Análisis financiero a la gestión realizada en la empresa “Master Plant Cia.Ltda”. Santo Domingo. 2017.

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Sede Santo Domingo

Portada

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

CARRERA DE INGENIERÍA EN FINANZAS Y AUDITORIA, CPA.

Trabajo de titulación previo a la obtención del título de:

INGENIERA EN FINANZAS Y AUDITORIA, CPA.

ANÁLISIS FINANCIERO A LA GESTIÓN REALIZADA EN LA EMPRESA

“MASTER PLANT CIA.LTDA”. SANTO DOMINGO. 2017.

Estudiante:

KAREN JESSENIA GUTIÉRREZ RIVERA

Directora del trabajo de titulación:

DRA. CARRERA NARANJO CLEMENCIA GUADALUPE, MBA.

Santo Domingo – Ecuador

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ANÁLISIS FINANCIERO A LA GESTIÓN REALIZADA EN LA EMPRESA

“MASTER PLANT CIA.LTDA”. SANTO DOMINGO. 2017.

Sustentación y aprobación de los integrantes del tribual

Dra. Carrera Naranjo Clemencia Guadalupe, MBA.

DIRECTORA DE TRABAJO TITULACIÓN ____________________________

APROBADO

Ing. Patricio Pérez Hidalgo, MGE

PRESIDENTE DEL TRIBUNAL ____________________________

Ing. Naranjo Armijo Franklin, MGE

MIEMBRO DEL TRIBUNAL ____________________________

Eco. Fernando Uset Ruiz, PhD

MIEMBRO DEL TRIBUNAL ____________________________

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Responsabilidad del autor

El contenido del presente trabajo, está bajo la responsabilidad de la autora el mismo que no ha sido plagiado.

KAREN JESSENIA GUTIÉRREZ RIVERA C.C.230024603-6

Autora: KAREN JESSENIA GUTIÉRREZ RIVERA

Institución: UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL

Título de trabajo ANÁLISIS FINANCIERO A LA GESTIÓN REALIZADA

de titulación EN LA EMPRESA “MASTER PLANT CIA.LTDA”.

SANTO DOMINGO. 2017.

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UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL Sede Santo Domingo

INFORME DEL DIRECTOR

Santo Domingo, 16 de noviembre de 2017

Señor Ingeniero

Patricio Pérez Hidalgo, MGE

COORDINADOR DE FACULTAD CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

Presente.-

Señor Coordinador:

Informo a Usted que el trabajo escrito de titulación realizado por la señorita: KAREN JESSENIA GUTIERREZ RIVERA, cuyo título es: “ANÁLISIS FINANCIERO A LA GESTIÓN REALIZADA EN LA EMPRESA “MASTER PLANT CIA.LTDA”. SANTO DOMINGO. 2017.”, ha sido elaborado bajo mi supervisión y revisado en todas sus partes, el mismo que no ha sido plagiado, por lo cual autorizo su respectiva presentación.

Particular que informo para fines pertinentes.

___________________________________________ Dra. Carrera Naranjo Clemencia Guadalupe, MBA.

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BIBLIOTECA UNIVERSITARIA

FORMULARIO DE REGISTRO BIBLIOGRÁFICO

TRABAJO DE TITULACIÓN

DATOS DE CONTACTO

CÉDULA DE IDENTIDAD: 230024603-6

APELLIDO Y NOMBRES: Gutiérrez Rivera Karen Jessenia

DIRECCIÓN: Coop. Víctor Manuel López calle Oswaldo Guayasamin y Venezuela

EMAIL: [email protected]

TELÉFONO FIJO: 023706222

TELÉFONO MOVIL: 0985643340

DATOS DE LA OBRA

TITULO: Análisis financiero a la gestión realizada en la empresa

“Master Plant Cia.Ltda”. Santo Domingo. 2017.

AUTOR: Karen Jessenia Gutiérrez Rivera

FECHA DE ENTREGA DEL TRABAJO

DE TITULACIÓN: Noviembre, 2017

DIRECTOR DEL TRABAJO DE

TITULACIÓN: Dra. Carrera Naranjo Clemencia Guadalupe, MBA.

PROGRAMA PREGRADO X POSGRADO

TITULO POR EL QUE OPTA: Ingeniera en Finanzas y Auditoria, CPA.

RESUMEN: El trabajo de investigación tiene como título “Análisis financiero a la gestión realizada en la empresa “Master Plant Cia.Ltda”. Santo Domingo. 2017.”, está investigación se desarrolla en su primera parte por las generalidades, los objetivos y la justificación. A continuación, se da la orientación del sustento conceptual y teórico referente al análisis y evaluación financiera, mismo que sirvió para establecer y ejecutar los objetivos planteados e identificar el manejo, control y estrategias para la administración financiera. En el siguiente punto se realiza un diagnóstico, mediante la aplicación de encuestas al personal de la empresa, para así establecer la situación financiera y administrativa actual, y conocer los factores determinantes que benefician o afectan al normal control financiero y que incide en los niveles de rentabilidad a corto plazo. A partir del diagnóstico, se establece un análisis financiero de las cuentas del Estado de Situación Financiera y el Estado de Resultados, y las posibles estrategias a seguir para mejorar el rendimiento. En las conclusiones y recomendaciones se determina que las relaciones existentes entre el análisis financiero y los niveles de rentabilidad, las cuales no fueron favorables, considerando que, el hecho de tener un aumento de las utilidades no significa que la empresa mejore, una de las propuestas para establecer un contexto general de mejora está enfocado a la reducción de costos, al incremento de las ventas, a la mejora de la gestión administrativa y financiera mediante el uso de indicadores de manejo y control de la empresa.

PALABRAS CLAVES: Análisis Financiero, Gestión, Evaluación Financiera

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control and strategies for the Financial administration, a diagnosis was done to the staff of the company through the application of surveys, in order to establish the current financial and administrative situation, and to know the determinants that benefit or affect the normal financial control that affects the levels of profitability to short term. Based on the diagnosis, a financial analysis of the financial statements and the status of results was established, and the possible strategies to be followed to improve the yield. In the conclusions and recommendations it was determined that the relationships between the financial analysis and the levels of profitability were not favorable, considering that the fact of having an increase of the profits does not mean that the company is improving. One of the proposals to establish a general context for improvement was focused on reducing costs, increasing sales, improving administrative and financial management through the use of indicators of the company. KEYWORDS: Financial Analysis, Management, financial evaluation

Se autoriza la publicación de este Trabajo de Titulación en el Repositorio Digital de la Institución.

f:__________________________________________

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DECLARACIÓN Y AUTORIZACIÓN

Yo, KAREN JESSENIA GUTIÉRREZ RIVERA, C.C. 230024603-6 autora del Trabajo de

Titulación titulado: “ANÁLISIS FINANCIERO A LA GESTIÓN REALIZADA EN LA

EMPRESA “MASTER PLANT CIA.LTDA”. SANTO DOMINGO. 2017.” previo a la

obtención del título de Ingeniera en Finanzas y Auditoria, CPA., en la Universidad Tecnológica Equinoccial Sede Santo Domingo.

1. Declaro tener pleno conocimiento de la obligación que tienen las Instituciones de Educación Superior, de conformidad con el Artículo 144 de la Ley Orgánica de Educación Superior, de entregar a la SENESCYT en formato digital una copia del referido trabajo de graduación para que sea integrado al Sistema Nacional de información de la Educación Superior del Ecuador para su difusión pública respetando los derechos de autor.

2. Autorizo a la BIBLIOTECA de la Universidad Tecnológica Equinoccial a tener una copia del referido trabajo de graduación con el propósito de generar un Repositorio que democratice la información, respetando las políticas de propiedad intelectual vigentes.

Santo Domingo, 16 de noviembre del 2017

f:__________________________________________

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DEDICATORIA

Dedico este trabajo principalmente a Dios, por haberme permitido llegar hasta este punto tan especial en vida, el cual en algunos momentos parecía imposible de alcanzar, gracias por haberme dado la fortaleza necesaria para continuar y seguir adelante. A mi madre, por ser el pilar más importante y por demostrarme siempre su cariño y apoyo incondicional durante todo mi trayecto estudiantil. A mi padre, por ayudarme con los recursos necesarios para estudiar y brindarme todo su amor. A mis padrinos pero en especial a mi madrina Rosita quien me dio fuerzas y me apoyo cuando más lo necesitaba y por siempre estar dispuesta a escucharme.

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AGRADECIMIENTO

Agradezco a mi Dios, por haberme dado fuerza y valor para culminar esta etapa de mi vida, por bendecirme para llegar hasta donde he llegado, porque hiciste realidad este sueño anhelado. A mi Mamita, quien más que una buena madre ha sido mi mejor amiga, me ha consentido y apoyado en lo que me he propuesto y sobre todo ha sabido corregir mis errores. A mi Padre, por no abandonarme y confiar en mí, por apoyarme en mi carrera, en mis logros y saber guiarme en mis decisiones.

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ÍNDICE DE CONTENIDOS

Portada………. ... i

Sustentación y aprobación de los integrantes del tribual ... ii

Responsabilidad del autor ... iii

Informe del director ... iv

Formulario de registro bibliográfico ... v

Declaración y autorización ... vii

Carta de autorización ... viii

Dedicatoria….. ... ix

Agradecimiento ... x

Índice de contenidos ... xi

Índice de tablas ... xiv

Índice de figuras ... xv

Índice de anexos ... xvi

CAPÍTULO 1 INTRODUCCIÓN 1.1. El problema de investigación ... 1

1.1.1. Problema a investigar ... 1

1.1.2. Objeto de estudio teórico ... 1

1.1.3. Objeto de estudio práctico ... 1

1.1.4. Planteamiento del problema ... 2

1.1.5. Formulación del problema ... 4

1.1.6. Sistematización del problema ... 4

1.1.7. Objetivo General ... 5

1.1.8. Objetivos Específicos ... 5

1.1.9. Justificación ... 5

1.2. Marco Referencial ... 6

1.2.1. Marco teórico ... 6

1.2.1.1. Concepto de la evaluación financiera ... 6

1.2.1.2. Objetivos de la evaluación financiera ... 6

(12)

1.2.1.4. Fases de la evaluación financiera ... 8

1.2.1.5. Tipos de evaluación financiera ... 9

1.2.2. Marco conceptual ... 10

CAPÍTULO 2 MÉTODO 2.1. Metodología general ... 12

2.1.1. Nivel de estudio ... 12

2.1.2. Modalidad de investigación ... 12

2.1.3. Método ... 12

2.1.4. Población ... 12

2.1.5. Técnicas de investigación ... 13

2.1.6. Análisis y procesamiento de datos ... 13

2.2. Metodología específica ... 13

2.2.1. Metodología Administrativa ... 13

2.2.2. Metodología Financiera ... 14

2.2.3. Metodología Operativa ... 14

CAPÍTULO 3 RESULTADOS 3.1. Recolección y tratamiento de datos ... 15

3.1.1. Recolección de datos Administrativos ... 15

3.1.1.1. Establecer el proceso de evaluación mediante los estados financieros ... 15

3.1.1.2. Resultados de la investigación de campo ... 28

3.1.1.3. Determinar las razones financieras a utilizar y los procesos de interpretación 29 3.1.1.4. Definir la estructura de evaluación de los resultados obtenidos ... 30

3.1.1.5. Estandarizar la estructura del informe a presentarse ... 30

3.1.1.6. Establecer las áreas sobre las cuales se aplicarán medidas preventivas y correctivas en la empresa. ... 31

3.2. Recolección y tratamiento de datos ... 31

3.2.1. Recolección y tratamiento de datos financieros ... 31

(13)

3.2.1.2. Ejecución del análisis vertical por cada período... 33

3.2.1.3. Interpretación de resultados del análisis vertical ... 36

3.2.1.4. Análisis horizontal de los Estados Financieros ... 37

3.2.1.5. Tendencias de las cuentas principales ... 40

3.2.1.6. Interpretación de los resultados del análisis horizontal ... 40

3.2.1.7. Ejecución de las razones financieras de liquidez, rotación, rentabilidad, endeudamiento, Dupont y Eva. ... 43

3.2.1.8. Interpretación de los resultados por indicador ... 44

3.2.1.9. Informe final de resultados señalando el estado actual de la empresa ... 46

3.2.2. Recolección y tratamiento de datos operativos ... 47

3.2.2.1. Propuesta de políticas administrativas, operativas, financieras y de mercado especializadas en el uso de recursos ... 47

3.2.2.2. Programa de acciones preventivas y correctivas ... 49

3.2.2.3. Restructuración del área de evaluación financiera para que se implemente permanentemente el control ... 49

CAPÍTULO 4 DISCUSIÓN 4.1. Conclusiones ... 51

4.2. Recomendaciones ... 52

Referencias bibliográficas ... 53

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ÍNDICE DE TABLAS

Tabla 1.1. Indicadores de liquidez ... 9

Tabla 1.2. Indicadores de rentabilidad ... 10

Tabla 1.3. Indicadores de gestión ... 10

Tabla 1.4. Indicadores de endeudamiento ... 10

Tabla 2.1. Población (Personal) ... 13

Tabla 3.1. Género ... 16

Tabla 3.2. Edad ... 17

Tabla 3.3. Pregunta No.1 ... 18

Tabla 3.13. Balance General ... 32

Tabla 3.14. Balance Pérdidas y Ganancias ... 33

Tabla 3.15. Análisis Vertical Balance General ... 34

Tabla 3.16. Análisis Vertical del Estado de Resultados ... 35

Tabla 3.17. Análisis Horizontal Balance General ... 38

Tabla 3.18. Análisis Horizontal del Estado de Resultados ... 39

Tabla 3.19. Indicadores de liquidez ... 43

Tabla 3.20. Indicadores de rentabilidad ... 43

Tabla 3.21. Indicadores de gestión ... 43

(15)

ÍNDICE DE FIGURAS

Figura 1.1. Árbol de problemas ... 3

Figura 3.1. Género ... 16

Figura 3.2. Edad ... 17

Figura 3.3. Pregunta No.1 ... 18

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ÍNDICE DE ANEXOS

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CAPÍTULO 1

INTRODUCCIÓN

1.1. El problema de investigación

1.1.1. Problema a investigar

La empresa no dispone de procesos de evaluación financiera que le permitan controlar el uso de sus recursos y los resultados obtenidos acorde a los presupuestos establecidos. Esta situación ha producido un desconocimiento de los niveles de liquidez, rentabilidad, rotación de cuentas y de endeudamiento los cuales ponen en peligro la estabilidad y continuidad de sus operaciones.

1.1.2. Objeto de estudio teórico

El objeto de estudio teórico es la evaluación financiera para que la empresa “Master Plant Cía. Ltda.”, disponga de una visión amplia sobre la gestión realizada, permitiéndole tomar decisiones que conlleven una consolidación en el mercado, evitando riesgos propios de la contracción económica de 2017.

Su desarrollo permitirá conocer las variaciones de las cuentas en el tiempo, así como la concentración de las mismas, identificando prácticas inadecuadas que incrementan los gastos afectando a la rentabilidad. De igual manera, mediante las razones financieras mantendrá un control más efectivo que permita mantener los índices de rentabilidad crecientes, mediante el adecuado manejo de la liquidez, las políticas de otorgamiento de crédito y cobranzas, así como el endeudamiento existente.

1.1.3. Objeto de estudio práctico

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La evaluación financiera permitirá corregir acciones inadecuadas, fortaleciendo aquellas que contribuyen a disponer de un crecimiento sólido y sostenido. Por ello, su desarrollo práctico es urgente en la medida que la falta de su ejecución no ha permitido disponer de un mejor resultado económico financiero.

1.1.4. Planteamiento del problema

Los procesos y decisiones tomadas en la empresa se han basado en aspectos empíricos, en donde la experiencia de sus administradores, ha sido la principal base de su gestión. Si bien, estos procesos son importantes, la falta de información financiera real y actualizada sobre la situación de la empresa ha llevado a generar gastos innecesarios afectando el rendimiento alcanzado.

La venta en farmacias extranjeras de productos naturales para tratar gripes y resfriados aumenta día a día. En Ecuador esta tendencia influye de manera positiva en el mercado nacional, el cual se expande y permite un incremento de las necesidades. En el caso concreto de España las ventas de medicamentos naturales en farmacias han aumentado un 24,5 por ciento en 2016, según constata el último informe del Centro de Investigación sobre Fitoterapia (INFITO). Hasta el mes de noviembre del 2016 se dispensaron en las farmacias de todo el país más de 236.000 productos elaborados con sustancias naturales (própolis y equinácea, sobre todo) para tratar y aliviar los síntomas del resfriado y la gripe, frente a los 178.000 del mismo periodo del año 2015.

Debido a que el sector de productos naturales y fito farmacéuticos del país, ha experimentado durante los últimos años un crecimiento constante de cerca del 15% (informe 2016, Asociación de productores y distribuidores de productos naturales y fitofármacos), la empresa ha mejorado sus niveles de ventas, aunque no en los niveles del crecimiento del sector, sin embargo, ciertas decisiones relacionadas con las cuentas por cobrar se han evidenciado en los resultados de la rentabilidad. (financiero, 2016).

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Considerando la información dada por la empresa en el año 2016, el crecimiento operativo y financiero de la Empresa “Master Plant Cia. Ltda. ha sido mínimo, lo que permite deducir que se debe realizar un análisis a los procesos administrativos y financieros, con la finalidad de cumplir con los objetivos de la planificación estratégica.

Se hace necesario tomar decisiones enfocadas a cumplir los presupuestos aprobados en la planificación estratégica, para así disponer de una información actualizada y amplia, lo que permita tener un control de gastos y de paso lograr la optimización de los recursos. Toda esta problemática se direcciona en un futuro a una disminución de la rentabilidad y posiblemente afectar la estabilidad de la empresa. En este sentido, la investigación se enfoca en el siguiente problema:

Figura 1.1. Árbol de problemas

Elaborado por: Gutiérrez Karen, 2017

Analizando las causas del problema planteado, se evidencia la falta de mecanismos de evaluación financiera definidos. La empresa no cuenta con una estructura que permita mantener un control de la gestión financiera. Esto ha afectado el conocimiento real de la situación de la empresa, lo que ha dado lugar a decisiones mal tomadas que han generado gastos innecesarios.

La gestión como se mencionó anteriormente ha sido empírica, misma que no ha contado con un respaldo de información que identifique las falencias existentes y permita mejorar el

Afectación en el nivel de rentabilidad y en la capacidad de gestión de la empresa Master Plant Cia. Ltda.

Ineficiente evaluación financiera

Disminución de los niveles de rentabilidad y estabilidad

empresarial

Inexistencia de procesos adecuados de evaluación administrativa y financiera

Gestión administrativa y financiera evaluada de

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uso de los recursos disponibles. Esto ha provocado una serie de deficiencias que con el normal desenvolvimiento de la gestión.

En la información financiera se ve, que se ha incurrido en gastos elevados principalmente en el área de ventas, en donde han existido deficiencias en cuanto a la proporcionalidad de los vendido y gastado en ventas. La compra de insumos y materias primas no cuenta con presupuestos definidos, lo que ha producido gastos sobre el mercado que afectan los resultados obtenidos.

De mantenerse esta situación, la empresa se verá limitada en su crecimiento y desarrollo, aspecto que por sus características genera altos riesgos en su rentabilidad y estabilidad. Por ello, se hizo necesario realizar una evaluación financiera, amparada en procesos técnicos y metodológicos que brindaron una información clara y transparente de la gestión.

Además, con el análisis y evaluación se propondrá decisiones en el mediano y largo plazo, que orienten la mejora de la rentabilidad

1.1.5. Formulación del problema

¿De qué manera la falta de una evaluación financiera en la empresa Master Plant Cía. Ltda., afecta la rentabilidad y su capacidad de gestión?

1.1.6. Sistematización del problema

• ¿Cómo influye una evaluación financiera, basada en los estados financieros para la toma de decisiones?

• ¿Cuál es el diagnóstico de la empresa Master Plant Cía. Ltda y los resultados de las decisiones tomadas?

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1.1.7. Objetivo General

Evaluar los estados financieros de la Empresa Master Plant Cía. Ltda., para determinar su capacidad de gestión y su nivel de rentabilidad.

1.1.8. Objetivos Específicos

• Fundamentar teóricamente las técnicas financieras, en base a los estados financieros para analizar la empresa, identificando falencias y promoviendo correctivos efectivos.

• Realizar un diagnóstico financiero de la empresa Master Plant Cía. Ltda, para identificar las debilidades y fortalezas existentes.

• Establecer un programa de acciones financieras que permitan mejorar la toma de decisiones de la Gestión Administrativa.

1.1.9. Justificación

La importancia en el desarrollo de la investigación es para evitar que la empresa siga afectando su rentabilidad por decisiones que no aportan a su crecimiento. En este caso, el estudio es relevante ya que la empresa si bien ha mantenido un crecimiento, afronta un cambio radical en el mercado que pueden conducirle a pérdidas si no erradican las medidas inadecuadas e impulsan los correctivos necesarios.

La utilidad teórica de la investigación radica en conocer ampliamente los procesos de evaluación financiera tomando como base el estado de resultados y el balance general. Además, permitirá identificar el uso e interpretación de las razones financieras, permitiendo disponer de una evaluación amplia.

La utilidad práctica se basará en ejecutar la evaluación financiera amparada en procesos claros y concisos los cuales permitan disponer de un diagnóstico real y actualizado, para evaluar la situación actual de la empresa. Su ejecución permitirá identificar si las decisiones administrativas tomadas han sido adecuadas e impulsan el crecimiento empresarial.

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la mayor rentabilidad posible. Son también beneficiarios los empleados los cuales gozarán de estabilidad laboral, aportando valor con su gestión para que la empresa pueda desempeñarse eficientemente. De igual manera, son beneficiarios los proveedores en la medida que podrán establecer relaciones a largo plazo, promoviendo su crecimiento.

Finalmente, son beneficiarios los clientes debido a que la evaluación promoverá permanentes mejoras que eleven su satisfacción.

1.2. Marco Referencial

1.2.1. Marco teórico

1.2.1.1. Concepto de la evaluación financiera

Como todo proceso de evaluación, la financiera debe basarse en métodos y técnicas que permitan ejecutar procedimientos e interpretar los resultados. Su desarrollo parte de principios financieros los cuales ayudan a conocer los resultados obtenidos en cada período.

Orozco (2011) señala que la evaluación financiera es un proceso que “toda empresa debe cumplir para conocer ampliamente su gestión” (Orozco, 2010, pág. 120). Su desarrollo parte de un examen integral que identifica la gestión empresarial en función de los resultados. Su desarrollo se asocia a otras técnicas de gestión dentro de las cuales se encuentra la contabilidad.

En cumplimiento de las normas y principios contables, la empresa expresa sus resultados en balances los cuales revelan la situación a una fecha específica. Estos permiten realizar una evaluación amplia que permite conocer el comportamiento resultante de las decisiones tomadas.

1.2.1.2. Objetivos de la evaluación financiera

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objetivos planteados” (Castro, 2012, pág. 129). Su desarrollo se focaliza en varios aspectos que pueden ser clasificados de la siguiente manera:

• Identificar el rendimiento de la empresa en un período determinado.

• Evaluar el uso de los recursos monetarios en la empresa en función de las decisiones tomadas.

• Verificar el cumplimiento de las normas establecidas referentes a beneficios legales, tributarios, entre otros.

• Identificar falencias existentes que afectan los resultados.

• Interpretar los movimientos realizados y su impacto en la empresa. (Fernández, 2012, pág. 80).

Como se observa, la evaluación financiera permite tener un mayor control de la gestión cumplida por la empresa, estableciendo medidas correctivas y preventivas que permitan alcanzar las metas planteadas. Su desarrollo orienta la administración del a empresa, evitando incurrir en decisiones que afecten los resultados alcanzados.

1.2.1.3. Características de la evaluación financiera

La evaluación financiera debe ejecutarse en función a procesos previamente planificados y amparados en metodologías comprobadas. Su desarrollo cumple con las siguientes características:

• Objetiva: La evaluación financiera se basa en hechos reales que pueden ser comprobados.

• Profesional: Su desarrollo debe ser cumplida por personal capacitado que conozca las

técnicas y procedimientos necesarios para ejecutarla.

• Sistémica: Su desarrollo se basa en actividades organizadas, debidamente planificadas,

las cuales reciben insumos y generan salidas que permiten identificar el estado de la empresa.

• Específica: Su desarrollo cumple con diagnósticos propios en base a estudios

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• Decisoria: Al final del proceso se obtendrá un informe de resultados en donde se identifican las debilidades existentes, así como las fortalezas, permitiendo sustentar la toma de decisiones para mejorar la gestión empresarial.

• Normativa: Se basa en el cumplimiento de procesos técnicos y normas existentes en

donde se desarrolla, evaluando el nivel de cumplimiento de la empresa.

1.2.1.4. Fases de la evaluación financiera

La evaluación financiera se basa en un conjunto de actividades planificadas las cuales producen resultados específicos. Cruz (2011) indica que “existen disponibles varias técnicas de evaluación financiera que cada empresa debe decidir en base a sus necesidades.” (Cruz, 2012, pág. 64).

El proceso de evaluación comprende fases que deben ser cumplidas independientemente de las técnicas aplicadas. Estas fases pueden ser clasificadas de la siguiente manera:

• Planificación: Permite analizar los procesos de evaluación financiera a aplicarse.

Además, define las personas responsables y las áreas de gestión. Determina la estandarización de los formatos y procesos a ser aplicados.

• Ejecución: Implica la aplicación de la metodología definida. Su desarrollo se subdivide

de la siguiente manera:

o Levantamiento de datos, recopila los datos necesarios para realizar la evaluación.

o Aplicación de las técnicas, implica la aplicación de las técnicas en base a los datos levantados.

o Comprobación de resultados: Evalúa los resultados obtenidos permitiendo que estos puedan ser comprobados cuando sea necesario.

• Información de resultados: Establece la presentación de los resultados y los procesos

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mínimos comprendan un período de tres años para que se pueda conocer la variación de los resultados. (Tobar, 2010).

1.2.1.5. Tipos de evaluación financiera

La evaluación financiera puede realizarse integrando varias técnicas. En este caso, estas parten de dos aspectos fundamentales. El primero utilizando los balances, el segundo mediante el uso de razones.

• Estados Financieros: Existen dos técnicas principales que pueden ser ejecutadas con los

balances de la empresa. Estos son:

o Análisis vertical: Su desarrollo utiliza exclusivamente un período analizando la

concentración de cada cuenta en base a descriptores. Estos son el total de activos, pasivos y patrimonio en el Balance General y el Total de ingresos en el de Pérdidas y Ganancias.

o Análisis horizontal: Su desarrollo utiliza como mínimo dos períodos. Este analiza la

variación de cada cuenta verificando si su comportamiento ha sido creciente, decreciente o estático.

• Razones Financieras: Las razones financieras son ecuaciones que permiten medir el

estado de la empresa en base de varias características. Estas pueden ser clasificadas en:

o Liquidez: Mide la capacidad de la empresa en cumplir con sus obligaciones corrientes.

Tabla 1.1. Indicadores de liquidez

Factores Indicadores técnicos Fórmulas

Liquidez Liquidez corriente Activo corriente/Pasivo corriente

Prueba ácida Activo corriente-Inventarios/Pasivo corriente

o Rentabilidad: Mide los resultados de la empresa en base al total de activos, inversión y

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Tabla 1.2. Indicadores de rentabilidad

Rentabilidad

Rentabilidad neta del activo (Du pont)

(Utilidad neta/Ventas) * (Ventas/Activo total)

Margen bruto Ventas netas-Costo de ventas/Ventas Margen operacional Utilidad operacional/Ventas

o Gestión: Mide la variación de las cuentas y capacidad de cobro de aquellas entregadas a

crédito.

Tabla 1.3. Indicadores de gestión

Gestión

Rotación de cartera Ventas/Cuentas por cobrar Rotación de activo fijo Ventas/Activo fijo

Rotación de ventas Ventas/Activo total

Período medio de cobranza (Cuentas por cobrar * 365)/Ventas Período medio de pago Cuentas por pagar * 365)/compras

o Endeudamiento: Evalúa el financiamiento con terceros que la empresa tiene en un

período determinado. Su concentración se basa en la exigüidad, es decir el plazo pudiendo este ser a corto, mediano y largo.

Tabla 1.4. Indicadores de endeudamiento

Solvencia

Endeudamiento del activo Pasivo total/Activo total Endeudamiento patrimonial Pasivo total/Patrimonio Endeudamiento del activo fijo Patrimonio/Activo fijo neto

Apalancamiento Activo total/Patrimonio

1.2.2. Marco conceptual

En el transcurso de la investigación se utilizan diversos términos que son importantes aclarar para evitar confusiones en la comprensión de los contenidos planteados:

Control: Proceso administrativo enfocado en evaluar la gestión obtenida y compararla con

(27)

Estandarización: Mecanismo utilizado para manejar de manera uniforme técnicas y formatos que permitan interpretar de mejor manera los resultados. (Albuja, 2011, pág. 18).

Evaluación: Acción de identificar los resultados obtenidos, determinando si estos se

encuentran en relación a los esperados. (Gómez, 2012, pág. 30).

Informe: Exposición presentada de manera oral o escrita que contiene los resultados y

recomendaciones obtenidas de un proceso de evaluación cumplido. (Torres, 2010, pág. 72).

Gestión: Conjunto de operaciones que se realizan para dirigir y administrar un negocio o

una empresa. (Gómez, 2012, pág. 30).

Gestión financiera: (o gestión de movimiento de fondos) se denomina a todos los

procesos que consisten en conseguir, mantener y utilizar dinero, sea físico (billetes y monedas) o a través de otros instrumentos, como cheques y tarjetas de crédito. (Albán, 2012, pág. 92).

Metas: Proceso de cuantificación de objetivos que representan aspiraciones que se

pretenden alcanzar en un tiempo determinado en base a recursos disponibles. (Buenaño, 2012, pág. 120).

Proyecciones: Proceso de generación de tendencias en base a técnicas que permiten prever

escenarios futuros a ocurrir.(Caldas, 2012, pág. 74).

Resultados: Salidas obtenidas en base al procesamiento de entradas definidas. (Vélez,

2010, pág. 29).

Técnicas: Procesos basados en normas y principios para alcanzar un resultado que puede

ser comprobado. (Albán, 2012, pág. 92).

Tendencia: Comportamiento de un objeto a lo largo del tiempo que marca un patrón

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CAPÍTULO 2

MÉTODO

2.1. Metodología general

2.1.1. Nivel de estudio

La presente investigación es exploratoria, porque que utiliza investigaciones previas que permiten identificar los procesos correspondientes a la evaluación financiera basada en estados financieros y las razones financieras.

2.1.2. Modalidad de investigación

En la investigación se aplica la modalidad:

• Cuantitativa: porque aporta con síntesis específicamente desarrollados para la compañía,

encaminados a la toma de decisiones, las cuales establezcan correctivos directos en la rentabilidad esperada.

2.1.3. Método

El método de estudio es:

• Inductivo-Deductivo: Debido a que se parte de sucesos particulares para establecer las

conclusiones integrales. La evaluación financiera ayuda con información indispensable para tomar decisiones efectivas en la compañía.

2.1.4. Población

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Tabla 2.1. Población (Personal)

Población N°

Gerente 1

Jefe de Ventas 1

Jefe de Contabilidad 1

Jefe de Producción 1

Asistentes Administrativos 2

Vendedores/impulsadoras 2

Asistentes de Producción 4

Total 12

Por la cantidad de colaboradores, la muestra es igual a la población, razón que determina la inexistencia de muestra para la presente investigación, además de permitir un estudio 100% confiable.

2.1.5. Técnicas de investigación

Se utiliza los siguientes instrumentos investigativos:

• Encuesta: Aplicada al personal de la empresa con el objetivo de conocer los procesos de

evaluación financiera aplicados y las decisiones tomadas.

2.1.6. Análisis y procesamiento de datos

La información seleccionada en la investigación, fue procesada a través de instrumentos informáticos como Microsoft Word, Microsoft Project y Microsoft Excel.

2.2. Metodología específica

2.2.1. Metodología Administrativa

Su aplicación permite identificar los procesos de evaluación financiera a aplicarse en función del uso de los estados y razones. Con lo cual se cumple con las siguientes actividades:

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• Definir la estructura de evaluación de los resultados obtenidos • Estandarizar la estructura del informe a presentarse

• Definir los procesos de difusión de los resultados

• Establecer las áreas sobre las cuales se establecerán medidas preventivas y correctivas en la empresa.

2.2.2. Metodología Financiera

Se basa en la ejecución de la evaluación financiera obteniendo un diagnóstico de la empresa que permita conocer su situación actual. Cumplirá con las siguientes actividades:

• Presentación del Balance General y Estado de Pérdidas y Ganancias • Ejecución del análisis vertical por cada período

• Interpretación de resultados del análisis vertical

• Ejecución del análisis horizontal de los balances levantados • Diagramación de las tendencias de las cuentas principales • Interpretación de los resultados del análisis horizontal

• Ejecución de las razones financieras de liquidez, rotación, rentabilidad, endeudamiento, dupont y eva.

• Interpretación de los resultados por indicador

• Presentación del informe final de resultados señalando el estado actual de la empresa.

2.2.3. Metodología Operativa

Su aplicación permite disponer de un programa de acciones para el mejoramiento del uso de los recursos de la empresa. Se compone de las siguientes actividades:

• Establecer políticas administrativas, operativas, financieras y de mercado especializadas en el uso de recursos.

• Presentación del programa de acciones preventivas y correctivas

(31)

CAPÍTULO 3

RESULTADOS

3.1. Recolección y tratamiento de datos

3.1.1. Recolección de datos Administrativos

Tomando como referencia la metodología administrativa, se procedió a la obtención de la siguiente información:

3.1.1.1. Establecer el proceso de evaluación mediante los estados financieros

Para poder identificar de manera directa los procesos de evaluación financiera aplicados en la Empresa Master Plant Cía. Ltda, se utilizó la encuesta dirigida a su personal. Esta fue desarrollada con el objetivo de conocer los procesos aplicados, el nivel de participación del personal y los efectos posibles causados que permitan identificar necesidades que puedan sustentar la propuesta a desarrollar.

La encuesta desarrollada se basó en preguntas abiertas y cerradas, es decir opciones definidas que el encuestado deberá seleccionar. Su desarrollo tuvo lugar en las instalaciones de la empresa, durante el 12 al 15 de agosto. (Ver Anexo No.1).

(32)

TABULACIÓN DE LA ENCUESTA:

• Datos generales de la encuesta.

Género

Tabla 3.1. Género

Descripción Frecuencia %

Masculino 4 33%

Femenino 8 67%

Total 12 100

Figura 3.1. Género

Análisis e interpretación

La empresa dispone de una clara concentración de género. En este caso, el 67% es femenino y el 33% masculino. Al realizarse la encuesta a todo el personal, se espera tener una visión clara de los procesos de evaluación de los balances actualmente cumplidos. De los cuales tres mujeres y dos hombres tienen relación directa con las actividades notable y financieras.

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Masculino Femenino

Genero

(33)

Edad

Tabla 3.2. Edad

Entre 18 a 25 3 25%

Entre 26 a 33 4 33%

Entre 34 a 41 2 17%

Más de 41 3 25%

Total 12 100

Figura 3.2. Edad

Los resultados señalan que el personal es principalmente joven en la empresa. El 33% se encuentra entre 26 a 33 años, el 25% entre 18 a 25, el 17% tiene edades entre 34 a 40 años y el 25% es mayor de 41 años. Esto permite inferir que los cambios con respecto a la evaluación de los balances, no tendrá mayor resistencia. De los cuales, las personas relacionadas con el departamento contable y financiero, una mujer tiene edad entre 18 y 25 años, dos mujeres entre 34 y 41 y los hombres de dichos departamentos uno tiene entre 26 y 32 y el otro tiene más de 41 años.

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5

Entre 18 a 25 Entre 26 a 33 Entre 34 a 41 Más de 41 Edad

(34)

• Desarrollo de la Encuesta:

1. ¿Participa usted en actividades relacionadas a la evaluación financiera?

Tabla 3.3. Pregunta No.1

Sí 3 25%

No 9 75%

Total 12 100

Figura 3.3. Pregunta No.1

La participación del personal en las actividades de evaluación de los balances permite mantener un claro conocimiento del desempeño alcanzado, dando paso a acciones sustentables que eliminen errores cometidos. Esta se puede considera como debilidad en la empresa debido a que el 75% confirma que no tiene mayor participación, lo que se entiende incide directamente en el conocimiento del estado actual. Al ser cinco los colaboradores relacionados con actividades contables y financieras, se establece que dos de ellos no participan en actividades de evaluación financiera.

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Sí No

Relación con la evaluación

(35)

2. ¿Ha sido notificado para participar en procesos de evaluación financiera?

Sí 3 25%

No 9 75%

Total 12 100

La participación activa del personal en los procesos de evaluación de los balances permite al personal tener una mejor perspectiva de crecimiento real y potencial. Esto establece una mejor coordinación interna para que se optimicen recursos y se maximicen los resultados.

La encuesta señala que el 75% no es notificado a participar en ninguna actividad relacionada a la evaluación financiera, mientras que el 25% sí.

Dos de las personas relacionadas con este tipo de actividades no han sido notificadas para participar en alguno de los procesos financieros, lo cual no es un buen síntoma para el mejoramiento de los procesos contables y financieros.

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Sí No

Notificación para evaluación

(36)

3. ¿Con que frecuencia recibe usted información sobre el estado financiero de la

empresa?

Semanal 0 0%

Mensual 3 25%

Trimestral 0 0%

Nunca 9 75%

Total 12 100

Las perspectivas de crecimiento de la empresa dependen de las decisiones que se tomen. Estas a su vez se basan en la información existente. El 75% del personal indica que nunca recibe información lo que evidencia problemas en los procesos actuales de evaluación de los balances existentes. El 25% indica que la información financiera la recibe de manera mensual. Los resultados confirman que existen problemas de difusión de resultados, lo que tiende a afectar la propuesta de alternativas de crecimiento, es importante para toda empresa que el personal en general y más quienes forman parte del departamento, tengan la información financiera necesaria. 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Semanal Mensual Trimestral Nunca

Recibe información sobre situación financiera

(37)

4. ¿Conoce si se aplican índices financieros en los procesos en los que usted trabaja?

Sí 3 25%

No 9 75%

Total 12 100

El uso de indicadores en la evaluación de los balances permite interpretar de mejor manera los resultados existentes. En la actualidad, el 75% no conoce si se utilizan, mientas que el 25% sí.

La información disponible confirma que internamente el personal no mantiene un conocimiento real de los procesos de evaluación aplicados, sobre todo quienes conforman el personal financiero, estos hechos puede incidir en la falta de gestión en cuanto a medidas preventivas y correctivas que se requieran para mejorar el desempeño y resultados de la empresa.

3

25% 9

75%

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

1 2

Conocimiento de aplicación de índices

Sí

(38)

5. ¿Identifica alguna metodología de evaluación financiera que la empresa utiliza?

Sí 1 8%

No 11 92%

Total 12 100

El conocimiento de las metodologías de evaluación de los balances debe ser clara, precisa y ampliamente difundida, para que el personal no genere rumores o temores frente al control. En la actualidad, el 92% no conoce la metodología evidenciando una debilidad interna.

La falta de identificación de los procesos de evaluación, confirma la existencia de una estructura de control deficiente que no permite que los resultados obtenidos den paso a proyecciones de crecimiento real, es aún más preocupante el hecho que el mismo personal del área no trabaje con una metodología común. Esto limita los recursos disponibles y las capacidades del personal para que puedan desarrollarse en beneficio del planteamiento de acciones que puedan derivarse en una mejor rentabilidad, liquidez y eficiencia financiera.

1

8% 11

92%

0 2 4 6 8 10 12

1 2

Identificación de una metodología financiera

(39)

6. ¿Contribuye con ideas para mejorar la situación financiera de la empresa?

Sí 4 33%

No 8 67%

Total 12 100

Las perspectivas de crecimiento dependen de la contribución del personal en base a acciones que se sustenten en los resultados actuales. El 67% indica que no contribuye a mejorar la gestión de la empresa. El 33% en cambio considera que si aporta con iniciativas y acciones acorde a la situación actual.

Los resultados confirman que la actividad de evaluación financiera en la actualidad no representa un mecanismo para establecer perspectivas de crecimiento. No informa al personal sobre situaciones requeridas, errores, falencias y aspectos positivos que la empresa dispone. Esta tarea no solo debería ser del personal relacionado, sin embargo la mayoría de ideas deberían salir de dichas personas, por el nivel de conocimiento que poseen

.

4

33% 8

67%

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

1 2

Contribución ideas financieras

(40)

7. ¿Tiene capacidad de tomar decisiones para mejorar la situación financiera de la

empresa?

Sí 2 17%

No 10 83%

Total 12 100

La toma de decisiones permite que la empresa mantenga altas perspectivas de crecimiento. La información se convierte en un insumo para poder orientar la gestión. El 83% del personal señala que no dispone de mayor capacidad de decisión por lo que su participación es limitada. El 17% en cambio señala que, si tiene capacidad. Son la Gerencia y la jefatura de Contabilidad.

El 100% de quienes toman decisiones o pueden tomarlas, actualmente lo hacen. Es fundamental que la evaluación de los balances permita al personal integrarse en la toma de decisiones que den paso a un mejoramiento sostenible.

2

17% 10

83%

0 2 4 6 8 10 12

1 2

Capacidad de tomar decisiones financieras

(41)

8. ¿Conoce el nivel y tendencia del comportamiento de las principales cuentas contables

de la empresa?

Sí 2 17%

No 10 83%

Total 12 100

El comportamiento de las principales cuentas contables, permite determinar si las acciones cumplidas mejoran o no la gestión de la empresa. En la actualidad, el 83% no conoce ni el nivel ni tendencias de las cuentas, siendo una debilidad que afecta la visión integral del negocio. El 17% en cambio señala si conocer los movimientos de las cuentas, aspecto que le permite tener una mejor proyección y perspectiva del negocio.

Como se observa, la mayor parte del personal no mantiene una relación directa, incluido el personal del departamento financiero, con la información resultante de la evaluación de los balances por lo que tampoco participa en las perspectivas de crecimiento.

2

17% 10

83%

0 2 4 6 8 10 12

1 2

Conocimiento de nivel y tendencia financiera

(42)

9. ¿Identifica quiénes son responsables de la evaluación financiera en la empresa?

Sí 6 50%

No 6 50%

Total 12 100

La identificación de los responsables de los procesos de evaluación puede agilitar la obtención de información para establecer mejores perspectivas de crecimiento. El 50% del personal los identifica y el otro 50% no. Esto permite inferir que los procesos de evaluación no son estandarizados ni difundidos adecuadamente lo que representa una falencia interna que debe ser atendida

6

50% 6

50%

0 1 2 3 4 5 6 7

1 2

Conocimieto sobre responsables financieros

(43)

10. ¿Cuenta con retroalimentación sobre las medidas tomadas relacionadas a la

evaluación financiera?

Sí 2 17%

No 10 83%

Total 12 100

La retroalimentación es un proceso indispensable para definir perspectivas de crecimiento acorde a una realidad actual. El 83% no cuenta con una retroalimentación efectiva, mostrando una desconexión amplia con las necesidades de la empresa.

El 17% señala que si mantiene constantes informes sobre los resultados de la gestión derivada de la evaluación de los balances, siendo la minoría. Estas personas representan al menos el 40% del personal relacionado con las acciones financieras.

2

17% 10

83%

0 2 4 6 8 10 12

1 2

Recibe retroalimentación financiera

(44)

3.1.1.2. Resultados de la investigación de campo

La empresa dispone de una clara concentración de género producto de las actividades cumplidas. En este caso, el 67% es femenino y el 33% masculino, es importante mantener una visión integral del negocio para poder identificar necesidades que ameriten acciones específicas.

La participación del personal en las actividades de evaluación de los balances permite mantener un claro conocimiento del desempeño alcanzado, dando paso a acciones sustentables que eliminen errores cometidos. El 75% confirma que no tiene mayor participación, lo que se entiende incide directamente en el conocimiento del estado actual, sin embargo quienes son dueños de los procesos o forman parte de los mismos, conocen sobre evaluación.

Únicamente el 25% del personal identifica los procesos de evaluación, lo que confirma una falta de integración que debe ser corregida para que los procesos internos de control financiero puedan ser cumplidos con mayor eficiencia, no solo el personal financiero debe identificar procesos, que al menos ellos identifican los procesos, lo que deriva necesariamente en una mejor aplicación de los mismos.

La encuesta señala que el 75% no es notificado a participar en ninguna actividad relacionada a la evaluación financiera, mientras que el 25% sí. Esto confirma que no existe una estructura de evaluación integral que permita definir lineamientos para disponer de un crecimiento monitoreado y definido, al menos para el personal ajeno al personal fuera del departamento, lo cual sería importante para un mejor conocimiento

Es importante establecer procesos de evaluación de las decisiones en las que se tomen en cuenta los resultados obtenidos. Para ello, es transcendente aplicar indicadores los cuales permiten interpretar los resultados en base al uso de esquemas numéricos.

(45)

En base al tipo de indicador se debe señalar si el comportamiento es positivo o negativo, aspecto que debe difundirse para que sea ampliamente conocido. Cada empresa debe delimitar previo al cumplimiento de toda actividad el proceso de evaluación. Es fundamental que la metodología de control sea apoyada con normas y procedimientos los cuales permitan un efectivo cumplimiento del mismo.

Es importante también llevar registros de los controles y resultados para que se pueda incluir en la evaluación los efectos reales de las mejoras planteadas. Esto permitirá a los responsables verificar si las decisiones tomadas han contribuido al crecimiento del negocio.

Los resultados de las encuestas realizadas confirman que el 67% no contribuye a mejorar la gestión de la empresa y que la evaluación financiera en la actualidad no representa un mecanismo para establecer perspectivas de crecimiento.

El comportamiento de las cuentas principales de los balances, permite determinar si las acciones cumplidas mejoran o no la gestión de la empresa. En la actualidad, el 83% no conoce ni el nivel ni tendencias de las cuentas, siendo una debilidad que afecta la visión integral del negocio. El 17% en cambio señala si conocer los movimientos de la cuenta, aspecto que le permite tener una mejor proyección y perspectiva del negocio, (quienes son los responsables de estos procesos).

Las normas financieras y contables aconsejan que el cambio en el comportamiento de las cuentas deba promover análisis en los que el personal pueda aportar información. Esto tiende a identificar las causas que originan problemas, dando paso a medidas que permitan solucionarlas permanentemente. Señalan la importancia de disponer de sistemas internos de información basados en intranet los cuales se conviertan en fuentes de consulta que ayuden al personal a conocer la situación existente.

3.1.1.3. Determinar las razones financieras a utilizar y los procesos de interpretación

(46)

Por ello, dado a que no existe una estructura definida, se considera debe utilizarse razones financieras de todos los ámbitos. En este caso, se utilizará a la técnica Dupont, la cual comprende un análisis financiero basado en razones conjuntas basadas en:

• Liquidez • Rentabilidad • Gestión • Solvencia

Adicionalmente, se aplicará una evaluación horizontal y vertical la cual permita establecer el nivel y tendencia de las cuentas principales para disponer de una información amplia que permita disponer de un diagnóstico actual.

Finalmente, se analizarán los resultados, estableciendo las debilidades y fortalezas existentes, con las cuales se establezcan acciones financieras que mejoren la gestión de la empresa.

3.1.1.4. Definir la estructura de evaluación de los resultados obtenidos

Para disponer de una evaluación adecuada, técnica y viable de ejecutarse se aplicará una entrevista a un experto en finanzas, a fin de poder definir la secuencia, procesos y mecanismos de difusión.

3.1.1.5. Estandarizar la estructura del informe a presentarse

Una vez concluida la evaluación de los estados financieros, el informe será numérico-gráfico. En este se presentará los resultados de la siguiente manera:

1. Presentación de los balances por año a. Balance General

b. Balance de Pérdidas y Ganancias 2. Resultados del análisis vertical

(47)

a. Activo b. Pasivo c. Patrimonio d. Ingreso e. Gasto f. Utilidad

4. Resultados del análisis horizontal

5. Interpretación del análisis horizontal por período y por cuenta 6. Resultados de los indicadores financieros

7. Interpretación de los indicadores financieros.

3.1.1.6. Establecer las áreas sobre las cuales se aplicarán medidas preventivas y

correctivas en la empresa.

Uno de los aspectos derivados de la evaluación de los estados financieros, es que debe promover acciones integrales que mejoren a la empresa en todas sus áreas. Por ello, se definirán medidas preventivas y correctivas en base a los resultados aplicados a:

• Área comercial: Dedicada a la venta y comercialización.

• Área Operativa: Encargada de la producción de productos conocidos como fitofármacos. • Área financiera: Encargada de los procesos de evaluación y administración de los recursos

de capital.

• Área administrativa: Encargada de evaluar los procesos de talento humano y administración de sistemas internos.

3.2. Recolección y tratamiento de datos

3.2.1. Recolección y tratamiento de datos financieros

(48)

3.2.1.1. Presentación del Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados.

Tabla 3.13. Balance General

LABORATORIO FITOFARMACEUTICO MASTER PLANT CIA. LTDA. Estado de Situación Financiera

Desde el 01/01/2014 hasta el 31/12/2016

Código Cuenta 2014 2015 2016

1 Activos $ 533.098,98 $ 556.989,67 $ 579.719,81

1.1 Activo Corriente $ 433.182,24 $ 453.654,67 $ 472.698,20

1.1.1 Efectivo y Equivalentes a Efectivo $ 33.432,06 $ 36.855,69 $ 55.358,61

1.1.1.2 Caja Chica $ 83,55 $ 285,00 $ 750,00

1.1.1.3 Bancos $ 33.348,51 $ 36.570,69 $ 54.608,61

1.1.2 Activos Financieros $ 120.936,06 $ 125.248,18 $ 129.099,92

1.1.2.5 Cuentas por Cobrar $ 122.644,98 $ 127.293,75 $ 131.745,81

1.1.3 Inventario $ 260.476,29 $ 270.408,93 $ 266.629,71

1.1.3.1 Inventario de Materia Prima $ 79.939,11 $ 77.629,44 $ 83.094,36

1.1.3.2 Inventario Producto en Proceso $ 17.552,97 $ 19.026,51 $ 17.312,97

1.1.3.5 Productos terminados y mercadería

producidos por la compañía $ 16.873,02 $ 26.847,63 $ 18.146,37

1.1.3.10 Otros Inventarios $ 146.111,19 $ 146.905,35 $ 148.076,01

1.1.5 Activos por Impuestos Corrientes $ 18.337,83 $ 21.141,87 $ 21.609,96

1.1.5.1 IVA sobre Compras $ 8.974,98 $ 9.793,74 $ 10.049,13

1.1.5.3 Retenciones en la Fuente del Impuesto a la

Renta $ 5.436,03 $ 5.436,03 $ 5.436,03

1.1.5.4 Anticipo de Impuesto a Renta $ 3.926,82 $ 5.912,10 $ 6.124,80

1.2 Activos No Corrientes $ 99.916,74 $ 103.335,00 $ 107.021,61

1.2.1 Propiedad, Planta y Equipos $ 99.916,74 $ 103.335,00 $ 107.021,61

1.2.1.5 Muebles y Enseres $ 30.624,84 $ 30.624,84 $ 30.624,84 1.2.1.6 Maquinarias y Equipos $ 125.582,04 $ 131.069,61 $ 131.069,61 1.2.1.7 Equipos de Computación $ 37.888,62 $ 37.888,62 $ 43.404,93 1.2.1.8 Vehículos, equipos de transporte y equipo

caminero móvil $ 117.803,58 $ 117.803,58 $ 117.803,58

1.2.1.11 (-) Depreciación Acumulada Propiedades, Planta

y Equipo $ -211.982,34 $ -214.051,65 $ -215.881,35

2 Pasivos $ 318.615,03 $ 336.722,07 $ 353.365,35

2.1 Pasivo Corriente $ 318.615,03 $ 336.722,07 $ 353.365,35

2.1.3 Cuentas y Documentos por Pagar $ 58.786,74 $ 64.507,29 $ 60.892,35

2.1.3.1 Cuentas por Pagar $ 56.986,74 $ 60.487,29 $ 59.602,35

2.1.3.1.1 Proveedores $ 56.986,74 $ 60.487,29 $ 59.602,35

2.1.3.2 Documentos por Pagar $ 1.800,00 $ 4.020,00 $ 1.290,00

2.1.3.2.1 Documentos por Pagar Proveedores Cheques NP $ 1.800,00 $ 2.460,00 $ 1.500,00 2.1.4 Obligaciones Con Instituciones Financieras $ 113.137,68 $ 114.300,45 $ 123.939,12

2.1.4.1 Obligaciones con Instituciones Financieras

Locales $ 113.137,68 $ 114.300,45 $ 123.939,12

2.1.7 Otras Obligaciones Corrientes $ 89.871,66 $ 100.169,40 $ 102.300,87

2.1.7.1 Retenciones del I.E.S.S. $ 8.096,34 $ 6.594,39 $ 4.630,08

2.1.7.2 Retenciones en la Fuente de Impuestos a la

Renta $ 927,09 $ 1.097,04 $ 1.387,17

2.1.7.3 Retenciones del Impuesto al Valor Agregado $ 635,07 $ 715,59 $ 946,59

2.1.7.5 Impuestos por Pagar $ 13.936,65 $ 14.646,90 $ 15.207,30

2.1.7.6 Beneficios Sociales por Pagar $ 18.074,19 $ 23.108,55 $ 25.553,79

2.1.7.7 Nominas $ 45.437,28 $ 50.471,13 $ 50.518,38

2.1.7.7.1 Sueldos por Pagar $ 45.437,28 $ 50.471,13 $ 50.518,38

2.1.7.8 Participación de Trabajadores $ 2.765,04 $ 3.535,80 $ 4.057,56

2.1.8 Cuentas por Pagar Diversas/Relacionadas $ 56.646,09 $ 57.744,93 $ 65.871,51 2.1.10 Anticipos de Clientes $ 172,86 $ - $ 361,50

3 Patrimonio $ 214.483,95 $ 220.267,59 $ 226.354,47

3.1 Patrimonio Atribuible a Propietarios $ 214.483,95 $ 220.267,59 $ 226.354,47

3.1.1 Capital Social $ 1.200,00 $ 1.200,00 $ 1.200,00

3.1.1.1 Capital Social suscrito o pagado $ 1.200,00 $ 1.200,00 $ 1.200,00

3.1.6 Resultados Acumulados $ 207.644,19 $ 212.011,17 $ 217.395,36

3.1.6.1 Resultados Acumulados $ 207.644,19 $ 212.011,17 $ 217.395,36

3.1.7 Resultado del Ejercicio $ 5.639,76 $ 7.056,42 $ 7.759,11

3.1.7.1 Resultado del Ejercicio $ 5.639,76 $ 7.056,42 $ 7.759,11 3.2 Participación No Controladas $ - $ - $ -

(49)

Tabla 3.14. Balance Pérdidas y Ganancias

LABORATORIO FITOFARMACEUTICO MASTER PLANT CIA. LTDA. Estado de Resultado Integral

Desde el 01/01/2014 hasta el 31/12/2016

Código Cuenta 2014 2015 2016

4 Ingresos $ 196.725,12 $ 216.529,23 $ 222.438,58

4.1 Ingresos de Actividades Ordinarias $ 196.725,12 $ 216.529,23 $ 222.438,58

5 Costos y Gastos $ 191.085,36 $ 209.472,81 $ 214.679,47

5.1 Costos de Venta y Producción $ 89.043,48 $ 102.013,26 $ 101.156,97

5.1.1 Materiales Utilizados o Productos Vendidos $ 46.166,07 $ 53.625,04 $ 56.009,87

5.1.1.6 Productos Terminados $ 46.166,07 $ 53.625,04 $ 56.009,87

5.1.2 Mano de Obra Directa $ 15.795,00 $ 17.897,23 $ 21.453,72

5.1.3 Mano de Obra Indirecta $ 4.748,07 $ 4.819,83 $ 3.009,96

5.1.4 Costos Indirectos de Fabricación $ 22.334,34 $ 25.671,16 $ 20.683,41

5.2 Gastos $ 102.041,88 $ 107.459,55 $ 113.522,50

5.2.1 Gastos de Actividades Ordinarias $ 102.035,61 $ 107.447,56 $ 113.505,77

5.2.1.1 Ventas $ 39.828,18 $ 41.318,20 $ 45.250,07

5.2.1.2 Administrativos $ 60.438,78 $ 64.340,33 $ 67.432,37

5.2.1.3 Gastos Financieros $ 1.768,65 $ 1.789,03 $ 823,34

5.2.2 Gastos No Operacionales $ 6,27 $ 11,99 $ 16,73

5.2.2.1 Otros Gastos $ 6,27 $ 11,99 $ 16,73

_{Utilidad o Pérdida} _{$ 5.639,76} _{$ 7.056,42} _{$ 7.759,11}

Fuente: Master Plant Cia. Ltda., 2017

3.2.1.2. Ejecución del análisis vertical por cada período