BBVA Francés Presentación Corporativa 2 Trimestre 2015

(1)

BBVA Francés

Presentación Corporativa

(2)

Index

Grupo BBVA

1 Entorno Macroeconómico y Sistema financiero

2 BBVA Francés

(3)

Grupo BBVA

1 Macroeconomic Outlook and Financial System

2 BBVA Francés

(4)

Con un modelo de negocio basado en:

Diversificación, Cliente, Prudencia y Principios…

€689

BN total activos

51

MM de clientes

31

países

8.135

oficinas

24.337

ATM’s

114.228

empleados

(5)

(6)

La mejor

experiencia

del cliente

Impulso

de ventas

digitales

Nuevos

modelos de

negocios

Optimización

de la

asignación

de capital

Liderazgo

en

eficiencia

El mejor

equipo

(7)

BBVA Group

1 Entorno Macroeconómico y Sistema financiero

2 BBVA Francés

(8)

2,6

1,3 1,4 _1,0 1,3 _1,0

mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 jun-15

7,7

9,5 10,9

2009 2010 2011 2012 2013 IPC IPC.Nu - Mensual

Leve aumento del PBI mientras que el nivel de evolución de

precios ha mostrado cierta desaceleración

Fuente: INDEC y estimaciones propias

IPC-Nu: el nuevo índice, lanzado en ene’14, es de alcance nacional (cubre el 87% del país, 13.000 comercios) y refleja un mayor nivel de inflación.

2014

23,9

2015e

18,5

Crecimiento del PBI (%) Dato oficial, base 2004

Inflación (%) 0,1% 9,5% 8,4% 0,8% 2,9% 0,5% 1,4% 1,7% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e

(9)

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e

Principales variables deteriorandose en 2015

Fuente: INDEC, BCRA y estimaciones propias

Balanza comercial (miles de millones de USD)

Baja en las exportaciones por caída en el precio de los commodities agrícolas y recesión en Brasil, compensada por la caída en el precio del petróleo e importaciones controladas.

Desempleo (%) Badlar bancos privados (%) Tipo de cambio($/U$S)

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e

(10)

Fuente: BCRA

Sistema financiero pequeño en escala pero con oportunidades

de crecimiento.

Depósitos y Préstamos privados / PBI

2009 2010 2011 2012 2013 2014

(11)

Fuente: BCRA.

Datos en millones de pesos

Evolución de la cartera de préstamos minorista del sistema financiero

0 40.000 80.000 120.000 160.000 200.000 240.000 280.000 320.000 360.000

Jun-09 Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14 Jun-15

(12)

BBVA Group

1 Macroeconomic Outlook and Financial System

2 BBVA Francés

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Historia de BBVA Francés

Banco Francés fue una de las primeras empresas listadas en la BCBA. cotizando desde 1888.

(14)

(15)

Un modelo de negocio diversificado

Con importantes alianzas estratégicas y siendo además,

sponsor de los clubes más grandes de Argentina

(16)

Sistema financiero a Mar’15. Market share privado a Jun’15.

28,56 9,37 7,38 6,61 5,40 5,04 3,90 3,72 3,60 2,85 NACION PROVINCIA SAN GALI BBVA FRANCES MACRO CREDICCOP HSBC CIUDAD PATAGONIA

6.56%

6.69%

Depósitos

Préstamos

19,18 8,80 8,55 7,80 6,30 6,11 4,27 4,05 3,27 3,23 NACION PROVINCIA SAN GALI MACRO BBVA FRANCES CIUDAD HSBC PATAGONIA ICBC

(17)

0 0000 75,95 24,07 10,08 13,88

Estructura accionaria

ADRs ORDs

Desde 1996

Mkt Cap

$ 37.367 MM

US$ 4.112 MM

P/E $ 14,00

BV/Share $ 21,48

Datos de mercado a Jun’15

Floating

Datos

Volumen Prom (3 mths)

NYSE US$ 3,8 MM

BCBA $ 4,6 MM

Ratios

ORDs

(18)

Ratings

Acciones Ordinarias Clase A 1 _Negativa

Programa Global de ON hasta USD 750 millones AA(arg)

Tramos Subordinados AA- (arg)

Endeudamiento de corto plazo A1+ (arg)

Endeudamiento de largo plazo AA (arg)

Calificación Institucional Largo Plazo raB+ _Negativa

Calificación Institucional Corto Plazo raB

Programa Global de ON hasta USD 750 millones raB+ Negativa

*En noviembre 2013 el 70% del paquete accionario de Fitch Argentina se transfirió a un grupo de inversores local, pasando a llamarse Fix Scr, siendo a partir de ese momento el responsable de la calificación a nivel local.

(19)

Crecimiento del Ingreso

Riesgos

Liquidez

Solvencia

2T-15

Destacados

Palanca

Estratégica

Transformación Digital

(20)

Ingresos Netos

NPL

Activos Líquidos/Depósitos

$ 667,2

+ 67% vs 2T14

0,89%

41,9%

2T-15

Destacados

Palanca

Estratégica

Transformación Digital

Cobertura

235,9%

ROE

29,2%

ROA

4,0%

Liquidez

Solvencia

Crecimiento del Ingreso

Riesgos

(21)

Marco de transformación digital

Ventas

Digitales

Modelo de

Distribución

Capacidades

Digitales

Desarrollo de

Infraestructuras

Organización

& Cultura

Experiencia

del cliente

(22)

En miles de AR$

2T’15

1T’15

2T’14

∆

a/a

Ingresos Financieros Netos 1.973.233 2.285.033 1.436.050 37,4%

Cargo por Incobrabilidad (181.178) (143.097) (151.729) 19,4%

Ingresos por Servicios Netos 800.607 960.451 813.890 -1,6%

Gastos de Administración (1.472.263) (1.581.333) (1.319.873) 11,5%

Resultado Operativo 1.120.399 1.521.054 778.338 43,9%

Impuesto a las ganancias (452.932) (492,.468) (373.447) 21,3%

Resultado Neto 667.210 930.946 399.051 67,2%

Resultado Neto (neto ENR) 710.145 716.032 488.951 45,2%

Cascada de resultados

*Durante el trimester se redefineron algunas cuentas relacionadas con gastos operativos de TDC que se registraban como egresos por servicios y se comenzaron a imputer como gastos.

+26%

ajustado

+23%

(23)

1.436

2.285

1.973

Jun.14 Mar.15 Jun.15

Buen comportamiento deI margen de intereses

Datos en millones de $

Ingreso financiero

neto

15,65% 16,60% 15,69%

Spread privado

Spread promedio ($)

- 91 pb

+ 4 pb

2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14 % a/a

+37%

(24)

814

960

801

Comisiones mantienen el ritmo de crecimiento

748

905 862

572

676

610

Ingresos netos

por servicios

Gastos de Personal

Gastos

Generales

- 17%

- 2%

2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14

Gastos de personal crecen 22% (ajustado) comparado al 2T-14 reflejando principalmente el aumento pactado con el gremio y una mayor dotación.

Gastos generales crecen

principalmente por un mayor nivel de precios, el programa de

renovación de ATMs y la

amortización de ciertos trabajos de mejoras en áreas centrales y sucursales.

(25)

Activo

Pasivo + PN

12.630 47.014 11.514 13.646 11.530 15.980 60.016

Una sólida estructura de balance

Datos en millones $ Caja y Bancos Préstamos privados Depósitos Otros PN Inst BCRA Activos públicos 87.526 87.526 Otros 16% 13% 54% 3% 14% 68% 18% 13%

Leverage

6,6x

Préstamos/_Depósitos

78,3%

Activos líquidos/

(26)

51%

29% 20%

37.910

43.084 47.014

Préstamos privados con una estructura diversificada

Datos en millones de $ Corporativa Empresas Minorista +14% Tasa promedio de préstamos ($)

25,2%

+24% a/a TDC 28% Personales 13% Prendas 8% Hipotecas 4%

(27)

6.060

5.764

5.965

5.975

6.182

6.353

Market Share (%) 18.89 17.36 17.00

Market Share (%) 5.74 4.91 4.69

(*) Prendarios incluye subsidiarias Datos en millones de $

Personales

Prendarios

(*)

Banca Minorista

+ 3 %

+ 6 %

2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14

+ 3 %

- 2 %

2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14

(28)

Gastos Pub + Promos

Ing. Tarjetas

Cuota de Mercado

Tarjetas de crédito: la estrategia es ganar cuota de mercado

rentabilizando el producto.

11,83%

12,07%

12,33%

Jun.14 Mar.15 Jun.15 52,4% _51,6%

64,0%

(29)

Empresas

Corporativa

Cartera de Préstamos Comerciales

+ 10 %

+ 33 %

2T15 vs 2T14

+ 18 %

+ 16 %

2T15 vs 2T14 2T15 vs 1T14 2T15 vs 1T14 10.609 12.863 14.158

Market Share (%) 9.89 10.10 9.97

8.371 8.181

9.669

(30)

2.407 2.797 2.662 5.779 10.014 9.156 Otros Inst BCRA Títulos Públicos

El banco cumple con la Comunicación A 3911 del Banco Central. la cual restringe la exposición al sector público en un 35% del total de los activos a Julio de 2007

Exposición al Sector Público neto de

pases 8,235 12,868 11,874

Deuda Pública Tesoro Nacional

/Total Activo 3.6% 3.5% 3.1%

Importante participación de Letras y Notas del BCRA en la cartera

de títulos públicos

(31)

NPL Competencia y Sistema Financiero

(Feb-15)

NPL por segmentos

Minorista

1,62%

Empresas

0,20%

Corporativa

0,00%

Calidad de cartera: se mantiene en buenos niveles a pesar del

deterioro de los ratios.

218,19% 234% 235,99% 0,97% 0,92% 0,89% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% Coverage NPL 1,82 0,84 1,3 1,6 1,92 Sistema BBVA Peer 1 Peer 2 Peer 3

(32)

61% 39%

Depósitos: mejorando el mix de fondeo en la comparación anual

Datos en millones de $ Vista 57%

PF < 1MM

PF > 1MM

Costo promedio de fondos ($)

9,5%

48.050 55.358 60.016

+25% a/a

(33)

Depósitos: mejorando el mix de fondeo en la comparación anual

48.050

55.358 60.016

Vista 57% 65% 35% PF < 1MM PF > 1MM Costo promedio de fondos ($)

9.5%

+25% y/y +28%

(34)

Obligaciones Negociables

Programa Global de ON’s por hasta US$ 750.000.000

7 11-08-13 36 meses (2016) BADLAR + 4,24% $ 250,0 MM 8 11-02-14 18 meses (2015) BADLAR + 3,80% $ 258,8 MM 9 11-02-14 36 meses (2017) BADLAR + 4,70% $ 145,1 MM 10 18-07-14 18 meses (2016) BADLAR + 2,50% $ 233,8 MM 11 18-07-14 36 meses (2017) BADLAR + 3,75% $ 165,9 MM 12 13-11-14 18 meses (2016) BADLAR + 2,53% $ 130,3 MM 13 13-11-14 36 meses (2017) BADLAR + 3,75% $ 107,5 MM 14 13-02-15 9 meses (2015) 25,75% $ 134,3 MM 15 13-02-15 21 meses (2016) BADLAR + 4,00% $144,9 MM 16 30-07-15 24 meses (2017) BADLAR + 3,75% $204,4 MM

Rating FIX

AA (Arg)

(35)

Ratios de eficiencia y cobertura

Ratio de eficiencia

(1)

Cobertura

(2)

(1) Gtos de Administración / (Ingresos financieros netos + Ingresos netos por servicios)

No considera resultados no recurrentes (2) Ingresos netos por servicios / gastos de administración

56,30%

53,10%

50,30%

61,70% _60,70%

54,40%

- 280 pb

- 600 pb

2T15 vs 1T15 2T15 vs 2T14

- 630 pb

- 730 pb

(36)

ROE

ROA

*Ratios anuales Intermediación con el sector privado Buenos indicadores de riesgos Eficiente estructura operativa Fortaleza de Balance (Capital & Liquidez)

43,90 36,60 29,20 5,70 4,90 4,00

(37)