E
E L L P P ROTOCOLO ROTOCOLO D D E E F F AMILIA: AMILIA:
U
U NA NA H H ERRAMIENTA ERRAMIENTA N N ECESARIA ECESARIA
El control se ejerce por 2 o más miembros de una misma familia.
Hay control estratégico por parte de la familia en la gerencia o en el
D EFINICIÓN D E E MPRESA F AMILIAR
Hay control estratégico por parte de la familia en la gerencia o en el consejo de administración del negocio.
Existe preocupación por las relaciones familiares.
Existe un sueño o visión de continuidad de generación en generación.
FUENTE: Family Business Summit 2011. Ernesto Poza. 2
Creadas por un emprendedor.
Si bien hay diversidad de definiciones, lo cierto es que tienen en común lo siguiente:
A SPECTOS E N C OMÚN
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Decisiones fuertemente influenciadas por miembros de una Familia.
No hay división clara entre temas familiares y empresariales.
Tienen capital financiero y capital humano e intelectual para preservar y fortalecer.
C APITALES D E L A F AMILIA
La preservación de la fortuna familiar, en el largo plazo, es un asunto de comportamiento humano.
Exitosísima: 8 aciertos 2 errores
Capital Financiero
Capital Intelectual (conocimiento,
habilidades) Capital Intelectual (conocimiento,
habilidades) Capital
Humano
(seres, emociones,
temores y aspiraciones)
Capital Humano
(seres, emociones,
temores y aspiraciones)
Capital Social – E n t o r n o
FUENTE: Administración de la Riqueza: nuevas aproximaciones y tendencias. Fernando Álvarez.
Fracasada: 8 errores 2 aciertos
L A C ONTINUIDAD E N R IESGO
80% las empresas familiares no sobrevivieron el periodo de 60 años entre 1923 y 1984. (32% llegan a la 2da generación y 12% a la 3ra).
Compañías en el S&P 90 se mantenían en la lista por un
Compañías en el S&P 90 se mantenían en la lista por un promedio de 65 años. Para 1998, la empresa promedio sólo continuaba en la lista S&P 500- 10 años.
La vida promedio de compañías norteamericanas se ha reducido a sólo 10 años.
Durante los últimos 12 años, 170 de las compañías en la lista Fortune 500 perdieron 50% o más de su valor en bolsa durante un periodo de 12 meses.
FUENTE: Family Business Summit 2011. Ernesto Poza. 5
N O O BSTANTE, L AS E MPRESAS F AMILIARES…
Constituyen entre el 80 y el 98% de todos los negocios en las economías libres del mundo.
Generan más del 49% del PIB en los EEUU y más del 75% de PIB en México y América Latina.
El 34% que constituyen la lista S&P 500 son controladas por
El 34% que constituyen la lista S&P 500 son controladas por familias y obtuvieron resultados financieros muy superiores al 66% controladas por una gerencia no familiar durante la última década.
En EEUU:
FUENTE: Family Business Summit 2011. Ernesto Posa.
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o Lograron un rendimiento anual sobre los activos 6.65%
mayor (en términos EBITDA) durante el periodo entre 1992 y 2000.
o Reinvirtieron $79 millones más que lo reinvertido por empresas no familiares en el 2002.
oNo distribuyeron o distribuyeron más bajos dividendos.
I MPORTANCIA D E L AS E MPRESAS F AMILIARES
En Estados Unidos el 96% de las empresas son empresas de familia. (Estas empresas generan el 86% del empleo en USA).
En Perú las empresas familiares son el 80%.
FUENTE: Sociedades de Familia 2005.
http://www.peru.com/economiayfinanzas/sgc/portada/2010/08/04/detalle111079.aspx
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En Perú las empresas familiares son el 80%.
(Estas empresas generan el 65% del empleo y el 40% de la producción interna en Perú).
L AS E MPRESAS D E L ARGA D URACIÓN S ON E MPRESAS
F AMILIARES
Compañías de larga duración = Empresas Familiares (con unos pocos casos de empresas excepcionales)
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Las prácticas habituales de las Empresas Familiares llevan a la longevidad.
FUENTE: Family Business Summit 2011. Toshio Goto.
Muchas Empresas
Crecimiento Familia Empresas
Varias
Jurisdicciones
Muchas Generaciones
Dispersión Geográfica
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P RINCIPALES C AUSAS D EL F RACASO
60% por el “rompimiento” de comunicaciones y de pérdida de Un estudio de 1.000 patrimonios familiares de más de 25 millones de dólares, en sus procesos de transición intergeneracional, entre 1975 y 2001, 900 de ellos fracasaron. Las razones:
60% por el “rompimiento” de comunicaciones y de pérdida de la confianza
25% por la inadecuada preparación de sus sucesores y/o herederos.
Sólo 16% por razones técnicas o coyunturales.
FUENTE: Family Business Summit 2011. Raúl Serebrenik. 10
U NA F ORMA D E P REVENIR E L F RACASO…
El Protocolo de Familia
El Protocolo de Familia
El Protocolo de Familia
El Protocolo de Familia
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FUENTE: Why Me. Wealth: creating, receiving And passing it on. Kenyon- Rouvinez, D. et al. Family Enterpise Publishers. 2007.
E L P ROTOCOLO O C ONSTITUCIÓN D E F AMILIA
OBJETIVO:
Es un acuerdo (contrato) entre los miembros de una familia “empresaria”.
OBJETIVO:
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Regular las relaciones entre los miembros de la familia y la empresa familiar, con el propósito de garantizar, en el largo plazo, el bienestar (i) de la familia y (ii) del negocio.
M OVIMIENTO G ENERACIONAL
Fundador 1a generación Herederos 2a generación
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Toma decisiones Consultor – consejero
Transición
Hacer LIDERAR transición Guiar
P RINCIPALES O BJETIVOS D EL P ROTOCOLO D E F AMILIA
Mantener unida a la Familia. Minimizar y manejar los conflictos y los malentendidos.
Control de la propiedad en la empresa familiar sentimientos de compromiso y pertenencia.
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Definir los mecanismos de sucesión del poder.
compromiso y pertenencia.
Fortalecer la empresa familiar.
Generar confianza entre la familia (frente a terceros accionistas o a familiares no accionistas).
Claridad para generaciones venideras en cuanto a roles y su futuro como propietarios.
¿Q UÉ T AN F RECUENTES S ON ?
En Estados Unidos el 35% de las empresas familiares (Survey of American Family Business, 2002).
En Italia el 14% (Associazione Italiana delle Aziende Familiari).
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Se estima que de las empresas familiares globalizadas, el 50%
tiene Protocolos de Familia. (Business School, Louzane, Suiza).
En Italia el 14% (Associazione Italiana delle Aziende Familiari).
En España el 20% (Instituto de la Empresa Familiar).
C ASOS E N E L M UNDO
Familia Mitsui, Japón Familia Muillez
Familia Mitsui, Japón Desde el año 1.800
Familia Muillez Mediados Siglo XIX
Familia Agnelli
Familia Ford Familia Rothschild
Siglo XIX
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Familia Carvajal
C ASOS E N E L M UNDO
Familia Echavarría
Familia Espinoza
18
C ASOS E N P ERÚ
19
Familia San Román Familia Manucci
“La planeación a largo plazo no es pensar en las decisiones futuras, es
más bien pensar en el futuro de las más bien pensar en el futuro de las
decisiones presentes”
Peter Drucker
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L AS M EJORES P RÁCTICAS P ARA L OGRAR E MPRESAS
F AMILIARES D E L ARGO P LAZO
Relaciones a largo plazo con Partes Interesadas (Stakeholders)
Comunidad Clientes
Relaciones a largo
plazo
Empleados La credibilidad es el activo más valioso. Socios
Una compañía es un órgano social público.
FUENTE: Family Business Summit 2011. Toshio Goto.
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Empresa Familia
S ISTEMA F AMILIA/ E MPRESA: D ISTINGUIR L OS
S UBSISTEMAS Y S US R ELACIONES
Empresa Familia
Propiedad
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Empresa
D IFERENCIAS E NTRE F AMILIA Y E MPRESA
Familia
Lograr el desarrollo individual o la realización personal de sus miembros.
Generar riqueza y empleo. Consolidar las empresas.
Lazos fuertes, con cargas emocionales - no objetividad ¡Es afecto!
Las relaciones son íntimas y personales. De largo plazo, basadas en la identidad familiar.
Buscar utilidades: Dividendos y capitalizaciones ¡Son resultados!
Las relaciones son más distantes e impersonales y de más corto plazo.
Relación contractual, basada en la remuneración.
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Propiedad
D IFERENCIAS E NTRE A DMINISTRADOR Y P ROPIETARIO
Empresa / administración
Surge por ocupar un determinado puesto en una empresa. Se gana.
Un derecho que se obtiene por el nacimiento en una familia determinada.
Es dado.
Está determinada por los méritos, la educación y la experiencia. Qué haces.
Ejecuta los planes enmarcado dentro de una política.
Está determinada por la calidad de hijo o miembro de la familia. Quién eres.
Determina las políticas de la empresa.
Remuneración = sueldo,
prestaciones e incentivos
Dividendos, titularidad de las acciones y
planeación sucesoral. 24
E L P ROTOCOLO D E F AMILIA
Regula aspectos íntimos y privados de la Familia empresaria.
Valores y normas de
Mecanismos de solución de Valores y normas de
conducta (ética, solidaridad)
Declaración de incapacidad de sus miembros
Objetivos individuales de los miembros de la
Familia
Mecanismos de solución de conflictos
Capital semilla, seguros, ayuda en calamidad domestica
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E L P ROTOCOLO C OMO P ROCESO G ENERA:
Cambios y ajustes en la Familia – Nuevos comportamientos, nuevas obligaciones, nuevos roles de sus miembros.
Construye espacios de decisión entre los distintos participantes del Proceso.
Establece estructuras y reglas claras para la relaciones de la Familia y
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Fortalece a la empresa promoviendo el cambio y nuevas estructuras, comportamientos y roles.
Establece estructuras y reglas claras para la relaciones de la Familia y de la Familia y la empresa.
Construye habilidades entre los participantes del Proceso para dirimir diferencias y solucionar conflictos.
Motiva la búsqueda de un Objetivo Común.
Enseña a sus miembros la historia de la Familia.
Genera sentido de pertenencia, confianza y unidad entre los miembros de la Familia y la empresa.
Proceso de creación del Protocolo de Familia
Ningún proceso es igual a otro.
Muchos factores inciden en su desarrollo.
P ROCESO D E C REACIÓN DEL P ROTOCOLO DE F AMILIA
Historia de la
familia Cultura del país Ley aplicable
o ciudad
Tradiciones familiares
Las familias más exitosas no tienen ataduras a ninguna jurisdicción, son familias internacionales.
Voluntad del Fundador
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S EGÚN E L F AMILY F IRM I NSTITUTE (USA)
La gran estabilidad de una empresa FAMILIAR
Junta Directiva (fuerte) con miembros externos
Protocolo o Constitución de Familia
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S OBRE E L P ROCESO
El ProcesoSIEMPREserá más importante que el resultado Transacción vs. Transición
Beneficios del Proceso Beneficios del Proceso
Genera habilidades en solución de conflictos y en toma de decisiones.
Cambios y ajustes en la Familia.
Enseña a sus miembros la historia de la Familia.
Genera sentido de pertenencia, confianza y unidad entre los miembros de la Familia y la empresa.
Fortalece a la empresa promoviendo el cambio y nuevas estructuras, comportamientos y roles.
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S IN E MBARGO... T IENE E TAPAS S IMILARES...
Etapa Preliminar
Evaluación Caso
Aprobación
Proceso Ejecución Seguimiento
•Reuniones Informales
•¿Quién es el Cliente?
•¿Quiénes Participan?
•Identificación del líder en la familia.
•Identificación del asesor o facilitador.
•Confidencialidad
•Establecimiento de mecanismos para la toma de decisiones
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S IN E MBARGO, T IENE E TAPAS S IMILARES...
Etapa Preliminar
Evaluación Caso
Aprobación
Proceso Ejecución Seguimiento
•Encuestas participantes.
•Entrevistas participantes.
•Reuniones terceros.
•Determinación de Tendencias.
•Reunión conjunta
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S IN E MBARGO, T IENE E TAPAS S IMILARES...
Etapa Preliminar
Evaluación Caso
Aprobación
Proceso Ejecución Seguimiento
•Consenso entre participantes (o decisión)
•Aprobación y firma del Protocolo de Familia.
•Aprobación de otras estructuras en caso de ser necesarias.
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S IN E MBARGO, T IENE E TAPAS S IMILARES...
Etapa Preliminar
Evaluación Caso
Aprobación
Proceso Ejecución Seguimiento
•Puesta en marcha del proceso
•Protocolo de Familia como documento dinámico y cambiante.
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S IN E MBARGO, T IENE E TAPAS S IMILARES...
Etapa
Preliminar Evaluación Caso
Aprobación
Proceso Ejecución Seguimiento
•Seguimiento al cumplimiento del Protocolo.
•Evaluar sobre la oportunidad de sus reglas.
•De ser necesario encontrar consensos para su modificación.
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¿Q UÉ P UEDE C ONTENER U N P ROTOCOLO D E F AMILIA ?
1. Preámbulo.
2. Valores y Creencias de la Familia.
3. Órganos de Gobierno Familiar.
4. Órganos de Gobierno de la Empresa Familiar.
4. Órganos de Gobierno de la Empresa Familiar.
5. Regulación de la conducta de los miembros de la Familia en relación con la Empresa.
6. Regulación de la propiedad accionaria.
7. Derechos de los miembros de la Familia.
8. Obligaciones de los miembros de la Familia.
9. Apoyo de la Familia para la Familia.
10. Filantropía.
11. Solución de Conflictos.
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PREÁMBULO
Propósito del Protocolo
Historia de la Familia y de la Empresa Partes ¿Quiénes lo van a suscribir?
¿Q UÉ P UEDE C ONTENER U N P ROTOCOLO D E F AMILIA ?
Partes ¿Quiénes lo van a suscribir?
Obligatoriedad ¿A quiénes vincula?
VALORES Y CREENCIAS DE LA FAMILIA Valores familiares
Valores empresariales
Guías de conducta para la familia empresaria Guías de conducta para el Propietario
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ÓRGANOS DE GOBIERNO DE LA FAMILIA Creación de la Asamblea de Familia
Creación del Consejo de Familia
¿Q UÉ P UEDE C ONTENER U N P ROTOCOLO D E F AMILIA ?
Facultades de cada órgano Comité Protector
ÓRGANOS DE GOBIERNO DE LA EMPRESA
Interacción de los miembros de la Familia con la empresa Composición de los órganos
Elección de altos cargos en la empresa
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REGULACIÓN DE LA CONDUCTA DE LOS MIEMBROS DE LA FAMILIA EN RELACIÓN CON LA EMPRESA
Políticas de empleo nepotismo vs. meritocracia Políticas de evaluación
¿Q UÉ P UEDE C ONTENER U N P ROTOCOLO D E F AMILIA ?
Políticas de evaluación Conducta empresarial
REGULACIÓN DE LA PROPIEDAD ACCIONARIA Derechos de preferencia
Creación de fondo de liquidez
Reglas para la transferencia de acciones
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DERECHOS DE LOS MIEMBROS DE LA FAMILIA Derecho a recibir información
Derecho a participar en los órganos de decisión de la Familia
¿Q UÉ P UEDE C ONTENER U N P ROTOCOLO D E F AMILIA ?
Derecho a participar en los órganos de decisión de la Familia Derechos de herencia
OBLIGACIONES DE LOS MIEMBROS DE LA FAMILIA Confidencialidad
No competencia
Suscripción de acuerdos prematrimoniales
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APOYO DE LA FAMILIA PARA LA FAMILIA Fondo para la educación
Fondo para calamidades familiares - salud Fondo semilla para estimular el nuevo talento
¿Q UÉ P UEDE C ONTENER U N P ROTOCOLO D E F AMILIA ?
Family Office Confort de la Familia
FILANTROPÍA Fondos para filantropía
Decisiones sobre la destinación de los fondos Creación de fundaciones o apoyo a ya existentes
SOLUCIÓN DE CONFLICTOS Mediación del Consejo de Familia
Arbitramento Privado o decisión del Comité Protector
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Seguridad y Autonomía
Capacitación y Responsabilidad
FUENTE: Why Me. Wealth: creating, receiving And passing it on. Kenyon-Rouvinez, D. et al.
Family Enterpise Publishers. 2007.
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