1.- DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA ASIGNATURA Y OBJETIVOS DE DOCENCIA:

(1)

POSTGRADO Financieros

ASIGNATURA Sistema Financiero Español e Internacional

Nº de ECTS 3

Nombre del profesor/es Prof. Santiago Carbó, Prof. Nuria Suárez Suárez

Cuatrimestre 1º

Horas de tutoría Martes de 15 h a 16h Correo electrónico del

profesor

[email protected] [email protected]

1.- DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA ASIGNATURA Y OBJETIVOS DE DOCENCIA:

El objetivo del curso es que el alumno conozca las instituciones del sistema financiero español e internacional, así como su funcionamiento tanto desde el punto de vista de los inversores como de los responsables de política económica.

2.- FORMA DE EVALUACIÓN PREVISTA:

Asistencia y participación:



5%

Actividades académicas dirigidas:



Examen parcial (25 %)



Trabajo final (15%)

 Casos prácticos (10%)

Prueba objetiva final (convocatoria ordinaria):



45%

Restricciones: Con independencia de la nota de la evaluación continua,

para aprobar la asignatura es imprescindible que el

alumno obtenga, como mínimo, una nota de 5 en el

examen final o en el examen extraordinario. El alumno

que no se presente al examen final o al examen

extraordinario, obtendrá como nota definitiva la

correspondiente a la de la evaluación continua

ponderada.

(2)

Prueba objetiva final (Extraordinaria): En la convocatoria extraordinaria se aplicará el criterio más favorable para el alumno de los que aparecen a continuación:

 La calificación obtenida durante el curso

correspondiente a la evaluación continua se aplica a la convocatoria extraordinaria con la misma ponderación. El resto de la puntación vendrá dado por la calificación obtenida en el examen final (convocatoria extraordinaria).

 La calificación final obtenida en la convocatoria

ordinaria se aplica a la convocatoria extraordinaria

con la ponderación establecida para la evaluación

continua. El resto de la puntación vendrá dado por

la calificación obtenida en el examen final

(convocatoria extraordinaria).

(3)

PROGRAMA DOCENTE DETALLADO

Sesión Detalle del contenido docente: (temas, conceptos) que serán t

ratados y /o de las actividades que se desarrollarán en la sesión (casos prácticos, supuestos,…)

Lecturas recomendadas: Notas técnicas, material audiovisual y/o referencias bibliográficas relativas a los conceptos- temas que serán desarrollados en la sesión

1 1. La Economía y el Sector Financiero

1.1. El papel del sistema financiero en la economía 1.2. Desarrollo financiero y crecimiento económico 1.3. Capacidad y necesidad de financiación en la Economía

1.4. Instrumentos financieros

1.5. Instituciones financieras y mercados financieros 1.6. Organismos reguladores

1.7. Balance en España y Europa

 Material del profesor

 Informe anual del BANCO DE ESPAÑA

 EUROSTAT

 Guía del Sistema Financiero Español (7ª Ed.), AFI (Analistas Financieros Internacionales)

 INE

 BANCO MUNDIAL

 Manual de Sistema Financiero Español (26ª Ed.), A. CALVO, J. A. PAREJO, L.

RODRÍGUEZ y Á. CUERVO. Ariel Economía.

2 2. Organismos reguladores del Sistema Financiero Español

2.1. Banco de España

 Órganos de gobierno y estructura

 Funciones

 Supervisión

 Política monetaria

 Sistemas de pago

 Mercado de deuda pública

 Publicaciones y estadísticas

2.2. Comisiones Nacional del Mercado de Valores (CNMV)

 Funciones

 Mercados primarios

 Mercados secundarios

 Instituciones de inversión colectiva

 Publicaciones

2.3. Dirección General de Seguros y Planes de Pensiones (DGSPP)

 Funciones

 Informe de Supervisión bancaria del BANCO DE ESPAÑA

 Informe anual de la CNMV

 Informe anual del Consorcio de Compensación de Seguros

3 3. Intermediación Financiera y Modelización de la Empresa Bancaria

3.1. El proceso de intermediación financiera 3.2. La modelización de la empresa bancaria 3.3. Tipos de operaciones

 Operaciones de activo

 Operaciones de pasivo

 Operaciones de servicios 3.4. Resultados

3.5. Riesgos bancarios

 EUROSTAT

 BANCO MUNDIAL

(4)

3.6. Efectos de la crisis en el sector bancario español 4 4. Mercados Financieros: Emisión, Negociación y

Liquidez

4.1. Entorno de negociación 4.2. Mercados de renta variable 4.3. Mercados de renta fija

4.4. Mercados de opciones y futuros 4.5. Liquidación y compensación 4.6. Regulación. MiFID I y MiFID II

4.7. Mercados financieros y financiación empresarial:

MAB y MARF

 Informe anual de BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES (BME)

5 5. El Sector de los Seguros 5.1. Características

 Cadena de valor

 Ciclo de suscripción

 Balance y resultados de una entidad aseguradora

5.2. Retos

 Oportunidades

 Reestructuración

 Ahorro a largo plazo

 Tipos de interés

 Regulación 5.3. Regulación: Solvencia II

5.4. Análisis e importancia del sector asegurador en España

 “Tendencias regulatorias financieras globales y retos para las pensiones y seguros”, WP 13/23 BBVA Research

 “El mercado español de seguros” (2016 y 2017). Servicio de Estudios de MAPFRE.

6 EXAMEN PARCIAL

7 6. Regulación Bancaria (I): Aspectos Genéricos 6.1. Necesidad de regulación

6.2. Cómo se regulan las entidades bancarias

 Micro-prudencial vs. macro-prudencial

 Red de seguridad

 Seguro de depósitos

 Regulación sobre capital bancario

 Informe de Estabilidad Financiera del BANCO DE ESPAÑA

 Manual de Sistema Financiero Español (26ª Ed.), A. CALVO, J. A. PAREJO, L.

 8 7. Regulación Bancaria (II): Basilea III

7.1. Acuerdo de Basilea III

 Ratio de capital

 Ratio de apalancamiento

 Requerimientos de liquidez

 Implementación and calendario 7.2. Críticas a Basilea III

 Informe de Estabilidad Financiera del BANCO DE ESPAÑA

9 Caso Práctico 1: Nueva era Digital en la Industria Bancaria.

1. Digitalización en la industria bancaria 2. Nuevos métodos de pago

3. Tendencias de futuro

10 8. Reestructuración del Sistema Bancario Español 8.1. Razones que motivan la reestructuración 8.2. Reestructuración en España

 Guía del Sistema Financiero Español (7ª Ed.), AFI (Analistas Financieros

(5)

 RD - Ley 9/2009

 RD - Ley 11/2010

 RD - Ley 2/2011

 SAREB (2012)

 Ley 26/2013

8.3. Nueva estructura del sector bancario 8.4. Comparativa europea

Internacionales)

11 9. La Unión Bancaria Europea 9.1. Razones para la unión bancaria

 Razones teóricas

 Situación europea

9.2. Elementos institucionales de la unión bancaria

 Mecanismo Único de Supervisión

 Mecanismo Único de Resolución

 Red de seguridad

 Sistema Único de Garantía de depósitos

 Regulación Única 9.3. Situación actual

12 Caso Práctico 2: Política Monetaria 1. Estrategias antes, durante y tras la crisis 2. UE vs EEUU

3. Situación actual y tendencias futuras

13 10. Crisis financiera internacional: causas y riesgo sistémico (I)

10.1. ¿Por qué existen las crisis bancarias?

10.2. Elementos desencadenantes de la Crisis Financiera Global: Riesgo sistémico

 Similitudes con crisis previas

 Rasgos específicos

10.3. Efectos y costes de las crisis bancarias

10.4. Lecciones aprendidas de la Crisis Financiera Global

 Revista de Estabilidad Financiera del BANCO DE ESPAÑA

14 10. Crisis financiera internacional: causas y riesgo sistémico (II)

10.1. ¿Por qué existen las crisis bancarias?

10.2. Elementos desencadenantes de la Crisis Financiera Global: Riesgo sistémico

 Similitudes con crisis previas

 Rasgos específicos

10.3. Efectos y costes de las crisis bancarias

10.4. Lecciones aprendidas de la Crisis Financiera Global

 Revista de Estabilidad Financiera del BANCO DE ESPAÑA

15 PRESENTACIÓN DE TRABAJOS FINALES Y SESIÓN REPASO

Bibliografía básica Guía del Sistema Financiero Español (7ª Ed.), AFI (Analistas Financieros Internacionales)

Manual de Sistema Financiero Español (26ª Ed.), A. CALVO, J. A. PAREJO, L.

Bibliografía Complementaria

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MODIFICACIONES QUE SE HAN REALIZADO EN LA GUÍA DOCENTE DE ESTA ASIGNATURA CON MOTIVO DE LA CRISIS SANITARIA DERIVADA DEL

COVID-19 EN EL CURSO 2019-2020

La suspensión de las clases por el Gobierno de la Comunidad de Madrid a partir del 11 de marzo de 2020 y la aprobación del Real Decreto 463/2020, de 14 de marzo, que declaró en todo el territorio nacional el estado de alarma para la gestión de la situación de crisis sanitaria ocasionada por el COVID-19 llevó a CUNEF a modificar la modalidad de impartición de la docencia, pasando ésta de presencial a enseñanza a distancia hasta la finalización del curso 2019/2020, cumpliendo de este modo con lo que dispone el artículo 9 de dicho Real Decreto en relación con las medidas de contención en el ámbito educativo y de la formación.

Hasta ese momento todas las asignaturas del segundo cuatrimestre de Grado y Máster se habían impartido en modalidad presencial, lo que suponía que aproximadamente la mitad de la docencia de estas asignaturas se había impartido en la forma prevista inicialmente.

Una vez adoptada esta decisión CUNEF estableció un marco general de actuación que con el objetivo de garantizar la calidad de la formación que ofrece a sus estudiantes, guio la adaptación de las actividades docentes a esta nueva modalidad de impartición.

En relación con las actividades formativas y las metodologías docentes, tras analizar las posibilidades de la plataforma ya utilizada como apoyo a la docencia, CANVAS, se tomó la decisión de continuar la impartición de todas las asignaturas por videoconferencia manteniendo éstas tanto su horario como el calendario académico inicial (que finalizó el 30 de mayo).

Así, si bien se sustituyó la clase presencial por la clase impartida de forma síncrona por videoconferencia, se han mantenido tanto las actividades formativas como las metodologías docentes contempladas en esta guía docente. Los profesores, en su inmensa mayoría, han usado para impartir su docencia las cuentas institucionales de Conferences y Zoom integradas en CANVAS de forma que se ha mantenido siempre la interacción síncrona entre el profesor y sus estudiantes.

En relación con los sistemas de evaluación, con el fin de garantizar a nuestros estudiantes una evaluación justa y objetiva, CUNEF estudió las distintas posibilidades que ofrecen las TIC de cara a poder supervisar con las debidas garantías los exámenes finales de nuestros estudiantes.

Tras este análisis, en el mes de abril, se adquirió una licencia institucional de uso de Proctorio (https://proctorio.com), la herramienta con la que se van a supervisar y monitorizar todos los exámenes finales de todas las asignaturas del segundo cuatrimestre de Grado y Máster.

Proctorio es la única plataforma de supervisión que, integrando la última tecnología de detección facial y un conjunto robusto de software totalmente automatizado, garantiza la integridad del aprendizaje de extremo a extremo, antes, durante y después de la evaluación.

Proctorio incluye verificación de identidad, recopilación automatizada, protección de

contenido, configuración segura del navegador, bloqueo del ordenador, autenticación de

originalidad, controles administrativos y del profesorado y un análisis profundo e instantáneo

de toda la información recogida.

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1.- DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA ASIGNATURA Y OBJETIVOS DE DOCENCIA:

POSTGRADO Financieros

ASIGNATURA Sistema Financiero Español e Internacional

Nº de ECTS 3

Nombre del profesor/es Prof. Santiago Carbó, Prof. Nuria Suárez Suárez

Cuatrimestre 1º

Horas de tutoría Martes de 15 h a 16h Correo electrónico del

profesor

[email protected] [email protected]

1.- DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA ASIGNATURA Y OBJETIVOS DE DOCENCIA:

El objetivo del curso es que el alumno conozca las instituciones del sistema financiero español e internacional, así como su funcionamiento tanto desde el punto de vista de los inversores como de los responsables de política económica.

2.- FORMA DE EVALUACIÓN PREVISTA:

Asistencia y participación:

5%

Actividades académicas dirigidas:

Examen parcial (25 %)

Trabajo final (15%)

 Casos prácticos (10%)

Prueba objetiva final (convocatoria ordinaria):

45%

Restricciones: Con independencia de la nota de la evaluación continua,

para aprobar la asignatura es imprescindible que el

alumno obtenga, como mínimo, una nota de 5 en el

examen final o en el examen extraordinario. El alumno

que no se presente al examen final o al examen

extraordinario, obtendrá como nota definitiva la

correspondiente a la de la evaluación continua

ponderada.

Prueba objetiva final (Extraordinaria): En la convocatoria extraordinaria se aplicará el criterio más favorable para el alumno de los que aparecen a continuación:

correspondiente a la evaluación continua se aplica a la convocatoria extraordinaria con la misma ponderación. El resto de la puntación vendrá dado por la calificación obtenida en el examen final (convocatoria extraordinaria).

ordinaria se aplica a la convocatoria extraordinaria

con la ponderación establecida para la evaluación

continua. El resto de la puntación vendrá dado por

la calificación obtenida en el examen final

(convocatoria extraordinaria).

PROGRAMA DOCENTE DETALLADO

Sesión Detalle del contenido docente: (temas, conceptos) que serán t

ratados y /o de las actividades que se desarrollarán en la sesión (casos prácticos, supuestos,…)

Lecturas recomendadas: Notas técnicas, material audiovisual y/o referencias bibliográficas relativas a los conceptos- temas que serán desarrollados en la sesión

MODIFICACIONES QUE SE HAN REALIZADO EN LA GUÍA DOCENTE DE ESTA ASIGNATURA CON MOTIVO DE LA CRISIS SANITARIA DERIVADA DEL

COVID-19 EN EL CURSO 2019-2020

Hasta ese momento todas las asignaturas del segundo cuatrimestre de Grado y Máster se habían impartido en modalidad presencial, lo que suponía que aproximadamente la mitad de la docencia de estas asignaturas se había impartido en la forma prevista inicialmente.

Una vez adoptada esta decisión CUNEF estableció un marco general de actuación que con el objetivo de garantizar la calidad de la formación que ofrece a sus estudiantes, guio la adaptación de las actividades docentes a esta nueva modalidad de impartición.

En relación con los sistemas de evaluación, con el fin de garantizar a nuestros estudiantes una evaluación justa y objetiva, CUNEF estudió las distintas posibilidades que ofrecen las TIC de cara a poder supervisar con las debidas garantías los exámenes finales de nuestros estudiantes.

Tras este análisis, en el mes de abril, se adquirió una licencia institucional de uso de Proctorio (https://proctorio.com), la herramienta con la que se van a supervisar y monitorizar todos los exámenes finales de todas las asignaturas del segundo cuatrimestre de Grado y Máster.

Proctorio es la única plataforma de supervisión que, integrando la última tecnología de detección facial y un conjunto robusto de software totalmente automatizado, garantiza la integridad del aprendizaje de extremo a extremo, antes, durante y después de la evaluación.

Proctorio incluye verificación de identidad, recopilación automatizada, protección de

contenido, configuración segura del navegador, bloqueo del ordenador, autenticación de

originalidad, controles administrativos y del profesorado y un análisis profundo e instantáneo

de toda la información recogida.

docente, tanto los ligados a la evaluación continua como los relacionados con la configuración y el peso del examen final.

Con el fin de que todos estos cambios no impactasen en la calidad de la docencia que se ofrece

en CUNEF se han organizado diversas sesiones de formación tanto en el uso de las herramientas

de videoconferencia (para profesores) como en el uso de Proctorio (para profesores y

estudiantes).