(US$ millones, excepto porcentajes y cifras por acción) 6M15 6M14 2TRIM15 1TRIM15 2TRIM14 Principales Resultados
Ingresos operativos $78.5 $73.7 $36.3 $42.2 $37.2
Gastos operativos $25.6 $26.4 $12.6 $13.0 $12.9
Utilidad Neta del Negocio (1) $48.8 $47.0 $22.5 $26.4 $22.9
Partidas no relacionadas con el negocio principal (2) $0.3 ($2.8) ($2.2) $2.5 ($2.2)
Utilidad Neta Atribuible a los Accionistas de Bladex (3) $49.1 $44.2 $20.2 $28.8 $20.7
Razones de Rentabilidad
Utilidad Neta por Acción (4) $1.26 $1.14 $0.52 $0.74 $0.54
Retorno sobre el Promedio del Patrimonio ("ROAE") 10.6% 10.1% 8.6% 12.6% 9.3%
Negocio ROAE (5) 10.5% 10.7% 9.6% 11.5% 10.3%
Retorno Negocio sobre los Activos Promedio 1.25% 1.29% 1.16% 1.35% 1.24%
Margen Financiero Neto ("NIM") 1.81% 1.81% 1.79% 1.84% 1.84%
Margen de Interés Neto ("NIS") 1.65% 1.65% 1.63% 1.68% 1.67%
Razón de Eficiencia 33% 36% 35% 31% 35%
Razón de Eficiencia Negocio (6) 33% 34% 33% 33% 32%
Activos, Capital, Liquidez y Calidad de Cartera
Cartera Comercial $7,411 $6,901 $7,411 $7,093 $6,901
Cartera de Tesorería $349 $376 $349 $393 $376
Total activos $8,308 $7,679 $8,308 $7,955 $7,679
Capitalización de mercado $1,254 $1,147 $1,254 $1,276 $1,147
(7)
LA UTILIDAD NETA DE BLADEX PARA EL PRIMER SEMESTRE DE 2015 TOTALIZÓ $49.1 MILLONES (+11% INTERANUAL) O $1.26 POR
ACCIÓN. LA UTILIDAD NETA PARA EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2015 TOTALIZÓ $20.2 MILLONES (-30% TRIMESTRAL, -2% INTERANUAL),
RETORNO ANUALIZADO SOBRE EL PROMEDIO DEL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS ALCANZÓ 10.6% (+0.5 PUNTOS INTERANUAL)
Comentarios del Presidente Ejecutivo
Aspectos Sobresalientes del Segundo Trimestre y el Primer Semestre de 2015
El Sr. Rubens V. Amaral, Jr., Presidente Ejecutivo de Bladex comentó lo siguiente en relación con los resultados del Banco correspondientes al segundo trimestre y primer semestre de 2015: “Es justo decir que en gran medida las expectativas del mercado en cuanto a la dinámica de crecimiento económico en el 2015 en América Latina no se han cumplido hasta el momento e incluso el crecimiento del PIB sigue los niveles de 2014. No obstante, podemos observar que el desempeño de Bladex se mantiene bastante sólido, a un paso adelante de los resultados acumulados al primer semestre del año anterior. Seguimos avanzando en aumentar la diversificación de las exposiciones de nuestra cartera en los países, los sectores industriales y nuestra creciente base de clientes. En general, se ha observado una fuga hacia exposiciones de riesgo de mayor calidad – en esencia, hacia el tipo de exposiciones que caracterizan a Bladex – lo cual sigue generando un entorno competitivo difícil que se refleja en una presión persistente en los márgenes. Por lo tanto, favorecemos la estabilidad en márgenes en lugar del crecimiento del volumen. Por otra parte, la calidad crediticia se mantiene sólida y los gastos de operaciones continúan a la baja, que sirve como buena base para proseguir con nuestro enfoque de crecer en forma cuidadosa y moderada nuestra base de ingresos por intereses, dedicando a la vez atención y recursos para desarrollar aún más los ingresos por comisiones.
Y es aquí donde realmente podemos ver avances tangibles, aun cuando en este momento las cifras de ingresos por comisiones siguen siendo menores que los niveles del año anterior. Si bien hace un año contábamos con un número considerable de mandatos de 2013 que fueron concluidos durante los primeros meses de 2014, se espera que los mandatos en los que trabaja nuestro equipo de sindicaciones y distribución en este momento concluyan satisfactoriamente en el segundo semestre del año por diversas razones impulsadas por los clientes. Basado en el flujo existente de potenciales transacciones, seguimos en espera de ver un crecimiento anual de ingresos en esta área para todo el año 2015. Entretanto, estamos viendo un aumento en la actividad del negocio de cartas de crédito y contingencias como resultado de los cambios organizacionales y mejoras en el flujo de trabajo que esperamos sigan dando frutos.
Todavía nos queda por ver si y cómo pueden verse afectadas las condiciones del mercado por los acontecimientos en curso en Europa, Asia y otros lugares, pero lo que si podemos asegurar es que Bladex permanecerá vigilante y preparado para reaccionar rápidamente ante cualquier cambio, ya sea grande o pequeño, en nuestro entorno operativo. Los sólidos niveles de capitalización y prudente gestión de liquidez de Bladex y su base diversificada de Panamá, República de Panamá, 15 de julio de 2015 – Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. (NYSE: BLX, “Bladex” o “el Banco”), un banco multinacional originalmente establecido por los bancos centrales de 23 países de América Latina y el Caribe con el propósito de promover el financiamiento del comercio exterior y la integración económica de la Región, reportó en el día de hoy sus resultados financiaros correspondientes al segundo trimestre y el primer semestre finalizados el 30 de junio de 2015.
Resultados reportados:
•
La Utilidad Neta de Bladex para el año 2015 a la fecha totalizó $49.1 millones (+11% interanual), impulsado por un aumento de
7% en los ingresos netos de intereses por los mayores saldos promedio de la cartera de préstamos (+6%), con mayores provisiones
por el crecimiento de los saldos de la cartera mientras que la calidad crediticia se mantiene sólida. Los gastos estuvieron 3% por
debajo de los niveles de años anteriores.
•
Las comisiones y otros ingresos totalizaron $6.5 millones en el primer semestre de 2015 (-33% interanual), mientras que los
mandatos en transacciones en las actividades de estructuración y sindicación siguen en curso hasta su cierre en los próximos
meses. El flujo de potenciales transacciones se mantiene sólido.
•
La Utilidad Neta en el segundo trimestre de 2015 totalizó $20.2 millones, -2% interanual, princialmente debido a las menores
comisiones por las actividades de estructuración y sindicación. La Utilidad Neta en el segundo trimestre de 2015 estuvo 30%
por debajo de los niveles de trimestres anteriores, impactada por mayores provisiones crediticias por el aumento en la actividad
de préstamos, con un crecimiento trimestral de 4% en los saldos de cierre de la Cartera Comercial, lo cual coloca al Banco en
posición para el crecimiento de ingresos en los próximos trimestres. Los ingresos de las actividades no relacionadas con el
negocio principal fueron impactados negativamente por los resultados trimestrales de la participación en los fondos de inversión,
manteniéndose marginalmente positivos en el primer semestre de 2015.
Métricas clave de rendimiento:
•
El retorno anualizado sobre el promedio del patrimonio (“ROAE”) del Banco en el primer semestre de 2015 alcanzó 10.6% en
comparación con 10.1% en el primer semestre de 2014. El ROAE del Negocio, que excluye los resultados no relacionados con
el negocio principal, alcanzó 10.5% a la fecha y 9.6% para el segundo trimestre de 2015 (-0.7 puntos interanual y -1.9 puntos
trimestral, respectivamente).
•
El margen de interés neto y el margen financiero neto se mantuvieron sin cambios para el primer semestre de 2015 en 1.65% y
1.81%, respectivamente, mientras que los mayores saldos promedio de préstamos y mejores costos de financiamiento (-7 puntos
básicos) contribuyeron a contrarrestar la disminución de 4 puntos básicos en las tasas promedio de préstamos.
•
Tanto la razón de eficiencia como la razón de eficiencia del negocio a la fecha del Banco mejoraron a 33% en comparación con
36% y 34% en el primer semestre de 2014, respectivamente, mientras que los ingresos operativos aumentaron 6% y los gastos
de operaciones disminuyeron 3%.
Crecimiento y calidad crediticia:
•
Los saldos de la Cartera Comercial al final del período totalizaron $7.4 mil millones al 30 de junio de 2015 (+7% interanual; +4%
trimestral), mientras que los saldos promedio de la Cartera Comercial en el primer semestre de 2015 totalizaron $7.1 mil millones
(+5% interanual).
•
La calidad crediticia se mantuvo sana con un índice de 0.30% de préstamos en estado de no-acumulación de intereses al total de la
cartera de préstamos al 30 de junio de 2015, mientras que el índice de reserva para pérdidas en créditos sobre los saldos de cierre
de la Cartera Comercial alcanzó 1.23% (+5 puntos básicos interanual, sin cambio trimestral). El índice de reserva para pérdidas en
créditos sobre los sados de préstamos en estado de no-acumulación de intereses fue de 4.4 veces al 30 de junio de 2015
7,129
Cartera Comercial por tipo de cliente (Saldos promedios, US$ millones)
6,247 6,635 6,364 6,666 6,604
519 453 552 463 443
6,766 7,088 6,916 7,129 7,047
6M14 6M15 2Trim14 1Tim15 2Trim15
Cartera Comercial Promedio (US$ millones)
Préstamos Aceptaciones y contingencias
27.1% 14.6% 9.6% 7.5% 5.1% 5.1% Brasil México Colombia Perú Panamá Guatemala
Cartera Comercial por País (Al 30 de junio de 2015)
RESULTADOS POR SEGMENTO DE NEGOCIO
DIVISIÓN COMERCIAL
La División Comercial incorpora la actividad principal del Banco en
intermediación financiera y actividades de generación de comisiones
relacionadas con la Cartera Comercial. La Utilidad Neta incluye
los ingresos netos de intereses de los préstamos, los ingresos por
comisiones y otros ingresos, los gastos de operaciones asignados,
la reversión o provisión para pérdidas en préstamos y créditos
contingentes, y cualquier recuperación, neto de deterioro en activos.
La Cartera Comercial incluye la cartera de préstamos, obligaciones
de clientes bajo aceptaciones y contingencias (incluyendo cartas de
crédito confirmadas y “standby”, garantías que cubren riesgo comercial
y compromisos de crédito).
Al 30 de junio de 2015, los saldos de la cartera de la División Comercial
totalizaron $7.4 mil millones, un aumento de $0.3 mil millones o 4%
respecto al trimestre anterior y un aumento de $0.5 mil millones o 7%
respecto al año anterior por una mayor originación de negocios en
la base de clientes de corporaciones e instituciones financieras (+6%
trimestral; +10% interanual) del Banco. Sobre una base promedio, los
saldos de la Cartera Comercial totalizaron $7.1 mil millones durante
el primer semestre de 2015, un aumento de $0.3 mil millones o 5%
comparado con $6.8 mil millones durante el mismo período de 2014
por los crecientes volúmenes de negocio en la base de clientes de
corporaciones (+11% interanual) del Banco, mientras que los saldos
promedio de la División en el segundo trimestre de 2015 totalizaron
$7.0 mil millones, casi sin cambios respecto al trimestre anterior (-1%)
y el segundo trimestre de 2014 (+2%).
La Cartera Comercial sigue siendo de naturaleza de corto plazo y
relacionada con el comercio exterior: al 30 de junio de 2015, $5.3
mil millones o 72% de la Cartera Comercial están previstos a vencer
dentro de un año. Las operaciones de financiamiento de comercio
exterior representan el 54% de la cartera, mientras que el saldo restante
consiste principalmente en préstamos a instituciones financieras y
corporaciones comprometidos con el comercio exterior.
Las siguientes gráficas muestran la composición geográfica de la
Cartera Comercial del Banco, que pone de relieve la diversificación
de la cartera por país de riesgo y la diversificación en los sectores
industriales:
36.9% 7.4% 6.8% 6.5% 5.8% 5.3% 5.1% 3.9% 3.5% 2.7% 2.7% 2.2% 1.8% 1.8% 1.4% 1.4% 1.3% 1.2% 1.0% 0.8% 0.5% Instituciones Financieras Gas y Petróleo (Integradas) Gas y Petróleo ("Downstream") Cereales & Oleaginosas Alimentos y bebidas Metales (Manufactura) Azúcar Otros servicios Otras industrias (Manufactura) Transporte Aéreo Café Energía Eléctrica Gas y Petróleo ("Upstream") Comercio al por menor Petroquímico Flete Mayoristas Minería Envases y plásticos Papel Telecomunicaciones
Cartera Comercial por Industria
(Al 30 de junio de 2015)
Véase el Anexo X para información relacionado con la distribución
por país de la Cartera Comercial del Banco y el Anexo XII para la
distribución por país de desembolsos crediticios del Banco.
(US$ millones) 6M15 6M14 2TRIM15 1TRIM15 2TRIM14
División Comercial:
Ingreso neto de intereses $61.1 $57.6 $30.1 $31.0 $29.6
Otros ingresos operativos (10) 6.3 9.6 3.6 2.7 5.0
Ingresos operativos netos (11) 67.4 67.2 33.7 33.7 34.6
Gastos de operaciones (20.2) (20.5) (9.8) (10.4) (10.2)
Utilidad operativa neta (12) 47.2 46.7 23.9 23.3 24.4
Provisión para pérdidas en préstamos y créditos contingentes, neto (3.8) (3.7) (3.4) (0.3) (3.7)
Utilidad Neta Atribuible a los Accionistas de Bladex $43.4 $43.0 $20.5 $23.0 $20.7
2TRIM15 en comparación con el 1TRIM15
La Utilidad Neta de la División Comercial totalizó $20.5 millones en
el segundo trimestre de 2015, comparado con $23.0 millones en
el primer trimestre de 2015. La disminución de $2.5 millones fue
atribuible a mayores provisiones crediticias por los mayores volúmenes
de préstamos al final del trimestre, con un aumento trimestral de 4%
en los saldos de cierre de la Cartera Comercial, lo que posiciona al
Banco para el crecimiento de ingresos de intereses en los próximos
trimestres. Los ingresos operativos netos se mantuvieron estables
en $33.7 millones, con los gastos muy bien controlados con una
disminución trimestral de 6%.
2TRIM15 en comparación con el 2TRIM14
La Utilidad Neta en el segundo trimestre de 2015 se mantuvo
relativamente estable respecto al año anterior (-1%), mientras que
la disminución en otros ingresos operativos (-28%), principalmente
por la ausencia de transacciones cerradas en las actividades de
estructuración y sindicación de préstamos, fue casi contrarrestada
por los efectos combinados de mayores ingresos netos de intereses
(+2%), en su mayor parte debido a mayores saldos promedio de la
cartera de préstamos (+4%), menores gastos de operaciones (-4%),
y menores provisiones para pérdidas crediticias registradas en el
segundo trimestre de 2015.
6M15 en comparación con el 6M14
La Utilidad Neta de la División de $43.4 millones para el año 2015
a la fecha mejoró marginalmente respecto al año anterior (+1%),
impulsado por un aumento de 6% en ingresos netos de intereses
principalmente por los mayores saldos promedio de la cartera de
préstamos (+6%), lo cual más que contrarrestó la disminución en
otros ingresos operativos (-35%), en su mayor parte relacionada con
la ausencia de transacciones cerradas de estructuración y sindicación
de préstamos durante el primer semestre de 2015.
DIVISIÓN DE TESORERÍA
La División de Tesorería es responsable de la gestión de liquidez y
financiamiento del Banco, así como de sus actividades de inversión
en valores, que incluyen los valores disponibles para la venta y
los valores mantenidos hasta su vencimiento, así como también la
gestión de los riesgos de tasas de interés, liquidez, precios y divisas
del Banco. La División de Tesorería incorpora además la participación
restante del Banco en los fondos de inversión, que se presentan en
otros ingresos en la partida de “ganancia (pérdida) neta en los fondos
de inversión”. Tras la redención de $2.0 millones durante el trimestre,
la participación de Bladex en el Feeder Fund fue de 48.24% al 30
de junio de 2015, comparado con 48.68% al 31 de marzo de 2015 y
49.61% al 30 de junio de 2014.
La Utilidad Neta de la División es presentada neta de gastos de
operaciones asignados e incluye los ingresos netos de intereses
de las actividades de tesorería y otros ingresos netos relacionados,
incluyendo los resultados netos de los instrumentos financieros
derivados y de cobertura, la ganancia (pérdida) neta en los fondos
de inversión, la ganancia (pérdida) neta en negociación de valores
para negociar, la ganancia (pérdida) neta en la venta de valores
disponibles para la venta y la ganancia (pérdida) neta en cambio de
moneda extranjera.
Los activos líquidos
(9)del Banco totalizaron $960 millones al 30 de
junio de 2015, comparado con $919 millones al 31 de marzo de
2015 y $738 millones al 30 de junio de 2014. La razón de activos
líquidos a activos totales en esas fechas fue de 11.6%, 11.6% y 9.6%,
respectivamente, mientras que la razón de activos líquidos al total de
depósitos fue de 29.6%, 35.2% y 24.8%, respectivamente.
Al 30 de junio de 2015, la cartera de valores disponibles para la
venta totalizó $286 millones, comparado con $332 millones al 31
de marzo de 2015 y $333 millones al 30 de junio de 2014. Al 30 de
junio de 2015, la cartera de valores disponibles para la venta consistió
de valores de América Latina de alta bursatilidad, de los cuales el
74% constituían riesgo multilateral, soberano o estatal por naturaleza
(véase el Anexo XI para una distribución por país de la cartera de
Tesorería). La cartera de valores disponibles para la venta se valoriza
a precio de mercado y el impacto es contabilizado en el patrimonio
de los accionistas a través de la cuenta de Otras Utilidades (Pérdidas)
Integrales acumuladas (“OUI”).
Al 30 de junio de 2015, los saldos de depósitos totalizaron $3.2
mil millones, lo que representa el 44% del total de pasivos, con un
aumento trimestral de 24% y anual de 9%. Las obligaciones y deuda
a corto plazo, incluyendo los valores vendidos bajo acuerdos de
recompra (“Repos”), disminuyeron 21% respecto al trimestre anterior
pero aumentaron 9% respecto al año anterior para totalizar $2.4
mil millones al 30 de junio de 2015, mientras que las obligaciones
y deuda a largo plazo totalizaron $1.6 mil millones al 30 de junio
de 2015, un aumento trimestral de 23% y anual de 6%. Esto se
debe a la emisión de un bono de US$350 millones a principios del
trimestre, la segunda transacción 144A/Reg S del Banco después
de su transacción inaugural en 2012. Los costos promedio de
financiamiento disminuyeron a 1.04% durante el primer semestre de
2015, comparado con 1.11% durante el mismo período de 2014 (-7
puntos básicos), mientras que el Banco gestionó de manera eficaz
su composición de financiamiento al tiempo de seguir las directrices
de Basilea III en su gestión de liquidez. Trimestralmente, los costos
promedio de financiamiento se mantuvieron relativamente estables
respecto al trimestre anterior en 1.05% (+1 punto básico) y 6 puntos
básicos menos respecto al segundo trimestre de 2014.
2TRIM15 en comparación con el 1TRIM15
Durante el segundo trimestre de 2015, la División de Tesorería reportó
una Pérdida Neta de $0.2 millones, comparado con una Utilidad
Neta de $5.9 millones en el primer trimestre de 2015 principalmente
atribuible a pérdidas en la negociación de valores de $2.2 millones
por la participación restante del Banco en los fondos de inversión,
comparado con una ganancia de $2.6 millones registrada en el
trimestre anterior.
2TRIM15 en comparación con el 2TRIM14
La Utilidad Neta trimestral de la División se mantuvo relativamente
estable respecto al año anterior (-$0.2 millones), mientras que las
menores ganancias en la venta de inversiones en valores fueron
contrarrestadas en parte por mayores ingresos netos de intereses, en
su mayoría por menores costos promedio de financiamiento.
6M15 en comparación con el 6M14
La Utilidad Neta de la División de $5.7 millones para el año 2015 a la
fecha aumentó $4.5 millones respecto al año anterior como resultado
de: (i) una variación positiva de $3.5 millones en otros ingresos
operativos, impulsado principalmente por el mejor desempeño de la
participación restante del Banco en los fondos de inversión, (ii) un
aumento de $1.0 millones en ingresos netos de intereses sobre todo
por menores costos promedio de financiamiento y (iii) una disminución
de $0.5 millones en los gastos de operaciones asignados asociados
principalmente con la desconsolidación de los gastos relacionados
con los fondos de inversión.
INGRESOS NETOS DE INTERESES Y MÁRGENES
.
(En US$ millones, excepto porcentajes)6M15
6M14
2TRIM15
1TRIM15
2TRIM14
Ingreso Neto de Intereses ("INI")
División Comercial
$61.1
$57.6
$30.1
$31.0
$29.6
División de Tesorería
9.4
8.4
4.6
4.8
4.3
INI Consolidado
$70.5
$66.0
$34.7
$35.8
$33.9
Margen financiero neto
(i)1.81%
1.81%
1.79%
1.84%
1.84%
2TRIM15 en comparación con el 1TRIM15
Los ingresos netos de intereses del Banco totalizaron $34.7 millones
en el segundo trimestre de 2015, una disminución trimestral de 3%,
atribuible principalmente a menores márgenes financieros neto (-5
puntos básicos) por menores tasas promedio de préstamos (-5 puntos
básicos), junto con menores saldos promedio de préstamos (-1%).
2TRIM15 en comparación con el 2TRIM14
Los ingresos netos de intereses trimestrales aumentaron 2% respecto
(i)
Total de ingreso neto de intereses dividido entre el promedio de activos productivos.
al año anterior, mientras que los mayores saldos promedio de la
cartera de préstamos (+4%) y las menores tasas pagadas sobre pasivos
financieros (-6 puntos básicos) m
ás que contrarrestaron los efectos
de
las menores tasas promedio de préstamos (-7 puntos básicos).
6M15 en comparación con el 6M14
Los ingresos netos de intereses del Banco para el año 2015 a la
fecha totalizaron $70.5 millones, un aumento anual de 7%, impulsado
principalmente por los mayores activos productivos promedio, en su
mayor parte por saldos promedio de la cartera de préstamos (+6%),
lo cual más que contrarrestó la disminución en las tasas promedio
de préstamos (-4 puntos básicos).
COMISIONES Y OTROS INGRESOS
Las comisiones y otros ingresos incluyen los ingresos por comisiones
asociados con las cartas de crédito y otros activos fuera del balance
general tales como garantías y compromisos de crédito, así como
ingresos por comisiones derivados de actividades de estructuración
y sindicación de préstamos e intermediación y distribución de
préstamos.
(US$ millones)
6M15
6M14
2TRIM15
1TRIM15
2TRIM14
Ingreso por comisiones, neto
$5.4
$8.5
$3.1
$2.3
$4.2
Cartas de crédito y contingencias *
$5.2
$5.6
$3.0
$2.1
$3.3
Comisiones de estructuración y distribución de préstamos
0.2
2.9
0.1
0.2
0.9
Ganancia neta en venta de préstamos
$0.5
$0.6
$0.3
$0.2
$0.5
Otros ingresos, neto
$0.5
$0.6
$0.3
$0.2
$0.2
Ingreso por comisiones y Otros Ingresos
$6.5
$9.7
$3.7
$2.8
$4.9
* Neto de gastos de comisiones
Variación Trimestral
Las comisiones y otros ingresos totalizaron $3.7 millones en el
segundo trimestre de 2015, comparado con $2.8 millones en el
primer trimestre de 2015 y $4.9 millones en el segundo trimestre de
2014. El aumento trimestral de $0.9 millones o 34% fue impulsado
mayormente por mayores comisiones del negocio de cartas de crédito
y contingencias, mientras que la disminución anual de $1.2 millones
o 25% estaba relacionada sobre todo con menores cierres en las
actividades de estructuración y distribución.
6M15 en comparación con el 6M14
Las comisiones y otros ingresos del Banco para el año 2015 a la fecha
totalizaron $6.5 millones, una disminución anual de $3.2 millones
o 33%, debido en su mayor parte a la ausencia de transacciones
cerradas en las actividades de sindicación y estructuración de
préstamos durante el primer semestre de 2015. Un sólido flujo de
mandatos y potenciales transacciones debería revertir esta tendencia
en los próximos meses y trimestres.
CALIDAD DE CARTERA Y PROVISIÓN PARA PÉRDIDAS CREDITICIAS
(En US$ millones) 30-Jun-15 31-Mar-15 31-Dic-14 30-Sep-14 30-Jun-14
Reserva para pérdidas en préstamos
Saldo al inicio del período $77.7 $79.7 $77.3 $76.2 $72.8
Provisiones (reversiones) 5.7 (2.7) 2.3 1.2 3.4
Recuperaciones - 0.7 - 0.0
-Saldo al final del período $83.4 $77.7 $79.7 $77.3 $76.2
Reserva para pérdidas en créditos contingentes
Saldo al inicio del período $9.9 $6.8 $8.1 $5.4 $5.2
Provisiones (reversiones) (2.2) 3.0 (1.3) 2.6 0.2
Saldo al final del período $7.7 $9.9 $6.8 $8.1 $5.4
Total de reservas para pérdidas crediticias $91.0 $87.6 $86.5 $85.4 $81.6
Reserva para pérdidas en créditos / Cartera Comercial 1.23% 1.23% 1.20% 1.19% 1.18%
Préstamos en estado de no-acumulación de intereses al total de la cartera de
préstamos, neto de descuento 0.30% 0.32% 0.06% 0.06% 0.06%
Reserva para pérdidas en créditos sobre préstamos en estado de no-acumulación de
intereses (veces) 4.4 4.2 21.4 21.1 20.3
Las reservas para pérdidas en préstamos y créditos contingentes
totalizaron $91.0 millones al 30 de junio de 2015, comparado con
$87.6 millones al 31 de marzo de 2015 y $81.6 millones al 30 de junio
de 2014, lo que representa un aumento trimestral de $3.4 millones
y anual de $9.4 millones, debido principalmente al crecimiento de
la Cartera Comercial. El índice de reserva para pérdidas crediticias
sobre los saldos de cierre de la Cartera Comercial alcanzó 1.23% al
30 de junio de 2015, sin cambios respecto al trimestre anterior y +5
puntos básicos comparado con 1.18% al 30 de junio de 2014, como
resultado de cambios en la composición de la cartera.
Al 30 de junio de 2015, los préstamos en estado de no-acumulación
de intereses del Banco totalizaron $20.7 millones o 0.30% del total
de la cartera de préstamos, comparado con $20.8 millones o 0.32%
al 31 de marzo de 2015 y $4.0 millones o 0.06% al 30 de junio de
2014. El índice de reserva para pérdidas crediticias sobre los saldos
de préstamos que no acumulan intereses alcanzó 4.4 veces al 30 de
junio de 2015.
GASTOS DE OPERACIONES
(US$ millones)
6M15
6M14
2TRIM15
1TRIM15
2TRIM14
Salarios y otros gastos de personal
$15.6
$15.6
$7.3
$8.3
$7.5
Depreciación y amortización de equipo y mejoras a la propiedad arrendada
1.0
1.3
0.5
0.5
0.6
Servicios profesionales
2.0
1.9
1.2
0.8
1.1
Mantenimiento y reparaciones
0.8
0.8
0.4
0.4
0.4
Gastos de fondos de inversión
0.0
0.4
0.0
0.0
0.0
Otros gastos de operaciones
6.1
6.3
3.1
3.1
3.2
Total de gastos de operaciones
$25.6
$26.4
$12.6
$13.0
$12.9
Variación Trimestral
Los gastos de operaciones totalizaron $12.6 millones en el segundo
trimestre de 2015, una disminución trimestral de 3%, principalmente
por menores salarios y otros gastos de personal en su mayoría
relacionados con la compensación variable pagada en el primer
trimestre de 2015, contrarrestado en parte por mayores servicios
profesionales en un primer trimestre de 2015 temporalmente bajo.
La Razón de Eficiencia del Negocio del Banco, que excluye los ingresos
y gastos no relacionados con el negocio principal, principalmente
por la participación en los fondos de inversión, alcanzó 33% en el
segundo trimestre de 2015, sin cambios respecto al trimestre anterior
y comparado con 32% en el segundo trimestre de 2014. La Razón de
Eficiencia alcanzó 35% en el segundo trimestre de 2015, comparado
con 31% en el primer trimestre de 2015 y el mismo nivel en el
segundo trimestre de 2014. La razón de gastos de operaciones al
total de activos promedio mejoró a 65 puntos básicos en el segundo
trimestre de 2015, comparado con 67 puntos básicos y 69 puntos
básicos en los periodos comparativos.
6M15 en comparación con el 6M14
Durante el primer semestre de 2015, los gastos de operaciones
totalizaron $25.6 millones, una disminución anual de 3%, debido
principalmente a la desconsolidación de los gastos relacionados
con los fondos y un menor gasto de depreciación principalmente en
hardware y aplicaciones tecnológicas ya que el Banco se encuentra
en proceso de actualizar su sistema central.
Tanto la Razón de Eficiencia y la Razón de Eficiencia del Negocio del
Banco para el año a la fecha mejoraron a 33%, comparado con 36%
y 34% el año anterior, respectivamente, mientras que los ingresos
operativos aumentaron 6% y los gastos de operaciones disminuyeron
3%. La razón de gastos de operaciones al total de activos promedio
del Banco mejoró a 66 puntos básicos en el primer semestre de 2015,
comparado con 72 puntos básicos en el mismo período de 2014.
RAZONES FINANCIERAS DE CAPITAL Y GESTIÓN DE CAPITAL
La siguiente tabla muestra los montos de capital y las razones en las fechas indicadas:
(US$ millones, excepto porcentajes y número de acciones vigentes)
30-Jun-15
31-Mar-15
30-Jun-14
Capital Primario Basilea I ("Tier 1")
(7)$958 $951 $899
Capital Total
(14)$1,036 $1,024 $972
Activos Ponderados por Riesgo
$6,233
$5,884
$5,911
Razón de Capital Primario Basilea I ("Tier 1")
(7)15.4%
16.2%
15.2%
Razón de Capital Primario Basilea III ("Tier 1")
16.1%
16.4%
n.a.
Razón de Capital Total
(14)16.6%
17.4%
16.5%
Patrimonio de los Accionistas
$950
$941
$896
Patrimonio de los Accionistas Comunes / Total Activos
11.4%
11.8%
11.7%
Otras pérdidas integrales acumuladas
($11)
($14)
($6)
Apalancamiento (veces)
(8)8.7
8.4
8.6
Número de acciones vigentes
38.969
38.910
38.672
El patrimonio del Banco consiste en su totalidad de acciones
comunes ordinarias emitidas y totalmente pagadas. Al 30 de junio
de 2015, la razón de capital primario (“Tier 1”) conforme a Basilea
I del Banco alcanzó 15.4%, comparado con 16.2% al 31 de marzo
de 2015 y 15.2% al 30 de junio de 2014, debido principalmente al
crecimiento de los activos ponderados por riesgo relacionados con
la Cartera Comercial. La razón de apalancamiento del Banco en
esas fechas fue de 8.7 veces, 8.4 veces y 8.6 veces, respectivamente.
Durante el cuarto trimestre de 2014, el Banco adoptó el marco de
Basilea III para calcular su razón de capital primario (“Tier 1”) pero
seguirá reportando provisionalmente en forma trimestral las razones
de capital primario de Basilea I para permitir comparaciones anuales.
La razón de capital primario (“Tier 1”) conforme a Basilea III alcanzó
16.1% al 30 de junio de 2015, comparado con 16.4% al 31 de marzo
de 2015.
El número de acciones comunes vigentes del Banco totalizó 39.0
millones al 30 de junio de 2015, comparado con 38.9 millones al 31
de marzo de 2015 y 38.7 millones al 30 de junio de 2014.
EVENTOS RECIENTES
Emisión de bono bajo el Programa EMTN del Banco:
El 30
de abril de 2015, el Banco anunció la emisión de un bono por
US$350 millones, la segunda transacción 144A/Reg S del Banco
después de su transacción inaugural en 2012. Los bonos,
que vencen en el año 2020, pagan un cupón a tasa fija de
3.25%. La emisión, sobre suscrita en exceso, fue colocada entre
inversionistas institucionales globales y minoristas.
Pago de Dividendos Comunes Trimestrales
: En la reunión
de la Junta Directiva celebrada el 13 de julio de 2015, la Junta
Directiva del Banco aprobó un dividendo común trimestral de
$0.385 por acción correspondiente al segundo trimestre de
2015. El dividendo será pagado el 4 de agosto de 2015 a los
accionistas registrados el 27 de julio de 2015.
Varios números y porcentajes en este comunicado han sido
redondeados y, por consiguiente, los totales pueden no ser exactos.
Notas
:
(1)
Utilidad Neta del Negocio se refiere a la utilidad o pérdida neta atribuible
a los accionistas de Bladex menos las partidas no relacionadas con el
negocio principal.
(2)
Partidas no relacionadas con el negocio principal incluye: resultados netos
de la participación en fondos de inversión (ingreso neto de intereses,
ganancia (pérdida) neta en fondos de inversión, y los gastos de fondos
de inversión), otros gastos relacionados con los fondos de inversión y la
utilidad (pérdida) neta atribuible al interés redimible no controlado.
(3)
Utilidad o pérdida neta atribuible a los accionistas de Bladex (“Utilidad
Neta” o “Pérdida Neta”).
(4)
El cálculo de la Utilidad Neta por acción (“EPS”) está basado en el promedio
de las acciones comunes vigentes durante cada período.
(5)
Negocio ROAE: Utilidad Neta anualizada del Negocio entre el promedio
del capital común.
(6)
Razón de Eficiencia del Negocio se refiere a los gastos operativos
consolidados excluyendo los gastos de fondos de inversión, como
porcentaje de los ingresos operativos excluyendo los ingresos netos de
intereses de fondos de inversión y la ganancia (pérdida) neta en fondos
de inversión.
(7)
Capital primario (“Tier 1”) es calculado de acuerdo a los lineamientos de
adecuación de capital de Basilea I, y equivale al total del patrimonio de
los accionistas, excluyendo el efecto de la “OUI” de la cartera de valores
disponibles para la venta. La razón de capital primario (“Tier 1”) se calcula
como porcentaje de los activos ponderados por riesgo. A su vez, el cálculo
de los activos ponderados por riesgo está basado en los lineamientos de
adecuación de capital de Basilea I.
(8)
Apalancamiento corresponde a los activos divididos por el patrimonio de
los accionistas.
(9)
Activos líquidos comprenden efectivo y depósitos en bancos, excluyendo
los depósitos “margin calls” y certificados de depósitos regulatorios. Razón
de liquidez se refiere a los activos líquidos como porcentaje del total de
activos.
(10)
Otros ingresos (gastos) operativos consiste en otros ingresos (gastos) neto,
excluyendo las reversiones de provisiones (provisiones) para pérdidas
crediticias, y recuperaciones, netas de deterioro de activos. Por segmento
de negocio, los otros ingresos operativos incluyen:
División Comercial: comisiones y honorarios, neto y otros ingresos (gastos)
relacionados, neto.
(13)
La Utilidad operativa de la División de Tesorería incluye: (i) ingresos por
intereses de depósitos en bancos que devengan intereses e inversiones
en valores, neto de costo de fondos asignado; (ii) otros ingresos (gastos)
de actividades de instrumentos derivados y de cobertura; (iii) ganancia
(pérdida) neta por negociación de valores para negociar; (iv) ganancia
(pérdida) neta en la venta de valores disponibles para la venta; (v) ganancia
(pérdida) en cambio de moneda extranjera; (vi) ganancias (pérdidas) en
los fondos de inversión; (vii) otros ingresos (gastos) relacionados, neto; y
(viii) gastos de operaciones asignados.
(14)
Capital total se refiere al total del capital primario (“Tier 1”) más el capital
secundario (“Tier 2”) basado en los lineamientos de adecuación de capital
de Basilea I. Razón de capital se refiere al total de capital como porcentaje
de los activos ponderados por riesgo.
DECLARACIÓN DE PUERTO SEGURO
(“SAFE HARBOR STATEMENT”)
Este comunicado contiene declaraciones futuras sobre acontecimientos futuros esperados. El Banco desea asegurar que dichas declaraciones estén acompañados por declaraciones de precaución significativas de conformidad con el “puerto seguro” (“safe harbor”) establecido en el “Private Securities Litigation Reform Act de 1995”. Las declaraciones sobre acontecimientos futuros esperados en este comunicado de prensa se refieren al crecimiento de la cartera de crédito, incluyendo la cartera de comercio exterior, el aumento en el número de clientes corporativos del Banco, la tendencia positiva de los márgenes de préstamos, el aumento en las actividades que se dedica el Banco derivadas de la base de clientes, anticipada utilidad operativa y retorno sobre el promedio del capital común en períodos futuros, incluyendo ingresos provenientes de la División de Tesorería, la mejoría en el desempeño y fortaleza financiera del Banco y el progreso que el Banco está realizando. Estas declaraciones sobre acontecimientos esperados futuros reflejan las expectativas de la administración del Banco y están basados en datos disponibles actualmente; sin embargo, la experiencia actual en lo que concierne a estos factores está sujeta a futuros acontecimientos e incertidumbres que podrían impactar materialmente a las expectativas del Banco. Entre los factores que pudiesen causar que el desempeño y los resultados reales difieran significativamente se encuentran: el anticipado crecimiento de la cartera de crédito del Banco, la continuidad del estatus de acreedor preferencial del Banco, el efecto que pudiera tener el aumento o disminución en las tasas de interés y el ambiente macroeconómico en la condición financiera del Banco, la implementación de las estrategias e iniciativas del Banco, incluyendo la estrategia de diversificación de ingresos, la adecuación de la reserva para pérdidas crediticias, la necesidad de
Acerca de Bladex
Bladex es un banco multinacional originalmente establecido por los
bancos centrales de los países de América Latina y el Caribe, con
el propósito de promover el financiamiento del comercio exterior y
la integración económica en la Región. Bladex está listada en la
Bolsa de Valores de Nueva York-Euronext en los Estados Unidos de
América (símbolo: BLX).
Los accionistas de Bladex incluyen a bancos centrales, bancos y
entidades estatales de 23 países latinoamericanos, así como bancos
comerciales e instituciones financieras, inversionistas institucionales
y particulares a través de su cotización en bolsa.
El Banco, con sede en Panamá, tiene oficinas en Argentina, Brasil,
Colombia, México, Perú, y los Estados Unidos de América, para
promover el desarrollo y la expansión de su base de clientes, que
incluye instituciones financieras y corporaciones. Al 30 de junio de
2015, Bladex ha desembolsado créditos acumulados aproximados
por $225 mil millones.
Información sobre la Llamada en Conferencia
Se llevará a cabo una conferencia telefónica para comentar los
resultados del segundo trimestre 2015 del Banco el jueves, 16 de
julio de 2015 a partir de las 11:00 a.m. (hora del Este de EE.UU.). A
fin de participar en la conferencia, por favor marcar (800) 311-9401
desde los Estados Unidos, o (334) 323-7224 fuera de los Estados
Unidos. Los participantes deberán marcar 5 minutos antes del
inicio y utilizar el código de identificación de la conferencia # 8034.
Adicionalmente, el audio de la conferencia será transmitido en vivo
por Internet a través de www.bladex.com, desde donde también se
podrá descargar y ver la presentación.
La repetición del audio de la conferencia estará disponible una hora
después de finalizar la conferencia y permanecerá disponible por 60
días. Por favor marcar (877) 919-4059 o (334) 323-0140 y seguir las
instrucciones. El código de repetición de la conferencia es 35883906.
Para mayor información, por favor visite www.bladex.com o contacte a:
Sr. Christopher Schech
Vicepresidente Ejecutivo de Finanzas (CFO)
Bladex
Business Park Torre V, Piso 5
Avenida La Rotonda
Urbanización Costa del Este
Panamá, República de Panamá
Tel: (507) 210-8630
ANEXO I
AL FINAL DE,
(A) (B) (C) (A) - (B) (A) - (C)
Jun. 30, 2015 Mar. 31, 2015 Jun. 30, 2014 VARIACION % VARIACION % (En US$ millones, excepto porcentaje)
ACTIVOS:
Efectivo y depósitos en bancos...… $992 $945 $749 $47 5 % $243 32 % Valores disponibles para la venta…….………..…... 286 332 333 (46) (14) (47) (14) Valores mantenidos hasta su vencimiento…….………...…..…... 63 62 44 1 2 19 43
Fondos de inversión………..……….. 53 57 53 (4) (7) 0 0
Préstamos...… 6,920 6,569 6,459 351 5 461 7
Menos:
Reserva para pérdidas en préstamos...… 83 78 76 5 6 7 9 Intereses descontados no ganados y comisiones diferidas...…... 9 8 9 1 13 0 0 Préstamos, neto...… 6,828 6,483 6,374 345 5 454 7
Obligaciones de clientes bajo aceptaciones...… 4 1 53 3 300 (49) (92) Intereses acumulados por cobrar...… 38 40 41 (2) (5) (3) (7) Equipo y mejoras a la propiedad arrendada, neto...……… 7 8 9 (1) (13) (2) (22) Instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura - activo...9 14 11 (5) (36) (2) (18) Otros activos...……...……...… 27 13 13 14 108 14 108 TOTAL DE ACTIVOS...… $8,308 $7,955 $7,679 $353 4 % $629 8 % PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS:
Depósitos
A la vista... $217 $109 $181 $108 99 % $36 20 % A plazo...… 3,020 2,505 2,792 515 21 228 8 Total de depósitos... 3,237 2,614 2,973 623 24 264 9 Valores vendidos bajo acuerdos de recompra...…223 277 285 (54) (19) (62) (22) Obligaciones y deuda a corto plazo...… 2,186 2,768 1,922 (582) (21) 264 14 Aceptaciones pendientes...……...…...…...… 4 1 53 3 300 (49) (92) Intereses acumulados por pagar...… 15 18 14 (3) (17) 1 7 Obligaciones y deuda a largo plazo...…... 1,590 1,288 1,500 302 23 90 6 Instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura - pasivo... 27 27 10 0 0 17 170 Reserva para pérdidas en créditos contingentes...… 8 10 5 (2) (20) 3 60 Otros pasivos...… 67 11 21 56 509 46 219 TOTAL DE PASIVOS...… $7,357 $7,014 $6,783 $343 5 % $574 8 % PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS:
Acciones comunes, sin valor nominal, a valor asignado de US$6.67...… 280 280 280 0 0 0 0 Capital pagado en exceso del valor asignado a las acciones comunes ………. 116 116 118 0 0 (2) (2) Reservas de capital...… 95 95 95 0 0 0 0 Utilidades retenidas...…...….. 544 539 489 5 1 55 11 Otras pérdidas integrales acumuladas...………...………....…...…. (11) (14) (6) 3 (21) (5) 83 Acciones en tesorería ...….…………...…………...…….. (73) (75) (80) 2 (3) 7 (9)
ANEXO II
(A) (B) (C) (A) - (B) (A) - (C)
Jun. 30, 2015 Mar. 31, 2015 Jun. 30, 2014 VARIACION % VARIACION % INFORMACION DEL ESTADO DE RESULTADOS:
Ingreso de intereses... $52,740 $53,598 $52,073 ($858) (2)% $667 1 % Gasto de intereses...………... (18,017) (17,829) (18,181) (188) 1 164 (1) INGRESO NETO DE INTERESES………...…………... 34,723 35,769 33,892 (1,046) (3) 831 2 Reversión de provisión (provisión) para pérdidas en préstamos... (5,661) 2,695 (3,430) (8,356) (310) (2,231) 65 INGRESO NETO DE INTERESES, DESPUES DE LA REVERSION DE PROVISION
(PROVISION) PARA PERDIDAS EN PRESTAMOS...………….……... 29,062 38,464 30,462 (9,402) (24) (1,400) (5) OTROS INGRESOS (GASTOS):
Reversión de provisión (provisión) para pérdidas en créditos contingentes... 2,215 (3,021) (254) 5,236 (173) 2,469 (972) Honorarios y comisiones, neto...……... 3,109 2,300 4,202 809 35 (1,093) (26) Instrumentos financieros derivados y de cobertura... 884 912 (187) (28) (3) 1,071 (573) Recuperaciones, netas de deterioro de activos………... 0 0 7 0 n.r. (*) (7) (100) Ganancia (pérdida) neta en fondos de inversión……….……… (2,229) 2,562 (2,235) (4,791) (187) 6 (0) Ganancia (pérdida) neta en negociación de valores para negociar……… 302 (15) (48) 317 (2,113) 350 (729) Ganancia neta en venta de inversiones disponibles para la venta……… 133 296 954 (163) (55) (821) (86) Ganancia neta en venta de préstamos……… 305 207 494 98 47 (189) (38) Pérdida neta en cambio de moneda extranjera………... (1,222) (69) (73) (1,153) 1,671 (1,149) 1,574 Otros ingresos, neto…...………... 284 248 238 36 15 46 19 OTROS INGRESOS, NETOS…...………... 3,781 3,420 3,098 361 11 683 22 GASTOS DE OPERACIONES:
Salarios y otros gastos de personal....……....………... 7,337 8,305 7,498 (968) (12) (161) (2) Depreciación y amortización de equipo y mejoras a la propiedad arrendada 518 529 639 (11) (2) (121) (19) Servicios profesionales...………...……... 1,223 753 1,114 470 62 109 10 Mantenimiento y reparaciones ...……... 440 395 396 45 11 44 11 Otros gastos de operaciones...…... 3,084 3,061 3,226 23 1 (142) (4) TOTAL DE GASTOS DE OPERACIONES……….………... 12,602 13,043 12,873 (441) (3) (271) (2) UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE BLADEX... $20,241 $28,841 $20,687 ($8,600) (30)% ($446) (2)% INFORMACION POR ACCION COMUN:
Utilidad básica por acción... 0.52 0.74 0.54 Utilidad diluida por acción... 0.52 0.74 0.53 Promedio de acciones básicas... 38,954 38,805 38,667 Promedio de acciones diluídas... 39,073 38,858 38,799 RAZONES FINANCIERAS DE RENDIMIENTO:
Retorno sobre activos promedios... 1.04% 1.47% 1.12% Retorno sobre el promedio del patrimonio de los accionistas...……… 8.63% 12.56% 9.32% Margen financiero neto...…… 1.79% 1.84% 1.84% Margen de interés neto... 1.63% 1.68% 1.67% Gastos de operaciones al total de activos promedios... 0.65% 0.67% 0.69% (*) n.r. significa "no relevante".
PARA LOS TRES MESES TERMINADOS ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS (En US$ miles, excepto cantidades por acción común y razones)
ANEXO III Junio 30, 2015 Junio 30, 2014 (En US$ miles, excepto cantidades por acción común y razones)
INFORMACION DEL ESTADO DE RESULTADOS:
Ingreso neto de intereses...………...………...………...…
$70,492
$66,001
Honorarios y comisiones, neto...……...…...………
5,409
8,478
Provisión para pérdidas en préstamos y créditos contingentes, neto...………..
(3,772)
(3,668)
Instrumentos financieros derivados y de cobertura...………...…………..
1,796
(207)
Recuperaciones, netas de deterioro de activos………...………..
0
7
Ganancia (pérdida) neta en fondos de inversión……...…...
333
(2,795)
Ganancia (pérdida) neta en negociación de valores para negociar………..………..………...……..…………
287
(247)
Ganacias neta en venta de inversiones disponibles para la venta………...………
429
1,212
Ganacias neta en venta de préstamos………...………
512
614
Ganacia (pérdida) neta en cambio de moneda extranjera………...…...
(1,291)
117
Otros ingresos, netos...……...…...………..…………...……...…….
532
569
Gastos de operaciones...…...…
(25,645)
(26,357)
Utilidad neta...
$49,082
$43,724
Pérdida neta atribuible al interés minoritario no controlado………...………...……
0
(475)
UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE BLADEX...
$49,082
$44,199
INFORMACION DEL BALANCE DE SITUACION (En US$ millones):
Inversiones en valores y valores para negociar...
349
377
Fondos de inversión………..………..………...………...…..
53
53
Préstamos, neto...…...
6,828
6,374
Total de activos...…...
8,308
7,679
Depósitos...
3,237
2,973
Valores vendidos bajo acuerdos de recompra...
223
285
Obligaciones y deuda a corto plazo...…
2,186
1,922
Obligaciones y deuda a largo plazo...…
1,590
1,500
Total de pasivos...
7,357
6,783
Patrimonio de los accionistas comunes...…
950
896
INFORMACION POR ACCION COMUN:
Utilidad básica por acción...…
1.26
1.14
Utilidad diluida por acción...………...…
1.26
1.14
Valor en libros (promedio del período) ...…
24.07
22.80
Valor en libros (al final del período)...
24.39
23.18
(En miles):
Promedio ponderado de acciones básicas...………...…….
38,880
38,633
Promedio ponderado de acciones diluídas...………...…….
39,015
38,813
Al final del período...
38,969
38,672
INFORMACION FINANCIERA SELECCIONADA:
RAZONES FINANCIERAS DE RENDIMIENTO:
Retorno sobre activos promedios...…
1.26%
1.21%
Retorno sobre el promedio del patrimonio de los accionistas...………...………..
10.57%
10.12%
Margen financiero neto...…
1.81%
1.81%
Margen de interés neto...
1.65%
1.65%
RESUMEN DE INFORMACION FINANCIERA CONSOLIDADA
(Estado Consolidado de Operaciones, Balance de Situación, y Ciertas Razones Financieras)
ANEXO IV
(A)
(B)
(A) - (B)
Junio 30, 2015
Junio 30, 2014
VARIACION
%
(En US$ miles)
INFORMACION DEL ESTADO DE RESULTADOS:
Ingreso de intereses...………
$106,338
$101,688
$4,650
5 %
Gasto de intereses...………...………....
(35,846)
(35,687)
(159)
0
INGRESO NETO DE INTERESES………...…………...………...………...………..
70,492
66,001
4,491
7
Provisión para pérdidas en préstamos...………...………..
(2,966)
(3,414)
448
(13)
INGRESO NETO DE INTERESES, DESPUES DE LA PROVISION PARA
PERDIDAS EN PRESTAMOS...………….……...………….………...…………...
67,526
62,587
4,939
8
OTROS INGRESOS (GASTOS):
Provisión para pérdidas en créditos contingentes...………...………..
(806)
(254)
(552)
217
Honorarios y comisiones, neto...……...………
5,409
8,478
(3,069)
(36)
Instrumentos financieros derivados y de cobertura...………..
1,796
(207)
2,003
(968)
Recuperaciones, netas de deterioro de activos………...………..
0
7
(7) (100)
Ganancia (pérdida) neta en fondos de inversión……….……….……….…………
333
(2,795)
3,128
(112)
Ganancia (pérdida) neta en negociación de valores para negociar………..………..………..…………
287
(247)
534 (216)
Ganancia neta en venta de inversiones disponibles para la venta………...…...
429
1,212
(783)
(65)
Ganancia neta en venta de préstamos………
512
614
(102) (17)
Ganancia (pérdida) neta en cambio de moneda extranjera………...…...
(1,291)
117
(1,408) (1,203)
Otros ingresos, neto…...………...………...…
532
569
(37)
(7)
OTROS INGRESOS NETOS…...………...………...…
7,201
7,494
(293)
(4)
GASTOS DE OPERACIONES:
Salarios y otros gastos de personal....……....………...…
15,642
15,582
60
0
Depreciación y amortización de equipo y mejoras a la propiedad arrendada...………...………...
1,047
1,299
(252)
(19)
Servicios profesionales...………...……...…
1,976
1,929
47
2
Mantenimiento y reparaciones ...……...…
835
791
44
6
Gastos de fondos de inversión...……...…
0
416
(416)
(100)
Otros gastos de operaciones...…...………...………
6,145
6,340
(195)
(3)
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIONES……….………...………...………...………...………
25,645
26,357
(712)
(3)
Utilidad neta...
$49,082
$43,724
$5,358 12
Pérdida neta atribuible al interés redimible no controlado...
0
(475)
475
(100)
UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE BLADEX...
$49,082
$44,199
$4,883
11 %
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS
ANEXO V
PARA LOS TRES MESES TERMINADOS EL
30 de junio de 2015 31 de marzo de 2015 30 de junio de 2014
SALDO TASA SALDO TASA SALDO TASA
PROMEDIO INTERESES PROM. PROMEDIO INTERESES PROM. PROMEDIO INTERESES PROM. (En US$ millones, excepto porcentajes)
ACTIVOS PRODUCTIVOS
Depósitos en bancos que devengan intereses ...…….. $769 $0.5 0.25% $779 $0.4 0.22% $612 $0.4 0.24% Préstamos, neto de intereses desc. no ganados y comisiones diferidas...…6,575 50.1 3.01 6,651 50.9 3.06 6,353 49.5 3.08 Préstamos en no-acumulación de intereses...…21 0.0 0.00 8 0.0 0.36 4 0.0 0.00 Inversiones en valores……...…363 2.2 2.39 400 2.3 2.27 366 2.2 2.38
Fondos de inversión……….… 56 0.0 0.00 58 0.0 0.00 74 0.0 0.00
TOTAL DE ACTIVOS PRODUCTIVOS...$7,784 $52.7 2.68% $7,895 $53.6 2.72% $7,408 $52.1 2.78% Activos que no devengan intereses...…61 96 86
Reserva para pérdidas en préstamos...(78) (81) (73) Otros activos...17 23 9 TOTAL DE ACTIVOS... $7,785 $7,934 $7,431
PASIVOS FINANCIEROS
Depósitos………...………...…………..$2,804 $2.7 0.39% $2,418 $2.5 0.41% $2,537 $2.7 0.43% Valores vendidos bajo acuerdos de recompra y
obligaciones y deuda a corto plazo...…2,478 5.8 0.93 3,074 6.6 0.86 2,488 6.1 0.96 Obligaciones y deuda a largo plazo ...…1,490 9.4 2.51 1,387 8.7 2.52 1,436 9.4 2.59 TOTAL DE PASIVOS FINANCIEROS...… $6,771 $18.0 1.05% $6,879 $17.8 1.04% $6,461 $18.2 1.11% Pasivos que no devengan intereses y otros pasivos...… $72 $124 $65
TOTAL DE PASIVOS...… 6,844 7,003 6,526 Interés redimible no controlado...… 0 0 15 PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS...… 941 931 890 TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO
DE LOS ACCIONISTAS...… $7,785 $7,934 $7,431
MARGEN DE INTERES NETO...… 1.63% 1.68% 1.67% INGRESO NETO DE INTERESES Y MARGEN
FINANCIERO, NETO...… $34.7 1.79% $35.8 1.84% $33.9 1.84% Nota: Ingreso y egreso de intereses incluye el efecto de instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura.
ANEXO VI
PARA LOS SEIS MESES TERMINADOS EL 30 de junio de 2015 30 de junio de 2014
SALDO TASA SALDO TASA
PROMEDIO INTERESES PROM. PROMEDIO INTERESES PROM. (En US$ millones, excepto porcentajes)
ACTIVOS PRODUCTIVOS
Depósitos en bancos que devengan intereses ...…….. $774 $0.9 0.24% $631 $0.7 0.24% Préstamos, neto de intereses desc. no ganados y comisiones diferidas...…6,613 101.0 3.04 6,237 96.5 3.08 Préstamos en estado de no-acumulación de intereses...… 14 0.0 0.09 3 0.0 0.00 Inversiones en valores……...…381 4.5 2.33 366 4.4 2.40 Fondos de inversión……….… 57 0.0 0.00 96 0.0 0.04 TOTAL DE ACTIVOS PRODUCTIVOS...$7,839 $106.3 2.70% $7,333 $101.7 2.76% Activos que no devengan intereses...…79 80
Reserva para pérdidas en préstamos...(79) (73) Otros activos...20 12 TOTAL DE ACTIVOS... $7,859 $7,353
PASIVOS FINANCIEROS
Depósitos………...………...…………..$2,612 $5.2 0.40% $2,539 $5.4 0.42% Valores vendidos bajo acuerdos de recompra y
obligaciones y deuda a corto plazo...…2,775 12.5 0.89 2,539 13.0 1.02 Obligaciones y deuda a largo plazo ...…1,438 18.2 2.51 1,302 17.3 2.64 TOTAL DE PASIVOS FINANCIEROS...… $6,825 $35.8 1.04% $6,379 $35.7 1.11% Pasivos que no devengan intereses y otros pasivos...… $98 $61
TOTAL DE PASIVOS...… 6,923 6,440 Interés redimible no controlado...… 0 32 PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS...… 936 881 TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO
DE LOS ACCIONISTAS...… $7,859 $7,353
MARGEN DE INTERES NETO...… 1.65% 1.65% INGRESO NETO DE INTERESES Y MARGEN
FINANCIERO, NETO...… $70.5 1.81% $66.0 1.81% Nota: Ingreso y egreso de intereses incluye el efecto de instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura.
ANEXO VII
SEIS MESES SEIS MESES
TERMINADO TERMINADO
JUN 30/15 JUN 30/15 MAR 31/15 DIC 31/14 SEP 30/14 JUN 30/14 JUN 30/14 INFORMACION DEL ESTADO DE OPERACIONES:
Ingreso de intereses………...…………...……… $106,338 $52,740 $53,598 $56,257 $54,785 $52,073 $101,688 Gasto de intereses………...……... (35,846) (18,017) (17,829) (17,973) (17,939) (18,181) (35,687) INGRESO NETO DE INTERESES ……….………... 70,492 34,723 35,769 38,284 36,846 33,892 66,001 Reversión de provisión (provisión) para pérdidas en préstamos……… (2,966) (5,661) 2,695 (2,341) (1,140) (3,430) (3,414) INGRESO NETO DE INTERESES, DESPUES DE LA
REVERSION (PROVISION) PARA PERDIDAS EN PRESTAMOS...…….……... 67,526 29,062 38,464 35,943 35,706 30,462 62,587 OTROS INGRESOS (GASTOS):
Reversión de provisión (provisión) para pérdidas en créditos contingentes .... (806) 2,215 (3,021) 1,259 (2,632) (254) (254) Honorarios y comisiones, neto...……... 5,409 3,109 2,300 4,908 4,116 4,202 8,478 Instrumentos financieros derivados y de cobertura... 1,796 884 912 492 (179) (187) (207)
Recuperaciones, netas de deterioro de activos………... 0 0 0 0 0 7 7 Ganancia (pérdida) neta en fondos de inversión……….……… 333 (2,229) 2,562 5,624 580 (2,235) (2,795)
Ganancia (pérdida) neta en negociación de valores para negociar……… 287 302 (15) 99 (245) (48) (247)
Ganancia neta en venta de inversiones disponibles para la venta……… 429 133 296 66 593 954 1,212
Ganancia neta en venta de préstamos……… 512 305 207 1,375 557 494 614
Ganancia (pérdida) neta en cambio de moneda extranjera………... (1,291) (1,222) (69) 180 469 (73) 117 Otros ingresos, netos...……...…... 532 284 248 734 441 238 569 OTROS INGRESOS, NETO ....………...……..………... 7,201 3,781 3,420 14,737 3,700 3,098 7,494 TOTAL DE GASTOS DE OPERACIONES…..………...………... 25,645 12,602 13,043 14,543 12,802 12,873 26,357 Utilidad neta... $49,082 $20,241 $28,841 $36,137 $26,604 $20,687 $43,724
Pérdida neta atribuible al interés minoritario no controlado……… 0 0 0 0 0 0 (475)
UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE BLADEX... $49,082 $20,241 $28,841 $36,137 $26,604 $20,687 $44,199 INFORMACION FINANCIERA SELECCIONADA
INFORMACION POR ACCION COMUN:
Utilidad neta por acción……..………...………... $1.26 $0.52 $0.74 $0.93 $0.69 $0.54 $1.14 RAZONES FINANCIERAS DE RENDIMIENTO:
Retorno sobre activos promedios…………..……….………... 1.26% 1.04% 1.47% 1.80% 1.39% 1.12% 1.21% Retorno sobre el promedio del patrimonio de los accionistas...…… 10.57% 8.63% 12.56% 15.68% 11.70% 9.32% 10.12% Margen financiero neto………..………..……... 1.81% 1.79% 1.84% 1.92% 1.93% 1.84% 1.81% Margen de interés neto………..………... 1.65% 1.63% 1.68% 1.76% 1.77% 1.67% 1.65% Gastos de operaciones al total de activos promedios………….………..……… 0.66% 0.65% 0.67% 0.72% 0.67% 0.69% 0.72%
ESTADO CONSOLIDADO DE OPERACIONES (En US$ miles, excepto cantidades por acción común y razones)
ANEXO VIII
PARA LOS SEIS MESES TERMINADOS PARA LOS TRES MESES TERMINADOS
JUN 30/15 JUN 30/14 JUN 30/15 MAR 31/15 JUN 30/14 DIVISION COMERCIAL:
Ingreso neto de intereses (1) ...$61.1 $57.6 $30.1 $31.0 $29.6 Otros ingresos operativos (2)...……...…...………..…………...……...……. 6.3 9.6 3.6 2.7 5.0 Gastos de operaciones (3)... (20.2) (20.5) (9.8) (10.4) (10.2) Utilidad operativa neta (4)... 47.2 46.7 23.9 23.3 24.4 Provisión para pérdidas en préstamos y créditos contingentes, neto... (3.8) (3.7) (3.4) (0.3) (3.7) UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE BLADEX...$43.4 $43.0 $20.5 $23.0 $20.7 Activos productivos promedio (5) 6,627 6,240 6,596 6,659 6,356 Activos productivos al final del período (5) 6,911 6,450 6,911 6,561 6,450 DIVISION DE TESORERIA:
Ingreso neto de intereses (1) ... $9.4 $8.4 $4.6 $4.8 $4.3 Otros ingresos (egresos) operativos (2)...……...…...………..…………...……...……. 1.7 (1.8) (2.0) 3.8 (1.6) Gastos de operaciones (3)... (5.4) (5.9) (2.8) (2.7) (2.7) Utilidad (pérdida) operativa neta (4)... 5.7 0.7 (0.2) 5.9 0.0 Utilidad (pérdida) neta... 5.7 0.7 (0.2) 5.9 0.0 Pérdida neta atribuible al interés minoritario no controlado...0.0 (0.5) 0.0 0.0 0.0 UTILIDAD (PERDIDA) NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE BLADEX...$5.7 $1.2 ($0.2) $5.9 $0.0 Activos productivos promedio (6) 1,212 1,093 1,188 1,237 1,052 Activos productivos al final del período (6) 1,394 1,178 1,394 1,396 1,178 CONSOLIDADO:
Ingreso neto de intereses (1) ...$70.5 $66.0 $34.7 $35.8 $33.9 Otros ingresos operativos (2)...……...…...………..…………...……...……. 8.0 7.8 1.6 6.4 3.4 Gastos de operaciones (3)... (25.6) (26.4) (12.6) (13.0) (12.9) Utilidad operativa neta (4)... 52.9 47.4 23.7 29.2 24.4
Provisión para pérdidas en préstamos y créditos contingentes, neto... (3.8) (3.7) (3.4) (0.3) (3.7) Utilidad neta - segmento de negocios...49.1 43.7 20.2 28.8 20.7 Pérdida neta atribuible al interés minoritario no controlado...0.0 (0.5) 0.0 0.0 0.0 UTILIDAD NETA ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE BLADEX...$49.1 $44.2 $20.2 $28.8 $20.7 Activos productivos promedio 7,839 7,333 7,784 7,895 7,408 Activos productivos al final del período 8,305 7,628 8,305 7,957 7,628
ANALISIS POR SEGMENTOS DE NEGOCIO (US$ millones)
