PENSIONES BANORTE GENERALI, S.A. DE C.V

(1)

PENSIONES BANORTE GENERALI, S.A. DE C.V.

GRUPO FINANCIERO BANORTE

INFORME DE NOTAS DE REVELACION DE INFORMACION

ADICIONAL A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL

31 DE DICIEMBRE DE 2013

(Cifras en Pesos)

En cumplimiento a lo dispuesto en el Capítulo 14.3 de la Circular Única de Seguros emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas y publicada en el Diario Oficial de la Federación el 13 de Diciembre de 2010.

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NOTAS DE REVELACION DE INFORMACION ADICIONAL A LOS ESTADOS

FINANCIEROS

DISPOSICION 14.3.3.- NOTA DE REVELACION 1. OPERACIONES Y RAMOS AUTORIZADOS. 4

DISPOSICION 14.3.4.- NOTA DE REVELACION 2. POLITICAS DE ADMINISTRACION Y GOBIERNO CORPORATIVO. 4

DISPOSICION 14.3.5 Y 14.3.6.- NOTA DE REVELACION 3. INFORMACION ESTADISTICA Y DESEMPEÑO TECNICO. 16

DISPOSICION 14.3.7 Y 14.3.8.- NOTA DE REVELACION 4. INFORMACION SOBRE EL PORTAFOLIO DE INVERSIONES. 22

DISPOSICION 14.3.12 Y 14.3.13.- NOTA DE REVELACION 5. DEUDORES. 25

DISPOSICION 14.3.14, 14.3.15 Y 14.3.16.- NOTA DE REVELACION 6. RESERVAS TECNICAS. 26

DISPOSICION 14.3.20, 14.3.21 Y 14.3.22.- NOTA DE REVELACION 8. REASEGURO Y REASEGURO FINANCIERO. 28

DISPOSICION 14.3.24.- NOTA DE REVELACION 9. MARGEN DE SOLVENCIA. 30

DISPOSICION 14.3.25.- NOTA DE REVELACION 10. COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS. 30

DISPOSICION 14.3.27, 14.3.28 Y 14.3.29.- NOTA DE REVELACION 12. ADMINISTRACION DE RIESGOS. 31

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NOTAS DE REVELACION DE INFORMACION ADICIONAL A LOS

ESTADOS FINANCIEROS

(4)

NOTAS DE REVELACION DE INFORMACION ADICIONAL A LOS ESTADOS

FINANCIEROS

NOTA DE REVELACIÓN 1

OPERACIONES Y RAMOS AUTORIZADOS

Conforme a la disposición 14.3.3 de la Circular Única de Seguros

Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banorte (la “Compañía”) cuenta con autorización del Gobierno Federal por conducto de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (la “SHCP”) para operar como institución de seguros practicando el seguro de pensiones derivado de las leyes de seguridad social.

NOTA DE REVELACIÓN 2

POLÍTICAS DE ADMINISTRACIÓN Y GOBIERNO CORPORATIVO

I. CAPITAL SOCIAL

ANEXO 14.3.4

MONTO DEL CAPITAL SUSCRITO, NO SUSCRITO Y NO PAGADO

Fecha del ejercicio Capital

Inicial

Capital suscrito

Capital No

suscrito Capital Pagado

Inicial 01 Enero 2013 325,171,600 325,171,600 0 325,171,600 Aumentos 0 0 0 Disminuciones 0 0 0 Final 31 de Diciembre 2013 325,171,600 0 325,171,600

 En el ejercicio 2013 no existe ningún movimiento de aumento o disminución de capital social acordados en asambleas de accionistas que se encuentren en proceso.

 En el ejercicio 2013 se acordó en la Asamblea General Ordinaria de Accionistas con fecha del 28 de noviembre de 2013 repartir un dividendo en efectivo por la cantidad de $100’000,000.00 (CIEN MILLONES DE PESOS 00/100 M.N.), a los Accionistas, asimismo, se señaló que el pago del mismo se realizaría a partir del 29 de noviembre del 2013.

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II. ESTRUCTURA LEGAL Y ESQUEMA DE INTEGRACION DEL GRUPO FINANCIERO

Estructura Legal

La compañía aseguradora especializada en el pago de las pensiones derivadas de la Ley de Seguro Social, se encuentra constituida como una Sociedad Anónima de Capital Variable.

Esquema de Integración del Grupo Financiero Banorte

 Almacenadora Banorte, S.A. de C.V., Organización Auxiliar del Crédito, Grupo Financiero Banorte

 Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banorte.  Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banorte

 Arrendadora y Factor Banorte, S.A. de C.V. SOFOM, E.R., Grupo Financiero Banorte  Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte  Casa de Bolsa Banorte Ixe, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banorte

 Sólida Administradora de Portafolios, S. A. de C. V., SOFOM, E.R., Grupo Financiero Banorte

 Operadora de Fondos Banorte Ixe, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Banorte.

(6)

(7)

III. DESCRIPCIÓN DEL MARCO NORMATIVO

Pensiones Banorte Generali cuenta con un Marco Normativo Interno en materia de Gobierno Corporativo estricto, aplicándole la normatividad vigente como Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, Ley sobre el contrato de Seguro, Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, Ley General de Sociedades Mercantiles, sus Estatutos Sociales, así como por las demás Disposiciones Legales y Administrativas derivadas de las normas antes expuestas.

El Consejo de Administración cumple cabalmente con lo establecido en las normas antes señaladas. Al respecto, dicho Consejo y el director general en su caso, ha aprobado las políticas que establece el artículo 29 Bis-1 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, teniendo aprobadas las siguientes políticas:

· Inversiones

· Administración Integral de Riesgos · Comercialización

Pensiones Banorte Generali tiene implementada las Normas para Evitar Conflictos de Intereses

Asimismo, el Consejo ha autorizado la constitución de los Comités que a continuación se listan:

· Comité de Inversiones

· Comité de Administración de Riesgos · Comité de Comunicación y Control . Comité de Auditoria

Por otro lado, en cumplimiento al artículo 29 Bis-1 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, el Consejo de Administración aprobó el nombramiento del Contralor Normativo, quien le reporta directamente. Se cuenta con un contrato de prestación de servicios con el Contralor Normativo, a quien se le provee toda la información necesaria para el cumplimiento de su función. Dicho contralor asiste a las reuniones de los comités consultivos, dentro de los cuales cumple con los requisitos de ley y disposiciones de carácter general.

IV. MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION

CONSEJEROS PROPIETARIOS 1. Alejandro Valenzuela del Río Presidente 2. Fernando Solís Soberón Propietario 3. Maria Luisa Amalia Fernández Díaz Propietario 4. Manuel Antonio Romo Villafuerte Propietario 5. Jesús Oswaldo Garza Martinez Propietario 6. Rafael Victorio Arana de la Garza Propietario 7. Juan Pedro Meade Kuribreña Propietario 8. José Francisco Landaverde Flores Propietario 9. Héctor Reyes Retana y Dahl Independiente 10. Julio César Méndez Rubio Independiente 11. Ernesto Ramón Gerardo González Cervantes Independiente

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1) Alejandro Valenzuela Del Río

Licenciado en Economía por la Universidad de los Ángeles California. Maestría en Economía por la Universidad de los Ángeles California.

Doctorado en Administración y Evaluación de Proyectos por la Université de Paris Dauphine y Ecole Superieure de Commerce de Paris.

Promoción Víctor Hugo por el Ecole Nationale d´Administration, Paris Francia 2008-Actual Director General de Grupo Financiero Banorte.

2005-2008 Director General de Tesorería y Mercados de Capitales de Grupo Financiero Banorte.

2003-2005 Director General de Relaciones Institucionales de Grupo Financiero Banorte. 2001-2003 Director General en México y Centro América de European Aeronautic Defence

and Space Company.

2001-2003 Miembro del Consejo de Administración de The Laredo National Bank

1999-2001 Consultor Independiente de Dexia Public Finance Bank, Cintra, el Senado de la Republica y de Francisco Labastida Ochoa.

2) Fernando Solís Soberón

Licenciado en Economía por el Instituto Tecnológico Autónomo de México. Maestría y Doctorado en Economía por la Universidad de Virginia.

2007-Actual Director General de Banca de Ahorro y Previsión de Grupo Financiero Banorte. 1991-Actual Profesor de Economía del Instituto Tecnológico Autónomo de México

2002-2007 Director Divisional de Finanzas y Administración, Miembro del Comité de Grupo Nacional Provincial

2000-2002 Asesor de la Presidencia, Grupo Bal.

1995-2000 Presidente, Comisión Nacional Del Sistema de Ahorro para el Retiro 1992-1995 Vicepresidente de Desarrollo, Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

3) Maria Luisa Amalia Fernández Díaz

Ingeniero en Cibernética y Ciencias de la Computación Universidad La Salle

MBA Dirección de Empresas

2013-Actual Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V. Director General

2012-2013 Afore XXI Banorte Director General Adjunto 2008-2012 Banorte Generali, S.A. de C.V.

Director General

4) Manuel Antonio Romo Villafuerte

Licenciado en Administración de Empresas, Instituto Tecnológico Autónomo de México. 2013-Actual Banco Mercantil del Norte, S.A

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Director General Consumo 2011-2013 Director General de Ixe Banco

2008-2013 Director General de Tarjeta de Crédito (Ixe Grupo Financiero)

5) Jesús Oswaldo Garza Martínez

Ingeniero Industrial y de Sistemas (ITESM)

Curso Intensivo de inglés en el Centro de Estudios de la Lengua Inglesa (Southern Illinois University At Carbondale

Maestría en Administración con Especialidad en Finanzas (ITESM) IPADE

Programa de Graduados en Banca Loiusiana State University (LSU). 2007-Actual Banco Mercantil del Norte, S.A.

Director General Banca Comercial 2004-2007 Director General Consumo

1999-2004 Director Territorial Norte 1992-1999 Banco Bilbao Vizcaya

Director Regional Noreste

1991-1992 Casa de Bolsa Probursa, S.A. de C.V. Director Regional Monterrey

1989-1991 Valores Finamex, S.A. de C.V.

Director de Centros Regionales Monterrey, Guadalajara, Puebla y Aguascalientes

1988-1989 Director Centro Regional Monterrey 1987-1988 Subdirector Internacional

1986-1987 Metalsa, S.A.

Gerente de Planeación Financiera 1981-1986 Grupo Protexa, S.A.

Gerente de Financiamientos Corporativos 1980-1981 Administrador de Efectivo

1978-1980 Analista Financiero

1977-1977 ITESM

Profesor de Ingeniería en Métodos.

6) Rafael Victorio Arana de la Garza

Ingeniero Mecánico Eléctrico Universidad Iberoamericana

Master in Science in Operations Research and Industrial Engineering, University of Michigan, USA.

2011-Actual Banco Mercantil del Norte, S.A.

Director General Operaciones, Administración y Finanzas.

2011 HSBC

Asesor para la presidencia de Latinoamérica y el Caribe 2006-2010 HSBC Latinoamérica y Caribe

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2007-2009 HSBC Global Head Consumer Assets para Mercados Emergentes.

2002-2006 Director General Adjunto de Banca de Personas y Deputy CEO en HSBC México.

1996-2002 Director General Adjunto Grupo Financiero Bital.

1993-1996 Director Ejecutivo de Operaciones y Reingeniería BITAL 1978-1992 Academia y Consultoría.

IPADE (Instituto de Alta Dirección de Empresas 1995-2003 Asociación de Bancos de México.

7) Juan Pedro Meade Kuribreña.

Licenciado en Derecho (Universidad Anáhuac del Sur) 2010- Actual Banco Mercantil del Norte, S.A.

Director Ejecutivo Prevención y Control Institucional

2010 PROCESAR, S.A.

Director de Relaciones Institucionales.

2007-2009 Prudential Bank, S.A., IBM Prudential Grupo Financiero

Director de Cumplimiento, reportando a Prudential International Investments, NJ.

2004-2007 HSBC México

Director Ombudsman Interno reportando al COO.

2003-2004 HSBC México

Director Relaciones Institucionales

1999-2003 Comisión Nacional para la Protección y Defensa a los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF).

Director de Conciliación y Arbitraje

1999-1999 Comisión Nacional para la Protección y Defensa a los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF)

Secretario Particular del Presidente de CONDUSEF. 1997-1999 Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)

Consultor

1996-1997- Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) Abogado.

8) José Francisco Landaverde Flores.

Licenciatura en Actuaria, Universidad Autónoma de México. Maestría en Finanzas ITAM

Diplomado en Estadística Aplicada, Instituto Diplomado en Derivados Financieros

2013-Actual Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V. Director General

2007-2008 Afore, Seguros, Pensiones Director de Finanzas 2006-2007 Grupo Nacional Provincial

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Director de Información y Planeación Financiera. 2003-2006 Subdirector de Planeación Financiera

2002-2003 Gerente Administración de Riesgos. 1995-2002 Hewitt Associates

Consultor Senior

9) Héctor Reyes Retana

Ingeniero Industrial de la Universidad Iberoamericana.

Maestría en Administración de Empresas en Cornell University, N.Y.

2008-Actual Consultor y Consejero Independiente (Consejero del Banco de Ahorro Nacional BANSEFI)

2006-2007 Secretaría de Economía (encargado de establecer las bases, estructura y el plan de negocios de un nuevo organismo paraestatal.)

2003-2006 Director General del Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. 1994-2002 Director General de Grupo Financiero Mifel y de Banca Mifel. 1992-1993 Vicepresidente Ejecutivo de Banca Comercial de Banco Mexicano. 1988-1991 Director General de Banca Confía.

1973-1988 Director de Operaciones Internacionales.

10) Julio César Méndez Rubio.

Licenciado en Economía. Universidad Autónoma Nacional de México 2008-Actual Soluciones Especializadas Confianza, SOFOM ENR

Director General

2004-2007 Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. Director General Adjunto de Crédito

11) Ernesto Ramón Gerardo Cervantes González

Contador Público (UNAM)

Maestría en Administración de Empresas (Tecnológico de Monterrey, Escuela de Graduados en México, D.F.

IPADE AD-2

2002-Actual Asesoría Financiera y está en el Ramo de la Construcción.

2000-2001 Presidente Ejecutivo de la Asociación Mexicana de Arrendadoras Financieras, 1997-1999 Asesor de la Fundación para el Desarrollo Sostenible de México.

1994-1997 Director General de las empresas Arrendadora Inverlat y Factoring Inverlat, filiales del Grupo Financiero Inverlat.

1969-1993 Ocupó varios puestos en el Grupo Financiero Banamex, siendo los dos últimos el de Director Divisional a cargo de la División Sur-Oriente (Responsable de la banca comercial en nueve estados de la República Mexicana).

1959-1969 Cia. Algodonera Mc Fadden, en Asesor de Pensiones y en el despacho de auditores Price Waterhouse.

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COMITÉS DE CARÁCTER OBLIGATORIO

1. Comité de Riesgos de Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V

 José Francisco Landaverde Flores Presidente Voz y Voto de calidad (Director General)

 María Luisa Fernández Díaz Consejero

 Julio Alfonso Sepúlveda Elizondo Voz y Voto (Riesgos)

 Gerardo Servin Guiot Voz (Secretario)

Invitados con voz, sin voto:

 Alfonso Garcia Martínez Contralor Normativo

 Guillermo Vélez Castro Auditoría Interna

2. Comité de Inversiones de Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V

 José Francisco Landaverde Flores Voz y Voto

 María Luisa Fernández Díaz Voz y Voto

 Julio César Méndez Rubio Voz y Voto

 Ignacio Saldaña Paz Voz y Voto

 Edgar Heriberto González Ramos Voz y Voto

 Gerardo Servin Guiot Voz

 Julio Alfonso Sepúlveda Elizondo Voz

 Guillermo Vélez Castro Voz

 Alfonso García Martínez Voz

3. Comité de Comunicación y Control de Pensiones Banorte Generali, S.A. de

C.V

 José Francisco Landaverde Flores Director General (Presidente)  José Vicente Fernández Camargo Director Corporativo de Control y

Cumplimiento

 Elsa Cecilia de Olaguibel Gutiérrez Subdirector de Operaciones  Juan Carlos Mackintosh Arellano Oficial de Cumplimiento

 Gerardo Servin Guiot Director Jurídico (Secretario)

Invitados

 Guillermo Vélez Castro Director de Auditoria

 Alfonso García Martínez Contralor Normativo

4. Comité de Auditoría de Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V.

 Héctor Reyes Retana y Dahl Presidente

 Patricia Armendáriz Guerra Miembro

 Manuel Aznar Nicolín Miembro

 Julio Cesar Méndez Rubio Miembro

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V. ESTRUCTURA ORGANICA Y OPERACIONAL

La Administración está a cargo de la compañía Pensiones Banorte Generali, SA de CV

VI. COMPENSACIONES Y PRESTACIONES

El Monto de las compensaciones y prestaciones que recibieron los Directivos fue por $5,733,110.00 pesos.

A los consejeros independientes por cada sesión a la que asista se les compensa con un honorario de $31,623.00 pesos.

VII. DESCRIPCIÓN DEL TIPO DE COMPENSACIONES Y PRESTACIONES Sueldo

Se pagará a través del sistema de nómina con frecuencia quincenal.

Bono de Resultados

Se pagará en función del cumplimiento de las metas individuales.

Gratificación Anual

Se pagará en función de los resultados de la empresa.

Cuotas del IMSS

La empresa cubrirá el 100% de las cuotas que la ley establece con cargo al empleado.

Adicionalmente la empresa cumplirá con la obligación de pagar las cuotas patronales del Seguro Social.

Cuotas SAR e INFONAVIT

Es responsabilidad de la empresa cumplir con las obligaciones de pagar las cuotas del SAR y vivienda por todos los empleados que presten sus servicios en la misma.

Aguinaldo

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de acuerdo al tiempo laborado durante el año calendario.

Vacaciones

Estas deberán disfrutarse y concederse a los empleados dentro del ejercicio siguiente al cumplimiento del año de servicio. En caso de no disfrutarse en este período no será acumulable ni remunerada.

Prima Vacacional

Se pagará automáticamente a través del sistema de nómina establecido en la quincena en que cumpla su aniversario.

Descansos

Días de descanso obligatorio de acuerdo a la Ley Federal del Trabajo

Fondo de Ahorro

El importe máximo que se podrá descontar al empleado por concepto de esta prestación, se determinará de acuerdo a lo establecido en la legislación aplicable.

Seguro de Vida

Todos los empleados que laboren en alguna de las empresas del Sector Banca de Ahorro y Previsión contarán con una Póliza de Seguro de Vida

No hay planes de pensiones, retiro o similares complementarios a la Ley del Seguro Social.

Plan de Pensiones

La empresa otorga un plan de pensiones denominado PORVENIR BG el cual se compone de: a) La aportación del empleado al plan, la cual puede ser de 18, 15 ó 12 días de

sueldo.

b) La aportación de la empresa equivalente a un 10% de la aportación del empleado.

c) Los intereses que se generen derivado de la inversión de ambas aportaciones. d) Además se otorgará el beneficio al personal que llegue a cumplir 50 años de

edad y 10 años de antigüedad o más, el cual consiste en recibir los 3 meses y 20 días correspondientes a su indemnización bajo un esquema exento.

Para ejercer este beneficio de retiro, será necesario que cuenten con la aprobación del Comité Técnico encargado de la administración del programa.

(15)

VIII. NEXOS PATRIMONIALES O ALIANZAS ESTRATEGICAS

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NOTA DE REVELACIÓN 3

INFORMACIÓN ESTADÍSTICA Y DESEMPEÑO TECNICO Conforme a la disposición 14.3.5 de la Circular Única de Seguros

ANEXO 14.3.5-a

NUMERO DE POLIZAS, ASEGURADOS E INCISOS EN VIGOR, ASI COMO PRIMAS EMITIDAS PARA OPERACIONES Y RAMOS OPERADOS EN LA INSTITUCION

Número de Pólizas Certificados / Incisos / Asegurados Prima Emitida Vida Ejercicio anterior (4) Ejercicio anterior (3)

Ejercicio anterior (2) NO APLICA

Ejercicio anterior (1) Último ejercicio

Vida Individual Ejercicio anterior (4)

Ejercicio anterior (3)

Vida Grupo y Colectivo Ejercicio anterior (4)

Ejercicio anterior (3)

Pensiones: Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social *

Ejercicio anterior (4) 29575 57286 $3,199,481,621

Último ejercicio 64117 118150 $8,864,228,530

Muerte (Invalidez y Vida)

Ejercicio anterior (3) 22674 44712 $ 3,697,328,646

Último ejercicio 37715 71678 $4,296,000,012

Muerte (Riesgos de Trabajo)

Ejercicio anterior (4) 1926 4371 $170,723,256

Ejercicio anterior (3) 2323 5316 $ 541,311,619

Ejercicio anterior (2) 2843 6525 $703,087,513

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Último ejercicio 3785 8398 $851,236,165 Invalidez Ejercicio anterior (4) 6236 13983 $ 870,449,906 Ejercicio anterior (3) 7880 17415 $ 1,503,692,873 Ejercicio anterior (2) 9977 21821 $ 1,988,865,218 Ejercicio anterior (1) 11379 24595 $1,624,767,279 Último ejercicio 12508 25644 $1,616,337,553 Incapacidad permanente Ejercicio anterior (4) 3330 3746 $ 213,419,437 Ejercicio anterior (3) 3804 4256 $231,137,999 Ejercicio anterior (2) 4766 5322 $ 507,414,373 Ejercicio anterior (1) 5867 6520 $901,898,700 Último ejercicio 7134 7847 $1,218,264,204 Jubilación Ejercicio anterior (4) 337 520 $ 321,675,830 Ejercicio anterior (3) 337 1660 $ 946,734,601 Ejercicio anterior (2) 1814 2864 $ 922,639,410 Ejercicio anterior (1) 2407 3788 $811,717,977 Último ejercicio 2975 4583 $882,390,597

[Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros. *En el caso de Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social se

reportará el número de asegurados, pensionados, beneficiarios y asignatarios.]

“Los subtotales y totales en la columna de ´ Números de Póliza y ´ Certificados/Incisos/ Asegurados ´ no acumularan la suma de cada uno de los ramos señalados en el cuadro, ya que existen productos que incluyen más de un ramo en una sola póliza”

ANEXO 14.3.5-b

Costo Promedio de Siniestralidad

(Severidad )* Último Ejercicio Ejercicio Anterior (1) Ejercicio Anterior (2) Ejercicio Anterior (3) Ejercicio Anterior (4) Vida Vida Individual

Vida Grupo y Colectivo

Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños NO APLICA automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Reafianzamiento

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* Costo Promedio de Siniestralidad (Severidad) = Monto de siniestros de cada operación y ramo (reportada en el estado de resultados)/ Número de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el sistema estadístico del sector asegurador- SESA).

** El monto de la siniestralidad incluye rescates, vencimientos, dividendos por: (la institución deberá señalar la información respectiva para los años que reporte).

ANEXO 14.3.5-c Frecuencia de Siniestros % Último Ejercicio Ejercicio Anterior (1) Ejercicio Anterior (2) Ejercicio Anterior (3) Ejercicio Anterior (4) Vida Vida Individual

Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños NO APLICA Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Reafianzamiento

* Frecuencia = Número de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el SESA)/ Número de expuestos de cada operación y ramo (reportado en el SESA).

INFORMACION POR OPERACIÓN Y RAMO

ANEXO 14.3.6-a

Índice de Costo Medio de Siniestralidad*

Operaciones / Ramos Último

ejercicio Ejercicio anterior (1) Ejercicio anterior (2) Vida

Vida Individual NO APLICA

Pensiones** 0.7349 0.8171 0.7956

Muerte (Invalidez y Vida) 0.9456 0.8034 0.7789

Muerte (Riesgos de Trabajo) 0.882 1.2313 1.2458

Invalidez 0.593 0.576 0.5357

Incapacidad permanente 0.9602 0.9836 0.9642

Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez 0.8368 1.4602 1.0467

(19)

Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Automóviles Diversos Incendio NO APLICA Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total

* El Índice de Costo Medio de Siniestralidad expresa el cociente del costo de siniestralidad retenida y la prima devengada retenida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros].

** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social la estimación del Índice de Costo Medio de Siniestralidad incluye el Interés mínimo acreditable como parte de la prima devengada retenida.

ANEXO 14.3.6-b

Índice de Costo Medio de Adquisición*

Pensiones** 0.00 0.00 0.017

Invalidez 0.00 0.00 0.004

Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Automóviles Diversos NO APLICA Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total

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*El Índice de Costo Medio de Adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros]

** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social la estimación del Índice de Costo Medio de Adquisición incluye el costo del otorgamiento de beneficios adicionales por: (la institución deberá señalar la información respectiva para los años que reporte). El costo de beneficios adicionales será lo reportado en la cuenta 5313.

ANEXO 14.3.6-c

Índice de Costo Medio de Operación*

Pensiones** 0.032 0.029 0.016

Invalidez 0.006 0.006 0.004

* El Índice de Costo Medio de Operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y la prima directa. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros.

Asimismo, deberá emplearse el procedimiento de prorrateo de gastos registrado ante la CNSF de conformidad con el capítulo 14.1 de la Circular Única de Seguros]

** Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social.

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ANEXO 14.3.6-d

Índice Combinado*

ejercicio Ejercicio anterior (1) Ejercicios anterior (2) Vida

Pensiones** 0.7666 0.8460 0.8281

Invalidez 0.5988 0.5818 0.5436

* El Índice Combinado expresa la suma de los Índices de Costos Medios de Siniestralidad, Adquisición y Operación.

(22)

NOTA DE REVELACIÓN 4

INFORMACIÓN SOBRE EL PORTAFOLIO DE INVERSIONES Conforme a las disposiciones 14.3.7 y 14.3.8 de la Circular Única de Seguros

ANEXO 14.3.7 Inversiones en Valores

Valor de Cotización Costo de Adquisición

Ejercicio Actual Ejercicio Anterior Ejercicio Actual Ejercicio Anterior

Monto* % Participación con relación al total Monto* % Participación con relación al total Monto* % Participación con relación al total Monto* % Participación con relación al total Moneda Nacional Gubernamentales 189,149,607 0 168,631,277 0 189,149,607 0 168,446,802 0

Privados de tasa conocida -

- 15,316,000 0 - - 15,316,000 0

Privados de renta variable 26,365,745 0

20,485,450 0 2,673,500 0 2,673,500 0

Extranjeros de tasa conocida 767,440,680 2

1,195,498,120 3 756,464,248 2 756,464,248 2

Extranjeros de renta variable -

- 0 0 - - 0 - Productos derivados - - - 0 - - 0 - Moneda Extranjera - - - 0 - - 0 - Gubernamentales - - 0 0 - - 0 -

Privados de tasa conocida - - 0 0 - - 0 -

Privados de renta variable - - 0 0 - - 0 -

Extranjeros de tasa conocida - - 0 0 - - 0 -

Extranjeros de renta variable - - 0 0 - - 0 -

Productos derivados - - 0 0 - - 0 - Moneda Indizada - - - 0 - - 0 - Gubernamentales 43,038,407,677 85 33,654,481,445 79 39,502,044,407 86 31,126,376,402 82

Privados de tasa conocida 6,505,839,520 13

7,297,261,909 17 5,267,585,149 12 5,867,267,187 15

Privados de renta variable -

- 0 0 - - 0 -

Extranjeros de tasa conocida - - 0 0 - - 0 -

Extranjeros de renta variable - - 0 0 -

- 0 - Productos derivados - - - 0 - - 0 - 50,527,203,230 100 42,351,674,201 100 45,717,916,911 100 37,936,544,138 100

(23)

* Los montos deben referirse a moneda nacional. Para productos derivados el monto es igual a primas pagadas de títulos opcionales y/o warrants y contratos de opción, y aportaciones. En la columna de Valor Cotización las cifras corresponden a la Valuación Neta.

ANEXO 14.3.7 Préstamos Préstamos Tipo de préstamo* Fecha en que se otorgó el préstamo Monto original del préstamo Saldo Insoluto ejercicio actual % Participación con relación al total

Saldo Insoluto ejercicio anterior

Préstamos cuyo saldo insoluto represente más

del 20% de dicho rubro

NO APLICA

Otros préstamos

* Hipotecario, prendario, quirografario, con garantía fiduciaria.

ANEXO 14.3.7 Inmuebles Inmuebles Tipo de inmueble 1/ Uso del inmueble 2/ Valor de adquisición Valor reexpresado de ejercicio actual % Participación con relación al total

Valor reexpresado de ejercicio anterior

Inmuebles cuyo valor represente más del 20% de dicho rubro

NO APLICA

Otros inmuebles

1/ Urbano, Otros

(24)

ANEXO 14.3.8

Inversiones que representan el 5% o más del portafolio total de inversiones

A B A/Total**

Nombre completo Nombre completo Fecha de

Adquisición

Fecha de Vencimiento

Costo Adquisición* Valor de Cotización*

%

del emisor del tipo de valor

Total Portafolio** 45,717,916,911 50,527,203,230

* En moneda nacional

** Monto total de las inversiones de la institución

ANEXO 14.3.8

Inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de responsabilidad

A B A/Total**

Nombre completo del emisor Nombre completo del tipo de valor

Tipo de nexo Fecha de Adquisición Fecha de Vencimiento Costo Histórico* Valor de Mercado* %

COMERCIAL BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 30 nov 2004 N/A 1,650,000 6,377,460 0.0%

COMERCIAL BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 13 nov 2003 N/A 16,500 63,775 0.0%

COMERCIAL BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 13 nov 2003 N/A 247,500 956,619 0.0%

SERVICIOS BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 13 nov 2003 N/A 247,500 6,116,008 0.0%

SERVICIOS BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 13 nov 2003 N/A 16,500 407,734 0.0%

SERVICIOS BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 30 nov 2004 N/A 495,000 12,232,017 0.0%

ASISTENCIA BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 30 nov 2004 N/A 500 212,133 0.0%

(25)

NOTA DE REVELACIÓN 5

DEUDORES

Conforme a las disposiciones 14.3.12 y 14.3.13 de la Circular Única de Seguros

ANEXO 14.3.12

Deudor por Prima

Monto* % del Activo Monto*

(Mayor a 30 días)

Operación / Ramo

Moneda Nacional Moneda Extranjera Moneda Moneda Nacional Moneda Extranjera Moneda Indizada Moneda Nacional Moneda Extranjera Moneda Indizada Indizada Accidentes y Enfermedades NO APLICA Vida Pensiones $67,951,990 0.129% $64,493,677 Daños Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Incendio Terremoto y otros riesgos catastróficos NO APLICA Agrícola Automóviles Crédito Diversos Total

*Los montos a reflejar corresponden a los saldos que reflejan las cuentas del rubro Deudores por primas.

Conforme a la Disposición 14.3.13.- La institución no mantiene saldos deudores al 31 de Diciembre del 2013 que representen más del 5 % del total del activo.

(26)

NOTA DE REVELACIÓN 6

RESERVAS TÉCNICAS

Conforme a las disposiciones 14.3.14, 14.3.15 y 14.3.16 de la Circular Única de Seguros

ANEXO 14.3.14

Índice de Suficiencia de las Reservas Técnicas del Riesgo en curso

Análisis por Operación y Ramo Ejercicio

Actual (t) Ejercicio Anterior (t-1) Ejercicio Anterior (t-2) Ejercicio Anterior (t-3) Ejercicio Anterior (t-4) Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Responsabilidad Civil

Marítimo y Transportes NO APLICA

Incendio

Terremoto y otros riesgos catastróficos

Agrícola y de animales Automóviles Crédito Crédito a la vivienda Garantía Financiera Diversos

Vida con temporalidad menor o igual a un año Vida con temporalidad superior a un año

Pensiones de la Seguridad Social 84.06 89.92 87.51 95.80 94.71

* Para el caso el caso de daños, accidentes y enfermedades, así como seguros de vida con temporalidad menor o igual a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir el valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios esperados de las pólizas en vigor entre el valor de la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor de conformidad con los Capítulos 7.3 y 7.6 de la Circular Única de Seguros.

Para el caso de vida con temporalidad superior a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir la reserva de riesgos en curso valuada por la institución de seguros entre el monto mínimo de la reserva de riesgos en curso de los seguros de vida antes referido de conformidad con el Capítulo 7.3 de la Circular Única de Seguros.

Para el caso de pensiones derivados de las leyes de seguridad social, este índice se obtiene como el cociente del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, entre la siniestralidad esperada máxima, la cual se obtendrá como la suma de la prima emitida de retención del ejercicio de que se trate, más el rendimiento mínimo acreditadle, menos el incremento a la reserva de riesgos en curso por concepto de beneficios básicos y adicionales, menos el incremento de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales. El rendimiento mínimo acreditadle correspondiente a la suma del saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de

(27)

la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales, más la mitad de la prima emitida de retención, menos la mitad del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, todos estos en términos multiplicados por el factor de 0.035.

Conforme a la Disposición 14.3.15.- Saldo de las Reservas Técnicas Especiales

RESULTADOS DEL TRIANGULO DE DESARROLLO DE SINIESTROS Conforme a la disposición 14.3.16 de la Circular Única de Seguros

ANEXO 14.3.16

Respecto al triángulo de desarrollo de siniestros para el caso de pensiones no aplica, toda vez que los siniestros son pagados de manera mensual por el tipo de ramo que se trata.

Datos históricos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo.

Año en que ocurrió el siniestro

Provisiones y pagos por siniestros

Ejercicio Anterior (Año t-4) Ejercicio Anterior (Año t-3) Ejercicio Anterior (Año t-2) Ejercicio Anterior (Año t-1)

Ejercicio Actual (Año t)

En el mismo año E1 D1 C1 B1 A1

Un año después D2 C2 B2 A2

Dos años después C3 B3 A3

Tres años después B4 A4

Cuatro año después A5

Estimación de Siniestros Totales

Siniestros Pagados

NO

APLICA

Provisiones por Siniestros

Prima devengada

(28)

NOTA DE REVELACIÓN 8

REASEGURO Y REASEGURO FINANCIERO

ANEXO 14.3.20-a

NOMBRE, CALIFICACION CREDITICIAY PORCENTAJE DE CESION A LOS

REASEGURADORES

NUMERO NOMBRE DEL

REASEGURADOR REGISTRO RGRE*

CALIFICACIÓN DE FORTALEZA FINANCIERA % CEDIDO DEL TOTAL* * % DE COLOCACIONES NO PROPORCIONALES DEL TOTAL*** NO APLICA

* Registro General de Reaseguradores Extranjeras

** Porcentaje de prima cedida total respecto de la prima total

*** Porcentaje del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional respecto del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional total.

[Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse AL Capitulo 14.5 de la Circular Única de Seguros (Antes la Circular S-18.3)

Incluye instituciones mexicanas y extranjeras.

ANEXO 14.3.20-b

Monto Prima Cedida más costo de reaseguro

No proporcional Total

NO APLICA

Prima Cedida más costo de pagado no proporcional colocado en directo

NO APLICA

Prima Cedida más costo de pagado no Proporcional colocado con intermediario

(29)

Número Nombre del Intermediario de

Reaseguro % Participación

NO APLICA

Total

* Porcentaje de cesión por intermediarios respecto del total de prima cedida (Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al capitulo 14.5 de la Circular Única de Seguros. (Antes circular S-18.3 vigente).

ANEXO 14.3.22

INTEGRACION DEL SALDO DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR A REASEGURADORES ANTIGÛEDAD NOMBRE DEL REASEGURADOR SALDO DE CUENTAS POR COBRAR* % SALDO /TOTAL SALDO DE CUENTAS POR PAGAR* % SALDO /TOTAL Menor a 1 año Mayor a 1 y Menor a 2 años NO APLICA Mayor a 2 y Menor a 3 años Mayor a 3 años Total

Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a el Capitulo 14.5 de la Circular Única de Seguro (Antes Circular S-18.3)

(30)

NOTA DE REVELACIÓN 9

MARGEN DE SOLVENCIA

ANEXO 14.3.24

Suficiencia de Capital

Monto

Concepto Ejercicio actual Ejercicio Anterior (1) Ejercicio Anterior (2)

I.- Suma Requerimiento bruto de

solvencia 987,783,099 980,650,292 970,326,915 II.- Suma Deducciones 1,477,737,704 1,202,500,308 931,198,403 III.- Capital mínimo de garantía (CMG)

= I-II 0 0 39,128,512

IV.- Activos computables al CMG 685,881,541 734,782,438 290,917,874 V.- Margen de Solvencia (Faltante en

Cobertura) =IV-III 685,881,541 734,782,438 251,789,362

NOTA DE REVELACIÓN 10

COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS Conforme a la disposición 14.3.25 de la Circular Única de Seguros

ANEXO 14.3.25

Cobertura de requerimientos estatutarios

Requerimiento Estatutario INDICE DE COBERTURA Sobrante (Faltante)

Ejercicio actual Ejercicio Anterior (1) Ejercicio Anterior (2) Ejercicio actual Ejercicio Anterior (1) Ejercicio Anterior (2) Reservas Técnicas 1 1.01 1.02 1.01 526,413,219 684,380,753 175,844,864 Capital mínimo de garantía 2 0 0 7.43 685,881,541 734,782,438 251,789,362 Capital mínimo pagado 3 9.16 8.93 8.50 1,113,503,941 1,041,348,529 950,674,139

1. Inversiones que respaldan las reservas técnicas/ reservas técnicas

2. Inversiones que respaldan el capital mínimo de garantía más el excedente de las inversiones que respaldan las reservas técnicas/ requerimiento de capital mínimo de garantía.

(31)

3. Los recursos de capital de la institución computables de acuerdo a la regulación/ Requerimiento de capital mínimo pagado para cada operación y/o ramo para los que este autorizada la institución.

Nota: Los datos presentados en este cuadro pueden diferir con los dados a conocer por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, de manera posterior a la revisión que esa Comisión realiza de los mismos.

NOTA DE REVELACIÓN 12

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

De conformidad a lo dispuesto en la Circular Única de Seguros Capitulo 14.3 emitida por la CNSF, se revela la información sobre políticas, procedimientos, metodologías y medidas adoptadas para llevar a cabo la Administración de Riesgos, durante el ejercicio 2013:

a. La Institución cuenta con un Manual de Políticas y Procedimientos para la Administración Integral de Riesgos (Manual), que contiene los objetivos, políticas, procedimientos, límites de exposición al riesgo y metodología para identificar, medir y monitorear los riesgos de mercado, crédito, liquidez, operativo y legal. Dicho Manual fue revisado y aprobado por el Consejo de Administración a propuesta del Comité de Riesgos. Las políticas actuales de Administración de Riesgos de Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V., se encuentran en el Manual, conforme a los lineamientos del Capítulo 8.6 de la Circular Única de Seguros emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

Las políticas establecidas reconocen distintos tipos de riesgos, siendo estos clasificados en: riesgo de mercado, riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo operativo y riesgo legal. El riesgo de mercado representa la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación de las inversiones, tales como tasas de interés, tipos de cambio e índices de precios, entre otros. El riesgo de crédito representa la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones celebradas. El riesgo de liquidez representa la pérdida potencial por la venta anticipada de activos para hacer frente a las obligaciones de la empresa. También implica la posibilidad de pérdida, derivada de la incapacidad de cubrir una posición mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente. El riesgo operativo se refiere a la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los sistemas de información, en los controles internos o por errores en el procesamiento de las operaciones. El riesgo legal representa la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que esas instituciones llevan a cabo.

b. La Institución cuenta con un Comité de Riesgos, cuyo objeto es llevar a cabo la administración de riesgos a que se encuentra expuesta la misma, así como vigilar que la ejecución de las operaciones se ajusten a los límites, políticas y procedimientos para

(32)

la administración de riesgos aprobados por el Consejo. El Comité está presidido por el Director General de la Institución.

Asimismo, la Institución cuenta con un Comité de Inversiones cuyo objeto es determinar la política y estrategia de inversión dentro de los límites establecidos en el régimen de inversión.

c. Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V. revisa su exposición a los riesgos de mercado, de crédito y de liquidez, a través de un conjunto de procedimientos de control que incluyen la revisión mensual de la composición del portafolio de inversiones y la de sus contrapartes:

i. Riesgo de mercado. Se mide a través del cálculo de Valor en Riesgo (VaR) mediante la metodología de Simulación Histórica, dentro de un horizonte diario y con un nivel de confianza de 97.5% (una cola), aplicable a la parte del portafolio de inversiones valuada para financiar la operación y disponible para su venta, así como las operaciones de reporto. En adición, se consideran pruebas de sensibilidad y escenarios de estrés para evaluar el comportamiento del riesgo ante cambios extremos en los factores de riesgo, así como pruebas de backtest para estimar la funcionalidad del modelo.

ii. Riesgo de crédito. Se determina la pérdida esperada de las emisiones, estimada en función de la calificación crediticia y sus probabilidades de incumplimiento. iii. Riesgo de liquidez. Se determina un rango interno de liquidez equivalente al 10%

adicional al requerido por la CNSF en las REGLAS para la Inversión de las Reservas Técnicas y sus modificaciones respectivas, la cual establece que se consideran líquidos los siguientes conceptos: a) La igual o menor a un año, en el concepto que para determinar el plazo deberá considerarse el número de días que deban transcurrir para que el instrumento de inversión u operación realizada alcancen su redención, amortización o vencimiento; b) Aquélla realizada en instrumentos gubernamentales en los que los formadores de mercado deban tener participación significativa , de acuerdo con la normatividad aplicable y que se encuentren valuados a mercado; c) La realizada en acciones catalogadas como de alta bursatilidad, en acciones de sociedades de inversión de renta variable y de instrumentos de deuda; d) La parte de los cupones devengados y la parte por devengar del cupón vigente de inversiones a largo plazo y los cupones por devengar con fecha de corte menor o igual a un año calendario de instrumentos a largo plazo, los cuales serán calculados sobre el valor nominal del instrumento, utilizando la tasa y el plazo del cupón vigente.

d. En materia de Administración Integral de Riesgos se practicaron las siguientes auditorias:

i. Auditoria externa, realizada por un experto independiente, para determinar el desarrollo de la administración de riesgos de conformidad con el Manual de Administración Integral de Riesgos, evaluar la organización del área, la suficiencia de los sistemas, la consistencia y validez de las fuentes de información utilizadas en los modelos de medición y otros puntos señalados por el lineamiento decimoséptimo del Capítulo 8.6 de la Circular Única de Seguros

(33)

ii. Auditoria externa, realizada por un experto independiente, para evaluar la funcionalidad de los modelos y sistemas de medición de riesgos utilizados y los supuestos, parámetros y metodología aplicados en los sistemas para el análisis de riesgos.

El experto independiente concluyó para ambos informes que “Con base en nuestra revisión, la Compañía cumple razonablemente, en todos los aspectos importantes, con las Disposiciones por el período comprendido del 1 de julio de 2012 al 30 de junio de 2013.”

Los informes resultantes se presentaron al Comité de Riesgos y Consejo de Administración y se entregaron a la Comisión en tiempo y forma.

e. La Institución ha observado en todo momento las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos de acuerdo a lo establecido en el Capítulo 8.6 de la Circular Única de Seguros emitida por la CNSF

.

f. Los límites de exposición al riesgo autorizados por el Consejo de Administración y los niveles de riesgo identificados por el Área de Administración de Riesgos para este ejercicio, considerando la composición de la cartera de la empresa de pensiones al 31 de diciembre de 2013, fueron los siguientes:

Límite Nivel

Riesgo de Mercado (VaR)1 Max. 1.00% 0.12%

Riesgo de Crédito (Pérdida Esperada)2 Max. 2.00% 0.27% Riesgo de Liquidez (Sobrante Corto Plazo)3 Min. 10% 20.2%

g. En materia de Riesgo Operativo, a partir de febrero de 2007 se cuenta con un Manual de Plan de Recuperación en Casos de Desastre, en el cual se marcan los lineamientos para Preparación para cualquier desastre, Detección y ejecución del plan y Recuperación y puesta en marcha de la operación normal.

Adicionalmente, durante el año se ha informado al Comité de Riesgo los resultados de los oficios de Multas recibidos por la compañía, integrándose a una base de datos de eventos. Así mismo se presenta al Comité de riesgos indicadores de operatividad con intermediarios financieros.

h. En materia de Riesgo Legal, se realiza una estimación de las Contingencias Legales por parte de los abogados que llevan los asuntos, con base en una metodología interna. Lo anterior permite crear las Reservas Contables necesarias para hacer frente a dichas Contingencias estimadas. Al 31 de diciembre de 2013 la contingencia legal era del monto de $2 millones de pesos.

1

VaR diario histórico, utilizando 500 observaciones, y nivel de confianza de 97.5%, una cola.

2

Probabilidad de Incumplimiento y valor de recuperación promedio ponderada (Gobierno Federal supone 0%). Pérdida esperada en estrés: 0.58%.

3

Definido en el Manual de Políticas y Procedimientos para la Administración Integral de Riesgos con base en lo señalado en las Reglas para la Inversión de las Reservas Técnicas de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros; cifras en millones de pesos. El mínimo (10%) es calculado como porcentaje adicional a las Reservas Técnicas de Corto Plazo. Riesgo de Liquidez en estrés: 0%.

(34)

El área de Contraloría Normativa, de conformidad con lo dispuesto por la CNSF, da a conocer a sus funcionarios y empleados, las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones.

i. Políticas para el establecimiento de un ambiente de control de riesgo.

Riesgo de Mercado.

Comité de Riesgos.

- Aprueba las metodologías para identificar, medir, monitorear, limitar, controlar e informar sobre la exposición al riesgo de mercado de la Aseguradora, así como los modelos, parámetros y escenarios a utilizarse para llevar a cabo la medición y control del riesgo de mercado.

- Revisa los límites de la exposición al riesgo de mercado propuestos por el Área de Administración de Riesgos. Este Comité debe asegurarse que los límites propuestos sean consistentes con las metodologías aprobadas para la medición del riesgo de mercado, permitiendo que los resultados obtenidos de los modelos sean comparables respecto a los límites establecidos.

Area de Administración de Riesgos.

- Analiza y selecciona las metodologías más adecuadas para la identificación, medición, monitoreo, control e informe de la exposición al riesgo de mercado, así como los modelos, parámetros y escenarios pertinentes y las propondrá para su autorización al Comité de Riesgos. Estos modelos deberán cumplir con las siguientes características:

a. Tener la capacidad de estimar la pérdida potencial del portafolio sujeto a riesgos.

b. Incorporar información relativa a precios, tasas de interés, tipos de cambios o cualquier otro factor de riesgo que determine los cambios en el valor del portafolio.

c. Permitir el cálculo de la pérdida potencial para un periodo determinado y a un nivel de confianza dado.

- Estima y propone los límites al riesgo de mercado. Los límites estimados deberán ser consistentes con las metodologías y modelos aprobados por el Comité de Riesgos para la medición, monitoreo y control del riesgo de mercado.

Riesgo de Crédito.

- Aprueba las metodologías para identificar, medir, monitorear, limitar, controlar e informar sobre la exposición al riesgo de crédito de la Aseguradora, así como los

(35)

modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse para llevar a cabo la medición y control de este riesgo.

- Revisa los límites de la exposición al riesgo de crédito propuestos por el Área de Administración de Riesgos. Para efectos del proceso de aprobación de límites a la exposición al riesgo de crédito, este Comité tomará como requerimientos mínimos los límites de inversión que establezca la Comisión a través de sus Circulares.

Área de Administración de Riesgos.

- Analiza y selecciona las metodologías más apropiadas para identificar, medir, monitorear, informar y controlar la exposición al riesgo de crédito. Estas metodologías deberán ser aprobadas por el Comité de Riesgos de la Aseguradora.

- Basándose en las metodologías seleccionadas, determina los límites a la exposición al riesgo de crédito y los presentará para revisión y aprobación del Comité de Riesgos. En el proceso de determinar los límites al riesgo de crédito tendrán como punto de partida los límites a la calidad crediticia establecidas por la Comisión a través de sus Circulares.

Riesgo de Liquidez.

- Aprueba las metodologías para identificar, medir, monitorear, limitar, controlar e informar sobre la exposición al riesgo de liquidez, tanto endógeno como exógeno, al que está expuesta la Aseguradora, así como los modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse.

- Revisa los límites de la exposición al riesgo de liquidez exógeno propuestos por el Área de Administración de Riesgos, y en caso de estar de acuerdo, los autorizará para presentarlos al Consejo de Administración para su revisión y aprobación. El Comité de Riesgos podrá hacer cualquier modificación que considere pertinente a los límites al riesgo de liquidez propuestos por el Área de Administración de Riesgos.

- Revisa y aprueba los procedimientos para el control de riesgo de liquidez endógeno, con base a los requerimientos de liquidez de la Aseguradora, y las estrategias o políticas para establecer montos mínimos de efectivo disponible.

- Revisa y aprueba el plan de contingencia con las acciones a seguir en caso de requerimientos de liquidez.

Área de Administración de Riesgos.

- Analiza y selecciona las metodologías más adecuadas para la identificación, medición, monitoreo, control e informe de la exposición al riesgo de liquidez, así como los modelos, parámetros y escenarios pertinentes y las propondrá para su autorización al Comité de Riesgos.

- Las metodologías y modelos seleccionados para la administración del riesgo de liquidez deberán tener la capacidad de medir los efectos de la exposición al riesgo tanto de factores endógenos, como exógenos. Para los factores exógenos, estos

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modelos deberán ser capaces de cuantificar la pérdida potencial derivada de la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a las obligaciones contraídas. Para los factores endógenos, se deberán seleccionar metodologías basadas en estimaciones de las necesidades de flujo de efectivo de la Aseguradora.

- Propondrá un plan que incorpore las acciones a seguir en caso de que se presenten requerimientos de liquidez.

I y II.- Los prospectos son publicados por la CNSF y autorizados por el IMSS y por el ISSSTE por lo que nosotros no aplicamos ninguna política para captar un caso, el cálculo del Monto Constitutivo (prima emitida) se realiza utilizando el Sistema Único de Cotización proporcionado por la CNSF

III.- La Institución en cumplimiento al Capítulo 18.13 de la Circular Única de Seguros realiza anualmente la verificación de sobrevivencia sobre toda la cartera vigente, además de que el 21% de nuestros pensionados cuentan con un seguro para gastos funerarios con lo que el mismo beneficiario avisa de la muerte del pensionado.

IV.-. No existe un proceso de administración de siniestros, ya que para el ramo de Pensiones derivadas de la Seguridad Social los siniestros son la nómina mensual de nuestros pensionados, la cual se elabora con las condiciones pactadas a la contratación y se ajusta con el ingreso o egreso de beneficiarios ya sea por reconocimiento, prórroga de estudios o indicación del mismo IMSS o ISSSTE

V.- No tenemos políticas de suscripción, ya que los prospectos son publicados por el IMSS y/o ISSSTE y nosotros no tenemos ninguna intervención al respecto.

Controles Implantados respecto del incremento de los gastos.

La compañía mediante manuales y políticas internas tiene establecido el control de gastos estrictamente indispensables para el adecuado funcionamiento de la operación

considerando el apego al presupuesto realizado anualmente. Los gastos de operación son controlados continuamente por el

área responsable mediante comparativos de gastos real contra presupuesto, logrando identificar, medir y justificar las posibles variaciones existentes.

Estos costos son dependientes del comportamiento de la emisión de primas.

Conforme a la Disposición 14.3.29 les informo lo siguiente:

I.-La distribución de nuestra cartera está dada por el mismo IMSS o ISSSTE, no por nosotros, es decir, el dictamina si una persona tiene derecho o no a la

pensión y su ubicación geográfica dependerá de quien la solicita, en nuestro ramo esto no implica una alta concentración del riesgo, ya que el monto constitutivo transferido por cada uno de los Institutos es suficiente para pagarle de por vida al pensionado. II.- La concentración sectorial del riesgo asegurado no aplica para la institución III.- Para el ramo de Pensiones derivadas de la Seguridad social en caso de una

(37)

OTRAS NOTAS DE REVELACIÓN

Conforme a la Disposición 14.3.33.- Auditor Externo Financiero:

Nombre: C.P.C. Ricardo Santiago Beltrán Garcia Cedula Profesional No. 1373511

Cedula CNSF: 202

Auditor Externo Actuarial:

Nombre: Act. Rocío Gómez Reyes Cedula Profesional No. 3605747 RAEA de la CNSF No. DAS-159-2007

Referente a los pagos de comisiones contingentes, se menciona lo siguiente:

Se entiende por comisiones contingentes los pagos o compensaciones a personas físicas por servicio de asesoría en la contratación de los productos de seguros de Pensiones Banorte, adicionales a las comisiones o compensaciones directas consideradas en el diseño de los productos. Sin embargo, el esquema de comercialización actual no es a través de agentes de seguros.

__________________________________

Director General.

Act. Jose Francisco Landaverde Flores

__________________________________ Director de Auditoria.

José Guillermo Velez Castro.

__________________________________ Sub Director de Contabilidad. C.P. Luis Carlos Vázquez Gómez.