Banco del Bajío, S.A., Institución de Banca Múltiple

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Banco del Bajío, S.A.,

Institución de Banca Múltiple

Estados financieros consolidados por los años que terminaron el 31 de

diciembre de 2006 y 2005, y Dictamen

de los auditores independientes del 16

de febrero de 2007

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Banco del Bajío, S.A., Institución de Banca Múltiple

Dictamen de los auditores independientes y estados financieros consolidados 2006 y 2005

Contenido Página

Dictamen de los auditores independientes 1

Balances generales consolidados 2

Estados consolidados de resultados 4

Estados consolidados de variaciones en el capital contable 6 Estados consolidados de cambios en la situación financiera 8

Notas a los estados financieros consolidados 10

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Banco del Bajío, S.A., Institución de Banca Múltiple

Balances generales consolidados del Banco con sus subsidiarias

Al 31 de diciembre de 2006 y 2005

(En millones de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2006)

2006 2005 2006 2005

A C T I V O P A S I V O

DISPONIBILIDADES $ 5,965.43 $ 4,493.14 CAPTACION TRADICIONAL

Depósitos de exigibilidad inmediata $ 7,030.00 $ 4,009.41

INVERSIONES EN VALORES: Depósitos a plazo:

Títulos para negociar 2,233.06 20.83 Público en general 3,750.49 3,212.67

Títulos conservados al vencimiento 241.18 819.83 Mercado de dinero 15,368.54 14,915.11

2,474.24 840.66 26,149.03 22,137.19

OPERACIONES CON VALORES Y DERIVADAS:

Operaciones con instrumentos financieros derivados 92.01 46.40

Préstamos con colateral 171.98 370.81

Saldos deudores en operaciones de reporto 36.23 8.95 PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS

300.22 426.16 ORGANISMOS

De exigibilidad inmediata 1,361.69 580.89

CARTERA DE CREDITO VIGENTE: De corto plazo 4,106.42 3,501.07

Créditos comerciales 26,042.81 18,181.38 De largo plazo 8,840.12 9,670.06

Créditos a entidades financieras 3,974.53 2,105.59 14,308.23 13,752.02

Créditos a la vivienda 5,129.40 4,882.70

Créditos al consumo 355.82 197.61 OPERACIONES CON VALORES Y DERIVADAS:

Créditos a entidades gubernamentales 1,829.87 7,060.42 Saldos acreedores en operaciones de reporto 10.63 0.03

Operaciones con instrumentos financieros derivados 8.12 -

18.75 0.03

TOTAL CARTERA DE CREDITO VIGENTE 37,332.43 32,427.70 OTRAS CUENTAS POR PAGAR:

ISR y PTU por pagar 117.35 39.09

CARTERA DE CREDITO VENCIDA Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 3,203.75 1,367.68

Cartera comercial 362.26 189.60 3,321.10 1,406.77

Cartera al consumo 10.75 5.67

Cartera a la vivienda 289.21 277.00 IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO) 61.71 37.16

Cartera a entidades financieras 30.95

TOTAL DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA 662.22 503.22 CRÉDITOS DIFERIDOS 49.42 0.80

TOTAL CARTERA DE CREDITO 37,994.65 32,930.92 TOTAL PASIVO 43,908.24 37,333.97

(-) Menos C A P I T A L C O N T A B L E:

Estimación preventiva para riesgos crediticios 1,430.02 1,406.00 CAPITAL CONTRIBUIDO

CARTERA DE CREDITOS NETA 36,564.63 31,524.92

Capital social 1,656.62 1,406.84

OTRAS CUENTAS POR COBRAR (Neto) 2,608.97 2,718.88 Primas en venta de acciones 2,351.40 1,588.68

Aportaciones para futuros aumentos de capital 288.12 -

4,296.14 2,995.52

BIENES ADJUDICADOS 35.35 28.99 CAPITAL GANADO:

Reservas de capital 656.98 419.09

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (Neto) 841.04 513.55 Insuficiencia en la actualización del capital contable (286.85) (286.85)

Resultado por tenencia de activos no monetarios (2.21) -

Utilidad neta 634.01 393.74

INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES 41.38 37.94 1,001.93 525.98

IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO) 25.64 14.57

OTROS ACTIVOS

Otros activos, cargos diferidos e intangibles, crédito mercantil 349.41 256.66 TOTAL CAPITAL CONTABLE 5,298.07 3,521.50

TOTAL ACTIVO $ 49,206.31 $ 40,855.47 TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ 49,206.31 $ 40,855.47

(Continúa)

(5)

CUENTAS DE ORDEN

2006 2005

Otras obligaciones contingentes $ 180.00 $ 187.49

Apertura de créditos irrevocables 1,005.33 713.32

Bienes en fideicomiso o mandato 10,700.38 7,075.53

Bienes en custodia o administración 9,421.99 5,911.37

Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros 2,169.47 2,503.60

Calificación de la cartera crediticia 35,101.46 30,052.25

Títulos a recibir por reporto 10,117.38 5,216.79

Acreedores por reporto 10,081.15 5,209.48

Títulos a entregar por reporto 272.78 -

Deudores por reporto 268.25 1.64

Otras cuentas de registro 2,216.13 1,611.21

Montos contratados en instrumentos derivados 5,979.93 3,589.90

"Los presentes Balances Generales Consolidados, se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la Institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes Balances Generales Consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”

“El monto del capital social histórico a la fecha de los presentes estados es de $ 1,120 y $1,120 y el capital social pagado histórico es de $1,120 y $ 875; respectivamente”.

________________________________________

Ing. Carlos de la Cerda Serrano José Martín Domínguez Zamudio

Director General Gerente Ejecutivo de Contraloría

________________________________________

C.P. Jorge Rafael Galindo Buelna C.P.C. Héctor Eduardo Noé Franco

Subdirector de Auditoría Interna Director de Finanzas

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.

www.bb.com.mx

www.bancobajio.com.mx/articleview/126/1/7 www.cnbv.gob.mx/estadistica

(Concluye)

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Banco del Bajío, S.A., Institución de Banca Múltiple

Estados consolidados de resultados del Banco con sus subsidiarias

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005

2006 2005

Ingresos por intereses $ 4,749.80 $ 4,282.74

Gastos por intereses 2,776.95 2,972.21

Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) (8.53) (25.01)

MARGEN FINANCIERO 1,981.38 1,335.54

Estimación preventiva para riesgos crediticios 346.61 252.65

MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS 1,634.77 1,082.89

CREDITICIOS

Comisiones y tarifas cobradas 418.38 347.40

Comisiones y tarifas pagadas 262.99 146.44

Resultado por intermediación 263.51 429.74

INGRESOS TOTALES DE LA OPERACION 2,053.67 1,713.59

Gastos de administración y promoción 1,202.39 1,033.34

RESULTADO DE LA OPERACION 851.28 680.25

Otros productos 280.08 30.46

Otros gastos 188.36 125.47

RESULTADO ANTES DE ISR Y PTU 943.00 585.24

ISR y PTU Causados 299.22 178.50

ISR y PTU Diferidos 12.67 13.07

311.89 191.57 RESULTADO ANTES DE PARTICIPACION EN

SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS 631.11 393.67

Participación en el resultado de subsidiarias 2.90 0.07

RESULTADO NETO CONSOLIDADO $ 634.01 $ 393.74

(Continúa)

4

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“Los presentes estados consolidados de resultados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes estados consolidados de resultados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”

La utilidad básica por acción de 2006 y 2005 es de $ 5.66 y $ 4.49 pesos, respectivamente.

_____________________________________ _______________________________________

C.P. Jorge Rafael Galindo Buelna C.P.C. Héctor Eduardo Noé Franco Subdirector de Auditoría Interna Director de Finanzas

www.bb.com.mx

(Concluye)

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Banco del Bajío, S.A., Institución de Banca Múltiple

Estados consolidados de variaciones en el capital contable del Banco con sus subsidiarias

Capital contribuido C a p i t a l g a n a d o

Aportaciones Insuficiencia Resultado

para en la por tenencia Inversión

Primas en futuros actualización de de los Total

Capital venta de aumentos Reservas del capital activos no Resultado accionistas capital

Social acciones de capital de capital contable monetarios neto minoritarios contable

SALDOS AL 1o. DE ENERO DE 2005 $ 1,118.05 $ 868.04 $ 309.35 $ (286.85) $ 204.30 $ 84.21 $ 2,297.10

Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas:

Suscripción de acciones 288.79 720.64 1,009.43

Aplicación de resultados 204.30 (204.30) -

Traspaso de las utilidades

Pago de dividendos (80.98) (80.98)

Aplicación de pago de impuestos por decreto de dividendos (1.30) (1.30)

Adquisición de interés minoritario de subsidiaria (16.20) (84.21) (100.41)

Recuperación de ISR de ejercicios anteriores 4.59 4.59

Pago de ISR de ejercicios anteriores (0.67) (0.67)

Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral:

Utilidad integral:

Resultado neto __________ __________ _________ ________ __________ ________ 393.74 393.74

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 1,406.84 1,588.68 419.09 (286.85) 393.74 - 3,521.50

Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas:

Suscripción de acciones 249.78 762.72 1,012.50

Aplicación de resultados 393.74 (393.74) -

Traspaso de utilidades -

Pago de dividendos (155.85) (155.85)

Aportaciones para futuros aumentos de capital $ 288.12 288.12

Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral:

Utilidad integral

Resultado neto __________ __________ $ (2.21) 634.01 631.80

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 $ 1,656.62 $ 2,351.40 $ 288.12 $ 656.98 $ (286.85) $ (2.21) $ 634.01 - $ 5,298.07

(Continúa)

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“Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”

C.P. Jorge Rafael Galindo Buelna C.P.C. Héctor Eduardo Noé Franco

Subdirector de Auditoría Interna Director de Finanzas

www.bb.com.mx

(Concluye)

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Banco del Bajío, S.A., Institución de Banca Múltiple

Estados consolidados de cambios en la situación financiera del Banco con sus subsidiarias

2006 2005

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:

Resultado neto $ 634.01 $ 393.74

Mas (menos) Partidas aplicadas a resultados que no requirieron o (generaron) la utilización de recursos:

Estimación preventiva para riesgos crediticios 346.61 252.66

Depreciación y amortización 70.07 56.73

Impuestos diferidos 13.48 13.07

Utilidad en venta de activo fijo (0.58) (0.65)

1,063.59 715.55

Aumento o disminución de partidas relacionadas con la operación:

Aumento en la captación tradicional 4,011.84 7,707.77

Aumento de cartera de créditos (5,386.32) (11,489.49)

Disminución (aumento) por operaciones de tesorería (inversiones en valores) (1,633.58) 146.06 Aumento en instrumentos financieros derivados con fines de negociación 144.66 (177.66) Aumento de préstamos interbancarios y de otros organismos 556.21 4,202.97

Aumento en otras cuentas por cobrar 109.91 (2,626.88)

Aumento (disminución) de créditos diferidos 48.62 (0.03)

Aumento en otras cuentas por pagar 1,914.33 1,188.95

Recursos generados (utilizados) por la operación 829.26 (332.76) ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:

Pago de dividendos en efectivo (155.85) (80.98)

Suscripción de acciones 1,012.50 1,009.43

Aplicación del pago de impuestos - (1.30)

Recuperación de ISR de ejercicios anteriores - 4.59

Pago de impuestos de ejercicios anteriores - (0.67)

Aportaciones para futuros aumentos de capital 288.12 -

Recursos generados en actividades de financiamiento 1,144.77 931.07 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:

Adquisiciones o venta de activo fijo e inversiones permanentes

en acciones (389.07) (260.49)

Aumento o disminución en cargos o créditos diferidos (106.31) 223.69

Bienes adjudicados (6.36) 14.23

Adquisición de interés minoritario de subsidiaria - (100.41)

Efecto inicial de diferidos en la adquisición de subsidiarias - (6.50)

Recursos utilizados en actividades de inversión (501.74) (129.48)

Aumento de efectivo y equivalentes 1,472.29 468.83

Efectivo y equivalentes al principio del período 4,493.14 4,024.31

Efectivo y equivalentes al final del período $ 5,965.43 $ 4,493.14

(Continúa)

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“ Los presentes estados consolidados de cambios en la situación financiera se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con

fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los orígenes y aplicaciones de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el período arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes estados consolidados de cambios en la situación financiera fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.”

_____________________________________ ______________________________________

C.P. Jorge Rafael Galindo Buelna C.P.C. Héctor Eduardo Noé Franco Subdirector de Auditoría Interna Director de Finanzas

www.bb.com.mx

(Concluye)

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Banco del Bajío, S.A., Institución de Banca Múltiple

Notas a los estados financieros consolidados del Banco con sus subsidiarias

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2006 y 2005

1. Actividades y entorno regulatorio de operación

Actividades.- Banco del Bajío, S.A., Institución de Banca Múltiple (“El Banco” ó “La Institución”) se encuentra regulada, entre otras, por la Ley de Instituciones de Crédito así como por disposiciones de carácter general emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“CNBV” o la “Comisión”) y por Banco de México (BM), y tiene por objeto la prestación del servicios de banca múltiple en los términos de dichas leyes, realizando operaciones que comprenden, principalmente, la recepción de depósitos, la

aceptación de préstamos, el otorgamiento de créditos, la operación con valores y la celebración de contratos de fideicomiso y operaciones de factoraje financiero. Sus operaciones son el resultado de la actividad de dos módulos y más de 100 sucursales distribuidas en el país.

Entorno regulatorio de operación.- Los principales aspectos regulatorios requieren que las Instituciones de Banca Múltiple mantengan un índice mínimo de capitalización en relación con los riesgos de mercado y de crédito de sus operaciones, el cumplimiento de ciertos límites de aceptación de depósitos, obligaciones y otros tipos de fondeo que pueden ser denominados en moneda extranjera, así como el establecimiento de límites mínimos de capital pagado y reservas de capital, con los cuales el Banco cumple satisfactoriamente.

(Ver nota 22.)

Dentro de las facultades que le corresponden a la Comisión en su carácter de regulador de las instituciones de crédito, pudiera llevar a cabo revisiones de la información financiera de la Institución y requerir modificaciones a la misma.

Eventos importantes del año.-

• En el 2006, se obtuvo resolución favorable a los intereses de la Institución, respecto del juicio de amparo derivado de las disposiciones fiscales en materia del Impuesto al Valor Agregado con relación al factor de acreditamiento, el cual permite sólo acreditar una parte del impuesto trasladado a la Institución. El beneficio obtenido, con la compensación del impuesto que no se pudo acreditar derivado del factor antes mencionado, asciende a $ 84.03 antes de impuestos (valor nominal). La gestión de compensación ante las autoridades está pendiente de realizar.

• Con fecha 5 de mayo del 2006 se realizó la bursatilización de un paquete de créditos otorgados a Gobiernos Estatales y Municipales por una suma de $5,130 (valor nominal), para estos efectos, se creó un Fideicomiso con Banco J.P. Morgan, S,A. quien emitió Certificados Bursátiles por un total de $ 4,385 (valor nominal) (Ver nota 9).

• Se concluyó la construcción del estacionamiento adjunto al edificio corporativo y se inició la construcción de la segunda parte del edificio corporativo con una expectativa de 18 meses para su terminación.

• La “International Finance Corporation”, brazo financiero del Banco Mundial, hizo un compromiso de aportación con el Banco, equivalente al 10% del capital suscrito hasta un importe 45 millones de dólares, en el mes de diciembre aportó $ 339.91, equivalente a 3,843,280 acciones.

• Con fecha 15 de noviembre tuvo lugar la fusión entre Operaciones Hipotecarias de México, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado e Hipotecaria Vanguardia, S.A. de C.V., Sociedad

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Financiera de Objeto Limitado (actualmente Hipotecaria Bajío, S.A. de C.V. SFOL), ambas subsidarias del banco, subsistiendo la última como entidad fusionante.

2. Principales diferencias con Normas de Información Financiera Mexicanas

Nuevas Normas de Información Financiera - A partir del 1° de junio de 2004, la función y responsabilidad de la emisión de las Normas de Información Financiera (“NIF”), corresponde al Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera A.C. (“CINIF”). El CINIF decidió renombrar los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados que anteriormente emitía el Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C. (“IMCP”), como NIF. Al 31 de diciembre de 2005 se habían emitido ocho NIF de la serie NIF A (de la NIF A-1 a la NIF A-8) que constituyen el marco conceptual, destinado a servir como sustento racional para el desarrollo de dichas normas, y como referencia en la solución de los problemas que surgen en la práctica contable y la NIF B-1, cambios contables y

correcciones de errores, que entraron en vigor para otro tipo de sociedades no reguladas a partir del 1 de enero de 2006.

Los estados financieros consolidados han sido preparados de conformidad con las prácticas contables establecidas por la Comisión, las cuales, en los siguientes casos, difieren de las NIF, aplicadas comúnmente en la preparación de estados financieros para otro tipo de sociedades no reguladas:

– Las estimaciones preventivas para riesgos crediticios adicionales a las requeridas por la Comisión no pueden ser canceladas hasta tener autorización expresa de la Comisión, por lo que no deben

acreditarse en los resultados del ejercicio en el que se generan dichos excesos, hasta contar con la mencionada autorización.

– Las operaciones de reporto se registran como compra-venta atendiendo a la forma en que se contratan y no a la sustancia de la transacción, y se valúan a valor presente del precio de los reportos al

vencimiento, en lugar de registrar el premio devengado en línea recta en resultados.

– Los deudores diversos no cobrados en 60 ó 90 días dependiendo de su naturaleza, se reservan en el estado de resultados, independientemente de su posible recuperación por parte del Banco.

– Las comisiones por otorgamiento de créditos y las comisiones por prestación de servicios son registrados en el estado de resultados en el momento en que se cobran y no conforme se devengan.

– Al entrar en vigor las disposiciones del Boletín B-7 “Adquisición de negocios” (“B-7”) de las NIF, se tienen, entre otras, las siguientes diferencias entre los criterios contables de la Comisión y NIF: a) el crédito mercantil ya no es sujeto a amortización como lo establecen los criterios contables de la Comisión, sino es sujeto anualmente a pruebas de deterioro sobre su valor, b) el pago en exceso sobre el valor contable por la adquisición de interés minoritario ó el pago en exceso sobre el valor contable por la adquisición de acciones entre entidades bajo control común, ya no es reconocido como crédito mercantil como lo establecen los criterios contables de la Comisión, sino que dicho diferencial es aplicado al capital contable (resultados acumulados y capital aportado).

– Al entrar en vigor las disposiciones del Boletín C-10 “Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura” de las NIF, se tienen entre otras, las siguientes diferencias entre los criterios contables de la Comisión y NIF: a) De conformidad con las NIF, los instrumentos financieros derivados se registran con base en el valor razonable sin importar su propósito. De acuerdo a los criterios contables de la Comisión, los instrumentos financieros derivados adquiridos para fines de cobertura se registran de acuerdo al mismo criterio de la posición primaria que están cubriendo (conforme a lo devengado ó a valor razonable), b) El instrumento financiero derivado utilizado como cobertura no debe presentarse (compensarse) con la posición primaria cubierta, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión, sino que deben presentarse en forma separada como un instrumento financiero derivado de cobertura de acuerdo a las NIF y c) Conforme a las NIF, se establecen reglas específicas para la identificación de contratos derivados implícitos, en

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donde deben aislarse los riesgos financieros del contrato primario, tales como los contratos

denominados en una moneda funcional diferente al de las contra-partes, lo cual no está establecido en los criterios contables de la Comisión.

– De acuerdo con las NIF, no están permitidas las transferencias de y hacia instrumentos financieros clasificados de negociación a otras categorías, lo cual para efectos de los Criterios contables de la Comisión se permitiría a través de una autorización de la misma.

– El Boletín C-15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición” de las NIF, establece los criterios generales para la determinación, presentación y revelación de las pérdidas por deterioro de activos de larga duración, en su caso para activos tangibles o intangibles, incluyendo el crédito mercantil. Hasta el 31 de diciembre de 2006, en los criterios contables de la Comisión no se establece la evaluación del deterioro de activos de larga duración.

– El Boletín C-12 “Instrumentos Financieros con características de pasivo, de capital o de ambos” de las NIF, establece las reglas para clasificar y valuar en el reconocimiento inicial los componentes de pasivo y de capital de los instrumentos combinados, así como las reglas de revelación de los mismos.

Hasta el 31 de diciembre de 2006, en los criterios contables de la Comisión no se establecen las reglas anteriormente mencionadas.

3. Principales políticas contables

Las principales políticas contables del Banco están de acuerdo con las prácticas contables prescritas por la Comisión en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aún cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales.

A falta de un criterio específico establecido en la normatividad contable emitida por la Comisión, se aplicarán inicialmente las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas y son supletoriamente aplicables, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) aprobadas y emitidas por el Internacional Accounting Standard Board (IASB) así como los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados aplicables en los Estados Unidos de América.

Cambios en políticas contables y estimaciones contables-

a) Indemnizaciones al término de la relación laboral - A partir del 1 de enero de 2006, la Institución adoptó la nueva disposición del Boletín D-3, Obligaciones laborales (“D-3”), relativa al

reconocimiento del pasivo por indemnizaciones por terminación de la relación laboral por causas distintas de reestructuración, las cuales se registran conforme al método de crédito unitario proyectado, con base en cálculos efectuados por actuarios independientes. El pasivo acumulado al 31 de diciembre de 2006, determinado por actuarios independientes, asciende a $ 6.37, que la Institución optó por reconocerlos como un pasivo de transición, y su amortización se efectúa en línea recta durante la vida laboral promedio de los trabajadores que se espera reciban dichos beneficios, que es de alrededor de 13 años.

b) Aplicables a partir de 2007:

El 15 de septiembre de 2006, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación, modificaciones o cambios en las prácticas contables establecidas por la Comisión para instituciones de crédito, las cuales entrarán en vigor a partir del 1° de enero de 2007. Los cambios o modificaciones más importantes son las que se mencionan a continuación:

– Se adicionan las siguientes normas particulares contenidas en los boletines emitidos por el CINIF que a continuación se detallan, o en las NIF que los sustituyan o modifiquen: a) B-1

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“Cambios contables y correcciones de errores”, b) B-7 “Adquisiciones de negocios”, c) C-10

“Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura” d) C-15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición” y e) D-5 “Arrendamientos”.

– Todas las subsidiarias bajo control de la sociedad controladora serán susceptibles de consolidarse. Se elimina la excepción para consolidar exclusivamente subsidiarias pertenecientes al sector financiero.

– El resultado por posición monetaria se determinará sobre saldos iniciales y no sobre saldos promedios.

– Los bienes adjudicados se deberán considerar como activos no monetarios y no como activos monetarios.

– Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocerán en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se afecta el valor razonable de dichos títulos, como consecuencia del corte de cupón.

– Se eliminan las transferencias de o hacia la categoría de títulos para negociar, dejando exclusivamente la posibilidad de hacer transferencias de títulos conservados a vencimiento hacia disponibles para la venta.

– Se elimina la posibilidad de crear estimaciones por baja de valor de los títulos para negociar y disponibles para la venta, dejando el mecanismo sólo para los conservados a vencimiento.

– En relación con los reportos se indica que serán reportables todos los “Valores objeto de la operación” que son aquellos valores susceptibles de negociarse o aquellos valores que cumplen la función de garantizar el pago de las contraprestaciones pactadas. Se elimina la limitación de reportar únicamente Títulos para Negociar.

– En relación con los derivados de cobertura, se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:

a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado la posición primaria cubierta y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del periodo.

b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de cobertura y la parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados.

– En relación con la cartera de crédito, los créditos a entidades financieras y gubernamentales se consideran como créditos comerciales.

– Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de créditos se registrarán como un crédito diferido, el cual se amortizará como un ingreso por intereses, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito. Cualquier otro tipo de comisiones se reconocerán en la fecha en que se generen en el rubro de comisiones y tarifas cobradas.

– En relación con la estimación preventiva para riesgos crediticios, se permiten estimaciones adicionales a las establecidas por la Comisión y que se constituyen para cubrir riesgos que no se encuentran previstos en las diferentes metodologías de calificación de la cartera crediticia.

– Las recuperaciones de créditos previamente castigados se registrarán dentro del resultado del ejercicio, en el rubro de otros productos, hasta el 31 de diciembre de 2006 se aplicaban contra las reservas.

– El excedente de reservas de crédito determinado en la calificación de cartera y por las reservas adicionales autorizadas se podrá cancelar contra los resultados del ejercicio (trimestralmente), cumpliendo el procedimiento establecido por la Comisión.

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– Las comisiones cobradas por el otorgamiento de avales, se presentarán en el rubro de comisiones y tarifas cobradas, anteriormente se presentaban en el rubro de otros productos.

La Administración del Banco considera que el efecto del cambio en el registro en resultados de las comisiones por apertura de créditos será el más importante y podría ascender a un importe de

$ 70.00 en 2007.

A continuación se describen las políticas contables más importantes que sigue el Banco:

c) Bases de consolidación - Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen los del Banco y sus subsidiarias cuyos saldos y transacciones con las subsidiarias han sido eliminadas. La participación accionaria en su capital social se muestra a continuación:

Compañía Participación Actividad

Factor Bajío, S.A. de C.V. 99.99% Celebración de contratos de

factoraje financiero.

Hipotecaria Bajío, S.A. de C.V., SFOL 99.99% Otorgamiento de créditos al sector inmobiliario.

En 2005 se incluía la participación del 99.99 en Operaciones Hipotecarias de México, S.A. de C.V., SFOL, la cual se fusionó el 15 de noviembre de 2006 con Hipotecaria Bajío, S.A. de C.V., SFOL, por lo tanto su efecto se refleja en ambos años.

La entidad en la que se tiene una participación del 50% (Afore Afirme Bajío, S.A. de C.V.) no se consolidó, en virtud de que no se tiene el control total de la misma. Esta inversión se valúa conforme al método de participación.

En el ejercicio 2005, se concretó la adquisición de Hipotecaria Vanguardia, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado (actualmente Hipotecaria Bajío, S.A. de C.V., SFOL), cuyo giro es la captación de recursos provenientes de la colocación de instrumentos previamente calificados por una Institución Calificadora de Valores, inscritos en el Registro Nacional de Valores e

Intermediarios, así como otorgar créditos destinados para el financiamiento del sector inmobiliario.

d) Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera- El Banco actualiza sus estados financieros en términos de poder adquisitivo al cierre del ejercicio. Los estados financieros del año anterior han sido actualizados a pesos del último cierre y sus cifras difieren de las que originalmente fueron presentadas. Consecuentemente, las cifras de los estados financieros son comparables entre sí y con el año anterior, al estar todas expresadas con el mismo poder adquisitivo.

Para reconocer los efectos de la inflación en términos de poder adquisitivo de moneda de cierre, se procede como sigue:

En el balance:

Los inmuebles fueron actualizados con base en un factor derivado del valor de las Unidades de Inversión (UDIS).

El mobiliario y equipo fue actualizado con base en un factor derivado del valor de las UDIS a partir de su fecha de adquisición y hasta el cierre del ejercicio.

Los bienes adjudicados se consideran partidas monetarias, por lo que el valor de registro de estos bienes no está sujeto a actualización alguna por el reconocimiento de los efectos de la inflación, pero sí se incluyen en el cálculo del resultado por posición monetaria.

Las inversiones permanentes en acciones se valúan considerando el método de participación como un costo específico, mostrándose como resultado por tenencia de activos no monetarios la

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diferencia entre la actualización del saldo al inicio del período con base en el factor de actualización derivado del valor de las UDIS y el incremento o decremento por el método de participación.

El capital contribuido y ganado, así como las otras partidas no monetarias se actualizan con un factor derivado del valor de las UDIS desde su fecha de aportación o generación.

Insuficiencia en la actualización del capital contable – Se integra del resultado por posición monetaria acumulado hasta la primera actualización.

El resultado por tenencia de activos no monetarios por valuación de inversiones permanentes y del activo fijo, que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable, representa el cambio en el nivel específico de dichos activos y su efecto en resultados en relación al valor de la UDI.

En el estado de resultados:

Los ingresos y gastos que afectan o provienen de una partida monetaria (disponibilidades, instrumentos financieros, cartera de crédito, captación, etc.), así como aquellos derivados de las operaciones corrientes (comisiones y tarifas y gastos de administración y promoción) se actualizan del mes en que ocurren hasta el cierre, utilizando un factor derivado del valor de las UDIS.

La depreciación del ejercicio se calcula sobre los valores actualizados con base en las vidas útiles remanentes determinadas por la Administración.

Los costos y gastos que provienen de otras partidas no monetarias se actualizan hasta el cierre, en función a la actualización del activo no monetario que se está consumiendo o vendiendo.

El resultado por posición monetaria, representa el efecto de la inflación sobre el poder adquisitivo de las partidas monetarias, se determina aplicando al activo o pasivo neto promedio de cada mes, el factor de inflación derivado del valor de las UDIS y se actualiza al cierre del ejercicio con el factor correspondiente. La pérdida se origina de mantener una posición monetaria activa neta.

Los saldos promedios de los activos y pasivos que se utilizaron para la determinación de la posición monetaria del período fueron:

Activos financieros afectos a margen financiero $ 45,211.61 Pasivos financieros afectos a margen financiero 46,176.53 Activos financieros no afectos a margen financiero 4,856.01 Pasivos financieros no afectos a margen financiero 1,104.80 En el estado de cambios en la situación financiera:

El estado de cambios en la situación financiera presenta los cambios en pesos constantes, partiendo de la situación financiera al cierre del año anterior, actualizada a pesos de cierre del último ejercicio.

e) Disponibilidades- Se valúan a valor nominal y en el caso moneda extranjera se valúa con base en la cotización del cierre del ejercicio.

Las divisas adquiridas en donde se pacte liquidar en un plazo máximo de dos días hábiles bancarios siguientes a la concertación de la operación de compra-venta, se registran como una disponibilidad restringida, en tanto que las divisas vendidas se registran como un crédito en disponibilidades. La contraparte se registra en una cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una compra.

Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de divisas se compensan por contrato y plazo.

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f) Títulos para negociar- Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda, en posición propia y adquiridos con la intención de obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compra-venta que con los mismos realicen como participantes del mercado; dichos instrumentos se valúan a valor razonable, el cual es determinado por el proveedor de precios contratado por el banco conforme a lo establecido por la Comisión, con excepción de los eurocedes Nafin que se valúan de acuerdo al precio determinado por el intermediario (broker) que los administra, por considerarse el más adecuado de acuerdo a sus características.

El costo de las inversiones de instrumentos de deuda se determina por el método de costos promedio, siendo la diferencia entre este costo y su valor razonable el resultado por valuación, el cual se registra en el estado de resultados y tendrá el carácter de no realizado para reparto a sus accionistas, hasta en tanto no se realice.

Dentro de este rubro se registran las “Operaciones fecha valor” que corresponden a operaciones de compra-venta de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como títulos para negociar, registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente.

g) Títulos conservados a vencimiento- Los títulos conservados a vencimiento son aquellos títulos de deuda con pagos determinables y plazos conocidos mayores a 90 días, adquiridos con la intención de mantenerlos a su vencimiento, los cuales se registran inicialmente a su costo de adquisición más los intereses devengados. El devengamiento de los intereses se registra en el estado de resultados en línea recta, de acuerdo con la naturaleza del instrumento.

El Banco utiliza un criterio de registro de las inversiones en valores dependiendo la conveniencia de las mismas en cada caso, no se podrán efectuar transferencias entre las categorías de los títulos, con excepción a lo establecido por la Comisión.

h) Operaciones de reporto- En las operaciones de Reporto celebradas por el Banco, se pacta la transmisión temporal de títulos de crédito específicos de mercado de dinero autorizados para tal efecto, teniendo como contraprestación el cobro o pago de un premio. Los resultados de estas operaciones se integran por los premios cobrados o pagados y la utilidad o pérdida en compra- venta de los títulos que las soportan.

Los títulos recibidos o entregados en reporto se valúan a su valor razonable, el cual es determinado por el proveedor de precios contratado por el Banco conforme a lo establecido en la Circular emitida por la Comisión. La utilidad o pérdida por realizar resultante de la valuación a valor razonable de los títulos recibidos o entregados en reporto se registra en el estado de resultados.

El efectivo a recibir o entregar por las operaciones de reporto se valúa al valor presente del precio al vencimiento del reporto que equivale al precio de los títulos objeto del reporto en el momento de celebrar la operación más el premio pactado. El valor presente del precio al vencimiento, se obtiene de descontar dicho precio con la tasa de rendimiento obtenida del proveedor de precios. La tasa de rendimiento que se utiliza para hacer el descuento, es la de un instrumento del mismo tipo que los instrumentos objeto del reporto, con un plazo de vencimiento equivalente al plazo restante del reporto. El resultado de la valuación del efectivo a recibir o entregar por las operaciones de reporto se registra en el estado de resultados.

En el balance general se presentan los activos o pasivos por concepto de los títulos a recibir o entregar por las operaciones de reporto, netos de los activos o pasivos creados por concepto del efectivo a recibir o pagar de las mismas operaciones de reporto.

Operaciones de reporto colateralizados- Una operación de reporto a más de 3 días representa un préstamo con colateral, por lo que si se establece la imposibilidad de la entidad que otorga el financiamiento de negociar o intercambiar los valores objeto de la operación, la entidad que recibe el financiamiento mantiene todos los derechos y riesgos asociados a dichos valores.

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Cuando el Banco es quien recibe el financiamiento, se reconoce la entrada de efectivo, registrando el pasivo de acuerdo al precio pactado en la operación. Para el registro del colateral pactado en este tipo de operación, se reclasifica a los activos destinados para garantizar la operación, como restringidos y se valúan de acuerdo al registro; es decir, como disponibilidades o inversiones en valores, según corresponda. El premio de la parte pasiva se reconocerá en resultados, de acuerdo al método de línea recta, a lo largo del plazo de la operación.

Cuando el Banco es quien otorga el financiamiento, reconoce la salida de efectivo, registrando una cuenta por cobrar de acuerdo al precio pactado en la operación. El colateral pactado se registra en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos para los títulos reconocidos en la cuenta de “Custodia y administración de bienes”. El premio de la parte activa se reconoce en resultados, de acuerdo con el método de línea recta, a lo largo del plazo de la operación.

La cuenta por cobrar o por pagar, que representa el precio pactado en la operación cuando el Banco es financiado u otorga el financiamiento, según corresponda, se presenta dentro del balance general, como parte de las operaciones con valores y derivadas, inmediatamente después de los saldos deudores o acreedores en operaciones de reporto y en los resultados se registra el premio derivado de la operación como parte del margen financiero, como un gasto o ingreso por intereses, según corresponda.

i) Operaciones con instrumentos financieros derivados- Contratos Adelantados con fines de negociación:

Los contratos adelantados con fines de negociación, son aquellos mediante los cuales se establece una obligación para comprar o vender un bien subyacente a una fecha futura tanto en cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato de negociación. Los contratos adelantados son registrados inicialmente por el Banco en el balance general como un activo y un pasivo, al precio pactado en el contrato de compra-venta del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato.

Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los futuros, contratos adelantados o swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Operaciones con valores y derivadas”, en caso de tener un saldo acreedor este se presenta en el pasivo dentro del rubro “Operaciones con valores y derivadas”.

Por los contratos adelantados (forwards), el diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado en el contrato y el tipo de cambio “Forward” al cierre de cada mes se registra en el estado de resultados descontado a valor presente, como efecto de valuación.

Los futuros con fines de negociación son registrados a su valor de mercado registrándose el diferencial entre éste y el precio pactado en el estado de resultados.

Contratos de Opciones:

Las opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la obligación, de comprar o vender un determinado número de instrumentos subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo establecido.

Por los derechos que otorgan, las opciones se dividen en: opciones de compra (calls) y de venta (puts). Ambas pueden usarse como instrumentos de negociación o cobertura.

Las opciones se pueden ejercer al final del período de vigencia (opciones europeas), o en cualquier momento durante dicho período (opciones americanas); el precio de ejercicio es el que se pacta en la opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la opción. El

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instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al emisor por los derechos que confiere la opción.

El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado.

El tenedor de una opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo

determinado.

La prima de la opción se registra como activo o pasivo por el Banco en la fecha en que se celebró la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la opción se reconocerán afectando el rubro del estado de resultados “Resultado por intermediación”, afectando la cuenta del balance correspondiente.

Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la opción, tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre sus accionistas hasta que se realicen en efectivo.

Swap:

Es un contrato entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos, por un período determinado y en fechas previamente establecidas.

El Banco reconoce la parte activa y pasiva por los derechos y obligaciones del contrato pactado.

La valuación de la parte activa y pasiva se realiza a valor presente de los flujos futuros a recibir o a entregar de acuerdo a la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando la tasa de interés de mercado en la fecha de valuación con curvas proporcionadas por el proveedor de precios.

La liquidación de un contrato “Swap” podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las condiciones del mismo.

j) Operaciones en moneda extranjera- Las operaciones denominadas en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente a la fecha de operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del periodo, determinados y publicados por el BM.

La principal moneda extranjera utilizada por el Banco es el dólar estadounidense.

Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de operación, los cuales se convierten al tipo de cambio fix de cierre de cada mes.

Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del año en que ocurren.

k) Cartera de crédito vencida- El Banco tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como cartera vencida:

– Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos.

– Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo o 30 o más días de vencido el principal.

– Si los adeudos consisten en créditos de pagos periódicos parciales de principal e intereses con 90 días o más de vencidos, a excepción de los créditos para vivienda.

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– Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos períodos mensuales de facturación o en su caso, 60 o más días de vencidos.

– Si los adeudos se refieren a créditos para vivienda con pagos periódicos parciales de principal e intereses y presentan 90 o más días de vencidos.

– Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como cartera vencida al momento en el cual se presente dicho evento.

Los créditos vencidos reestructurados permanecerán dentro de la cartera vencida y su nivel de estimación preventiva se mantendrá en tanto no exista evidencia de pago sostenido, tal como lo establecen las prácticas contables de la Comisión.

Los créditos renovados en los cuales el acreditado no liquide en tiempo los intereses devengados y el 25% del monto original del crédito de acuerdo a las condiciones pactadas en el contrato, serán considerados como vencidos en tanto no exista evidencia de pago sostenido, tal como lo establecen las prácticas contables de la Comisión.

Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el crédito es catalogado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo.

Las comisiones por otorgamiento de créditos se reconocen como ingreso en el momento en que se cobran.

Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera vencida, el Banco debe crear una estimación de los intereses al momento del traspaso del crédito como cartera vencida. La administración considera que se cubren con las reservas adicionales consideradas dentro de la estimación preventiva para riesgos

crediticios.

Los intereses devengados durante el período en el que el crédito se consideró cartera vencida se reconocen como ingresos en el momento en que se cobran.

Asimismo; aquellos créditos comerciales respecto de los cuales se determina que, con base en la información y hechos actuales así como el proceso de revisión de los créditos, existe una alta probabilidad de que no se podrán recuperar en su totalidad, tanto en su principal como en sus intereses, se les reconocen como créditos emproblemados de conformidad con el criterio contable establecido en la circular única.

l) Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios- El banco clasifica su cartera bajo los siguientes rubros:

a. Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente

denominados en moneda nacional, extranjera o en unidades de inversión, así como los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro comercial o financiero; las operaciones de descuento, redescuento, factoraje y operaciones de arrendamiento financiero que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas de crédito comúnmente conocidos como

“estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedarán comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados y entidades financieras cuando sean objeto de calificación de conformidad con las

disposiciones aplicables.

b. Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera o en unidades de inversión, así como los intereses que generen, otorgados a

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personas físicas y destinados a la adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del acreditado y los otorgados para tales efectos a los ex-empleados de las instituciones de crédito.

c. De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera o en unidades de inversión, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero y las operaciones de arrendamiento financiero que sean celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex-empleados de las instituciones de crédito.

El Banco reconoce las reservas preventivas para cubrir riesgos crediticios conforme a dichas disposiciones con base en lo siguiente:

Cartera comercial:

a. Método individual- Para acreditados con saldos iguales o mayores a 900,000 UDIS cubriendo al menos el 80% de la cartera, evaluando:

– La calidad crediticia del deudor, de acuerdo al resultado que se obtenga de calificar en forma específica e independiente, los aspectos de riesgo país, riesgo financiero, riesgo industria y experiencia de pago, de acuerdo con la metodología establecida en dichas disposiciones.

– La cobertura del crédito en relación con el valor de las garantías, se distingue entre las garantías personales y reales y estimando una probable pérdida. Como resultado del análisis de las garantías reales se separarán los créditos en función del valor descontado de la garantía en dos grupos: a) créditos totalmente cubiertos y b) créditos con porción expuesta.

b. Método no individualizado- Para acreditados con saldos menores a 900,000 UDIS:

– Mediante el cálculo paramétrico de la provisión en función a su historial de pagos por los últimos 12 meses, así como su comportamiento crediticio.

c. La reserva de los créditos otorgados a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados, será determinada de la siguiente manera:

1. Los créditos cuyo saldo sea igual o mayor a un importe equivalente en moneda nacional a 900,000 UDIS a la fecha de calificación, se deberán calificar, individualmente, tomando como referencia las calificaciones base que les hayan sido asignadas por algunas agencias autorizadas por la Comisión, de acuerdo con la metodología establecidos en dichas disposiciones.

2. Los créditos cuyo saldo sea menor a un importe equivalente en moneda nacional a 900,000 UDIS a la fecha de calificación, podrá calificarse, utilizando la metodología paramétrica señalada en el inciso b) anterior.

3. Las entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados que cuenten con garantía real, una vez obtenida la calificación del deudor, calificarán cada crédito en relación con el valor de las garantías afectas a dichos créditos, en términos del procedimiento establecido en dichas disposiciones.

La calificación de la cartera comercial se efectúa trimestralmente y se presenta a la Comisión en los treinta días siguientes a la fecha que está referida la calificación. El registro de la estimación se realiza considerando el saldo de los adeudos al último día de cada mes considerando los niveles de calificación de la cartera al último trimestre conocido, actualizada con la modificación del riesgo al cierre del mes actual. Consecuentemente, la estimación preventiva para riesgos crediticios

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presentada en el balance al 31 de diciembre de 2006 y 2005 considera riesgos y saldos al cierre del ejercicio.

Las reservas preventivas a constituir para el método individual por el Banco serán iguales al importe de aplicar el porcentaje que corresponda a la calificación de cada crédito en su porción cubierta y, en su caso, expuesta, ajustándose al rango superior establecido en la siguiente tabla:

Tabla de sitios dentro de los rangos de reservas preventivas

Grado de riesgo Inferior Intermedio Superior

A-1 0.5% 0.5% 0.5%

A-2 0.99% 0.99% 0.99%

B-1 1.0% 3.0% 4.99%

B-2 5.0% 7.0% 9.99%

B-3 10.0% 15.0% 19.99%

C-1 20.0% 30.0% 39.99%

C-2 40.0% 50.0% 59.99%

D 60.0% 75.0% 89.99%

E 100.0% 100.0% 100.0%

Cartera crediticia hipotecaria de vivienda:

El Banco, al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, considera los períodos de facturación que reporten incumplimiento, la probabilidad de incumplimiento y/o, en su caso, la severidad de la pérdida asociada al valor y naturaleza de las garantías de los créditos.

El Banco califica, constituye y registra las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, con cifras al último día de cada mes, ajustándose al procedimiento siguiente:

I. Estratifica la totalidad de la cartera en función al número de mensualidades que reporten incumplimiento del pago exigible o mínimo a la fecha de la calificación, utilizando el historial de pagos de cada crédito, con datos de por lo menos nueve meses anteriores a dicha fecha, clasificándola por tipo de crédito, conforme a lo señalado en la tabla que se indica más adelante.

II. Constituye, para cada estrato, las reservas preventivas que resulten de aplicar al importe total del saldo insoluto de los créditos que se ubiquen en cada estrato, el porcentaje de severidad de la pérdida que corresponda y, al resultado obtenido, el porcentaje relativo a la probabilidad de incumplimiento que se señala en la tabla siguiente, según el tipo de crédito; sin embargo, el monto sujeto a la calificación no incluye los intereses devengados no cobrados registrados en balance, de créditos que estén clasificados como cartera vencida. Los intereses devengados no cobrados sobre cartera vencida son reservados en su totalidad al momento de su traspaso.

En el caso de que los créditos registren incumplimiento de pago y sean objeto de reestructuración, el Banco los mantiene en el estrato que presentaba previamente a la reestructuración hasta que exista pago sostenido del crédito. En los casos de que con posterioridad a la reestructuración, subsista el incumplimiento de pago, el crédito de que se trate se reubica en el estrato aplicable, al acumular a los pagos incumplidos previos a la reestructuración, los incumplimientos posteriores.

Los intereses devengados no cobrados sobre cartera vencida son reservados en su totalidad el momento de su traspaso.

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Tabla aplicable a cartera crediticia hipotecaria de vivienda:

Número de mensualidades que reportan incumplimiento

Porcentaje relativo a la probabilidad de incumplimiento (cartera 1) (1)

Porcentaje relativo a la probabilidad de

incumplimiento (cartera 2) (2)

Porcentaje de severidad de la pérdida

0 1% 1% 35%

1 3% 5% 35%

2 7% 15% 35%

3 25% 50% 35%

4 50% 90% 35%

5 95% 95% 35%

6 98% 98% 35%

7 a 47 100% 100% 70%

48 o más 100% 100% 100%

(1) Porcentaje de provisión que se aplicará a la cartera crediticia a partir del 1o de junio de 2000.

(2) Porcentaje de provisión que se aplicará a los créditos denominados en moneda nacional, reestructurados en UDIS, o bien, denominados originalmente en UDIS, que fueron otorgados después de esta fecha y que hayan sido objeto de alguna reestructuración, u otorgados a las tasas de interés variables sin establecimiento de tasa máxima o bien que el porcentaje de ingresos del acreditado dedicado al pago del crédito al momento del otorgamiento sea mayor al treinta y cinco por ciento.

Para ubicar la determinación del grado de riesgo se utiliza la siguiente tabla, en función del porcentaje los rangos de porcentajes de provisiones aplicables.

Grado de Riesgo Rangos de Porcentajes de Reservas Preventivas

A 0 a 0.99%

B 1 a 19.99%

C 20 a 59.99%

D 60 a 89.99%

E 90 a 100%

Cartera crediticia de consumo:

El Banco califica, constituye y registra las reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia de consumo, con cifras al último día de cada mes, ajustándose al procedimiento siguiente:

I. Estratifica la totalidad de la cartera en función al número de periodos de facturación que a la fecha de la calificación reporten incumplimiento del pago exigible o del pago mínimo establecido por la institución, utilizando los datos del historial de pagos, de por lo menos 9, 13 o 18 períodos anteriores a dicha fecha conforme a los señalado en las siguientes tablas.

II. Constituye, para cada estrato, las reservas preventivas que resulten de aplicar al importe total del saldo insoluto de los créditos que se ubiquen en cada estrato, los porcentajes de reservas preventivas que se indican a continuación, dependiendo si los períodos de facturación con incumplimiento son semanales, quincenales o mensuales; sin embargo, el Banco no incluye los intereses devengados no cobrados, registrados en balance, de créditos que estén en cartera vencida. Los intereses devengados no cobrados sobre cartera vencida son reservados en su totalidad al momento de su traspaso.

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La calificación y constitución de reservas preventivas correspondientes a la cartera crediticia de consumo se realiza de acuerdo con los siguientes porcentajes de reservas:

Tabla aplicable por créditos con facturación mensual Número de períodos de

facturación que reporten incumplimiento (meses)

Probabilidad de incumplimiento

Porcentaje de severidad de la

pérdida

Porcentajes de reservas preventivas

0 0.5% 100% 0.5%

1 10% 100% 10%

2 45% 100% 45%

3 65% 100% 65%

4 75% 100% 75%

5 80% 100% 80%

6 85% 100% 85%

7 90% 100% 90%

8 95% 100% 95%

9 o más 100% 100% 100%

Tasa aplicable para créditos con facturación quincenal Número de períodos de

facturación que reporten incumplimiento

(quincenal)

Porcentaje de severidad de la

pérdida

Porcentajes de reservas preventivas

0 100% .05 %

1 100% 3 %

2 100% 10 %

3 100% 25 %

4 100% 45 %

5 100% 55 %

6 100% 65 %

7 100% 70 %

8 100% 75 %

9 100% 80 %

10 100% 85 %

11 100% 90 %

12 100% 95 %

13 o más 100% 100 %

Para ubicar la determinación del grado de riesgo se utiliza la siguiente tabla, en función del porcentaje los rangos de porcentajes de provisiones aplicables.

Grado de riesgo Rangos de porcentajes de reservas preventivas

A 0 a 0.99%

B 1 a 19.99%

C 20 a 59.99%

D 60 a 89.99%

E 90 a 100%

Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la calificación y constitución de la reserva preventiva de la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, de consumo derivada de operaciones de tarjeta de crédito y de bienes de consumo duradero y personales se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo con los porcentajes de reservas aplicables a cada tipo de cartera, como se indicó anteriormente.

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Evidencia del pago sostenido – En el caso de los créditos que registren incumplimiento de pago y sean objeto de reestructuración, el Banco lo mantiene en el estrato que se presentaba previamente a la reestructuración hasta que exista evidencia de pago sostenido del crédito en los términos que establece la Comisión.

Reservas adicionales de cartera:

El Banco tiene como política crear reservas adicionales a los requerimientos mínimos de acuerdo al modelo estándar de la Comisión, con el propósito de cubrir aquellas cuentas, que por el conocimiento del acreditado, pueden suscitar problemas de recuperación.

m) Otras cuentas por cobrar, neto- Las cuentas por cobrar identificadas y no identificadas de este rubro, con antigüedad de 60 o 90 días, respectivamente; se deberán reservar a un 100%; al 31 de diciembre de 2006 y 2005 se tiene creada una reserva que asciende a $ 8.73 y $ 11.35,

respectivamente. Asimismo, en la reserva para otros adeudos se incluye un importe de $39.00 derivado de una reserva creada por instrucciones de la CNBV proveniente de la cartera

bursatilizada; también se incluye una reserva para operaciones fiduciarias que asciende a $ 2.28.

Los préstamos al personal, están garantizados por documentos suscritos por los mismos, si dejan de laborar en la Institución, el remanente del préstamo al momento de que se retiren, se cubre con el finiquito correspondiente; si dicho finiquito no cubre el remanente, el adeudo se considera como parte de la cartera comercial.

n) Bienes adjudicados, neto- Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran contablemente, en la fecha en que causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate mediante el cual se decretó la adjudicación.

Los bienes recibidos en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien, al valor neto de realización, o su costo el que sea menor.

Para el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera los bienes adjudicados se consideran como una partida monetaria.

El valor de los bienes adjudicados o tomados en dación en pago, se modifican para reflejar movimientos a la baja en el momento en el que existe evidencia de que no se espera recuperar la totalidad del valor registrado en los mismos.

La metodología de valuación de las reservas por tenencia de bienes adjudicados o recibidos en dación en pago, establece que se deberán constituir trimestralmente provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados judicial o extrajudicialmente o recibidos en dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles, así como los derechos de cobro y las inversiones en valores que se hayan recibido como bienes adjudicados o recibidos en dación en pago, de acuerdo con el procedimiento siguiente:

I. En el caso de los derechos de cobro y bienes muebles, se constituirán las provisiones de acuerdo a lo siguiente:

Reservas para bienes muebles Tiempo transcurrido a partir

de la adjudicación o dación en pago (meses) Porcentaje de reserva

Hasta 6 0%

Más de 6 y hasta 12 10%

Más de 30 100%