1 IN T MARZO 2021
República de Panamá
Superintendencia del Mercado de Valores
Acuerdo No.18-2000 de 11 de octubre de 2000, modificado por el Acuerdo
No.8-2018 de 19 de diciembre de 2018
Anexo No.1
Formulario IN-T
Informe de Actualización Trimestral
Trimestre terminado el 31 de marzo de 2021
Presentado según el Texto Único del Decreto Ley 1 de 8 de julio de 1999 y el Acuerdo
No.18-2000 de 11 de octubre de 2000, modificado por el Acuerdo No.8-2018 de 19
de diciembre de 2018.
Instrucciones generales a los Formularios IN-A e IN-T:
A. Aplicabilidad:
Estos formularios deben ser utilizados por todos los emisores de valores
registrados ante la SMV, de conformidad con lo que dispone el Acuerdo
No.18-2000, modificado por el Acuerdo No.8-2018 de 19 de diciembre de 2018 (con
independencia de si el registro es por oferta pública o los otros registros
obligatorios). Los Informes de Actualización serán exigibles a partir del 1 de
enero de año 2001. En tal virtud, los emisores con cierres fiscales a diciembre,
deberán presentar sus Informe Anual conforme las reglas que se prescriben en el
referido Acuerdo. De igual forma, todos los informes interinos de emisores con
cierres fiscales especiales (marzo, junio, noviembre y otros), que se deban recibir
desde el 1 de enero de 2001 en adelante, tendrán que presentarse según dispone
el Acuerdo No.18-2000, modificado por el Acuerdo No.8-2018 de 19 de
diciembre de 2018.
B. Responsabilidad por la información:
Los informes que se presenten a la SMV no podrán contener información ni
declaraciones falsas sobre hechos de importancia, ni podrán omitir información
sobre hechos de importancia que deben ser divulgados en virtud del Texto Único
del Decreto Ley 1 de 8 de julio de 1999 y sus reglamentos o que deban ser
divulgados para que las declaraciones hechas en dichas solicitudes e informes no
sean tendenciosas o engañosas a la luz de las circunstancias en las que fueron
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hechas (Artículo 118: Estándar de divulgación de información. Texto Único del
Decreto Ley 1 de 8 de julio de 1999).
Queda prohibido a toda persona hacer, o hacer que se hagan, en una solicitud de
registro o en cualquier otro documento presentado a la SMV en virtud del Texto
Único del Decreto Ley 1 de 8 de julio de 1999 y sus reglamentos, declaraciones
que dicha persona sepa, o tenga motivos razonables para creer, que en el momento
en que fueron hechas, y a la luz de las circunstancias en que fueron hechas, eran
falsas o engañosas en algún aspecto de importancia (Artículo 251: Registros,
informes y demás documentos presentados a la SMV. Texto Único del Decreto
Ley 1 de 8 de julio de 1999).
La persona que viole cualquier disposición contenida en el Texto Único del
Decreto Ley 1 de 8 de julio de 1999 o sus reglamentos, será responsable
civilmente por los daños y los perjuicios que dicha violación ocasione. (Artículo
256: Responsabilidad Civil. Texto Único del Decreto Ley 1 de 8 de julio de 1999).
La SMV podrá imponer multas administrativas o cualquier persona que viole el
Texto Único del Decreto Ley 1 de 8 de julio de 1999 o sus reglamentos, de hasta
Un Millón de Balboas (B/1,000,000.00) a cualquier persona que viole el Texto
Único del Decreto Ley 1 de 8 de julio de 1999 o sus reglamentos, por la
realización de cualesquiera de las actividades prohibidas establecidas en el Título
XI del Texto Único del Decreto Ley 1 de 8 de julio de 1999, o hasta de Trescientos
Mil Balboas (B/.300,000,000.00) por violaciones a las demás disposiciones del
Texto Único del Decreto Ley 1 de 8 de julio de 1999.
C. Preparación de los Informes de Actualización:
Este no es un formulario para llenar espacios en blanco. Es únicamente una guía
del orden en que debe presentarse la información. El formulario podrá ser
igualmente
descargado
desde
la
página
web
de
la
SMV
(
www.supervalores.gob.pa
) , bajo el botón de “Formularios” y en la sección
Dirección
de
Emisores
http://www.supervalores.gob.pa/seri/308-formularios/141-direccion-nacional-de-registro-de-valores
Si alguna información requerida no le es aplicable al emisor, por sus
características, la naturaleza de su negocio o por cualquier otra razón, deberá
consignarse expresamente tal circunstancia y las razones por las cuales no le
aplica. En dos secciones de este Acuerdo se hace expresa referencia a Texto
Único del Acuerdo No.2-10 de 16 de abril de 2010, sobre Registro de Valores.
Es responsabilidad del emisor revisar dichas referencias.
El Informe de Actualización deberá remitirse en formato *PDF a través del
Sistema Electrónico para la Remisión de Información (SERI) en un solo
documento.
Una copia completa del Informe de Actualización deberá ser presentada a la Bolsa
de Valores en que se encuentre listados los valores del emisor.
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La información financiera deberá ser preparada de conformidad con lo
establecido por los Acuerdos No.2-2000 de 28 de febrero de 2000 y No.8-2000
de 22 de mayo de 2000. Cuando durante los periodos contables que se reportan
se hubiesen suscitado cambios en las políticas de contabilidad, adquisiciones o
alguna forma de combinación mercantil que afecten la comparabilidad de las
cifras presentadas, el emisor deberá hacer clara referencia a tales cambios y sus
impactos en las cifras.
Trimestre Terminado al: 31 de marzo 2021
Nombre del Emisor: Bahía las Minas Corp.
Valores que ha registrado:
Bonos Corporativos por $ 175,000,000 según
Resolución No. 207-07 del 16 de Agosto de 2007. Serie A US$ 100,000,000 con
vencimiento en el año 2020; Serie B-1 US$ 60,000,000 con vencimiento en el año
2022; Serie B-2 US$ 15,000,000 con vencimiento en el año 2021.
Números de Teléfono y Fax del Emisor: 216-9980 o 216-9999_ Fax 216-9914.
Domicilio /Dirección física del Emisor: Piso 2, PH Nigthfall (Torre Argos),
Santa Maria Business District, Llano Bonito, Panamá
Nombre de la persona de contacto del Emisor: Juan Wong
Dirección de correo electrónico de la persona de contacto del Emisor:
[email protected]
I Parte:
De conformidad con el Artículo 3 del Acuerdo No.18-00 de 11 de octubre de 2000,
modificado por el Acuerdo No.8-2018 de 19 de diciembre de 2018, haga un resumen
de los aspectos de importancia del trimestre, según lo establecido en la sección de
Análisis de los Resultados Financieros y Operativos a que se refiere la Sección
VIII. del Artículo 7 del Texto Único del Acuerdo No.2-2010 de 16 de abril de 2010.
Adicionalmente el emisor deberá reportar cualquier hecho o cambios de importancia
que hayan ocurrido durante el período que se reporta (a manera de ejemplo, pero no
exclusivamente: cambios en el personal ejecutivo, gerencial, asesor o de auditoría;
modificaciones al Pacto Social o los estatutos; cambios en la estructura organizativa,
accionistas controlantes; apertura de nuevos establecimientos, etc.)
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ANÁLISIS DE RESULTADOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS
A. LIQUIDEZ:
El efectivo neto disponible de la compañía al cierre de este primer trimestre del 2021 es de
B/.290,898 de los cuales B/.267,970 forman parte del fideicomiso de Garantía de la
Emisión Pública de Bonos por B/.175,000,000 esto comparado con el cuarto trimestre del
2020 que era de B/.2,926,883 de los cuales B/.2,902,241 forman parte del fideicomiso, este
primer trimestre muestra una disminución en efectivo de B/.1,714 y una disminución en la
parte del fideicomiso B/.2,634,271.
A continuación, un cuadro comparativo al cierre del primer trimestre del 2021 con el cierre
al cuarto trimestre del 2020:
Evolución de los Resultados:
Al cierre de este primer trimestre del 2021, la compañía mantiene cuentas por cobrar en el
sector eléctrico de B/.2,639,840 de este total B/.1,850,847 son del mes corriente, a 30 días
B/.788,993.
Para este primer trimestre se está presentando en el cuadro solamente las cuentas por cobrar
clientes de acuerdo con la presentación de los Estados financieros a marzo 2021 no auditados,
no se esta considerando anticipos a proveedores y otros.
Análisis de liquidez Cuadro No. 1 Acumulado 1° Trimestre 2021 Acumulado 4° Trimestre 2020 Variación
Utilidad o (Pérdida) Neta (4,868,204) (19,363,945) 14,495,741 Efectivo neto provisto por la actividades de operación 2,232,219 (3,628,986) 5,861,205 Flujo de efectivo de operaciones (2,635,985) (22,992,931) 20,356,946 Flujo de Efectivo de Actividades de Inversión 2,634,271 3,096,718 (462,447) Flujo de efectivo de Actividades de Financiamiento - 19,898,090 (19,898,090) Flujo de Efectivo Neto (1,714) 1,877 (3,591) Inicio de balance de efectivo 2,926,883 6,378,855 (3,451,972) Final de balance de efectivo 290,898 2,926,883 (2,635,985)
Efectivo 22,928 24,642 (1,714)
Efectivo restringido por el fideicomiso 267,970 2,902,241 (2,634,271)
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A continuación, mostramos un detalle de las cuentas por cobrar al cierre clientes del primer
Trimestre del año 2021:
Análisis de las cuentas por cobrar clientes Cuadro No.2
B. RECURSOS DE CAPITAL:
En este primer trimestre, no se realizó abono a capital correspondiente a la emisión de bonos.
De las líneas de crédito existentes para capital de trabajo por un total de hasta B/.21,000,000
al cierre de este primer trimestre 2021 se mantenía el uso de B/.17,459,616.
La Empresa mantiene una deuda a largo plazo con el Banco Davivienda (Panamá), S. A. por
la suma de B/.9,700,000. con vencimiento el 24 de abril de 2023. Usado para la cancelación
de la fianza de cumplimiento del contrato DME017-06.
En el primer trimestre de 2021 la empresa no pagó intereses en concepto de deudas
subordinadas con Celsia Centroamérica, S.A.
C. RESULTADO DE LAS OPERACIONES:
Las principales fuentes de generación de la empresa para este cuarto trimestre fueron los
ingresos asociados a la licitación pública
LPI-ETSESA-01-19en febrero de 2020.
El total de ventas de este primer trimestre de 2021 es B/.3,175,790 comparado con el cuarto
trimestre del 2020 que fue de B/.2,233,972 hubo un aumento de B/.941,818. Debido a que la
en el mes de marzo se realizó una venta de carbón.
Corriente 30 dias Total
Cuentas por cobrar Sector Electrico 1,061,854 1,061,854
Ingresos no facturados 788,993 788,993
Saldo al 31 de Marzo de 2021 1,061,854 788,993 1,850,847
Corriente 30 dias Total
Cuentas por cobrar Sector Electrico 852,670 852,670
Ingresos no facturados 768,061 768,061
Saldo al 31 de Diciembre de 2020 852,670 768,061 1,620,731
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Análisis de la Ventas
Cuadro No. 3
Información Operativa
Cuadro No. 4
D. ANÁLISIS DE PERSPECTIVAS:De acuerdo con los revelado al mercado BLM ha obtenido ciertas de las autorizaciones requeridas y logrado importantes avances con sus acreedores (incluyendo tenedores registrados de los Bonos) lo que le ha permitido iniciar la formalización de las acciones para atender y procurar saldar sus obligaciones financieras, por lo que se espera que los siguientes trimestres siga avanzando en este plan hasta lograr su formalización total.
Variacion k USD Trimestral
VENTAS DE ENERGIA Y
CAPACIDAD Mar Feb Ene
VENTAS DE ENERGIA Y
CAPACIDAD Dic Nov Oct
Q1 2021 Q4 2020
ENERGIA ENERGIA
Contratos 0 Contratos 0
-Mercado Ocasional 0 0 0 0 Mercado Ocasional 0 -0 3 2 (2)
Exportación 21 14 0 34 Exportación 0 0 0 0 34
Energía Pérdida 0 0 0 0 Energía Pérdida 0 1 0 1 (1)
Transmisión y Conexión 5 5 5 15 Transmisión y Conexión 5 5 5 15 0
CAPACIDAD CAPACIDAD Contratos 0 0 0 Contratos 0 0 0 Contratos de Reserva 783 753 754 2,290 Contratos de Reserva 745 750 293 1,788 502
Compensacion de Potencia 0 0 0 Compensacion de Potencia 0 0 0 Potencia SRLP 0 2 21 23 Potencia SRLP 33 1 60 94 (71)
TOTAL VENTAS 809 774 780 2,363 TOTAL VENTAS 783 757 361 1,901 462
OTROS INGRESOS 585 114 114 813 OTROS INGRESOS 113 116 104 333 480
TOTAL DE VENTAS 1,395 888 894 3,176 TOTAL DE VENTAS 896 873 465 2,234 942
kUSD Total Q 1 2021 Total Q 4 2020 kUSD Variacion Trimestral VENTAS DE ENERGIA Y CAPACIDAD Mar Fe b Ene Dic Nov Oct Q1 2021 Q4 2020 ENERGIA Contratos GWh Mercado Ocasional 1.34 0.00 0.00 0.45 0.00 0.00 0.04 0.02 0.4 Exportación 0.01 0.39 0.00 0.13 0.00 0.00 0.00 0.00 0.1 Energía Perdida 0.03 0.00 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 Transmisión y Conexión 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 CAPACIDAD Contratos MW 0.16 0.16 0.16 0.16 0.12 0.16 0.06 0.11 0.0 Contratos de Reserva 0.00 0.00 0.00 0.00 0.03 0.00 0.00 0.01 (0.0) Compensacion de Potencia 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 Potencia SRLP 0.00 0.00 0.02 0.01 0.05 0.00 0.03 0.03 (0.0) Promedio Q4 2020 Unidad de Me dida Volume n Promedio Q1 2021 Volume n
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III Parte:
Se adjuntan los Estados Financieros de Bahía Las Minas Corp.
(No Auditados)
IV Parte:
ESTADOS FINANCIEROS DE GARANTES O FIADORES
No aplica
V Parte:
Divulgación
De conformidad con los Artículos 2 y 6 del Acuerdo No.18-2000 de 11 de octubre de
2000, modificado por el Acuerdo No.8-2018 de 19 de diciembre de 2018, el emisor
deberá divulgar el Informe de Actualización Trimestral entre los inversionistas y al
público en general, dentro de los dos (2) meses siguientes al cierre del trimestre
correspondiente, por alguno de los medios que allí se indican.
1.
Identifique el medio de divulgación por el cual ha divulgado o divulgará el
Informe de Actualización Trimestral y el nombre del medio:
1.1 El envió, por el emisor o su representante, de una copia del informe
respectivo a los accionistas e inversionistas registrados, así como a
cualquier interesado que lo solicitare.
2.
Fecha de divulgación:
“Este documento ha sido preparado con el conocimiento de que su contenido será puesto
a disposición del público inversionista y del público en general,”
31 de Maro de 2021
Firma (s)
El Informe de Actualización Trimestral deberá ser firmado por la o las personas que,
individual o conjuntamente, ejerza(n) la representación legal del emisor, según su Pacto
Social. El nombre de cada persona que suscribe deberá estar escrito debajo de su firma.
FIRMA (S)
Javier E. Gutierrez A. Susana Ortiz
BAHIA LAS MINAS, CORP.
(Panamá, República de Panamá)
Estados Financieros
31 de marzo de 2021
“Este documento ha sido preparado con el conocimiento
de que su contenido será puesto a disposición del público inversionista y del público en general”
BAHIA LAS MINAS, CORP.
(Panamá, República de Panamá)Índice del contenido
Informe del Contador Público Autorizado
Estado de situación financiera Estado de resultados
Estado de cambios en el patrimonio Estado de flujos de efectivo
Informe del Contador Público Autorizado
A la Junta DirectivaHemos compilado los estados financieros en adelante "la Compañía", los cuales comprenden el estado de situación financiera al 31 de marzo de 2021, y los estados de utilidades integrales, cambios en el patrimonio y flujos de efectivo por el periodo terminado en esa fecha.
Responsabilidad de la Administración para los Estados Financieros
La administración de la Compañía es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros y por el control interno que la administración determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de representaciones erróneas de importancia relativa, debido ya sea a fraude o error.
Responsabilidad del Contador Público Autorizado
Nuestra responsabilidad como Contador Público Autorizado es la compilación de los estados financie ros adjuntos, basado en la información que la administración ha proporcionado. Estos estados financieros comprenden el estado de situación financiera y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambio en el patrimonio y de flujo de efectivo por el año terminado en esa fecha y un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Hemos aplicado nuestra experiencia en materia de contabilidad y presentación de informes financieros para asistirles en la preparación y presentación de los estados financieros de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Hemos cumplido con los requisitos éticos relevantes, incluyendo los principios de integridad, objetividad, competencia y debido cuidado profesional.
Debido a que un trabajo de compilación no es un trabajo de auditoria, no expresamos una opinión de auditoría o una conclusión de revisión sobre si los estados financieros se preparan de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera.
Lic. Juan Ricardo Wong Flores CPA No. 3483
Panamá 31 de Mayo 2021
BAHIA LAS MINAS CORP.
(Panamá, República de Panamá)
Estado de situación financiera
Al 31 de marzo de 2021 (Expresado en balboas) Marzo Diciembre Nota 2021 2020 Activos Activos corrientes Efectivo 3 22,928 24,642 Efectivo restringido 4 267,970 2,902,241
Cuentas por cobrar:
Clientes 5 1,850,847 852,670
Partes relacionadas 6 827,009 811,580
Otras 0 0
Total de cuentas por cobrar 2,677,856 1,664,250
Ingresos acumulados no facturados 5 788,993 768,061
Inventarios 7 18,905,340 19,508,782
Anticipo a proveedores 0 0
Gastos e impuestos pagados por adelantado 8 505,587 514,910
Activos no corrientes mantenidas para la venta 9-10 3,085,742 3,085,742
Total de activos corrientes 26,254,416 28,468,628
Activos no corrientes
Propiedad, planta y equipo, neto de depreciación
y amortización acumulada 9 34,024,217 34,648,210
Inventarios 7 0 0
Otros activos 710,344 743,753
Total de activos no corrientes 34,734,561 35,391,963
Total de activos 60,988,977 63,860,591
El estado de situación financiera debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros.
BAHIA LAS MINAS CORP.
(Panamá, República de Panamá)
Estado de situación financiera
Al 31 de marzo de 2021 (Expresado en balboas) Marzo Diciembre Nota 2021 2020 Pasivos y patrimonio Pasivos corrientes
Préstamos por pagar, vencimiento corriente 11 56,767,924 56,991,924
Préstamo por pagar accionistas 51,731,742 51,731,742
Bonos por pagar, vencimiento corriente 38,174,842 38,174,842
Intereses acumulados por pagar 6-11 10,086,618 8,767,817
Cuentas por pagar:
Proveedores 6-12 2,725,103 1,566,041
Partes relacionadas 6 1,655,525 1,435,497
Prestamo por pagar relacionadas 6 41,165,059 41,165,059
Total de cuentas por pagar 4,380,628 3,001,538
Gastos acumulados por pagar 13 69,429 179,165
Provisión para prima de antigüedad 13 250,688 618,253
Total de pasivos corrientes 202,626,930 200,630,340
Pasivos no corrientes
Préstamos por pagar, excluyendo vencimiento corriente 0 0
Bonos por pagar, excluyendo vencimiento corriente 0 0
Cuentas por pagar partes relacionadas 0 0
Cuentas por pagar accionistas 0 0
Provisión para prima de antigüedad 0 0
Total de pasivos no corrientes 0 0
Total del pasivos 202,626,930 200,630,340
Patrimonio
Acciones comunes sin valor nominal. Autorizadas 100 millones de acciones; emitidas y en circulación
99,522,737 acciones 15 278,572,894 278,572,894
Acciones preferidas sin valor nominal. Autorizadas 3,555,446
acciones. Emitidas y en circulación 6,216 acciones 15 11,180 11,180
Acciones en tesorería, 471,047 acciones 15 (847,225) (847,225)
Impuesto complementario (130,598) (130,598)
Déficit acumulado (419,244,204) (414,376,000)
Total del patrimonio (en déficit) 15 (141,637,953) (136,769,749)
Total de pasivos y patrimonio 60,988,977 63,860,591
El estado de situación financiera debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros.
BAHIA LAS MINAS CORP.
(Panamá, República de Panamá) Estado de resultados Al 31 de marzo de 2021 (Expresado en balboas) Marzo Diciembre Nota 2021 2020 Ingresos de operaciones
Venta por generación de energía eléctrica 2,362,562 17,590,884 Otros servicios operacionales 10-18 813,228 1,354,281
3,175,790
18,945,165 Costos de operaciones
Energía y potencia comprada (1,188,658) (1,498,090)
Combustible (686,322) (9,581,413) Operación y mantenimiento 16 (491,403) (4,751,772) Depreciación y amortización (623,992) (3,269,993) Transmisión (939,427) (2,567,889) Costos arrendamiento (2,552) (16,467) Otros costos (46,592) (42,446) Tasas (30,040) (347,619) Gasto de personal 17 (948,703) (4,072,644)
Total de costos de operaciones (4,957,689) (26,148,333) Otros ingresos 10-18 1,473 42,274 Personal administrativo 17 (74,278) (97,386) Gastos administrativos (132,633) (417,292) Servicios vinculados 10-19 - (3,591,706) Depreciación administrativa - (41,642) Otros gastos (1,201,640) (222,260)
Total de gastos administrativos (1,408,550) (4,370,286) Resultados de las actividades de operación (3,188,976) (11,531,180) Ingresos financieros (12,398) 29,275 Gastos financieros 10, 20 (1,666,829) (7,862,040) Costos financieros, neto (1,679,227) (7,832,765) (Pérdida) antes de impuesto sobre la renta (4,868,204) (19,363,945) Impuesto sobre la renta:
Corriente -
-Total de impuesto sobre la renta -
-(Pérdida) utilidad neta (4,868,204) (19,363,945)
El estado de resultados debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros.
BAHIA LAS MINAS CORP.
(Panamá, República de Panamá)
Estado de cambios en el patrimonio Al 31 de marzo de 2021
(Expresado en balboas)
Total de
Acciones Acciones Acciones Impuesto Déficit patrimonio
Nota comunes preferidas en tesorería complementario acumulado (en déficit)
Saldo al 1 de enero de 2020 258,674,804 11,180 (847,225) (130,305) (395,012,056) (137,303,602)
Utilidades integrales del periodo
Pérdida neta 0 0 0 0 (19,363,945) (19,363,945)
Total de utilidades integrales del período 0 0 0 0 (19,363,945) (19,363,945)
Contribuciones y distribuciones a los accionistas
Aporte de los accionistas 15 19,898,090 0 0 (292) 0 19,897,798
Impuesto complementario pagado del año 0 0 0 0 0
Total de contribuciones y distribuciones
a los accionistas 19,898,090 - - (292) - 19,897,798
Saldo al 31 de diciembre de 2020 278,572,894 11,180 (847,225) (130,597) (414,376,000) (136,769,749)
Saldo al 1 de enero de 2021 278,572,894 11,180 (847,225) (130,597) (414,376,000) (136,769,749)
Utilidades integrales del periodo
Pérdida neta 0 0 0 0 (4,868,204) (4,868,204)
Total de utilidades integrales del período 0 0 0 0 (4,868,204) (4,868,204)
Contribuciones y distribuciones a los accionistas
Aporte de los accionistas - 0 0 - 0
-Impuesto complementario pagado del año 0 0 0 0 0 0
Total de contribuciones y distribuciones
a los accionistas - - - - -
-Saldo al 31 de Marzo de 2021 278,572,894 11,180 (847,225) (130,597) (419,244,204) (141,637,953)
El estado de cambios en el patrimonio debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte forman parte integral de los estados financieros.
BAHIA LAS MINAS CORP.
(Panamá, República de Panamá)
Estado de flujos de efectivo
Al 31 de marzo de 2021 (Expresado en balboas)
Marzo Diciembre Diciembre
Nota 2021 2020 2019
Flujos de efectivo de actividades de operación
(Pérdida) utilidad neta (4,868,204) (19,363,945) (23,988,634)
Ajustes
Depreciación 9-10 623,992 3,311,634 6,624,918
Costos financieros 20 1,666,829 7,862,040 10,196,699
Impuesto sobre la renta diferido 0 0
Impuesto sobre la renta corriente 0 1,152,975
Provisión para prima de antigüedad 362,654 60,506 62,970
(2,214,729)
(8,129,765) (5,951,072) Cambio en:
Cuentas por cobrar 7 (1,034,538) 6,066,363 7,395,847
Inventarios 11 603,442 (1,107,377) 1,694,283
Activos por impuestos y otros activos 8 9,323 (25,589) 7,007
otros activos 33,409 (68,150) 0
Cuentas por pagar y otras 5-6 1,155,090 (14,293,279) (13,997,517)
Gastos acumulados por pagar y otros pasivos 8 (109,736) (809,547) 32,145
Flujos netos procedentes en las actividades de operación (1,557,738) (18,367,344) (10,819,307)
Intereses pagados (348,028) (4,602,438) (5,608,085)
Prima de antigüedad pagada -730,218 (23,149) (26,395)
Efectivo neto (usado en) provisto por las
actividades de operación (2,635,985) (22,992,931) (16,453,787)
Flujo de efectivo de las actividades de inversión
Depósitos restringidos en banco 7 2,634,271 3,453,849 (117,935)
Retiros al fondo de cesantía, neto de aportes 562,483
Adquisición de propiedad, planta y equipo 9 1 (357,131) (908,813)
Efectivo neto usado en de las actividades de inversión 2,634,271 3,096,718 (464,265)
Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento
Productos de nuevos préstamos 0 9,700,000
Pago de préstamos bancarios 0 (1,698,000)
Pago de bonos corporativos 0 0
Aporte de los accionistas 19,898,090 9,000,000
Impuesto complementario pagado 0 (107,678)
Efectivo neto provisto (usado en) por las actividades
de financiamiento - 19,898,090 16,894,322 (Disminución) aumento neto en efectivo (1,714) 1,877 (23,730)
Efectivo al inicio del año 24,642 22,765 46,495
Efectivo al final del año 6 22,928 24,642 22,765
El estado de flujos de efectivo debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros.
BAHIA LAS MINAS, CORP.
(Panamá, República de Panamá) Notas a los estados financieros
Al 31 Marzo de 2021 (Expresado en balboas)
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(1) Información general
Constitución y operación
Bahía Las Minas Corp. “BLM” Mediante Escritura Pública No.141 del 19 de enero de 1998 fue constituida en Panamá la sociedad anónima Empresa de Generación Eléctrica Bahía las Minas, S.A. (EGEMINSA).
La Empresa fue creada como resultado de la reestructuración del Instituto de Recursos Hidráulicos y Electrificación (IRHE) mediante Resolución No.266 del 27 de noviembre de 1997. Durante el mes de agosto de 2000, mediante Escritura No.7088, EGEMINSA, cambió su nombre a Bahía Las Minas Corp., (la “Empresa”) también conocida por las siglas “BLM”. Entre los principales objetivos y funciones de la Empresa se encuentran la de establecer, gestionar y llevar a cabo, el negocio de generación de energía termoeléctrica; adquirir, construir, instalar, operar, explotar, arrendar, subarrendar y mantener plantas de generación termoeléctricas, con sus respectivas líneas de conexión a las redes de transmisión y equipos de transformación e instalaciones y manejo de combustibles, con el fin de producir y vender energía en el sistema eléctrico nacional e internacional.
Celsia, S. A., posee 51,000,000 acciones de la Compañía y está establecida bajo las leyes de la República de Colombia.
Las oficinas principales de la Compañía se encuentran ubicadas en el piso 2 del Edificio P. H. Nightfall (Torre Argos), Santa Maria Business District, Llano Bonito, Panamá.
Condición de la compañía y planes de la administración
Bahía Las Minas Corp. “BLM” Mediante Escritura Pública No.141 del 19 de enero de 1998 fue constituida en Panamá la sociedad anónima Empresa de Generación Eléctrica Bahía las Minas, S.A. (EGEMINSA).
La Empresa fue creada como resultado de la reestructuración del Instituto de Recursos Hidráulicos y Electrificación (IRHE) mediante Resolución No.266 del 27 de noviembre de 1997. Durante el mes de agosto de 2000, mediante Escritura No.7088, EGEMINSA, cambió su nombre a Bahía Las Minas Corp., (la “Empresa”) también conocida por las siglas “BLM”. Entre los principales objetivos y funciones de la Empresa se encuentran la de establecer, gestionar y llevar a cabo, el negocio de generación de energía termoeléctrica; adquirir, construir, instalar, operar, explotar, arrendar, subarrendar y mantener plantas de generación termoeléctricas, con sus respectivas líneas de conexión a las redes de transmisión y equipos de transformación e instalaciones y manejo de combustibles, con el fin de producir y vender energía en el sistema eléctrico nacional e internacional.
Celsia, S. A., posee 51,000,000 acciones de la Compañía y está establecida bajo las leyes de la República de Colombia.
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(Panamá, República de Panamá) Notas a los estados financieros
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Las oficinas principales de la Compañía se encuentran ubicadas en el piso 2 del Edificio P. H. Nightfall (Torre Argos), Santa Maria Business District, Llano Bonito, Panamá.
Condición de la compañía y planes de la administración
La compañía ha informado que pese a las eficiencias alcanzadas por BLM en los últimos años y los esfuerzos para garantizar los ingresos suficientes para mantener la operación, la antigüedad de sus activos le resta competitividad pues requiere altas y frecuentes inversiones enmantenimiento, lo cual hace inviable su oferta frente a otras tecnologías más eficientes y sostenibles con el medio ambiente que han ingresado al mercado.
Asimismo, la coyuntura de COVID-19 deterioró aún más la condición operativa y financiera de BLM ypor tanto, el Emisor inició una serie de acciones para procurar una liquidación de forma ordenada de susactivos y saldar sus obligaciones financieras. Esta decisión del Emisor es el resultado de un análisis de opciones estratégicas orientadas a una menor afectación de sus grupos de interés y del sistema eléctricode la República de Panamá.
En este sentido, BLM ha obtenido ciertas de las autorizaciones requeridas y logrado importantes avancescon sus acreedores (incluyendo tenedores registrados de los Bonos) lo que le ha permitido iniciar laformalización de las acciones para atender y procurar saldar sus obligaciones financieras.
(2) Base de preparación
(a) Declaración de cumplimiento
Los estados financieros de Bahía Las Minas Corp. han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Los detalles de las políticas contables de la Compañía se incluyen en la Nota 3.
(b) Base de medición
Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, con excepción de las siguientes partidas incluidas en el estado de situación financiera;
Los activos mantenidos para la venta que son medidos a valor razonable menos costo de venta.
El costo histórico está generalmente basado sobre el valor razonable de la contra prestación entregada en el intercambio de bienes y servicios en la medición inicial.
(c) Moneda funcional y de presentación
Los estados financieros están expresados en balboas (B/.), que es la moneda funcional de la Compañía. El balboa es la unidad monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los Estados Unidos de América.
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(Panamá, República de Panamá) Notas a los estados financieros
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La República de Panamá no emite papel moneda propio, y en su lugar, el dólar de los Estados Unidos de América se utiliza como moneda de curso legal.
(d) Uso de juicios y estimaciones
La preparación de los estados financieros en conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera requiere que la administración efectué un número de juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y las cifras reportadas en los activos, pasivos, ingresos, costos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
(3) Efectivo
El efectivo se detalla a continuación:
Marzo Diciembre
2021 2020
Caja menuda 7,839 11,000
Banco General, S. A. 13,154 11,707
Banco Davivienda (Panamá), S. A. 1,935 1,935
22,928 24,642
(4) Depósitos restringidos
Al 31 de marzo de 2021, la Compañía tiene fondos restringidos depositados en Banco General, S. A. – BG Trust Inc. por B/.267,970 (2020: B/.2,902,241) los cuales forman parte del Fideicomiso de Garantía de la Emisión Pública de Bonos por B/.175,000,000. El uso de los fondos en estas cuentas como parte del capital de trabajo de la Compañía se encuentra restringido al cumplimiento de los términos y condiciones del instrumento de fideicomiso. Es importante mencionar que estas cuentas son administradas por el fideicomitente en coordinación con el emisor, con unas reglas establecidas en el contrato de fideicomiso el cual permite el movimiento regular de los fondos utilizando cuentas diferentes para cada concepto con el objetivo de tener un mayor control del uso de fondos. Ninguna de las cuentas del fideicomiso tiene fondos estáticos, por el contario se van reponiendo y utilizando según entren los flujos como está establecido en el contrato de fideicomiso.
(5) Cuentas por cobrar clientes
La antigüedad de las cuentas por cobrar clientes se detalla a continuación:
Marzo Diciembre 2021 2020 Corrientes 1,290,767 792,257 Hasta 60 días 557,367 418 Más de 90 días 2,713 59,995 1,850,847 852,670
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(Panamá, República de Panamá) Notas a los estados financieros
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El período promedio de crédito sobre la venta es de 30 días después de emitida la factura. La Compañía se rige por las reglas del mercado mayorista de electricidad emitido por la Autoridad Nacional de Servicios Públicos (ASEP) que establece la obligación de pago a 30 días de recibida la factura, tanto para las cuentas locales como las extranjeras. La gestión de cobro de las transacciones de energía y potencia en el mercado ocasional se realiza a través del banco liquidador, este proceso es administrado por la Empresa de Transmisión Eléctrica, S. A. (ETESA).
Las cuentas por cobrar clientes reveladas en los párrafos anteriores incluyen los montos que están a 90 días o más al cierre del período sobre el que se informa, pero para los cuales la Compañía no ha reconocido ninguna provisión de cuentas incobrables debido a que no ha habido ningún cambio significativo en la calidad crediticia; por ende, los importes aún se consideran como recuperables. Por tal razón, la Compañía considera que las cuentas por cobrar no están deterioradas, debido a que son compañías del sector eléctrico, mismas que también son reguladas por la ASEP.
(6) Saldos y transacciones con partes relacionadas
A continuación, se presenta un detalle de las cuentas por cobrar y por pagar a partes relacionadas y transacciones con entes relacionados:
Marzo Diciembre
2021 2020
Cuentas por cobrar:
Alternegy, S. A. (i) 0 42,259
Celsia Centroamérica, S. A. (i) 827,009 769,321 827,009 811,580 Cuentas por pagar:
Alternegy, S. A. (i) 706 154,499
Bontex, S. A. (i) 31 212
Celsia Centroamérica, S. A. (i) 1,654,788 1,280,785 1,655,525 1,435,497 Préstamos por pagar:
Celsia Centroamérica, S. A. (ii) 41,165,059 41,165,059 41,165,059 41,165,059 Intereses acumulados por pagar
Celsia Centroamérica, S. A. 7,342,318 6,784,785 7,342,318 6,784,785
Celsia Centroamérica, S.A. 26,383,188 26,383,188
República de Panamá 25,348,554 25,348,554
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(Panamá, República de Panamá) Notas a los estados financieros
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Ingresos:
Servicios administrativos y operativos 783,228 1,206,583
Alquiler de tierra 30,000 120,000 813,228 1,326,583 Gastos: Servicios vinculados 0 3,591,706 Costos financieros 521,059 2,615,558 521,059 6,207,264
(i) Las cuentas por cobrar y cuentas por pagar con partes relacionadas corresponden a cargos por venta de energía, venta de cenizas y otras transacciones entre relacionadas ligadas a reembolsos de gastos.
(ii) Dado que con el plan de liquidación negociada, aprobado por la Asamblea de accionistas, se espera hacer frente a todas las obligaciones con los acuerdos que se cierren con los acreedores, y que este plan tiene como fecha probable de ejecución lo siguientes 12 meses, las obligaciones financieras se consideran que serán saldadas en este periodo y por lo tanto la deuda financiera de la compañía se reclasifica a la porción corriente, dentro de esta de duda se incluye los B/.6.617,594 de Celsia Centroamerica, SA.
Los derechos de CTC Curazao B.V quedaron incluidos en Celsia Centroamerica luego de la fusión entre las dos sociedades en el periodo 2020. Estos derechos incluyen B/.18,984,563 de la deuda relacionada y B/.15,262,902 de la deuda Pari passu.
(iii) Esta deuda subordinada tiene una tasa fija y vence en el año 2023.
(iv) La cuenta por pagar por con CTC Curazao B. V. corresponde a los intereses de deuda. La Compañía mantiene contrato para facilidad de crédito con CTC Curazao B. V. por B/.7,000,000, con vencimiento el 31 de enero de 2025, los cuales devengan intereses a una tasa LIBOR de tres (3) meses más 4% anual. Al 31 de diciembre de 2020, la Compañía había utilizado la suma de B/.7,000,000 por este contrato.
La Compañía mantiene un contrato de línea de crédito de hasta B/.18,500,000 con CTC Curazao B. V. (ahora Celsia Centroamerica) con vencimiento el 2 de febrero de 2025. Devenga intereses a una tasa LIBOR de tres (3) meses más margen de 4% anual. Al 31 de diciembre de 2020, la Compañía había utilizado la suma de B/.18,500,000 por este contrato.
La Compañía tiene un Contrato de Línea de Crédito de hasta B/.20,000,000 con CTC Curazao B. V. (ahora Celsia Centroamerica) con vencimiento el 2 de febrero de 2025. Devenga intereses a una tasa LIBOR de tres (3) meses más margen de 4% anual. Al 31 de diciembre de 2020, la Compañía había utilizado la suma de B/.13,000,000 por
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(Panamá, República de Panamá) Notas a los estados financieros
15
este contrato.
(v) El 27 de mayo de 2013, la Compañía y el Estado firmaron el acuerdo número 7 como propósito de promover una solución financiera necesaria que permitiera asegurar la continuidad operativa del Ciclo Combinado de la Compañía, en el mercado mayorista de electricidad. La obligación no genera intereses y tiene vencimiento en diciembre 2030.
Los salarios y bonificaciones de los ejecutivos y otros miembros clave de la gerencia durante el año 2020 fue de B/.467,817 (2019: B/.506,459).
(7) Inventarios
Los inventarios se detallan así:
Marzo Diciembre
2021 2020
Inventario de repuestos 15,920,264 15,624,034
Inventario de combustible líquido y sólido 2,985,076 3,607,372
Inventario en tránsito 0 277,376
Total partes y repuestos corriente 18,905,340 19,508,782 Menos: porción a corto plazo 18,905,340 19,508,782 Total a largo plazo 0 0
(8) Gastos e Impuestos pagados por adelantado
Los gastos e impuestos pagados por adelantado se detallan de la siguiente manera: Marzo Diciembre
2021 2020
Impuesto sobre la renta estimado 487,711 487,711 Seguros pagados por adelantado 17,876 27,199 505,587 514,910
(9) La propiedad, planta y equipo
La propiedad, planta y equipo, se resume a continuación:
Marzo Diciembre 2021 2020 Terrenos 457,639 457,639 Construcciones en proceso 684,076 687,711 Planta 35,729,401 36,340,850 Maquinaria y Equipos 171,286 180,194 Informática y comunicación 67,557 67,557 37,109,959 37,733,952
BAHIA LAS MINAS, CORP.
(Panamá, República de Panamá) Notas a los estados financieros
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Menos: Activos no corriente par
la venta 3,085,742 3,085,742 Total de Propiedad Planta y Equipo 34,024,217 34,648,211
(10) Activos no corrientes mantenidas para la venta
Los Administradores en conversaciones con los Accionistas de la Empresa y con los acreedores (incluyendo a los tenedores de Bonos) han evaluado un plan de liquidación negociada debido a las razones de continuidad mencionadas en la nota 1 – Información general. Dicho plan de liquidación involucra la venta de activos relacionados con la operación de energía a Celsia, los recursos de la venta se destinarán al pago de acreedores.
Los costos de ventas de esta transacción se estiman en cero, dados que serán asumidos por el comprador.
Dado que el valor en libros de estos activos se prevé recuperar a través de una transacción de venta y no a través del uso continuo, y ya que esta venta se considera altamente probable y será ejecutado durante el 2021, los siguientes activos pasan de estar clasificados como Propiedad Planta y Equipo a Activos no Corrientes Mantenido para la venta.
Marzo Diciembre 2021 2020 Planta Generación 1,796,996 1,796,996 Edificaciones en Curso 622,699 622,699 Subestación 576,479 576,479 Terreno 19,976 19,976
Maquinaria y Equipo en Bodega 2,035 2,035
Equipo Computación 67,557 67,557
3,085,742 3,085,742
(11) Prestamos por pagar y línea de crédito rotativa
Los prestamos bancarios y línea de crédito rotativa se detallan a continuación al 31
de marzo 2021;
BAHIA LAS MINAS, CORP.
(Panamá, República de Panamá) Notas a los estados financieros
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2021 2020
Corriente
Largo
plazo Total Corriente
Largo
plazo Total
Línea de crédito rotativa
Banistmo, S. A. (i) 13,731,000 0 13,731,000 13,731,000 0 13,731,000 Banco General, S. A. (ii) 3,728,616 0 3,728,616 3,952,616 0 3,952,616 Banco Davivienda (Panamá), S.
A. (iii) 9,700,000 0 9,700,000 9,700,000 0 9,700,000
Préstamos bancarios
Banco General, S. A. – préstamo
sindicado – Tramo B (iv) 15,250,000 0 15,250,000 15,250,000 0 15,250,000 Banco Nacional Corto plazo (v) 14,358,308 0 14,358,308 14,358,308 0 14,358,308 56,767,924 0 56,767,924 56,991,924 0 56,991,924 Intereses 2,132,322 0 2,132,322 1,695,208 0 1,695,208 58,900,246 0 58,900,246 58,687,132 0 56,687,132
(12) Cuentas por pagar proveedores
Las cuentas por pagar proveedores se componen de la siguiente manera:
Marzo Diciembre
2021 2020
Proveedores sector eléctrico 1,636,173 640,555
Proveedores locales 509,866 309,032
Proveedores extranjeros 507,943 497,839
Otras 71,121 118,615
2,725,103 1,566,041
(13) Gastos acumulados por pagar
Los gastos acumulados por pagar se detallan como sigue:
Marzo Diciembre
2021 2020
Vacaciones por pagar 68,815 170,522
Bonificaciones por pagar 614 8,643
Prima de Antigüedad 250,688 618,253
320,117 797,418
(14) Bonos por Pagar
La Compañía al 31 de marzo 2021, mantiene la suscripción de bonos por un total de B/.175,000,000, divididos en Serie A de B/.100,000,000 y Serie B-1 de B/.60,000,000, de los cuales la Compañía ha emitido B/.139,500,000, y una Serie B-2 de B/.15,000,000 a la fecha sin emitir.
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(Panamá, República de Panamá) Notas a los estados financieros
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A continuación, el saldo de los bonos emitidos al 31 de marzo 2020:
Marzo Diciembre 2021 2020 Serie A 11,859,484 11,859,484 Serie B-1 26,315,358 26,315,358 38,174,842 38,174,842 Vencimiento
Bonos de amortización trimestral con vencimiento en el período 2021 – 2022 en tres series A, B-1, B-2. Los bonos Serie A vencerán en la fecha de pago de capital número cuarenta (40) de dichos bonos. Los bonos de la Serie B-1 vencerán en la fecha de pago de capital número cuarenta y ocho (48). De llegar a emitirse, los bonos de la Serie B-2 vencerán a más tardar el 30 de diciembre de 2021.
El 29 de diciembre 2020, fue aprobado por la mayoría de los tenedores de los bonos modificaciones a los vencimientos y amortización a capital de las series. Los bonos Serie A vencerá el 10 de Julio 2021.
Paquete de seguridad
El instrumento ofrece como garantías todos los activos del emisor, sus contratos, cuentas por cobrar y depósitos bancarios. El contrato está sujeto a la debida diligencia en las áreas ambientales, técnicas y comerciales.
Convenios financieros
Para el año 2021, la Compañía no cumplió con las obligaciones financieras, sin embargo, se obtuvo la dispensa correspondiente para este periodo
Los convenios financieros consisten en:
Razón de Deuda No Subordinada / EBITDA: Mantener al final de cada trimestre fiscal una razón de deuda no subordinada / EBITDA que no exceda 3.5x.
Razón de Cobertura del Servicio de la Deuda: Mantener al final de cada trimestre fiscal una razón de no menos de 1.15x.
El 31 de diciembre 2019, la mayoría de los tenedores de los Bonos aprobó dispensar al Emisor de su obligación de mantener las siguientes obligaciones financieras durante los años 2019 y 2020:
Razón
de Deuda No Subordinada / EBITDA – No Mayor de 3.5xBAHIA LAS MINAS, CORP.
(Panamá, República de Panamá) Notas a los estados financieros
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(15) Patrimonio
La Empresa mantiene acciones según se menciona a continuación:
Marzo Diciembre
Las acciones preferidas se denominan clase C. Éstas tienen preferencias solamente en la
distribución de dividendos, pero no tienen derechos acumulativos y no tienen fecha de redención. Al 31 de marzo de 2021, se mantiene constituida prenda mercantil sobre 51,000,000 de acciones comunes de la Compañía para establecer Fideicomiso de garantía de la Emisión Pública de Bonos por B/.175,000,000.
Mediante resolución de gabinete No.130 del 26 de diciembre de 2018, se autorizó la capitalización en la Compañía; entre Celsia, S. A. y el Estado. El aporte a realizar por el Estado es por la suma de B/.19,000,000 y por Celsia, S. A. B/.20,000,000 durante el periodo fiscal de 2019.
El 24 de junio de 2019, se publica la resolución de gabinete No.54 que modifica la resolución de gabinete No.130 del 26 de diciembre de 2018, donde se establece la capitalización en la Compañía; según los términos fijados en el acuerdo No.001-2019 entre Celsia, S. A. y el Estado como socios para efectuar la capitalización en la Compañía. El aporte a realizar por el Estado seria la suma de US$18,750,000.00, a realizarse durante la vigencia fiscal del año 2019; y se llevaría a cabo de la siguiente manera: durante el periodo del año 2019, la suma de B/.9,000,000 y el monto restante B/.9,750,000 podrá realizarse en varios aportes parciales, sujeto a las necesidades de la Compañía y a la previa evaluación del Ministerio de Economía y Finanzas y Celsia, S. A. se compromete a capitalizar en la Compañía, el monto de B/.20,000,000, como aporte al patrimonio o a través de cualquier mecanismo de financiamiento que le sea viable, para satisfacer las necesidades de fondos de la Compañía, durante un año a partir de la firma del presente acuerdo.
En noviembre 2019, se recibió del Estado, accionista clase B un aporte para la capitalización de B/.9,000,000, aprobado mediante resolución de gabinete N.54 de junio de 2019.
2021 2020
Acciones comunes:
Autorizadas 100 millones de acciones sin valor
nominal, emitidas 99,887,609 y en circulación 99,522,737 278,572,894 258,674,804 Acciones preferidas:
Autorizadas 3,555,446 acciones sin valor nominal
emitidas y en circulación 6,216 11,180 11,180
Acciones en tesorería:
BAHIA LAS MINAS, CORP.
(Panamá, República de Panamá) Notas a los estados financieros
20
El 28 de noviembre de 2019, Celsia S. A. accionista mayoritario clase A autorizó la capitalización de B/.9,367,347 de la deuda que la Compañía mantiene con CTC Curazao B. V.
En agosto 2020 se recibió del Estado, accionista clase B un aporte para la capitalización de B/.9,750,000 y Celsia S. A. accionista mayoritario clase A autorizó la capitalización de B/.10,148,090 total capitalizado en el año 2020 B/.19,898,090.
(16) Gastos de operación y mantenimiento
Marzo 1Q Marzo 1Q
2021 2020
Seguros 239,760 463,231
Reparaciones y mantenimiento 49,122 440,445
Mantenimiento planta generación 56,543 111,597
Honorarios 7,719 25,248
Mantenimiento de maquinaria 1,301 34,897
Servicios públicos aseo 2,009 0
Transporte 0 (49,090)
Mantenimiento de edificios 8,077 105,058
Vigilancia privada 68,416 72,102
Servicios públicos acueductos 13,473 194,524
Otros 29,756 141,607
Gestión ambiental 15,227 21,382
Seguridad 0 1,873
491,403 1,562,873
(17) Costos y gastos de personal
Los costos y gastos de personal se detallan de la siguiente manera:
Marzo 1Q Marzo 1Q
2021 2020
Salarios 505,417 773,841
Gastos de representación 9,968 13,493
Vacaciones, décimo tercer mes y bonos 282,858 (146,586)
Prima de antigüedad e indemnización 53,344 17,329
Cuotas patronales 171,394 45,921
1,022,981 703,998
Personal operativo 948,703 794,405
Personal administrativo 74,278 (90,407)
BAHIA LAS MINAS, CORP.
(Panamá, República de Panamá) Notas a los estados financieros
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(18) Otros ingresos
Marzo 1Q Marzo 1Q
2021 2020
Servicios operacionales:
Otros ingresos por servicios sistema eléctrico 71 20,158 Servicios administrativos y operativos (Nota 10) 783,157 311,619
Alquiler de tierra (Nota 10) 30,000 30,000
813,228 361,884 Otros:
Otros ingresos 1,473 0
1,473 0
(19) Servicios Vinculados
Los servicios vinculados son los servicios recibidos por parte de Celsia Centroamérica, S. A., esta compañía se encarga de la administración, que incluyen soporte tecnológico, legal, comercial, de recursos humanos, planilla, tesorería, contabilidad, abastecimiento, auditoría interna y cualquier otro servicio gerencial o administrativo que se necesite en la Compañía.
(20) Gastos financieros
Los gastos financieros se detallan de la siguiente manera:
Marzo 1Q Marzo 1Q
2021 2020
Intereses con partes relacionadas (Nota 10) 521,059 1,350,613 Intereses con partes relacionadas
gubernamentales 174,356 98,342
Intereses con otras entidades financieras 970,907 759,739
Gastos comisiones bancarias 496 10,282
Otros 11 0
1,666,829 2,218,975
Estos estados financieros fueron preparados con el conocimiento de que su contenido será puesto a disposición del público inversionista y del público en general. No son auditados sino una compilación de la información al 31 marzo 2021 comparado con los saldos al 31 de diciembre de 2020.
