ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES PROVIDA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES
(M$ = MILES DE PESOS
)1 ASPECTOS LEGALES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA
a) Razón Social de la Administradora
Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A.
b) Singularización de la escritura pública de constitución de la sociedad
La sociedad administradora se constituyó por escritura pública otorgada por el Notario de Santiago señor Patricio Zaldívar Mackenna, con fecha 3 de marzo de 1981.
c) Resolución de la Superintendencia y fecha de publicación e inscripción del certificado otorgado por la Superintendencia que autorizó el inicio de actividades de la Administradora.
La Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones autorizó el inicio de actividades de AFP Provida S.A., mediante resolución N° E-006/81, del 1° de abril de 1981.
d) Objetivo de la Sociedad Administradora
El objeto exclusivo de la Sociedad es administrar los Fondos de Pensiones Provida Tipos A, B, C, D y E, en los términos establecidos por el Decreto Ley 3.500 de 1980 y sus modificaciones, y otorgar las prestaciones que establece el mencionado cuerpo legal. A partir de 1994 mediante Ley 19.301 se complementa el giro de las Administradoras, permitiéndoles constituir Sociedades Anónimas Filiales. Asimismo, se les permite invertir en Sociedades Anónimas constituidas como empresas de depósito de valores a que se refiere la ley 18.876.
e) Inscripción en el Registro de Valores
La Administradora quedó inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros, bajo el número 0211, con fecha 13 de junio de 1983.
f) Iniciación de actividades
La Administradora inició las actividades de afiliación al sistema el 2 de mayo de 1981, y las operaciones de recaudación de cotizaciones el 1º de junio del mismo año.
g) Fiscalización de actividades
Las actividades de la Sociedad Administradora son fiscalizadas por la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones.
2 RESUMEN DE LOS PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
a) Generales
Los presentes Estados Financieros Individuales han sido preparados con el propósito de reflejar la situación financiera, los resultados de operación y el flujo de efectivo individual de AFP Provida S.A.. Para estos efectos, se han utilizado las normas impartidas por la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones; en lo no dicho por ésta, conforme a lo establecido por la Superintendencia de Valores y Seguros y, en lo no determinado por ambas Superintendencias, sobre la base de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, excepto por las inversiones en la filial, la que está registrada en una sola línea del balance general a su valor patrimonial proporcional, y, por lo tanto, no ha sido consolidada línea a línea. Este tratamiento no modifica el resultado neto del ejercicio ni el patrimonio.
Estos estados financieros han sido emitidos sólo para efectos de hacer un análisis individual de la Sociedad Administradora y, en consideración a ello, deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados, que son requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
b) Período Cubierto por los Estados Financieros
Los Estados Financieros Individuales presentados incluyen, además de las cifras al 30 de septiembre de 2006, aquellas correspondientes al 30 de septiembre de 2005. Estas últimas han sido actualizadas para fines comparativos, aplicándoles la variación experimentada por el Índice de Precios al Consumidor (I.P.C.) entre el 31 de agosto de 2006 y el 31 de agosto de 2005.
IPC 31.08.2006 IPC 31.08.2005 Variación IPC
124,62 120,04 3,8%
d) Corrección Monetaria
Con el objeto de reflejar en los Estados Financieros el efecto de la variación en el poder adquisitivo de la moneda, se han actualizado el capital propio financiero y los Activos y Pasivos no monetarios, de acuerdo a la variación del Índice de Precios al Consumidor (I.P.C.).
e) Bases de Conversión
En el caso de Activos y Pasivos en moneda extranjera, éstos se han actualizado de acuerdo con la variación experimentada por el tipo de cambio de representación contable de la correspondiente moneda extranjera, establecido por la Superintendencia de Valores y Seguros. Los tipos de cambio utilizados y sus variaciones, son los que a continuación se señalan:
Tipo de cambio Tipo de cambio Variación
MONEDA Al 30.09.2006 Al 30.09.2005 Tipo de cambio
Dólar Estadounidense (observado) $ 537,03 $ 529,20 1,5%
Unidad de Fomento $ 18.401,15 $ 17.717,56 3,9% Las diferencias de cambio se reconocen en resultados en el momento en que se producen.
f) Inversiones Financieras
(f.1) Depósitos a Plazo
Por ser instrumentos susceptibles de ser adquiridos por los Fondos de Pensiones, se valorizan según la circular N°1.216 de la
Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones.
(f.2) Valores Negociables
Están constituidos principalmente por bonos de reconocimiento, y bonos de empresas, los cuales, por ser instrumentos susceptibles de ser adquiridos para los Fondos de Pensiones, se valorizan según los criterios establecidos en la circular N° 1216 de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones. Además, se incluyen efectos de comercio, los cuales por no ser instrumentos susceptibles de ser adquiridos para los Fondos de Pensiones, se valorizan según las normas establecidas en la circular N° 1.697 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
(f.3) Encaje
El Encaje debe ser invertido por la Administradora en los Fondos de Pensiones que administra, el cual debe ser equivalente al 1% de las cuotas de dichos Fondos. Esta inversión se valorará multiplicando el número de cuotas, mantenidas por la Administradora en los Fondos de Pensiones, por el valor de cierre de éstas del día en que corresponda la información.
g) Existencias
Este rubro está compuesto por formularios y artículos de oficina, los que se encuentran valorizados al último precio de compra. h) Activo Fijo
Los bienes del Activo Fijo físico han sido valorizados a su costo de adquisición más corrección monetaria. i) Depreciación Activo Fijo
Las depreciaciones se determinan sobre la base del sistema lineal y los cargos correspondientes a los períodos terminados el 30 de septiembre de 2006 y 2005, ascendentes a M$ 1.201.423 y M$ 2.136.973 respectivamente, se muestran en el Estado de Resultados en el rubro "Depreciación del Ejercicio" (código 31.270).
j) Activos Fijos en Leasing
Los contratos de arrendamiento que cumplen con la característica de un leasing financiero son contabilizados como compra de activo fijo y pasivos al inicio del contrato, en un monto equivalente al valor actual de las cuotas de arrendamiento que deberán ser pagadas en el período del contrato, más el valor presente del monto de la opción de compra. Al finalizar el contrato, y ejercerse la opción de compra, estos bienes pasarán a ser jurídicamente de propiedad de la Administradora.
Estos activos son depreciados linealmente de acuerdo con su vida útil restante. Las depreciaciones del ejercicio se presentan junto con las depreciaciones de los demás activos fijos.
k) Inversiones en Empresas Relacionadas e Inversiones en Otras Sociedades
En este ítem se incluyen inversiones en acciones, las cuales se han valorizado de acuerdo al método del valor patrimonial proporcional (VPP). Las inversiones en empresas relacionadas efectuadas con anterioridad al 1° de enero de 2004, son valorizadas de acuerdo a la metodología del valor patrimonial proporcional (VPP). Dicha metodología incluye el reconocimiento de la participación en resultados sobre base devengada. Las inversiones en empresas relacionadas a partir del 1° de enero de 2004, son valorizadas según el método del valor patrimonial (VP), de acuerdo a lo establecido en el Boletín técnico N°72 del Colegio de Contadores de Chile A.G., y en circular N° 1.697, de la Superintendencia de Valores y Seguros.
l) Menor y Mayor Valor de Inversiones
El saldo presentado en este rubro representa el exceso pagado por sobre el valor patrimonial proporcional (VPP) para inversiones efectuadas con anterioridad al 1° de enero de 2004 y el exceso pagado por sobre el valor patrimonial (VP) originado en las adquisiciones de acciones de empresas relacionadas efectuadas a contar del 1° de enero de 2004, de acuerdo a lo establecido en la norma de la Superintendencia de Valores y Seguros y en el Boletín técnico N°72 del Colegio de Contadores de Chile A.G. Estos menores valores están siendo amortizados en un plazo que considera el tiempo esperado de retorno de la inversión, los que se estiman en 240 meses.
m) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos
La Administradora constituye provisión por impuesto a la renta de primera categoría, según lo dispuesto en la Circular Nº 1466 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
De acuerdo a la misma normativa, la Administradora da reconocimiento contable a los impuestos diferidos, por todas las diferencias temporarias, pérdidas tributarias que implican un beneficio tributario y otros eventos que crean diferencias entre la base tributaria de activos y pasivos y su base contable, según lo establecen el Boletín Técnico N° 60 y complementarios del Colegio de Contadores de Chile A.G. De acuerdo con el BoletínTécnico N° 71 del Colegio de Contadores de Chile A.G., a partir de 2001, los impuestos diferidos se contabilizan aplicando la tasa de impuesto a la renta del año en que se reversará la correspondiente diferencia temporal que le dio origen.
n) Indemnización Años de Servicio
Las indemnizaciones pactadas en los respectivos contratos colectivos, se valorizan al valor corriente de la obligación. o) Intangibles
El saldo del ítem “Intangibles” (código 14.090), corresponde a paquetes computacionales adquiridos por la Administradora, los que han sido valorizados a su costo de adquisición más corrección monetaria. Los gastos que se encuentran imputados en esta cuenta se presentan al valor original con que fueron activados, corregidos monetariamente.
La amortizaciones efectuadas sobre dichos gastos se encuentran rebajando el activo en el ítem “Amortización” (código 14.100). y se ha reconocido en el Estado de Resultados la cantidad de M$ 688.038 en 2006 y M$ 0 en 2005 respectivamente, en el rubro “Amortización del ejercicio”, (código 31.280).
p) Estado de Flujo de Efectivo
El efectivo equivalente corresponde a la suma de los saldos de las cuentas “Depósitos a Plazo” (código 11.020) y “Valores negociables” (código 11.030), de acuerdo a la definición dada en el Boletín Técnico Nº 50 del Colegio de Contadores de Chile A.G. (cumplir con los requisitos de posibilidad de rápida conversión en efectivo, intención de efectuar dicha conversión en un plazo no superior a 90 días y riesgo mínimo de pérdida significativa de valor como producto de dicha conversión) y según lo normado por la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones.
El flujo operacional expresa las entradas y salidas de efectivo que se originan principalmente por las transacciones y eventos relacionados con el giro de la Administradora, excluyendo todas aquellas que están definidas como de inversión o financiamiento. Es decir, incluye los conceptos de ingresos por comisiones, ingresos financieros percibidos, ingresos por dividendos y otros ingresos operacionales.
q) Vacaciones
La Administradora contabiliza el gasto por vacaciones del personal, según lo dispuesto en el Boletín Técnico N° 47 del Colegio de Contadores de Chile A.G., es decir, este costo es registrado a medida en que se devenga.
3 CAMBIOS CONTABLES
En el período 2006 no se han efectuado cambios contables que afecten la comparación de los estados financieros, respecto de 2005
4 VALORES NEGOCIABLES (código 11.030)
Las inversiones financieras valoradas de acuerdo a lo descrito en la Nota N° 2, letra f.2, tienen la siguiente diversificación:
Inversiones financieras incluidas en el Activo Circulante (código 11.030)
2006 2005
Instrumentos M$ M$
- Bonos de Reconocimiento (I.N.P.) 75.635 76.261 - Efectos de Comercio 28.056 26.450 - Fondos mutuos nacionales 0 892.680 Total Valores Negociables 103.691 995.391
Instrumentos de renta fija:
Estas inversiones se desglosan como sigue:
F echa V alor C ontable V alor de
Instrum entos C om pra V encim iento V alor P ar M onto Tasa M ercado P rovisión
M $ M $ % M $ M $ 2006 B R P 15.04.1996 21.10.2008 - 25.332 4% 25.319 0 B R P 14.07.1996 27.08.2009 - 50.303 4% 50.261 0 E C O 06.09.1995 31.07.2009 28.056 28.056 6% 28.056 0 TO TA LE S 28.056 103.691 103.636 0 2005 B R P 15.04.1996 21.10.2008 24.212 25.368 4% 25.368 0 B R P 14.07.1996 27.08.2009 47.955 50.893 4% 50.893 0 E C O 06.09.1995 31.07.2009 26.450 26.450 6% 26.450 0 TO TA LE S 98.617 102.711 102.711 0
Se incluyen además en el código 11.030 al 30 de septiembre de 2005, fondos mutuos BICE Manager por M$ 892.680 correspondiente a 810,62 cuotas.
5 DEPOSITOS A PLAZO (código 11.020)
Las inversiones en depósitos a plazo corresponden a inversiones en el Banco de Crédito y los depósitos Over Night corresponden a transacciones con el Banco Brown Brothers Harriman & Co, según el siguiente detalle:
2006 2005
M$ M$
- Depósitos a Plazo 369.688 273.126
- Depósitos Over Night (cta.cte.US$) 28.526 26.036
6 ENCAJE
Con el objeto de garantizar la rentabilidad mínima de los Fondos de Pensiones, a que se refiere el artículo 37 del D.L. 3.500 de 1980 y en conformidad con el artículo 40 del mismo cuerpo legal, la Administradora debe mantener un activo denominado Encaje en cada tipo de Fondo que administre, equivalente al uno por ciento (1%) de cada Fondo de Pensiones, el cual deberá mantenerse invertido en cuotas de éste.
A la fecha de los Estados Financieros la Administradora mantenía una inversión en el Encaje (código 12.000) de M$ 133.010.723 en el ejercicio 2006 y M$ 123.116.524 en el ejercicio 2005, correspondiente a los Fondos de Pensiones que administra, de acuerdo al siguiente detalle:
Tipo de Fondo Al 30.09.2006 Al 30.09.2005
M$ Cuotas M$ Cuotas
12.010 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo A 19.232.458 958.080,67 11.627.035 635.464,35 12.020 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo B 29.394.582 1.778.581,85 26.859.785 1.717.576,48 12.030 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo C 65.723.018 3.989.414,50 65.248.142 4.117.198,65 12.040 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo D 16.313.055 1.179.964,56 16.673.275 1.230.054,30 12.050 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo E 2.347.610 138.421,51 2.708.287 161.576,51 12.000 TOTAL ENCAJE MANTENIDO POR LA ADMINISTRADORA 133.010.723 8.044.463,09 123.116.524 7.861.870,29
La inversión del Encaje en cuotas de los respectivos Fondos de Pensiones, generó entre el 1 de enero y el 30 de septiembre de 2006, una utilidad de M$ 11.759.478 y entre el 1 de enero y 30 de septiembre de 2005 una utilidad de M$ 11.563.195, como consecuencia del reconocimiento de las variaciones en el valor de las cuotas mantenidas y ganancias de capital realizadas. Este valor se muestra en la cuenta "Utilidad (Pérdida) del Encaje" (código 31.120), del Estado de Resultados y se detalla a continuación por cada Tipo de Fondo:
P erío d o A ctu al P erío d o A n terio r
D esd e 0 1 .0 1 .2 0 0 6 D esd e 0 1 .0 1 .2 0 0 5 H asta 3 0 .0 9 .2 0 0 6 H a sta 3 0 .0 9 .2 0 0 5
M $ M $
U tilid ad (p érd id a) E n caje m an ten id o en el F o n d o d e P en sio n es tip o A 1 .7 6 1 .0 4 0 1 .3 0 8 .2 6 3 U tilid ad (p érd id a) E n caje m an ten id o en el F o n d o d e P en sio n es tip o B 2 .8 0 7 .8 1 4 2 .8 1 6 .7 2 8 U tilid ad (p érd id a) E n caje m an ten id o en el F o n d o d e P en sio n es tip o C 5 .8 6 2 .9 4 6 5 .9 6 8 .0 7 2 U tilid ad (p érd id a) E n caje m an ten id o en el F o n d o d e P en sio n es tip o D 1 .1 7 8 .2 4 4 1 .2 9 4 .8 6 5 U tilid ad (p érd id a) E n caje m an ten id o en el F o n d o d e P en sio n es tip o E 1 4 9 .4 3 4 1 7 5 .2 6 7
T O T A L U T IL ID A D D E L E N C A JE 1 1 .7 5 9 .4 7 8 1 1 .5 6 3 .1 9 5
7 COMISIONES
En conformidad a lo establecido en el D.L. 3.500 de 1980, la Administradora tiene derecho a una retribución establecida sobre la base de comisiones de cargo de los afiliados.
Estas comisiones están destinadas al financiamiento de la Administradora, incluyendo la administración de los Fondos de Pensiones, de las cuentas de capitalización individual, de los sistemas de pensiones de vejez, invalidez y sobrevivencia y del sistema de beneficios garantizados por el Estado, el pago de la prima del contrato de seguro para enterar la diferencia que resulte entre el capital necesario para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia y la suma del capital acumulado por el afiliado y el Bono de Reconocimiento y la administración de las demás prestaciones que establece la Ley.
El total de ingresos cobrados por la Administradora a los Fondos de Pensiones que administra al 30 de septiembre de 2006 fue de M$ 101.560.079 y al 30 de septiembre de 2005 era de M$ 94.542.397, saldos que se presentan en el Estado de Resultados de la Administradora, (código 31.110).
Comisiones por cobrar a los Fondos de Pensiones (código 11.080) .
Fondo Fondo Fondo Fondo Fondo
Tipo A Tipo B Tipo C Tipo D Tipo E Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Comisiones por Cobrar período 2006 258.999 735.764 1.317.293 188.433 21.474 2.521.963 Comisiones por Cobrar período 2005 69.216 325.623 1.390.621 75.068 8.938 1.869.466
8 CUENTAS POR COBRAR O PAGAR A LOS FONDOS DE PENSIONES
a) Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones (código 11.040)
El saldo de esta cuenta se compone como sigue:
Fondo Fondo Fondo Fondo Fondo
Tipo A Tipo B Tipo C Tipo D Tipo E Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Aportes Regularizadores 0 0 764.917 0 0 764.917 Aportes Regularizadores por Rezagos 0 0 461.386 0 0 461.386 Ahorro Voluntario 28.746 6.678 38.257 7.554 1.386 82.621 Cargos Bancarios 0 0 0 60.451 0 60.451 Retiros Programados 2.064 3.645 25.184 13.586 640 45.119 Cuentas de Indemnización 1.134 4.455 30.339 1.222 1.388 38.538 Ahorro Previsional Voluntario 2.050 2.511 2.345 172 0 7.078 Pensiones Preliminares 0 0 1.783 0 0 1.783 Inválidos Reevaluados 0 0 382 0 0 382 TOTAL 33.994 17.289 1.324.593 82.985 3.414 1.462.275 Aportes Regularizadores 113.130 70.164 976.914 1.599 460 1.162.267 Cargos Bancarios 0 0 73.744 0 0 73.744 Ahorro Voluntario 19.685 11.061 26.543 2.808 858 60.955 Retiros Programados 186 1.699 20.243 20.285 576 42.989 Cuentas de Indemnización 256 2.468 9.871 1.191 0 13.786 Pensiones Preliminares 0 0 6.967 0 0 6.967 Cuotas Mortuorias 550 549 1.746 1.872 0 4.717 Ahorro Previsional Voluntario 2.929 66 802 291 20 4.108 Invalidos reevaluados 0 0 977 0 0 977
TOTAL 136.736 86.007 1.117.807 28.046 1.914 1.370.510 2006 b) Cuentas por pagar a los Fondos de Pensiones (código 21.060) La administradora no registra saldos por este concepto al cierre de los períodos terminados el 30 de septiembre de 2006 y 2005, respectivamente.
9 DEUDORES CORTO Y LARGO PLAZO (código 11.090, 11.100 y 14.050)
Las principales partidas que componen el saldo de esta cuenta (códigos 11.090, 11.100 y 14.050) son las siguientes: Circulante Largo Plazo Hasta 90 días Más de 90 días hasta 1 año Subtotal Total Circulante (Neto) Items 2006 2005 2006 2005 2006 2006 2005 2006 2005 M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Documentos por cobrar 529.430 498.578 0 0 529.430 529.430 498.578 0 0Estimación deudas incobrables 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Deudores varios 1.372.813 1.584.295 17.363 7.842 1.390.176 1.390.176 1.592.137 0 0
Estimación deudas incobrables 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Las principales partidas que componen el saldo de la cuenta Deudores Varios (código 11.090) son las siguientes :
2006 2005
M$ M$
Deudores operacionales pendientes 331.678 43.265 Faltantes AFC Cubiertos por la Administradora 203.102 280.713 Anticipo Licencias Médicas (neto) 145.354 158.721 Bono acuerdo Negociación Colectiva (cuotas del corto plazo) 113.136 411.613 Gastos Comunes x Cobrar 97.021 286.203 Cuentas por Cobrar a Empleadores (neto) 93.264 63.803 Consignación Judicial 93.094 9.485 Anticipos varios al personal 69.523 2.483 Facturación AFC 60.035 96.418 Cuenta Corriente Trabajadores (neto) 20.480 42.794 Préstamos Complemento Ahorro Habitacional (c/p) a los trabajadores 17.363 21.674 Anticipos a Proveedores 17.186 116.468 Deudores por Finiquitos 1.534 3.069 Fondos a Rendir Cuentas (neto) 1.238 1.541 Indemnizacion Seguros x cobrar 0 2.948 Otros 126.168 50.939 Total cuenta Deudores Varios (Código 11.090) 1.390.176 1.592.137
Estos montos están relacionados indirectamente con el giro de la Administradora.
10 SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS
a) Saldos
i) Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas (código 11.070 y 14.060)
Corto Plazo Largo Plazo
RUT Sociedad 2006 2005 2006 2005
M$ M$ M$ M$
96.933.770-3 BBVA Seguros de Vida S.A.(*) 4.203.855 777.933 0 0 96.929.390-0 Servicios de Adm. Previsional S.A. 0 269.663 287.237 0 96.981.130-8 Soc.Adm.de Fondos de Cesantia Chile S.A. 47.636 50.169 194.027 247.189 96.757.820-7 BBVA Pensiones Chile S.A. 2.420 38.379 0 0 97.032.000-8 BBVA Chile S.A. 8.003 3.147 0 0
Totales 4.261.914 1.139.291 481.264 247.189
(*) Incluye M$ 4.196.629 y M$ 773.401 al cierre de los períodos terminados el 30 de septiembre de 2006 y 2005, respectivamente, por cuentas por cobrar de las Compañías de Seguros BBVA Seguros de Vida S.A., según Nota 15 letra f.
ii) Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas (códigos 21.080 y 22.060) Las partidas que componen el saldo de esta cuenta son las siguientes:
Corto Plazo Largo Plazo
RUT Sociedad 2006 2005 2006 2005
M$ M$ M$ M$
96.764.400-5 Provida Internacional S.A.(Cta.Cte.US$) 0 0 11.155.696 9.006.559 97.032.000-8 BBVA Chile S.A.(Contrato Recaudación) 327.014 236.592 0 0 96.929.390-0 Servicios de Adm. Previsional S.A.(Cont.Recaud.) 38.685 54.686 0 0
b) Transacciones
BBVA Pensiones Chile S.A.
i) Contrato del 1 de diciembre de 2005, por licencia de software, por un total de M$ 4.944.762 en el período 2006, correspondiente a los derechos de la propiedad intelectual relacionados con la explotación del software, de aplicación en los diferentes procesos operacionales y administrativos de la sociedad, como sus instrucciones de utilización y funcionamiento, contabilizado en la cuenta “Intangibles” (código 14.090). La amortización de este activo, se muestra en la cuenta “Amortización“ (código 14.100) por un monto de M$ 1.593.693
ii) Contrato por el servicio de mantenimiento del software descrito en la letra i), además de las realizaciones de las modificaciones por cambios de alcance, normativos o por nuevas funcionalidades. Esta mantención es realizada por el Centro de Mantenimiento (CMA). Por este contrato se han realizado provisiones por un costo equivalente a M$ 1.100.643 y M$ 1.171.291 en el ejercicio 2006 y 2005, respectivamente, contabilizada en la cuenta “Gastos de computación” (código 31.250).
BBVA Chile S.A
Se incluye en la cuenta “Obligaciones con bancos e instituciones financieras” (Código 21.010) valores por M$ 12.856.150 al 30 de septiembre de 2006 y M$ 13.347.663 al 30 de septiembre de 2005, correspondientes a préstamos generados para capital de trabajo, renovables, sin garantías, pactados a una tasa promedio mensual de 0,46 % y 0,35 %, (5,44% y 4,03% promedio anual al cierre), respectivamente.
BBVA Bancomer Servicios (México)
Contrato del 29 de diciembre de 2004, por la prestación de servicios de procesamiento de datos correspondientes a las aplicaciones operacionales y administrativas de la sociedad. Este servicio es prestado por el Centro de Cómputo Regional (CCR). Al 30 de septiembre de 2006 y 30 de septiembre de 2005, se incluyen en la cuenta Gastos de computación (Código 31.250) M$ 1.073.650 y M$ 752.327 por este concepto.
11 EXISTENCIAS (Código 11.110)
El saldo de esta cuenta se compone del inventario de formularios y materiales de oficina, según el siguiente detalle:
2006 2005
M$ M$
Materiales de computación 24.014 9.640 Formularios uso público 18.857 17.421 Formularios manuales internos 11.861 10.968 Comunicaciones afiliados y material publicitario 2.499 1.307 Formularios computacionales 8.569 6.665 Artículos de oficina 5.544 4.831 Materiales de mantención 2.839 6.390 Productos y útiles cafetería 3.646 1.181 Saldo al cierre del año (código 11.110) 77.829 58.403
12 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO (Código 11.130)
2006 2005
M$ M$
Centro Cómputo Regional (CCR) 325.109 176.117 Asesorías en Gestión Operacional 84.713 0 Publicidad 71.034 13.221 Seguros generales 47.614 53.807 Derechos Bolsa 18.450 18.435 Cuota Trimestral Asociación AFP (Sistema Médico Observador) 0 40.902 Cuota Social Asociación AFP 0 109.855 Cuota Social Asociación AFP (Comisión Médica) 0 112.236 Otros 40.444 502 Total cuenta Gastos Anticipados 587.364 525.075
13 IMPUESTOS DIFERIDOS E IMPUESTO A LA RENTA
a) Impuesto a la Renta
De acuerdo a la legislación vigente el impuesto a la renta se aplica sobre la base imponible determinada para efectos tributarios con una tasa de 17%.
En virtud a lo dispuesto en Circular N° 1466 de la Superintendencia de Valores y Seguros, a continuación se detalla la situación tributaria: 2006 2005
M$ M$
Monto Renta Líquida Imponible 25.274.155 22.964.770
Impuesto a la Renta por pagar 4.296.606 3.904.010
Impuesto único especial 0 0
Utilidades Tributarias Retenidas 17.079.977 2.771.510 Crédito para los accionistas por Futuros Dividendos 4.296.606 1.284.562
El saldo de utilidades tributarias retenidas y sus respectivos créditos se agrupan de la siguiente manera:
Año Monto (M$) Crédito
2006 17.079.977 17,0%
TOTAL 17.079.977
La contabilización de la provisión de impuesto a la renta, con sus respectivos créditos, y el registro de impuestos diferidos, significaron un cargo a resultados en el ejercicio 2006 por M$ 5.788.698 y M$ 6.145.662 en el ejercicio 2005.
b) Impuestos Diferidos
De acuerdo con la normativa vigente, la Administradora reconoció contablemente los impuestos diferidos por las siguientes diferencias temporales:
Las partidas que componen el saldo de esta cuenta (códigos 11.140, 14.080, 21.200 y 22.080) son las siguientes:
Impuesto diferido activo Impuesto diferido pasivo Impuesto diferido activo Impuesto diferido pasivo
Conceptos Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Diferencias Temporarias por:
Obligaciones en leasing (neto) 12.574 65.666 0 0 15.052 70.235 0 0
Comisiones devengadas no contabilizadas 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisión de Vacaciones 196.782 0 0 0 188.394 0 0 0
Contratos Seguro de cambio 0 0 0 0 0 0 0 0
Diferencia valor par inversiones 20.209 0 0 0 17.342 0 0 0
Activos en leasing (neto) (2.356) (62.823) 0 0 (3.498) (72.594) 0 0
Provisión responsabilidad BHC 0 113.457 0 0 0 55.249 0 0
Menor valor Inversión AFP El Libertador 0 0 (7.077) (117.950) 0 0 (9.761) (129.331) Menor valor Inversión AFP Unión 0 0 (64.645) (1.077.422) 0 0 (86.909) (1.151.542) Menor valor Inversión AFP Protección 0 0 (450.078) (7.501.297) 0 0 (602.541) (7.983.653) Diferencia depreciación normal-acelerada 0 0 (28.418) (1.566.155) 0 0 (35.877) (1.509.821) Provisión devengada BBVA y ING 0 0 0 0 0 0 0 0
Utilidad acumulada del encaje 0 0 0 (5.601.335) 0 0 0 (5.026.469) Bono acuerdo contrato colectivo 0 0 (14.425) (4.808) 0 0 (45.034) (45.035) Gastos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 Otros: Cuentas Complem.netas de amortización acumulada (10.218) (116.300) 550.218 10.262.824 (11.552) (52.890) 735.087 10.774.348 Provisión de valuación 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTALES 216.991 0 (14.425) (5.606.143) 205.738 0 (45.035) (5.071.503) 2006 2005 Al 30 de septiembre de 2006, el impuesto diferido por la rentabilidad de las cuotas del Encaje Fondo A, B, C, D y E se registra a su valor actual por un monto de M$ 5.601.335 y por partidas cuyo tratamiento tributario difiere del financiero, que no serán compensadas por diferencias temporales por el mismo concepto, se han reconocido impuestos diferidos por M$ 197.758. Según las instrucciones del Oficio Ordinario N° 23.186, de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones, para el cálculo del valor actual del impuesto diferido al 30 de septiembre de 2006, generado por la utilidad de las cuotas del encaje, se ha descontado el monto nominal del impuesto diferido, ascendente a M$ 10.391.602., a la tasa TIR de los Bonos de la Tesorería General de la República de Chile en UF (BTU) de categoría LC, equivalente a esa fecha a 3,1382 %. Al 30 de septiembre del 2005 según Oficio Ordinario N° 17.817, se descontaba a la tasa TIR de los Bonos BCCH en UF BCV Categoría LD, equivalente en esa fecha a 2,93%. No es posible determinar el monto de los impuestos diferidos provenientes de la rentabilidad de las cuotas del encaje, que serían liquidados en el año 2006 y hasta diciembre de 2007, por no poder establecerse a la fecha de estos estados financieros, a cuanto ascenderán las cuotas que se liquidarán en dicho periodo. En consecuencia, se ha clasificado el 100% del saldo de impuesto diferido asociado a la rentabilidad de las cuotas del encaje en el largo plazo. Composición de la cuenta “Impuesto a la Renta por pagar y por recuperar” (código 21.180 y 11.120) 2006 2005 M$ M$ Los impuestos a pagar y por recuperar se componen como sigue: Impuesto 1era. Categoría a pagar (4.296.606) (3.904.010) Impuesto único especial (9.400) (706)
Pagos provisionales mensuales 4.448.254 3.702.409
Créditos por gastos de capacitación,activo fijo y oytros 59.788 43.672
Creditos de años anteriores y otros cargos (abonos) (12.414) 1.035.031
Imptos por cobrar (código 11.120 ) o ( pagar) (código 21.180) 189.622 876.396
Composición de la cuenta “Impuesto a la Renta” (código 34.000)
Item 2006 2005
M$ M$
Gasto tributario corriente (provisión impuesto) 4.296.606 3.904.010
Otros cargos y abonos (ejercicio anterior) y creditos al impuesto 121.260 1.240.091
Efecto por activos o pasivos por impuestos diferidos del período 1.095.194 1.757.830
Efecto por amortización de cuentas complementarias de activos 0 0
y pasivos diferidos 248.083 166.869
Otros cargos a la cuenta 27.555 (923.138)
TOTALES 5.788.698 6.145.662
14 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES (código 11.150)
La Administradora no registra saldos por este concepto al cierre de los ejercicios 2006 y 2005.
15 SISTEMA DE PENSIONES DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA CAUSADAS DURANTE LA VIDA
ACTIVA
a) Financiamiento de las pensiones de invalidez y sobrevivencia
El D. L. 3.500 de 1980, establece que las pensiones de invalidez y sobrevivencia se financiarán con el saldo de la cuenta de capitalización individual del afiliado y con la garantía estatal, cuando ésta proceda.
Sin perjuicio de lo anterior, las pensiones de invalidez parciales y totales, otorgadas conforme al primer dictamen, serán financiadas por la Administradora a la cual el trabajador se encuentra afiliado y con la garantía estatal, cuando ésta proceda.
Para efectos del beneficio del seguro de invalidez y sobrevivencia, el saldo de la cuenta de capitalización individual estará constituido por el capital acumulado por el afiliado, incluida la contribución del artículo 53 y, cuando corresponda, por el Bono de Reconocimiento y el Complemento de éste en los casos contemplados por la Ley, el aporte adicional que deba realizar la Administradora y el traspaso que realice el afiliado desde su cuenta de ahorro voluntario.
El aporte adicional que debe enterar la Administradora corresponde a la diferencia positiva resultante entre el capital necesario para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia más la cuota mortuoria y la suma del capital acumulado por el afiliado y el Bono de Reconocimiento, a la fecha que ocurra el siniestro. La Administradora será exclusivamente responsable y obligada al pago de las pensiones parciales y totales originadas por el primer dictamen de invalidez y a enterar el aporte adicional para aquellos afiliados que generen pensiones de sobrevivencia , de acuerdo a lo establecido en el artículo 54 del D.L.3500.
b) Contrato de Seguro
En conformidad a lo establecido en el D.L. 3.500, la Administradora ha contratado con BBVA Seguros de Vida S.A., un seguro que cubre íntegramente las pensiones de afiliados declarados inválidos mediante primer dictamen, el aporte adicional y la contribución a que se refiere la letra a) anterior. Este contrato no exime a esta Administradora de la responsabilidad y obligación de enterar dicho aporte adicional, efectuar el pago de pensiones originadas por el primer dictamen y realizar la contribución a la cuenta individual del afiliado cuando corresponda.
El costo efectivo por mayor siniestralidad se define como sigue. Provida y la compañía de seguros comparan los pagos acumulados que realizó la Administradora por concepto de prima provisoria y la suma de (i) los montos reales pagados por la aseguradora a los afiliados o sus beneficiarios y (ii) el monto requerido estimado por la aseguradora para los pagos de los afiliados inválidos (la “reserva de invalidez de la aseguradora”) una vez que los dictámenes finales o la calificación de invalidez hayan sido realizada por la Comisión Médica (la suma de (i) y (ii) “costo por mayor siniestralidad”).
La vigencia del contrato de seguro con cobertura actualmente vigente es indefinido y se extiende desde el 1° de enero de 2005, tiene una tasa máxima expresada como porcentaje de las remuneraciones imponibles de los afiliados cubiertos por el contrato, que es de 1,27% de las remuneraciones imponibles, las primas mensuales se pagarán durante toda la vigencia del contrato, con tasa provisoria del 0,70 %. La participación de la Administradora en el excedente será del 100% si la siniestralidad es igual o menor al 1,27%.
La liquidación definitiva de este contrato se realizará al cumplirse 48 meses del término de su vigencia, prorrogable hasta por 2 años de común acuerdo, realizándose pre-liquidaciones el día 30 de marzo de cada año a contar de 2006. Además, en esa misma fecha se cancelará el ingreso financiero mensual sobre la base del valor registrado al 31 de diciembre, siendo el ingreso financiero mensual el producto de aplicar la tasa de rendimiento financiero estipulada en el contrato correspondiente a cada mes a la suma del flujo de caja del mismo mes, más el saldo acumulado
al mes anterior. Además, el contrato contempla pagos mensuales calculados con una tasa provisoria de 0,70%, aplicada sobre el total de las remuneraciones y rentas mensuales imponibles sobre las cuales se haya cotizado en el mes inmediatamente anterior y una prima fija mensual de UF 2.150 por el período de cobertura del contrato. Asimismo, establece anticipos de prima en el mes de recaudación equivalentes a un 70% de las liquidaciones provisorias.
De acuerdo con las normas vigentes, este contrato fue adjudicado a la compañía de seguros en licitación pública cuyo resultado se publicó en el diario La Tercera los días 30 de noviembre, 1 y 2 de diciembre de 2004.
El contrato anterior, vigente desde el 1 de agosto de 2003 al 31 de diciembre de 2004, con BBVA Seguros S.A. establece que el seguro tiene una tasa máxima expresada como porcentaje de las remuneraciones imponibles de los afiliados cubiertos por el contrato, de 1,10% de las remuneraciones imponibles, con primas mensuales pagadas durante toda la vigencia del contrato, con tasa provisoria del 0,70 %. La participación de la Administradora en el excedente será del 100% si la siniestralidad es igual o menor al 1,10% y mayor al 0,85% de las remuneraciones imponibles de los afiliados cotizantes; si la siniestralidad es igual o menor al 0,85% la Administradora tendrá derecho además, a una participación adicional, equivalente al 90% del excedente, por lo que sea inferior al 0,85%. Además, el contrato contempla pagos mensuales calculados con una tasa provisoria de 0,70%, aplicada sobre el total de las remuneraciones y rentas mensuales imponibles sobre las cuales se haya cotizado en el mes inmediatamente anterior y una prima fija mensual de UF 2.150 por el período de cobertura del contrato. La liquidación definitiva de este contrato se hará el 31 de diciembre del año 2008, prorrogable hasta por 2 años de común acuerdo de las partes, realizándose pre-liquidaciones el día 31 de marzo de cada año a contar de 2005. Los pagos de saldos de primas provisorias y los anticipos, se efectúan los días 20 de cada mes.
El contrato anterior, vigente desde el 1° de agosto de 2001 al 31 de julio de 2004, con la compañía de seguros ING Seguros de Vida S.A. (ex – Aetna Chile Seguros de Vida S.A.), establecía que la prima expresada como porcentaje de las remuneraciones imponibles de los afiliados cotizantes, es variable y se ajusta en función de la siniestralidad. Este ajuste se determina, si la siniestralidad efectiva es menor que la tasa máxima del contrato, comparando la totalidad de los pagos mensuales hechos y el monto correspondiente a la tasa máxima de 0,95% de las remuneraciones imponibles, menos el premio por menor siniestralidad que corresponda, todos los valores expresados en UF. La participación de la Administradora en el excedente es del 100% si la siniestralidad es igual o menor al 0,95% y mayor al 0,80% de las remuneraciones imponibles de los afiliados cotizantes; si la siniestralidad es igual o menor al 0,80% la Administradora tendrá derecho además, a una participación adicional, equivalente al 90% del excedente, por lo que sea inferior al 0,80%. Además el contrato contemplaba pagos mensuales calculados con una tasa provisoria de 0,70%, aplicada sobre el total de las remuneraciones y rentas mensuales imponibles sobre las cuales se haya cotizado en el mes inmediatamente anterior y una prima fija mensual de UF 2.200 por el período de cobertura del contrato.
La liquidación definitiva de este contrato se hará el 31 de enero del año 2008, prorrogable hasta por 2 años de común acuerdo de las partes, realizándose pre-liquidaciones el día 31 de marzo de cada año a contar de 2003. Además, en el mes de diciembre de cada año se da un anticipo del ingreso financiero mensual sobre la base del valor registrado al 30 de noviembre.
Entre el 1° de agosto de 1999 al 31 de julio de 2001, estuvo vigente un contrato con la compañía de seguros ING Seguros de Vida S. A. (ex – Aetna Chile Seguros de Vida S.A.), que contenía las mismas condiciones del contrato anterior, salvo la prima fija que ascendía a UF 3.920 mensuales por el período de cobertura del contrato. En este contrato el premio por siniestralidad favorable es de un 90% de los excedentes producidos si la siniestralidad es igual o menor al 0,85%.
La liquidación definitiva era el 31 de enero del año 2006, plazo que fue prorrogado de común acuerdo por un año. Las pre-liquidaciones se comenzaron a realizar el día 31 de marzo de cada año a contar de 2001. Además, en el mes de diciembre de cada año se ha dado un anticipo del ingreso financiero mensual sobre la base del valor registrado al 30 de noviembre.
Entre el 1° de agosto de 1997 al 31 de julio de 1999, estuvo vigente un contrato la compañía de seguros ING Seguros de Vida S.A. (ex –
Aetna Chile Seguros de Vida S.A.), que contenía las mismas condiciones del contrato anterior, salvo la prima fija que ascendía a UF 2.150 mensuales y la tasa máxima a 0,80% de las remuneraciones imponibles. En este contrato el premio por siniestralidad favorable era de un 100%, si el rango de siniestralidad estaba entre un 0,80% a un 0,63% de las remuneraciones imponibles y si era menor a un 0,63%, el premio es de un 90% de los excedentes producidos.
La liquidación definitiva de este contrato se realizó el 31 de marzo del año 2006.
c) Efectos en resultados
Por concepto de gasto por primas de seguros, la Administradora cargó a resultados operacionales en la cuenta "Primas Seguro de Invalidez y Sobrevivencia" (código 31.290) una cantidad de M$ 42.501.382 y M$ 36.640.054 al 30 de septiembre de 2006 y 30 de septiembre de 2005, respectivamente, y en la cuenta “Otros Ingresos Operacionales (código 31.130), se incluyen liquidaciones por siniestralidad favorable y del ingreso financiero mensual, ascendentes a M$ 1.869.063 y M$ 1.032.221 en los ejercicios 2006 y 2005, respectivamente, correspondientes a contratos de ejercicios anteriores (Nota 36) según se muestra a continuación:
Concepto 2006 2005
M $ M $
Gasto anual por primas de Seguro de Invalidez y Sobrevivencia 29.512.386 26.834.026
Ajustes desfavorables por Siniestralidad 12.988.996 9.806.028
Otros conceptos 0 0
Gasto Neto del período (Código 31.290) 42.501.382 36.640.054
Ajuste negativos Cías de seguros (Código 31.300) 0 0 Ajustes positivos Cías de seguros (Código 31.130) 0 0
Ingreso financiero (Código 31.130) (1.869.063) (1.032.221)
Gasto Total del período (Neto) 40.632.319 35.607.833
El detalle de los contratos con liquidaciones pendientes por ajustes de siniestralidad se muestra en la letra b) de esta Nota y en la Nota 46, letra c). A partir del 1° de enero de 2004 y con relación a los ajustes por siniestralidad, Provida ha implementado su “modelo de siniestralidad” que consiste en la valoración de datos reales acerca de las solicitudes y reservas de acuerdo a ciertos parámetros esperados al momento del pago efectivo de los siniestros, tales como la tasa de actualización, el valor final del bono de reconocimiento, la rentabilidad de los fondos de pensiones, entre otros. Al respecto, el criterio de contabilización establece que si la siniestralidad del modelo fuera inferior a aquella calculada y mantenida por la compañía aseguradora, el monto a provisionar será este último, según lo establecido como mínimo en la normativa vigente. Por el contrario, si la siniestralidad del modelo fuera superior que aquella establecida en el balance de la compañía de seguros, el monto a provisionar será la estimación del modelo la registrada como provisión. En consideración a los bajos niveles de tasas de actualización vigentes sobretodo en lo referido a aquellas utilizadas por normativa para constituir las reservas por siniestros y dado que las tasas forward para los tres próximos años utilizados por Provida en su modelo de siniestralidad son superiores, las provisiones requeridas por el modelo son inferiores a los valores del balance de la compañía aseguradora y, por tanto, actualmente es este último el que rige como base para las provisiones
d) Pasivos originados en el tratamiento de la cotización adicional Recaudación por aclarar (código 21.110)
Hasta el ejercicio 1987, la Administradora recaudaba la cotización adicional destinada al financiamiento del sistema de pensiones de invalidez y sobrevivencia. En este proceso se originó un pasivo, que alcanzó a M$ 453.330 en el ejercicio 2006 y a M$ 216.517 en 2005. Tales montos se presentan en el ítem del pasivo, "Recaudación por aclarar" (código 21.110), el que se desglosa como sigue:
El saldo de cotizaciones rezagadas se irá extinguiendo con la aclaración de ellas, internamente o traspasándose a otras Administradoras de Fondos de Pensiones, en consideración a que desde el 1° de Enero de 1988 estas cotizaciones son enteradas directamente al Fondo de Pensiones.
2006 2005
M $ M $
1) Cotizaciones adicionales rezagadas
Cotizaciones de trabajadores no identificados con afiliados del archivo maestro o traspasados a otras administradoras, o fallecidos, o por las cuales sólo se ha recibido la planilla resumen identificándose únicamente al empleador, o diferencias positivas que resultan al restar de los
resú-menes de cotizaciones, sus correspondientes detalles. 48.213 49.107 2) Cotizaciones Adicionales por aclarar
Corresponde a cotizaciones adicionales y de salud de afiliados inde-pendientes pagadas, por las cuales no se han recibido las planillas de
respaldo correspondientes. 405.117 167.410
Análisis comparativo de la evolución de los rezagos:
Cotizaciones Adicionales Rezagadas Período actual Período anterior
M$ M$
Saldo inicial 48.262 50.478 Rezagos del período 106 1.061 Rezagos aclarados:
· Para la A.F.P. (106) (1.663) · Enviados a otras Administradoras (49) (769) TOTAL 48.213 49.107
e) Cuentas por pagar a Compañías de Seguros (código 21.130 y 22.040)
Esta cuenta representa la obligación que la Administradora tiene con BBVA Seguros de Vida S.A., ING Seguros de Vida S.A. y con la Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A., por prima del seguro de invalidez y sobrevivencia. El saldo con BBVA Seguros de Vida S.A., tal como se explica en la letra b) de esta nota, corresponde a la diferencia entre la liquidación final de la prima del mes y el anticipo otorgado. Los montos por este concepto ascendentes a M$ 1.435.665 en 2006 y M$ 1.217..972 en 2005, valores que han sido reconocidos por los aseguradores, correspondiendo pagarlos el 20 del mes siguiente.
2006 2005
M$ M$
BBVA Seguros de Vida S.A. 1.042.441 1.015.328
Aetna Chile 392.031 201.342
Chilena Consolidada 973 1.069
Cías Seguros Ex -AFP Protección 220 233
f) Activos originados por el pago de pensiones de invalidez y sobrevivencia
i) detalle de las cuentas por cobrar a compañias de seguros (Código 11.050)
ING Seguros de Vida S A 2006 2005
M$ M$
Saldo al cierre del período anterior 4.204.837 2.967.185 Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 37.237.500 20.868.744 Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (39.198.432) (19.573.517) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 2.243.905 4.262.412
Consorcio Nacional de Seguros Compañía de Seguros de Vida S, A, 2006 2005
M$ M$
Saldo al cierre del período anterior 111.229 143.381 Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 6.283.562 3.624.458 Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (6.028.747) (3.668.992) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 366.044 98.847
Chilena Consolidada Seguros de Vida S A 2006 2005
M$ M$
Saldo al cierre del período anterior 126.074 181 Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 143.016 2.149.445 Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (143.350) (2.018.755) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 125.740 130.871
Security Prevision S.A. 2006 2005
M$ M$
Saldo al cierre del período anterior (231) (374) Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 67.206 66.969 Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (65.876) (66.831) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 1.099 (236)
ISE Seguros de Vida S A 2006 2005
M$ M$
Saldo al cierre del período anterior 130.217 34.624 Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 237.868 171.917 Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (718) (156.294) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 367.367 50.247
EuroAmerica Seguros de Vida S A 2006 2005
M $ M $
Saldo al cierre del período anterior 13.218 24.205
Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 310.412 200.038
Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (271.197) (196.050) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 52.433 28.193
Interamericana Seguros de Vida S A 2006 2005
M $ M $
Saldo al cierre del período anterior (572) (1.294) Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 7.984 4.522
Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (8.056) (4.104) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros (644) (876)
Vida Corp Compañía de Seguros S A 2006 2005
M $ M $
Saldo al cierre del período anterior (545) 2.220 Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 0 0
Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) 0 (2.786) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros (545) (566)
Interrenta 2006 2005
M $ M $
Saldo al cierre del período anterior (351) 401 Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 0 11
Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) 0 0 Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros (351) 412
2006 2005
M$ M$
Total de cuentas por cobrar de las Cías de Seguros (Código 11.050) 3.155.048 4.569.304
Total de cuentas por cobrar de las Cías de Seguros Clasificadas Doc.
y Ctas.por cobrar a Empresas Relacionadas (Código 11.070) 4.196.629 773.401
Total 7.351.677 5.342.705
ii) Cuentas por cobrar al Estado (código 11.060)
2006 2005
M$ M$
· Saldo al cierre del período anterior 22.659 24.627
· Pensiones financiadas con la Garantía Estatal
de acuerdo al art. 73 de D.L. 3.500 de 1980 17.058.502 14.509.088
· Asignaciones familiares financiadas por la Administradora 1.278.873 1.319.844
· Bono Invierno financiado por la Administradora 833.171 810.477
· Reembolso de Garantía Estatal (16.600.971) (14.280.051)
· Reembolso Bono de Invierno (842.650) (1.032.830)
· Reembolso de asignaciones familiares (1.269.730) (1.315.151)
g) Provisiones por mayor siniestralidad originadas por el seguro de invalidez y sobrevivencia (códigos 21.150 y 22.070)
Se incluyen provisiones por siniestralidad desfavorable neta de ingreso financiero por M$ 12.291.436 en 2006 y M$ 12.439.856 en 2005. Cuadro de desglose de la provisión efectuada por concepto de mayor siniestralidad incluida en el ítem Provisiones (código 21.150)
Período que cubre Provisión contabili- Total Provisión contab
el Contrato zada a la fecha de la a la fecha de cierre
(MMAA-MMAA) Fecha Monto (M$) a la fecha Infor. al 30.09.2006 información entregada del ejercicio actual
Nombre Cía de Seguros por la Cía.Seguros (***)
ING Seguros de Vida S.A. 08-1999 al 07-2001 30-09-2006 74.363.590 74.166.771 74.166.771 (196.819) (196.819) ING Seguros de Vida S.A. (*) 08-2001 al 07-2003 30-09-2006 96.761.218 80.934.472 80.934.472 - -BBVA Seguros de Vida S.A. 08-2003 al 12-2004 30-09-2006 68.904.554 68.205.165 68.205.165 (699.393) (699.393) BBVA Seguros de Vida S.A. (**) 01-2005 - indefinid 30-09-2006 84.876.701 72.332.007 72.332.007 (12.544.694) (12.864.156)
(13.440.906)
(13.760.368) Incurrido por la Cía.de Seguros
Pagos realizados a la Cía Costos por siniestros
Provisión (M$) de Seguros (M$)
(*) La siniestralidad de la póliza suscrita con ING Seguros de Vida para el período agosto 2001- julio 2003 superó la tasa máxima de 0,95%. En
consecuencia el exceso de costo de M$15.818.423 fue asumido por dicha compañía.
(**) El contrato 2005 incluye provisiones adicionales por un monto total de M$319.461 originado por la potencial mantención de las bajas tasas de
actualización vigentes para reservas al cierre (mínimos históricos bajo 3%)
(***) Incluye primas provisionadas por un monto total de M$2.368.592 que se descuentan del saldo a pagar a las Compañías de Seguro de acuerdo a lo establecido en los respectivos contratos.
C o n c ilia c ió n C o sto s y P a g o s a la C ía .d e S e g u ro s.
C ifra s e n U F C o sto S in ie stro s C ía S e g u ro s P rim a s P a g a d a s P rim a s P ro v isio n a d a s P re liq u id a c io n e s T o ta l P a g o s a C ía S e g u ro s 9 9 -0 1 4 .0 4 1 .2 4 7 3 .0 7 8 .4 7 0 1 9 .3 4 5 9 3 2 .7 3 6 4 .0 3 0 .5 5 1 0 1 -0 3 5 .2 5 8 .4 3 3 3 .2 3 6 .5 5 6 0 1 .1 6 1 .7 8 2 4 .3 9 6 .3 7 3 0 3 -0 4 3 .7 4 4 .5 7 9 2 .4 9 5 .0 6 5 2 2 .3 4 4 1 .1 8 9 .1 6 2 3 .7 0 6 .5 7 1 0 5 - in d e f 4 .6 1 2 .5 7 6 3 .4 3 5 .1 1 5 8 7 .0 3 1 4 0 8 .6 9 5 3 .4 0 9 .9 3 2 U F a l 3 0 /0 9 /2 0 0 6 1 8 .4 0 1 ,1 5 C ifra s e n M $ C o sto S in ie stro s C ía S e g u ro s P rim a s P a g a d a s P rim a s P ro v isio n a d a s P re liq u id a c io n e s T o ta l P a g o s a C ía S e g u ro s 9 9 -0 1 7 4 .3 6 3 .5 9 0 5 6 .6 4 7 .3 9 4 3 5 5 .9 6 4 1 7 .1 6 3 .4 1 3 7 4 .1 6 6 .7 7 1 0 1 -0 3 9 6 .7 6 1 .2 1 8 5 9 .5 5 6 .3 5 0 0 2 1 .3 7 8 .1 2 2 8 0 .9 3 4 .4 7 2 0 3 -0 4 6 8 .9 0 4 .5 5 4 4 5 .9 1 2 .0 7 0 4 1 1 .1 4 9 2 1 .8 8 1 .9 4 6 6 8 .2 0 5 .1 6 5 0 5 - in d e f 8 4 .8 7 6 .7 0 1 6 3 .2 1 0 .0 7 0 1 .6 0 1 .4 7 9 7 .5 2 0 .4 5 8 7 2 .3 3 2 .0 0 7
Detalle según los contratos de Seguro de Invalidez y Sobrevivencia : i.- Numeración de Contratos
C o n t r a t o N ° N o m b r e d e l a C o m p a ñ í a d e S e g u r o s P e r í o d o q u e c u b r e e l c o n t r a t o S u b p e r í o d o q u e c u b r e e l c o n t r a t o 1 I N G S e g u r o s d e V i d a S . A . 1 d e A g o s t o d e 1 9 9 9 a l 3 1 d e J u l i o d e 2 0 0 1 N . A . 2 I N G S e g u r o s d e V i d a S . A . 1 d e A g o s t o d e 2 0 0 1 a l 3 1 d e J u l i o d e 2 0 0 3 N . A . 3 B B V A S e g u r o s d e V i d a S . A . 1 d e A g o s t o d e 2 0 0 3 a l 3 1 d e D i c i e m b r e d e 2 0 0 4 N . A . 4 B B V A S e g u r o s d e V i d a S . A . 1 d e E n e r o d e 2 0 0 5 - i n d e f i n i d o N . A .
ii.- Detalle de los Costos del Seguro por Concepto de Invalidez Contrato N° N° M$ N° M$ N° M$ N° M$ N° M$ N° M$ 1 21 5.381 69 784.784 521 89.003 419 5.793.236 2 11.386 1.479.912 1.701 27.751.371 26.249 3.583.913 505 8.035.418 3 22.287 3.222.672 121 1.152.157 18.495 3.304.736 135 1.239.253 4 11.252 2.766.472 75 721.306 268 94.793 4 3.388
Aporte adicional Contribuciones Pensiones transitorias Aporte adicional Contribuciones Pensiones transitorias
Invalidez
Costos por siniestros incurridos por la Cía. De seguros Costos por siniestros incurridos por la Cía. De seguros
Ejercicio Actual (Enero - Septiembre 2006) Ejercicio Anterior (Enero - Septiembre 2005)
iii.- Detalle de los Costos del Seguro por concepto de Sobrevivencia
Contrato N° N° M$ N° M$ N° M$ N° M$ N° M$ N° M$ 1 - - 2 10.173 2 17 74.213 40 158.487 3 109 934.107 505 5.450.910 4 1.117 12.805.737 262 3.411.714
Valores según estados financieros de la compañía de seguros
UF al 30/09/2006 18.401,15
Ejercicio Actual (Enero- Septiembre 2006) Ejercicio Anterior (Enero - Septiembre 2005)
Pensiones transitorias Aporte adicional Contribuciones Pensiones transitorias Aporte adicional Contribuciones
Sobrevivencia
Costos por siniestros incurridos por la Cía. De seguros Costos por siniestros incurridos por la Cía. De seguros
iv.-Detalle del Ingreso financiero del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia
C o n t r a t o N ° I n g r e s o F i n a n c i e r o E j e r c i c i o A c t u a l ( M $ ) I n g r e s o F i n a n c i e r o E j e r c i c i o A n t e r i o r ( M $ ) 1 3 . 9 9 2 6 0 . 2 6 1 2 2 7 6 . 9 9 4 3 0 0 . 2 5 5 3 7 5 3 . 1 7 3 4 6 3 . 8 8 9 4 6 4 1 . 4 2 0 8 6 . 1 1 6
V.- Detalle de los ajustes del seguro de invalidez y sobrevivencia efectuados
Fecha de cálculo del
ajuste
Contrato N° Ajuste pagado
Ajuste por ingreso financiero pendiente de pago Costo acumulado Siniestralidad total acumulada Prima fija + prima provisioria acumulada Ingreso financiero acumulado M$ M$ M$ M$ M$ M$ 31-Ene-06 1 (291.016) 2.960 74.016.360 74.363.590 58.378.574 4.779.256 31-Ene-06 2 (22.211) 146.541 83.199.239 96.761.218 60.505.850 2.119.914 Fecha de cálculo del ajuste
Contrato N° Ajuste pagado
Ajuste por ingreso financiero pendiente de pago Costo acumulado Siniestralidad total acumulada Prima fija + prima provisioria acumulada Ingreso financiero acumulado M$ M$ M$ M$ M$ M$ 31-Ene-05 1 (1.549.616) 46.975 72.648.016 74.188.726 58.303.499 4.772.868 31-Ene-05 2 (3.635.964) 207.981 48.212.937 88.542.388 60.367.660 1.709.558
(*) Los contratos con BBVA Seguros de Vida sólo tienen pre-liquidaciones a fines de año. Al 30 de Septiembre de 2006 (*)
16 ACTIVOS FIJOS (código 13.000)
Tal como se indica en Nota N°2 letra h, los bienes del Activo Fijo se presentan valorizados al costo más la respectiva corrección monetaria. Las depreciaciones de M$ 1.201.423 en 2006 y de M$ 2.136.973 en 2005, se incluyen en el rubro "Depreciación del Ejercicio" (código 31.270) en el Estado de Resultados.
Los saldos netos al cierre de los ejercicios 2006 y 2005 se componen de la siguiente manera:
Saldo al Movimiento Corrección Saldo al Depreciación Dep. Acumulada Saldo neto al
Activos Fijos 01.01.2006 neto del año Monetaria 30.09.2006 del ejercicio y del ejercicio 30.09.2006
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Terrenos 5.039.147 0 125.979 5.165.126 0 0 5.165.126 Construcciones 18.287.492 0 457.187 18.744.679 (216.579) (4.480.493) 14.264.186 Equipos, muebles y útiles 2.107.008 (83.658) 50.752 2.074.102 (133.649) (1.099.427) 974.675 Otros activos fijos (*) 8.537.001 36.358 205.120 8.778.479 (851.195) (3.347.801) 5.430.678 TOTALES 33.970.648 (47.300) 839.038 34.762.386 (1.201.423) (8.927.721) 25.834.665
Saldo al Movimiento Corrección Saldo al Depreciación Dep. Acumulada Saldo neto al
Activos Fijos 01.01.2005 neto del año Monetaria 30.06.2005 del ejercicio y del ejercicio 30.09.2005
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Terrenos 5.048.875 0 121.173 5.170.048 0 0 5.170.048 Construcciones 18.322.796 0 439.746 18.762.542 (216.785) (4.195.715) 14.566.827 Equipos, muebles y útiles 2.208.706 (70.948) 51.545 2.189.303 (146.414) (1.078.146) 1.111.157 Otros activos fijos (*) 9.172.218 (526.583) 210.337 8.855.972 (1.773.774) (4.036.163) 4.819.809 TOTALES 34.752.595 (597.531) 822.801 34.977.865 (2.136.973) (9.310.024) 25.667.841
2006
2005
En el ítem otros activos fijos se incluyen inversiones en instalaciones y adquisiciones relacionados con el proyecto de cambio de imagen.
(*) Incluye los siguientes activos fijos, adquiridos mediante la modalidad de leasing financiero, valorizados según se explica en Nota N° 2, letra j):
Valor Valor Número Tasa de
presente Cuota de cuotas interés anual
UF UF
1 - Oficinas Sucursal Rancagua - O' Carrol 634 2.680,01 39,79 92 8,70% (**)
2 - Oficinas - Huérfanos 669, 5º piso 18.954,38 1.171,00 26 8,97% (*)
3 - Bodega Quilicura 3.385,61 139,88 27 8,01% (**)
(**) Cuotas mensuales (*) Cuotas semestrales
i) La clasificación del ítem "Terrenos" (código 13.010) incluye los siguientes activos:
Costo más Costo más
Ciudad Dirección Uso Revalorización Revalorización
2006 2005
M$ M$
Santiago Pedro de Valdivia 100 1 2.022.189 2.024.103
Arica 21 de Mayo 402 2 248.500 248.737
Concepción Lincoyán 356 1 235.883 236.108
Antofagasta San Martín 2748 1 220.315 220.525
Los Angeles Colo Colo 355 2 190.482 190.664
Temuco Bulnes 320 1 182.740 182.914
Valdivia Vicente Pérez Rosales 644 2 167.050 167.209
Puerto Montt Urmeneta 478 2 160.413 160.566
La Serena La Serena-Carrera #204 2 145.467 145.605
Santiago Eduardo Frei 1700 2 124.140 124.259
Copiapó Chacabuco 563 2 122.675 122.792
Osorno Cochrane 627 2 113.822 113.931
Rancagua Cuevas 561 2 106.865 106.967
Santiago Carmen 368 (Bodega) 3 102.728 102.826
Iquique Serrano 363 2 93.158 93.247
Linares O'Higgins 492 2 81.430 81.508
Castro Esmeralda 252 2 77.025 77.098
Coyhaique Condell 197 2 67.087 67.151
Vallenar Arturo Prat 751 2 66.265 66.329
Coquimbo Aldunate 1055 2 61.836 61.897
Curicó Merced 263 2 53.037 53.089
San Felipe Prat 83 2 52.338 52.389
Santiago Irarrázaval 2711 2 49.663 49.711
Talca Uno Poniente 1117 2 46.340 46.385
Chillán 18 de Septiembre 676 2 43.153 43.194
Los Andes O'Higgins 246 2 42.950 42.992
Rengo Arturo Prat 61 2 42.200 42.241
Punta Arenas Roca 899 2 39.691 39.729
San Antonio B.Luco 2023 2 33.308 33.341
Illapel Constitución 148 2 33.277 33.308
Calama Ramírez 1925 2 32.974 33.006
Ovalle Victoria 369 2 31.572 31.603
Coronel Manuel Montt 320 2 28.734 28.762
San Bernardo O'Higgins 435 2 25.159 25.183
Nacimiento San Martin 316 2 20.660 20.679
TOTAL 5.165.126 5.170.048
ii) La clasificación del ítem "Construcciones y obras de Infraestructura" (código 13.020) incluye los siguientes activos:
Costo más Depreciación Costo más Depreciación Ciudad Dirección Uso Revalorización Acumulada Revalorización Acumulada
2006 2006 2005 2005
M$ M$ M$ M$
Santiago Pedro de Valdivia 100 (Torre Pro 1 y 3 8.372.251 1.044.434 8.380.233 961.606 Santiago Agustinas 1490 (Edif. Provida) 2 y 3 2.329.011 1.053.768 2.331.231 1.017.949 Santiago San Antonio 220 (entrepiso) 2 817.872 341.963 818.651 328.581 Santiago Carmen 368-362 4 519.512 47.271 520.007 44.007 Concepción Lincoyán 356 1 330.876 27.394 331.192 25.457 Punta Arenas Roca 899 2 y 3 318.534 45.270 318.837 42.160 Antofagasta San Martín 2748 1 y 3 306.882 93.171 307.174 89.541 Viña del Mar Valparaíso 175, locales 1, 2 y 3 2 288.583 210.490 288.858 194.291 Valparaíso Condell 1184 1 286.526 44.767 286.797 41.509
Temuco Bulnes 320 1 273.237 45.058 273.497 41.230
La Serena Carrera 204 2 y 3 266.257 73.860 266.511 68.408
Rancagua Cuevas 561 2 235.278 49.445 235.502 45.764
Iquique Serrano 363 2 231.955 34.056 232.176 31.620
Santiago Apoquindo 3361, local 4 3 222.866 26.455 223.079 23.876 Los Andes O'Higgins 246 2 y 3 222.624 100.042 222.836 93.287 San Felipe Arturo Prat 83 2 y 3 198.205 21.042 198.394 18.345 Arica 21 de Mayo 402 2 y 3 197.850 37.867 198.038 35.156 Vallenar Arturo Prat 751 2 y 3 186.601 112.808 186.779 105.635 Santiago Irarrázaval 2711 2 184.400 151.462 184.576 140.817 San Bernardo O'higgins 435 2 178.586 21.246 178.756 18.285 Coquimbo Aldunate 1055 2 y 3 184.984 40.993 185.161 37.893 Parral Urrutia 285 2 y 3 165.354 66.691 165.511 61.630 Osorno Cochrane 627 2 y 3 164.552 39.246 164.709 36.628 Curicó Merced 263 2 159.099 26.424 159.251 23.984 Copiapó Chacabuco 563 2 157.874 11.651 158.024 10.754 Castro Esmeralda 252 2 156.131 27.752 156.279 25.525 Coyhaique Condell 197 2 y 3 151.802 41.480 151.947 38.727 Puerto Montt Urmeneta 478 2 147.929 28.415 148.071 26.457 Linares O'Higgins 492 2 147.489 29.846 147.630 26.747 Valdivia Vicente Pérez Rosales 644 2 135.067 33.671 135.196 31.067 Chillán 18 de Septiembre 676 2 125.169 46.187 125.289 42.302 La Unión Esmeralda 716 2 124.943 18.051 125.061 16.745 Talca Uno Poniente 1117 2 119.874 41.209 119.988 38.455
Ovalle Victoria 369 2 119.008 18.052 119.122 16.783
Santiago Eduardo Frei 1700 2 117.633 62.130 117.744 57.471 Calama Ramírez 1925 2 y 3 115.210 77.106 115.319 71.541 San Antonio Barros Luco 2023 2 79.835 14.493 79.909 13.329
Rengo Arturo Prat 61 2 79.276 108.110 79.352 100.357
Coronel Manuel Montt 320 2 77.018 31.178 77.092 28.675
Illapel Constitución 148 2 70.561 5.567 70.628 5.033
Valparaíso Blanco 658 3 66.293 67.399 66.356 62.902
Los Angeles Colo Colo 355 2 y 3 54.351 34.967 54.403 30.555 Nacimiento San Martín 316 2 y 3 44.144 6.493 44.186 5.763 El Salvador Potrerillos 1104 2 13.177 21.513 13.190 18.868
TOTAL 18.744.679 4.480.493 18.762.542 4.195.715
iii) Las principales partidas de la clasificación "Equipos, Muebles y Utiles" (código 13.030), son las siguientes:
Costo más Depreciación Costo más Depreciación Revalorización Acumulada Revalorización Acumulada
2006 2006 2005 2005
M$ M$ M$ M$
Muebles y máquinas de oficina 1.979.491 1.052.316 2.070.030 1.022.673 Equipos de Transporte 94.611 47.111 119.273 55.473 TOTAL 2.074.102 1.099.427 2.189.303 1.078.146 iv) Las partidas incluidas en "Otros Activos Fijos" (código 13.040), se componen de:
Equipos Computacionales 2.299.785 1.315.809 2.564.898 2.439.055 Instalaciones y otros 6.352.550 1.715.845 6.283.337 1.597.108 Obras en curso 126.144 316.147 7.737 0 TOTAL 8.778.479 3.347.801 8.855.972 4.036.163
17 INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS (código 14.010)
El detalle de las inversiones incluidas en este ítem es el siguiente:% de Número participación
Acciones 2.006 2005 2.006 2005 2.006 2005 2.006 2005 2.006 2005 2.006 2005 2.006 2005 M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Provida Internacional S.A. (Chile)
RUT '96.764.400-4 699.999
99,9999 99,9999 38.119.948 36.240.051 3.928.663 4.506.859 3.928.657 4.506.853 38.119.894 36.239.999 0 0 38.119.894 36.239.999
Soc.Adm.de Fondos de Cesantía de Chile S.A.
RUT '96.981.130-8 3.780
37,80 37,80 2.791.175 3.043.952 (1.380.372) (1.577.111) (521.781) (596.148) 1.055.064 1.150.613 0 0 1.055.064 1.150.613
Inversiones DCV S.A. (Chile)
RUT '96.666.140-2 2.280
23,14 23,14 897.252 1.081.642 196.411 198.031 45.449 45.825 207.624 250.292 0 0 207.624 250.292
Servicios de Adm. Previsional S.A. (Chile)
RUT '96.929.390-0 87.622
37,87 37,87 1.113.521 1.059.059 78.006 (519.910) 29.541 (196.890) 421.690 401.066 0 0 421.690 401.066 Total inversión en empresas relacionadas 3.481.866 3.759.640 39.804.272 38.041.970 0 0 39.804.272 38.041.970
Valor contable de la Inversión Patrimonio Sociedad Resultado Ejercicio Resultado Devengado VPP
Resultados no Realizados
Estas inversiones se valorizan de acuerdo a lo señalado en el primer parrafo de la Nota 2 letra k.
Al 30 de septiembre de 2006 el detalle de los accionistas de Provida Internacional S.A. es el siguiente:
AFP Provida S.A. 99,999857%
BBVA Pensiones Chile S.A. 0,000143%
Al 30 de septiembre de 2006 el detalle de los accionistas de Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A. y sus porcentajes de participación accionaria, es el siguiente:
AFP Provida S.A. 37,80%
AFP Hábitat S.A. 23,10%
AFP Santa María S.A. 13,30%
AFP Cuprum S.A. 12,40%
AFP Bansander S.A. 9,30%
