Instituto Peruano de Auditores Independientes. NIC 11 Acuerdos conjuntos NIC 28 Inversiones en asociadas y Negocios conjunto

(1)

DC2 - Información de distribución restringida

Instituto Peruano de

Auditores Independientes

www.pwc.com/pe

NIC 11 Acuerdos conjuntos

NIC 28 Inversiones en asociadas

y Negocios conjunto

Expositora:

(2)

Agenda

1. Introducción

2. NIIF 11

–

Acuerdos conjuntos

(3)

PwC

Introducción

(4)

DC2 - Información de distribución restringida PwC 4

Marco general

Matriz

90% 50% 50% 30% 10%

Subsidiaria

Negocio

conjunto

Operación

conjunta

Asociada

Otras

inversiones

Criterio a

cumplir: Control Control conjunto Control conjunto significativaInfluencia

-Estados financieros consolidados Se consolidan (NIIF 10) Se aplica el MPP (NIIF 11/NIC 28) Se reconocen: - Los activos/pasivos, ingresos/gastos propios, y - La participación sobre activos/pasivos e ingresos/ gastos conjuntos (NIIF 11) Se aplica el MPP (NIC 28) VR a través de resultados o VR a través de ORI (AFDPV) (NIC 39) Estados financieros separados (NIC 27) - Costo, o - NIC 39 - Costo, o - NIC 39 Se reconocen: - Los activos/pasivos, ingresos/gastos propios, y - La participación sobre activos/pasivos e ingresos/ gastos conjuntos - Costo, o - NIC 39 NIC 39 (VR a través de resultados o AFDPV)

(5)

DC2 - Información de distribución restringida PwC 5

Marco general

Matriz

90% 50% 50% 30% 10%

Subsidiaria

Negocio

conjunto

Operación

conjunta

Asociada

Otras

inversiones

Criterio a

cumplir: Control Control conjunto Control conjunto

Influencia significativa -Estados financieros consolidados Se consolidan (NIIF 10) Se aplica el MPP (NIIF 11/NIC 28) Se reconocen: - Los activos/pasivos, ingresos/gastos propios, y - La participación sobre activos/pasivos e ingresos/ gastos conjuntos (NIIF 11) Se aplica el MPP (NIC 28) VR a través de resultados o VR a través de ORI (AFDPV) (NIC 39) Estados financieros separados (NIC 27 – aplicable desde 2016) - Costo, - NIC 39, o - MPP - Costo, - NIC 39, o - MPP Se reconocen: - Los activos/pasivos, ingresos/gastos propios, y - La participación sobre activos/pasivos e ingresos/ gastos conjuntos - Costo, - NIC 39, o - MPP NIC 39 (VR a través de resultados o AFDPV)

(6)

PwC 6

1

2

Debe preparar EEFF consolidados

Puede preparar EEFF separados y la inversión en subsidiaria debe ser medida al costo,

razonable o método de participación patrimonial (MPP).

1

2

Debe preparar EEFF consolidados, salvo que opte por la excepción de NIIF 10

Puede preparar EEFF separados (si opta por la excepción del consolidado debe preparar EEFF separados y la inversión en subsidiaria debe ser medida al costo, Valor razonable o MPP)

1

Debe preparar EEFF individuales

95%

100%

Controla

Matriz A

Subsidiaria 1

Subsidiaria 2

1. Tipo de estados financieros

–

Situación actual

(7)

Slide 7

1. Tipo de estados financieros

–

Situación actual

Caso (2/3)

1

2

Debe preparar EEFF en los que reconoce la _{inversión en el Negocio Conjunto por el} Método de Participación Patrimonial (MPP) y las inversiones en operaciones conjuntas se reconocen por los derechos y

obligaciones aplicables NIIF 11

Puede preparar EEFF separados con la inversión reconocida al costo, valor razonable o según MPP y las inversiones en operaciones conjuntas se reconocen por los derechos y obligaciones aplicables NIIF 11

1

50%

Control Conjunto

Entidad A

Negocio

Conjunto

Operación

conjunta

(8)

1. Tipo de estados financieros

–

Situación actual

Caso (3/3)

1

2

Debe preparar EEFF en los que reconoce la inversión en la Asociada por el Método de Participación Patrimonial (MPP)

Puede preparar EEFF separados con la inversión reconocida al costo, NIC 39 -NIIF 9 o según MPP.

1 40%

Influencia

significativa

Entidad A

(9)

PwC 9

Una ilustración del impacto

PwC 9

Grupo

Negocio X_(60%)

Subsidiaria

Operación

_conjunta

conjunto y

Negocio

Asociada

Estado de resultados

Ingresos

2,000

600 2,600

2,360

2,000

Costos

(1,500)

(400)

(1,900)

(1,740)

(1,500)

Valor de participación

-

120 Resultado

500

200

700

620

620 Balance general

Caja

800

400 1,200

1,040

800 Cuenta por cobrar

1,200

200 1,400

1,320

1,200

Inversión en Negocio X

60 -

-

180 Total activos

2,060

600 2,600

2,360

2,180

Pasivos

360

300

660

540

360 Patrimonio:

- Capital

1,200

100 1,200

1,200

- Resultados acumulados

500

200

620

620 - Participación no controlante

-

120 -

-Total pasivo y patrimonio

2,060

600 2,600

2,360

2,180

(10)

¿

De qué depende la clasificación?

PwC 10

Depende de cómo los socios se han atribuido derechos

sobre las actividades del negocio

Tener presente lo siguiente:

Se puede tener control con menos del 50% de las acciones o

participaciones

Debe analizarse cuidadosamente la existencia de

“derechos de veto”

Distinguir entre “derechos sustantivos” y “derechos

protectores”. Los primeros otorgan control

(11)

PwC 11

Identificar las actividades relevantes del negocio

Identificar el órgano interno que toma decisiones sobre

actividades relevantes (el directorio, comité ejecutivo?)

Identificar cómo se toman las decisiones (p.e. mayoría,

unanimidad, % de aprobación predeterminado, formas

variables dependiendo de la decisión)

Concluir sobre si existe CONTROL, CONTROL CONJUNTO

o INFLUENCIA SIGNICATIVA

Si existe CONTROL CONJUNTO, definir si se trata de un

NEGOCIO CONJUNTO o de una OPERACIÓN CONJUNTA

Esquema resumido de análisis

(12)

PwC

NIIF 11

–

Acuerdos

(13)

13

Analizando los conceptos claves de “control”

A

CONTROL:

• Poder sobre las actividades relevantes

• Exposición a la variabilidad de los retornos

B

_{CONTROL CONJUNTO:}

Consentimiento unánime

de los socios sobre las

actividades relevantes.

El control conjunto debe ser

formalmente definido

(contrato, estatuto, acuerdo

operativo).

C

INFLUENCIA

SIGNIFICATIVA:

Poder de intervenir en

las decisiones, sin llegar a

tener el control ni el control

conjunto.

(14)

¿Qué es control?

CONTROL

PODER

VARIABILIDAD

DE LOS

RETORNOS

CAPACIDAD

DE USAR EL

PODER PARA

AFECTAR LOS

RETORNOS

14

(15)

15

• Actividades relevantes

• Vender y comprar bienes o servicios.

• Administrar los activos financieros durante su

vida.

• Seleccionar, adquirir o disponer activos.

• Investigar y desarrollar nuevos productos o

procesos.

• Determinar una estructura de financiamiento u

obtener financiamiento.

15 PwC

De forma práctica, tendrá mucha importancia

identificar quién y cómo se aprueba:

-El presupuesto del año,

-Las inversiones (CAPEX),

-La política de financiamiento

-La política de dividendos

-La designación del directorio

(16)

16

Acuerdos conjuntos

PwC

Control conjunto:

▪ Las decisiones son sobre

actividades relevantes

y requieren el consentimiento

unánime

de las partes que comparten el control

Por lo tanto, una entidad evaluará si el:

Acuerdo

conjunto otorga a Parte A Parte

B Parte _C Parte

D Parte _E

1. Todas las partes

Parte A Parte B Parte _C Parte D Parte E 2. Grupo de las partes o

▪ Sobre las actividades relevantes

▪ Con consentimiento unánime

Control del acuerdo de forma colectiva Ninguna parte individual controla el acuerdo por si misma

!

Un acuerdo puede ser un acuerdo conjunto aún cuando no todas las partes tienen

control conjunto del acuerdo (diferencia entre operadores y participantes)

!

Se aplicará el juicio profesional al evaluar si todas las partes o un grupo, tienen control conjunto de un acuerdo

(17)

Tipos de acuerdos conjuntos

17

Operación conjunta

Negocio conjunto

Los socios tienen derechos

sobre los activos y están

obligados por los pasivos

del contrato

Los socios tienes

derechos sobre los

activos netos

(patrimonio del

negocio)

PwC

De forma práctica:

- Una S.A. es muy probable que

sea un negocio conjunto

- Un consorcio es muy probable

que sea una operación

(18)

¿Los accionistas A, B y C

poseen control conjunto sobre

ABC S.A.?

PwC 18

Accionista A

Accionista B

Accionista C

ABC S.A.

33.3%

Dependerá de la

forma en la que se

toman las

decisiones sobre

las actividades

relevantes

Ejemplos

Ejemplo 1

(19)

Ejemplos

Ejemplo 2

- Control colectivo versus control conjunto

Las entidades A, B, C y D tienen una participación del 25% de la entidad J. Las

decisiones sobre J tienen que ser aprobadas por un 75% de los votos de las partes.

¿La entidad J está sujeta a un control conjunto?

A

B

C

D

Entidad J

25%

_25%

25%

No existe control

conjunto.

Existe control

colectivo.

PwC 19

(20)

Ejemplos

PwC 20

Los estatutos de ABC S.A. requieren el voto del 85% de los accionistas para

aprobar las decisiones sobre las actividades relevantes de la entidad. Además,

describen que los derechos de voto de los accionistas están en función de sus

correspondientes participaciones

Accionista A

Accionista B

ABC S.A.

51%

30%

19%

Otros accionistas

(ampliamente

dispersos)

Ejemplo 3

–

Control conjunto implícito

A y B controlan de

forma conjunta

¿La entidad ABC está sujeta a un

control conjunto?

(21)

21

El acuerdo está estructurado a través de un "vehículo" separado que cuenta

con registros contables separados en los que se contabiliza los costos e

ingresos comunes. Se ha creado una cuenta bancaria para el consorcio;

sin embargo, el consorcio no cuenta con personería jurídica separada.

El contrato de consorcio establece que las partes tienen derechos sobre los

activos y pasivos del acuerdo, es decir:

▪ Los costos comunes del acuerdo son compartidos por las partes en

proporción a su participación. Además son individual y legalmente

responsables por los demandas que surjan con respecto al acuerdo.

▪ Los ingresos por la venta de la aeronave se atribuirán en proporción a

sus participaciones.

Ejemplos

Ejemplo 4

–

Determinando la clasificación de un acuerdo conjunto

(22)

22

Respuesta

Este acuerdo sería clasificado como una

“

operación conjunta

”,

debido a que cumple el concepto de que cada partícipe cuenta con

derechos directos sobre los activos y asumen obligación por los pasivos

del consorcio.

Ejemplos

(23)

PwC

23

NIC 28

–

Inversiones en

asociadas y

(24)

24

Influencia significativa

Se presume que la entidad ejerce influencia significativa si:

Entidad Subsidiaria _A Subsidiari a B

Directa

Indirecta

90% 70% 63%

▪ El 20% o más del poder de voto de la participada

▪ A menos que pueda demostrarse claramente que tal influencia no

existe

▪ Posee directa o indirectamente

_De

_forma

_inversa,

_se

presume que la entidad no

ejerce

influencia

significativa si:

▪ Posee

directa

o

indirectamente menos del

20% del poder de voto de la

participada

▪ A

menos

que

pueda

demostrarse que existe tal

influencia

(25)

25

Influencia significativa

Se pone evidencia la existencia de influencia significativa, habitualmente, a

través de una o varias de las siguientes vías:

▪ Se posee directa o indirectamente más del 20% de los derechos de voto

▪ Se posee directa o indirectamente menos del 20% de los derechos de voto, pero:

La existencia de otro inversor, que posea una participación mayoritaria o sustancial, no

impide necesariamente que una entidad ejerza influencia significativa

Representación en el consejo de administración u órgano equivalente de dirección de la entidad participada Participación en los procesos de fijación de políticas, decisiones sobre dividendos y otras distribuciones Transacciones de importancia relativa entre la entidad y la participada Intercambio del personal directivo o gerencial

1

2

3

4

Suministro de información técnica esencial

5

PwC

(26)

DC2 - Información de distribución restringida 26

Influencia significativa

PwC

El principio de

influencia

significativa aplica

incluso si el

inversionista no

ejerce su influencia

!

Una entidad puede

perder la influencia

significativa

(27)

27

Método de participación patrimonial

PwC

Entidad

Asociada

▪ El reconocimiento inicial de la inversión, se registrará al

costo

Negocio conjunto

▪ El importe en libros, se incrementará o disminuirá para

reconocer la participación de la entidad en las utilidades o

pérdidas de la participada, después de la fecha de

adquisición. Dicha variación se reconocerá en el resultado

del periodo de la entidad

▪ Las distribuciones recibidas (dividendos), reducirán el importe en libros de la inversión

▪ Puede ser necesario ajustar el importe de la inversión por cambios en la participación

proporcional, debido a cambios en el otro resultado integral de la participada

COSTO = (Participación del inversionista %) x (valor razonable de los activos netos) +/- (Goodwill)

(28)

Ver caso práctico

July 2012 Slide 28

(29)

pwc.com/pe

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