ALDESA PUESTO DE BOLSA, S. A. Notas a los estados financieros
Al 30 de setiembre del 2014
Nota 1 - Constitución y operaciones
Aldesa Puesto de Bolsa, S.A. (el Puesto) es una sociedad anónima constituida en 1979 bajo las leyes de la República de Costa Rica con la finalidad de ejercer el comercio de toda clase de títulos valores de un modo general.
La compañía suscribió un contrato con la Bolsa Nacional de Valores, S. A. (BNV) que le confiere la explotación de un puesto de bolsa. La principal operación de un puesto de bolsa consiste en realizar transacciones de administración bursátil con títulos valores por cuenta de terceros en el mercado de valores. Tales transacciones son reguladas por la BNV, la Superintendencia General de Valores (Sugeval) y la Ley Reguladora del Mercado de Valores. El Puesto se encuentra localizado en San José, Costa Rica y su página de internet es www.aldesa.com
Nota 2 - Bases de presentación y políticas contables a- Bases de presentación
La situación financiera y el resultado de operaciones se presentan con base en las disposiciones reglamentarias y normativas emitidas por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y la SUGEVAL.
b- Políticas contables
Las políticas contables más importantes se resumen a continuación: b.1.1 Moneda y regulaciones cambiarias
Las transacciones en monedas extranjeras se registran al tipo de cambio vigente a la fecha de la transacción y los saldos pendientes a la fecha del balance son ajustados al tipo de cambio en vigor en esa fecha; la diferencia de cambio resultante es liquidada por resultados de operación.
b.1.2 Uso de estimaciones
Las disposiciones reglamentarias y normativas emitidas por el Conassif y la Sugeval requieren que la administración del Puesto registre estimaciones y supuestos que afectan los importes de ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, y los montos de los ingresos y gastos durante el período. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones.
.
b.1.3 Efectivo y equivalentes de efectivo
Se consideran equivalentes de efectivo el efectivo y las inversiones con vencimientos hasta 60 días.
b.1.4 Inversiones en valores
La normativa actual permite registrar las inversiones en valores disponibles para la venta que se valoran a precio de mercado utilizando el vector de precios proporcionado por la Bolsa Nacional de Valores, S.A (BNV). El efecto de la valoración a precio de mercado de las inversiones disponibles para la venta se incluye en una cuenta patrimonial.
Sin embargo cabe la posibilidad de que algunos valores clasifiquen para ser valorados a mercado a través del estado de resultados, o que se desee mantenerlos hasta el vencimiento. La valuación de los activos financieros valorados a mercado a través del estado de resultados se registran en resultados; las inversiones mantenidas hasta su vencimiento se registran por el método de costo amortizado.
La compra y venta de activos financieros por la vía ordinaria se registran por el método de la fecha de liquidación, que es aquella en que se entrega o recibe un activo.
Los instrumentos financieros son registrados inicialmente al costo incluyendo los costos de transacción. Para los activos financieros el costo es el valor justo de la contrapartida entregada. Los costos de transacción son los que se originan en la compra de las inversiones. Un activo financiero es dado de baja cuando la Sociedad no tenga control sobre los derechos contractuales que componen el activo.
Esto ocurre cuando los derechos se realizan, expiran o ceden a terceros.
Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación especificada en el contrato ha sido pagada, cancelada o haya expirado.
Las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar se registran al costo amortizado, el cual se aproxima o es igual a su valor de mercado. b.1.5 Amortización de primas y descuentos
Las primas y descuentos de las inversiones en valores se amortizan por el método de interés efectivo.
b.1.6 Inversión en acciones
Corresponden a acciones de capital de la BNV que son requeridas por ley para operar como puesto de bolsa. Estas acciones se registran al costo y no a su valor razonable debido a que fueron desinscritas de oferta pública, por lo que no se cotizan en bolsa. b.1.7 Mobiliario, equipo y mejoras a la propiedad arrendada
El mobiliario, el equipo y las mejoras a la propiedad arrendada se registran al costo.
b.1.8 Depreciación y amortización
El mobiliario y el equipo se deprecian por el método de línea recta para efectos financieros e impositivos con base en la vida útil estimada de los activos respectivos. Las mejoras en propiedades arrendadas se amortizan en el lapso del arrendamiento.
b.1.9 Deterioro en el valor de los activos
Las NIIF requieren que se estime el importe recuperable de los activos cuando exista indicación de que puede haberse deteriorado su valor. Se requiere reconocer pérdida por deterioro siempre que el importe en libros del activo sea mayor que su importe recuperable. Esta pérdida debe registrarse con cargo a resultados si los activos en cuestión se contabilizan por su precio de adquisición o costo de producción, y como disminución de las cuentas de
superávit por reevaluación si el activo se contabiliza por su valor revaluado.
El importe recuperable se define como el mayor entre el precio de venta neto y su valor de uso; se calcularía trayendo a valor presente los flujos de efectivo que se espera que surjan de la operación continua del activo a lo largo de la vida útil. El importe recuperable se puede estimar tomando en cuenta lo que se denomina una unidad generadora de efectivo, que es el más pequeño grupo identificable que incluya el que se está considerando y cuya utilización continuada genera entradas de efectivo que sean en buena medida independientes de las entrada producidas por otros activos o grupos de activos.
b.1.10 Reconocimiento de ingresos y gastos
Se aplica en general el principio contable de devengado para el reconocimiento de los ingresos y los gastos.
b.1.11 Arrendamientos
Los contratos de arrendamiento suscritos, son operativos, cancelables y no implican contingencias que deban ser reveladas en los estados financieros
b.1.12 Reserva legal
De acuerdo con la legislación vigente el Puesto debe registrar una reserva equivalente a 5% de las utilidades netas de cada año hasta alcanzar 20% del capital social.
b.1.13 Diferencial cambiario
La política de cálculo del diferencial cambiario es hacerlo de acuerdo con la posición en monedas extranjeras al cierre de cada día y se registran separadamente el ingreso y el gasto.
b.1.14 Operaciones de mercado de liquidez
Incluye operaciones de muy corto plazo en las cuales se controla la liquidez a través de la BNV. Cuando se obtiene un financiamiento se registra el pasivo correspondiente.
b.1.15 Operaciones a plazo
El objetivo de las operaciones a plazo es garantizar rendimientos y plazos adecuados. Ambas partes deben dejar un margen de garantía de cumplimiento y si su precio varía se da una llamada a margen. b.1.16 Operaciones de reporto
El objetivo de las operaciones de reporto es proporcionar liquidez temporal sin tener que deshacerse del instrumento financiero. Los títulos se dejan en garantía en la Central de Valores, S.A. (CEVAL); se venden a hoy en menos del 100% y se acuerda una compra a plazo.
Las operaciones de reporto se clasifican en activas y pasivas. Las activas representan una inversión que proporciona liquidez a la contraparte. En las pasivas se busca liquidez, por lo que se reciben los fondos correspondientes registrándose un pasivo.
b.1.17 Unidad monetaria
La unidad monetaria de la República de Costa Rica es el colón (¢1,00), por lo que los estados financieros se expresan en esa moneda. Al 31 de julio del 2014 los tipos de cambio para la compra y venta de dólares de los Estados Unidos de América eran ¢533 y ¢543,93 por cada US$ 1,00.
b.1.18 Período fiscal
El Puesto opera con el período fiscal del 1 de enero al 31 de diciembre de cada año.
Nota 3 - Diferencias más significativas en la base de presentación de estos estados financieros con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF, NIC)
Para normar su implementación el Consejo Nacional de Supervisión Financiera (CONASSIF) emitió la “Normativa Contable Aplicable a las Entidades Supervisadas por la SUGEF, la SUGEVAL y la Superintendecia de Pensiones (SUPEN), y a los emisores no financieros.
El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben ser utilizadas en los casos en que las normas incluyen tratamientos alternativos.
Norma Internacional de Contabilidad No.1: Presentación de estados financieros El CONASSIF ha establecido la adopción en forma parcial de las NIIF. Esta situación se aparta del espíritu de la NIC 1 que requiere que se cumplan todas las normas y sus interpretaciones si se adoptan las NIIF.
Norma Internacional de Contabilidad No. 7: Estado de flujos de efectivo
El CONASSIF requiere la aplicación del método indirecto para la elaboración del estado de flujos de efectivo, sin la opción de poder elegir el método directo, el cual también es permitido por las NIIF.
Norma Internacional de Contabilidad No.39: Instrumentos Financieros Reconocimiento y Medición
La NIC 39 revisada introdujo cambios en relación con la clasificación de los instrumentos financieros, los cuales no han sido adoptados. Algunos de estos cambios son:
a) Se establece la opción de clasificar los préstamos y las cuentas por cobrar como disponibles para la venta.
b) Los valores cotizados en un mercado activo podrán clasificarse como disponibles para la venta, mantenidos para negociar o mantenidos hasta su vencimiento.
c) La categoría de préstamos y cuentas por cobrar se amplió para incluir los préstamos y cuentas por cobrar comprados y no cotizados en un mercado activo.
El CONASSIF requiere para carteras mancomunadas, fondos de inversión y fondos de pensión que las inversiones se mantengan como disponibles para la venta. La NIC 39 permite otras clasificaciones de acuerdo con la intención que se han adquirido.
Nota 4 - Exposición y control al riesgo de liquidez
El riesgo de mercado está asociado a la sensibilidad de los activos (y pasivos) del Puesto con respecto a los movimientos inesperados de la estructura de tasas de interés, tanto local como internacional (especialmente movimientos al alza en el caso de los activos y viceversa para los pasivos) y en un cambio inesperado de la devaluación con respecto a las expectativas previas del mercado.
La estrategia para controlar este tipo de riesgo se basa en un adecuado control de la volatilidad asociada a los factores de riesgo y de la sensibilidad del valor
de los activos ante estos cambios. Las medidas para controlar adecuadamente se basan en indicadores tales como Duración Modificada, desviación estándar y Valor en Riesgo de las posiciones propias del Puesto.
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez está asociado al posible descalce entre activos con vencimientos a largo plazo y pasivos con vencimientos a corto plazo.
La estrategia para controlar este tipo de riesgo se fundamenta en poseer activos financieros cuyas transacciones en bolsa sean altamente bursátiles. Además, los activos poseen una estructura de pagos futuros tal que permite hacer frente a los pasivos sin que se produzca el descalce de flujos de efectivo. Para ello, la compañía mantiene operaciones rentables que producen flujos de efectivo de operación positivos.
Nota 5 - Operaciones con partes relacionadas
2014 2013
Activos
Participaciones Fondo de Inversion de Desarrollo
Inmobiliario Monte del Barco 80,103,000
74,251,500 Inversión Aldesa Corporación de Inversiones,
S.A. 240,309,000
-
Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas:
Aldesa Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. ¢ 2,509,256
5,202,182
Finanzas Corporativa GBA, S.A. -
7,425,150
Aldesa Corporación de Inversiones, S.A. -
2,768,404 Total activos 322,921,256 188,649,237 Pasivos
Cuenta por pagar por operaciones con partes relacionadas:
Aldesa Corporación de Inversiones, S.A. 4,939,884
3,788,230
Servicios Corporativos GBA, S.A. 6,943,732
18,022,763
Total pasivos 11,883,617
21,810,993
Ingresos
Precio de transferencia, Aldesa Sociedad de
fondos de inversión, S.A. (1) 331,269,321
364,374,599 Ingresos por comisiones bursatiles de compañías
relacionadas 27,926,892
63,867,270 Ingreso por colocaciones compañías relacionadas:
Aldesa Corporación de Inversiones, S.A. 875,901,880
1,373,977,360 Aldesa Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. 42,674,950
22,136,488
Finanzas Corporativa GBA, S.A. -
12,013,819 Desarrolladores Inmobiliarios 4D, S.A. -
2,790,283 Total ingresos 1,277,773,042 1,839,159,819 Gastos
Alquiler de edificio, Aldesa Corporación de
Inversiones, S.A. 69,378,576
85,876,142 Uso de marca, Aldesa Corporación de
Inversiones, S.A. 55,619,775
53,155,904 Servicios de gastos compartidos, Servicios
Corporativos GBA, S.A. (2) 477,070,385
618,943,902
Total gastos 602,068,736
757,975,948
Remuneraciones al personal clave
Beneficios de corto plazo 28,300,000
36,600,000
Nota 6 - Activos y pasivos en dólares 2014 2013 Activos US$ 4,178,617 4,403,373 Pasivos (959,502) (1,242,770)
Posición Neta activa US$ 3,219,115 3,160,603
Nota 7 - Equivalentes de efectivo
2014 2013
Disponibilidades ¢ 761,755,661 843,990,417
Inversión en Instrumentos Financieros 1,914,154,164 1,547,658,067 Total efectivo y equivalentes de efectivo en el
balance de situación 2,675,909,826 2,391,648,484 Inversiones con vencimientos mayor a 60 días
(1,531,062,716)
(1,194,484,870) Garantías aportadas al Fondo de Gestión de
Riesgo
(86,444,471)
(124,587,701) Efectivo y equivalentes de efectivo en el
estado de flujo de efectivo ¢ 1,058,402,638 1,072,575,913
Nota 8 - Disponibilidades
2014 2013
Dinero en cajas y bóvedas ¢ 12,279,608 11,776,287
Cuentas corrientes y depósitos a la vista en Bancos comerciales del estado y bancos creados
por leyes especiales 81,402,000 52,501,000
Cuentas corrientes y otras cuentas a la vista en
Entidades Financieras privadas 581,629,582 655,125,429
Fondo de Garantía de la Bolsa Nacional de
Valores (2) 86,444,471 124,587,701
Nota 9 - Inversión en instrumentos financieros AL 30 de septiembre del 2014
Instrumento Tasa de interés
Anual Vencimiento Costo
Emisor G tp 10.580% 22/06/2016 45,202,985 NACIO bn14a 9.110% 21/03/2024 35,000,000 NACIO bnb14 9.110% 04/04/2025 3,000,262 NACIO bnb14 9.039% 04/04/2025 135,010,706 BCCR bem 9.200% 13/06/2018 50,720,069 NACIO bnb14 9.039% 04/04/2025 36,003,877 NACIO bn14a 9.110% 21/03/2024 1,001,467 NACIO bnb14 9.039% 04/04/2025 97,008,279 NACIO bnb14 9.039% 04/04/2025 32,002,731
ALDSF inmb$ N/A N/A 80,103,000
BDAVI CDP$ 2.700% 03/11/2014 77,432,900 ICE bic3$ 6.610% 24/06/2022 25,214,897 ICE ice43 6.375% 15/05/2043 107,391,422 G tp$ 5.060% 26/11/2025 13,586,254 G tp$ 5.060% 26/11/2025 65,370,179 G tp$ 5.060% 25/05/2033 78,107,549 BASOL ban3$ 5.500% 12/12/2016 5,340,200 ITA biu15 10.500% 23/11/2015 36,503,190
ASTRA acom$ N/A N/A 80,103,000
CATAY apre$ N/A N/A 40,051,500
BLAFI apre$ N/A N/A 10,682,280
CATAY apre$ N/A N/A 58,742,200
CATAY apre$ N/A N/A 130,023,190
ALDCO CI$ 5.880% 16/10/2014 240,309,000 BLAFI CI$ 0.978% 01/10/2014 106,804,000 BLAFI CI$ 0.978% 01/10/2014 160,206,000 BASOL CDP$ 2.500% 01/10/2014 106,804,000 BASOL ban3$ 5.500% 12/12/2016 55,538,080 BASOL ban3$ 5.500% 12/12/2016 42,725,659 BASOL ban3$ 5.500% 12/12/2016 16,018,005 BASOL ban3$ 5.500% 12/12/2016 13,886,656 1,985,893,536 Amortización primas y descuentos sobre instrumentos financieros
(4,176,356)
Ajuste por valuación de instrumentos financieros
(85,429,078)
Subtotal Inversión en instrumentos financieros 1,896,288,102
Productos por cobrar asociados a inversiones en instrumentos financieros 17,866,062
Total Inversión en instrumentos financiero ¢ 1,914,154,164
AL 31 de diciembre del 2013
Instrumento Tasa de interés
Anual Vencimiento Costo
Emisor
G tp 10.580% 22/06/2016 45,202,985
NACIO bna18 8.750% 09/10/2018 200,016,408
ALDSFI FIDI N/A N/A 74,251,500
ALDSF ditc$ N/A N/A 99,002,000
ICE bic3$ 6.610% 24/06/2022 23,372,956 ICE ice43 6.375% 15/05/2043 99,546,511 G tp$ 5.060% 26/11/2025 12,593,782 G tp$ 5.060% 26/11/2025 60,594,907 G bde20 9.995% 01/08/2020 82,302,664 G tp$ 5.060% 25/05/2033 72,401,816 G tp$ 4.830% 27/05/2020 77,447,517 BASOL ban3$ 5.500% 12/12/2016 74,251,500 CEMPR bce23 7.125% 06/11/2023 99,497,010 ITA biu15 10.500% 23/11/2015 35,214,690
ASTRA acom$ N/A N/A 74,251,500
AA aal N/A N/A 16,692,999
CATER acate N/A N/A 12,150,644
CATER acate N/A N/A 12,359,806
APLC aaplc N/A N/A 2,719,783
BLAFI CI$ 0.900% 06/01/2014 99,002,000 BLAFI CI$ 0.900% 06/01/2014 148,503,000 BASOL CDP$ 2.300% 06/01/2014 99,002,000 BASOL ban3$ 5.500% 12/12/2016 108,407,190 BLAFI apre$ 0.000% 00/01/1900 6,445,186 1,635,230,356
Amortización primas y descuentos sobre instrumentos financieros (3,816,678)
Ajuste por valuación de instrumentos financieros (94,634,294)
Subtotal Inversión en instrumentos financieros 1,536,779,384
Total Inversión en instrumentos financiero ¢ 1,547,658,067
Impuesto Diferido
2014 2013
Ganancia no realizada por valuación de inversiones
disponibles para la venta ¢ 522,195 594
Tasa de impuesto 30% 30%
Impuesto de renta diferido pasivo: ¢ 156,659 178
- 0
2014 2013
Perdida no realizada por valuación de inversiones
disponibles para la venta ¢ 86,743,458 95,513,658
Estimación por deterioro de cuentas y comisiones
por cobrar 18,200,986 17,892,260
Total 104,944,444 113,405,918
Tasa de impuesto 30% 30%
Impuesto de renta diferido Activo: ¢ 31,483,333 34,021,775
Nota 10- Cuentas y comisiones a cobrar
2014 2013
Cuentas por cobrar por operaciones bursátiles por cuenta de
terceros ¢
13,893,058
19,875,208 Compañías relacionadas Aldesa Servicios, S.A.
-
-
Compañías relacionadas Finanzas Corporativas GBA, S.A.
-
7,425,150 Compañías relacionadas Asesoría y Adm Fideicomisos y
Garantías
-
-
Compañías relacionadas Aldesa Sociedad de Fondos de Inversión, S.A.
2,509,256
5,202,182 Compañías relacionadas Aldesa Corporación de Inversiones,
S.A.
-
2,768,404 Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por
cobrar
31,483,333
34,021,775 Otras cuentas por cobrar
76,459,738
20,214,519 (Estimación por deterioro de cuentas y comisiones por cobrar)
(18,993,158) (17,892,260) ¢ 105,352,227 71,614,978
Nota 11- Participación en el capital de otras empresas
2014 2013
Participaciones en empresas no financieras del país ¢ 15,000,000
15,000,000 Participaciones en bolsas de valores del país 6,541,512
6,541,512
¢ 21,541,512
21,541,512
Nota 12- Otros Activos
2014 2013
Gastos pagados por anticipado
Impuestos pagados por anticipado ¢ 26,787,730 - Póliza de seguro pagada por anticipado 2,493,361 1,485,728 Otros gastos pagados por anticipado 4,707,858 3,276,966 Activos Intangibles
Otros bienes intangibles 50,000 50,000
Otros activos restringidos
Depósitos en garantía 25,730,743 24,587,814
¢ 59,769,692 29,400,508
Nota 13- Pasivo
2014 2013
Obligaciones con el público
Acreedores por adquisición de bienes y servicios ¢
4,204,761
-
Obligaciones con entidades
Obligaciones por pacto de reporto tripartito
335,312,507
431,184,475 Obligaciones por recursos tomados del mercado de liquidez
-
-
Cuentas y comisiones por pagar diversas
Sobregiros en cuentas a la vista de entidades financieras del país
-
15,636,824 Aportaciones patronales por pagar
12,478,080
16,620,626
2,878,285 4,789,553 Vacaciones acumuladas por pagar
10,125,281
6,272,589
Aguinaldo acumulado por pagar
35,290,658
3,975,748
Aportes al presupuesto de la superintendencia
-
1,867,204
Comisiones por pagar por servicios bursátiles
65,806,380
39,786,463 Otras cuentas y comisiones por pagar
37,668,126
39,629,424 Bolsa Nacional de Valores, aportes al Fondo de Gestión de
Riesgo
-
-
Impuesto sobre la renta
142,984,655 32,340,841 Provisiones Otras provisiones 25,809,419 17,096,871 Cuentas por pagar por servicios bursátiles
Cuentas por pagar por actividad de custodia autorizada de valores
179,279,272
245,650,309 Impuesto sobre renta diferido
156,659
178
Ventas a futuro de divisas
44,200,000 Ventas en corto de instrumentos financieros
- - ¢ 896,194,080 854,851,107
Nota 14 –Ingresos brutos
2014 2013
Ingresos Financieros
Ingresos financieros por disponibilidad ¢ 8,229,111 9,183,553 Ingresos financieros por inversiones en instrumentos
financieros 75,740,544 53,890,146
Ganancias por diferencia cambiaria y unidades de desarrollo
707,060,381 242,786,867 Ganancias por posición en instrumentos financieros
derivados 56,260,000
Otros ingresos financieros 8,911,800 12,925,628
Ingreso por recuperación de activos y disminución de estimaciones y provisiones
Disminución de provisiones 1,255,431 133,031
Total Ingreso por recuperación de activos y
disminución de estimaciones y provisiones 1,255,431 133,031
Ingresos operativos diversos Comisiones por servicios
1,986,698,073 2,415,564,390 Ingresos por cambio y arbitraje de divisas 74,758,707 72,802,115 Otros ingresos operativos
387,664,364 380,453,151 Total Ingresos operativos diversos 2,449,121,144 2,868,819,656
Total Ingresos ¢ 3,306,578,411 3,187,738,881
Nota 15 – Gastos financieros
2014 2013
Pérdidas por diferencial cambiario
568,294,820 269,350,594 Pérdidas por posición en instrumentos financieros
derivados 44,200,000
Gastos por oblig por reportos, reportos tripartitos 23,219,129 6,046,037
Gasto por oblig por rec tomados ML 486,511 5,747,891
Otros 21,523,911 29,941,301
¢ 657,724,371 311,085,823
Nota 16- Otros ingresos operativos (comisiones por servicios)
2014 2013
Comisiones por operaciones bursátiles (terceros en
mercado local)
Comisiones por operaciones bursátiles (Terceros en
Mercado Local) - Colones ¢
283,501,059
379,421,113 Comisiones por operaciones bursátiles (Terceros en
Mercado Local) - Moneda Extranjera
448,249,372
221,361,076 Total Comisiones por operaciones bursátiles (Terceros
en Mercado Local) 731,750,430
600,782,189
Comisiones por operaciones bursátiles (Terceros en otros Mercados)
Comisiones por operaciones bursátiles (Terceros en otros Mercados) - Moneda Extranjera
132,798,257
130,825,059 Comisiones por colocación
1,122,149,386 1,683,957,142 ¢ 1,986,698,073 2,415,564,390
Comisión por cambio y arbitraje de divisas
Comisión por cambio y arbitraje de divisas - Colones ¢ 74,758,707
72,802,115
Nota 17 – Otros ingresos de operación
2014 2013
Ingresos por cobros administrativos a las otras
entidades del grupo (nota 4) ¢
331,269,321 364,374,599
Ingreso operativos varios 56,395,043 16,078,552
¢ 387,664,364 380,453,151
Nota 18 - Gastos de personal
2014 2013
Sueldos y bonificaciones de personal permanente ¢
364,335,364 384,856,651
Viáticos 253,055 965,306
Décimotercer sueldo 27,442,391 27,596,388
Vacaciones 4,235,035 1,639,202
Cargas sociales patronales 86,204,075 85,878,595
Capacitación - -
Seguros para el personal 2,326,154 2,254,102
Otros Gastos de personal 81,292,402 73,531,557
¢ 566,088,476 576,721,801
Nota 19 - Gastos por servicios externos
2014 2013
Auditoría externa ¢ 4,518,108 5,416,004
Consultoría externa 578,022,347 878,441,270
Otros servicios contratados (1) 695,759,880 853,849,417
¢ 1,278,300,335 1,737,706,691
(1) El total de otros servicios contratados incluye los servicios entre compañías, que se detallan en la nota 4.
Nota 20 – Gastos generales
2014 2013
Otros seguros ¢ 4,602,157 5,650,513
Papelería, útiles y otros materiales 18,500 111,324
Gastos legales - -
Suscripciones y afiliaciones 19,087,018 28,913,310
Promoción y publicidad - -
Aportes al presupuesto de las Superintendencias 18,000,812 11,608,509
Vector de precios 4,431,079 5,011,291
Servicios Varios Informáticos 30,525,792 35,737,078
Servicios profesionales 9,007,500 26,229,680
Satisfacción de clientes 34,068,920 12,902,490
Uso de marca 55,619,775 53,155,904
Gastos generales diversos 801,175 5,415,660.28
¢ 176,162,729 184,735,759
Nota 21 – Impuesto sobre la renta
2014 2013
Utilidad antes de impuesto ¢
443,594,562 148,906,303 Gastos no deducibles por proporcionalidad 74,665,659 64,818,941 Ingresos no gravables por proporcionalidad
(4,907,410) (5,575,882)
Provisiones 44,143,798 25,775,135
Gastos no deducibles 206,944 1,554,340
Intereses generados por títulos valores gravados en la fuente (81,088,038) (61,566,850) Base imponible 476,615,515 173,911,988 Tasa de impuesto 30% 30%
Impuesto sobre la renta del período ¢ 142,984,655 52,173,596
Menos: anticipos de impuesto sobre la renta
(26,787,730) (19,832,755) Impuesto sobre la renta por pagar 116,196,924 32,340,842
