Informalidad empresarial - un análisis empírico sobre sus determinantes

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(1)Informalidad empresarial: un análisis empírico sobre sus determinantes. Alejandro Venegas Mendoza Código 200510290 Asesor: José Eduardo Gómez González. Resumen Este documento analiza los determinantes de la informalidad empresarial a partir de una encuesta realizada a 19.183 firmas en Bogotá. El análisis hace énfasis en la racionalidad de la firma basada en la relación costo – beneficio diferenciando los costos entre implícitos y explícitos, y argumentando que son más importantes los explícitos para un empresario que está en la informalidad, ya que sus decisiones se basan en la racionalidad económica de corto plazo que da un mayor peso a los costos monetarios. El análisis empírico corrobora que en efecto los costos explícitos son más importantes en las firmas informales y que a medida que aumenta el tamaño de la firma empiezan a tener mayor relevancia los costos implícitos.. Palabras claves: Informalidad empresarial, costo implícito, costo explicito, modelo probit. Clasificación JEL: 017, L20, L21. 1.

(2) 1. Introducción Una característica común de las economías en desarrollo es la presencia de un importante sector informal, que no cumple o cumple de manera parcial con normas legales, pago de impuestos, seguridad social para sus trabajadores, no cuenta con registros contables o estados financieros, entre otros factores. La informalidad es una característica de los países en desarrollo, pero no es un fenómeno exclusivo de ellos. Se estima que entre el 2002 y el 2003 estas actividades representaron el 43% del PIB en Colombia y en promedio 44% del PIB en Latinoamérica y África, 41% en los países de Europa Central y Oriental y cerca de 31% en los países de Asia. En países desarrollados aunque las cifras son inferiores, estas mismas estimaciones indican que aproximadamente el 10% del PIB en los países de la OECD fue producido por individuos que evadían impuestos y no cumplían con las normas (Schneider, 2005 citado por Cárdenas et al. 2007)1. Es así como estudios recientes sobre informalidad consideran que este es un tema central en las discusiones sobre crecimiento y desarrollo económico, por su relación con la baja productividad e ineficiencia de la economía, y es una característica de ajuste de mercado (Jaramillo, 2007 citado por Mejía et al. 2007). El modo de producción en el sector informal difiere de la lógica del resto de la economía, es un sector con baja utilización de técnicas intensivas de trabajo y maximización del consumo que limita su productividad. (Quijano A., Presbisch R. citado en Loayza 1997). Dos enfoques explican la presencia del sector informal en la economía. Primero, el estructuralista, según el cual la informalidad surge como consecuencia de la heterogeneidad del mercado laboral resultado del excedente estructural y de una ineficiencia para absorberla, lo que determina formas de funcionamiento sin tener en cuenta las reglas 1. Estas estimaciones se realizan a partir de un modelo DIMIMIC (Dynamic Multiple Indicadors. Multiple Causes) donde los determinantes del tamaño de la economía informal son la tributación directa e indirecta (como porcentaje del PIB), la participación del empleo público en el empleo total como medida de intensidad de la regulación del estado, la tasa de desempleo y el ingreso per cápita. Además se usa la tasa de ocupación, el crecimiento real del PIB y el crecimiento en los saldos reales per cápita como variables indicadoras. 2.

(3) establecidas. En este sentido, la extralegalidad es involuntaria y determinada por la rigidez en el mercado laboral, que tiene como resultado la conformación de formas atípicas de empleo: cuenta propia de baja productividad, asalariados con niveles bajos de productividad laboral y subempleo (Castell, et al. (1989), Mejía et al., (2007). El segundo enfoque o institucionalista, sobre el que se enmarca el presente análisis, muestra que la existencia del sector informal y su extralegalidad es el resultado de trabas impuestas por el sector gubernamental y por el exceso de normatividad para la creación y funcionamiento de las empresas. De Soto (1989) asegura que “el no respecto de las leyes constituye la única forma de sobrevivir y de ejercer la actividad económica”. Este enfoque, acota la definición de informalidad entre empresas que desarrollan su actividad incumpliendo parcial o totalmente los requisitos establecidos por la ley para el desarrollo de la actividad. En estas condiciones la decisión de ser o no informal es una decisión voluntaria, determinada por la racionalidad de los agentes económicos, que determinan ser formal o no por una decisión basada en la relación costo- beneficio. El empresario informal, percibe como costoso el cumplimiento de los requisitos establecidos versus un beneficio inmediato por permanecer en la informalidad asociado a no tener ningún tipo de cobro ni trámite. Este análisis del empresario se basa en una racionalidad que da mayor peso a los costos monetarios (explícitos) sobre los costos no monetarios (implícitos o de oportunidad) de estar en el sector informal. Bajo esta lógica, los beneficios de estar en la informalidad son de corto plazo, pero en el largo plazo resulta costoso permanecer en este estado, lo que se convierte en un factor de transición de la firma de un estado a otro. Este aspecto incide en la relación inversa que existe entre tiempo de funcionamiento de la firma e informalidad: entre mayor es el tiempo que lleva funcionando la firma menor es su probabilidad de que se encuentren en la informalidad2.. 2. Como lo plantea Perry et al. (2007) las firmas se vuelven formales si se les hace muy costoso estar en la informalidad. Este planteamiento va más allá de lo analizado hasta ahora, las firmas informales deciden hacer la transición hacia la formalidad, no solo por una decisión de tamaño (evidencia de la firma), sino por la. 3.

(4) En éste análisis desde la firma, se va a excluir otros factores exógenos al comportamiento de la firma y que incentivan la permanencia de estar en la informalidad, como la incapacidad de los gobiernos de controlar, reglamentar y hacer cumplir la normatividad, y la corrupción. Componente relacionado a la vez con ineficiencias e inequidad en la economía por el menor recaudo impositivo, asociado a la informalidad, que reduce las posibilidades redistributivas y de inversión de los gobiernos. Aunque la literatura sobre informalidad es amplia y ha avanzado en caracterizar, determinar su tamaño, y analizar sus determinantes y las consecuencias sobre la eficiencia y el crecimiento de la economía, la falta de información confiable sobre el sector es una barrera que impide un análisis más robusto. La literatura se ha sesgado a analizar la informalidad laboral por la dificultad en la recolección de información confiable del fenómeno desde la empresa. Como lo plantea Cárdenas et al. (2007) el estudio de determinantes de la informalidad empresarial está altamente limitado por la falta de información y por la deficiente calidad de la misma. En Colombia, para suplir esta falencia, las Cámaras de Comercio con el apoyo de las entidades locales y algunas organizaciones y gremios vienen impulsado la realización de censos empresariales. Específicamente en Bogotá se realizó el censo en la localidad de Chapinero, información sobre la cual se basa el presente análisis. Además de explorar esta nueva información sobre el sector empresarial, formal e informal, los objetivos de este artículo son: analizar los determinantes de la informalidad empresarial desde la racionalidad del empresario, a partir de la relación costo- beneficio de la firma; y determinar la incidencia de los costos implícitos y explícitos sobre la probabilidad de que una firma se encuentre en la informalidad con un modelo de respuesta binaria. El cumplimiento de estos objetivos permitirá a la vez dotar a las autoridades locales de un instrumento que permita la formulación de políticas de tránsito de la informalidad a la formalidad teniendo en cuenta la racionalidad de la firma. La hipótesis a desarrollar es que la elección de un empresario de estar en la informalidad o no, es una decisión racional, que da un mayor peso a los costos explícitos o monetarios en. racionalidad económica, ya que en el largo plazo resulta más costoso estar en este estado y son muchos más provechosos los beneficios de estar en la formalidad.. 4.

(5) contra de los costos implícitos o de oportunidad. En este sentido la decisión del empresario es de corto plazo, pero tiene consecuencias sobre su crecimiento en el largo plazo. Además de esta introducción, el documento presenta en la segunda sección, la revisión de la literatura sobre informalidad empresarial. En la tercera se describen y analizan las principales características de los factores determinantes de informalidad empresarial desde la racionalidad del empresario. En la cuarta se específica el ejercicio econométrico, se describen las variables incluidas y se analiza las estimaciones sobre la incidencia de cada factor en la decisión de ser informal. Finalmente, en la quinta parte se concluye y se realizan algunas recomendaciones.. 5.

(6) 2. Revisión de la literatura La literatura sobre informalidad es amplia y variada. Los análisis se pueden clasificar en teóricos que buscan enriquecer las explicaciones sobre el comportamiento y la incidencia del sector informal en el crecimiento económico y la eficiencia de la economía; y empíricos que analizan el comportamiento, tamaño, determinantes. y características de la. informalidad principalmente en los países en desarrollo, donde el fenómeno es representativo. De Soto (1989) fue el principal impulsor del análisis contemporáneo de informalidad en países en desarrollo, incluyendo comparaciones individuales entre beneficios y costos probables de violar las normas públicas, y de las relaciones probables entre informalidad y desarrollo económico. El World Bank (2007) analiza la relación costo – beneficio como determinante de la decisión del empresario de estar en la informalidad: las firmas eligen voluntariamente estar en la informalidad o en la formalidad basados en la maximización de los beneficios y no en decisiones de inversión o de producción. Entre los beneficios se encuentran la evasión en el pago de impuestos y seguridad social, la reducción en los costos y tiempo de diligenciamiento de procesos de creación y funcionamiento de las empresas. Los costos, están asociados con la restricción en el crecimiento de la firma, el pago por sobornos a funcionarios corruptos y la imposibilidad de acceder a mecanismos institucionales como las cortes y a servicios financieros y programas de apoyo de empresas establecidos por las entidades gubernamentales. Perry et al. (2007), analiza el fenómeno para los países de América Latina desde dos perspectivas: como factor de “exclusión” de la economía y como factor de “escape” voluntario. La exclusión de los individuos, principalmente a servicios financieros y otras formas de apoyo empresarial determina que las empresas tengan que desarrollar su actividad en la informalidad. Mientras que la racionalidad económica a partir del balance costo – beneficio, determina la decisión de estar en un estado u otro. Entre los costo destaca las multas o infracciones, el no acceso a crédito formal, así como los incentivos a no crecer porque al aumentar el tamaño de la empresa aumenta la probabilidad de ser descubierto. 6.

(7) Por su parte, los beneficios corresponden a la posibilidad de acceder a mercados, servicios públicos y privados, crédito, entre otros. De Paula et al. (2007) analiza los determinantes de la informalidad empresarial a través del análisis de dos modelos teóricos y su aplicación con una encuesta realizada a 48 mil establecimientos en Brasil. El primer modelo teórico, de equilibrio relativo, da un papel fundamental a la relación costo – beneficio de la firma, planteando que las firmas informales tienen que asumir un mayor costo de capital y limitaciones en el tamaño y las firmas formales tiene que pagar un impuesto a la producción, pero no tienen restricciones en su crecimiento. La variable central del análisis son las destrezas del administrador del negocio, para lo cual utiliza un proxis a través del nivel educativo. La principal conclusión de este modelo es que entre mayor sea el nivel educativo de la persona que dirige la empresa es mayor la probabilidad de ser formal. El segundo modelo con dos estados de producción “upstream” y “downstream”, analiza como las tasas impositivas y el control gubernamental son factores relevantes en la transmisión de la informalidad. Es evidente para muchos autores la existe de una relación directa entre informalidad y tamaño de la firma. La firma inicia en la informalidad por sus restricciones de tamaño que en muchos casos le impide cumplir con la regulación establecida, pero a medida que aumenta su tamaño y se va haciendo más visible su actividad, inicia el camino a la formalidad. Para el Banco Mundial (2007), las firmas más pequeñas tienden a incumplir la normatividad y las regulaciones, sin embargo también existe informalidad parcial de las medianas y grandes empresas que incumplen con algunas de las regulaciones establecidas. Otros autores se han centrado en determinar la incidencia de factores específicos sobre los niveles de informalidad. Loayza (1997) a partir de un modelo de múltiples causas y múltiples indicadores establece el tamaño del sector informal y los factores que lo determinan, entre los que se encuentran: carga impositiva, fortaleza de las administraciones locales, restricciones impuestas por el gobierno (por ejemplo, parafiscales) y PIB per cápita. El análisis empírico se realiza para los países de América Latina a partir de un modelo de crecimiento endógeno cuya tecnología depende fundamentalmente de congestión en los servicios públicos. En este modelo cambios en los parámetros de políticas y calidad de las instituciones gubernamentales incrementa el tamaño relativo del sector 7.

(8) informal lo cual perjudica el crecimiento de la economía por la disponibilidad de servicios públicos. Dessy et al. (2001), explican como los impuestos y la inequidad son otro factor determinante de la informalidad en una economía. A partir de un modelo de agentes heterogéneos con mercados incompletos, relacionan el nivel de impuestos con la dotación de infraestructura pública productiva, dando un rol ambiguo a la carga impositiva. Katarina (2004), analiza el caso específico de la economía Croata y como los factores impositivos son un componente determinante del tamaño y evolución del sector informal. Grossman et al. (2002) plantea que la existencia del sector informal es resultado no solo de un gobierno poco eficiente sino que está relacionado con componentes no observables como las dotaciones iníciales. Loayza et al. (2006) también analiza la relación entre sector informal y ciclo económico, concluyendo que en el corto plazo la informalidad se explica por el ciclo económico pero en el largo plazo está determinada por otros factores como la carga impositiva y la incapacidad de los gobiernos para hacer cumplir las normas. Respecto a este último aspecto, Loayza et al. (2005) también concluye que una fuerte regulación induce a la informalidad. Mejía et al. (2007), a partir de un modelo de equilibrio general endogéniza el grado óptimo de imposición estatal (enforcement) de las normas que son acatadas por el sector formal e incumplidas por el informal. El documento al analizar la coexistencia de un equilibrio estable en situaciones de formalidad e informalidad determina los costos sociales de esta coexistencia. Una conclusión del análisis, es que no necesariamente elevar el grado óptimo del control estatal implica un óptimo económico por el costo de oportunidad que trae consigo este aumento del gasto para cubrir esta mayor imposición estatal. En Colombia, recientemente, se destacan algunos trabajos empíricos. Cárdenas et al. (2007) realiza un análisis sobre las características y tamaño de la informalidad empresarial y laboral en Colombia. Efectúa un ejercicio tipo probit para analizar la incidencia de variables de caracterización de la unidad económica sobre la probabilidad de ser informal o no. Entre las variables se encuentran: tipo de organización jurídica, tipo de establecimiento, tiempo de funcionamiento, tamaño y la actividad principal de la firma. El documento también establece, que para un empresario estar o no en la informalidad es una decisión 8.

(9) racional basada en la relación costo – beneficio. Entre los costos destaca las restricciones de acceso a los recursos del sistema financiero, el acceso limitado a los programas de subsidios, asistencia técnica o capacitación por parte del gobierno; y el no acceso a mecanismos tradicionales de protección de derechos de propiedad. Cárdenas et al. (2007b), también analiza el impacto, sobre los niveles de informalidad empresarial, de la implementación de medidas para reducir el número de trámites y procedimiento para la creación de empresas, implementado en Colombia en el 2004, a través de los Centros de Atención Empresarial, CAEs, y explora una nueva información para analizar el comportamiento y la incidencia de algunas variables sobre la informalidad. Santamaría et al. (2008) realiza un estudio específico de determinantes de la informalidad para la ciudad de Cali, a partir del análisis de la información de un Censo realizado en el 2005. El documento realiza una ponderación a cada variable como determinante de la informalidad. Entre las variables analizadas se encuentran: emplazamiento, tipo de establecimiento sector y la organización jurídica, tamaño, número de empleos. Además el documento pondera a través de un modelo logit la incidencia de cada variable en las diferentes medidas de incumplimiento de la normatividad. Destre et. al. (2004), realizan un análisis empírico sobre determinantes de ocupación informal en Colombia, dando un peso importante como determinante a variables de riesgo, de preferencias y socioeconómicas del agente económico. Este análisis resulta pertinente para el análisis desde la firma y ésta alineado con los planteamientos de Santamaría et al. (2008) y De Paula et al. (2007) que incluyen dentro de los determinantes de informalidad empresarial factores relacionados con el perfil del administrador como género y nivel educativo.. 9.

(10) 3. Análisis empírico sobre informalidad empresarial en Colombia. 3.1.. Informalidad empresarial. Un primer elemento que se debe precisar en la discusión sobre informalidad empresarial es su definición. Como lo plantea Cárdenas et al. (2007) la definición de informalidad es un concepto poco preciso y asociado a múltiples interpretaciones. En Colombia, el concepto ha estado relacionado con el análisis desde el mercado laboral, porque es allí donde se encuentra la información disponible. En efecto, el Departamento Administrativo Nacional de Estadísticas, DANE, en la definición más usada sobre sector informal, lo define como el conjunto de actividades que incluye a empleados del servicio doméstico; trabajadores por cuenta propia, excepto profesionales independientes, como médicos, abogados, ingenieros y odontólogos, etc.; o técnicos; a empleados y obreros particulares, excluyendo a los del gobierno, que laboren en empresas de hasta 10 trabajadores en todas sus agencias y sucursales, y a los patrones o empleados que ocupen hasta 10 trabajadores, incluyendo a los respectivos patrones3. Nótese, como el concepto está condicionado por el tamaño de la firma y no por el cumplimiento de la normatividad. En tal sentido, una definición más apropiada de informalidad empresarial debe incluir el concepto de incumpliendo parcial o total de los requisitos establecidos por la ley para el desarrollo de la actividad empresarial. Bajo esta definición se pueden establecer dos categorías de informalidad empresarial: una informalidad empresarial total que incluye a las firmas que no cumplen ninguno de los requisitos y una informalidad empresarial parcial donde se encuentran firmas que incumple alguno de los requisitos. Para Colombia, ésta definición contiene diferentes elementos. Una firma puede ostentar la condición de informalidad total o parcial si incumple todos o alguno de los siguientes. 3. Definición de informalidad según el Programa de Recuperación de Empleo en América Latina y el Caribe, PREALC (1978).. 10.

(11) requisitos: legislación laboral (seguridad social)4, legislación tributaria (impuestos locales y nacionales) y legislación comercial (matricula mercantil y registros contables)5. Usando la información del Censo Empresarial de la localidad de Chapinero y explorando las diversas requisitos de la firma que permiten establecer informalidad empresarial se puede observar las siguientes proporciones: el 27.4% es informal por no tener matricula mercantil; el 27% es informal por no llevar contabilidad; el 27.8% es informal por no pagar impuesto (Industria y comercio); el 22.8% es informal por no pagar aportes a salud a sus empleados; y el 29.6% es informal por no pagar aportes a pensiones. Ésta variedad de requisitos que deben cumplir las firmas en Colombia, ha llevado a una discusión sobre el mejor indicador de informalidad. Cárdenas et al. (2007) a través de la prueba Pearson Chi Cuadrado, donde la hipótesis nula es que las variables son independientes, establece que existe dependencia entre estos indicadores, es decir, si una empresa es informal bajo una de las definiciones también lo es bajo las otras definiciones; y que el mejor indicador de informalidad empresarial en los microestablecimientos en Colombia, es la matricula mercantil, ya que no tenerla aumenta la incidencia de incumplimiento de las demás normas como seguridad social, pago de impuesto y registros contables. Ahora bien, dado que en el ejercicio econométrico se va a tomar como indicador de informalidad no tener registro mercantil, realizamos un ejercicio similar con la nueva información del Censo Empresarial de Chapinero, que incluye empresas de todos los tamaños. La hipótesis nula de la Prueba Chi Cuadrado de independencia entre las variables se rechaza (cuadro 9 anexo), y la incidencia de ocurrencia entre matricula mercantil y las demás definiciones es en promedio 34% (cuadro 1). Sin embargo, para analizar la robustez de los resultados, en el ejercicio empírico se van a realizar cambios en la especificación de la variable dependiente con cada uno de los posibles indicadores de informalidad empresarial. 4. Enmarcada dentro de las Leyes 50 de 1990, 100 de 1993 y 789 de 2002. Código del Comercio decreto 410 de 1971 y sus respectivas modificaciones. Tanto el registro mercantil como llevar contabilidad, son actos establecidos en el código de comercio para hacer públicos los actos de la empresa. El registro mercantil, también conocido como matricula mercantil, es el acto de registro de la empresa que se realiza ante las Cámaras de Comercio. 5. 11.

(12) Cuadro 1. Ocurrencia de los demás indicadores de informalidad dado que no se tiene matricula mercantil. Ocurrencia de:. Dado que no tengo matricula mercantíl. No matricula mercantil. 1.00. No contabilidad. 0.52. No impuestos No salud No pen siones. 0.28 0.24 0.32. Fuente: cálculos del autor a partir del Censo Empresarial de Chapinero.. 3.2.. La relación costo - beneficio como determinante de la informalidad empresarial. La revisión de la literatura sobre informalidad empresarial permite clasificar los determinantes en dos grandes grupos, estrechamente relacionados: los específicos al accionar del gobierno y las instituciones y los asociados con la firma. Además de algunos específicos al desarrollo y ciclo económico. En los primeros, se encuentra la incapacidad y baja eficiencia de los gobiernos para hacer cumplir las normas que determinan que las leyes no se apliquen eficaz y eficientemente; no se sancione a quienes no cumplen las normas; y no se penaliza a quiénes no pagan impuestos, factores que se convierten en elementos de corrupción que permite la evasión de las obligaciones legales y reduce la confianza en el Estado. También se encuentra restricciones impuestas por el gobierno asociadas con una normatividad compleja y un exceso de normas y trámites que causan congestión de servicios y desincentivan al empresario a cumplir con las obligaciones legales. Los elementos asociados con la firma tienen que ver con su racionalidad económica basada en la relación costo - beneficio. Como lo muestra el cuadro 2, estar en la informalidad o en la formalidad conlleva una serie de beneficios o costos, que determinan que el empresario 12.

(13) decida estar en un estado o en otro. El problema de maximización que enfrenta las firmas formales e informales se diferencia por el pago de impuesto y tasas que grava la producción de la firma formal, y los costos asociados con el acceso a mercados, mecanismos de financiación y de apoyo institucional, mayores en las firmas informales, además por las restricciones en el crecimiento de la firma.. Esto último resulta pertinente con los. planteamientos de Perry et al. (2007), según el cual un costo que debe asumir las firmas informales es la imposibilidad de acceso a crédito formal, de menor costo en el mercado, lo que incrementa su costo de capital y limita su crecimiento. Analizar la manera como cada costo y control que debe enfrentar la firma afecta la incidencia de ser informal, nos da la forma como estos factores afectan la probabilidad de ser informal o no. El análisis empírico enfatiza en la diferenciación de los costos y el peso que tiene cada uno en la decisión de estar en la informalidad. La hipótesis es que los empresarios en la informalidad dan mayor peso a los costos monetarios (explícitos) en contra de los costos no monetarios (implícitos o de oportunidad) lo que hace que perciban un mayor beneficio. Los costos explícitos, están asociados con el pago de tasas impositivas, pagos de nominal (salariales, extrasalariales, patronales y parafiscales) servicios públicos diferenciados, y el pago por el diligenciamiento de formas relacionadas con trámites. Mientras que los costos implícitos, asociados con el costo de oportunidad de la firma, son el no acceso a crédito y servicios financieros de bajo costo, no acceso a servicios del gobierno y de instituciones de apoyo empresarial, no acceso a tecnología, y el no acceso a mercados de mayor ingreso, todo lo cual restringen el crecimiento de la firma. La forma como cada costo influye en la decisión de ser informal o no, está relacionado, también, con elementos de perfil de riesgo, preferencias intertemporales y variables socioeconómicas del agente económico. Como lo muestra De Paula et al. (2007) las habilidades del administrador, medidas a través del nivel educativo, son un factor explicativo de la informalidad empresarial: entre mayor es el nivel educativo del empresario menor la probabilidad de estar en la informalidad. En esta misma línea Santamaría et al. (2008) y Destre et. al. (2004) exploran como el generó y la condición 13.

(14) socioeconómica son factores determinantes de la informalidad. También factores específicos al perfil de la firma como el tipo de organización jurídica, tipo de establecimiento y sector económico.. Otros determinantes de informalidad relacionados con la firma son el tamaño y la edad. En ambos casos existe una relación inversa con la probabilidad de ser informal. Una firma inicia en la informalidad por su baja capacidad de inversión, poca dotación inicial, desconocimiento de la normatividad y la reglamentación y la dificultad de cumplir los procedimientos por la gran cantidad y su difícil diligenciamiento. A medida que acumula capital y se hace más evidente su actividad, transita hacia la formalidad. Además de esta relación lógica, la restricción de acceso a crédito, mercados y apoyo empresarial limita el crecimiento de la firma. Cuando se hace más importante para el empresario este costo de oportunidad en el crecimiento de la firma, puede darse el tránsito hacia la formalidad, lo que también influye en la relación inversa entre informalidad, y tamaño y edad de la firma. Cuadro 2. Relación costo-beneficio firmas informales y formales Firmas informales •. Costos. •. Firmas formales. Imposibilidad de acceder a crédito y servicios financieros (formales) Imposibilidad de acceder a programas de apoyo empresarial y mecanismos institucionales como las cortes. •. Pago de multas o infracciones. •. Restricciones de crecimiento. 14. •. Pago de impuestos. •. Pagos extrasalariales, parafiscales y patronales. •. Pago de servicios diferenciados. •. Pago por el diligenciamiento de formas relacionados con trámites.. públicos.

(15) Beneficios 3.3.. •. No pago de impuestos. •. •. No pago de pagos patronales y de parafiscales. Acceso a crédito y servicios financieros. •. Acceso a servicios del gobierno y otras entidades. •. Acceso a mercados de mayor exigencia. •. Crecimiento de la firma. •. Se hace pública la condición de empresa con que adquiere reconocimiento, imagen y seriedad.. •. No pago de registros. •. No pago de servicios públicos diferenciados. •. Reducción en el costo (tiempo y pago) asociado al diligenciamiento de formas relacionados con trámites.. Los costos para la creación y funcionamiento de las firmas. Para contextualizar el análisis empírico resulta pertinente analizar de forma clara y precisa cuales son los costos que debe asumir una firma para la creación y funcionamiento en Bogotá. 3.3.1. Los costos explícitos a.. Pago de servicios públicos. El régimen tarifario que rige en Bogotá, establece tarifas diferenciados por estratos y un porcentaje de cobro mayor para los sitios donde se desarrollan actividades industriales y comerciales. Las tarifas para industria y comercio son más costosas y no contienen subsidios cruzados como las de estratos residenciales6. En los cuadros anexos 16, 17 y 18 se muestra la diferencia de tarifas entre estratos socioeconómicos y estratos industriales y comerciales en Bogotá. Como ejercicio de comparación para determinar la diferencia del pago entre el sector comercial e industrial versus el sector residencia, se realizaron comparaciones entre las tarifas de consumo básico del estrato 4 y las tarifas de consumo de actividades comerciales 6. En efecto, la diferenciación en los estratos residenciales ésta determinada por un sistema cruzado de tarifas que establece que los estratos más ricos subsidien a los más pobres de manera proporcional, es decir, los estratos 1, 2 y 3 son subsidios por los estratos 5 y 6. El estrato 4 es el único que no es subsidio y que no paga una tarifa adicional para subsidiar a los demás.. 15.

(16) e industriales, para cada servicio público. La diferenciación de tarifas es la siguiente: en acueducto la tarifa industrial es 38% superior a la del estrato 4 y 50% en el comercial; en alcantarillado la relación es 43% para el industrial y 50% para el comercial; en energía es 20% superior en industria y comercio; y en gas 7% superior. Estas tarifas diferenciadas incentivan a las empresas a no hacer evidente su actividad porque el registrarse facilita la aplicación de ésta tarifa diferenciada en servicios públicos. Esto es así porque antes de registrar la empresa se debe consultar el uso del suelo y una vez registrada se notifica a la autoridad competente (la Secretaria de Planeación Distrital en Bogotá y Alcaldías Locales) para evaluar el uso y aprobar el que corresponde con la actividad. b. Pagos salariales y extrasalariales y de nómina Uno de los costos que más afecta a las empresas son los asociados con las prestaciones salariales, extrasalariales, patronales y parafiscales de sus empleados. Diferentes estudios (Cárdenas et al. (2007), Perry et al. (2007)) han planteado la necesidad de flexibilizar la normatividad en materia de pagos laborales. Específicamente, los costos parafiscales han sido objeto de continuo análisis para desmontarlos o pagarlos a través de recursos públicos nacionales y así disminuir la carga al sector empresarial. El cuadro 3 resume la carga que debe asumir un empresario promedio en Colombia por concepto de pagos asociados a la nómina. Si asumimos que el sueldo básico es 100% y que los otros pagos son adicionales, un empresario debe pagar una carga extrasalarial mensual de 52% desagregada de la siguiente forma: 21% lo constituye el factor prestacional que incluye las apropiaciones para cesantías, primas y vacaciones; 21% en cargas patronales o de seguridad social (salud, pensiones y riesgos profesionales); y 9% parafiscales (SENA, ICBF, Cajas de Compensación Familiar).. 16.

(17) Cuadro 3. Pagos salariales, extrasalariales y de nómina de una firma en Colombia Concepto 1.Sueldo Básico 2.Prima Legal 3.Cesantías 4.Intereses a las cesantías 5.Vacaciones Total factor prestacional. 1,0000 0,0833 0.0833 0,0100 0.0417 1,2183. 6. Parafiscales ICBF CAJA SENA 7. Patronales Salud Pensión Riesgo Total factor prestacional mensual. 0.09 0,0300 0,0400 0,0200 0.21 0,0850 0,1200 0,0052 1,5185. Fuente: Cálculos propios, con base en información del área de nómina Cámara de Comercio de Bogotá, Código Sustantivo del Trabajo, ley 789 de 2002 y ley 50 de 1990.. d. Diligenciamiento de trámites7 De acuerdo con el Banco Mundial et al. (2008) en Colombia aunque se tiene un Código de Comercio Unificado, existen diferencias a nivel local que determinan que sea más fácil, difícil, barato o costoso abrir y hacer funcionar una empresa. El trámite varía por la autonomía de las autoridades locales para establecer impuestos y trámites, lo que incentiva la burocracia y aumenta las posibilidades de corrupción, que a la vez desincentiva la formalidad. El empresario debe asumir un costo por el número de horas que dedica al diligenciamiento y al pago de formas, que en muchos casos implica no solo llenarlos sino contratar una persona experta que lo haga correctamente. Diversos estudios (De Soto (1989), Loayza (1996), Cárdenas et al., (2007b)), han analizado el papel determinante del número de trámites en la decisión de un empresario de desarrollar su actividad en la informalidad. En general un alto número de trámites y condiciones adversas en tiempo y costo para su cumplimiento desincentivan a los empresarios en el cumplimiento de los mismo. 7. Un trámite se define como cualquier interacción del fundador de la empresa con terceras partes externas (por ejemplo, organizaciones del gobierno, abogados, auditores o notarios).. 17.

(18) En Colombia y en particular en Bogotá una firma representativa demora en promedio 42 días en el diligenciamiento y cumplimiento de los 11 trámites establecidos por la ley para la apertura y funcionamiento de su actividad (Banco Mundial et al., 2008). Como lo muestra la figura 1 el 77% de estos trámites corresponde al proceso de funcionamiento, que incluye todos los trámites relacionados con seguridad social, pagos parafiscales y extrasalariales y el 23% todos los procesos relacionados con la creación de la empresa.. Figura 1. Trámites para la apertura y funcionamiento de una empresa en Bogotá 1. Documento ante Notaría (3 días) Creación. 10 días de. 2. Registro de libros de comercio (1 día). 7 días. Empresa. (23%). (Registro y. 3 días. formalización). 3. Registro mercantil y proceso (3 días) + 4. Apertura de cuenta (1 día) 5. Uso de suelo (2 días) (**). Apertura de empresa. Trámites de Empresa. (42 días). (*). Funcionamiento. 32 días. (Seguridad social). (existen trámites simultáneos). (77%). •. Registro de empresa en Cajas de Compensación, ICBF y SENA (10 días). •. Registro de empresa en ARP (1 día). •. Registro de empleados en pensión pública (30 días). •. Registro de empleados en fondo de pensiones privado (1 día). • •. Registro de empleados en salud (15 días). Trámites de Empleados. Registro de empleados en cesantías (1 día). (*) Ya no es obligatorio. (**) No está previsto por la Ley.. Fuente: “Estrategia de cooperación público-privada de las Cámaras de Comercio del país POR UNA COLOMBIA MÁS FORMAL”, presentación realizada en el marco de la Asamblea Anual de Confecámaras 2007. Con base en Banco Mundial “Doing Business 2008”.. En total el empresario debe estar dispuesto a dedicar al diligenciamiento de trámites y al pago de impuestos cerca de 268 horas al año (Banco Mundial, 2008). Estos trámites varían, 18.

(19) a la vez, con las regulaciones locales que determinan el número de pagos requerido en cada ciudad para cumplir con todos los impuestos.. 3.3.2. Los costos implícitos. a. Acceso a crédito, mercados y servicios empresariales Como lo plantea Perry et al. (2007) la imposibilidad de acceso a mecanismos institucionales como las cortes, servicios financieros y a programas de apoyo de empresas establecidos por las entidades gubernamentales es uno de los grandes costos que debe asumir el empresario que desarrolla su actividad en la informalidad. La gran mayoría de beneficios otorgados por los gobiernos y las entidades de apoyo empresarial, requieren que la empresa sea visible ya sea porque lleva contabilidad, cuenta con matricula mercantil, o aparece registrada ante las autoridades tributarias. El desconocimiento de los empresarios de estos beneficios y la dificulta de acceso inhiben al sector empresarial ha formalizarse. Igualmente, las empresas formales son más estables en la consecución de clientes y en la fidelización de los mismos. La mayor confiabilidad que perciben los compradores de las firmas formales, se asocia a la posibilidad de un mayor respaldo en los servicios y en la garantía (Cárdenas et al. 2007). Las empresas formales accedan a mercado de mayor exigencia, más cotizados y rentables. Las mayores exigencias de los mercados más cotizados, son una barrera para que las empresas que no cumplen con los requisitos y la normatividad establecida puedan acceder8. 3.3.3. Pago de impuestos y tarifas En Colombia existen más de 10 impuestos a escala nacional, departamental y local que gravan directa o indirectamente a las empresas. De acuerdo con el documento Doing 8. Por ejemplo, en materia exportadora se tienen que cumplir con ciertos trámites especiales: certificado de libre venta, etiquetas de los productos alimenticios envasados para consumo humano; normas de ingreso en el caso de productos exportados; certificados sanitario y fitosanitario; certificado zoo-sanitario; registro en el Ministerio de Recursos Naturales y de Medio Ambiente; certificación en la que conste que provienen de áreas libres de enfermedades. En muchos casos, además, deben ser registrados en el Ministerio de Salud antes de ser exportados y vendidos en otro país; cumplimiento de las normas del sistema de estándares ISO, entre otros.. 19.

(20) Business realizado para las ciudades Colombianas por el Banco Mundial et al. (2008) la carga tributaria que grava a las empresas varía entre el 66,5% y el 82,4% de las utilidades brutas en las diferentes ciudades9. La mayoría de impuestos son recaudados por el gobierno nacional, con grandes diferencias y exclusiones entre sectores económicos y con una alta inestabilidad en sus tarifas. En los impuestos nacionales se encuentran el Impuesto de Renta (la tarifa es del 35%)10, el Impuesto al Patrimonio11, el Impuesto de Timbre (la tarifa general es del 0,5%)12, el Impuesto a las Transacciones Financieras (4 por mil) y el Impuesto al Valor Agregado (IVA) (16% en promedio)13. La tarifa de los impuestos locales varía dependiendo la ciudad. Algunas han establecido incentivos a las empresas reduciendo o dando un período de gracia en el pago por algunos años. A nivel departamental se encuentra el Impuesto de Vehículos, y a nivel municipal el Impuesto de Industria y Comercio (ICA), el Impuesto a la gasolina y el Impuesto Predial. Adicionalmente, el costo de los trámites de apertura de una empresa representan en promedio el 19.3% del ingreso per cápita en Bogotá. La mayor porción del costo (84%) debe pagarse al momento de registrar la empresa (Certificado de Existencia y Representación Legal, el impuesto de registro y la legalización de los libros contables). Específicamente, para realizar el registro mercantil ante la Cámara de Comercio de Bogotá. 9. Doing Business 2008 para Colombia analiza todos los tributos establecidos por el gobierno a cualquier nivel (nacional, departamental o municipal) que se aplican a una empresa estándar y que tienen una repercusión en sus ingresos. Por este motivo, Doing Business va más allá del concepto tradicional de impuesto definido en términos de las cuentas nacionales del estado, en el que se suelen incluir solamente los pagos obligatorios y sin contrapartida al gobierno central. Doing Business se separa de esta acepción porque analiza todos los tributos que afectan las cuentas de la empresa, no sólo los que influyen en las cuentas nacionales del estado. Esta diferencia es clara en el caso de las cuotas laborales y el impuesto sobre el valor agregado: Doing Business estudia las contribuciones que, por mandato del gobierno, debe pagar el empleador a un fondo compensatorio privado de pensiones o a un seguro para los trabajadores. 10 La base sometida al mismo es la renta gravable, que se obtiene de sumar todos los ingresos ordinarios y extraordinarios susceptibles de producir un incremento neto del patrimonio y que no estén expresamente exceptuados en la ley 11 Impuesto a cargo de las personas jurídicas, naturales y sociedades de hecho, contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta, que a 1º de enero del año 2007 posean un patrimonio líquido igual o superior a $3.000.000.000. 12 Es un impuesto nacional que se causa sobre documentos que sustentan contratos escritos en Colombia o que vayan a ejecutarse en Colombia y cuya cuantía exceda determinada suma. 13 La tarifa del IVA varía según la clase de bienes o servicios, siendo en general del 16%; ciertos bienes tienen tarifas diferenciales y otros se encuentran excluidos del impuesto. 20.

(21) un empresario debe pagar una tarifa que va desde $27.000 hasta $1.199.000, que se incrementan de acuerdo al valor de sus activos.. 3.4.. Características de la encuesta. El análisis empírico se centra en explicar desde la racionalidad del empresario las razones que determinan estar en la informalidad. Para ello se va a utilizar los datos del censo empresarial realizado a 19.128 empresas de la localidad de Chapinero en Bogotá, que capta información económica y de funcionamiento de las firmas. El Censo fue aplicado entre noviembre del 2007 y abril del 2008 por la Cámara de Comercio de Bogotá y la Alcaldía de la localidad de Chapinero con la asesoría técnica de la Universidad la Gran Colombia. La realización del formulario fue un proceso riguroso que inicio con la revisión de la literatura reciente sobre determinantes de informalidad empresarial y concluyo con la construcción de un formulario de 147 posibilidades de respuesta dividas en nueve partes: las dos primeras de identificación y ubicación de la unidad económica; la tercera, cuarta y quinta de caracterización y clasificación; la sexta de información laboral; la séptima de información financiera; la octavo de problemática; y la novena de servicios de apoyo institucional, normatividad y trámites. Igualmente, la elección de la localidad para aplicar el formulario fue un proceso que tuvo en cuenta la importancia económica y empresarial de la localidad donde se aplicaría. En efecto, Bogotá representa el 23% del PIB nacional y su estructura productiva se destaca por la alta participación de actividades de servicios y comerciales. El número de empresas localizadas en la ciudad representan el 30% de las del país, con una alta participación de micro (88%) y pequeña empresas (9%) (Cámara de Comercio de Bogotá, 2007). Chapinero es la principal localidad de Bogotá en términos económicos. Se estima que cerca del 10.5% del total de empresas de la ciudad se ubican en esta localidad. Su estructura productiva se caracteriza por la presencia de un alto porcentaje de firmas en el sector de servicios y en el comercio, sectores en donde más se concentra la informalidad.. En esta localidad se. encuentra la mayor parte de las sedes centrales de los bancos más importantes del país, así como las principales multinacionales que operan en el país. Al igual que en la ciudad, las 21.

(22) micro y pequeñas empresas constituyen la mayor parte de su estructura empresarial. (Cámara de Comercio de Bogotá, 2007). 3.4.1. Hechos estilizados A partir de la información del censo empresarial se puede establecer las siguientes características de las empresas de la localidad de Chapinero: •. El 95.5% están activas y el 1.5% no están en funcionamiento, bien sea porque están inactivas (0.6%) o porque se encuentran en proceso de liquidación (0.9%).. •. En cuanto al lugar donde desarrolla la actividad empresarial o tipo de emplazamiento el 96.6% lo hace en local o oficina, 1.7% en la vivienda, 1.5% en puesto fijo y 0.2% en fabrica.. •. El tiempo de funcionamiento de la firma indica que 26% lleva 10 o más años de funcionamiento; 21.5% 1 a 3 años; 18.6% entre 5 y 10 años; 17.3% menos de un año; y 16.6% de 3 a menos de 5 años.. •. De acuerdo con la organización jurídica 44.1% de las firmas se establecieron como persona natural, 27.8% sociedad limitada, 16.1% sociedad anónima, 2.8% empresa unipersonal; 2.6% asociaciones sin ánimo de lucro, 1% sociedad en comandita simple y 6% en otras categorías.. •. El 61.3% de las firmas desarrolla actividades asociadas con el sector servicios, 31% actividades comerciales y el 7.8% industriales. Esta distribución corrobora la tendencia económica de la localidad y su caracterización como la principal localidad de Bogotá en actividades terciarias.. •. La distribución de tamaño de la firma de acuerdo al número de empleados indica que el 84.8% son microempresas, 12.5% pequeñas empresas, 2.4% medianas empresas y tan solo el 0.5% grandes empresas14.. 14. Para el análisis empírico se usa ésta variable como proxis del tamaño de la firma, a pesar de que el modelo teórico se usa unidades de capital. La clasificación determinada por la Ley 905 de 2004 relaciona el tamaño en términos de las dos variables: Mediana empresa: a) Planta de personal entre cincuenta y uno (51) y doscientos (200) trabajadores, o b) Activos totales por valor entre cinco mil uno (5.001) a treinta mil (30.000) salarios mínimos mensuales legales vigentes. 2. Pequeña empresa: a) Planta de personal entre once (11) y cincuenta (50) trabaja-dores, o b) Activos totales por valor entre quinientos uno (501) y menos de cinco mil (5.000) salarios mínimos mensuales legales vigentes o, 3. Microempresa: a) Planta de personal no superior a. 22.

(23) •. El 53.9% de las firmas considera que mayor información sobre las normas facilitaría el cumplimiento de las mismas, mientras que 43.3% indica que las facilidades en los trámites sería el factor que ayudaría en este sentido.. •. Las acciones específicas realizadas por los empresarios para el crecimiento de la firma indican que el 16.3% solicitó prestamos en el último año, siendo la falta de garantías (40.9%) y la falta de capacidad de endeudamiento (30.7%). los dos. factores que más inciden en la negativa de acceso. Por su parte, el 30.8% realizó compra de maquinaria en los últimos tres años, el 36.2% capacitó a su personal, y el 22.2% introdujo nuevas tecnologías en su proceso productivo. 4.. Probabilidad de ser informal a partir de un modelo de respuesta binaria. 4.1 ¿Por qué un modelo de respuesta binaria? En un modelo de respuesta binaria la variable dependiente solamente puede tomar uno de dos valores, que se van a denominar 0 y 1. Sea dependiente. la probabilidad de que la variable. , dado el conjunto de información Ωi, el cual contiene todas las. variables exógenas y predeterminadas. En este caso, en particular, se va a analizar la probabilidad que una firma sea informal. Un modelo de respuesta binaria también puede interpretarse como un modelo de valor esperado condicional. Cuando se tienen modelos en los cuales la variable dependiente es binaria, no se pueden usar modelos de mínimos cuadrados ordinarios para analizar el efecto de. sobre. cuando se quiere modelar la media condicional.. Dos modelos que son usados con frecuencia para realizar este tipo de regresión son el modelo probit y el modelo logit. Los modelos logit y probit generan probabilidades predecibles muy similares, por lo cual los valores maximizados de las funciones de verosimilitud de ambos modelos tienden a ser muy cercanos.. los diez (10) trabajadores o, b) Activos totales excluida la vivienda por valor inferior a quinientos (500) salarios mínimos mensuales legales vigentes.. 23.

(24) Una razón que hace popular el uso del probit es que puede derivarse de un modelo que hace latente una variable no observada. . La principal diferencia entre los modelos probit. y logit tiene que ver con la escala de los parámetros estimados. Los parámetros estimados del modelo logit tienden a ser mayores en valor absoluto que los del modelo probit. Dadas estas características y el tipo de información derivado del censo empresarial de Chapinero, donde la variable latente (ser o no informal) no se deriva directamente, el modelo que se va a usar para realizar la estimación es un modelo probit. Sin embargo, para analizar la robustez de los resultados en el cuadro 10 anexo se incluye también las estimaciones utilizando el modelo logit. 4.2.. Características de la estimación. El método de máxima verosimilitud es el más comúnmente usado para estimar modelos de respuesta binaria. Como la variable dependiente es discreta, la función de verosimilitud no puede ser definida como una función de densidad conjunta, como se hace en el caso en el cual la variable dependiente es continua. Con una variable dependiente discreta, la función de verosimilitud para los diferentes valores discretos debe definirse como la probabilidad de que dichos valores se realicen. Una vez hecha esa redefinición, la suma de los posibles valores de la función de verosimilitud es 1, así como la integral de los posibles valores de una función de verosimilitud basada en una distribución continua también es 1. El modelo a estimar es el siguiente:. dónde: • •. Acceso a crédito formal. Signo esperado de la variable: negativo.. Crecimiento de la firma: inversión en capital físico y humano. Signo esperado de la variable: negativo.. •. Costos de los servicios públicos. Signo esperado de la variable: negativo. 24.

(25) •. Trámites. Signo esperado de la variable: positivo.. •. Costos de nómina. Signo esperado de la variable: negativo.. •. Tamaño: ln número de trabajadores. Signo esperado de la variable: negativo.. •. Edad de la firma. Signo esperado de la variable: negativo. , representan las variables de control,. representan los costos implícitos y. representan los costos explícitos.. La variable dependiente en este caso es 1 si el empresario es informal (No tiene matricula mercantil) ó 0 no es informal (Tiene matricula mercantil). La variable acceso a crédito se construye como una variable dummi que puede tomar los siguientes valores de acuerdo con la información del censo empresarial: 1 si pidió crédito para desarrollar su actividad productiva, con el sector financiero formal (bancos, cooperativas, gobierno y banca internacional) y fue aprobado. Y 0 si solicitó crédito formal para desarrollar su actividad productiva, con el sector financiero formal (bancos, cooperativas, gobierno y banca internacional) y no fue aprobado; además si pidió crédito a prestamistas y parientes. En la construcción de la variable costo de servicios públicos se combinan las tarifas de servicios públicos de energía y acueducto para el estrato 4 y las tarifas comerciales e industriales del año 2006 y se aproximada por el tipo de emplazamiento del establecimiento derivado del censo empresarial. Específicamente la combinación de tarifa y emplazamiento es la siguiente: si desarrolla la actividad en vivienda con actividad económica se le aplica la tarifa del estrato 4; si desarrolla la actividad en fabrica se aplica la tarifa del sector industrial; si desarrolla la actividad en local y/o oficina se aplica la tarifa del sector comercial; y si desarrolla la actividad en local fijo no se le aplica ninguna actividad ya que este tipo de emplazamiento se asocia con actividades que no cumplen con normatividad alguna en materia de uso del suelo. La variable crecimiento de la firma es una dummi que puede tomar los siguientes valores: 1 Si dentro de los últimos tres años la firma ha realizado compra de maquinaria y/o 25.

(26) capacitación del personal y/o introducción de tecnologías y 0 si no ha realizado ningún tipo de inversión, compra de maquinaria y/o capacitación del personal y/o introducción de tecnología. La variable trámites esta analizada como un costo implícito y se establece como una dummi que puede tomar los siguientes valores: 1 Facilidad de los trámites es percibido como el factor que ayudaría a cumplir las normas; 0 son otros factores. Esta variable toma los valores de percepción de los empresarios sobre cual es el factor que le facilitaría el cumplimiento de las normas establecidas, con las siguientes opciones: facilidad de los trámites, mayor información sobre normas y otros aspectos. La variable pagos salariales y de nómina se construye a partir de la información sobre cumplimiento de la normatividad en el pago de pensiones, salud, riesgos profesionales, SENA, ICBF y cajas de compensación, excluyendo los pagos extrasalariales (cesantías, primas y vacaciones). Esta variable combina la información de costos del cuadro 1 con la información de la encuesta sobre si el empresario efectúa el pago o no. Para ello se concatena la información de acuerdo con el pago que realiza el empresario y se le aplica la tarifa correspondiente. De esta combinación se obtienen 53 posibilidades siendo 1 la mínima, que corresponde tan solo al pago salarial y 1.3002 el máximo que corresponde a las empresas que cumplen con todos los pagos establecidos. La variable tamaño se construye con base en el logaritmo natural del número de empleados de la unidad económica. La clasificación se realiza con base en la ley 905 de 2004 así: microempresas menos de 10 empleados; pequeña empresas de 11 a 50 empleados; mediana empresa entre 51 y 200 empleados; y gran empresa más de 201 empleados. La variable edad puede tomar los siguientes valores: menos de 1 año; de 1 a 3 años; de 3 a 5 años; de 5 a 10 años; y más de 10 años. A continuación se presenta un cuadro resumen de las variables incluidas en el modelo de regresión (Cuadro 4). Este muestra que el 27% de las empresas de la muestra están en la informalidad porque no tienen registro mercantil, además que la tarifa promedio para energía y acueducto es igual a $3044, las firmas de la muestra tienen en promedio entre 3 y 26.

(27) 5 años, son pequeñas y pagan costos salariales cercanos al máximo valor posible. Con respecto a las otras variables, casi la mitad de las empresas llevan a cabo inversión para fomentar su crecimiento, solo el 15% en promedio tiene acceso al crédito y cerca del 50% considera que los trámites deberían ser más sencillos para que se cumplan las normas. Cuadro 4. Características de las variables Variable matricula mercan til servicios públicos. Media. Desviación 0.27 0.44 3044 383. Min 0 0. Max 1.00 3103. edad. 3.13. 1.45. 1. 5.00. tamañ o. 1.36. 1.09. 0. 8.16. costos de n ómin a. 1.21. 0.13. 1. 1.30. crecimiento crédito. 0.46 0.15. 0.50 0.35. 0 0. 1.00 1.00. 0.43. 0.50. 0. 1.00. trámites. Ob servaciones = 17.072. En éste trabajo empírico, como en otros que usan modelos de forma reducida para explicar la probabilidad de que un evento ocurra, pueden presentarse problemas de endogeneidad. Concretamente, las variables acceso al crédito y costos de nómina, pueden estar influenciadas por la probabilidad de ser informal. Una alternativa para solucionar la endogeneidad es utilizar variables instrumentales. Sin embargo, dado que la información aquí usada es de una encuesta realizada una única vez, es difícil instrumentar variables relevantes para explicar la probabilidad de ser informal usando otras variables de la encuesta.. 4.3.. Resultados. Los resultados de la estimación se presentan en el cuadro 5. Como se puede observar, todas las variables incluidas resultaron significativas con excepción de aquella que intentaba medir un costo explícito, en particular la incidencia de los trámites para el incumplimiento de las normas.. 27.

(28) Los signos son los esperados, con excepción de la variable edad. Analizando cada uno de estos, cuando una empresa paga mayores costos por servicios públicos y realiza todos los pagos extrasalariales de nómina es menor la probabilidad de que sea informal; cuando las empresas son grandes es menor la probabilidad de que sea informal; si una empresa invierte en tecnología y capacitación como una estrategia para crecer, o cuando tiene acceso a fuentes de crédito formales, es menor la probabilidad de que sea informal. Además, cuando los trámites son percibidos como el factor que más incide en el incumplimiento de la normatividad es mayor la probabilidad de que sea informal. Por último, la edad, como se mencionó, tiene el signo contrario al esperado, mostrando que empresas con mayor tiempo de funcionamiento presentan más altas probabilidades de ser informales. Cuadro 5. Resultados de las estimaciones REGRESION DEL MODELO PROBIT PARA DETERMINANTES DE LA INFORMALIDAD EN BOGOTA Matricula Mercantil Número de observaciones = 17073 LR Chi2(7) = 2344.01 Prob>Chi2 = 0 Log likelihood = -8736.16 Pseudo R2 = 0.1183 Variable servicios publicos edad tamaño costos de nómina crecimiento acceso a credito trámites Probabilidad observada Probabilidad predicha. dF/dx Error estandar -0,00011 0,01143 -0,07323 -0,66031 -0,08008 -0,08563 0,00263. 0,00001 0,00240 0,00376 0,02806 0,00707 0,00897 0,00692. z. P>|z|. x-bar. -13,08 4,76 -19,28 -23,58 -11,19 -8,69 0,38. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,70. 3044,03 3,13 1,36 1,21 0,46 0,15 0,43. Intervalo de confianza -0,00012 0,00673 -0,08059 -0,71530 -0,09394 -0,10322 -0,01093. -0,00009 0,01613 -0,06587 -0,60532 -0,06622 -0,06805 0,01619. 0,2670884 0,2408586. Tener en cuenta el peso de cada una de las variables en la determinación de la informalidad es fundamental porque se puede evaluar la hipótesis presentada antes, la cual intenta mostrar que los costos que percibe directamente el empresario, es decir los costos explícitos, son más importantes que aquellos más difíciles de percibir (costos implícitos). Los resultados de la regresión muestran que los costos de nómina presentan el efecto marginal más grande (-0.66 frente a -0.08 de los costos implícitos: crecimiento de la firma. 28.

(29) y acceso al crédito), indicando que los costos explícitos tienen un mayor peso en la determinación de la informalidad. En la modelación por tamaño se obtienen resultados interesantes. Los costos de nómina (costo explícito) tienen un mayor efecto marginal en la microempresa (-0.84) y a medida que aumenta el tamaño, este pierden nivel de significancia y deja de ser relevante para la gran empresa. Los servicios públicos tienen significancia en la micro y pequeña empresa aunque con un bajo efecto marginal. En la microempresa pierde poder explicativo el exceso de trámites y se vuelve significativo y con efecto marginal en valor absoluto elevado en la gran empresa. El acceso al crédito es un factor relevante para la micro, la pequeña y la mediana empresa, pero pierde significancia en la gran empresa. Los resultados son significativos y muestran que en efecto en la microempresa, donde generalmente se concentra la informalidad, los costos explícitos son más importantes, principalmente los asociados a la nómina. El acceso al crédito aunque con menor nivel, es también significativo en la micro, lo cual corrobora lo planteado por Perry et al. (2007) quién da a éste factor un peso importante como mecanismos para incentivar la transición a la formalidad. Las conclusiones para la gran empresa son lógicas, el acceso al crédito y los costos de nómina no son determinantes de una posible condición de informalidad, pero si dificultades asociadas con el desarrollo de la actividad empresarial, como el exceso de trámites.. Cuadro 6. Resultados de las estimaciones por tamaño de empresa Microempresa Variable servicios publicos edad costos de nómina crecimiento acceso a credito trámites Observaciones. dF/dx. P>|z|. -.0001163 .0074764 -.8425003 -.1103075 -.0963962 -.0052435. 0.000 0.006 0.000 0.000 0.000 0.504. Pequeña dF/dx. P>|z|. -.000079 .0088682 -.4232337 -.0456163 -.0568103 .0199967. 0.000 0.056 0.000 0.001 0.000 0.122. 14411. 2153. 29. Mediana dF/dx. P>|z|. -.0000461 0.148 .0232819 0.066 -.7815019 0.011 .0070904 0.833 -.0888371 0.009 .003579 0.905 418. Grande dF/dx. P>|z|. -.0001123 .0599375 -.0000676 -.0611436 -.2091731. 0.181 0.237 1.000 0.632 0.046. 68.

(30) 4.4.. Cambios de especificación de las variables. Para analizar la robustez de los resultados y del indicador matricula mercantil como factor de medición de informalidad, se realizan cambios en la especificación de la variable dependiente, modificándola por tener registros contables (1 el empresario es informal no lleva contabilidad y 0 no es informal lleva contabilidad); y por pagar impuestos medido a través de tener Registro de Industria y Comercio, RIC (1 el empresario es informal no tiene RIC y 0 no es informal tiene RIC) y como alternativa tener Registro Único Tributario, RUT (1 el empresario es informal no tiene RUT y 0 no es informal tiene RUT),. Con la variable contabilidad se observar resultados similares a los obtenidos con registro mercantil (cuadro 7). Las variables edad, acceso al crédito pierden nivel de significancia, pero la variable edad registra el signo esperado. Igualmente, se registran diferencias en el peso de cada variable en la determinación de ser informal. Los costos de nómina se mantienen como el factor con efectos marginales más elevados (-0.75) y el costo implícito crecimiento de la firma registra un valor superior (-0.12). En este caso también se corrobora la hipótesis de un mayor peso de los costos explícitos. Por el contrario con las variable de impuestos (RIC) y la de medición alterna de impuestos RUT, pierden nivel de significancia casi todas las variables independientes, con excepción de tamaño y costos de nómina. Esta última variable registra también un signo contrario al esperado.. 30.

(31) Cuadro 7. Resultados de las estimaciones usando otros indicadores como variable dependiente. Adicionalmente, para analizar la robustez y la pertinencia de las variables independientes del modelo se realizaron pruebas utilizando variaciones en la especificación de la siguiente manera: En primer lugar, se redefinió la variable tamaño de dos formas: 1) usando el logaritmo natural del valor de los activos de la unidad económica; y 2) con el valor promedio de las ventas mensuales en los siguientes rangos: menos de 100 mil; entre 100 mil y un millón; entre 1 y 2 millones; entre 2 y 4 millones; entre 4 y 10 millones; entre 10 y 20 millones; más de 20 millones. Una dificultad al realizar esta nueva definición de la variable fue la pérdida de datos. Con esta nueva especificación de la variable la muestra queda reducida a 7.576 empresas. Para hacer comparable los resultados se realizaron todas las estimaciones con esta nueva muestra. Los resultados muestran que hay una alta correlación entre estas variables (0.61 empleados vs activos, 0.59 empleados vs ventas, y 0.677 ventas vs activos). Con las tres medidas pierden nivel de significancia las variables edad y trámites y los signos no son los esperados. Los costos de nómina tiene el efecto marginal más elevado en todas las definiciones con algunas diferencias en su valor, mientras que la especificación de la variable tamaño con mayor efecto marginal es la que se mide a través del número de empleados, lo que permite establecer la variable utilizada en el modelo es robusta y no se modifica ante cambios en la especificación (cuadro 11 anexo). En segundo lugar, para analizar de forma independiente el efecto marginal que tienen los costos de nómina parafiscales (SENA, ICBF y cajas de compensación) y patronales 31.

(32) (pensiones, salud, riesgos profesionales) se diferenciaron en la regresión. Los resultados de esta estimación son poco dicientes porque estas variables vistas de forma independiente pierden nivel de significancia y los signos son contrarios a los esperados (cuadro 12 anexo). En tercer lugar, se modifico la especificación de la variable trámites, asociándola con el desconocimiento de las normas como factor que determina el incumplimiento de las mismas. La nueva especificación de la variable es también una dummi que toma el valor de 1 si mayor información sobre las normas permitirían el cumplimiento de las normas y 0 si otros factores. Con esta nueva especificación, la variable continua siendo no significativa, aunque baja el nivel de 0.7 a 0.26 (cuadro 13 anexo). Aunque, es arriesgado realizar conclusiones a partir de esta información, el desconocimiento de las normas parece ser un mejor indicador de la probabilidad de ser informal que los trámites requeridos. Adicionalmente, luego de estimar las diferentes regresiones con variables independientes alternativas, se realizaron pruebas de correlación entre los términos de error y las variables independientes para elegir las que minimizan las causalidades15. Para ello, se estimo la matriz de correlación simple con los datos iníciales y con los 7.576 que se tienen con las nuevas especificaciones de la variable tamaño. Los cuadros 14 y 15 anexos muestran éstos resultados. Las principales conclusiones son las siguientes: la variable tamaño que mejor mide y con menor correlación con el término de error es tamaño de acuerdo al número de empleados. En la variable trámites no se encuentra diferencia significativa. Las variables costos parafiscales y costos patronales aunque registran menor correlación con los errores, que la variable costos de nómina, tienen problemas en sus niveles de significancia y en los signos esperados. Por tal razón, se mantiene dentro del modelo la variable costos de nómina. Con estos resultados podemos concluir que el modelo inicialmente planteado es adecuado para establecer la probabilidad de que un establecimiento sea informal.. 4.5.. Predicciones de las probabilidades. 15. El problema de las correlaciones cuando se tiene endogeneidad es que el término de error esté correlacionado con las variables independientes.. 32.

(33) Como ejercicio de post-estimación se realizaron pruebas de error tipo 1 y tipo 2 para ver las probabilidades de ser informal para este grupo de firmas y relacionarlas con el número observado de firmas informales. La proporción de empresas correctamente clasificadas fue de 75.4%. El criterio utilizado en este estudio estableció como adecuado el valor en el cual se maximiza la proporción correctamente clasificada en ambas poblaciones, es decir, el punto en el cual specificity − sensitivity son correctamente clasificada por el modelo. La proporción de empresas en la informalidad correctamente clasificadas (sensitivity), es decir que el modelo predijo que eran informales y efectivamente estaban en la informalidad fue de 23.46%, mientras que la proporción de empresas que no están en la informalidad (specificity) y que el modelo predijo que no estaban en la informalidad fue de 94.32%. Estas proporciones se reportan en el cuadro 8. De las 1781 empresas que el modelo predijo que eran informales, 60.1% eran realmente informales, mientras que de las 15.291 empresas que el modelo predijo que eran formales el 77.2% lo eran efectivamente. Cuadro 8. Resumen pruebas de error tipo 1 y tipo 2 Clasificación. Informales (obs). Formales (obs). + 1070 3490 + 4560. + 711 11801 + 12512. Informales (mod) Formales (mod) Total Sensitivity Specificity Predicción positiva Predicción negative Correctamente clasificadas. 23.46% 94.32% 60.08% 77.18% 75.39%. 5. Conclusiones y recomendaciones 33. Total 1781 15291 17072.

(34) El análisis de los determinantes de informalidad empresarial permite conocer qué aspectos de la estructura empresarial y de. la normatividad para el desarrollo de la actividad. empresarial pueden ser modificados para lograr que firmas en el sector informal migren al formal. Una conclusión interesante que corrobora la hipótesis inicial, es el mayor peso que dan los empresarios a su decisión de estar en la informalidad a los costos explícitos o monetarios. El costo de mayor peso en la probabilidad de ser informal es el costo de nómina no salarial, mientras que los costos implícitos asociados con el crecimiento de la firma y el acceso a crédito tienen un peso menos significado. En efecto, los resultados corroboran lo expuesto en diversos documentos que dan a los pagos de nómina un peso fundamental en la decisión del empresario de estar en la informalidad. Este aspecto es mucho más significativo en la microempresa, que ve en éste costo el principal factor para desarrollar su actividad en la informalidad. Reducir ésta carga a la microempresa podría convertirse en un elemento contundente de tránsito a la formalidad. Aunque el modelo no permite concluir cual de los dos costos de nómina analizados, patronales o parafiscales, tiene un mayor peso, se puede concluir que mecanismos como el pago gradual para las microempresas en los parafiscales establecidos en el artículo 43 de la Ley 590 de 2000 son una herramienta útil para reducir la carga extrasalarial. En esta misma línea se deben realizar esfuerzos en materia de pagos patronales y prestacionales. Medidas más extremas como la eliminación del pago de parafiscales o los pagos por prestación de servicios donde se reduce el pago de seguridad social al empresario podrían ser muy contundentes. Esta recomendación resulta pertinente a la luz de la lógica empresarial, sin embargo detrás de la decisión de modificar o no la carga no salarial de las empresas, hay una decisión que traspasa la frontera entre lógica económica y condiciones sociales de los trabajadores. Por lo cual una recomendación en este sentido, debe ser a 34.