Sede Santo Domingo
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE INGENIERÍA EN COMERCIO EXTERIOR, INTEGRACIÓN Y
ADUANAS
Trabajo de Titulación previo a la obtención del título de:
INGENIERO EN COMERCIO EXTERIOR INTEGRACIÓN Y ADUANAS
“LA NORMATIVA DEL IMPUESTO DE SALIDA DE DIVISAS Y SU INCIDENCIA
EN LA RENTABILIDAD DE IMPORT COOX & G, 2016.”
Estudiante:
COOX GAIBOR BRANDON STIVENS
Director del Trabajo de Titulación:
ING. RENATO ERAZO RIVERA, MBA
Santo Domingo – Ecuador
“LA NORMATIVA DEL IMPUESTO DE SALIDA DE DIVISAS Y SU INCIDENCIA
EN LA RENTABILIDAD DE IMPORT COOX & G, 2016.”
Ing. Renato Patricio Erazo Rivera, MBA
DIRECTOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN _____________________________
APROBADO
Ing. Patricio Pérez Hidalgo, Mge.
PRESIDENTE DEL TRIBUNAL _____________________________
Ing. Miñaca López Cesar Efren.
MIEMBRO DEL TRIBUNAL _____________________________
Ing. Tapia Agualsaca Luly Cidrit, Mgs
MIEMBRO DEL TRIBUNAL _____________________________
El contenido del presente trabajo, está bajo la responsabilidad del autor el mismo que no ha sido plagiado.
___________________________________
BRANDON STIVENS COOX GAIBOR C.C. 171954561-6
Autor: COOX GAIBOR BRANDON STIVENS
Institución: UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
Título del Trabajo: “LA NORMATIVA DEL IMPUESTO DE SALIDA DE
DIVISAS Y SU INCIDENCIA EN LA RENTABILIDAD DE IMPORT COOX & G, 2016.”
Fecha: MARZO, 2017
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
Sede Santo Domingo
INFORME DEL DIRECTOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN
Santo Domingo, 31 de marzo de 2017
Ingeniero
Carlos David Lizano Arauz, MBA
COORDINADOR DE LA CARRERA
DE COMERCIO EXTERIOR, INTEGRACIÓN Y ADUANAS
Presente.
Informo que el trabajo de titulación realizado por el Señor: BRANDON STIVENS COOX
GAIBOR cuyo título es “LA NORMATIVA DEL IMPUESTO DE SALIDA DE
DIVISAS Y SU INCIDENCIA EN LA RENTABILIDAD DE IMPORT COOX & G,
2016.”, ha sido elaborado bajo mi supervisión y revisado en todas sus partes, el mismo que no ha sido plagiado por lo cual autorizo su respectiva presentación.
Particular que informo para fines pertinentes.
_____________________________
Ing. Renato Erazo Rivera, MBA
BIBLIOTECA UNIVERSITARIA
FORMULARIO DE REGISTRO BIBLIOGRÁFICO
TRABAJO DE TITULACIÓN
DATOS DE CONTACTO
CÉDULA DE IDENTIDAD: 171954561-6
APELLIDO Y NOMBRES: Coox Gaibor Brandon Stivens
DIRECCIÓN: Av. La Bengala by Pass Chone
EMAIL: [email protected]
TELÉFONO FIJO: 023-746-594
TELÉFONO MOVIL: 0998537797
DATOS DE LA OBRA
TITULO: “La normativa del impuesto de salida de divisas y
su incidencia en la rentabilidad de IMPORT COOX & G, 2016.”
AUTOR O AUTORES: Brandon Stivens Coox Gaibor
FECHA DE ENTREGA DEL TRABAJO DE TITULACIÓN:
Marzo, 2017
DIRECTOR DEL TRABAJO DE
TITULACIÓN:
Ing. Renato Erazo Rivera, MBA
PROGRAMA PREGRADO X POSGRADO
TITULO POR EL QUE OPTA: Ingeniero en Comercio Exterior Integración y
Aduanas
RESUMEN: El presente trabajo de titulación tiene como objetivo
el estudio de la normativa de Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) e identificar las exenciones arancelarias, el crecimiento que se ha generado en el mismo del 0.5% al 5% estableciéndose como una medida de protección a la fuga de capitales de la República del Ecuador y como las mismas establecen medidas de exención que son muy poco utilizadas o no conocidas por los importadores, las cuales mediante resolución No. CPT-03-2012 benefician a los importadores para establecer un estudio financiero para medir la rentabilidad de Import Coox & G en los periodos aplicables al 2013, 2014 y 2015.
El desarrollo de este proceso se estructura a través de la correcta clasificación arancelaria, de igual manera las partidas arancelarias sujetas a exención establecidas por el Servicio de Rentas Internas (SRI), permite el uso del 5% pagado por salida de divisas como crédito tributario determinándolo así como un medio para el pago de las obligaciones tributarias.
Las empresas Ecuatorianas se encuentran afectadas por las salvaguardias y medidas de implementación de protección del gobierno, la generación del pago de impuestos o declaración total de las importaciones como gastos afectan directamente a la rentabilidad de las empresas.
BIBLIOTECA UNIVERSITARIA
ganancias que la empresa puede obtener mediante el uso de la normativa lo que se toma como una medida de compensación para el incentivo a la producción ge erando una mejor rentabilidad y una utilidad significativa para los importadores.
PALABRAS CLAVES: Impuestos, exenciones, salvaguardias, divisas.
ABSTRACT: The present work carries out a study about the capital
outflow tax fee (COTF) and identify the tariff exemptions, the growth that it has generated in the same 0.5% to 5% settling as a measure of protection to the flight of capital from the Republic of Ecuador and also indicate some measures of exemption that are not much used or they are not known by importers even though the resolution No. CPT-03-2012 benefit importers to establish a financial study to measure the profitability of Import Coox & G in the fiscal years 2013, 2014 and 2015
The development of this process is structured through the correct tariff classification; similarly the tariff items subject to the exemption which are mandatory by the Internal Revenue Service (IRS), allow 5 % paid by capital outflow tax fee as tax credit that is a way for the payment of tax obligations.
The Ecuadorian companies are affected by the safeguards and implementing measures for the protection of the Government, the generation of the payment of taxes or total imports declaration which as expenses, affects directly to the profitability of the enterprises.
The results of the financial studies show the losses and profits that the company can obtain through the use of the policies which are taken as a measure of compensation for the incentive to production to generate a better profitability and a significant utility for importers.
KEYWORDS Taxes, tariff exemptions, safeguards, Forex
Se autoriza la publicación de este Trabajo de Titulación en el Repositorio Digital de la Institución.
f:__________________________________________ BRANDON STIVENS COOX GAIBOR
BIBLIOTECA UNIVERSITARIA
DECLARACIÓN Y AUTORIZACIÓN
Yo, COOX GAIBOR BRANDON STIVENS, C.C. 171954561-6 autor del Trabajo de
Titulación titulado: “La normativa del impuesto de salida de divisas y su incidencia en la
rentabilidad de IMPORT COOX & G, 2016.”, previo a la obtención del título de
Ingeniero en Comercio Exterior, Integración y Aduanas en la Universidad Tecnológica Equinoccial Sede Santo Domingo.
1. Declaro tener pleno conocimiento de la obligación que tienen las Instituciones de Educación Superior, de conformidad con el Artículo 144 de la Ley Orgánica de Educación Superior, de entregar a la SENESCYT en formato digital una copia del referido trabajo de graduación para que sea integrado al Sistema Nacional de información de la Educación Superior del Ecuador para su difusión pública respetando los derechos de autor.
2. Autorizo a la BIBLIOTECA de la Universidad Tecnológica Equinoccial a tener una copia del referido trabajo de graduación con el propósito de generar un Repositorio que democratice la información, respetando las políticas de propiedad intelectual vigentes.
Santo Domingo, 31 de marzo de 2017
f:__________________________________________ COOX GAIBOR BRANDON STIVENS
BIBLIOTECA UNIVERSITARIA
Santo Domingo, 29 de abril de 2016.
CARTA DE AUTORIZACIÓN
Yo, OSWALDO WILFRIDO COOX MEDRANDA con cédula de ciudadanía
N° 1711414688 en calidad de Gerente Propietario de IMPORT COOX & G, autorizo a
COOX GAIBOR BRANDON STIVENS, realizar la investigación para la elaboración de su
trabajo de titulación “LA NORMATIVA DEL IMPUESTO DE SALIDA DE DIVISAS Y
SU INCIDENCIA EN LA RENTABILIDAD DE IMPORT COOX & G, 2016.” basada en
la información proporcionada por la compañía.
f:__________________________________________ OSWALDO WILFRIDO COOX MEDRANDA
DEDICATORIA
Quiero dedicar este trabajo de titulación a mis padres y mi hermana que son el pilar fundamental en mi lucha hacia ser un mejor ser humano y un gran profesional, han demostrado ser grandes emprendedores, luchadores y soñadores que con su ejemplo supieron impartir una gran educación de calidad y sobre todo de mucho amor y fe en Dios.
A mi querida madre que siempre aunque quise rendirme estuvo ahí dándome el aliento necesario, esos consejos que solo una madre puede ofrecer, el apoyo necesario y la confianza que más necesite en los momentos más dolorosos de mi vida y en los más alegres.
A mi padre por ser un ser humano incondicional con gran afecto y mucho ejemplo de humildad, sencillez, amor y cariño que siempre me supo impulsar a una mejor decisión y gracias a él, encontré mi carrera favorita, “porque uno no nace para lo que no conoce uno nace para lo que aprende a amar”
A mi hermana por ser aquella persona tan alegre que sin duda alguna es la vida mismo para mí que cada momento que pasa junto a mi es el más feliz de mi vida.
A mis abuelos por siempre brindarme consejos guiados en su sabiduría y siempre apoyarme incondicionalmente en cualquier decisión haciendo de mi un mejor hombre con muchos valores éticos y morales, en especial a mi Mami Lida y mi Papi Guido.
AGRADECIMIENTO
Quiero agradecer a Dios y a nuestra madre Stma. La Virgen María por ser el pilar fundamental de mi vida siendo mi guía e iluminando en mi camino, dándome un ejemplo de vida y amor al prójimo.
A mis padres especialmente, que han sido mi mejor ejemplo de vida, superación personal y amor de familia en el cual he podido aprender a ser una persona con muchos principios y valores, GRACIAS por todo el esfuerzo, el trabajo, el sacrificio por enseñarme que la vida es mejor si la compartimos todos por crear en mí el temor a Dios por siempre estar pendientes de mis necesidades y mis gustos, también a mi hermana por ser mi fuerza y mi aliento y mis ganas de seguir adelante especialmente por ser mi motor de vida.
A la Universidad Tecnológica Equinoccial por darme la oportunidad de estudiar y ser un profesional, íntegro y de provecho hacia la sociedad.
A mi director del Trabajo de Titulación, al Ing. Renato Erazo y a la Ing. Jessica Vasquez quienes fueron mi guía en el proceso y culminación de este proyecto por su apoyo, paciencia, esfuerzo y dedicación, además brindándome sus valiosos conocimientos y una gran amistad.
ÍNDICE DE CONTENIDOS
Portada…….. ... i
Sustentaciòn y aprobaciòn de los integrantes del tribunal ... ii
Responsabilidad del autor ... iii
Informe del director del trabajo de titulación ... iv
Formulario de registro bibliográfico ... v
Declaración y autorización ... vii
Carta de autorización ... viii
Dedicatoria. ... ix
Agradecimiento ... x
Índice de contenidos ... xi
Índice de tablas ... xiv
Índice de figuras ... xv
CAPITULO I INTRODUCCIÓN Problema de investigación ... 1
1.1 Problema a Investigar ... 1
1.1.1 Objeto del estudio teórico ... 1
1.1.2 Objeto del estudio práctico ... 1
1.1.3 Planteamiento del problema ... 1
1.1.4 Formulación del problema ... 5
1.1.5 Sistematización del problema ... 5
1.1.6 Objetivo general ... 5
1.1.7 Objetivos específicos. ... 5
1.1.8 Justificación ... 6
1.1.9 Marco referencial ... 8
1.2 Marco teórico ... 8
1.2.1 Antecedentes ... 8
1.2.1.1 Instrumentos de la Política Comercial ... 10
1.2.1.2 Base legal de la normativa del Impuesto a la Salida de Divisas ISD ... 13
1.3 Impuesto a la salida de divisas ... 16
1.3.1.1 Exenciones ... 17
1.3.1.2 Análisis Financiero ... 17
Balance General ... 20 1.3.1.5
Análisis de Estados Financieros ... 22 1.3.1.6
Índices Financieros. ... 23 1.3.1.7
Crédito Tributario ... 28 1.3.1.8
Los impuestos ... 28 1.3.1.9
Marco conceptual ... 32 1.3.2
CAPITULO 2
MÉTODO
Metodología general ... 34 2.1
Nivel de estudio ... 34 2.1.1
Modalidad de Investigación ... 34 2.1.2
Método ... 35 2.1.3
Inductivo ... 35 2.1.3.1
Deductivo ... 35 2.1.3.2
Población y muestra ... 35 2.1.4
Selección de instrumentos de investigación ... 35 2.1.5
Metodología específica ... 36 2.2
CAPITULO 3
RESULTADOS
Recolección y tratamientos ... 38 3.1
Antecedentes de la empresa ... 38 3.1.1
Descripción del negocio ... 38 3.1.2
Misión ... 39 3.1.2.1
Visión ... 39 3.1.2.2
Dinámica de comercialización ... 41 3.1.3
Productos que ofrece IMPORT COOX & G ... 41 3.1.4
Instrumentos musicales y amplificación ... 41 3.1.4.1
Repuestos de motocicleta ... 41 3.1.4.2
Base legal de la Normativa de Salida de Divisas y su enfoque a la empresa ... 41 3.2
Análisis Financiero ... 45 3.3
Balance General 2013 ... 45 3.3.1
Estado de Resultado 2013 ... 46 3.3.2
Estado de Resultado 2014 ... 49 3.3.4
Balance General 2015 ... 50 3.3.5
Estado Resultado 2015 ... 51 3.3.6
Análisis horizontal ... 54 3.3.7
Balance General ... 54 3.3.7.1
Estado de resultados ... 55 3.3.7.2
Índices financieros ... 57 3.3.8
Índice de liquidez ... 57 3.3.8.1
Índice de rentabilidad ... 59 3.3.8.2
Presentación y análisis de resultados ... 60 3.4
CAPITULO 4
DISCUSION
Conclusiones ... 62 4.1
Recomendaciones ... 64 4.2
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1.1. Impuestos Directos e Indirectos ... 29
Tabla 3.1. Partidas Arancelarias exentas de ISD repuestos de motocicleta ... 42
Tabla 3.2. Tabla de divisas periodo fiscal 2013 ... 43
Tabla 3.3. Tabla de Divisas Periodo Fiscal 2014 ... 43
Tabla 3.4. Tabla de divisas Periodo Fiscal 2015 ... 44
Tabla 3.5. Tabla Resumen Acumulable de Pago de divisas ... 44
Tabla 3.6. Balance general 2013 ... 45
Tabla 3.7. Estado de resultados 2013 ... 46
Tabla 3.8. Balance general 2014 ... 48
Tabla 3.9. Estado de resultado 2014 ... 49
Tabla 3.10. Estado de resultado 2014 ... 50
Tabla 3.11. Estado resultado 2015 ... 51
ÍNDICE DE FIGURAS
CAPITULO I
INTRODUCCIÓN
Problema de investigación 1.1
Problema a Investigar 1.1.1
La normativa legal sobre el impuesto a salida de divisas y su incidencia en la rentabilidad, dentro de la declaración del impuesto a la renta, que generan las subpartidas arancelarias, que no se determinan como crédito tributario, sino como gasto para los importadores.
Objeto del estudio teórico 1.1.2
La normativa del impuesto de salida de divisas y su incidencia en la rentabilidad.
Objeto del estudio práctico 1.1.3
Caso IMPORT COOX & G.
El presente trabajo de titulación pretende analizar como la normativa del impuesto de salida de divisas creada mediante Resolución del Registro Oficial No. 242 del 29 de diciembre del 2007, al no ser aceptado en su totalidad por el Servicio de Rentas Internas afecta los estados financieros de los importadores en este caso particular de Import Coox & G, la cual se ve perjudicada al momento de realizar sus transacciones, acogiéndose a la normativa de Impuesto a la Salida de Divisas en la cual expresa exenciones mediante resolución No. CPT-03-2012 los productos que no se encuentran exentos se dirigen al gasto directamente que eso lo hace disminuir en las utilidades y por ende afectar a los pagos a los trabajadores y así como su rentabilidad disminuye.
Planteamiento del problema 1.1.4
personas naturales temieron por la nueva reforma impuesta por el gobierno ecuatoriano, como sabemos la creación de una nueva normativa como lo fue el ISD.
La normativa de Impuesto a Salida de Divisas fue creada en el año 2007 la cual consta en el Capítulo I de la ley Reformatoria de Equidad tributaria del Ecuador, y entra en vigencia en el 2008 en donde se establece y publica que el impuesto de salida de divisas (ISD), el mismo que reincide en el valor de las operaciones y transacciones monetarias que se realizan al exterior, las mismas que se realizaran con o sin la intervención de instituciones que integran al sistema financiero, teniendo por objeto evitar el traslado de divisas al exterior y fomentar la inversión nacional, la normativa antes mencionada, apareció con una base del 0.5% a los capitales como una disposición preventiva y que luego de eso se incrementó en el 5% de los valores, esto se tornó a un flujo desesperado para recibir aportaciones de los capitales que salían del país y no inducir más a las importaciones.
Cabe la finalidad que los productores ecuatorianos dependen mucho de los materiales e insumos que se adquieren del exterior, la nueva normativa estableció un alza de precios si compramos o adherimos un 5% a todos los productos consumibles representando en miles de dólares es grande el nuevo costo q se adquiere por los mismos sin tomar en cuenta el nivel de dependencia que tienen los productores nacionales en el uso de estos productos por ende este genera una reacción en cadena a la producción nacional.
Dentro de la declaración del impuesto a la renta que las empresas importadoras del estado ecuatoriano están obligadas a realizar por el agente recaudador en este caso el Servicio de Rentas Internas (SRI), existe el hecho generador de pérdidas en los estados financieros como una de las variables en la rentabilidad de las empresas, esto se debe a que parte proporcional de las mercancías importadas al país se encuentran bajo una clasificación de las subpartidas arancelarias determinadas o seleccionadas por la entidad de recaudación de impuestos SRI las mismas que están exentas del pago de salida de divisas, es decir la aportación del pago de salida de capitales que realizan los importadores esta clasificación que ha sido tomada por parte del Servicio de Rentas Internas si se la determina como crédito tributario.
por ende se perjudican no solo las empresas u organizaciones sino que también afecta directamente al trabajador, ya que al disminuir el margen de utilidad de las empresas se está reduciendo también el flujo monetario que puede favorecer al trabajador o el usuario de la utilidad en cuestión e inclusive la planificación financiera del importador.
Desde este concepto, en el ámbito de la normativa legal para la rentabilidad de las empresas, se torna deficiente ya que se lo genera como una perdida y dentro del marco legal aduanero, se toman subpartidas arancelarias que bajo criterio son publicadas para la respectiva exención y el debido uso a las mismas como crédito tributario, estas subpartidas arancelarias son determinadas por el Comité de política tributaria, en donde la resolución establece el listado de materias primas, insumos y bienes de capital, de aquellas importaciones que generen el pago de salida de divisas el mismo pueda ser utilizado como crédito tributario para el pago del impuesto a la renta anticipado para el importador.
Lo que se indica es que las materias primas, insumos y bienes de capital que tengan como finalidad la incorporación en los procesos productivos podrán ser ejecutados como crédito tributario, para el pago de impuesto a la renta en los cinco últimos ejercicios fiscales, los cuales se establecen en un listado minuciosamente creado con los fines pertinentes, la normativa aplica para que sea usado una sola vez al no presentarse o establecerse dentro del periodo establecido será removido o inutilizable para el importador a futuro.
En años anteriores al 2007, los gobernantes ecuatorianos pese a la difícil situación económica que atravesaba el país con fuga de capitales, crea el Impuesto a Salida de Divisas (ISD), la inestabilidad del país por fomentar la producción nacional y las medidas que se tomó, forzaron a que el capital extranjero se aleje las inversiones dentro del Ecuador, se redujeron y eso causo un gran impacto dentro de la economía más allá de la recaudación de impuestos, esto dio paso al deterioro del sistema financiero, la balanza comercial se vio afectada por tal motivo.
La normativa se asume en base a la salida de los capitales que se ven frente al riesgo de pérdida de mercado nacional, en el año 2007 y periodos anteriores las importaciones han crecido en un margen significativo y el consumo de mercancías nacionales en el 2007 decrece, la normativa se crea mediante Registro oficial No. 242 del 29 de Diciembre del 2007, esta grava el valor de todas las operaciones y transacciones monetarias al exterior, mediante el cual en el artículo 156 de la misma ley, señala que todas las transferencias pagos cobro de cheques que se hagan en el exterior con o sin consentimiento de una institución financiera tienen obligación al pago del ISD por salida de capitales.
Los importadores se ven afectados por esta normativa que les exige el pago de los montos trasladados al exterior, toda esta medida en concordancia con el Código Orgánico de la Producción Comercio e Inversiones (COPCI) con su artículo 93 en relación con el artículo 306 de la constitución de la Republica del ecuador concuerdan en que se promoverá la producción por medio de las exportaciones dando así como tal el derecho a acogerse a los regímenes aduaneros.
Luego de esto el Sr. Presidente Econ. Rafael Correa Delgado expide el decreto 1180 de la modificación del impuesto de salida de divisas con registro oficial No. 727 del 19 de junio del 2012, a través del cual el régimen tributario se reforma, dentro de la norma de equidad.
La normativa del impuesto a la salida de divisas, como tal tiene cláusulas de exención que son las que se analizarán para que la empresa tenga un mejor funcionamiento y sus finanzas se acojan acorde a lo establecido en la ley, ya que las mismas permiten que la empresa no declare todas las partidas arancelarias directamente al gasto sino sean parte del crédito tributario y esto sea descontado del impuesto a la renta.
Formulación del problema 1.1.5
¿Cómo incide en la rentabilidad de la empresa Import Coox & G la normativa del impuesto de salida de divisas?
Sistematización del problema 1.1.6
¿Cuáles son las bases teóricas para el análisis de Impuesto a la Salida de Divisas y su
normativa?
¿Qué procesos se deberá utilizar para evaluar las normativas de ISD y su respectivo
impacto a la rentabilidad de Import Coox & G?
¿De qué manera la normativa ISD y sus respectivas exenciones afectarían a la rentabilidad
de Import Coox & G?
Objetivo general 1.1.7
Evaluar la incidencia del impuesto salida de divisas en la rentabilidad de Import Coox & G
Objetivos específicos. 1.1.8
Determinar las bases teóricas de la Normativa de Impuesto a la Salida de Divisas
Establecer los procesos del análisis financiero de la empresa IMPORT COOX & G en uso
de la normativa del ISD en el periodo 2013 – 2016
Determinar la situación financiera de Import Coox & G referente a la normativa de ISD y
Justificación 1.1.9
A fin de lograr este cometido, el presente documento analiza el comportamiento histórico del Impuesto a la Salida de Divisas en el periodo 2010 - 2016, se incluye una revisión histórica de los hechos que dieron origen el nacimiento de este impuesto en la economía ecuatoriana, además se define qué es un hecho generador, quiénes son el sujeto activo y los sujetos pasivos, cuándo se debe realizar la declaración y pago de este impuesto, se detalla cual ha sido su evolución y destino durante el período analizado.
El proyecto de las normativas del impuesto a salida de divisas y su incidencia en la rentabilidad de Import Coox & G, se justifica o nace en base a la formulación de normas jurídico tributarias que ayuden a sustentar el pago de salida de divisas en las declaraciones tributarias corporativas, ya que en este ámbito refleja una disminución de las utilidades, el ISD fue presentado en el 2007 como una medida para salvaguardar y fomentar la inversión nacional, a medida de la creación del ISD tuvo como principio el 0.5% al primer año, hoy en día es del 5%.
Esta medida fue una de las tres en mayor recaudación de impuestos, de tal manera que se le atribuye la creación de reformas con respecto de las tarifas de exención y tratamiento tributario que se le daría al impuesto, en estos casos la normativa tendría una división del valor del 5% del pago de salida de divisas y la clasificación de las subpartidas arancelarias que se encuentran exentas del impuesto a la salida de divisas, las cuales se las transformarían en crédito tributario con respecto del importador, esto puede tomarse como medida para la sustentación de la declaración del impuesto a la renta.
Dentro de toda esta normativa tributaria, se hace referencia a que la rentabilidad de las empresas disminuya en cuanto a las utilidades que se deben pagar a los trabajadores, las partidas arancelarias dispuestas por el SRI (Servicio de Rentas Internas) que se acogen a este régimen de exención hacen que el importador las use como crédito tributario para devengar el IR (Impuesto a la renta) de esta manera la normativa que elija el importador.
El principio de este causal es sustentar las importaciones bajo un régimen jurídico tributario que ayude a los importadores para incrementar su crédito tributario por lo declarado, ya que los mismos se ven afectados por que en su totalidad las importaciones no pueden ser justificadas por el valor total de esta normativa parte un problema las partidas arancelarias sin exención de pago se atribuyen al gasto lo cual afecta a la rentabilidad de las empresas importadoras en sus estados financieros.
Para esto tomamos la definición de qué es la Política Fiscal, para qué sirve, cuáles son sus objetivos, importancia, tipos de política fiscal, cuáles son los mecanismos de la política fiscal, a fin de argumentar la importancia que tiene el Impuesto a la Salida de Divisas para una economía, en este caso la ecuatoriana, en este caso hacemos hincapié en la política tributaria su ejecución administración y sustentabilidad.
Dentro del mismo se efectúa un breve análisis del Impuesto a la Salida de Divisas como parte de la Política Fiscal del Ecuador, en el período comprendido entre 2008 al 2016, para ello se detalla cuántas veces la tasa impositiva fue modificada desde su creación y cómo afectó a la recaudación del impuesto, a fin de verificar cuán representativo fueron esos recursos frente a los ingresos fiscales. Adicionalmente, se detalla cuánto representaron los recursos antes referidos en los ingresos corrientes y en los ingresos tributarios.
Marco referencial 1.2
Marco teórico 1.2.1
Antecedentes 1.2.1.1
La política comercial de los países en todo el mundo depende única y exclusivamente de cada nación y de sus gobernantes, los países son libres de escoger las políticas comerciales que más se adapten al modelo económico con el propósito de desarrollar de una manera más eficiente su economía. La política comercial se la puede definir como “el manejo del conjunto de instrumentos al alcance del Estado, para mantener, alterar o modificar sustantivamente las relaciones comerciales de un país con el resto del mundo; comprende, entre otros, la política arancelaria, que es un mecanismo protector y de captación de recursos para el erario nacional bajo la forma de impuestos indirectos, que gravan las operaciones del comercio exterior”; es decir la política comercial es un conjunto de medidas que adoptan los representantes de cada país, para interactuar comercialmente con el resto del mundo, no obstante las decisiones que se tomen deben ser de forma inteligente, porque pueden alterar el precio de las cosas en el mercado interno afectando directamente a la economía del país. (buenastareas, 2011)
“La política exterior de los países en desarrollo tiene tres usos fundamentales: a) asegurar la soberanía b) movilizar recursos del exterior para alentar el desarrollo económico y c) conseguir objetivos relacionados con la competencia política interna” (Weinstein, 1974).
Tanto el comercio, como la política comercial, son actividades económicas dinámicas, es decir, evolucionan con el tiempo. Es por ello, que las teorías explicativas sobre los intercambios de bienes y servicios se han multiplicado, tratando de dar respuestas más acertadas a lo que acontece en el intercambio de bienes y servicios, y al porqué la política comercial está desempeñando un papel cada vez más esencial en la economía de los países. (CESUES, 2016)
barreras comerciales puede convertirse en la mejor opción para maximizar sus propios beneficios, aunque ello implique el perjudicar a una economía global. (CESUES, 2016)
Al final se ven que los factores tecnológicos, económicos e incluso los factores políticos están siempre presentes en la explicación del crecimiento del comercio internacional, aunque de diferente manera en cada período. En particular, la política comercial ha tenido diferentes alternativas (bilateralismo, multilateralismo) que a menudo se han considerado contrapuestas.
Una revisión histórica permite extraer conclusiones importantes sobre el consenso en torno a las reglas del comercio y el elemento institucional en el marco de las relaciones comerciales internacionales. La falta de normas estables y de consenso en torno a las mismas ha posibilitado reacciones proteccionistas. (CESUES, 2016)
El GATT-OMC constituyó un avance importante, tanto en cuanto a las reglas de regulación y liberalización del comercio como al consenso en torno a ellas. La emergencia de grandes países en el comercio mundial puede modificar el estatus quo y dicho consenso, lo que constituye una prueba frente al desarrollo institucional de la OMC. (CESUES, 2016)
Desde la formación de las diversas naciones se ha desarrollado una fuerte polémica sobre cómo deben los países instrumentar sus relaciones comerciales con el resto del mundo. Sobre este particular, las diferencias escuelas de pensamiento económico, han hecho énfasis en destacar dos planteamientos antagónicos: por una parte, el esquema proteccionista y, por la otra, el planteamiento librecambista. (CESUES, 2016)
Es así como la política comercial se define como el manejo del conjunto de instrumentos al alcance del Estado, para mantener, alterar o modificar sustantivamente las relaciones comerciales de un país con el resto del mundo; comprende, entre otros, la política arancelaria, que es un mecanismo protector y de captación de recursos para el erario nacional bajo la forma de impuestos indirectos, que gravan las operaciones del comercio exterior; añadiendo un componente artificial al precio del artículo y volviéndolo, por tanto menos competitivo. (CESUES, 2016)
país afectan o inciden indirectamente a la política comercial internacional de los otros países. Las grandes potencias tienen la capacidad de aumentar su influencia en la política internacional, especialmente en los países en desarrollo o los más débiles desde el punto de vista económico tienden a diseñar una estrategia para asegurar su supervivencia. (CESUES, 2016)
Instrumentos de la Política Comercial 1.2.1.2
Complejo resulta referirse a las relaciones comerciales internacionales, en especial dada la actual expansión que estas han experimentado en los últimos 30 años. El sistema internacional vivió una transformación muy profunda a partir de los años setenta.
Esto implicó una transición a partir de un escenario dominado por las relaciones cerradas entre los Estados, hacia otro caracterizado por múltiples relaciones, no solo internacionales sino también de carácter transnacional. No hay una sola nación que pueda considerarse autosuficiente en sí misma y que no necesite del apoyo de los demás países; aun las naciones más ricas necesitan recursos de los cuales carecen y que por medio de las negociaciones y acuerdos mundiales suplen sus necesidades y carencias en otras áreas. (CESUES, 2016)
Es en este contexto donde surgen algunas acciones realizadas cuyo objetivo es la defensa y conquista de mercados, mediante lo que se ha denominado restricciones comerciales, las cuales controlan e influyen sobre el comercio internacional, abarcando desde los aranceles hasta las menos obvias y a menudo complejas regulaciones y restricciones no arancelarias. Estas limitaciones pueden influir sobre el nivel y las pautas del comercio, y sobre la situación competitiva de los países. En muchos casos, sus consecuencias son importantes tanto para los países exportadores como para los importadores. (CESUES, 2016)
Arancel
Cuotas de Importación
Subsidios a la Exportación
Restricciones voluntarias de exportación
Dumping
El arancel
Es el instrumento más común de protección pero no es el único y los países pueden restringir su comercio exterior de muchas otras maneras, las barreras arancelarias continúan cayendo como resultado de negociaciones multilaterales. (CESUES, 2016)
Cuotas de Importación
Una cuota de importación o contingente es una barrera no arancelaria, que consiste en una restricción cuantitativa al comercio a través de la cual se establece un límite a la cantidad total de importaciones permitidas de un bien en el país para un período de tiempo determinado. (CESUES, 2016)
Efectos de una cuota de importación
La limitación de las importaciones mediante el establecimiento de una cuota provoca los siguientes efectos:
1. Aumenta el precio interior de los productos importados, ya que la demanda del bien excede a la oferta nacional más las importaciones autorizadas.
2. Reduce la cantidad consumida del bien, como consecuencia del mayor precio que hay que pagar por él.
3. Reduce la cantidad importada del bien.
Criterios de concesión de licencias
Las cuotas de importación son impuestas normalmente mediante la concesión de licencias a algún grupo de individuos o empresas y como consecuencia de ello se produce una diferencia importante respecto al establecimiento de un arancel. Mientras que cuando se establece un arancel, el estado percibe unos ingresos por la diferencia existente entre el precio de importación y el precio interior del bien, en el caso de la cuota de importación esos ingresos serán percibidos por aquel que disponga de la licencia de importación, es lo que habitualmente se conoce como las rentas de la cuota.
Existen distintas alternativas para la asignación de licencias de importación:
Favoritismo: Asignar las licencias de importación directamente a los comerciantes
nacionales, sin la necesidad de que estos compitan, las soliciten o lleven a cabo negociaciones. Esta fórmula favorece las corruptelas y el clientelismo.
Procedimientos que utilizan recursos: Las licencias se asignan a través de mecanismos
informales, pero que pueden requerir un coste en recursos de búsqueda.
Subasta: Vendiéndolas, dentro de unas bases competitivas, a los mejores postores. De
esta forma, la hacienda pública obtendría unos ingresos, que incluso podrían ser similares a los que conseguiría con el establecimiento de un arancel.
Dejar las licencias de importación a los extranjeros, normalmente a través de su gobierno,
para que las distribuya entre las empresas que aspiran a entrar el mercado. (CESUES, 2016)
Los subsidios a las exportaciones
A las exportaciones son impuestos negativos, ya que su propósito es incrementarlas desplazando el gasto extranjero hacia los productos domésticos.
Restricciones cuantitativas
Se logra limitando el volumen físico en las cuotas de importaciones y exportaciones.
Dumping
Es una discriminación de precios internacionales se presenta cuando un monopolista cobra un menor precio a los compradores extranjeros que a los compradores domésticos por un bien igual o comparable, en este caso existe un ejemplo claro con el café ya que en estados unidos una libra de café está alrededor de 1.5 dólares, y en Colombia una libra cuesta entre $5500 y $6000 o sea + 0 - 2.5 dólares. (CESUES, 2016)
Base legal de la normativa del Impuesto a la Salida de Divisas ISD 1.3
En el gobierno de la república del Ecuador bajo el mandato presidencial del Sr. Econ. Rafael Correa Delgado se estructura con base en la codificación que fue elaborada por la Comisión de Legislación y Codificación, de acuerdo con lo dispuesto en el Mandato Constituyente No.1 publicado en el R.O. 223 del 30 de Noviembre de 2007 la creación de LEY REFORMATORIA PARA LA EQUIDAD TRIBUTARIA EN EL ECUADOR dentro de la cual se resuelve que:
El sistema tributario ecuatoriano debe procurar que la base de la estructura impositiva se sustente en aquellos impuestos que sirvan para disminuir las desigualdades y que busquen una mayor justicia social con el fin de que la progresividad de un sistema tributario se logra en la medida que los impuestos directos logren una mayor recaudación que los impuestos indirectos, ya que estos últimos no distinguen la capacidad económica del individuo. (ALVAREZ, 2009)
su verdadera capacidad para contribuir, es necesario introducir reformas en la normativa que garanticen el efectivo ejercicio de la facultad de gestión de los tributos por parte de las Administraciones Tributarias, dotándoles de mayores y mejores instrumentos para prevenir y controlar la evasión y elusión de los tributos. (ALVAREZ, 2009)
De tal manera que se vuelve imperioso dotarle al Estado de un cuerpo normativo fuerte, que permita la implementación efectiva de sus planes para la obtención y utilización de recursos públicos, a través de una Ley de Carácter Orgánico, que prevalezca sobre otras leyes y que brinde estabilidad y seguridad jurídica tanto al Fisco como a los contribuyentes, solamente con la institucionalización de un verdadero sistema penal tributario que establezca sanciones efectivas y proporcionales al daño causado, podrá avanzarse en el logro del cumplimiento tributario en la población; y, que, es imperioso normar adecuadamente los procedimientos de juzgamiento y sanción de delitos y demás infracciones tributarias. (ALVAREZ, 2009)
El Servicio Nacional de Aduana del Ecuador ha comunicado a todos los Operadores de Comercio Exterior que a partir del 2 de abril de 2009 se les realizará la verificación del pago del Impuesto a la Salida de Divisas correspondiente a los pagos realizados por concepto de importaciones y exigirá, cuando corresponda, la satisfacción de este tributo, conjuntamente con la liquidación aduanera. (ALVAREZ, 2009)
De conformidad con lo estipulado en artículo enumerado a continuación del Art. 10 del Reglamento para la aplicación del Impuesto a la Salida de Divisas, los pagos por concepto de importaciones también deberán satisfacer este Impuesto.
Art. 18 del D.E. 1561, R.O. 527, 12-II-2009; y, reformado por el Art. 2 del D.E. 1709, R.O. 592, 18-V-2009- Momento del Pago en el Caso de Importaciones: En el caso de que el pago de la importación se realice a través de transferencias o envíos de divisas, los agentes de retención y percepción cobrarán el impuesto al momento de la transferencia o envío. (ALVAREZ, 2009)
Aduana del Ecuador (SENAE), el formulario que, mediante Resolución de carácter General, disponga el Servicio de Rentas Internas, de manera que la SENAE pueda identificar la transacción y cobrar el impuesto cuando sea pertinente. (ALVAREZ, 2009)
El Gerente General del Servicio Nacional de Aduana del Ecuador y el Director General del Servicio de Rentas Internas suscribieron la Res. NAC-DGERCGC09-00242 publicada en el Suplemento del Registro Oficial No. 561 el 1 de abril de 2009, en la que se establecen ciertas precisiones en relación al cobro de este tributo
Si el pago de la importación se realizó por transferencia bancaria o envío de divisas al exterior desde una Institución Financiera local, usted deberá destacar en su Declaración Aduanera de importación, el número del Comprobante de Retención de Impuesto a la Salida de Divisas correspondiente. No se requerirá presentar el comprobante de retención del Impuesto a la Salida de Divisas como Documento de Acompañamiento a la Declaración Aduanera, sino simplemente registrar en esta el número correspondiente a dicho comprobante. (ALVAREZ, 2009)
Si la importación se pagó desde exterior, deberá declarar y pagar el Impuesto a la Salida de Divisas, conjuntamente con la liquidación de su Declaración Aduanera.
Cuando el pago de las importaciones se haya realizado parcialmente desde el exterior, mediante transferencias o envío de divisas, el importador deberá declarar la diferencia con el fin de liquidar y pagar el saldo correspondiente al Impuesto a la Salida de Divisas.
En los casos en los que la Administración Aduanera realice ajustes de valor de las mercancías o detecte mediante la Declaración Andina de Valor que se hubieren realizado pagos desde el exterior respecto a otros componentes de la negociación relacionados con la importación, se afectará también la base imponible del Impuesto a la Salida de Divisas. (ALVAREZ, 2009)
El Impuesto a la Salida de Divisas corresponde al 5% del valor CIF de la mercancía importada, sin embargo para efectos del cálculo, se deberá excluir del valor CIF, los valores pagados en el Ecuador por concepto de seguro y flete
Impuesto a la Salida de Divisas haya sido liquidado de acuerdo a lo efectivamente pagado por el importador, en base a la información aduanera a que tiene acceso de conformidad con la Ley Orgánica de Aduanas. (ALVAREZ, 2009).
Impuesto a la salida de divisas 1.3.1.1
Mediante Ley Reformatoria para la Equidad Tributaria en el Ecuador publicada en el Tercer Suplemento del Registro Oficial Nº 242 de diciembre 29 del 2012, se crea el Impuesto a la Salida de Divisas sobre el valor de todas las operaciones y transacciones monetarias que se realicen al exterior, con o sin intervención de las instituciones que integran el sistema financiero.
Para que se pueda aplicar este impuesto es necesario que se realice la transferencia o traslado de divisas al exterior sea en efectivo o a través del giro de cheques, transferencias, envíos, retiros o pagos de cualquier naturaleza realizados con o sin la intermediación de instituciones del sistema financiero.
Cuando el hecho generador se produzca con intervención del sistema financiero, será constituido del mismo débito a cualquiera de los canales de las instituciones financieras nacionales o internacionales domiciliadas en el Ecuador que tengan por objeto transferir los recursos financieros hacia el exterior. (correo legal, 2016)
Así mismo, el Art. Enumerado luego del Art. 156 señala que nos son sujetos del impuesto a la salida de divisas las transferencias, envíos o traslados de divisas al exterior realizados por los siguientes sujetos:
a) Entidades y organismos del Estado inclusive empresas públicas, según la definición contenida en la Constitución de la República;
c) De igual manera se exceptúa el principal, interés, comisiones y demás pagos por concepto de servicio de deuda pública del impuesto a la salida de capitales. (correo legal, 2016)
Exenciones 1.3.1.2
Están exentos de este impuesto:
Los ciudadanos ecuatorianos y extranjeros que abandonen el país portando en efectivo
hasta una fracción básica desgravada de impuesto a la renta de personas naturales.
Las transferencias realizadas al exterior de hasta USD 1.000, recayendo el gravamen sobre
lo que supere este valor.
Pagos realizados al exterior por concepto de la amortización de capital e intereses
generados sobre créditos otorgados por instituciones financieras internacionales con un plazo mayor a un año, destinados al financiamiento de inversiones.
Pagos realizados al exterior por parte de administradores y operadores de las Zonas
Especiales de Desarrollo Económico (ZEDE) tanto por concepto de importación de bienes y servicios relacionados con su actividad autorizada.
Pagos realizados al exterior por concepto de dividendos distribuidos por sociedades
nacionales o extranjeras domiciliadas en el Ecuador después del pago del impuesto a la renta a favor de otras sociedades extranjeras o de personas naturales no residentes en el Ecuador, siempre que la sociedad no esté domiciliada en paraísos fiscales (correo legal, 2016).
Análisis Financiero 1.3.1.3
Los Estados Financieros tienen su origen en las cifras estructuradas de los libros de contabilidad que son utilizados en la Empresa esos no son más que cuadros numéricos elaborados en forma de resumen, cuyas cifras que revelan en términos monetarios son extraídas de los libros de contabilidad, aclarando con notas al pie de los mismos y suministran información sobre la situación financiera de una empresa en un momento determinado, los resultados de sus operaciones, como se originaron y utilizaron los recursos. (Higuerey, 2017)
El objetivo que deben cumplir los estados financieros básicos, es proporcionar información sobre:
La situación financiera de la entidad en cierta fecha
Los resultados de sus operaciones en un periodo
Los cambios en la situación financiera por el periodo contable terminado en dicha fecha
Los cambios en la inversión de los propietarios durante el periodo.
Puesto que los Estados Financieros son un medio de transmitir información financiera, y no un fin en sí mismo, y que la información contenida en ellos es de interés no tan sólo para la gerencia, los propietarios, los trabajadores, el fisco, los acreedores e inversionistas, y el público en general que se interese en la entidad, los Estados Financieros preparados para estos fines, deben procurara o ser capaces de que la información contenida en ellos sea satisfactoria para el usuario general. (Higuerey, 2017)
Clasificación de los Estados Financieros: Los Estados Financieros son los siguientes:
Balance General
Estado de Resultados
Estado de Flujo de efectivo
Estado de Cuentas del Patrimonio
Estado de Utilidades Retenidas
Estado de Activos y Pasivos
Los Estados Financieros proporcionan controles a través de la planificación de la empresa mediante la fijación de los objetivos respectivos; así mismo proporciona información como medio de valorar el rendimiento de la Administración en la dirección de los trabajos individuales así como de la empresa en conjunto. (Higuerey, 2017)
Por otra parte los Estados Financieros suministran información a los inversionistas y entidades financieras las cuales analizan la cifra para determinar la Situación Financiera de la empresa. También suministran información al público en general como son gobierno, trabajadores, asociaciones, etc.
Los Estados Financieros a analizar y para poder hacer una comparación entre diferentes empresas, deben estar realizado sobre la base de los principios de contabilidad Generalmente aceptados, estos principios son normas que rigen la actuación de los Contadores, y sobre la base de ellos se realizan y se registran los datos contables. (Higuerey, 2017)
Estado de Resultado 1.3.1.4
El Estado de Resultado es un informe minucioso, en términos monetarios, de lo acontecido en un negocio durante el ejercicio económico que se cierra. Se confecciona con los saldos de las cuentas nominales, o sea las de Ingreso, Gastos y Costos aplicables a la obtención de tales ingresos. También intervienen los inventarios. En el cual se muestra la utilidad o pérdida obtenida en un período determinado por actividades ordinarias y extraordinarias. Desde el punto de vista financiero, reviste una importancia fundamental el determinar la correspondencia de ingresos, costos y gastos en diferentes períodos.
Tiene un solo tipo de presentación que es la de un Estado Financiero en forma vertical. Las variantes obedecen más al tipo de detalle que puede contemplarse en los diferentes renglones del Estado Financiero. (Higuerey, 2017)
En la estructura de un Estado de Resultado se pueden diferenciar estos rubros:
fue creada la empresa o asociación. Los Ingresos Brutos menos: las Devoluciones en Ventas, Bonificaciones y Descuentos en Ventas, dará como resultado los Ingresos por Ventas Netas. (Higuerey, 2017)
Costo de Ventas: Está compuesto por la realización de activos a través de la venta y otros costos que se encuentren relacionados con la generación de los ingresos operacionales. Dependiendo del tipo de empresa, el Costo de Ventas puede denominarse:
Costo de los Servicios Prestados;
Costo de los Productos Vendidos
Costo de Fabricación o Producción
Ganancias o Pérdidas Brutas en Venta: si el valor de las Ventas es mayor que el Costo de Ventas, la diferencia nos proporcionará la Ganancia Bruta en Ventas. Por el contrario, podría darse el caso, que el Costo de Ventas fuese mayor al valor de las ventas, y en consecuencia, la diferencia entre ambos nos daría la Pérdida Bruta en Ventas. (Higuerey, 2017)
Gastos de Operación: representa todos aquellos desembolsos y/o partidas que se requieren para el adecuado funcionamiento operativo de una compañía. Se divide en a) Gastos de Ventas, y Gastos de Administración Otros Ingresos y Egresos Financieros, está relacionados con otras actividades diferentes al giro operacional, por cuanto no se generan por ingresos, costos o gastos directamente relacionados con el negocio. (Higuerey, 2017)
Balance General 1.3.1.5
El Balance General también llamado Estado de Situación, es un Estado Financiero Básico y Principal, en el cual se demuestra la Ecuación Fundamental de la Contabilidad, en detalle, con todas las cuentas reales clasificadas y agrupadas en cierto orden preestablecido; permitiendo ver claramente la situación económica y financiera de la empresa, en un momento determinado. (Higuerey, 2017)
a) Activo: donde se muestran los bienes y derechos; b) Pasivo, donde se presentan las obligaciones; y
c) Patrimonio, aparecen las cuentas que conforman el Patrimonio
Existen principalmente dos tipos de presentación; a saber: Vertical, consiste en detallar las cuentas correspondientes al Activo, Pasivo y Patrimonio en forma de listado y totalizar cada uno de los diferentes renglones o rubros generales; y Horizontal, consiste en utilizar la forma de una cuenta T, en donde el Balance General se divide en dos partes, del lado izquierdo el Activo y del lado derecho el Pasivo y el Patrimonio. La forma de presentación vertical es las más utilizadas por la empresa. Y se compone de:
Activo Circulante: está formado por todas aquellas cuentas que registran los Activos más líquidos; tales como: el Efectivo y todos aquellos Activos factibles de convertirse en efectivo dentro de un período de 1 año aproximadamente, a partir de la fecha del Balance General.
Dentro de este rubro se han de colocar las cuentas más líquidas primero, o sea las más factibles de convertirse en dinero, con prioridad a las otras. Se consideran los Gastos Pagados por Anticipado como Activo Circulante. (Higuerey, 2017)
Propiedad, Planta y Equipo: Aquellos bienes de la empresa que reúnen las siguientes características: Propiedad de la empresa, de naturaleza permanente, destinados al uso y no a la venta, tienen cierto valor considerable. Se dividen a su vez en: Tangibles, de consistencia física especial, palpables e Intangibles, de calidades un tanto abstractas, inmateriales e impalpables. (Higuerey, 2017)
Cargos Diferidos: Están formados por partidas de gastos, de tal condición, que benefician a la empresa por período de más de un ejercicio económico de manera de registrar como verdadero gasto la parte consumida. Estos gastos por diferentes razones se consideran que deben ser aplicados a períodos futuros y que fueron desembolsados o pagados en períodos anteriores. (Higuerey, 2017)
Pasivo Circulante: Está constituido por las deudas y obligaciones pagaderas por la empresa a corto plazo, o sea, dentro de un plazo aproximado no mayor de 1 año, a partir de la fecha del Balance General. Normalmente se pagan con Activo Circulante. Dentro de este grupo se han de ubicar primero las cuentas de pago más inmediato, en el mismo orden de vencimiento. (Higuerey, 2017)
Pasivo a Largo Plazo: Comprende las obligaciones por pagarse dentro de un plazo mayor de 1 año, a partir de la fecha del Balance General; tal es el caso de la Hipoteca, Bonos por Pagar, etc. Conviene aclarar que las Hipotecas, cuando se aproxima la fecha de vencimiento, en su último año, pasan a Pasivo a Largo Plazo a Circulante. (Higuerey, 2017)
Créditos Diferidos: están constituidos por aquellas cuentas representativas de cobros efectuados anticipadamente por la empresa, por concepto de servicios a prestarse en el futuro; por lo tanto, mientras no se hubiere otorgado la contraprestación del servicio, estos cobros han de registrarse como auténticos Pasivos; tal es el caso de todo lo que sea cobrado por adelantado. (Higuerey, 2017)
Otros Pasivos: Están formados por aquellas cuentas indicadoras de deudas de la empresa con terceros y que no pueden clasificarse con propiedad dentro de los grupos antes mencionados. (Higuerey, 2017)
Patrimonio: Representa la participación del dueño o la participación accionaria de los Socios en una empresa, más la Utilidad o Pérdida que se haya obtenido en el ejercicio económico, este patrimonio en cuanto a composición varía de acuerdo al tipo de sociedad.
Análisis de Estados Financieros 1.3.1.6
El Análisis de Estados Financieros consiste en un estudio comparativo de las relaciones y tendencias de ciertas partidas contables o grupo de ellas, con miras a determinar la posición económica financiera de una Empresa y apreciar su grado de rendimiento y progreso.
De acuerdo a esto se los diferencia de la siguiente manera:
El análisis se basa en métodos y técnicas donde intervienen el elemento subjetivo. La
interpretación por ser un proceso mental es subjetivo, está basada únicamente en las operaciones que le haga el usuario al análisis previamente elaborado.
El análisis es anterior a la interpretación.
El análisis no necesita por parte de quien lo realiza una experiencia previa, basta
solamente el conocimiento de los métodos y técnicas de análisis; la interpretación por contrario necesita de una gran experiencia por parte de quien lo lleva a cabo.
Son variadas las formas de medir la situación financiera de una empresa, desde su Balance General y su Estado Resultado hasta todos los indicadores que sea posible calcular y que tengan un significado concreto. Al final de una año de gestión, la combinación de las ventas, los gastos, las inversiones y la depreciación permitirán conocer las ganancias netas, las brutas, los beneficios antes o después de impuestos, el margen de ventas, el flujo de caja y muchas otras medidas sobre lo bien o mal que se cumplió un determinado ciclo. (Higuerey, 2017)
Aparte de las cantidades representadas por números enteros y decimales, las fracciones de esas cantidades, debidamente combinadas darán una idea más en detalle de asuntos como el rendimiento de los activos, la capacidad de endeudamiento, el número de veces que se vendieron los inventarios y todos los demás parámetros que se quiera, o se pueda digerir. (Higuerey, 2017)
Índices Financieros. 1.3.1.7
Otra forma de comparar la Situación Financiera de una Empresa es a través de la utilización de Razones o Ratios o Índices financieros. Estos van a servir de indicadores de distintos aspectos de la situación financiera y económica en que se encuentra la Empresa, así mismo van a servir como evaluadores de los resultados del ejercicio económico y de la gestión administrativa. (Higuerey, 2017)
realice de las diferentes razones, tendrá su fundamento en su significado y la variación que haya sufrido en los diversos ejercicios económicos.
Capital Neto de Trabajo Razones de Liquidez Razón Circulante
Razón Prueba Acida
Liquidez de las cuentas por cobrar
Rotación de Inventario
Periodo de Cobranza Promedio Razones de Actividad Periodo de Pago Promedio
Rotación Activo Fijo
Rotación de Activos Totales
Rentabilidad con Relación a la Venta Razones de Rentabilidad Rentabilidad con Relación a la Inversión
Capacidad de Utilidades Razón Activo Total
Razones de Liquidez
En el estudio de la liquidez se aprecia una contradicción que es frecuente en el Análisis de Estados Financieros, cual es el hecho de que los datos contable han sido elaborados siguiendo el principio de empresa en funcionamiento, cuando en realidad lo que se trata de medir es la capacidad de reembolso, como si la empresa se liquidara en el momento del cálculo. Llegado el caso, este análisis podría ser complementado con datos que tengan como referencia el valor de liquidación de los activos involucrados. (Higuerey, 2017)
Entro los índices de liquidez se encuentran:
Razón de Prueba de Ácido o razón rápida, la cual mide la capacidad e pagar obligaciones a corto plazo sin tener que recurrir a la vena de los inventarios. Se considera que 1:1 es satisfactorio. Se considera como activo circulante de rápido movimiento el efectivo, depósitos a plazo, valores negociables, efectos y cuentas por cobrar. Los depósitos a plazo se consideran siempre y cuando su vencimiento no sea mayor a un año. (Higuerey, 2017)
Razones de Actividad
Llamadas también por algunos autores como Razones de Administración de Activos, mide la eficiencia con que la empresa está empleando sus activos.
Liquidez de las Cuentas por Cobrar; se utiliza para medir el grado de liquidez de las cuentas por cobrar porque puede que en ellas estén muchos vencidos, exagerando la liquidez de la empresa. Recuerde que su liquidez viene dado con la condición de que se puedan cobrar en un tiempo razonable. Dentro de esos tenemos:
Período Promedio de Cobro: la cual nos indica el número promedio de días que están pendientes las cuentas por cobrar, La Rotación de las Cuentas por Cobrar: nos indica las veces que rotan las cuentas por cobrar al año, viene dado por la fórmula
Esto indica número de veces. Cuando no se dispone de las ventas a crédito de un período es necesario utilizar la cifra total de ventas. En caso de que las ventas sean cíclicas se sugiere trabajar con las cuentas por cobrar promedio. Estas dos razones deben ser analizadas con relación a las condiciones de facturación que se dan en la venta. Un período de cobro demasiado bajo puede indicar una política de crédito en exceso restringida. (Higuerey, 2017)
Es útil para evaluar las políticas de crédito y cobranza, debido a que el resultado indica el promedio de días en que las cuentas por cobrar permanecen sin ser líquidas.
Representa la duración media de las cuentas por pagar. El resultado indica el promedio de días en que las cuentas por pagar permanecen sin ser efectivas.
Rotación de Activo Fijo. Mide la eficiencia con que la empresa ha administrado sus activos fijos para generar ventas. El resultado indica el Nº de veces en que las propiedades, plantas y equipos generan ventas.
Rotación de Activos Totales: Indica la eficiencia con la cual la empresa puede emplear todos sus activos para generar ventas. El resultado indica el número de veces en que la empresa utiliza los activos totales para generar los ingresos por los artículos producidos. (Higuerey, 2017)
Razones de Deuda llamadas también de Apalancamiento
Son utilizadas para medir la extensión con que la Empresa ha sido financiada con deuda y mostraran una comparación entre lo aportado por los acreedores y los propietarios de la Empresa; entre éstos se encuentran:
Razón de Pasivo Total con Capital Contable; la cual va a indicar la proporción de fondos aportados por los acreedores en comparación con el financiamiento aportado por los dueños
Esto va a depender del valor en libro de los activos; esta razón va a variar de acuerdo con la naturaleza del negocio. Si esta se compara con la de las demás compañías similares da una idea general del valor crediticio y del riesgo financiero de la Empresa (Higuerey, 2017)
Razón pasivo Circulante / Patrimonio Total; este índice nos mide lo aportado por una Empresa en relación con los fondos proporcionados por los acreedores a corto plazo; siendo mayor el patrimonio la Empresa podría tener posibilidad de conseguir financiamiento a largo plazo. (Higuerey, 2017)
Razones de Cobertura
Estas razones evaluarán la capacidad de la Empresa para cubrir ciertos cargos fijos que son de obligatorio cumplimiento para la misma; son un indicador de riesgo; si este es alto mayor será su riesgo. Entre ellos se puede considerar: Cobertura de Intereses: es utilizado para ver hasta qué grado están cubiertos los intereses de la deuda a largo plazo. (Higuerey, 2017)
Esta razón tiene como inconveniente es que la capacidad de la Empresa para hacer frente a la deuda está relacionada con los pagos de interese y los pago de principal.
Cobertura del Servicio de la Deuda, que indica la cobertura de los interese y la parte vencida del pasivo a largo plazo o principal.
Razones de Rentabilidad: son aquellas que miden el nivel general de la eficiencia de la Administración en términos de los rendimientos sobres las ventas y sobre la inversión, entre ellos tenemos:
Rentabilidad con relación a las Ventas; que van a medir la rentabilidad de la Empresa con respecto a sus ventas y se clasifican en:
La cual va a indicar el % de utilidad bruta que obtiene la Empresa con respecto a las Venas, señalando la eficiencia de las operaciones y como se fijaron los precios a los productos.
Indica la eficiencia relativa de la Empresa después de tomar en cuenta todos los gastos y el Impuesto sobre la Renta, pero no los cargos extraordinarios.
Rendimiento sobre el capital en acciones comunes, y va a medir la capacidad de obtener utilidades sobre la inversión en libro de los accionistas.
Razón de Rotación de los Activos, indica la eficiencia de la Administración en el uso de sus activos para generar utilidades.
Todo este conjunto de Razones Financieras a veces no se utilizan todas, queda a la decisión de la empresa. (Higuerey, 2017)
Crédito Tributario 1.3.1.8
Podrá ser utilizado como crédito tributario conforme lo establece el artículo enumerado después del Art. 162 del Impuesto a la Salida de Divisas, que se aplicará para el pago del impuesto a la renta del propio contribuyente, de los 5 últimos ejercicios fiscales, los pagos realizados en la importación de las materias primas, insumos y bienes de capital con la finalidad de que sean incorporados en procesos productivos. (correo legal, 2016)
Para el caso de personas naturales y las sucesiones indivisas obligadas a llevar contabilidad, el crédito tributario por impuesto a la salida de divisas no podrá superar el monto efectivamente pagado por dicho impuesto; además podrá utilizarse para el pago del impuesto a la renta, incluso para los valores que deba pagar por concepto de anticipo del impuesto a la renta del propio contribuyente (correo legal, 2016).
Los impuestos 1.3.1.9
Los tributos son aquellas prestaciones u obligaciones creadas mediantes Ley, ordenanza o resoluciones exigidas por parte de la administración pública con el fin de obtener recursos necesarios para la sostener los gastos del Gobierno, estos se dividen en, impuestos, tasa, contribuciones y aranceles. (Servicio de Rentas Internas, 2016)
Los principales impuestos que generan ingresos en la economía ecuatoriana a través del Servicios de Rentas Internas son:
Impuesto al Valor Agregado (IVA)
Impuesto a la Renta (IR)
Impuesto a los Consumos Especiales
Impuesto a los Vehículos
Impuesto a la Salida de Divisas
Impuesto a Activos en el Exterior
Impuestos a Tierras Rurales
Los impuestos administrados dentro del estado ecuatoriano se los pueden clasificar como indirectos y directos, el impuesto indirecto, es aquel impuesto que generalmente no afecta de manera directa al contribuyente, sino recae sobre un bien o un servicio y lo termina pagando el consumidor (Servicio de Rentas Internas, 2016).
Determinando así como impuestos directos e indirectos como lo señala en la siguiente tabla:
Tabla 1.1. Impuestos Directos e Indirectos
Impuestos directos Impuesto a la renta (IR)
Impuesto de ingresos extraordinarios (IIE) Impuesto a los vehículos motorizados (IVM) Impuesto a la salida de divisas (ISD)
Impuesto a la contaminación vehicular (ICV)
Impuesto redimible a las botellas plásticas no retornables Impuestos a activos en el exterior (IAE)
Impuesto a tierras rurales (ITR)
Impuestos indirectos Impuesto al valor agregado (IVA)
Impuesto a los consumos especiales (ICE)
Fuente: www.sri.gob.ec Elaborado por: Brandon Coox
