Schroder Renta Global Fondo Común de Inversión

(1)

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Estados Contables

correspondientes al período de seis meses finalizado el

30 de junio de 2013 presentados en forma comparativa.

(2)

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Estados Contables

correspondientes al período de seis meses finalizado el

30 de junio de 2013 presentados en forma comparativa.

Índice

Balance General

Estado de Resultados

Estado de Evolución del Patrimonio Neto

Estado de Flujo de Efectivo

Notas

Anexos

Informe de Revisión Limitada

(3)

Véase nuestro informe de fecha 1 de agosto de 2013

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. T°1 - F°17

1

Denominación:

_{Schroder Renta Global}

Fondo

Común de Inversión

Actividad principal:

Invertir por cuenta de tenedores de cuotapartes,

en títulos de renta fija o variable con oferta

pública autorizada en el país por la Comisión

Nacional de Valores o en bolsas y mercados

del exterior.

Estados Contables

Correspondientes al período de seis meses finalizado el

30 de junio de 2013 presentados en forma comparativa.

Fecha de inscripción del Reglamento de

Gestión en el Registro Público de Comercio:

16 de septiembre de 2010

Número de Inscripción en el Registro de

Fondos Comunes de Inversión de la Comisión

Nacional de Valores:

612 Fecha en que finaliza la duración del Fondo

Común:

Tiempo indeterminado

Denominación de la Sociedad Gerente:

_{Schroder S.A. Sociedad}

Gerente de Fondos Comunes

de Inversión

Domicilio Legal:

Ing. Enrique Butty 220 Piso 12° - Ciudad

Autónoma de Buenos Aires

Actividad principal:

Dirección y Administración de Fondos

Comunes de Inversión

Denominación de la Sociedad Depositaria:

_{Deutsche Bank S.A.}

Domicilio:

Tucuman 1 – P. 14 – Ciudad Autónoma de

Buenos Aires

(4)

PRICE WATERHOUSE & CO S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

Santiago Mignone Contador Público (UBA)

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 F° 237

Carlos Solans Por Comisión Fiscalizadora

Pablo E. Albina Vicepresidente

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Balance General

al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012

(Nota 2)

Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables.

30.06.13 31.12.12 30.06.13 31.12.12

$ $ $ $

ACTIVO PASIVO

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Bancos (Nota 4) 1.129.739 12.224.363 Cuentas por pagar (Notas 6 y 7) 384.898 301.801 Inversiones (Nota 5 y Anexo I) 440.336.234 388.328.667 Total del Pasivo Corriente 384.898 301.801

Total del Pasivo 384.898 301.801

Total del Activo Corriente 441.465.973 400.553.030 PATRIMONIO NETO (Nota 9) 441.081.075 400.251.229 Total del Activo 441.465.973 400.553.030 Total del Pasivo y Patrimonio Neto 441.465.973 400.553.030

(5)

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 F° 237

3

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Estado de Resultados

correspondiente a los períodos de seis meses iniciados el

1° de enero de 2013 y 2012 y finalizados el 30 de junio de 2013 y 2012

(Nota 2)

Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables.

30.06.13 30.06.12

$ $

Resultados por tenencia - Ganancia 37.994.234 46.970.690 Intereses ganados _{4.858.153 2.612.823} Subtotal Resultados financieros y por tenencia 42.852.387 49.583.513 Honorarios y Gastos Sociedad Gerente (1.431.931) (1.160.233) Honorarios y Gastos Sociedad Depositaria (417.957) (314.027) Honorarios Custodia (172.958) (71.300) Otros Ingresos y Egresos 305 (64.089) Resultado del período - Ganancia 40.829.846 47.973.864

(6)

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 F° 237

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Estado de Evolución del Patrimonio Neto

correspondiente a los períodos de seis meses iniciados el

1° de enero de 2013 y 2012 y finalizados el 30 de junio de 2013 y 2012

(Nota 2)

Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables. Rubros

Total del patrimonio neto

30.06.13 30.06.12

$ $

Saldos al inicio del ejercicio 400.251.229 270.841.375

Suscripciones de cuotapartes - 54.555.807

Resultado del período - Ganancia 40.829.846 47.973.864 Saldos al cierre del período 441.081.075 373.371.046

(7)

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 F° 237

5

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Estado de Flujo de Efectivo

correspondiente a los períodos de seis meses iniciados el

1° de enero de 2013 y 2012 y finalizados el 30 de junio de 2013 y 2012

(Nota 2)

Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contable

30.06.13 30.06.12

$ $

VARIACIONES DEL EFECTIVO

Efectivo al inicio del ejercicio 396.203.448 271.024.398

Efectivo al cierre del período 435.673.631 361.368.478

Aumento neto del efectivo 39.470.183 90.344.080

CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO ACTIVIDADES OPERATIVAS

Resultado del período - Ganancia 40.829.846 47.973.864

Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo:

(Aumento) neto de Inversiones (1.442.760) (12.766.628)

Disminución neta de deudores por operaciones pendientes de liquidar - 501.000

Aumento neto de honorarios y gastos a pagar 83.097 80.037

Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas 39.470.183 35.788.273 ACTIVIDADES DE FINANCIACION

Suscripciones de cuotapartes - 54.555.807

Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación - 54.555.807

(8)

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. T°1 - F°17 Carlos Solans Pablo E. Albina Por Comisión Fiscalizadora Vicepresidente

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Notas a los Estados Contables

correspondientes al período de seis meses finalizado

el 30 de junio de 2013 presentadas en forma comparativa

NOTA 1:

ORGANIZACIÓN Y OBJETIVOS DEL FONDO

Schroder Renta Global F.C.I. (el “Fondo”) fue constituido en Buenos Aires con fecha 16 de

septiembre de 2010 como un fondo abierto de duración ilimitada. No obstante, el Fondo ha

comenzado a realizar sus operaciones el 21 de marzo de 2011. El fondo constituye un

condominio indiviso, sin personalidad jurídica de propiedad de los cuotapartistas. El Fondo

ofrece una sola clase de cuotapartes escriturales.

El objetivo de inversión es obtener la rentabilidad de acciones, títulos representativos de

acciones y deuda - simples o convertibles en acciones - emitidos por empresas con oferta

pública autorizada en el país por la Comisión Nacional de Valores o en bolsas y mercados del

exterior, divisas, derechos y obligaciones derivados de operaciones de futuro y opciones,

instrumentos emitidos por entidades financieras autorizadas por el Banco Central de la

República Argentina, cheques de pago diferido, y colocaciones realizadas en el Sistema

Bursátil Argentino autorizadas por el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. o el Mercado

Abierto Electrónico S.A.

NOTA 2:

PREPARACIÓN Y PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

Los presentes Estados Contables, están expresados en pesos argentinos, y fueron confeccionados

conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones

Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias

Económicas, aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad

Autónoma de Buenos Aires y de acuerdo con las resoluciones emitidas por la Comisión Nacional

de Valores.

2.1. Información Comparativa

Los saldos al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2012, que se exponen en estos estados

contables a efectos comparativos, surgen de los estados contables a dichas fechas.

(9)

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Notas a los Estados Contables

(Continuación)

(Socio)

7

NOTA 2:

PREPARACIÓN Y PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

(Cont.)

2.1. Información Comparativa (Cont.)

Se han efectuado ciertas reclasificaciones sobre los saldos al 30 de junio de 2012 y al 31 de

diciembre de 2012, a efectos de hacer comparativa la presentación con los correspondientes al 30

de junio de 2013.

NOTA 3:

NORMAS CONTABLES.

A continuación se detallan las normas contables más relevantes utilizadas por Schroder S.A.

Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión para la preparación de los presentes Estados

Contables, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del período / ejercicio anterior.

3.1. Estimaciones Contables

La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la gerencia de

Schroder S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión realice estimaciones y

evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos

contingentes revelados a dicha fecha, como así también, los ingresos y egresos registrados en el

período / ejercicio, según corresponda. La gerencia de dicha Sociedad realiza estimaciones para

poder calcular a un momento dado, por ejemplo, la provisión para gastos de venta. Los resultados

reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de

preparación de los presentes estados contables.

3.2. Criterios de valuación

a.

Bancos

Se ha computado a su valor nominal.

b.

Activos en moneda extranjera

Los activos en moneda extranjera han sido valuados a la cotización comprador del Banco de la

Nación Argentina al cierre del período / ejercicio, según corresponda.

(10)

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Notas a los Estados Contables

(Continuación)

(Socio)

8

NOTA 3:

NORMAS CONTABLES (Cont.)

3.2. Criterios de valuación (Cont.)

c.

Inversiones

Tal como lo establece el Reglamento de Gestión del Fondo, las inversiones se valúan de acuerdo

con los siguientes criterios:

- Plazos Fijos en Pesos:

Fueron valuados a su valor nominal más los intereses devengados a cobrar a la fecha de cierre

del período / ejercicio, según corresponda.

- Acciones en Pesos:

Fueron valuadas al precio de cierre de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (B.C.B.A)

registrado en el último día hábil de cada período / ejercicio, según corresponda.

Los valores de las inversiones fueron calculados netos de los gastos estimados de venta.

- Títulos Públicos en Pesos:

Fueron valuados a la cotización de cierre del Mercado Abierto Electrónico de Buenos Aires

registrada en el último día hábil del período / ejercicio, según corresponda.

- Títulos Públicos en Dólares:

Fueron valuados a la cotización de cierre registrada en el mercado del exterior que surge de la

pantalla de Bloomberg al cierre del período / ejercicio, según corresponda.

- Fondos Comunes de Inversión:

La tenencia en Fondos Comunes de Inversión ha sido valuada a su cotización al cierre del

período / ejercicio, según corresponda.

(11)

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Notas a los Estados Contables

(Continuación)

(Socio)

9

NOTA 3:

NORMAS CONTABLES (Cont.)

3.2. Criterios de valuación (Cont.)

c.

Inversiones (Cont.)

- Obligaciones Negociables y Fideicomisos Financieros:

Las obligaciones negociables y certificados de participación en fideicomisos financieros fueron

valuados a su valor de mercado más los intereses a cobrar a la fecha de cierre del período /

ejercicio, según corresponda.

Los valores de las inversiones fueron calculados netos de la previsión por desvalorización de

Fideicomisos Financieros.

- Cheques de Pago Diferido en Pesos:

Los cheques de pago diferido, de no existir un valor de cotización a una determinada fecha, la

Sociedad Gerente ha valuado dicho activo a la mejor estimación posible del valor neto de

realización de acuerdo al Reglamento de Gestión del Fondo, valuando los mismo a su costo más

intereses devengados, al cierre del período / ejercicio, según corresponda, a la tasa interna de

retorno determinada al momento de la medición inicial.

Los mencionados cheques de pago diferido se encuentran garantizados por Sociedades de

Garantías Recíprocas (S.G.R.).

d.

Cuentas por pagar

Las cuentas por pagar han sido valuados en base a la mejor estimación posible de la suma a

pagar al vencimiento.

(12)

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Notas a los Estados Contables

(Continuación)

(Socio)

10

NOTA 3:

NORMAS CONTABLES (Cont.)

3.2. Criterios de valuación (Cont.)

e.

Impuesto a las ganancias

Los Fondos Comunes de Inversión carecen de personería jurídica y no son sujetos a los efectos

de las leyes fiscales.

f.

Cuentas del patrimonio neto

Los movimientos de las cuentas del patrimonio neto se exponen a valores nominales.

g.

Cuentas del estado de resultados

Los resultados se exponen a valores nominales.

h. Estado de flujo de efectivo

La partida “Efectivo y equivalentes de Efectivo” incluye a las disponibilidades y a los activos que

se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo, con alta liquidez,

fácilmente convertibles en importes conocidos de efectivo, sujetos a insignificantes cambios de

valor y con plazo de vencimiento menor a tres meses desde la fecha de adquisición, de acuerdo

con lo siguiente:

30.06.13 31.12.12

$ $

Bancos (Nota 4) 1.129.739 12.224.363

Plazos Fijos en Pesos (Nota 5) 61.064.507 37.137.837

Cheques de Pago Diferido en Pesos (Nota 5) 3.620.492 _99.860

Otras inversiones consideradas como efectivo (Nota 5) 369.858.893 346.741.388

(13)

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Notas a los Estados Contables

(Continuación)

(Socio)

11

NOTA 4:

BANCOS

Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, la composición del rubro es la siguiente:

NOTA 5:

INVERSIONES

Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, la composición del rubro es la siguiente:

30.06.13 31.12.12

$ $

Cuenta Corriente Deutsche Bank en Pesos 929.426 11.303.420

Caja de Ahorro Deutsche Bank en Dólares NY (Anexo II) 200.313 920.943

Total 1.129.739 12.224.363

30.06.13 31.12.12

$ $

Títulos Públicos en Pesos (Anexo I) 77.153.191 89.843.358

Títulos Públicos en Dólares (Anexos I y II) 131.836.447 89.031.211

Acciones en Pesos (Anexo I) 2.264.490 2.439.338

Obligaciones Negociables en Pesos (Anexo I) 48.369.510 48.235.075

Obligaciones Negociables en Dólares (Anexos I y II) 78.328.705 47.760.170

Fondos Comunes de Inversión (Anexo I) 5.290.130 10.311.898

Fideicomisos Financieros en Pesos (Anexo I) 27.307.313 59.124.863

Plazos Fijos en Pesos (Anexo I) 66.321.784 37.137.837

Cheques de Pago Diferido en Pesos (Anexo I) 3.620.492 _4.449.442

Rentas y Amortizaciones a cobrar en Pesos (Anexo I) 302.004 530.540

Rentas y Amortizaciones a cobrar en Dólares (Anexos I y II) 82.894 -

Previsión por desvalorización de inversiones (Anexos I y III) (535.065) (535.065)

Provisión por gastos de venta (Anexo I) (5.661) -

(14)

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Notas a los Estados Contables

(Continuación)

(Socio)

12

NOTA 6:

CUENTAS POR PAGAR

Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, la composición del rubro es la siguiente:

NOTA 7:

TASAS DE INTERES, VENCIMIENTOS Y PAUTAS DE

ACTUALIZACION DE DEUDAS

La composición de las deudas al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, según su

plazo estimado de pago y sus pautas de actualización, se detalla en el siguiente cuadro:

30.06.13 31.12.12

$ $

Honorarios y gastos a pagar - Sociedad Gerente 227.113 211.526

Honorarios y gastos a pagar - Sociedad Depositaria 65.794 58.783

Provisión honorarios Custodia 91.991 31.492

Total 384.898 301.801 Cuentas por pagar Cuentas por pagar 30.06.13 31.12.12 $ $ A vencer 1er. Trimestre 384.898 301.801 Total 384.898 301.801 No devengan intereses 384.898 301.801 Total 384.898 301.801

(15)

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Notas a los Estados Contables

(Continuación)

(Socio)

13

NOTA 8:

HONORARIOS POR GESTION

De acuerdo con disposiciones reglamentarias del Fondo, la Sociedad Gerente percibirá por su

gestión como máximo un honorario anual equivalente al 6% anual. El porcentaje se aplicará

sobre el Patrimonio Neto diario del Fondo, devengado diariamente y percibido mensualmente. La

Sociedad Depositaria percibirá por el desempeño de sus funciones un honorario que no podrá

superar el porcentaje máximo anual de 2,40%, el que se aplicará sobre el Patrimonio Neto diario

del Fondo, devengado diariamente y percibido mensualmente.

Los honorarios por el período de seis meses iniciado el 1º de enero de 2013 y finalizado el 30 de

junio de 2013 que se devengaron a favor de las Sociedades Gerente y Depositaria fueron de:

Sociedad Depositaria: 0,1936%

Sociedad Gerente: 0,6000%

NOTA 9: CARACTERISTICAS DE LAS CUOTAPARTES

Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, la cantidad y el valor de las cuotapartes es el

Cuotapartes Cantidad de Cuotapartes al 30.06.13 Valor de Cuotaparte al 30.06.13 Total al 30.06.13 Cantidad de Cuotapartes al 31.12.12 Valor de Cuotaparte al 31.12.12 Total al 31.12.12 Clase U 2.880.847.034 0,153108 441.081.075 2.880.847.034 0,138935 400.251.229 Total 2.880.847.034 441.081.075 2.880.847.034 400.251.229

(16)

(Socio)

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012

Inversiones

Anexo I

Títulos Públicos en Pesos:

(*) Determinado conforme a lo expuesto en Nota 3.2.c.

Denominación Cantidad Precio

$ (*) Valor efectivo $ BOGAR 18 8.814.993 1,3525 11.922.278 BOGAR 2020 1.858.700 1,5379 2.858.495 BONAR 2014 14.000.000 1,0315 14.441.000 BONAR 2015 5.200.000 1,0460 5.439.200 LETRA BA 161D VTO. 19/09/13 5.000.000 1,0070 5.034.829 Letra BA 167 D VTO. 18/07/13 2.000.000 1,0386 2.077.209

LETRA BA SERIE 3 168 D VTO. 08/08/13 3.500.000 1,0286 3.600.044

LETRA BS.AS. 168 DÍAS VTO. 10/10/13 1.000.000 1,0365 1.036.504

LETRA BS.AS. 84 DÍAS VTO. 18/07/13 500.000 0,9747 487.327

LETRA PROV. BA 168 VTO. 21/11/13 1.000.000 1,0118 1.011.800

NOBAC 23/04/2014 15.000.000 1,0776 16.164.255 PR13 3.000.000 1,4550 4.365.000 PRE 9 4.000.000 0,3560 1.424.000 PRO12 9.500.000 0,7675 7.291.250 Total al 30.06.13 77.153.191 Total al 31.12.12 89.843.358

(17)

(Socio)

15

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012

Inversiones

Anexo I (Cont.)

Títulos Públicos en Dólares:

Obligaciones Negociables en Dólares:

$ (*)

Valor efectivo $

BODEN 2015 1.878.484 6,6966 12.579.400

BONAR VII EN DÓLARES 7.000.000 8,0450 56.315.000

BONAR X EN USD 1.730.000 5,9813 10.347.632

BONO CABA VTO. 27/06/14 2.000.000 5,5844 11.168.820

BONO CIUDAD BUENOS AIRES 2019 CLASE 4 1.000.000 5,3000 5.300.000

BONO CIUDAD DE BUENOS AIRES 2018 1.000.000 5,4500 5.450.000

BONO PROV. CÓRDOBA 2017 100.000 4,3075 430.747

BONO PROV. CÓRDOBA 360 DÍAS 12/07/13 400.000 5,5300 2.212.000

BONO PROV. CÓRDOBA SERIE 2 VTO. 14/11/13 400.000 5,5175 2.207.000

BONO PROVINCIA BUENOS AIRES 2015 100.000 6,8500 685.000

BUEAIR 12 1/2 2015 500.000 5,5140 2.757.023

LETRA BA 189 D VTO. 17/10/13 1.000.000 5,3766 5.376.560

LETRA CIUDAD DE BS. AS. VTO. 29/04/14 1.000.000 5,7530 5.753.000

LETRA PROV. BS. AS. SERIE 4 189 D. VENC. 19/09/13 500.000 5,3907 2.695.358

LETRA PROV. BS. AS. USD LINKED SERIE 16 400.000 5,3950 2.157.985

LETRA PROV. NEUQUÉN CLASE 1 VTO. 23/05/14 394.000 5,3900 2.123.641

LETRA PROV. NEUQUÉN VTO. 12/06/16 200.000 5,3550 1.071.003

TREASURY BILL 04/03/14 600.000 5,3438 3.206.278

Total al 30.06.13 (Anexo II) 131.836.447

Total al 31.12.12 (Anexo II) 89.031.211

$ (*)

Valor efectivo $

BANCO BRADESCO 2019 500.000 5,9213 2.960.653

BANCO DO BRASIL BOND 5 7/8 400.000 5,3844 2.153.750

BANCOLOMBIA 400.000 5,7189 2.287.550

BBVA BANCOMER 400.000 5,7648 2.305.924

CELULOSA ARAUCO Y CONSTITUCIÓN SA 400.000 5,5279 2.211.152

ENAP VTO. 06/21/2021 400.000 5,2805 2.112.198

FALABELLA 3 3/4 VTO. 30/04/23 500.000 4,9583 2.479.152

HSBC BANK BRASIL S.A. 400.000 5,4499 2.179.979

ITAU BOND 5 3/4 400.000 5,4700 2.187.985

(18)

(Socio)

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012

Inversiones

Anexo I (Cont.)

Obligaciones Negociables en Dólares (Cont.):

Obligaciones Negociables en Pesos:

Transporte 20.878.343

ITAU UNIBANCO HLDG SA 500.000 5,4448 2.722.377

ON ARCOR SERIE I TF 347.000 8,8077 3.056.272

ON BANCO HIPOTECARIO SERIE III 1.000.000 5,3821 5.382.116

ON BANCO SANTANDER VTO. 2016 400.000 5,5516 2.220.621

ON CRESUD 13 1.055.556 5,3583 5.656.005 ON DON MARIO 1 100.000 4,8096 480.961 ON IMPSA 7 400.000 5,3777 2.151.063 ON IMPSA CLASE 9 1.000.000 5,3502 5.350.195 ON IRSA 8 1/2 2017 500.000 8,1250 4.062.517 ON MOLINOS CLASE 1 1.000.000 5,7708 5.770.811

ON PANAMERICAN ENERGY 7 7/8 CLASE 1 750.000 7,9204 5.940.282

ON YPF 15 2.000.000 5,2900 10.580.000

PEMEX 4 7/8 500.000 5,5761 2.788.036

PESAAR 5 7/8 2017 125.000 10,3128 1.289.106

Total al 30.06.13 (Anexo II) 78.328.705

Total al 31.12.12 (Anexo II) 47.760.170

$ (*)

Valor efectivo $

ON BANCO HIPOTECARIO 9 TV 1.000.000 1,0405 1.040.530

ON BANCO HIPOTECARIO SERIE 5 500.000 1,0452 522.614

ON BANCO ITAU 2 500.000 1,0370 518.519

ON BANCO PATAGONIA CLASE 1 SERIE 1 TV 18 MESES 1.000.000 1,0129 1.012.874

ON BANCO SUPERVIELLE CL 2 1.000.000 1,0343 1.034.298

ON CARSA 3 500.000 1,0566 528.278

ON CATERPILLAR 4 1.000.000 0,3396 339.597

ON CETELEM 3 1.000.000 0,2557 255.745

ON CFA 8 SERIE 2 800.000 1,0441 835.255

ON CFA CLASE VI SERIE 2 1.000.000 1,0238 1.023.816

ON CGM LEASING 2 1.000.000 0,1347 134.727

(19)

(Socio)

17

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012

Inversiones

Anexo I (Cont.)

Obligaciones Negociables en Pesos (Cont.):

Transporte 7.246.253 ON CRESUD 9 500.000 0,6724 336.204 ON CRESUD CLASE 10 400.000 5,3525 2.140.989 ON GPAT 10 CLASE B 500.000 1,0466 523.303 ON GPAT 11 B 1.000.000 1,0420 1.041.983 ON GPAT 13 A 500.000 1,0326 516.317 ON GPAT 9 B 1.500.000 1,0310 1.546.515 ON GPAT SERIE 12 B 2.500.000 1,0140 2.535.046 ON GPAT SERIE 8 501.000 1,0042 503.102 ON GRUPO FINANCIERO 4 856.742 1,0359 887.476

ON GRUPO FINANCIERO GALICIA CLASE 3 800.000 1,0742 859.352

ON IMPSA 6 500.000 1,0165 508.266 ON IMPSA CLASE 8 2.000.000 1,0011 2.002.103 ON INVERSORA JURAMENTO 1 1.296.958 1,0132 1.314.076 ON IRSA III 750.000 0,3411 255.835 ON ITAU 7 1.935.543 1,0415 2.015.907 ON ITAU CLASE 1 500.000 1,0218 510.888 ON ITAU CLASE 4 500.000 1,0298 514.882 ON ITAU CLASE 5 500.000 1,0481 524.073 ON MOLINOS CLASE 3 500.000 1,0261 513.067

ON NEW SAN CLASE II 500.000 0,5093 254.631

ON PSA FINANCE ARGENTINA CÍA. FCIERA. 13 TV 418.452 1,0358 433.451

ON PSA FINANCE SERIE 11 1.000.000 1,0358 1.035.787

ON PSA SERIE 9 500.000 1,0321 516.066 ON ROMBO CLASE 20 1.000.000 1,0368 1.036.817 ON ROMBO SERIE 16 1.000.000 1,0346 1.034.582 ON ROMBO SERIE 18 400.000 1,0530 421.185 ON ROMBO TV SERIE 14 500.000 1,0234 511.709 ON SUPERVIELLE 7 TV 1.000.000 1,0274 1.027.391 ON SUPERVIELLE 9 1.000.000 1,0417 1.041.706 ON SUPERVIELLE CLASE V 500.000 1,0223 511.151

ON TARJETA NARANJA 18 SERIE 2 2.000.000 1,0337 2.067.493

ON TARJETA NARANJA 20 SERIE 2 1.500.000 1,0360 1.553.937

(20)

(Socio)

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012

Inversiones

Anexo I (Cont.)

Obligaciones Negociables en Pesos (Cont.):

Fideicomisos Financieros en Pesos:

Transporte 37.741.543

ON TARJETA NARANJA CLASE 19 SERIE 2 1.000.000 1,0491 1.049.109

ON TARJETA SHOPPING 6 1.500.000 1,0537 1.580.611 ON TARSHOP 8 1.000.000 1,0391 1.039.073 ON TARSHOP CLASE IV 2.000.000 0,3379 675.887 ON YPF 7 1.000.000 1,0583 1.058.264 ON YPF 8 3.000.000 1,0538 3.161.536 VCP CORDIAL 5 1.000.000 1,0321 1.032.058 VCP CORDIAL CLASE 7 1.000.000 1,0314 1.031.429 Total al 30.06.13 48.369.510 Total al 31.12.12 48.235.075

$ (*)

Valor efectivo $

FF BACS 3 B 500.000 0,6540 327.019

FF BEST CONSUMER 23 254.545 0,1831 46.612

FF BEST CONSUMER FINANCE 24 A 826.250 0,2274 187.856

FF BEST CONSUMER XXII B 500.000 1,2572 628.608

FF COLUMBIA PERSONALES XV B 1.500.000 0,1883 282.450 FF COMAFI PERSONALES 3 A TV 1.000.000 0,5799 579.936 FF CONSUBOND 89 B 1.500.000 0,7370 1.105.502 FF CONSUBOND 90 B 1.000.000 0,9962 996.155 FF CONSUBOND 92 B 1.000.000 1,1297 1.129.664 FF FALABELLA 37 1.000.000 0,0841 84.098 FF FALABELLA 38 1.000.000 0,1563 156.277

FF FINANSUR PERSONALES SERIE X A 1.500.000 0,2364 354.587

FF GARBARINO 87 B 1.000.000 0,0035 3.493 FF GARBARINO 88 B 1.000.000 0,8103 810.276 FF GARBARINO 89 B 800.000 1,1049 883.933 FF GARBARINO 90 A 1.000.000 0,2678 267.781 FF GARBARINO 90 B 1.000.000 1,0881 1.088.098 FF GARBARINO 91 B 500.000 1,0742 537.110 FF GARBARINO 92 B 1.000.000 1,0658 1.065.797 Transporte 10.535.252

(21)

(Socio)

19

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012

Inversiones

Anexo I (Cont.)

Fideicomisos Financieros en Pesos (Cont.):

Transporte 10.535.252 FF MEGABONO 86 B 800.000 0,3935 314.825 FF MEGABONO 90 B 1.000.000 1,1340 1.134.015 FF MEGABONO 95 A 151.595 0,3056 46.324 FF MEGABONO 95 B 1.000.000 1,0801 1.080.121 FF MEGABONO CRÉDITO 101 B 2.000.000 1,0230 2.045.975 FF PIANO XXII A 999.261 0,1088 108.671 FF PLUNA I 1.000.000 0,5351 535.065 FF PLURALCOOP XI A 750.000 0,0214 16.079 FF PLURALCOOP XI B 750.000 1,0143 760.703 FF PLURALCOOP XII B 500.000 1,4223 711.174 FF PLURALCOOP XIII 500.000 0,2903 145.135 FF PVCRED 13 A TV 1.000.000 0,3304 330.360 FF RED MUTUAL 24 A 1.000.000 0,4639 463.938 FF RED MUTUAL 25 S 333.771 0,6571 219.317

FF RED MUTUAL XIX B 1.000.000 1,0194 1.019.418

FF RED MUTUAL XXI A 2.000.000 0,3622 724.386

FF RED MUTUAL XXII B 477.000 1,0136 483.507

FF RED MUTUAL XXII S 500.000 0,3289 164.453

FF RHUO 4 A 1.000.000 0,2375 237.462

FF RIBEIRO 59 B 1.000.000 1,1074 1.107.394

FF SECUBONO 78 B 500.000 0,5187 259.348

FF SECUBONO 81 A 500.000 0,1631 81.530

FF SECUBONO 83 CLASE B 500.000 1,1030 551.487

FF STANDARD BANK PERSONALES 7 B 500.000 1,1144 557.197

FF SUPERVIELLE CRÉDITOS 60 TV B 500.000 0,8260 413.008 FF SUPERVIELLE CREDITOS 61 B TV 500.000 0,8523 426.167 FF SUPERVIELLE CRÉDITOS 62 B 500.000 0,8712 435.607 FF SUPERVIELLE LEASING 8 B 1.000.000 1,0291 1.029.084 FF TARJETA SAENZ 5 A 500.000 1,0045 502.263 FF TARJETA SAENZ IV B 1.000.000 0,1690 168.962 FF TARJETA SHOPPING 70 B 500.000 1,2220 611.002 FF VITALICIA VIII B 297.660 0,2959 88.084 Subtotal 27.307.313

Previsión por desvalorización de inversiones (535.065)

Total al 30.06.13 26.772.248

(22)

(Socio)

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012

Inversiones

Anexo I (Cont.)

Acciones en Pesos:

Cheques de Pago Diferido en Pesos:

$ (*) Valor efectivo $ ALUAR ORDINARIAS 128.667 2,6800 344.828 BANCO FRANCES 50.000 9,6500 482.500 BANCO GALICIA Y BS AS 100.000 4,0000 400.000 BANCO MACRO 50.000 11,0000 550.000 LEDESMA 10.000 4,7500 47.500 PECOM ENERGIA SA 73.658 2,8600 210.662 YPF AR 2.000 114,5000 229.000 Subtotal 2.264.490

Provisión por gastos de venta (5.661)

Total al 30.06.13 2.258.829

Total al 31.12.12 2.439.338

Denominación (*) Valor efectivo

$

VENCIMIENTO JULIO 2013 3.620.492

Total al 30.06.13 3.620.492

(23)

(Socio)

21

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012

Inversiones

Anexo I (Cont.)

Plazos Fijos en Pesos:

Denominación (*) Valor efectivo

$

BANCO PROVINCIA 3.422.591

COMPAÑIA FINANCIERA ARGENTINA S.A. 1.171.616

BANCO CETELEM ARGENTINA S.A. 3.152.203

CORDIAL COMPAÑIA FINANCIERA S.A. 2.159.785

BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES 1.138.190

BANCO DE SERVICIOS Y TRANSACCIONES S.A. 1.612.975

Total al 30.06.13 66.321.784

(24)

(Socio)

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012

Inversiones

Anexo I (Cont.)

Fondos Comunes de Inversión:

$ (*)

Valor efectivo $

FCI GOAL PESOS CLASE B 1.326.887 3,9869 5.290.130

Total al 30.06.13 5.290.130

Total al 31.12.12 10.311.898

Rentas y Amortizaciones a cobrar en pesos al 30.06.13 302.004

Rentas y Amortizaciones a cobrar en dólares al 30.06.13 (Anexo II) 82.894

Rentas y Amortizaciones a cobrar en pesos al 31.12.12 530.540

Rentas y Amortizaciones a cobrar en dólares al 31.12.12 (Anexo II) -

Total Inversiones al 30.06.13 440.336.234

(25)

(Socio)

23

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012

Activos en Moneda Extranjera

Anexo II

(1) U$S = Dólar Estadounidens Denominación

Monto y clase de la

Cotización

Monto en moneda argentina

moneda extranjera 30.06.13 31.12.12 (1) $ $ ACTIVO Activo Corriente Bancos U$S 37.456 5,348 200.313 920.943 Inversiones U$S 39.313.397 5,348 210.248.046 136.791.381

Total del Activo Corriente 210.448.359 137.712.324

(26)

Schroder Renta Global

Fondo Común de Inversión

Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012

Previsiones

Anexo III

Véase nuestro informe de fecha 1 de agosto de 2013 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. T°1 - F°17 Carlos Solans Pablo E. Albina Por Comisión Fiscalizadora

25

Vicepresidente Denominación Saldo al inicio

del ejercicio Aumento del período Saldo al cierre del período Activo Activo Corriente

Previsión por desvalorización de inversiones (535.065) - (535.065)

Total al 30.06.13 (535.065) - (535.065)

(27)

INFORME DE REVISION LIMITADA A los señores Presidente y Directores de Schroder S.A. Sociedad Gerente

de Fondos Comunes de Inversión Ing. Enrique Butty 220 Piso 12° Cuit N° 30-61683686-9

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

1. Hemos efectuado una revisión limitada del balance general de Schroder Renta Global Fondo Común de Inversión al 30 de junio de 2013, de los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2013 y 2012, y de las notas 1 a 9 y anexos I a III que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de Schroder S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión.

2. Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto ni del flujo de efectivo del Fondo.

3. En base a la labor realizada y a nuestro examen de los estados contables del Fondo por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 y 2011, sobre los cuales emitimos nuestro informe sin salvedades de fecha 05 de marzo de 2013, manifestamos que:

a) los estados contables de Schroder Renta Global Fondo Común de Inversión al 30 de junio de 2013 y 2012, detallados en el punto 1., preparados de acuerdo con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular. b) la información comparativa incluida en el balance general y en las notas y anexos complementarios en

los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de Schroder Renta Global Fondo Común de Inversión al 31 de diciembre de 2012.

(28)

4. En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:

a) los estados contables de Schroder Renta Global Fondo Común de Inversión se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;

b) los estados contables de Schroder Renta Global Fondo Común de Inversión surgen de registros contables rubricados llevados en sus aspectos formales de conformidad con las normas legales; c) al 30 de junio de 2013 no existe deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional

Argentino que surja de los registros contables de Schroder Renta Global Fondo Común de Inversión.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 1 de agosto de 2013.

(Socio)

(29)

INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

Señores Presidente y Directores de

Schroder S.A.

Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

En nuestro carácter de Síndicos Titulares, y en cumplimiento de lo dispuesto por el inciso 5° del art. 294

de la Ley N° 19.550, informamos sobre el examen que hemos realizado de los documentos detallados en

el apartado I siguiente. Los documentos citados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad Gerente

en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad se limita a expresar una opinión sobre

dichos documentos basado en nuestro examen con el alcance que mencionamos en el apartado II.

I. DOCUMENTOS EXAMINADOS

Se han examinado los siguientes estados contables de Schroder Renta Global Fondo Común de Inversión:

a) Estado de situación patrimonial al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012.

b) Estado de resultados por el período de seis meses finalizados el 30 de junio de 2013 y 2012.

c) Estado de evolución del patrimonio neto por el período de seis meses finalizados el 30 de junio de

2013 y 2012.

d) Estado de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizados el 30 de junio de 2013 y 2012.

e) Notas a los estados contables y cuadros anexos que forman parte integrante de los estados contables.

II. ALCANCE DEL EXAMEN

En ejercicio del control de legalidad que nos compete, de los actos decididos por los órganos de la

Sociedad Gerente que fueron expuestos en las reuniones de Directorio, hemos examinado los documentos

detallados en los ítems a) a e) del apartado I. Para el examen de los documentos mencionados nos

remitimos al Informe de Revisión Limitada de los auditores. Por lo tanto, nuestro examen se circunscribe

a la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y a su congruencia con la

restante información sobre las decisiones expuestas en actas y adecuación de dichas decisiones a la ley y

los estatutos. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los

criterios y decisiones empresarias de administración, financiación y comercialización, cuestiones éstas de

responsabilidad exclusiva del Directorio de la Sociedad Gerente.

(30)

III. MANIFESTACION DE LA COMISION FISCALIZADORA

Basados en nuestro examen y en el informe de revisión limitada de los auditores que emitieron con fecha 1 de

agosto de 2013, informamos que:

a) Los Estados contables mencionados en I. contemplan todos los hechos que son de nuestro

conocimiento.

b) No tenemos observaciones que formular sobre los referidos Estados Contables, en lo relativo a

materias de nuestra competencia.

c) Durante el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2013 hemos dado cumplimiento a lo

dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.

d) Los Estados contables mencionados en I. se encuentran transcriptos en el libro de “Inventarios y

Balances” y surgen de registros contables rubricados llevados en sus aspectos formales de

conformidad con las normas legales.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 1 de agosto de 2013.

Por Comisión Fiscalizadora

Carlos Solans Sindico Titular Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 137 F° 127