conómica y Comercial de la Embajada de España en Belgrado 1
Oficina Económica y Comercial
de la Embajada de España en Belgrado
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OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN
Y COOPERACIÓN EMPRESARIAL
El sector de la
energía renovable
en Serbia
conómica y Comercial de la Embajada de España en Belgrado ÍNDICE Oficina E
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OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN
Y COOPERACIÓN EMPRESARIAL
El sector de la
energía renovable
en Serbia
Este informe ha sido realizado por la
Oficina Económica y Comercial de la
Embajada de España en Belgrado
2
Julio 2007
ÍNDICE
1. INTRODUCCIÓN 5
1.1. Situación y estructura de la economía 5
1.2. Perspectiva del mercado 13
1.3. Apertura a la inversión extranjera 14
2. PERSPECTIVA GENERAL 16
2.1. Definición y descripción del sector 16
2.2. Panorama general del sector 16
3. POLÍTICAS Y MARCO LEGAL DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA 21 3.1. Políticas y normativas gubernamentales / regionales sobre inversión extranjera en el
sector 30
3.2. Políticas de promoción de inversiones 37
3.3. Formas de implantación 39
3.4. Instituciones administrativas relacionadas 46
4. ASPECTOS PRÁCTICOS DE LA INVERSIÓN 48
4.1. Principales costes de la inversión en el sector 48 4.2. Principales barreras a la inversión 54 4.2.1. Barreras generales a la inversión 54 4.2.2. Barreras específicas a la inversión en el sector 54 4.3. Búsqueda de socio. Aspectos a considerar en la negociación de un contrato 54 4.4. La inversión extranjera y española en el sector. Principales casos de implantación
con éxito 56
5. ANÁLISIS DE LA OFERTA 56
5.1. Producción nacional y principales fabricantes 57 5.2. Producción extranjera y principales proveedores 57
5.3. Datos de carácter geográfico 61
6. ANÁLISIS DE LA DEMANDA 65
6.1. Tendencias generales de consumo 65
6.2. Perfil del consumidor 69
6.3. Localización geográfica de los principales mercados 70
7. OPORTUNIDADES Y RIESGOS PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA 70
8. BIBLIOGRAFÍA 71
1.
INTRODUCCIÓN
1.1. SITUACIÓN Y ESTRUCTURA DE LA ECONOMÍA
La situación económica del país aún es poco clara. Su evolución dependerá de la mejora del ambiente económico relacionado directamente con el afianzamiento del nuevo Estado de Serbia y en especial la incógnita de cómo se negociará el estatus de Kosovo.
La situación actual se caracteriza por la falta de mayores inversiones extranjeras para dina-mizar la economía, si bien ya hay signos positivos en ese sentido, sobre todo en privatiza-ciones de empresas estratégicas para Serbia. Hay indicios de voluntad reformadora por par-te de las autoridades como lo indica el superávit a consecuencia del presupuesto restrictivo, la Ley de Privatizaciones, los cambios en el sistema fiscal, el régimen comercial y arancela-rio, la reforma bancaria1 prácticamente finalizada y un mayor apoyo de la Comunidad Inter-nacional tras el acuerdo stand-by con el Fondo Monetario Internacional (FMI) del 25 mayo del 2001, y los acuerdos de condonación de deuda en el Club de París y en el Club de Lon-dres.
Por otro lado, la situación económica tiene claros indicios de mejora en la medida que au-mentan las inversiones extranjeras, especialmente en los sectores productivos. El Estado lle-va a cabo un ambicioso Plan Nacional de Inversiones (inspirado en el modelo irlandés) y comienzan a materializarse apoyos internacionales en sectores de infraestructuras vitales. Todo ello contribuye al fortalecimiento de la producción industrial (que ha crecido un 4,4% en el 2006 y un 5,3% en el periodo entre enero y abril del 2007 en comparación con el mis-mo periodo del año anterior), al aumento de la construcción con 11,8% en el 2006, al aumento de las exportaciones (que han crecido un 30,5% en el 2006 y un 48,1% en el periodo entre enero y abril del 2007 en comparación con el mismo periodo del año anterior), la mejora de los salarios (un 11,2% de aumento real en el 2006 y un 17,42% en abril de 2007 respecto a abril de 2006), etc. De ahí que el PIB, de acuerdo con el Instituto Nacional de
1 De los 87 bancos existentes antes de la reforma, el Banco Nacional de Serbia ha concedido licencia a 38, de
éstos. La mitad de ellos son de mayoría de capital extranjero. Los ahorros ciudadanos pasan de los 50 millones de dólares en el año 2000 a más de 3.850 millones de euros a finales de abril de 2007.
pecto a abril de 2006), etc. De ahí que el PIB, de acuerdo con el Instituto Nacional de Esta-dística, habría crecido un 5,7% en el 2006. Las nuevas autoridades del gobierno han anun-ciado que el próximo mes de julio adoptarán la Estrategia de Desarrollo Sostenible que pre-sentarán posteriormente en la Conferencia Internacional de Medio Ambiente que se celebra-ré en el mes de octubre en Belgrado.
Adicionalmente se constata una mejora de la normativa legal que facilita la llegada de capital extranjero (4.286,4 millones de dólares de inversión extranjera directa en el 2006, con un to-tal de 8.000 millones de dólares para el periodo 2000-2006), impulsa el comercio exterior, fomenta nuevos empleos, etc. Entre la nueva normativa destaca la Ley sobre Operaciones con Divisas (que entró en vigor el 27 de julio 2006) que es mucho más liberal, ya que por ejemplo se conceden préstamos bancarios en divisas para viviendas y los extranjeros pue-den tener acceso al crédito local, etc. Además, la nueva normativa fiscal concede la exen-ción impositiva a aquellos empresarios que den trabajo a personas desempleadas y mayores de 45 años, entre otras muchas ventajas.
Análisis de las principales variables macroeconómicas
Los datos estadísticos que se utilizan en este informe son preferentemente del Banco Nacio-nal de Serbia (BNS) o en su defecto del Instituto de Estadística de Serbia (IES).
PIB
El crecimiento medio anual del PIB fue del 5,3% en el periodo que va desde el año 2001 al 2006. En los últimos años ha crecido como sigue: +8,4% en el 2004, +6,2% en el 2005 y +5,7% en el 2006. El PIB se situó en unos 23.323 millones de dólares en el año 2004, 26.232 millones de dólares en el año 2005 y 31.589 millones de dólares en el 2006. Según la paridad del poder de compra, el PIB de 2005 alcanzó los 28.370 millones de dólares. La previsión del PIB para el 2007 es de un aumento del 6% (otras fuentes indican que será superior el 7%). El PIB del primer trimestre del 2007 registra un aumento del 8,8% sobre el mismo periodo del año anterior. La estructura del PIB del 2006 (datos preliminares) es la siguiente: agricultura 10,9%, industria y minería 17,6%, construcción 3%, comercio interior 9,7%, transportes y comunicaciones 10,9%, finanzas 6,3%, inmobiliaria 12%, otros servicios 13,6%, etc. El PIB por habitante fue de 3.285 dólares en el 2004, 3.525 dólares en el 2005 y se estima que en el 2006 fue de 4.220 dólares.
Producción Industrial
La producción industrial ha seguido un comportamiento variable. En el año 2004 aumentó un 7,1%, en el 2005 tan sólo un 0,8% y en el 2006 un 4,4%. El último dato disponible sobre la producción industrial registra un aumento del 5,3% para el periodo entre enero y abril del 2007 en comparación con el mismo periodo del año anterior. Paralelamente comienza a au-mentar la productividad en la industria: un 15,3% en el 2004, un 5,4% en el 2005 y un 16% en el 2006 (datos del Instituto de Desarrollo de Serbia).
Desempleo
El Banco Nacional de Serbia (que comparte datos con el Instituto Nacional de Estadística) registró un paro del 26% en marzo de 2004, del 26,8% en marzo de 2005 y del 26% en mar-zo de 2006. No obstante el Instituto de Desarrollo de Serbia registró un paro anual del 31,5% en el 2004, del 32,4% en el 2005 y del 33,1% del 2006. Sin embargo, de acuerdo con la nueva metodología de estimación del Instituto de Estadística de Serbia (que sigue las reco-mendaciones de la Organización Internacional de Trabajo y Eurostat) el paro se sitúa en un 19,5% en el 2004, en un 21,8% en el 2005 y en un 20,9% en el 2006. Los datos presentados abarcan la tasa de paro sobre la población mayor de 15 años. Como se puede observar am-bas fuentes, a pesar de ofrecer datos diferentes, registran cifras estables en los últimos tres años. Sin embargo, el Instituto de Desarrollo de Serbia estima el paro en un 33,1% para el 2006 y en un 33,5% para el periodo entre enero y marzo de 2007. Por otra parte, Serbia cuenta actualmente con 104.246 refugiados que emigraron de los conflictos bélicos en Croacia y Bosnia y Herzegovina en los años 90 (llegó a haber 378.000 refugiados en el 2001). A ellos se suman unos 230.000 desplazados de Kosovo.
Precios
El índice de precios al consumo registró en el año 2004 una media anual de 10,1%, en el 2005 incrementó hasta un 16,5% y en el 2006 volvió a disminuir hasta un 12,7%. La tasa in-teranual (de diciembre a diciembre) fue del 13,7% en el 2004, del 17,7% en el 2005 y del 6,6% en el 2006. La previsión oficial inicial de la inflación para el 2006 era de un 9%. El indi-cador denominado “coste de vida” para el 2006 registra un aumento del 11,7%. El Banco Nacional de Serbia ha anunciado que continuará aplicando medidas de política monetaria restrictivas para el próximo periodo. La previsión de inflación para el 2007 es de un 6%. El último dato disponible es de un 3,6% en mayo de 2007 respecto a diciembre del año 2006 y un incremento del 4,4% en el mes de mayo respecto a mayo del 2006.
Salarios
De acuerdo con el Banco Nacional de Serbia, los salarios mejoran de forma importante al re-gistrarse un incremento real del salario neto (sin incluir los impuestos y contribuciones a la seguridad social). Así, en el 2004 registró un aumento del 10,1%, del 6,4% en el 2005 y del 11,2% en el 2006. La media salarial neta es en abril del año 2007 de 26.632 dinares (aprox. 330 euros), lo que representa un aumento real del 17,42% respecto al mes de abril del año anterior. Cabe indicar, que se constata también una mejora de las pensiones por jubilacio-nes, así en el año 2004 aumentaron un 5,7%, en el 2005 un 6,6% y en el 2006 un 9,5%. Por otra parte, aumenta también el ahorro de la población en depósitos bancarios. En abril del 2007 representan unos 3.850 euros.
Cuentas públicas
En el 2005 se registró un superávit presupuestario de unos 420 millones de dólares, lo que equivale al 1,6% del PIB del 2005 y en el 2006 un superávit de 253 millones de dólares que correspondería a un 0,8% del PIB de ese año. A lo largo del 2006 continuó el superávit pre-supuestario. En ese mismo año el gobierno decidió poner en práctica el Plan Nacional de
In-versiones 2006-2011, valorado en más de 1.500 millones de euros, al mismo tiempo que efectuó pagos anticipados de parte de su deuda con las instituciones financieras internacio-nales. Debido a la crisis política que ha impedido la pronta constitución del nuevo parlamen-to y gobierno serbio, el Presupuesparlamen-to de Gasparlamen-tos se viene realizando de manera provisional en el primer y segundo trimestre del 2007. Al cierre de este informe el gobierno ha propuesto al parlamento el presupuesto para el 2007 sobre la base de un crecimiento del PIB del 6% y una inflación del 6% anual (otras fuentes estiman un crecimiento del PIB del 7%).
La deuda pública, según el Ministerio de Finanzas, representó en el 2006 el 49,8% del PIB, en el 2005 el 46,4%, mientras que en el año 2000 llegó a ser del 170% PIB. La deuda pública se situaría en un 34,9% una vez contabilizada la condonación pendiente de parte de la deu-da de Serbia. La deudeu-da externa del año 2006 es de 19.605,7 millones de dólares y represen-taría el 62% del PIB (estimación), mientras que un año anterior era de 15.467 millones de dó-lares.
Comercio exterior
El intercambio comercial con el extranjero para Serbia, de acuerdo con los datos del BNS, ascendió en el año 2006 a los 19.202 millones de dólares, mientras que un año anterior, en el 2005, ascendió a los 15.230 millones de dólares. Las exportaciones alcanzaron los 6.486 mi-llones de dólares (4.970 mimi-llones de dólares en el 2005), con un aumento del 30,5% sobre el año anterior y representaron el 18,3% del PIB. Las importaciones del año 2006 ascendieron a los 12.716 millones de dólares, en el 2005 fueron 10.260 millones de dólares. Por lo tanto, en el 2006 se registró un aumento del 23,9% y la cifra representó el 35,9% del PIB. El déficit del comercio exterior del año 2006 fue de 6.230 millones de dólares, lo que equivale a un 17,6% del PIB, mientras que un año anterior fue de 5.290 millones de dólares. La cobertura de las importaciones por las exportaciones alcanzó un 51%, mientras que en el 2005 fue de un 48,4%.
Los últimos datos disponibles que van de enero a abril del 2007 registran unas exportacio-nes serbias por un valor de 2.491,6 milloexportacio-nes de dólares, lo que representa un aumento del 48,1% sobre el mismo periodo del año anterior. Las importaciones serbias fueron de 5.231 millones de dólares, lo que se traduce en un aumento del 43,8%. El déficit comercial se sitúa en 2.739,4 millones de dólares y la cobertura de las importaciones por las exportaciones es del 47,6%.
Los primeros siete países destino de las ventas de Serbia en 2006 fueron Italia (926 millones de dólares y el 14,4% de las ventas serbias), Bosnia-Herzegovina (749 millones de dólares y el 11,7%), Alemania (637 millones de dólares y el 9,9%), Montenegro (616,3 millones de dó-lares y el 9,6%), Rusia (311,1 millones de dódó-lares el 4,8%), Macedonia (300,3 millones de dólares y el 4,7%) y Eslovenia (253,4 millones de dólares y el 3,9%). A estos siete países les correspondió el 59% de las exportaciones serbias del año 2006.
Los primeros siete países suministradores a Serbia en el año 2006 fueron Rusia (2.142,5 mi-llones de dólares y el 16,3% de las importaciones al país), Alemania (1.251,1 mimi-llones de dó-lares y el 9,5%), Italia (1.099,6 millones de dódó-lares y el 8,3%), China (781,8 millones de dóla-res y el 5,9%), Rumania (436,5 millones de dóladóla-res y el 3,3%), Bulgaria (421,1 millones de dólares y el 3,2%) y Bosnia-Herzegovina (343 millones de dólares y el 2,6%). Estos siete primeros países representaron el 49,2% de las importaciones de Serbia en el año 2006.
En el año 2006 destacan las compras de petróleo y sus derivados valoradas en 1.634 millo-nes de dólares, mientras que en el 2005 ascendieron a 1.391 millomillo-nes de dólares, lo que su-pone un aumento del 17,5% en el último año. Además se compraron vehículos automóviles por un valor de 953 millones de dólares, lo que supone un aumento del 37,7% respecto al año anterior, en el que se compraron 692 millones de dólares; gas natural por 668 millones de dólares, lo que supone un aumento del 60,2% respecto a los 417 millones de dólares del 2005; maquinaria de uso industrial general valorada en 594 millones de dólares, mientras que el año anterior fueron 506 millones de dólares, lo que representa un aumento del 17,4%); hierro y acero por un valor de 536 millones de dólares, etc.
Apertura comercial
El grado de apertura comercial (exportaciones + importaciones) representó el 54,3% del PIB serbio del 2006, mientras que en el 2005 representó el 62,9%, según datos del BNS. No obstante, se trata de un mercado poco competitivo y de bajo poder adquisitivo. El abanico arancelario se sitúa entre el 1 y el 30% (antes era del 40%). Sin embargo, coexiste un arancel encubierto para muchos productos agrícolas que deben pagar unos porcentajes adicionales o un valor por unidad de importación. Se trata de una medida de protección para la produc-ción local que se aplica en determinadas épocas del año. En Kosovo los aranceles son del 10% para todos los productos.
A pesar de ello, quedan barreras no arancelarias, especialmente de tipo sanitarias y determi-nados requisitos de normalización bastante exigentes. En el país existe una importante pro-tección de la producción nacional, aunque esta situación se está revisando. Por contra, la gran mayoría de productos serbios se exportan a la UE gracias a un régimen de preferencias generalizadas y al reciente acuerdo textil que liberaliza las exportaciones serbias a la UE.
Los impuestos interiores en Serbia corresponden desde el 1 de enero 2005 a un IVA con un tipo general del 18% y un tipo especial del 8% para los productos agroalimentarios, las me-dicinas y los servicios básicos para la población. Hasta entonces se había aplicado un im-puesto monofásico al consumo final sobre la compraventa de mercancías y servicios con una tasa general del 20%. En Kosovo se aplica una tasa general del 15%.
Balanza de pagos
La balanza de pagos es marcadamente deficitaria con un saldo por cuenta corriente superior a dos dígitos porcentuales sobre la formación del PIB. Esta situación tiende a mejorar. Así,
en el año 2004 se registró un saldo negativo de 2.869 millones de dólares (un 11,6% del PIB), en 2005 el saldo negativo fue de 2.224 millones de dólares (8,5% del PIB) y en el 2006 el saldo negativo fue de 3.656 millones de dólares (11,6% del PIB), según datos preliminares. El último dato disponible de marzo de 2007 indica que la balanza de pagos registra un saldo negativo de 1.514 millones de dólares.
El país incrementa año tras año las reservas de divisas, que a fecha de 31 de diciembre de 2006 alcanzan los 11.888,8 millones de dólares en poder del BNS y un total de 12.637,3 mi-llones de dólares si se incluye la banca comercial. También cabe destacar el aumento de in-gresos en divisas por concepto de remesas de trabajadores en el exterior, que para el perio-do de enero a julio de 2006 alcanzaron los 784 millones de dólares, mientras que en el mis-mo periodo del 2005 alcanzaron los 640 millones de dólares. En este periodo los saldos ne-tos de las cuentas bancarias de extranjeros llegan a los 410 millones de dólares. El último dato del BNS sobre reservas de divisas de abril de 2007 arroja una cifra de 12.252,7 millones de dólares (aprox. 8.983,6 millones de euros). Las reservas totales del país, incluyendo la banca comercial, son de 12.906,2 millones de dólares (aprox. 9.462,8 millones de euros), que aseguran 9,1 meses de importaciones.
Inversión extranjera
La inversión extranjera es todavía muy modesta, ya que está por debajo de lo esperado por las autoridades del país. El marco legal se encuentra en la Ley de Inversiones Extranjeras y en la Ley de Empresas, ambas de 2002, si bien ya existían versiones anteriores desde 1996, y otras legislaciones tales como la Ley sobre Concesiones y la Ley sobre Privatizaciones (de junio 2001 y actualizada en febrero 2003). Se aplica el principio de tratamiento nacional pero con mejor trato a empresas extranjeras en materia impositiva. Entre los beneficios más des-tacados está la exención del pago de impuestos entre 1 a 3 años dependiendo del tipo de inversión. Se han aprobado recientemente medidas adicionales para atraer inversiones, co-mo la disminución del impuesto sobre sociedades al 10% en lugar del 14% anterior ó el 20% que se pagaba años atrás, la exención de impuestos a inversiones extranjeras sobre deter-minadas cantidades por un período de 10 años, etc. Según el Ministerio de Relaciones Eco-nómicas Internacionales de Serbia, la nueva estrategia de inversiones extranjeras hasta el año 2016 (cuando se estima que Serbia tendrá un PIB per cápita de unos 10.000 dólares), exige el levantamiento de las barreras administrativas para las inversiones, el desarrollo de las infraestructuras del país, la finalización del proceso de privatizaciones (debería quedar completado durante el año 2007), la construcción de parques industriales (cuya ley se espera sea adoptada en los próximos meses), etc. Para entonces se calcula que habrá unas inver-siones extranjeras anuales de entre 2.000 y 6.000 millones de dólares. Desde junio del año 2006 existe una serie de fondos que conceden apoyos financieros a actividades inversotas. Estos fondos están a disposición de los inversionistas en la agencia de inversiones y promo-ción de las exportaciones SIEPA: www.siepa.sr.gov.yu
Las inversiones directas de capital extranjero (saldo neto), de acuerdo con el Banco Nacional de Serbia, alcanzaron los 796,4 millones de dólares en el 2004, los 1.440,7 millones de dóla-res en el 2005 y 4.286,4 millones de dóladóla-res en el 2006. El total de inversiones extranjeras
di-rectas recibidas en Serbia desde el año 2000 hasta finales del 2006 es de 7.968 millones de dólares. El último dato disponible de enero a marzo del 2007 indica que la inversión directa extranjera neta y en efectivo ha sido de 844,41 millones de dólares y se prevé que en el 2007 sea de 1.500 millones de dólares.
Los empresarios extranjeros agrupados en el FIC (Foreign Investors Council, que engloba a unas 110 empresas: www.fic.org.yu) señalan en su “White Book 2007” que en general el cli-ma para las inversiones extranjeras en Serbia es bueno. Destacan como problecli-mas funda-mentales de la economía serbia: el alto desempleo y el importante déficit de la balanza co-mercial. Por ello, recomiendan al gobierno privatizar las empresas pendientes a lo largo del 2007, continuar con la reestructuración económica, mantener controlada la inflación, adoptar las leyes y normativas necesarias para apoyar la Constitución (entre éstas solicitan una nue-va ley de inversiones extranjeras, una ley sobre la propiedad de la tierra para construcción, cabe recordar que el gobierno ha adoptado una propuesta de ley sobre restitución de pro-piedades expropiadas y nacionalizadas durante el socialismo, una ley sobre seguros, una ley de trabajo, etc). Para octubre de 2007 prevén una publicación especial (“Green Book”) dedi-cada a las inversiones extranjeras.
Es de interés señalar que Serbia comienza a exportar capitales. Así, desde el 1 de julio Tele-kom Srbija pasa a ser el tercer operador de telefonía móvil en Montenegro, al mismo tiempo que adquirió por 646 millones de euros el 65% de la empresa Telekom Srpske en Bosnia y Herzegovina, para lo que ha solicitado un crédito de 700 millones de euros a Citibank.
Deuda externa
Según el Banco Nacional de Serbia, a fecha de 31 de diciembre de 2006 la deuda externa de Serbia es de 19.605,7 millones de dólares, lo que representa el 62% del PIB. La deuda ex-terna del sector publico asciende a 8.456,8 millones de dólares y representa según el Minis-terio de Finanzas el 25,2% del PIB. Entre la deuda externa destacan las siguientes: 2.185,1 millones de dólares con el Club de París, 2.128,6 millones de dólares del Banco Mundial, 1.147,6 millones de dólares con el Club de Londres, 750,5 millones de dólares con otros go-biernos, 550,4 millones de dólares con la IDA, 477,5 millones de dólares con el Banco Euro-peo de Inversiones, 360 millones de dólares con la Comunidad Europea, 248 millones de dó-lares con el Banco Europeo para la Reconstrucción y el Desarrollo, 244,3 millones de dódó-lares con el Fondo Monetario Internacional, 168,8 con EUROFIMA, etc. La deuda a corto plazo es de 75 millones de dólares. La deuda del sector privado asciende a 11.148,9 millones de dó-lares, de los que 9.566,7 millones de dólares corresponden a la deuda a medio y largo plazo (3.858,3 millones de dólares es deuda contraída por bancos y 5.708,4 millones de dólares es deuda contraída por empresas). La deuda privada a corto plazo asciende a 1.582,2 millones de dólares (1.240,7 millones de dólares es deuda contraída por bancos y 341,5 millones de dólares es deuda contraída por empresas).
El último dato disponible, del 31 de marzo 2007, indica que la deuda externa es de 19.833,4 millones de dólares. De éstos, 18.387,3 millones de dólares es deuda a medio y largo plazo, de los que a su vez 4.758,9 millones de dólares corresponden a deuda con las instituciones financieras internacionales (2.148,6 millones de dólares con el Banco Mundial), 3.175 millo-nes de dólares con los gobiernos (2.388 millomillo-nes de dólares con el Club de París), 1.075,6
millones de dólares con el Club de Londres y 9.304,9 millones de dólares con otros acreedo-res. La deuda a corto plazo es de 1.340,2 millones de dólaacreedo-res. La deuda de Kosovo, que asume Serbia, es de 1.187 millones de dólares.
España rubricó su acuerdo bilateral sobre la deuda comercial (no hay deuda FAD) el 6 de marzo del 2002. La deuda con España asciende a 26 millones de euros (con CESCE).
Calificación de riesgo
Standard & Poors (Londres, abril de 2007) ha calificado a Serbia como riesgo BB - para cré-dito soberano a largo plazo y B para corto plazo (a fecha de 1 noviembre de 2004). Según la clasificación de CESCE, se mantiene en el grupo siete, para medio y largo plazo. Además, se elimina el anterior techo global. Para corto plazo se mantiene abierta la cobertura sin restric-ciones.
Tipo de cambio
El sistema de tipo de cambio es de fluctuación intervenida frente al euro, que es la moneda de referencia para todo pago. La evolución del tipo de cambio ha sido la siguiente: 1 euro = 79,59 dinares de cambio medio a finales de diciembre de 2004, 85,55 en diciembre de 2005 y 78,65 en diciembre de 2006. Al cierre de este informe 1 euro equivale a 81,8274 dinares y 1 dólar equivale a 61,4920 dinares. Según el BNS el dinar experimentó una apreciación real en el 2006 del 12,9% con respecto al euro y del 25% respecto al dólar, considerando la in-flación puntual del 6,6% en diciembre del 2006. A partir del 5 de marzo del 2007 el BNS ha liberalizado el mercado de divisas, así el dinar cotizará respecto al euro según la oferta y la demanda de los bancos comerciales. Por su parte el BNS se reserva el derecho de compra y venta de solamente 3 divisas, el euro, el dólar y el franco suizo, que según esta institución representan un 96% de todas las divisas que se compran.
La tasa de interés de referencia del BNS queda en un 9,5% a partir del 30 de mayo de 2007, en lugar del 10,5% establecido a finales de marzo (llegó a ser del 18% en septiembre del 2006). En tanto que la tasa de redescuento se mantiene en un 8,5%.
Cuadro 1: INDICADORES ECONÓMICOS
(Datos en millones de dólares USA) 2005 2006 2007
PIB
PIB, millones de US$, (a precios constantes de 2002) (1) PIB por habitante, US$ (1)
26.232 3.511 31.589 4.220 . . . . . .
Tasa de variación real, (precios constantes de 2002) (2) 6,2 5,7 8,8 (3)
Tasa de variación nominal . . . . . . . . .
INFLACIÓN
Media anual 16,5 12,7 . . .
Fin de período 17,7 6,6 4,4 (4)
Media anual 8,5 8,5 8,5 (5)
Fin de período 8,5 8,5 8,5 (5)
EMPLEO Y TASA DE PARO
Población (x 1.000 habitantes) 7.568.348 (6) 7.560.529 (6) . . .
Población activa 3.453.293 (6) 3.323.716 (6) . . .
% Desempleo sobre población activa (7) 21,8 20,9 . . .
DÉFICIT PÚBLICO % de PIB (superávit: +) + 1,6 + 0,8 . . . DEUDA PÚBLICA en dólares 12.174 15.741 . . . en % de PIB 46,4 49,8 . . . EXPORTACIONES DE BIENES (8)
en dólares, FOB 4.970 6.486 2.491,6 enero-abril
tasa de variación respecto a período anterior 21,8 30,5 48,1
IMPORTACIONES DE BIENES (8)
en dólares, FOB 10.260 12.716 5.231,0 enero-abril
tasa de variación respecto a período anterior - 2,8 23,9 43,8
SALDO DE LA BALANZA COMERCIAL (8)
en dólares - 5.290 - 6.230 - 2.739,4 enero-abril
en % de PIB 20,2 19,7 . . .
SALDO DE LA BALANZA POR CUENTA CORRIENTE (8)
en dólares - 2.224 - 3.656 - 1.514 enero-marzo
en % de PIB 8,5 11,6 . . .
DEUDA EXTERNA
en dólares 15.467 19.605,7 19.833,4 marzo 31
en % de PIB 59,0 62,0 . . .
SERVICIO DE LA DEUDA EXTERNA
en dólares 394 . . . . . .
en porcentaje de exportaciones de bienes y servicios 8,7 . . . . . .
RESERVAS INTERNACIONALES
en dólares, totales (BNS + banca comercial) 6.540,8 12.637,3 12.907,2 abril
en meses de importación de bienes y servicios 7,7 11,9 9,1 estimación
INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA
en dólares, neto 1.481 4.286,4 844,4 enero-marzo
TIPO DE CAMBIO FRENTE AL DÓLAR
media anual
fin de período (1) 72,22 59,98 61,4920
(1) FMI, citado por “Weekly Economic Bulletin”, 7.6.2007. (2) Instituto de Desarrollo de Serbia (3) Primer trimestre 2007. (4) mayo 2007 s/mayo 2006. (5) la tasa de interés de referencia del BNS es del 9,5% anual a partir del 31 de mayo 2007. (6) Población Serbia, sin Kosovo, Encuesta de octubre de cada año. (7) Datos IES. (8) Datos BNS e IES para 2007.
1.2. PERSPECTIVA DEL MERCADO
En el plano político, queda la incógnita de cómo terminará la negociación sobre sucesión con las repúblicas ex yugoslavas y las demandas sobre el pago por daños de guerra que se estarían planteando contra Serbia en los tribunales internacionales, tanto por parte de
Croa-cia como de Bosnia y Herzegovina, a lo que hay que sumar la todavía incógnita de cómo se negociará el estatus de Kosovo, que se prevé que se llegue a una solución durante el 2007.
La economía serbia está inmersa en un dinámico proceso de reestructuración en todos los sectores. Los últimos indicadores muestran que los salarios reales comienzan a subir y por lo tanto a mejorar el nivel de vida de la población, lo que se refleja primeramente en la de-manda de bienes de consumo. Cabe tener presente la evolución del comercio exterior de es-te país, así como las cifras que se han alcanzado en mejores tiempos lo que refleja el poes-ten- poten-cial del mercado de Serbia.
Serbia tiene una posición geográfica estratégica, gracias a un centro de vías de comunica-ción con Europa del Este y los Balcanes. Además de tener potencial agroalimentario cuenta con potencial energético (centrales térmicas e hidroenergéticas) y otros recursos naturales que la convierten en una importante fuente de materias primas básicas: carbón (principal-mente lignito), cobre, gas, bauxita, plomo, zinc, minerales hierro y otros minerales, además de tener una importante producción maderera, etc. A lo anterior cabe añadir que el país dis-pone de mano de obra abundante, calificada y barata.
Asimismo, es necesario destacar la amplitud del mercado, al incorporarse a acuerdos de li-bre comercio con los países balcánicos y del Sureste Europeo, el CEFTA, así como el próxi-mo acuerdo de Estabilización y Asociación con la Unión Europea, además del importante acuerdo alcanzado con Rusia 2.
1.3. APERTURA A LA INVERSIÓN EXTRANJERA
El ambiente inversor es favorable y la inversión extranjera se encuentra en constante mejora. Cabe destacar la legislación sobre inversiones extranjeras y sobre la privatización de empre-sas públicas (Ley sobre Privatizaciones: Zakon o privatizaciji, Gaceta Oficial de la República de Serbia nº 38/2001, 18/2003 y 45/2005) y la nueva normativa fiscal favorable a la inversión extranjera que reduce sustancialmente el impuesto sobre beneficios de sociedades que queda afecto a una tasa general del 10% a partir de finales de julio 2004 (antes era del 14%). Además quedan exentas de impuestos las inversiones extranjeras a partir de cierto monto y los beneficios adicionales según el tipo de inversión y las zonas en que se realicen.
En lo que a las empresas españolas respecta, son interesantes los sectores seleccionados como prioritarios para el FAD y FEV por Serbia: eléctrico (EPS), transportes (proyecto de
2 Dichos acuerdos entre los países del Sudeste de Europa, que crean un marco global para liberalizar el tráfico de
habilitación del aeropuerto de Belgrado, telecomunicaciones (Telekom Serbia), químico (re-habilitación de la planta de fertilizantes HIP-Pancevo), sanidad (modernización de hospita-les), educación (proyectos de informática, equipamiento laboratorios, etc.), medioambiente (reciclado de residuos sólidos y no sólidos), etc. Otros sectores: productos alimenticios, con-fecciones textiles, calzado, productos farmacéuticos, materias primas químicas, papeles, ce-rámicos, muebles, etc.
Desde el 2001 a junio de 2006 se han privatizado 2.115 empresas, con una tasa de éxito del 81,2%, ya que la oferta de empresas en venta era de 2.605. En la actualidad hay un total de 1.500 empresas en espera de ser privatizadas, proceso que se prevé finalice en el 2007.
2.
PERSPECTIVA GENERAL
2.1. DEFINICIÓN Y DESCRIPCIÓN DEL SECTOR
El sector de la energía está compuesto por la industria de la electricidad, la industria del pe-tróleo y del gas y el suministro de calefacción, así como varios sectores ligados, entre los cuáles nos vamos a centrar en el sector de energías renovables.
Las energías renovables son aquellas que tienen un origen no-fósil, tales como la energía eó-lica, la energía solar, la energía hidráueó-lica, la biomasa, la geotérmica y la mareomotriz. En este estudio se van a clasificar las energías renovables en los siguientes grupos.
• Energía hidráulica. • Energía solar fotovoltaica. • Energía solar térmica. • Energía eólica.
• Energía a partir de biomasa (Biocombustibles).
Los códigos arancelarios utilizados para las estadísticas de importación y exportación son muy variados, para evitar incluir datos de equipos utilizados en numerosas aplicaciones dis-tintas a las de las energías renovables. Las estadísticas de importación y exportación inclui-das en el presente informe corresponden con los siguientes productos:
• 8410.11 – Turbinas hidráulicas < 1.000 Kw. • 8410.12 – Turbinas hidráulicas 1.000-10.000 Kw. • 8410.13 - Turbinas hidráulicas > 10.000 Kw. • 8419.19.00 – Calentadores solares térmicos.
• 8502.31.00 – Aerogeneradores para la producción de energía eólica. • 8503.00.30 – Partes de aerogeneradores de las partidas 8502.31.00. • 8541.40 – Paneles/células solares fotovoltaicos.
A efectos energéticos, se entiende como biomasa la materia orgánica renovable generada por la fotosíntesis, así como la fracción orgánica de cualquier tipo de residuo agroganadero y de la industria agroalimentaria, RSU, fangos de depuradora, etc.
En este estudio incluimos las energías generadas en campos como: • Tecnologías para la cogeneración a través de Biomasa
• Tecnologías de producción de Biocombustibles (Etanol y Bio-diesel). • Tecnologías Bioenergéticas a pequeña escala.
Los Biocombustibles son definidos como los derivados de fuentes biológicas (agricultura, aceites vegetales, etc.). Aunque suponen un pequeño grupo dentro de la Biomasa, se espera que tengan una amplia presencia en el mercado, encontrándose en varias formas: líquidos (Etanol y Bio-diesel), gaseosos (hidrógeno y Biogas).
La utilización de Biocombustibles en la industria del motor, requerirá la adaptación de los nuevos motores a medida que se vaya introduciendo el Etanol y el Bio-diesel. Sin embargo la mezcla en pequeños porcentajes con la gasolina (5- 15%) les permite ser utilizados por los coches de hoy en día.
La Industria de fabricación de los Biocombustibles, puede incluirse dentro de la industria química, pues cuenta con una serie de procesos de destilación, centrifugación, secado. El desarrollo de nuevas tecnologías para incrementar el rendimiento de los cultivos es también uno de los sectores relacionados de mayor interés.
Desde la Segunda Guerra mundial hasta los años ochenta del siglo pasado, la política ener-gética de Serbia se caracterizaba por las grandes inversiones y por los bajos precios de la energía.
En los últimos 20 años, este sector ha sufrido una gran falta de inversiones y políticas para el mantenimiento de bajos precios, lo que ha derivado en una degradación de las infraestructu-ras existentes, así como una disminución de la eficiencia energética.
Las crisis político-económicas de los últimos años, han dado como resultado una disminu-ción de la actividad económica e industrial, lo que se ha reflejado en una caída del consumo de la energía en la industria y en un aumento del consumo público y de las viviendas.
A continuación se expone la situación actual de los sectores productivos del sistema energé-tico.
• El sector petrolífero
Este sector cubre la explotación de las reservas domésticas, la importación, el transporte y el tratamiento-refinamiento del petróleo crudo y sus derivados, la distribución y la venta y la exportación de los derivados del petróleo.
Serbia extrae aproximadamente el 20% del petróleo consumido en el país de sus propios pozos.
Las fuentes actuales están reduciendo su producción y otras nuevas han comenzado a ser explotadas en los últimos años.
La empresa NIS, un holding de varias empresas (NIS-Naftagas, NIS-Rafinerija nafte Pancevo, NIS-Rafinerija nafte Novi Sad, NIS-Jugopetrol, NIS-Naftagas promet), tiene monopolizado tanto la explotación como la producción de petróleo.
La capacidad instalada de tratamiento en refinerías nacionales es de 7,8 millones anuales. Hay 2 refinerías: una en Pancevo (con una producción de 4.82 millones de toneladas al año) y otra en Novi Sad (3 millones de toneladas anuales).
El otro 80% de crudo que el país necesita se importa a Serbia a través de un oleoducto des-de Croacia.
• El sector del gas
Este sector cubre la importación, explotación de reservas nacionales, tratamiento básico, acumulación, transporte y distribución hacia los consumidores finales.
NAFTA-gas es la principal compañía de explotación y producción de gas natural en Serbia. NIS Jugopetrol, es la encargada de la distribución del gas natural y también se dedica a la producción de petróleo y gas, a la energía geotérmica, etc.
Alrededor del 20% del consumo local se produce en el país.
Al igual que en caso del petróleo, el 80% del gas restante que Serbia necesita para cubrir sus necesidades, proviene de la importación.
Su primer y más importante proveedor es Rusia. El gas se transporta a través del único ga-seoducto que cruza la frontera serbo-húngara en Horgos. La red más desarrollada está en el territorio de Vojvodina
Se nota una caída constante de la producción del petróleo y del gas (un 10% al año), que es el resultado del bajo nivel de la inversión en producción y detección de nuevas zonas de ex-plotación, debido a la falta de fondos.
• El sector del carbón
Este sector cubre la explotación y tratamiento del carbón de las minas con explotación su-perficial (Kolubara, Kostolac y Kosovo y Metohija que actualmente no funciona dentro del sistema energético de Serbia, debido al presente estatus de esta provincia).
Alrededor del 95% de la producción total del carbón se destina a la producción de la energía eléctrica. Para el consumo final se usa el carbón de ocho minas con explotación subterrá-nea, donde se extrae el carbón de piedra, el carbón negro, y el lignito.
• El sector de la energía eléctrica
Este sector dispone de plantas eléctricas con un poder instalado total de 120 MW (3936 MW en plantas termoeléctricas, 2 831 MW en plantas hidroeléctricas y 353 MW en plantas ter-moeléctricas en crudo y gas natural).
No entran dentro de este número las plantas pertenecientes al territorio de Kosovo y Metohi-ja (1235 MW) por la razón ya citada.
En cuanto a los sistemas de transmisión de la energía eléctrica, Serbia cuenta con 10.200 Km² de cables de alta tensión y entorno a 27 GVA instaladas en subestaciones eléctricas, que transmiten la electricidad producida en el país y sirven para el intercambio con los paí-ses vecinos.
También cuenta con sistemas de electro-distribución ubicados en los principales centros de consumo, que sirven para la transmisión de la energía eléctrica a los consumidores finales.
En referencia a la distribución de la calefacción, Serbia cuenta con una red de plantas de ca-lefacción en 45 ciudades.
La compañía EPS de Serbia era un gran conglomerado productor de energía eléctrica pro-piedad del estado y verticalmente integrado que empezaba con la minería del carbón, ope-raba en la red de transmisiones y poseía un sistema de distribución de electricidad para el usuario final.
EPS es propietaria y opera sobre todo en el sistema de generación y transmisión de electri-cidad de Serbia.
A finales de 2004, empezaron los cambios estructurales de EPS, como la desagregación de la empresa pública para la minería del carbón, seguido por la simultánea separación de 8 fi-liales, además de la transferencia de los derechos fundadores de la compañía al Gobierno de la República de Serbia. Igualmente se establecieron 12 empresas nuevas (también filiales) de algunas partes y entidades del sector eléctrico que hasta entonces habían estado realizando actividades no centrales.
En enero del presente año, toda la red de distribución fue igualmente desagregada, encon-trándose ahora todas las centrales de distribución bajo la gestión de EDS d.o.o., empresa creada ad hoc para favorecer al desarrollo del sector.
Generalmente, se puede decir, que todos estos segmentos del sistema energético se carac-terizan por el estado obsoleto de su maquinaria y tecnología, la baja eficiencia energética y por el impacto negativo en el medio ambiente.
• Energías renovables
Afrontar las dificultades del sector energético, el ahorro de energía y el uso eficiente de la misma, son para Serbia aspectos de gran importancia.
Las necesidades energéticas, así como los convenios internacionales, obligan a Serbia a fa-cilitar el consumo de las energías renovables.
De esta forma, se ha incorporado este sector, en la Estrategia del desarrollo de energía hasta el año 2015, pero Serbia aún está en una etapa inicial del desarrollo con respecto a la con-servación de energía, eficiencia energética y uso de energías renovables. En consecuencia, a diferencia de otros sectores dentro de la energía, las políticas que regulan el sector de las energías renovables todavía están insuficientemente definidas.
La institución responsable para este sector es el Ministerio de energía y minería, y más pre-cisamente la Agencia de Eficiencia Energética.
Las infraestructuras serbias relativas a la explotación de las energías renovables son casi in-existentes, al igual que su producción anual.
El capital invertido también es muy bajo y principalmente del carácter local, al igual que los beneficios obtenidos en este sector.
La calidad técnica y tecnológica del equipo existente está por debajo del nivel del mismo ti-po de equiti-po usado en los países de la Unión europea.
La mayoría del equipo es de producción nacional o extranjera, pero anticuada y obsoleta, lo que causa problemas de eficiencia, seguridad y mantenimiento.
El sector energético es uno de los mayores receptores de las donaciones internacionales. Desde el año 2000, este sector ha recibido unos 777,29 millones de euros principalmente destinados a la reconstrucción y mantenimiento de las instalaciones existen-tes.
En lo referente a energía renovable, la Agencia Europea de Reconstrucción financió en el año 2005 un estudio de viabilidad valorado en 60.000 euros. El proyecto tuvo cuatro partes:
- La explotación de los recursos hidráulicos del lago “Celije”, cerca de Kragujevac, para la producción de energía eléctrica.
- El uso de la energía solar como fuente para la calefacción del hospital especial Melenci, situada en la estación balnearia Rusanda
- La optimización del uso de las fuentes geotérmicas existentes en Bujanovacka Banja e instalación de surtidoras térmicas para la preparación del agua sanitaria y la calefacción del agua.
- El uso de biomasa para la calefacción de escuelas, residencias de estudiantes, centro médico y viviendas (capacidad total de 5 MJ/s) en vez de calderas para combustibles líquidos (municipio de Negotin).
La Agencia para la eficiencia energética está llevando a cabo en Serbia un programa dedica-do exclusivamente a las energías renovables.
El programa tiene como objetivo principal, la promoción del uso de las energías renovables, pero también el análisis del potencial existente, la mejora de las estadísticas existentes, el control de los cambios, la armonización de la legislación nacional con la de la Unión europea y cofinanciación de “los proyectos pilotos” del uso de las energías renovables.
Además existen una serie de proyectos pendientes de financiación, señalando la Agencia de eficiencia energética como prioritarios los siguientes.
Tipo de energía Tipo del proyecto Coste (euros) Biomasa, cambio de
cal-deras
-Estudio de viabilidad -Proyecto piloto
60.000 400.000 Energía geotérmica -Estudio de viabilidad
-Proyecto piloto
40.000 400.000 Renovación de una
pe-queña hidroplanta
Estudio de viabilidad 30.000
Nuevo sistema de Energía geotérmica
Estudio de viabilidad 40 000
Biomasa, sistemas de ca-lefacción en escuelas
Proyecto piloto 150 000
Energía eólica y solar – equipo de medida
Medidas y evaluación del potencial energético
Los beneficiarios principales de este tipo de proyectos serían los municipios, hospitales y clínicas, la empresa pública para la distribución de electricidad y el instituto de hidrometeo-rología.
2.1.1. Privatizaciones
No existe ninguna empresa estatal dentro del sector de energía renovable, pero sí podemos hacer mención a la compañía estatal de electricidad serbia Elektroprivreda Serbija (EPS). Es una de las compañías más importante de la economía serbia y no se tiene pensada su privatización hasta al menos dentro de dos años.
2.2. PANORAMA GENERAL DEL SECTOR
Entre los principales problemas que afectan al sector de la energía renovable, a continua-ción, se van a destacar los más importantes.
• Inexistencia de empresas.
El panorama actual dentro del sector de la energía renovable en Serbia es todavía muy poco transparente y está caracterizado por la inexistencia de empresas claramente registradas, dedicadas a las producción y/o al mantenimiento del equipamiento para la explotación de energías renovables.
• Falta de inversiones.
El nivel de inversiones dentro del sector es todavía muy bajo y casi inapreciable, impidiendo de esta manera su crecimiento y desarrollo.
• Falta de regulación y complejidad de los procedimientos.
A pesar de que existen intentos para conseguir una mayor regulación del sector, estos inten-tos son insuficientes, y existe una gran cantidad de lagunas legales con relación al tema.
• Bajos precios de la energía eléctrica.
Esta estabilidad de los precios a la baja de la electricidad, hacen muy poco atractiva la inver-sión en el desarrollo de otro tipo de fuente de energía alternativa mucho más respetuosa con la naturaleza.
En el siguiente cuadro se puede apreciar la evolución de los precios de la electricidad duran-te los últimos años en Serbia.
(en centavos de euro)
2000 2001 2002 2003 2004 2005 Q2 2006
1,19 €/Kw 2,12 €/Kw 3,72 €/Kw 4,15 €/Kw 4,24 €/Kw 4,08 €/Kw 4,58 €/Kw
• Falta de incentivos para los inversores.
El Gobierno serbio está muy interesado en la atracción de nuevos inversores extranjeros, que traigan nuevos capitales que hagan renacer los diferentes sectores de la economía ser-bia.
Estos atractivos a la inversión se plasman en incentivos fiscales, financieros, laborales, etc. Pero todos estos atractivos están fundamentalmente orientado a los sectores más importan-tes, careciendo de incentivos especiales para sectores como el de la energía renovable.
• Falta de conocimiento y conciencia del uso de la energía renovable.
Serbia es un país en transición, muy afectado por los problemas políticos y económicos de la última década, por lo que sus preocupaciones se centran en el desarrollo de los sectores básicos de la economía, dejando a un lado sectores inexistentes y desconocidos en la déca-da pasadéca-da, como el de la energía renovable.
• Transmisión de la energía.
Uno de los principales problemas de este sector, es la incertidumbre sobre la posibilidad de transmisión de la energía eléctrica obtenida a través de las energías renovables, ya que no es seguro que las subestaciones eléctricas y la distribución eléctrica existente, puedan usar-se con este fin, lo que daría como resultado una elevación de los precios de la energía obte-nida de los generadores eólicos.
Para hacer frente a todos estos problemas, existe un Plan Estratégico Nacional que prevé las actividades necesarias para contribuir a eliminar estos obstáculos, y son los siguientes. - La creación del cuadro legal que fomentaría el uso de las energías renovables.
- La adopción y realización de medidas financieras para fomentar el uso de las energías re-novables.
- La adopción y realización de medidas no financieras y otras para fomentar el uso de las energías renovables.
2.2.1. Perspectiva del desarrollo del sector energético
La Estrategia de desarrollo del sector energético en Serbia hasta el año 2015 prevé que el desarrollo económico provocará un aumento en el consumo de energía.
La estrategia define como prioritarias cinco reformas en este sector, con el objetivo de lograr la optimización de los recursos energéticos o una mayor eficiencia energética, por un lado a través del aumento de la producción y por otro lado trasladando el consumo hacia las ener-gías renovables.
Las cinco reformas prioritarias para la estrategia son los siguientes:
1. Programas para la modernización de los sistemas tecnológicos y de las fuentes energéti-cas (sector de petróleo, gas, carbón, energía eléctrica y energía térmica).
3. Programas para el uso selectivo de las energías renovables y de las nuevas tecnologías energéticas.
4. Programas-proyectos para la introducción de nuevas tecnologías de gas. 5. Programas de inversiones.
Seguidamente, se van a exponer las diferentes normativas, acuerdos internacionales y orga-nismos del sector energético y más específicamente del sector de las energías renovables.
2.2.2. Normativa energética
La nueva ley fue promulgada el 1 de agosto del 2004, marca el principio de un proceso de ajuste local de la legislación de la energía a las regulaciones de la Unión Europea y a las re-comendaciones del Parlamento Europeo.
Estos términos son básicos para el acceso de los sujetos que tratan con actividades relacio-nadas con la energía y por lo tanto con la industria de energía eléctrica. Además de esto, se ha establecido un ámbito legal nuevo bajo la Ley, donde las actividades serán dirigidas a es-tablecer una organización óptima de las entidades de la energía así como a permitir funcio-nar todo el sistema.
Los principios fundamentales que establecen los requisitos en la Ley de Energía son los si-guientes:
- Proporcionar los mismos términos para todos los sujetos que tratan dentro del sector de la energía, ajustándose a los principios incluidos en los requisitos de la UE y recomendaciones del Parlamento Europeo.
- Establecer un mercado de entidades de energía para identificar los productos y servicios ofrecidos a precios liberalizados (en el mercado energético) o regulados (tarifas y acceso al sistema).
- Apertura gradual del mercado energético, con lo que se da una máxima protección a los clientes que pagan sus tarifas.
- Establecimiento de un mecanismo que asegure la igualdad para todos los clientes o bene-ficiarios, en referencia al derecho de conexión a los sistemas de energía, así como el acceso a los mismos.
- Compromiso para asignar ciertas actividades relacionadas, a autoridades independientes. La Agencia de Regulación de la Energía de la República de Serbia se establece bajo la Ley de Energía y autoriza las correspondientes regulaciones en el tema de la energía, facturación de la misma y otras actividades en este campo.
La Ley establece, de una manera indirecta, fundamentos para cambios organizacionales en el sector, según los requisitos legales, en términos de organizar las entidades de energía y de implementar las diversas actividades que realizan.
Acuerdos internacionales
El 14 de julio del 2006, Serbia ratificó el Acuerdo sobre la creación de la comunidad energé-tica (acuerdo entre la Unión europea y los países del Sureste de Europa), firmado en Atenas el 25 de octubre 2005.
El objetivo principal del Acuerdo es la estimulación del desarrollo económico y de las inver-siones a través de un nivel más alto de eficiencia y seguridad energética.
El acuerdo obliga a los países del Sur de Europa a adoptar las regulaciones sobre el merca-do único de energía y finalizar la liberalización de sus mercamerca-dos de electricidad y de gas has-ta el año 2008 para las empresas y hashas-ta el año 2015 para los consumidores.
El Protocolo de Kyoto sobre el cambio climático es un convenio auspiciado por la ONU de-ntro de la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático (CMNUCC), fue firmado por 150 países y entró en vigor el 16 de febrero de 2005. En virtud del mismo, los países desarrollados y las economías en transición se comprometen a reducir sus emisiones de gases de efecto invernadero hasta situarlas, en promedio, un 5,2% por debajo de los ni-veles del año base (1990) durante el período 2008-2012.
El Gobierno de Serbia ya aprobó la ratificación y la Directiva para el medio ambiente y ha preparado el borrador de Ley sobre la ratificación del protocolo de Kyoto que está en proce-so de aprobación en el Parlamento.
Al mismo tiempo se está preparando la implantación de los mecanismos del Protocolo, so-bre todo del mecanismo del desarrollo limpio.
Los seis gases considerados en el Protocolo de Kyoto son: dióxido de carbono (CO2), meta-no (CH4), óxido nitroso (N2O), hidrocarburos fluorados (HFCs), perfluorocarburos (PFCs) y hexafloruro de azufre (SF6).
La firma del Protocolo de Kyoto puede hacerse por dos vías: como país en vía de desarrollo (Anexo I) o como país industrializado (Anexo II).
Serbia está en negociaciones y en todo caso entraría como país en vía de desarrollo, aunque tál estatus cambiaría seguramente en algún momento futuro.
En la práctica, entrar como país en vía de desarrollo, significa que Serbia no va a tener obli-gaciones de reducir las emisiones de CO2.
Los mecanismos de flexibilidad previstos por el Protocolo de Kyoto son tres y tienen el obje-tivo de facilitar a los países el cumplimiento de sus compromisos de reducción de emisiones (Comercio Internacional de Emisiones, Mecanismo de Aplicación Conjunta y Mecanismo de Desarrollo Limpio). Así, Serbia como anexo I podrá utilizar sólo uno de estos mecanismos, el Mecanismo de Desarrollo Limpio, lo que apoyará al crecimiento sostenible a través de la transferencia de tecnologías limpias.
Se va a desarrollar seguidamente más detalladamente los tres tipo de mecanismos de flexi-bilidad.
Comercio internacional de emisiones (CIE)
El uso de este Mecanismo, contemplado en el Art. 17 del Protocolo, permite a las Partes Anexo I adquirir créditos de otras Partes Anexo I para alcanzar, de forma eficiente desde el punto de vista económico, los compromisos adquiridos en Kyoto. De esta manera, los que
reduzcan sus emisiones más de lo comprometido podrán vender los créditos de emisiones excedentarios a los países que consideren más difícil o más oneroso satisfacer sus objeti-vos.
El sistema de comercio regulado en el Artículo 17 del Protocolo de Kioto contempla un ins-trumento ambiental cuyas ventajas ambientales y la certidumbre sobre los resultados alcan-zados, vienen dadas por el establecimiento de una cuota total de derechos de emisión asig-nados, que representan el límite global de las emisiones autorizadas por el régimen.
Bajo este régimen, los países Partes del Anexo I, o aquellas personas jurídicas a las que és-tos hayan autorizado, pueden intercambiar en el mercado, los distinés-tos tipos de unidades contables reconocidos por el Protocolo de Kyoto, es decir: Unidades de Reducción de siones (UREs), fruto de proyectos de aplicación conjunta, Reducciones Certificadas de Emi-siones (RCEs), generadas por proyectos del Mecanismo de Desarrollo Limpio, Unidades de Absorción (UDAs), procedentes de actividades en sumideros y Unidades de Cantidad Atri-buida (UCAs), inicialmente asignadas a cada Parte.
Para evitar que las Partes vendan en exceso los diferentes tipos de unidades, y se vean im-posibilitados para cumplir los compromisos de Kyoto, cada una de las Partes del Anexo I tiene la obligación de crear lo que se conoce como "Reserva del Período de Compromiso", que consiste en mantener un nivel mínimo de unidades de emisión, que quedan excluidas del Comercio de Emisiones. Si alguna de las Partes incumple con esta reserva, se le prohibi-rá vender unidades hasta que restaure, en un plazo de 30 días, los niveles exigidos.
Mecanismos de Aplicación Conjunta
Este Mecanismo permite la inversión, de un País Anexo I en otro País Anexo I, en proyectos de reducción de emisiones o de fijación de carbono. El País receptor, se descuenta las uni-dades de reducción de emisiones (UREs) del proyecto, que adquiere el País inversor.
El País inversor se beneficia de la adquisición de UREs a un precio menor del que le hubiese costado en el ámbito nacional la misma reducción de emisiones. De esta forma, las unidades obtenidas con el proyecto las utiliza para cumplir con su compromiso de Kyoto.
Los potenciales Países receptores, bajo el ámbito de estos proyectos, serán los países con economías en transición de mercado, tanto por sus escenarios de emisiones, como por su estructura económica que convierte en atractivas y eficientes las inversiones en estos paí-ses. Países que se beneficiarán de las inversiones en tecnologías limpias.
El Comité de Supervisión del Artículo 6, órgano supervisor de este Mecanismo y encargado, entre otras labores, de elaborar normas de procedimiento adicionales para regular el funcio-namiento del Mecanismo de Aplicación Conjunta se estableció en la primera Conferencia de las Partes en calidad de Reunión de las Partes (COP/MOP1, diciembre de 2005), lo que hace que el Mecanismo esté plenamente operativo. Actualmente el Comité de Supervisión trabaja en la elaboración de las normas de procedimiento y otras cuestiones regulatorias.
El Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL)
Consiste en la realización de proyectos de inversión en países en desarrollo que generen una reducción de emisiones de GEI adicional a la que se hubiera producido en el supuesto de
haber empleado tecnología convencional, o no haber incentivado la capacidad de absorción de las masas forestales (sumideros de carbono).
Esta reducción de emisiones debe ser certificada por una Entidad independiente acreditada por la Junta Ejecutiva del MDL (la empresa española AENOR es una de las Entidades acredi-tadas).
Las Reducciones Certificadas de Emisiones así obtenidas pueden ser comercializadas y ad-quiridas por las entidades públicas o privadas de los países desarrollados o en transición, para el cumplimiento de sus compromisos de reducción.
Los ingresos derivados de la comercialización de estas Reducciones Certificadas de Emisio-nes mejoran la viabilidad económica de los proyectos de inversión.
¿Qué tipo de proyectos encajan en el MDL?
El Protocolo de Kyoto en ningún momento menciona explícitamente qué proyectos entrarían en este Mecanismo. Algunos ejemplos de posibles proyectos son los siguientes:
1. Industria energética:
• Renovable: eólica, solar, fotovoltaica, solar térmica, hidráulica, biocarburantes, geo-térmica, gestión de residuos sólidos, biomasa, biogas, etc.
• No renovable: sustitución de combustible, emisiones fugitivas, electricidad pública, calefacción, refino, etc.
2. Distribución energética 3. Demanda energética 4. Industrias manufactureras 5. Industria química 6. Construcción 7. Transporte
8. Minería y producción mineral 9. Producción de metales
10. Emisiones fugitivas de combustibles (sólidos, petróleo y gas)
11. Emisiones fugitivas en el consumo y producción de CFC, PFC y SF6 12. Uso de disolventes
13. Forestación y Reforestación 14. Agricultura
Empresas que pueden beneficiarse de las oportunidades de negocio del MDL
Las oportunidades de negocio de este mercado afectan a todas aquellas empresas que par-ticipan en las diferentes etapas del ciclo del proyecto, desde la ingeniería y consultoría hasta la construcción, equipamiento, gestión y financiación, incorporándose además las empresas acreditadas para la certificación y validación de los derechos de emisión.
2.2.3. Organismos
Ministerio de energía y minería
La Agencia Reguladora de Energía de Serbia es un elemento esencial del rediseñado sector energético y creado por la nueva Ley de Energía.
Está previsto que sea legalmente independiente: independiente de los diferentes ministerios, independiente de las agencias gubernamentales, independiente de las empresas relaciona-das con el sector energético e independiente de los consumidores.
La Agencia está obligada a trabajar de la forma más transparente posible e informar a los consumidores acerca de las cuestiones más importantes de manera oportuna.
La agencia también será la responsable en la concesión de licencias para actividades rela-cionadas con el sector, la promoción pro-activa del desarrollo de un mercado energético y, en particular, la aprobación de metodologías para la creación de un nuevo sistema de tarifas de los diferentes servicios proporcionados (transmisión, distribución, etc).
Agencia de Eficiencia Energética de Serbia (SEEA)
Está establecida como una persona jurídica y es dirigida por el Gobierno a través del Minis-terio de Energía y Minería.
Las principales tareas de la Agencia son informar, educar e introducir con éxito programas de eficiencia energética.
Por lo tanto la Agencia tendrá que :
- Asesorar al gobierno de Serbia en el desarrollo y creación de una estrategia y leyes que favorezcan el ahorro y uso eficiente de energía.
- Recopilar y desarrollar el know-how, así como concienciar públicamente acerca de estas cuestiones.
- Formación del personal para el aprovechamiento del know-how existente.
- Analizar la situación actual e identificar oportunidades potenciales para el ahorro de energía.
Para promover con éxito los programas de eficiencia y ahorro en el uso de energía, la Agen-cia asesorará y aprobará tales programas, coordinará las diferentes iniAgen-ciativas, dará apoyo financiero e introducirá sus propias iniciativas.
Un primer conjunto de programas ya ha sido identificado, abarcando los siguientes campos: *Alineación de la política del Gobierno con las tendencias de eficiencia energética.
*Eficiencia energética en la construcción. *Eficiencia energética en la industria. *Eficiencia energética municipal.
*Uso de fuentes renovables de energía. *Generación de calor y electricidad.
2.2.4. Normativa de la energía renovable
La nueva ley presenta regulaciones relacionadas con los principales productores de ener-gía procedente de fuentes renovables. Mientras que la nueva ley no dice mucho acerca del precio al que cobrarán estos productores, estipula la posibilidad de que éstos sean aptos para recibir subsidios y ventajas fiscales.
El artículo 86 regula la creación de plantas eléctricas privadas y define los privilegios (benefi-cios aduaneros, fiscales etc.) para los principales productores que obtengan el acceso al mercado eléctrico, que usen las energías renovables y cumplan las condiciones de la efi-ciencia energética. La ley, aunque prevé estos beneficios y privilegios todavía no los ha de-finido más detalladamente.
El Ministerio de energía y minería ha preparado la directiva que define los criterios que per-mitirán a un productor obtener el estatus de “productor favorecido”. Pero aún se está a la espera de la adaptación de la ley sobre Energía, y la definición exacta de los mecanismos de incentivos. Es un paso importante hacia el incremento del uso de energías renovables, pero el éxito dependerá de la manera en que estas regulaciones sean implantadas.
Todavía no se han definido las regulaciones precisas, que reglamenten el uso de las energías renovables, la construcción, el control y la instalación del equipo necesario para el uso de las energías renovables. Tampoco existen los laboratorios acreditados para el control y certifi-cación del equipo relacionado.
Es importante mencionar que al ratificar el Acuerdo sobre la creación de la comunidad ener-gética (acuerdo entre la Unión europea y los países del Sureste de Europa), Serbia ha acep-tado la obligación de aplicar las directivas que tienen como objetivo el aumento del uso de las energías renovables dentro del mercado. Además, Serbia tiene la obligación de respetar la Directiva 2003/30/EC sobre la promoción del uso de biocombustibles y otros combusti-bles de energías renovacombusti-bles en el sector de transporte. En consecuencia, Serbia debe finali-zar el Plan para la implementación de estas directivas hacia la mitad del año 2007.
Poco a poco se intenta concienciar tanto al pueblo como a la industria serbia en general de las ventajas de la energía renovable, sobre todo eólica:
- Realizada la inversión inicial y finalizada la instalación, no se originan gastos posteriores; el consumo de energía eléctrica es totalmente gratuito.
- La instalación con paneles fotovoltaicos es de tipo modular; si aumentan las exigencias de consumo, puede aumentarse el número de paneles sin necesidad de intervención de espe-cialistas.
- No usa combustibles, eliminando la incomodidad de tener que aprovisionarse y el peligro de su almacenamiento.
- La electricidad que se obtiene, es en forma de corriente continua y generalmente a bajo voltaje, con lo que se evita el riesgo de accidentes, tan peligrosos en las líneas actuales. - La energía solar se produce en el mismo lugar donde se consume: no necesita transfor-madores, ni canalizaciones subterráneas, ni redes de distribución a través de las calles. - El impacto ambiental es nulo: la energía solar no produce desechos, ni residuos, basuras, humos, polvos, vapores, ruidos, olores, etc. Al ser la única energía natural, origen de todas la
demás, no contamina la naturaleza, ni descompone el paisaje con torres, postes y líneas eléctricas.
- Resistencia a las condiciones climatológicas más adversas: lluvia, nieve, viento, granizo. - No necesitan mantenimiento: los paneles solares no tienen piezas móviles y se limpian con la lluvia.
- Es posible el aprovechamiento de las instalaciones convencionales, suministrando corrien-te alcorrien-terna a 220 V, mediancorrien-te el empleo de inversores.
- Las dimensiones de los paneles son muy reducidas, pudiendo instalarse fácilmente sobre el tejado de cada vivienda, con la única precaución de que reciban la luz del sol directamen-te y sin sombras durandirectamen-te todo el día.
- Ambas energías, solar y eólica, tienen la ventaja de complementarse entre sí. La radiación solar suministra energía los días despejados (por lo general días con poco viento), mientras que los días fríos y ventosos (generalmente nublados) es el viento el que proporciona la energía suficiente para hacer funcionar el aerogenerador.
3.
POLÍTICAS Y MARCO LEGAL DE LA
INVER-SIÓN EXTRANJERA
3.1. POLÍTICAS Y NORMATIVAS GUBERNAMENTALES / REGIONALES
SOBRE INVERSIÓN EXTRANJERA EN EL SECTOR
Legislación para la inversión extranjera
Los inversores extranjeros en Serbia pueden repatriar libremente el capital invertido y los be-neficios obtenidos, siempre y cuando hayan cumplido antes con sus obligaciones fiscales y similares. A los extranjeros se les garantiza la libre transferencia de fondos al extranjero, de acuerdo con el artículo 42 de la Ley de Operaciones en Divisas.
La legislación básica para la inversión extranjera es la siguiente:
- Ley sobre Inversiones Extranjeras (Zakon o stranim ulaganjima), Gaceta Oficial de la República de Serbia nº 5/2003, y legislación vinculante: Ley sobre Concesiones a Ex-tranjeros (para la explotación de infraestructuras y riquezas naturales), etc.
- Ley sobre Privatizaciones (Zakon o privatizaciji), Gaceta Oficial de la República de Serbia nº 18/2003.
- Ley sobre Sociedades Económicas, Gaceta Oficial de la República de Serbia nº 125/04).
- Ley sobre Contabilidad (Zakon o Racunovodstvu), Gaceta Oficial de la República de Serbia nº 30/2002
- Ley de Zonas Francas, Gaceta Oficial de la Federación Yugoslava nº 81/1994. Se está preparando una nueva Ley.
- Ley de Concesiones, existe un proyecto de nueva Ley.
Para contratar a un extranjero hay que cumplir las condiciones generales de contratación: tener 15 años, la capacidad física para llevar a cabo el trabajo y los requisitos especiales, como tener el permiso de residencia en el país y la autorización del instituto de empleo,
pre-via solicitud fundamentada del empleador. Esta autorización no es necesaria si se trata de una inversión extranjera o de un contrato de cooperación técnica a largo plazo. La Ley de Desplazamiento y Estancia de Extranjeros permite la obtención de un visado de trabajo y de residencia al extranjero inversionista. Este último derecho cesa en el momento en el que el extranjero deje de ocuparse de la actividad empresarial y/o cuando retire los recursos inver-tidos.
Legislación mercantil
En cuanto a los aspectos mercantiles existen numerosas leyes y disposiciones legales que los recogen, entre las que cabe destacar las siguientes:
(1) En comercio exterior:
- Ley de Comercio Exterior (Zakon o Spoljnotrgovinskom Poslovanju), data de 1992 con posteriores actualizaciones en 2002 y 2004.
- Ley de Aduanas (Carinski Zakon), la original de 1992 fue actualizada en julio del 2003. Esta ley se basa en la nomenclatura de la Convención sobre Armonización y en la Tarifa de Aduanas de la Unión Europea y recoge 8.545 partidas arancelaria.
- Ley sobre Tarifa de Aduanas, Gaceta Oficial de la República de Serbia nº 62/05. Cabe destacar que las tasas impositivas varían desde el 0 y el 30% (antes llegaban hasta el 40%) con una media del 8,69%. A un 30% de las mercancías se les aplica un 1%. La tasa media para productos agrícolas es del 16,95% y los productos indus-triales quedan afectos a una tasa media del 6,19%. La nueva normativa queda armo-nizada con la normativa de la organización mundial de aduanas HS 2002 y con la tari-fa combinada de la UE de 2005, coincidiendo ahora los primeros seis dígitos de cada partida arancelaria.
(2) En comercio interior:
- Ley de Comercio (Zakon o trgovini), Gaceta Oficial de la República de Serbia nº 37/2002.
- Y otra legislación vinculante como: la Ley sobre Reservas de Mercancías, la Ley so-bre el Control de Calidades, la Ley soso-bre el Control de Precios, la Ley soso-bre la Bolsa, la Ley Antimonopolios, etc.
Legislación fiscal
En el sistema impositivo hay que distinguir entre los impuestos, las contribuciones, las tasas administrativas y los otros derechos especiales, además de los derechos de aduanas y las tasas y contribuciones comunales para los respectivos municipios.
