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Cuadro Página Balance general A 1 Estado de resultados B 3Estado de flujos de efectivo C 4
Estado de cambios en el patrimonio D 5
Notas a los estados financieros 6
II- Información financiera suplementaria Anexos
BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO “y subsidiarias”
Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 Nota 1. Información general
El Banco Crédito Agrícola de Cartago y subsidiarias es una institución autónoma de derecho público, con personería jurídica propia e independiente en materia de administración. Como banco estatal, sus operaciones y actividades están establecidas y reguladas en la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica (BCCR), la Ley General de Control Interno, entre las más importantes y por la Constitución Política de la República de Costa Rica. Está sujeto a la fiscalización del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), y la Contraloría General de la República (CGR). Las Oficinas Centrales se encuentran en Cartago, Costa Rica.
Depósito Agrícola de Cartago, S.A. (el Depósito), es una sociedad propiedad total del Banco (100% capital accionario), constituida en octubre de 1936 bajo las leyes de la República de Costa Rica e inició operaciones en 1938. Su principal actividad es la conservación de bienes muebles de procedencia nacional y extranjera, la expedición de certificados de depósito y vales de prenda y la concesión de préstamos con la garantía de estos documentos. El Depósito es a su vez propietaria de 100% del capital acciones de la sociedad Almacén Fiscal Agrícola de Cartago, S.A., cuya actividad es la custodia y bodegaje de mercancías sobre las que no se han pagado impuestos de importación. Las Oficinas Centrales se encuentran en Cartago, Costa Rica.
INS Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A., es una sociedad propiedad total del Banco (100% capital accionario); fue constituida en setiembre de 1999 e inició operaciones en mayo del 2000. Su principal actividad es la administración de fondos de inversión. Para operar normalmente en Costa Rica se rige por las regulaciones emitidas por la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL), la Ley Reguladora del Mercado de Valores, por el Código de Comercio y sus reformas y por las cláusulas del contrato. Las Oficinas Centrales se encuentran en San José, Costa Rica.
Por acuerdo de la Junta Directiva General de la Asamblea de Accionistas INS Bancredito SAFI, S.A., en sesión No.34/2007, celebrada el 09 de mayo del año de 2007, dispuso aprobar los acuerdos tomados para el proceso de la venta de la SAFI, S.A. al Instituto Nacional de Seguros (INS), y según el acuerdo de la Junta Directiva del INS en sesión 8836, acuerdo VIII, del 21 de mayo de 2007, y con el refrendo del respectivo contrato de cesión de acciones de la SAFI, S.A. del Banco Crédito Agrícola de Cartago, suscrito entre el Banco y el INS, otorgado por la Contraloría General de la República en oficio DCA-3076 (10329) del 07 de setiembre de 2007, se finiquita la venta de dicha Sociedad
Todos los saldos y transacciones de importancia entre las compañías consolidadas han sido eliminadas en el proceso de consolidación.
Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el Banco cuenta con 46 y 39 oficinas, entre Centros de Negocios y Puntos Comerciales, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el Banco posee 31 y 29 cajeros automáticos bajo su control.
Además dentro del proceso de la Alianza con el Banco de Costa Rica se encuentran disponibles 193 cajeros automáticos.
Su sitio Web es el siguiente: www.bancreditocr.com
El número de empleados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 es de 796 y 732, respectivamente, incluye a las subsidiarias.
Nota 2. Base de preparación de los estados financieros y principales políticas contables utilizadas.
2.1. Base de preparación:
Los estados financieros han sido preparados con apego a las disposiciones legales, reglamentarias y normativa emitida por el Banco Central de Costa Rica (BCCR), el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), relacionadas con la actividad de intermediación financiera, y con los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Costa Rica aprobados por el Instituto Americano de Contadores Públicos Autorizados de los Estados Unidos de América (AICPA por sus siglas en inglés), mientras no contravengan el marco conceptual de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC´S). En 1999 el Colegio de Contadores Públicos de Costa Rica adoptó sustancialmente las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC´S), emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad. Esas normas rigen a partir del 1 de octubre del 2000 para las entidades con cierre fiscal al 31 de diciembre del 2000 y rigen a partir del 1 de enero del 2001 para las que cierran al 31 de diciembre del 2000. Para las entidades reguladas por la SUGEF rigen a partir del 01 de enero del 2003. En los aspectos no provistos se aplican las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC´S) relacionadas con la actividad de intermediación financiera. El CONASSIF dispuso que las NIIF se adopten parcialmente a partir del 1 de enero de 2004.
Principales políticas contables utilizadas: 2.2. Efectivo y equivalentes a efectivo
Las actividades de operación del estado de flujos de efectivo, se preparan conforme con el método indirecto y para este propósito se considera como efectivo y equivalentes de efectivo el saldo del rubro de disponibilidades, los depósitos a la vista y a plazo y los valores invertidos con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, negociables en la Bolsa Nacional de Valores, S.A. (B.N.V.).
2.3. Instrumentos Financieros
De acuerdo con el plan de cuentas para entidades financieras, comprende los valores y cualquier otro derecho de contenido económico o patrimonial, incorporado o no en un documento, que por su configuración jurídica propia y régimen de transmisión puedan ser objeto de negociación en un mercado financiero o bursátil y sus depósitos se registran en las cuentas a una fecha futura fija y la intención de la entidad es mantenerlo hasta el vencimiento.
La normativa actual permite mantener las inversiones en valores clasificadas de la siguiente forma:
• Para negociación
• Valoradas a mercado a través del estado de resultados • Disponibles para la venta
• Mantenidas al vencimiento.
Las inversiones para negociación, las valoradas a mercado a través del estado de resultados y las disponibles para la venta se valoran a precio de mercado utilizando el vector de precios proporcionado por la Bolsa Nacional de Valores, S.A. Las inversiones que se mantienen al vencimiento se registran a su costo amortizado el cual se aproxima a su valor de mercado.
El efecto de la valoración a precio de mercado de las inversiones para negociación y las valoradas a mercado a través del estado de resultados se incluye directamente en resultados.
El efecto de la valoración a precios de mercado de las inversiones disponibles para la venta se incluye en una cuenta patrimonial.
Las inversiones en participaciones de fondos de inversión abiertos se clasifican como activos financieros valorados a mercado en la categoría denominada. El producto de su valoración se registra en resultados.
La compra o venta de activos financieros por la vía ordinaria se reconoce por el método de la fecha de liquidación, que es aquella en que se entrega un activo por parte del Banco o se recibe un activo por parte del Banco.
Para los activos financieros, el costo es el valor justo de la contrapartida entregada. Los costos de transacción son aquellos que se originan en la compra de la inversión.
Las inversiones en participaciones de fondos de inversión abiertos supervisados por la SUGEVAL se clasifican como activos financieros valorados a mercado en la categoría denominada inversiones en valores negociables.
Un activo financiero es dado de baja cuando el Banco no tenga control sobre los derechos contractuales que componen al activo. Esto ocurre cuando los derechos se realizan, expiran o ceden a un tercero.
Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación especificada en el contrato haya sido pagada, cancelada o haya expirado.
Las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar se registran al costo amortizado el cual se aproxima o es igual a su valor de mercado.
La gestión de inversiones del Banco Crédito Agrícola de Cartago, esta normada por las “Facultades y Limites de Inversión en Títulos Valores del Mercado Nacional e Internacional” aprobada por Junta Directiva en sesión número 7924/06, artículo 13 de fecha 10 de abril de 2006.
Asimismo existe el “Convenio para la prestación de Servicios de Tesorería, Asesoría en Inversiones y Custodio, celebrado entre el Banco Crédito Agrícola de Cartago y el Banco de Costa Rica”, refrendado y aprobado por la Contraloría General de la República mediante Oficio número 14851 del 16 de noviembre de 2006.
Adicional al tema de la normativa interna se tiene la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, referente al artículo 61 limites de Inversión. La Ley Orgánica del BCCR, en el artículo 135 correspondiente a los límites de 20% del patrimonio para operaciones activas directas e indirectas. Acuerdos SUGEF 04-04 y SUGEF 05-04 los cuales regulas límites de inversión para grupos de interés económico y grupos vinculados a la Entidad.
Dicha gestión involucra la necesidad de mantener una rentabilidad adecuada, un manejo de liquidez apropiado para enfrentar sus obligaciones y un control de riesgos acordes con la actividad de intermediación financiera.
2.4. Cartera de créditos y la respectiva estimación de incobrabilidad La SUGEF 1-05 define:
Operación Crediticia: Toda operación, cualquiera que sea la modalidad de instrumentación o documentación, excepto inversiones en valores, mediante la cual –asumiendo un riesgo de crédito- una entidad provee o se obliga a proveer fondos o facilidades crediticias, adquiere derechos de cobro o garantiza frente a terceros el cumplimiento de obligaciones. Operación crediticia especial: Operación crediticia que por sus condiciones contractuales de pago pueda ser utilizada para evitar la mora o que por las modificaciones a sus condiciones contractuales de pago puedan estar ocultando la mora de la operación.
La cartera de créditos al 31 de diciembre de 2007 y 2006 se valúa de conformidad con las disposiciones establecidas por la SUGEF en el Acuerdo SUGEF 1-05 y sus reformas, respectivamente.
Acuerdo SUGEF 1-05:
• Establece dos grupos de deudores en función del monto total adeudado:
El Grupo 1 que comprende a los deudores con saldos mayores a ¢50 mlls. Serán calificados con base a tres criterios: la capacidad de pago, el comportamiento de pago histórico y la morosidad. Dicho límite puede ser modificado por el Superintendente mediante resolución razonada.
El Grupo 2 los deudores con saldos iguales o menores a ¢50 mlls., se calificaran únicamente con base en su morosidad y su comportamiento de pago histórico. Dicho límite puede ser modificado por el Superintendente mediante resolución razonada.
• Las garantías reducen la exposición al riesgo de crédito, por lo que es razonable tomar en cuenta su efecto como mitigador del riesgo, en el tanto las mismas estén bien constituidas y bien valoradas. Por lo tanto, el porcentaje de estimación que corresponda a la calificación del deudor se aplicaría sobre el saldo al descubierto. Asimismo se considera razonable la aceptación de la garantía como mitigador del riesgo aun en las categorías de mayor riesgo, pero ponderando su valor a menos de un cien por ciento.
• En una sana administración del riesgo se estima conveniente definir a las operaciones crediticias cuyas condiciones de pago han sido modificadas con frecuencia o que cuentan con condiciones de pago especiales como operaciones especiales. En esos casos se les debe de mantener la calificación al deudor por un período de tiempo prudencial antes de mejorar su calificación, o mantener la calificación al deudor mientras tenga al menos una operación crediticia con condiciones de pago especiales.
• Se estima conveniente aumentar el número de categorías de riesgo para calificar a los deudores, permitiendo así una medición más precisa del riesgo del deudor. • Es conveniente reunir bajo un solo cuerpo normativo lo relacionado con la
estimación asociada a créditos, bienes adquiridos en pago de obligaciones y cuentas por cobrar.
• Categorías de riesgo: La entidad debe calificar individualmente a los deudores en una de las ocho categorías de riesgo, las cuales se identifican con:
A1, A2, B1, B2, C1, C2, D y E, y le corresponde a la categoría A1 a la de menor riesgo de crédito y a la categoría E a la de mayor riesgo de crédito.
• Análisis de la capacidad de pago: Se debe de definir los mecanismos adecuados para determinar la capacidad de pago del Grupo I.
• Análisis del comportamiento de pago histórico: Se debe de determinar el comportamiento de pago histórico del deudor con base en el nivel de comportamiento de pago histórico asignado al deudor por el Centro de Información Crediticia de la SUGEF.
La entidad debe de clasificar el comportamiento de pago histórico en tres niveles: Nivel 1: el comportamiento de pago histórico es bueno,
Nivel 2: el comportamiento de pago histórico es aceptable, y Nivel 3: el comportamiento de pago histórico es deficiente. • Calificación del deudor:
Grupo 1: Se clasifica de acuerdo con los parámetros de evaluación de morosidad, comportamiento del pago histórico y capacidad de pago.
Grupo 2: Se clasifica de acuerdo con los parámetros de morosidad y comportamiento de pago histórico, todo según el siguiente cuadro:
Categoría Comportamiento Capacidad
de riesgo Morosidad de pago histórico de pago
A1 = o < 30 días Nivel 1 Nivel 1
A2 = o < 30 días Nivel 2 Nivel 1
B1 = o < 60 días Nivel 1 Nivel 1 o 2 B2 = o < 60 días Nivel 2 Nivel 1 o 2 CI = o < 90 días Nivel 1 Nivel 1 o 2 C2 = o < 90 días Nivel 1 o 2 Nivel 1,2, o 3 D = o < 120 días Nivel 1 o 2 Nivel 1,2, o 3
• Estimación estructural: Se debe de determinar el monto de las estimaciones de cada operación crediticia según los siguientes porcentajes que se aplican sobre los saldos una vez excluidas la mitigación por garantías a la categoría del riesgo del deudor Categoría Porcentaje de De riesgo estimación A1 0.5% A2 2% B1 5% B2 10% C1 25% C2 50% D 75% E 100%
• Uso de calificaciones: Se aceptan las calificaciones públicas de riesgo emitidas bajo criterio internacional por Estándar & Poors, Moody´s y Fitch, y las calificaciones de las agencias calificadoras autorizadas por la SUGEVAL, las cuales deberán de estar dentro de su período de vigencia y deben ser homologadas a las calificaciones de las agencias internacionales.
• Estimación de otros activos: Las cuentas y productos por cobrar no relacionados con operaciones crediticias según la mora a partir del día siguiente a su exigibilidad, o en su defecto a partir de la fecha de registro contable, de acuerdo con el siguiente cuadro:
Mora Porcentaje de estimación = o < 30 días 2% = o < 60 días 10% = o < 90 días 50% = o < 120 días 75% más de 120 días 100%
Los bienes realizables con más de 2 años a partir del día de su adquisición en un 100% de su valor.
En el caso del Banco, al 31 de diciembre de 2007 y 2006 la estimación se ha registrado con base en el porcentaje de estimación que corresponde a un 2,82% respectivamente; resulta en un monto mayor de estimación que si se aplican el criterio del los Acuerdo SUGEF 1-05, y que la administración considera más conservador. La SUGEF revisa la estimación periódicamente como parte integral de sus exámenes, y puede requerir que se reconozcan estimaciones adicionales con base en la evaluación de la información disponible a la fecha de sus exámenes.
Los incrementos en la estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos que resulten de lo anterior se incluyen en los registros de contabilidad con la autorización del gasto, al final de cada semestre de parte de la SUGEF.
2.5. Participaciones en el capital de otras empresas
Las participaciones en el capital de otras empresas sobre las cuales se ejerce control total o influencia en la administración se valúan por el método de participación patrimonial o de costo, dependiendo del porcentaje de participación patrimonial y grado de control que la entidad financiera mantenga sobre la otra.
Las NIIF requieren que se consoliden los estados financieros de todas las subsidiarias incluyendo los derechos, obligaciones restricciones y resultados de operación de la sociedad controladora y sus subsidiarias, ya que se consideran como una sola entidad económica, una vez eliminados todos los saldos de las transacciones realizadas entre las entidades que conforma el Grupo Financiero.
Para los periodos terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006 un resumen de la información financiera disponible de las compañías subsidiarias y asociadas es el siguiente:
a. Control total al 31 de diciembre de 2007
(1)
Total de activos
¢255,163,189
Total de pasivos
29,615,199
Total del patrimonio neto
225,547,990
Resultado Financiero
17,682,845
Resultado operacional bruto
279,287,129
Resultado operacional neto antes de impuestos y participaciones
41,184,356
Resultado neto de impuesto sobre la renta y participaciones sobre la utilidad
28,823,649
Resultado del período
28,823,649
Depósito Agrícola de
Cartago, S.A. y
Control total al 31 de diciembre de 2006
(1) (1)
Total de activos ¢211,206,687 ¢198,145,775
Total de pasivos 14,482,346 11,746,432
Total del patrimonio neto 196,724,341 186,399,343
Resultado financiero 21,807,381 17,335,318
Resultado operacional bruto 224,955,704 179,013,966
Resultado operacional neto antes de impuestos y
participaciones -3,538,818 14,672,674
Resultado neto de impuestos sobre la renta y
participaciones sobre la utilidad -3,727,779 14,672,674
Resultado del período -3,727,779 14,672,674
Depósito Agrícola de Cartago, S.A. y subsidiaria INS Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A.
b. Control total, parcial o influencia en su administración al 31 de diciembre de 2007
Depósito Agrícola de Cartago, S.A. y
Subsidiaria Porcentaje de participación en el capital y clase de acciones
100% (2) Monto de utilidades no distribuidas por la emisora a la entidad, o
de pérdidas no cubiertas
¢99.459.641 Monto de utilidades o pérdidas del periodo que están afectando el
estado de resultados del periodo
Control total, parcial o influencia en su administración al 31 de diciembre de 2006. Depósito Agrícola de Cartago, S.A. y Subsidiaria INS Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. Porcentaje de participación en el
capital y clase de acciones 100% (2) 100% (2) Monto de utilidades no distribuidas
por la emisora a la entidad, o de
pérdidas no cubiertas ¢ 99.459.641 (¢7.332.326) Monto de utilidades o pérdidas del
periodo que están afectando el estado
de resultados del periodo ( ¢3.727.779) ¢ 14.672.674 (1) Subsidiaria, se valúan por el método de participación
(2) Acciones comunes y nominativas vendidas al INS el 28 de setiembre de 2007.
2.6. Propiedad, mobiliario y equipo en uso
Se registran al costo más ajuste por revaluación, establecido mediante la utilización del Índice de Precios al Productor Industrial (IPPI), publicado por el Banco Central de Costa Rica (B.C.C.R.). Según circular externa SUGEF –006-2005 del 04 de febrero de 2005, “aclara que IPPI que debe utilizarse como factor de corrección monetaria para efectos de la revaluación a que se hace referencia en el Plan de Cuentas para Entidades Financieras, en la cuenta código 170 “PROPIEDAD, MOBILIARIO Y EQUIPO EN USO”, subtítulo “Valuación de la propiedad, mobiliario y equipo”, tercer párrafo, corresponde al Índice de precios al productor industrial con combustible”
Bienes de uso: edificios, mobiliario y equipo se deprecian por el método de línea recta para propósitos financieros y fiscales, con base en la vida útil estimada de los activos respectivos. Las mejoras a las propiedades arrendadas se amortizan por el método de línea recta de acuerdo con los años de vida útil estimada.
La revaluación con el IPPI con combustible, se realiza mensualmente. Los créditos resultantes se registran como depreciación acumulada en la cuenta respectiva de bienes y el resto en la sección del patrimonio, en la cuenta denominada Ajustes al Patrimonio por Revaluación de Bienes de Uso.
Según disposiciones de la SUGEF, el ajuste por revaluación trimestral para bienes inmuebles debe calcularse con la aplicación del IPPI. con combustible. Por lo menos cada
cinco años las entidades financieras deben realizar un avalúo por un perito independiente en que conste el valor neto de realización de los bienes inmuebles; si el valor de realización es menor al incluido en los registros contables; se debe ajustar el valor contable y llevarlo al valor resultante de ese avalúo. En los periodos 2006 y 2005 se realizaron avalúos con perito independiente a algunos bienes inmuebles para ajustar el saldo de esta cuenta a su valor razonable. La revaluación se llevó a cabo de acuerdo con los lineamientos de la NIC 16, que establece que se deben revaluar el costo y la depreciación acumulada y la diferencia resultante se debe incluir en una cuenta patrimonial.
2.7. Deterioro en el valor de los activos
Las normas internacionales de información financiera requieren que se estime el importe recuperable de los activos cuando exista una indicación de que puede haberse deteriorado su valor. Se requiere reconocer pérdida por deterioro siempre que el importe en libros del activo sea mayor que su importe recuperable. Esta pérdida debe tratarse como un cargo al estado de resultados si los activos en cuestión se contabilizan por su precio de adquisición o costo de producción, y como disminución de las cuentas de superávit por revaluación si el activo se contabiliza por su valor revaluado.
El importe recuperable se define como el mayor entre el precio de venta neto y su valor de uso; se calcularía trayendo a valor presente los flujos de efectivo que se espera que surjan de la operación continua del activo a lo largo de la vida útil. El importe recuperable se puede estimar tomando en cuenta lo que se denomina una unidad generadora de efectivo, que es el más pequeño grupo identificable que incluya el que se está considerando y cuya utilización continuada genera entradas de efectivo que sean en buena medida independiente a las entradas producidas por otros activos o grupos de activos.
2.8. Método de contabilización de productos por cobrar
La contabilización de los intereses por cobrar es por el método de devengado. En atención a la normativa vigente no se acumula productos en operaciones de crédito con atraso superior a 180 días; el producto financiero de estos créditos se registra contra su cobro.
2.9. Bienes realizables
Los bienes realizables corresponden a los bienes recibidos en dación de pago. Se registran a su costo de adquisición o su valor de tasación, el que sea menor. La estimación por pérdida es registrada con cargo a gastos del periodo y se calcula con base en la recuperabilidad de los bienes adquiridos, según los lineamientos de la base de recuperabilidad de los bienes adquiridos, según los lineamientos de la SUGEF. Estos bienes deben estar estimados a 100% transcurridos dos años de su registro contable.
2.10. Valuación de activos intangibles
En esta cuenta se registra el costo del software adquirido para uso de la entidad y se establece un plan de amortización por el método de línea recta a un plazo máximo de cinco
2.11. Ingresos y gastos por intereses
Los intereses sobre las colocaciones, inversiones en valores y otras cuentas por cobrar y obligaciones se registran por el método de acumulación o devengado, con base en el saldo principal pendiente y la tasa de interés pactada.
En los créditos y otras cuentas por cobrar con atraso de más de 180 días, se sigue el criterio de suspender el registro del ingreso hasta que se haga efectivo el cobro y los intereses acumulados por esas colocaciones, y otras cuentas por cobrar requieren una estimación conforme las disposiciones de la SUGEF.
La amortización de primas y descuentos sobre inversiones mantenidas al vencimiento se registra por el método de interés efectivo a partir del 31 de diciembre de 2004.
2.12. Ingresos por comisiones
Cuando se generan comisiones por el otorgamiento de créditos, se trataran como ajuste al rendimiento efectivo. Si existe exceso de los ingresos sobre los costos para generar estas comisiones, se deberá diferir en el plazo de los créditos.
2.13. Transacciones en monedas extranjeras
Los estados financieros y sus notas se expresan en colones (¢), la unidad monetaria de la República de Costa Rica.
La paridad del colón con el dólar de los Estados Unidos de América se determina en un mercado cambiario libre bajo la supervisión del Banco Central de Costa Rica (B.C.C.R). Al 31 de diciembre de 2007 el tipo de cambio se estableció en ¢495,26 para la compra y ¢500,97 para la venta por cada US $1,00 y al 31 de diciembre de 2006 el tipo de cambio se estableció en ¢515,70 para la compra y ¢519,69 para la venta por cada US $1,00.
Valuación de activos y pasivos en monedas extranjeras al 31 de diciembre de 2007
Activo / Pasivo Valuación Criterio
Activo Tipo de cambio de compra de ¢495,26 por $1.00
La valuación toma como referencia el tipo de cambio de compra establecido por el BCCR al último día hábil del mes de diciembre 2007.
Pasivo Tipo de cambio de compra de ¢495,26 por US $1.00
La valuación toma como referencia el tipo de cambio de compra establecido por el BCCR al último día hábil del mes de diciembre 2007.
Valuación de activos y pasivos en monedas extranjeras al 31 de diciembre de 2006
Activo / Pasivo Valuación Criterio
Activo Tipo de cambio de compra de ¢515,70 por US $1.00
La valuación toma como referencia el tipo de cambio de compra establecido por el BCCR al último día hábil del mes de diciembre 2006.
Pasivo Tipo de cambio de compra de ¢515,70 por US $1.00
La valuación toma como referencia el tipo de cambio de compra establecido por el BCCR al último día hábil del mes de diciembre 2006.
2.14. Fianzas, avales y garantías
Las fianzas, avales y garantías representan cuentas contingentes que se registran en cuentas de orden y se valúan según el Acuerdo SUGEF 1-05, al 31 de diciembre del 2007 y 2006, respectivamente.
2.15. Cambios en políticas contables
Los cambios en las políticas contables se reconocen retroactivamente, a menos que los importes de cualesquiera ajustes resultantes relacionados con periodos anteriores no puedan ser determinados razonablemente.
El ajuste resultante que corresponde al periodo corriente es incluido en la determinación del resultado del periodo corriente, o tratado como modificaciones a los saldos iniciales de las utilidades acumuladas al inicio del periodo cuando el ajuste se relacione con cambios en políticas contables de periodos anteriores.
2.16. Errores fundamentales
La corrección de errores fundamentales que se relacionen con periodos anteriores se ajusta contra los saldos de utilidades acumuladas al inicio del periodo. Si la corrección que se determine es del periodo corriente, es incluida en el resultado del periodo.
2.17. Beneficios de empleados
Existe un fondo creado por Ley No.1644 del 23 de setiembre de 1953, artículo No.55, el cual ha sido modificado en varias oportunidades, siendo la última modificación la incluida en la Ley No.7107 del 26 de octubre de 1988. De acuerdo con esta ley, el fondo se estableció como un sistema especial de garantías y jubilaciones de los empleados del Banco Crédito Agrícola de Cartago.
El Fondo se basa en un modelo de financiamiento de capitalización individual con sustento en la Ley de Protección al Trabajador, cuyos aportes se dan de conformidad con lo señalado en artículo 6 del Reglamento del Fondo de Capitalización Individual de los Empleados del Banco Crédito Agrícola de Cartago, aprobado por la Junta Administrativa en sesión No.180/04 celebrada el 8 de julio de 2004. Deconformidad con el Transitorio I del Reglamento del Fondo y contando con la autorización de la Superintendencia de Pensiones, mediante su oficio No. SP-216 del 30 de enero de 2004, la Administración del Fondo ha sido trasladado a Popular Pensiones a partir del día 09 de diciembre del año 2004.
El monto total trasladado al Fondo durante el período finalizado al 31 de diciembre de 2007 y 2006 asciende a ¢514.746.514 y ¢474.638.182 respectivamente.
Los recursos del fondo provienen de lo dispuesto en el artículo 55, inciso 5) de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, se establece el Fondo de Garantías y Jubilaciones de los Empleados del BCAC, el cual con fundamento en el artículo No 75 de la Ley de Protección al Trabajador, mediante Asamblea de los afiliados, celebrada en el mes de marzo del 2004, se constituyó como un Fondo de Capitalización Individual. Estos recursos están constituidos por el "Aporte del Banco", equivalente al 10% de los sueldos totales (ordinarios y extraordinarios) de los empleados y el aporte de empleados que consiste en una cuota del 1% de su sueldo total (ordinario y extraordinario).
Existe el retiro del régimen anticipadamente por renuncia con pago o sin pago de prestaciones, o por despido sin responsabilidad, o con responsabilidad patronal, para los afiliados que ingresaron al Fondo hasta el 17 de febrero, 2000, antes de la entrada en vigencia de la Ley de Protección al Trabajador, con el beneficio del retiro de sus cuentas individuales a la totalidad de las sumas acumuladas y sus rendimientos.
Para los afiliados que ingresaron al Fondo a partir de 18 de febrero del año 2000, posterior a la entrada en vigencia en de la Ley de Protección al Trabajador, existe igualmente el retiro del régimen anticipadamente por renuncia con pago o sin pago de prestaciones, o por despido sin responsabilidad, cuyo beneficio es el traslado de las sumas acumuladas y sus rendimientos a la Operadora de Pensiones Complementarias seleccionada o en su defecto, lo que establezca la Ley.
2.18. Impuesto sobre la renta y participaciones
De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta, el Banco debe presentar su declaración de impuesto por el periodo de doce meses que termina el 31 de diciembre de cada año. Por el año terminado el 31 de diciembre de 2007 y 2006, el Banco no tuvo utilidad gravable para efectos fiscales, principalmente por la exclusión de los ingresos por intereses sobre inversiones en valores y depósitos a plazo que ya fueron gravados en la fuente y otros ingresos no gravables, así como por la consideración de aquellos gastos por provisiones autorizadas por la SUGEF. Según lo indicado por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) en nota No.C.N.S. 269-04 del 13 de abril del 2004.
La Contraloría General de la República, mediante oficio No. DFOE-IP-06/2005, del 16 de junio del 2005 (INFORME DEL ESTUDIO ESPECIAL REALIZADO EN LA DIRECCIÓN GENERAL DE TRIBUTACIÓN), objetó la metodología del cálculo de este
tributo, y el 19 de diciembre de ese mismo año la Dirección General de Tributación, mediante oficio No. DGT-1999-05 deja sin efecto la metodología empleada y mediante el oficio No. DGT-16-05 de esa misma fecha emite directriz interpretativa denominada “Deducción de gastos proporcionales para entidades bancarias”.
La Asociación Bancaria Costarricense interpuso recurso de amparo ante la SALA IV a dicha directriz en el mes de marzo del 2007 y el 14 de setiembre del año en curso la Sala IV declaró sin lugar el recurso, no obstante el Banco continua presentando la declaración bajo la metodología denominada ABC, en espera del resultado de la revisión que están efectuado los auditores fiscales de la DGTD.
A partir del mes de junio de 2007, la Dirección General de Tributación esta revisando las declaraciones del Impuesto sobre la Renta de los años 2001, 2002, 2003, 2004 y 2005 del Banco Crédito Agrícola de Cartago, proceso que a la fecha no ha terminado.
2.19. Valuación de otras cuentas por cobrar
Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no es recuperada en un lapso de 180 días desde la fecha de su exigibilidad, se debe contabilizar una estimación de 100% del valor de registro.
2.20. Usos de estimaciones
La preparación de los estados financieros de acuerdo con las NIIF y con la normativa emitida por CONASSIF y SUGEF requiere de que la administración registre estimaciones y supuestos que afectan los importes registrados de ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, y los montos de los ingresos y gastos durante el periodo. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones.
2.21. Arrendamientos
Los arrendamientos que tiene el Banco como tales, se originan en alquileres de bienes de uso para su operativa normal. Los términos económicos de los contratos son atendidos oportunamente y no existen contingencias que deban ser reveladas en los estados financieros.
2.22. Costos por intereses
Los costos por intereses son reconocidos como gastos en el periodo en que se incurren. 2.23. Provisión para litigios
El cálculo del monto de la provisión por riesgos legales es proporcionado por la Dirección Jurídica del Banco y se refiere a las contingencias por litigios.
2.24. Provisión para prestaciones legales y acumulación de vacaciones
La legislación costarricense requiere el pago de auxilio de cesantía al personal despedido sin justa causa, por muerte o pensión, igual a un mes de sueldo por cada año de servicio continuo, con un límite de ocho años. En el Banco tal límite se incrementa a veinte meses para el personal que haya laborado por más de veinte años.
El Banco traslada a la Asociación Solidarista Banco Crédito Agrícola de Cartago (ASEBANCREDITO) 3% de los salarios por concepto de prestaciones legales que le pertenecen a los asociados. El monto total trasladado a la Asociación durante el año finalizado al 31 de diciembre de 2007 y 2006 asciende a ¢107.788.450 y ¢102.080.223. Además se traslada 3% para el Fondo de Capitalización Laboral a partir de marzo del 2003.
El Banco tiene la política de registro de las vacaciones devengadas, para la cual ha creado una provisión del 100% que cubre las vacaciones pendientes a la fecha.
2.25. Destino de las utilidades según la Ley
De conformidad con el artículo No.12 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, las utilidades netas son dispuestas de la siguiente manera: 50% para la reserva legal, 5% para la Comisión Nacional de Préstamos para la Educación (CONAPE), según el artículo 20 de la Ley No.6041, 3% para la Comisión Nacional de Emergencias (CNE), según la Ley No.8488 publicada en la Gaceta el 11 de enero de 2006, y un 10% para incrementar el capital del Instituto Nacional de Fomento Cooperativo (INFOCOOP) una vez deducido el monto de la parte a favor de CONAPE, CNE y el impuesto sobre la renta (Carta Circular Externa SUGEF-043-2005) y el remanente para incrementar el capital del Banco.
Descripción 2007 2006
Rsultado Operacional neto antes de Impuestos y
de participaciones sobre la utilidad ¢ 2,508,188,360 ¢2,610,506,870
Sumas a distribuir 2,508,188,360 2,610,506,870
Participación del Infocoop 229,616,144 237,849,246
Participación de Conape 124,791,382 130,515,895
Participación Fondo Nacional de Emergencia 74,874,829 78,309,537
Impuesto sobre la Renta 12,360,706 23,188,961
Reserva Legal 1,247,913,828 1,305,158,955
Capital Legal 818,631,471 835,484,276
Total de Sumas a Distribuir ¢ 2,508,188,360 ¢2,610,506,870
2.26. Método de contabilización de absorciones y fusiones
A la fecha en el Banco no se han producido fusiones o absorciones de otras entidades. 2.27. Criterios y alcances de consolidación
Los estados financieros en este informe al 31 de diciembre del 2007 y 2006, corresponden a los consolidados del Banco Crédito Agrícola de Cartago (BANCREDITO) y subsidiaria
(DACSA), los cuales se emitieron para cumplir con lo dispuesto por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) con respecto al proceso de consolidación, que se llevó a cabo según los siguientes criterios:
2.27.1. La naturaleza de las subsidiarias y la proporción de participación en su capital social al 31 de diciembre de 2007 y 2006 es:
Nombre subsidiaria Domicilio legal Porcentaje de participación derecho voto Porcentaje Depósito Agrícola de Cartago, S.A.
y subsidiaria Cartago, Costa Rica 100% 100%
INS-Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de
Inversión, S.A. (1) Costa Rica San José, 100% 100%
(1) Acciones comunes y nominativas vendidas al INS el 28 de setiembre de 2007.
2.27.2. El Banco y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2007 y 2006 no presentan operaciones en negocios conjuntos.
2.27.3. La consolidación de subsidiarias se llevó a cabo cumpliendo con principios de contabilidad según los siguientes criterios:
• Se consolidó todas las subsidiarias donde exista directa o indirectamente control total.
• En caso de existir restricciones a largo plazo tanto financieras como legales para el traslado de recursos, o si el control fuese temporal, no se presentarían en forma consolidada.
• Las operaciones de consolidación que se llevaron a cabo son:
• Se eliminó el efecto del método de participación en el Banco sin consolidar. • Los saldos de las cuentas transacciones intra grupo (recíprocas) del balance y
del estado de resultados se eliminaron en el proceso de consolidación.
• Para la consolidación se aplicaron políticas contables uniformes en las entidades del grupo.
2.27.4. La consolidación se llevó a cabo eliminando las transacciones entre compañías, que tuvieron efecto en su presentación en los estados financieros. Lo anterior se detalla en la hoja estándar de trabajo de consolidación.
2.27.5. No hubo transacciones entre subsidiarias que no fueran eliminadas. 2.27.6. No hay subsidiarias que se tuvieran que excluir de la consolidación. 2.27.7. No ocurren operaciones en el extranjero con afiliadas.
2.27.8. Las principales actividades de las entidades subsidiarias se detallan seguidamente:
• Depósito Agrícola de Cartago, S.A. y subsidiaria.
Su principal actividad es la custodia de bienes muebles, de procedencia nacional o extranjera y vales de prenda. Al 31 de diciembre 2007 y 2006 no hay saldo por concepto de bienes custodiados por el Depósito Agrícola de Cartago S.A.
A partir de noviembre de 1991 el Depósito es propietario de 100% de las acciones comunes de la sociedad Almacén Fiscal Agrícola de Cartago, S. A., (subsidiaria) cuya actividad principal es la custodia y bodegaje de mercancías sobre las que no se han pagado los impuestos de importación.
• INS-Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A.
Su principal actividad consiste en administrar fondos y valores a través de la figura de fondos de inversión.
Un fondo de inversión es el patrimonio integrado por aportes de personas naturales o jurídicas para su inversión en valores u otros activos autorizados por la SUGEVAL, que administra una sociedad de fondos de inversión por cuenta y riesgo de los que participan en el fondo. Tales aportes en el fondo están documentados mediante certificados de títulos de participación. El objetivo de esos fondos es maximizar la plusvalía sobre el monto invertido a través de la administración de títulos valores, cuyo rendimiento está relacionado con el comportamiento del valor de mercado de tales títulos valores.
Por acuerdo de la Junta Directiva General de la Asamblea de Accionistas INS Bancredito SAFI, S.A., en sesión No.34/2007, celebrada el 09 de mayo del año de 2007, dispuso aprobar los acuerdos tomados para el proceso de la venta de la SAFI, S.A. al Instituto Nacional de Seguros (INS), y según el acuerdo de la Junta Directiva del INS en sesión 8836, acuerdo VIII, del 21 de mayo de 2007, y con el refrendo del respectivo contrato de cesión de acciones de la SAFI, S.A. del Banco Crédito Agrícola de Cartago, suscrito entre el Banco y el INS, otorgado por la Contraloría General de la República en oficio DCA-3076 (10329) del 07 de setiembre de 2007, se finiquita la venta de dicha Sociedad quedando registrado contablemente en los libros del Banco el día 28 de setiembre de 2007.
2.28. Principales diferencias entre las NIIF y normas del CONASSIF
El CONASSIF ha establecido la adopción en forma parcial de las Normas Internacionales de Información Financiera. Esta situación se aparta del espíritu mismo de la NIC 1 que requiere que se cumplan todas las normas y sus interpretaciones si se adoptan las NIIF. El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben de ser utilizadas en aquellos casos en que las normas incluyen un tratamiento alternativo.
El CONASSIF mantiene el término y condiciones contables de los antes denominados errores fundamentales. Eso fue variado y actualmente solo incluye errores que obliga a reestablecer los estados financieros donde existieron.
Algunas estimaciones, provisiones y reservas se establecen con base la legislación pertinente o requerimiento de las entidades reguladoras, con valores que no conforman necesariamente la realidad económica de los hechos que fundamenta la aplicación de las normas. Tales estimaciones y provisiones incluyen principalmente las siguientes:
Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar
Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no es recuperada en un lapso de 180 días desde la fecha de su exigibilidad, se debe contabilizar una estimación de 100% del valor registrado, tratamiento que difiere de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos
La evaluación de cobrabilidad de préstamos por cobrar a parámetros y porcentajes de estimación que a veces no contemplan otros aspectos que son válidos en la determinación de las expectativas de cobrabilidad en la realización de esos activos.
Estimación por deterioro de bienes realizables
Los bienes realizables no vendidos en el plazo de dos años contados a partir de la fecha de su adquisición, deben ser estimados por su valor contable, independientemente de su valor de mercado, mientras que las normas requieren que este tipo de activos se valúe al menor entre su valor de registro y su avalúo.
2.29. Periodo Fiscal
El periodo fiscal del Banco y subsidiarias es el comprendido entre el 01 de enero y el 31 de diciembre del mismo año.
2.30. Impuestos Diferidos
El Banco no tiene una base imponible para el pago del impuesto sobre la renta, por lo que no ha requerido tenerse un registro de impuestos diferidos, ya que no podrían ser recuperados o liquidados en el futuro.
2.31. Reservas de saneamiento y riesgo
Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 los cargos a la cuenta de gastos por deterioro de inversiones en valores y estimación de incobrabilidad de cartera de crédito y otras cuentas por cobrar fueron por ¢676.362.847 y ¢843.547.172 respectivamente. Los gastos por bienes realizables con cargo a los resultados de esas fechas fueron por ¢582.656.343 y ¢783.894.318 respectivamente y el ingreso por bienes realizables con cargos a resultados de esas fechas fue por ¢1.395.340.488 y ¢1.569.456.456 respectivamente.
Las estimaciones mostradas en el Estado de flujos de efectivo pertenecen a gastos en efectivo, por lo cual no coinciden con los datos anteriores.
Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 el Banco calificó y clasificó su cartera de crédito de acuerdo con los criterios del acuerdo SUGEF 1-05, y sus modificaciones respectivamente. Nota 3. Nota sobre la información de apoyo de los estados financieros
3.1. Inversiones en valores
3.1.1. Inversiones cuyo emisor es del país, al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006
Valores del B.C.C.R. ¢ 21,711,535,493 ¢ 16,683,961,576
Valores del sector público no
financiero del país 21,002,524,746 13,857,852,035
Valores de entidades financieras del
país 3,466,987,850 6,630,212,808
TOTAL ¢ 46,181,048,089 ¢ 37,172,026,419
Períodos Descripción
Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos en colones oscilan entre 1,006% y 18,96% anual y en dólares oscilan entre 2,6250% y 9,00% anual en diciembre de 2007, y las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos en colones oscilan entre 9.26% y 16.14% anual y en dólares oscilan entre 3.25% y 10.46% anual en diciembre de 2006.
3.1.2. Inversiones cuyo emisor es del exterior Al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006
Valores y depósitos en entidades financieras
del exterior ¢ 2,804,819,365 ¢ 3,300,861,582
TOTAL ¢ 2,804,819,365 ¢ 3,300,861,582
Períodos Descripción
Al 31 de diciembre de 2007 las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos del exterior son del 2,6250% y 4,6250% anual, y al 31 de diciembre de 2006 es del 3.00% y 4.97% anual.
3.2. Cartera de créditos
3.2.1. Cartera de créditos originada por la entidad, al 30 de junio 2007 y 2006.
Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 los préstamos originados por la entidad a plazo se detallan a continuación:
Plazos Colones Dólares UDS Total
Corto plazo ¢ 2,522,655,854 ¢ 5,884,378,791 ¢ 0 ¢ 8,407,034,645 Largo plazo 85,293,920,916 20,326,237,008 3,514,918,030 109,135,075,954 Cobro judicial 681,978,656 146,523,090 216,584,950 1,045,086,696 Subtotal 88,498,555,426 26,357,138,889 3,731,502,980 118,587,197,295 Estimación -2,563,965,712 -739,962,107 0 -3,303,927,819 TOTAL ¢ 85,934,589,714 ¢ 25,617,176,782 ¢ 3,731,502,980 ¢ 115,283,269,476
Plazos Colones Dólares UDS Total
Corto plazo ¢ 2,762,007,541 ¢ 3,748,946,700 ¢ 0 ¢ 6,510,954,241 Largo plazo 60,458,105,586 24,954,531,784 6,028,126,471 91,440,763,841 Cobro judicial 761,884,250 353,353,009 116,895,884 1,232,133,143 Subtotal 63,981,997,377 29,056,831,493 6,145,022,355 99,183,851,225 Estimación -2,019,901,828 -736,662,355 0 -2,756,564,183 TOTAL ¢ 61,962,095,549 ¢ 28,320,169,138 ¢ 6,145,022,355 ¢ 96,427,287,042 2006 2007
3.2.2 Cartera de créditos comprada por la entidad
Al 31 de diciembre de 2007 , bajo el marco de la Alianza con el Banco de Costa Rica ha adquirido cartera de créditos cuyo estado de calificación y clasificación de riesgo es el
Cartera adquirida al Banco de Costa Rica Al 31 de diciembre de 2007 : C r i t e r i o C l a s i f i c a c i ó n T o t a l 1 A 1 ¢ 6 , 3 6 6 , 2 0 2 , 9 7 3 T o t a l ¢ 6 , 3 6 6 , 2 0 2 , 9 7 3 C r i t e r i o C l a s i f i c a c i ó n T o t a l 1 A 1 ¢ 3 , 4 9 1 , 5 8 3 , 0 0 0 T o t a l ¢ 3 , 4 9 1 , 5 8 3 , 0 0 0 C o l o n e s : D ó l a r e s : Al 31 de diciembre de 2006:
Criterio Calificación Total
A 11,157,300,822
Total ¢ 11,157,300,822
1 Colones
3.2.3. Estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos.
Al período comprendido del 1º de enero de 2006 al 31 de diciembre de 2007 , un análisis de la estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos es como sigue:
La estimación de incobrabilidad para créditos contingentes se presenta en la sección de pasivo del balance de situación, en el rubro de Otros Pasivos según regulaciones de la SUGEF.
3.2.4. Concentración de la cartera por tipo de garantía, al 31 de diciembre de 2007 y 2006.
2007 2006
Certificados de inversión ¢ 5,604,698,046 ¢ 3,447,220,873
Cesión de contratos de fideicomiso 19,678,897,421 15,626,201,728
Fiduciaria 27,168,652,655 24,120,854,789 Hipotecaria 65,622,717,644 55,441,338,758 Prendaria 512,231,529 548,235,077 Subtotal 118,587,197,295 99,183,851,225 Estimación -3,303,927,819 -2,756,564,183 Total ¢ 115,283,269,476 ¢ 96,427,287,042 Períodos Descripción Detalle Monto Saldo al 01 de enero de 2006 ¢ 2,201,800,167 Más o Menos:
Estimación cargada a resultados:
Más gasto del año por deterioro e incobrabilidad 808,249,714 Menos disminución por deterioro e incobrabilidad -33,209,714
Estimación cargada por crédito insolutos -220,275,984
Saldo al 31 de diciembre de 2006 ¢ 2,756,564,183
Saldo al 01 de enero de 2007 ¢ 2,756,564,183
Más o Menos:
Estimación cargada a resultados:
Más gasto del año por deterioro e incobrabilidad 570,362,847
Menos disminución por deterioro e incobrabilidad 3,430,013
Estimación cargada por créditos insolutos -26,429,224
3.2.5. Concentración de la cartera por tipo de actividad económica, al 31 de diciembre de 2007 y 2006. 2007 2006 Agrícultura ¢ 1,705,722,831 ¢ 5,351,851,702 Ganadería 1,270,205,497 123,745,816 Industria 26,225,339,984 17,305,144,503
Electricidad, agua, servicios sanitarios y otras fuentes 1,403,718,983 1,565,557,042
Comercio 5,845,099,713 9,212,272,183 Servicios 12,413,381,120 13,626,274,979 Transporte 110,854,458 141,314,070 Vivienda 39,374,000,967 37,957,079,527 Construcción 171,370,927 1,200,206,559 Consumo 30,013,762,085 12,544,126,226 Turismo 53,740,730 156,278,618 Subtotal 118,587,197,295 99,183,851,225 Estimación -3,303,927,819 -2,756,564,183 Total ¢115,283,269,476 ¢96,427,287,042 Períodos Descripción
3.2.6. Morosidad de la cartera de crédito, al 31 de diciembre de 2007 y 2006.
2007 2006 Al día ¢ 112,223,556,096 ¢ 88,766,040,650 De 1 a 30 días 4,586,148,536 8,322,205,733 De 31 a 60 días 586,655,114 694,275,914 De 61 a 90 días 117,580,551 129,401,813 De 91 a 120 días 8,427,187 26,600,254 De 121 a 180 días 4,638,340 11,676,558 Más de 180 días 15,104,775 1,517,160 Cobro judicial 1,045,086,696 1,232,133,143 Subtotal 118,587,197,295 99,183,851,225 Estimación -3,303,927,819 -2,756,564,183 Total ¢ 115,283,269,476 ¢ 96,427,287,042 Períodos Descripción
3.2.7. Concentración de la cartera en deudores individuales, al 31 de diciembre de 2007 y 2006.
Núm ero de créditos Rango M onto
18552 M enos de 5% ¢ 90,297,521,952 10 D e 5 a 10% 12,809,744,110 7 D e 10 a 15% 15,464,303,911 2 D e 15 a 20% 15,627,322 0 M ás de 20% 0 18,571 118,587,197,295 Estim ación -3,303,927,819 Total ¢ 115,283,269,476
Núm ero de créditos Rango M onto
17646 M enos de 5% ¢ 70,320,905,522 14 D e 5 a 10% 10,651,868,413 8 D e 10 a 15% 10,431,497,260 5 D e 15 a 20% 7,779,580,030 0 M ás de 20% 0 17,673 99,183,851,225 Estim ación -2,756,564,183 Total ¢ 96,427,287,042 Al 30 de setiem bre de 2007 Al 30 de setiem bre de 2006
Nota: Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 la distribución por porcentaje y cantidad de clientes es de 18.571 y 17.673, se realizó con base al capital ajustado, que corresponde al capital suscrito y pagado y a las reservas patrimoniales no redimibles y deudores agrupados según relación de deudas con el total del Capital Social y reservas respectivas. 3.2.8. Monto y número de préstamos sin acumulación de intereses, al 31 de
diciembre de 2007 y 2006.
Año
Número
Monto
31 de diciembre de 2007
537
¢ 943,741,040
31 de diciembre de 2006
413
¢ 915,982,182
3.2.9.Monto, número y porcentaje del total de los préstamos en proceso de cobro judicial, al 31 de diciembre de 2007 y 2006.
Año Número Porcentaje Monto
31 de diciembre del 2007 593 0.88% ¢ 1,045,086,696
Nota 4. Activos cedidos en garantías sujetos a restricciones
Los activos sujetos a restricciones al 31 de diciembre del 2007 y 2006, se detallan como sigue:
Nota 5. Posición monetaria en moneda extranjera
La posición monetaria en moneda extranjera (dólares) al 31 de diciembre de 2007 y 2006 es la siguiente:
Causa de la restricción
2007 2006
Disponibilidades ¢21,934,935,776 ¢20,223,582,349
Saldo de la cuenta corriente en el B.C.C.R.
Inversiones en valores y
depósitos a plazo 430,296,951 2,930,599,201Inversionesdepósitos comprometidosen valores y Cuentas y productos por
cobrar 423,514 5,772,082Productos por cobrar sobreinversiones comprometidas Participaciones en el
capital de otras empresas 6,092,899 6,092,899
Participaciones en el capital de otras empresas en el país Otros activos restringidos 13,576,897 14,720,155 Depósitos de garantía
Total ¢22,385,326,037 ¢23,180,766,686 Activo restringido
(En dólares sin céntimos)
Nota 6. Depósitos de clientes a la vista y a plazo
Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, el número de depósitos de clientes a la vista y a plazo es el siguiente: Diciembre-07 Diciembre-07 Disponibilidades $ 20,311,354 Obligaciones con el público $ 87,052,615 Inversiones en valores y depósitos a plazo 40,108,417 Obligaciones con el BCCR 0 Cartera de Crédito 51,724,704 Otras obligaciones financieras 18,758,636
Cuentas y productos por
cobrar 1,049,257
Otras cuentas por pagar y
provisiones 1,413,019
Otros activos 52,687 Otros pasivos 635,197
Total $ 113,246,419 Total $ 107,859,467 Posición Monetaria $ 5,386,952 Diciembre-06 Diciembre-06 Disponibilidades $ 21,846,735 Obligaciones con el público $ 101,417,176 Inversiones en valores y depósitos a plazo 35,360,243 Obligaciones con el BCCR 0 Cartera de Crédito 54,915,977 Otras obligaciones financieras 7,021,461
Cuentas y productos por
cobrar 1,278,304
Otras cuentas por pagar y
provisiones 1,046,620
Participaciones en el capital
de otras empresas 37 Otros pasivos 304,929
Otros 0
Total $ 113,401,296 Total $ 109,790,186
Posición Monetaria $ 3,611,110
Número Descripción Monto
226988 Depósitos del público ¢ 153,804,403,483
1 Depósitos de entidades estatales 23,673,225,232
281 Otras obligaciones con el público 275,457,121
Total al 31 de diciembre 2007 ¢ 177,753,085,836
Número Descripción Monto
266325 Depósitos del público ¢ 135,504,063,467
2 Depósitos de otros bancos 10,042,013,011
1 Depósitos de entidades estatales 7,813,258,500
253 Otras obligaciones con el público 196,673,689
Total al 31 de diciembre 2006 ¢ 153,556,008,667
Al 31 de diciembre de 2007
Al 31 de diciembre de 2006
Nota 7. Composición de los rubros de estados financieros
Los rubros de los estados financieros correspondientes a activos, pasivos, ingresos, gastos y contingencias cuyos saldos son superiores a 10% del saldo del patrimonio se detallan a continuación:
Disponibilidades
A) Saldo de las disponibilidades al 31 de diciembre de 2007 y 2006
2007 2006
Efectivo ¢ 3,483,881,544 ¢ 5,824,190,011
Depósitos a la vista en el BCCR 21,934,935,776 20,223,582,349
Cuentas corrientes y depósitos a la vista en
entidades financieras del país 1,340,357,813 977,533,399
Cuentas corrientes y depósitos a la vista en
entidades financieras del exterior 1,945,757,088 2,291,936,911
Docum entos de cobro inm ediato 2,542,715,808 620,556,374
Total ¢ 31,247,648,029 ¢ 29,937,799,044
Períodos Descripción
De acuerdo a la legislación bancaria vigente, el Banco debe mantener un monto de efectivo depositado en el BCCR como encaje legal. Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 el encaje legal depositado asciende a ¢21.934.935.776 y ¢20.223.582.349. Tal encaje se calcula como un porcentaje de los recursos captados de terceros, el cual puede variar de acuerdo con el plazo y forma de captación que utilice el B.C.C.R.
B) El efectivo y equivalentes de efectivo
Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 se componen de los siguientes rubros:
Descripción
2007
2006
Disponibilidades
¢31,247,648,029
¢29,937,799,044
Inversiones a menos
de 60 días
12,855,251,852
13,067,106,500
Total
¢44,102,899,881
¢43,004,905,544
Inversiones en valores y depósitos a plazo
Las inversiones en valores y depósitos a plazo al 31 de diciembre de 2007 y 2006 se detallan a continuación:
Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos en colones oscilan entre 1,00% y 18,96% anual y en dólares oscilan entre 2,6250% y 9,00% anual en diciembre de 2007, y las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos en colones oscilan entre 9,26% y 16,14% anual y en dólares oscilan entre 3,25% y 10,46% anual en diciembre de 2006.
2007 2006
Bonos de Estabilización Monetaria ¢ 10,879,880,664 ¢ 10,410,040,230 Títulos de Propiedad Deuda Interna 13,551,212,084 6,698,094,773 Títulos de Propiedad Deuda Externa 7,451,312,664 6,622,834,519 Certificados de depósito a plazo en entidades
financieras del país 3,466,987,851 1,109,170,408
Presa de Divisas BCCR 0 3,696,393
Fondos de Inversión 0 2,500,000,000
Depósito de Garantía VISA 321,919,000 335,205,000
Banco Central de Costa Rica 8,329,818,161 6,098,830,777
Otras inversiones en entidades públicas no
financieras del país 0 1,134,175,230
Recompras en Valores B.C.C.R. 0 171,394,141
Depósitos en City Bank 1,485,780,000 2,191,725,000
Inversiones en MIB 2,501,836,665 2,423,790,000
Bonos del Tesoro de USA 997,120,365 773,931,530
Total Inversión en valores y depósitos a plazo ¢ 48,985,867,454 ¢ 40,472,888,001 Períodos
Ajuste no efectivos en inversiones en valores y depósitos a plazo
En el estado flujo de efectivo a diciembre 2007 se presenta el renglón de "Ajustes no efectivos en inversiones en valores y depósitos a plazo" por (¢6.792.440.731). Línea que se utiliza para mostrar el efecto de los movimientos no efectivos realizados en las cuentas de inversiones en valores y depósitos a plazo, como son los ajustes contables, primas y descuentos, por la suma de (¢5.602.170.414). Así por el efecto del diferencial cambiario (neto) de las inversiones en valores y depósitos a plazo por la suma de (¢802.091.029) y el ajuste por cambio razonable de las inversiones en valores y depósitos a plazo por la suma de (¢388.179.288).
En el estado flujo de efectivo a diciembre 2006 se presenta el renglón de "Ajustes no efectivos en inversiones en valores y depósitos a plazo" por (¢922.525.484). Línea que se utiliza para mostrar el efecto de los movimientos no efectivos realizados en las cuentas de inversiones en valores y depósitos a plazo, como son los ajustes contables, primas y descuentos, por la suma de (¢2.164.280.530). Así por el efecto del diferencial cambiario (neto) de las inversiones en valores y depósitos a plazo por la suma de ¢482.124.775 y el ajuste por cambio razonable de las inversiones en valores y depósitos a plazo por la suma de ¢752.101.650, y el ajuste de las inversiones por parte de las subsidiarias ¢7.528.621, según se detalla a continuación:
2007 2006
Gastos por diferencial cambiario de las
inversiones en valores y depósitos a plazo -¢866,856,700 -¢142,864,917
Ingresos por diferencial cambiario de las
inversiones en valores y depósitos a plazo 64,765,671 624,989,692
Ajuste por cambio razonable de las inversiones
en valores y depósitos a plazo -388,179,288 752,101,650
Movimientos no efectivos realizados en las cuentas de inversiones en valores y depósitos a
plazo, como son los ajustes, primas y descuentos -5,602,170,414 -2,164,280,530
Ajuste de inversiones por parte de subsidiarias
0 7,528,621
TOTAL -¢6,792,440,731 -¢922,525,484
Cartera de créditos
Al 31 de diciembre del 2007 y 2006 la cartera de créditos se detalla, como sigue:
Al 31 de diciembre del 2007 y 2006 el saldo de intereses acumulados por cobrar sobre operaciones con más de 180 días de atraso es ¢371.811.964 y ¢338.306.398.
Estos créditos devengan interés al 31 de diciembre del 2007 de 20.00% a 9.25% anual en colones y prime rate más un punto porcentual a prime rate más tres puntos porcentuales en dólares y de 20% a 26.50% anual en colones y prime rate más 4 puntos a prime rate más 6 puntos anuales en dólares para el año 2006, de acuerdo con el destino y el plazo de los créditos, el cual va de 30 días a veinte años.
Cuentas y productos por cobrar
Las cuentas y productos por cobrar al 31 de diciembre de 2007 y 2006, se detallan de la siguiente forma.
2007 2006
Comisiones por cobrar ¢ 58,429,263 ¢ 27,655,335
Impuesto sobre la renta diferido y por cobrar 0
4,280,700
Otras cuentas por cobrar diversas 543,716,861 653,463,432
Productos por cobrar por inversiones en
valores y depósitos 952,740,631 819,584,523
Productos por cobrar por cartera de creditos
859,176,798 948,306,476
Prouctos acumulados por cobrar 33,944,628 0
Estimación por deterioro del valor e
incobrabilidad de otras cuentas por cobrar -200,640,872 -395,716,639
Total ¢ 2,247,367,309 ¢ 2,057,573,827 Períodos Descripción 2007 2006 Créditos vigentes ¢ 112,223,556,094 ¢ 88,777,836,686 Créditos vencidos 5,318,554,505 9,173,881,396
Créditos en cobro judicial 1,045,086,696 1,232,133,143
Menos Estimación por deterioro e incobrabilidad para
cartera de créditos -3,303,927,819 -2,756,564,183
Total ¢ 115,283,269,476 ¢ 96,427,287,042
Períodos Descripción
Bienes realizables
El detalle de los bienes realizables al 31 de diciembre del 2007 y 2006, se presenta a continuación:
(1) Incluye 100% por estimación bienes muebles fuera de uso, al 31 de diciembre de 2007 y 2006.
Propiedad, mobiliario y equipo en uso
Los bienes de propiedad, mobiliario y equipo en uso al 31 de diciembre de 2007 y 2006, se detallan como sigue:
2007 2006
Inmuebles adquiridos en recuperación de
créditos ¢ 1,196,311,016 ¢ 5,012,949,033
Otros bienes adquiridos en recuperación de
créditos 281,052,422 248,921,454
Bienes adquiridos. o producidos para la venta 13,327,290 12,615,110
Propiedad, mobiliario y equipo fuera de uso 62,836,302 464,602,650
Estimación por deterioro de bienes realizables
(1) -1,097,852,787
-2,604,309,662
Total ¢ 455,674,243 ¢ 3,134,778,585
Períodos Descripción
Los datos mostrados en el Estado de Flujos de Efectivo con respecto al gasto de las depreciaciones y amortizaciones, corresponden al gasto real de estos rubros, por lo cual no coinciden las cifras de los datos arriba indicados que corresponden al acumulado según la vida útil de cada clase de activo.
Otros activos
Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, los otros activos se detallan como sigue:
Costo Revaluación Total
Terrenos ¢ 451,488,435 ¢ 1,753,937,022 ¢ 2,205,425,457 Edificios e instalaciones 837,117,260 5,955,096,341 6,792,213,601 Equipos y mobiliario 2,430,069,944 0 2,430,069,944 Equipos de computación 4,278,075,244 0 4,278,075,244 Vehículos 401,067,795 0 401,067,795 Subtotal ¢ 8,397,818,678 ¢ 7,709,033,363 ¢ 16,106,852,041
Menos depreciación acumulada
-5,815,003,908 -3,748,961,663 -9,563,965,571
Bienes de uso, neto ¢ 2,582,814,770 ¢ 3,960,071,700 ¢ 6,542,886,470
Costo Revaluación Total
Edificios e instalaciones ¢ 702,391,941 ¢ 5,556,965,619 ¢ 6,259,357,560 Terrenos 451,488,435 1,606,196,439 2,057,684,874 Equipos y mobiliario 2,170,630,691 0 2,170,630,691 Equipos de computación 4,100,309,360 0 4,100,309,360 Vehículos 354,839,640 0 354,839,640 Subtotal ¢ 7,779,660,067 ¢ 7,163,162,058 ¢ 14,942,822,125
Menos depreciación acumulada
-5,505,332,686 -3,402,978,799 -8,908,311,485
Bienes de uso, neto ¢ 2,274,327,381 ¢ 3,760,183,259 ¢ 6,034,510,640
Descripción Al 31 de diciembre de 2006
31 de diciembre del 2007 Descripción