Presentation
Presentation
1.
Visión
General
del
Mercado
2.Industria
del
Vino
en
la
Región/Chile
3.Concha
y
Toro:
La
Compañía
4.Concha
y
Toro
en
Asia
Agenda
Presentation
1.
Visión
General
del
Mercado
2.
Industria
del
Vino
en
la
Región/Chile
3.
Concha
y
Toro:
La
Compañía
4.
Concha
y
Toro
en
Asia
Agenda
Agenda
Presentation
Concha
y
Toro
Zona
Asia
20
countries
:
•
Australia
•
Cambodia
•
China
•
South
Korea
•
Phillipines
•
Hong
Kong
•
India
•
Indonesia
•
Maldives
•
Japan
•
Laos
•
Malaysia
•
New
Caledonia
•
New
Zealand
•
Singapore
•
Sri
Lanka
•
Thailand
•
Taiwan
•
Vietnam
•
Mongolia
Presentation
Superficie
•
26.515.246
km2
Î
17,8%
de la superficie mundial
82,20%
17,80%
Surface
Rest
of
the
world
Asia
Zone
Source: CIA Factbook
Visión General del Mercado
Presentation
Población
3.264.000.000
Î
48%
de la población mundial
52%
48%
Population
Rest
of
the
world
Asia
Zone
Source: CIA Factbook
Presentation
Población
•
Más
del
80%
concentrada
en
tres
países:
China,
India
e
Indonesia
•
Estos
países
concentran
el
39,9%
de
la
población
mundial
1.314.000 1.166.000 237.600 127.300 88.700 87.375 64.600 48.600 129.835
Population
('000)
(*) Others: Malaysia, Taiwan, Australia, Sri Lanka, Cambodia, Hong Kong, Laos, Singapore,. New Zealand, Mongolia, Maldives, New Caledonia China, 40,3% India, 35,7% Indonesia, 7,3% Japan, 3,9% Philippines, 2,7% Vietnam, 2,7% Thailand, 2,0% South Korea, 1,5% Others, 16,7% (%) of Population
Source: CIA Factbook
Visión General del Mercado
Presentation
Language Language Family Million Speakers (1996) Countries
Mandarin Sinitic 885 China
Indostaní Indo European 474 India
Bengali Indo European 189 India
Japanese Japonic 125 Japón
Wu Sinitic 77 China Javanés Austronesian 75 Indonesia Malasia Corean isolated 75 South Korea China
Vietnamese Mon‐Khemer 68 Vietnam
Telugu Dravidian 66 India
Cantonese Sinitic 66 China
Marathi Indo European 65 India
Tamil Dravidian 63 India
Principales
Idiomas
•
Más
de
22
idiomas,
siendo
el
Mandarin
el
más
importante
•
Ingles,
Frances
o
Español
son
irrelevante
para
los
consumidores
asiáticos
Presentation
GDP
(USD)
•
GDP Zona Asia: USD$
25
trillones; 33,6% del GDP mundial
Source: CIA Factbook 2010 Est – 2010 US Dollars. China 40% Japan 17% India 16% Korea, South 6% Indonesia 4% Australia 4% Taiwan 3% Others 10% GDP (PPP) ‐2010 US Dollars 66,4% 33,6% Split (%) ‐GDP (PPP) US Dollars 2010 Rest of the World Asia
Visión General del Mercado
Presentation 57.200 45.600 41.300 35.800 34.200 30.200 28.000 15.000 14.700 8.700 7.400 4.900 4.600 4.300 3.500 3.400 3.300 3.100 2.400 2.000
•
GDP
per
Capita
Mundo:
USD$11.200
Î
9/20
países
sobre
el
promedio
mundial
•Disparidad
en
términos
de
GDP
per
capita
GDP
per
Capita
(PPP)
Mundo: USD$11.200 (2010 Est.)
Source: CIA Factbook 2010 Est. – 2010 US Dollars
Presentation Source: Euromonitor International
USA; 12% Italy; 12% France; 10% Germany; 8% China; 7% United Kingdom; 6% Argentina; 5% Spain; 4% Russia; 3% Portugal; 2% Others; 31%
Largest Still Grape Wine Markets Globally in Volume 2010
China; 15% USA; 11% Italy; 10% France; 8% Germany; 7% United Kingdom; 6% Argentina; 4% Spain; 4% Russia; 3% Portugal; 2% Others; 30%
Largest Still Grape Wine Markets Globally in Volume 2015
According Euromonitor International, China on track to be the
largest Still Wine Consumer for 2015
Still
Wine
Consumption
– Split
(%)
by
Country
Visión General del Mercado
Presentation
•
1.460
million
usuarios
regulares
en
el
mundo
•
El
número
de
usuarios
en
China
es
similar
al
número
de
habitantes
en
Estados
Unidos
•
Australia,
Corea
del
Sur
y
Japón
con
los
más
altos
porcentajes
de
usuarios
regulares
Internet:
Ususarios
regulares
por
país
Presentation
Internet
continúa
cambiando
el
mundo
Source: Euromonitor International
711 millones
Usuarios chinos para el 2020
281 millones
Usuarios estadounidenses para el 2020
Más del 40% de la población mundial
estará en Internet hacia el 2020
La mitad de los usuarios estará en
Asia
Visión General del Mercado
Presentation
1.
Visión
General
del
Mercado
2.
Industria
del
Vino
en
la
Región/Chile
3.
Concha
y
Toro:
La
Compañía
4.
Concha
y
Toro
en
Asia
Agenda
Presentation
Vino
en
la
Región
Total
Vino
Importado
•
Importaciones
en
valor
Asia
2009
:
USD$
2.344MM
773.378 490.514 377.418 246.278 147.610 99.367 63.204 61.472 42.055 25.668 12.744 4.451 323 155 0 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000 800.000 900.000
Total
wine
imports
in
Asia
2009
‐
USD$
'000
Source: Global Trade Atlas
Visión General del Mercado
Presentation
Vino
en
la
región
Consumo
per
Cápita:
0,56lts
24 9 3,9 3,6 2 0 5 10 15 20 25 30
Australia New Zealand Hong Kong Singapore Japan
Top 5 Countries ‐Per Capita (Lts.) Wine Consumption
0,801 0,655 0,587 0,341 0,18 0,161 0,075 0,043 0,041 0,037 0,015 0,006 0,002 0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8
0,9 Per Capita (Lts.) Wine Consumption
Source: VCT Asia, International Organization of Vine and Wine 2010
•
Bajo
consumo
per
cápita
de
los
países
con
el
indice
más
alto
en
la
región,
comparado
con
Europa
y
USA
‐ France : 47 lts ‐ Portugal : 43 lts ‐ Italy : 42 lts ‐ Spain : 28 lts ‐ Germany : 25 lts ‐ UK : 21 lts ‐ Netherlands : 21lts ‐ USA : 9 ltsPresentation Source: Euromonitor International
Asia: Oportunidades en términos de consumo per cápita
Promedio Mundial: 4 Lts.
Promedio Asia: 0,56 Lts.
Consumo
per
cápita
en
el
mundo
Visión General del Mercado
Presentation
Industria
del
Vino
Chile
en
la
Region
• Participación de Mercado Chile en la Región (Total 2009): 5,68%
• Cajas de 9Lts. enviadas a la región (MAT Sept’10): 5.553.428
• Exportaciones valorizadas (MAT Sep’10): USD $ 162.118.745
• Precio Promedio Chile: USD $ 29,3
• Top 3 Viñas Chilenas en Valor (MAT Sep’10):
1. Viña Concha y Toro
2. Viña Cono Sur
3. Viña Montes
Source: Global Trade Atlas, Wines of Chile
Presentation
Vino
Chileno
Participación
de
Mercado
en
la
Región
23,40% 8,50% 8,00% 7,80% 7,20% 6,40% 4,20% 3,00% 0,90% 0,80% 0,80% South Korea Thailand Taiwan Japan Phillipines China Singapore Hong Kong Australia India New ZealandChilean
Wine
Imports
‐
Share
by
Country
Jan
‐
Dec
2009
Source: Global Trade Atlas
Participación de mercado natural categoría chilena : 6,5% aprox.
Industria del Vino en la Región
Presentation
Exportaciones
de
Vino
Chileno
por
País
de
Destino
MAT
Sept’10
– Ventas
Valor
($USD)
0 10.000.000 20.000.000 30.000.000 40.000.000 50.000.000 60.000.000 70.000.000 Japan 40% China 20% South Korea 13% Hong Kong 8% Vietnam 4% Taiwan 4% Singapore 3% Thailand2% Malaysia
2% Phiilippines1% Australia1% Others 2%
Country Volume Share ‐9Lts. Cases
Presentation
Exportaciones
de
Vino
Chileno
Precio
Promedio
– MAT
Sept’10
41,4 36,7 35,0 34,8 33,8 33,3 31,6 31,1 30,6 30,1 29,7 29,3 29,1 28,5 27,5 27,0 26,3 26,1 25,7 23,7 18,9
Source: Wines of Chile
Industria del Vino en la Región
Presentation
Matriz
de
Posicionamiento:
Crecimiento
(%)
y
Precio
Promedio
JAPAN CHINA SOUTH KOREA HONG KONG VIETNAM TAIWAN SINGAPUR THAILAND MALAYSIA PHILLIPINES AUSTRALIA INDIA INDONESIA LAOS CAMBODIA NEW ZEALAND NEW CALEDONIA 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0 40,0 ‐50,0% ‐30,0% ‐10,0% 10,0% 30,0% 50,0% 70,0% Growth (%) Aver age Pr ic e 28,0% 29,3
Big growth and high priced portfolio.
Opportunities High priced portfolio.
Mature markets
Low prices. Mix Focus
Source: Wines of Chile
Presentation
Principales
Exportadores
de
Vino
Chileno
al
Mercado
Asiático
– MAT
Sep’10
Vineyard Share
T. CyT GROUP 16,29%
VIÑA CONCHA Y TORO 13,28% VIÑA CONO SUR 7,13%
VIÑA MAIPO + PALO ALTO 2,52%
VIÑA MAIPO 2,49%
CANEPA + MAYCAS 0,28%
VIÑA PALO ALTO LIMITADA 0,04% VIÑA MAYCAS DEL LIMARI LTDA 0,03%
Source: Wines of Chile
Industria del Vino en la Región 26.409 21.530 11.566 8.924 8.153 7.528 5.172 4.817 4.436 4.386 4.031 3.037 2.607 2.541
Top Chilean Companies in Value USD'000
Presentation 97,9% 90,6% 56,0% 54,5% 45,2% 27,3% 26,1% 16,3% 15,4% 14,8% 14,6% 13,6% 11,0% 10,2% 10,0% 8,7% 6,9% 6,7% 6,4% 4,9%
Total Share T. CyT Group in Chilean exports (MAT Sept'10)
Concha
y
Toro
Group
–
Participación
de
Mercado
por
País
MAT
Sep’10
– Ventas
Valor
($USD)
Source: Wines of Chile
Presentation
1.
Visión
General
del
Mercado
2.
Industria
del
Vino
en
la
Región/Chile
3.
Concha
y
Toro:
La
Compañía
4.
Concha
y
Toro
en
Asia
Agenda
Agenda Presentation Note: Figures in US Dollars translated with the average exchange rate relevant for the company.Tas
a
de
cre
cim
ien
to
pro
me
dio
anu
al
18%
2001
2002
2003 2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
172
182
224
303
354
404
528
590
643
735
Concha
y
Toro
Ventas
Consolidadas
($USD
Millones)
Presentation
EXPORTACIONES:
PRINCIPAL
IMPULSOR
DE
LAS
VENTAS
DE
LA
COMPAÑÍA
EXPORTS
75%
of
sales
VALUE
GROWTH
10
year
CAGR
+
18
%
VOLUME
GROWTH
10
year
CAGR
+
15
%
MARKETS
135
countries
MARKET
SHARE
(Chilean
exports)
+
36.6%
Concha
y
Toro
– Orientación
a
la
Exportación
Concha y Toro: La Compañía
Presentation
Concha
y
Toro
Presentation
Segundo
lugar
entre
las
marcas
de
vino
más
poderosas
en
el
mundo
(“The Power 100”, Intangible Business, May 2010)
BRAND
COUNTRY
RANKING
WINE
BRANDS
Gallo
USA
1
Concha
y
Toro
Chile
2
Robert
Mondavi
USA
3
Yellowtail
Australia
4
Hardy’s
Australia
5
Beringer
USA
6
Jacob’s
Creek
Australia
7
Sutter
Home
USA
8
Lindemans
Australia
9
Blossom
Hill
USA
10
Marcas
de
Vino
más
Reconocidas
en
el
Mundo
Concha y Toro: La Compañía
Presentation
(Hectares
of
planted
vineyards)
Source: Companies Fact Sheet, Web Page Information, Annual Reports, SEC Filings
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
Foster's
Group
(AUS/USA/NZ/IT)
Concha
y
Toro
(CHI/ARG)
Constellation
(USA/AUS/NZ/CAD)
E&J
Gallo
(USA)
Pernod
Ricard
(FR/AUS/ARG)
12.463
9.513
8.990
8.100
8.000
Compañías
con
la
Mayor
Superficie
de
Viñedos
Presentation
1.
Visión
General
del
Mercado
2.
Industria
del
Vino
en
la
Región/Chile
3.
Concha
y
Toro:
La
Compañía
4.
Concha
y
Toro
en
Asia
Agenda
Agenda
Presentation
José Cruz Com. Exc. CyT
Billy Yeong Com. Exc. Maipo
Paul Gerken Com. Exc. Ca/May/La Ch.
Alejandro Cavallo Com. Exc. Trivento
Danielle Thompson Mktg. On Trade and Fine
Wine Sales Director
TBA F&A Assistant Isabel Peña Assistant Andrés Ballesteros Managing Director Cristián López
Corporate Export Director Asia
Simon Tan F&L Manager
Ximena Concha Controlling Assistant
Maria Paz Gil Mktg. Coord. Subs. Mario Aguado Mktg. Coord. CyT Alice Farmer Mktg. Fine Wine Exec.
Total Concha y Toro Asia Team : 21
Josefine Liddle Designer Leslina Fernandez Asistant Risha Gorkoff Regional Retail Mktg. Manager Guy Nussey Off Trade Sales Director Felipe Chávez CatMan/Controller José González Head of Mktg. Pamela Flores Mktg. Coordinator Of f T ra d e On T rad e
Estructura
Concha
y
Toro
Presentation
Our
Subsidiary
VCT Asia: History and Challenges
Presentation
Concha
y
Toro
Asia
Ventas
Valor
y
Volumen
Concha y Toro en Asia $ 6.486.292
$ 18.117.790 $ 22.605.826
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Value Sales ($USD)
272.042
743.393 901.208
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Volume Sales (9Lts. cases)
Presentation
Concha
y
Toro
Asia
Crecimiento
(%)
Valor
y
Volumen
Concha y Toro en Asia Source: Internal Information
18,6% 20,6% 7,1% 59,0% 6,2% 8,0% 24,8% 16,8% 24,4% 4,7% 66,5% 3,4% 4,3% 21,2% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0% 2004 vs. 2003 2005 vs. 2004 2006 vs. 2005 2007 vs. 2006 2008 vs. 2007 2009 vs. 2008 2010 vs. 2009 Chge. (%) Value and Volume
Value Volume
