Fundamentos
La clasificación de Banco Paris se sustenta de manera importante en el respaldo que le otorga su matriz Cencosud S.A., clasificada en “AA-/Estables” por Feller Rate. A su vez, reconoce el fortalecimiento de su nivel de capitalización y posición de liquidez tras la venta de su cartera de préstamos de consumo. El 13 de abril de 2015, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) aprobó el acuerdo marco de asociación vinculante entre Cencosud y Scotiabank para el desarrollo en forma conjunta del negocio de retail financiero en Chile. Tras ello, a través de un hecho esencial emitido el día 24 del mismo mes, el grupo anunció el inicio del proceso de venta de Banco Paris. A partir de entonces, la entidad comenzó la preparación para una eventual venta o cierre de sus operaciones, descontinuando la venta de sus productos de crédito y vendiendo gran parte de su cartera de colocaciones.
Tras la materialización de la transacción, el 1 de mayo de 2015, Scotiabank Chile adquirió 51% de la división de servicios de retail financiero de Cencosud S.A., en una alianza estratégica por un período de 15 años. La venta, incluyó el compromiso de financiamiento del 100% de la cartera de créditos del negocio de retail financiero, constituyéndose, además, Cencosud Administradora de Tarjetas S.A (CAT) como filial de Scotiabank Chile bajo la figura de una sociedad de apoyo al giro bancario. En la misma fecha, Banco Paris suspendió el otorgamiento de créditos y vendió la totalidad de la cartera consumo -equivalente al 95% del total de colocaciones a abril de 2015- a CAT, por cerca de $180.000 millones.
Actualmente, las actividades del banco están enfocadas en el proceso de evaluación de una eventual venta o cierre de las operaciones. Para ello, la entidad se ha venido preparando y se han efectuado cambios en su estructura operacional en función de lograr un proceso de descontinuación de operaciones en forma ordenada.
Dada la situación de transición en que se
encuentra la entidad, su capacidad de generación se ha visto afectada. Específicamente, la disminución importante de los ingresos operacionales producto de la disminución de su cartera de créditos, junto con los gastos asociados a la mantención de una estructura operativa ha impactado negativamente sus resultados. A abril de 2016, su resultado antes de impuesto sobre activos totales promedio era de -5,2%.
Con todo, su elevado nivel de capitalización -fortalecido tras la venta de cartera- debería permitirle absorber sin problemas las pérdidas mientras se mantenga el proceso de evaluación para una eventual venta del banco o cierre de las operaciones. A marzo de 2016, su indicador de patrimonio efectivo sobre activos ponderados por riesgo era de 74,2%. De acuerdo a lo anunciado por Cencosud, los recursos provistos por la transacción han sido destinados al pago de los compromisos financieros de la entidad, los que se han ido reduciendo significativamente acorde al plan de término de operaciones.
Banco Paris ha venido trabajando con la SBIF para cerrar las operaciones vigentes que mantiene en productos de pasivos como depósitos a plazo, letras hipotecarias, cuentas de ahorro y depósitos vista, los que, a abril de 2016, alcanzaban cerca de $24.500 millones.
Perspectivas en Desarrollo
Las perspectivas “En Desarrollo” asignadas a la clasificación de Banco Paris consideran la etapa de transición en la que se encuentra la entidad, en el contexto de su preparación para una eventual venta y, por ende, un cambio de controlador o el cierre de sus operaciones.FACTORES SUBYACENTES A LA CLASIFICACION
Fortalezas
Riesgos
Cuenta con el respaldo patrimonial de su matriz Cencosud S.A. (“AA-/Estables” por Feller Rate). Banco en etapa de transición con fortalecimiento importante de su nivel de capitalización y posición de liquidez luego de la venta de su cartera de créditos de consumo.
Banco en proceso de descontinuación de operaciones.
Jun. 2015 Jun. 2016
Solvencia A A
Perspectivas En Desarrollo En Desarrollo
* Detalle de clasificaciones en Anexo.
Resumen financiero En miles de millones de pesos de cada período
Dic. 14 Dic. 15 Abr. 16
Activos totales 245,8 98,9 72,5
Colocaciones totales netas 203,3 10,3 10,1 Pasivos exigibles 185,3 47,9 24,5 Patrimonio 45,0 45,5 44,2 Ingreso operacional total (IOT) 39,9 17,2 0,5
Provisiones netas 9,4 3,0 0,0
Gastos de apoyo a la gestión (GA) 26,6 15,0 2,6 Resultado antes de impuesto (RAI) 3,9 -0,8 -2,1 Fuente: Información financiera elaborada por Feller Rate sobre la base de reportes SBIF, a menos que se indique otra cosa.
Indicadores relevantes
(1) Indicadores sobre activos totales promedio; (2) Indicadores a abril de 2016 se presentan anualizados.
Adecuación de capital
Dic. 14 Dic. 15 Mar. 16
Capital básico / APRC (1) 18,6% 90,4% 74,2% Patrimonio Efectivo / APRC 19,4% 90,4% 74,2% (1) APRC: Activos ponderados por riesgo de crédito.
Perfil Crediticio Individual Principales Factores Evaluados D éb il M ode ra d o A de cu ado Fue rt e M uy Fu er te Perfil de negocios (1) Capacidad de generación (1) Respaldo patrimonial Perfil de riesgos Fondeo y liquidez
(1) Factores no aplican, banco en proceso de descontinuación de operaciones.
Otros factores considerados en la clasificación Soporte de Cencosud S.A. 14,3% 3,4% 9,6% 1,4% 9,3% 1,6% 8,2% -0,5% 1,1% 0,0% 6,3% -5,2% IOT / Activos (1) Prov. / Activos GA / Activos RAI / Activos
Dic. 14 Dic. 15 Abr. 16 (2)
Analista: Fabrizio Sciaraffia M. [email protected] (562) 2757-0416
Solvencia A Perspectivas En Desarrollo
Estrategia y administración
Tras el traspaso de parte importante de sus activos a Scotiabank, su estrategia actual está enfocada en el proceso de descontinuación de operaciones
Banco Paris nació en diciembre de 2004, con el objetivo de desarrollar el negocio financiero de su controlador, Empresas Almacenes Paris, tras un acuerdo del grupo con Banco Santander para la compra de su división de consumo, Santiago Express, en julio de dicho año.
Cencosud S.A. ingresó a la propiedad en 2005 aportando un gran potencial de desarrollo y crecimiento al banco, por ser uno de los principales participantes del sector retail en Latinoamérica, por el alto reconocimiento de sus marcas y por sus elevadas participaciones de mercado.
En junio de 2014, Cencosud S.A. anunció un acuerdo marco de asociación vinculante con The Bank of Nova Scotia y Scotiabank Chile para el desarrollo en forma conjunta del negocio de retail financiero en Chile, evidenciando un cambio en la estrategia del grupo controlador.
Luego de obtener las autorizaciones correspondientes por parte de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para la concreción del acuerdo, Cencosud S.A., controlador de Banco Paris, informó a través de un hecho esencial el día 24 de abril de 2015 el inicio del proceso de venta del banco.
El 1 de mayo de 2015 se materializó el cierre de la transacción, por la cual Scotiabank Chile adquirió 51% de las sociedades Cencosud Administradora de Tarjetas S.A. (CAT), Cencosud Administradora de Procesos S.A., Cencosud Servicios integrales S.A. y Cencosud Corredores de Seguros y Servicios Ltda., en una alianza estratégica por un período de 15 años. La transacción, valorada en cerca de US$280 millones, incluyó el compromiso de financiamiento del 100% de la cartera de créditos del negocio de retail financiero, constituyéndose, además, CAT como filial de Scotiabank Chile bajo la figura de una sociedad de apoyo al giro bancario.
Hasta abril de 2015, la entidad administraba una cartera bruta algo superior a $220.000 millones, de la cual un 95,1% correspondía a colocaciones de consumo. No obstante, como parte de la estrategia definida por el controlador, el 1 de mayo del mismo año, Banco Paris suspendió el otorgamiento de créditos y vendió la totalidad de la cartera de créditos de consumo y tarjetas de crédito a CAT por un monto cercano a $180.000 millones, manteniendo un portafolio residual de créditos hipotecarios cercano a $10.000 millones.
A raíz de lo anterior, la entidad llevó a cabo una reformulación de su actividad enfocándose en el proceso de evaluación para una eventual venta del banco o cierre de las operaciones. De esta forma, se realizaron cambios para generar una estructura funcional encargada de finiquitar aspectos relacionados a la venta de cartera y preparar a la entidad para el proceso de descontinuación de operaciones en forma ordenada.
Como parte de las gestiones realizadas, Cencosud efectuó un cambio en la administración superior designando a un gerente corporativo del grupo en la gerencia general para liderar el proceso. Al mismo tiempo, se redujo parte importante del personal para mantener solo las operaciones básicas del banco y cumplir con sus compromisos financieros y normativos.
De acuerdo a lo anunciado por Cencosud, los recursos provenientes de la venta de cartera han sido destinados al pago de una porción importante de la deuda del banco, la cual se ha ido reduciendo significativamente acorde al plan de término de operaciones
Propiedad
El banco es controlado por Cencosud S.A. (clasificado en “AA-/Estables” por Feller Rate), propietario directo del 99%, e indirecto del restante 1%, a través de Sociedad Comercial de Tiendas.
A marzo de 2016, los ingresos del grupo estaban concentrados mayoritariamente en supermercados, con un 73%; mejoramiento del hogar, con 13%; tiendas por departamento, con 10%; mientras que el resto correspondía a ingresos de sus negocios de centros comerciales y financiero. Mientras, a la misma fecha, un 51% de su EBITDA era generado en Chile, un 31% en Argentina, un 12% en Perú, 5% en Brasil y 2% en Colombia.
Cencosud S.A. es controlado por el Grupo Paulmann, que posee un 60,03% del total de la propiedad de la compañía. El 24 de abril de 2015, el directorio de Cencosud S.A. anunció el inicio del proceso de venta de Banco Paris. Para mayor información sobre la clasificación de Cencosud, visitar
www.feller-rate.cl.
Solvencia A Perspectivas En Desarrollo
Ingresos y márgenes
Tradicionalmente, Banco Paris se caracterizó por exhibir márgenes elevados derivados de su foco en colocaciones de consumo. No obstante, tras la venta de cartera a CAT, la ausencia de ingresos provenientes del devengo de intereses de la cartera de consumo y la mantención de gastos asociados a su costo de fondo generaron una disminución importante de los ingresos operacionales.
A abril de 2016, su ingreso operacional total medido sobre activos totales promedio había descendido a un 1,1%, desde un 14,3% registrado en diciembre de 2014, ubicándose bajo el promedio de la industria y bancos comparables (4,1% y 15,0% a la misma fecha, respectivamente).
Gasto en provisiones
Por la naturaleza de sus operaciones, con su énfasis en banca minorista, el banco presentaba un gasto en provisiones elevado respecto al sistema. En promedio, entre diciembre de 2014 y abril 2015 -previo a la venta de cartera-, su gasto en provisiones medido sobre activos totales era 3,4%, mientras que para la industria dicho indicador alcanzaba un 0,9%, en el mismo período.
A partir de mayo de 2015, el banco registró un gasto en provisiones mínimo, debido a la venta de la cartera de consumo. A abril de 2016, la entidad registraba un ahorro en provisiones por riesgo de crédito acumulado de $16 millones por la liberación de provisiones realizada en lo que va del año.
Gastos operacionales
Producto de su pequeña escala y naturaleza minorista, tradicionalmente la institución exhibió indicadores de eficiencia desfavorables en comparación a sus pares y la industria.
La reestructuración llevada a cabo durante mayo de 2015, que redujo la estructura operativa del banco, generó una disminución considerable de los gastos operacionales del banco. A abril de 2016, sus gastos de apoyo eran equivalentes a un 6,3% de sus activos totales promedio, menor al 10,2% registrado en promedio entre 2012 y 2015. Pese a ello, la mantención de costos fijos asociados a labores operativas en un contexto de descontinuación de operaciones deriva en gastos de apoyo que consumen la totalidad del ingreso operacional total.
Rentabilidad
Dado el proceso de transición en que se encuentra Banco Paris, desde mediados de 2015 los resultados de la entidad disminuyeron y ha operado con pérdidas de última línea. A abril de 2016, su resultado antes de impuesto sobre activos totales promedio era de -5,2%.
Las pérdidas operacionales generadas producto de la suspensión de la venta de sus productos de crédito de consumo y tarjeta de crédito junto a la mantención de gastos de apoyo asociados a una estructura operativa reducida seguirán generando resultados negativos. Con todo, a juicio de Feller Rate, su elevado índice de solvencia -fortalecido tras la venta de cartera- debería permitirle absorber sin problemas las pérdidas mientras se mantenga el proceso de evaluación para una eventual venta del banco o cierre de las operaciones.
RESPALDO
PATRIMONIAL
Fuerte. Índice de solvencia fortalecido tras venta de
cartera.
Durante los últimos años, la entidad mantuvo buenos niveles de capitalización, superiores al promedio de la industria, en línea con su política de mantener su índice de solvencia holgado. Dicha situación se vio fortalecida tras la venta de su cartera de consumo, lo que le permitió incrementar sus ratios de capitalización y quedar en una favorable posición para afrontar las Margen operacional
Ingreso operacional total / Activos totales promedio
Gasto en provisiones
Gasto provisiones netas / Ingresos operacionales totales
Gastos operacionales Gastos apoyo / Ingreso operacional neto
Rentabilidad
Excedente / Activos totales promedio
(1) Pares: Banco Ripley y Banco Falabella.
CAPACIDAD DE
GENERACIÓN
Capacidad de generación afectada por proceso de
descontinuación de operaciones.
0% 5% 10% 15% 20%Dic. 14 Dic. 15 Abr. 16
Banco Paris Sistema Pares (1)
-10% 0% 10% 20% 30%
Dic. 14 Dic. 15 Abr. 16
Banco Paris Sistema Pares (1)
0% 100% 200% 300% 400% 500% 600%
Dic. 14 Dic. 15 Abr. 16
Banco Paris Sistema Pares (1)
-6% -4% -2% 0% 2% 4% 6%
Dic. 14 Dic. 15 Abr. 16
Solvencia A Perspectivas En Desarrollo
pérdidas derivadas del proceso de descontinuación de operaciones. A marzo de 2016, su índice de patrimonio efectivo sobre activos ponderados por riesgo era de 74,2%,
Adicionalmente, Feller Rate considera un soporte importante el vínculo que aún existe entre Banco Paris y el holding Cencosud.
PERFIL DE RIESGOS
Adecuado. Adecuación de estructura a proceso de
transición.
Estructura y marco de gestión de riesgo
Cambios en estructura operativa tras adopción de nueva estrategia
En mayo de 2015, tras el inicio del proceso de evaluación para una eventual venta de Banco Paris y como parte de la adaptación a la nueva estrategia definida por el directorio, se realizaron cambios administrativos tendientes a generar una estructura funcional dedicada a finiquitar aspectos relacionados a la venta de cartera y preparar a la entidad para el proceso de descontinuación de operaciones.
De esta forma, Cencosud llevó a cabo un cambio en la administración superior designando a un gerente corporativo del grupo en la gerencia general para liderar el proceso, demostrando el interés y soporte por parte del controlador para que el proceso se desarrolle en las mejores condiciones.
Asimismo, la venta de la cartera de consumo tuvo como consecuencia que gran parte del personal operativo del banco trasladara sus funciones a CAT, por lo que se redujo parte importante de los colaboradores, manteniendo un pequeño equipo multidisciplinario para la realización de las operaciones básicas de la entidad y el cumplimiento de sus compromisos financieros y normativos.
Perfil de riesgo de los activos
Mantiene un portafolio pequeño de créditos hipotecarios
Las actividades de Banco Paris estaban dirigidas mayoritariamente a segmentos socioeconómicos sensibles a coyunturas económicas. Hasta abril de 2015, la entidad administraba una cartera bruta algo superior a $220.000 millones, concentrada en un 95,1% en créditos de consumo, por lo que la alta exposición del banco en este nicho lo hacía más vulnerable ante situaciones económicas adversas.
Actualmente, el banco mantiene un portafolio residual de créditos hipotecarios, el que, a abril de 2016, ascendía a cerca de $10.300 millones. Para éste, su ratio de mora mayor a 90 días era de 9,25%.
FONDEO Y LIQUIDEZ
Fuerte. Fuerte posición de liquidez derivada de
ingresos provenientes de la venta de cartera.
Hasta abril de 2015, los activos del banco estaban compuestos en su mayoría por colocaciones netas (80,3% del total de activos), principalmente créditos de consumo y, en menor medida, créditos hipotecarios. En tanto, las inversiones financieras y fondos disponibles representaban en conjunto un 12,3%.
Tras la venta de la cartera de consumo, dicha estructura de balance cambió significativamente toda vez que los ingresos provenientes de la venta de la cartera de créditos de consumo y tarjetas de crédito a CAT se han invertido en instrumentos del Banco Central de Chile, cuotas de fondos mutuos y un remanente en efectivo, permitiendo a la entidad contar con una fuerte posición de liquidez para hacer frente a sus compromisos financieros. Estos últimos, se han ido reduciendo significativamente acorde al plan de término de operaciones.
Composición activos
Composición pasivos exigibles
Fondeo y liquidez
Dic. 14 Dic. 15 Abr.16
Total depósitos / Base de
fondeo(1) 94% 80% 63%
Colocaciones totales netas /
Depósitos totales 117% 27% 65%
Activos líquidos(2) / Depósitos
totales 15% 191% 312%
(1) No considera obligaciones por derivados; (2) Activos líquidos consideran efectivo y equivalente de efectivo, instrumentos para negociación e instrumentos disponibles para la venta.
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Dic. 14 Dic. 15 Abr. 16
Inst. financieros Otros Coloc. netas Efectivo
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Dic. 14 Dic. 15 Abr. 16
Solvencia A Perspectivas En Desarrollo
A abril de 2016, la entidad contaba con activos por $72.479 millones (versus $243.750 millones a abril de 2015, previo a la venta de cartera), de los cuales un 66,8% correspondía a inversiones financieras y fondos disponibles y un 13,9% a la cartera neta remanente de créditos hipotecarios. En términos de pasivos, como se indicó, la entidad ha venido reduciendo sus compromisos financieros, especialmente sus depósitos a plazo. A abril de 2016, el banco mantenía pasivos exigibles por $24.541 millones (comparado con $173.524 millones en el mismo periodo del año anterior). De estos, un 53,1% correspondía a depósitos a plazo (cerca de $13.000 millones), los cuales se han venido liquidando al vencimiento y representan un 8,6% de lo adeudado previo al inicio del proceso de descontinuación de las operaciones, en abril de 2015.
Dada la dificultad que implica el término de operaciones pequeñas asociadas a clientes del segmento retail, la entidad está trabajando con el regulador distintas alternativas para cerrar operaciones vigentes que mantiene en productos de pasivos como depósitos vista, depósitos a plazo, cuentas de ahorro y letras hipotecarias, los que, como se indicó, alcanzaban cerca de $24.500 millones a abril de 2016.
OTROS FACTORES
Respaldo de su controlador Cencosud S.A.
Como se indicó, Banco Paris es controlado por Cencosud S.A. (clasificado en “AA-/Estables” por Feller Rate), uno de los principales conglomerados del sector retail en Sudamérica.
Pese al cambio en la estrategia por parte de Cencosud para el desarrollo del negocio de retail financiero en Chile y el inicio del proceso de venta de la entidad, la entidad aún mantiene un vínculo importante con su controlador. Dado esto, Feller Rate considera que ante un eventual escenario de stress, en el contexto del proceso de transición en que se encuentra Banco Paris, éste contaría con el soporte patrimonial del holding.
Resumen estados de situación financiera y de resultados En millones de pesos de cada período
Banco Paris Sistema
Dic. 2012 Dic. 2013 Dic. 2014 Dic. 2015 Abr. 2016 Dic. 2015 Abr. 2016
Estado de situación
Activos totales (1) 227.778 264.041 245.793 98.850 72.479 200.392.081 201.009.062
Fondos disponibles 23.603 15.011 15.991 2.112 2.592 14.200.203 13.596.478
Colocaciones totales netas (2) 192.856 230.190 203.335 10.267 10.109 138.561.097 139.912.574
Provisiones por riesgo de crédito 15.170 17.624 26.664 167 150 3.408.947 3.638.841 Inversión en instrumentos no derivados 0 8.786 9.991 71.415 45.833 23.700.120 24.276.604
Inversión en instrumentos derivados 0 0 0 0 0 10.891.940 10.302.924
Pasivos exigibles 183.719 210.414 185.313 47.936 24.541 173.009.861 173.008.239
Depósitos vista netos 2.287 3.375 9.645 3.953 2.486 40.826.319 39.559.752
Depósitos a plazo 170.133 196.378 164.766 34.493 13.027 72.952.391 74.213.394
Letras de crédito 10.210 9.512 9.038 8.235 7.867 1.633.099 1.546.676
Bonos corrientes 0 0 0 0 0 27.542.211 27.758.325
Obligaciones con bancos 0 0 0 0 0 10.754.201 10.024.083
Contratos de retrocompra y préstamos de valores 0 0 0 0 0 2.663.813 3.607.473 Obligaciones en instrumentos financieros derivados 0 0 0 0 0 10.556.256 10.090.798
Provisiones 2.535 5.111 4.700 2.275 784 2.553.756 1.809.338
Bonos subordinados 0 0 0 0 0 5.549.780 5.620.429
Patrimonio 37.070 40.857 44.963 45.516 44.203 15.412.496 17.008.677
Estado de resultados
Ingreso operacional total 23.730 35.053 39.917 17.163 458 8.595.132 2.655.671
Ingreso (pérdida) por intereses y reajustes 22.371 32.164 37.964 11.574 -72 6.152.502 1.953.198
Ingreso neto por comisiones 2.161 2.484 1.227 514 -47 1.504.339 478.935
Utilidad (pérdida) de operaciones financieras neta 121 145 315 4.628 577 46.441 303.903
Utilidad (pérdida) de cambio (neta) -9 -1 10 120 -60 929.849 -35.153
Otros ingresos netos (3) -914 261 401 327 60 -37.999 -45.212
Gasto por provisiones de riesgo de crédito netas 4.914 459 9.416 2.993 -16 1.634.424 447.985
Ingreso operacional neto 18.816 34.594 30.501 14.170 474 6.960.708 2.207.686
Gastos de apoyo a la gestión 26.046 28.030 26.630 15.001 2.619 4.280.783 1.386.930
Resultado operacional -7.230 6.564 3.871 -831 -2.145 2.679.925 820.756
Resultado antes de impuesto a la renta -7.229 6.565 3.873 -829 -2.145 2.704.535 827.525
Impuesto a la renta 1.580 -1.160 -327 1.592 670 -517.405 -162.623
Utilidad consolidada del ejercicio -5.649 5.405 3.546 763 -1.475 2.187.130 664.902
Fuente: Información financiera elaborada por Feller Rate sobre la base de reportes SBIF, a menos que se indique otra cosa. (1) No se consideran operaciones con liquidaciones en curso; (2) Créditos y cuentas por cobrar a clientes netos de provisiones; (3) Incluye otros ingresos operacionales y otros gastos operacionales.
May. 2005 Oct. 2005 Jul. 2008 Jul. 2009 Jul. 2010 Jul. 2011 Jul. 2012 Jul. 2013 Ene. 2013 30-Jun-2014 30-Jun-2015 30-Jun-2016
Solvencia A- A A A A A A A A A A A
Perspectivas Estables Estables Estables Negativas Estables Positivas Positivas CW en
Desarrollo En Desarrollo En Desarrollo En Desarrollo En Desarrollo DP hasta 1 año Nivel 2 Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1
DP más de 1 año A- A A A A A A A A A A A
Indicadores de rentabilidad, eficiencia y adecuación de capital
Banco Paris Sistema
Dic. 2012 Dic. 2013 Dic. 2014 Dic. 2015 Abr. 2016 (1) Dic. 2015 Abr. 2016 (1)
Márgenes y rentabilidad
Ingresos netos intereses y reajustes / Activos totales (2) 10,5% 12,5% 13,6% 6,3% -0,2% 3,3% 3,0%
Ingresos netos comisiones / Activos totales 1,0% 1,0% 0,4% 0,3% -0,1% 0,8% 0,7% Otros ingresos operacionales netos / Activos totales -0,4% 0,2% 0,3% 2,8% 1,4% 0,5% 0,4% Utilidad operaciones financieras netas / Activos totales 0,1% 0,1% 0,1% 2,5% 1,4% 0,0% 0,5% Utilidad de cambio neta / Activos totales 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% -0,1% 0,5% -0,1% Ingresos operacional total / Activos totales 11,1% 13,6% 14,3% 9,3% 1,1% 4,6% 4,1% Gasto por provisiones netas / Activos Totales 2,3% 0,2% 3,4% 1,6% 0,0% 0,9% 0,7% Ingreso operacional neto / Activos totales 8,8% 13,4% 10,9% 7,7% 1,1% 3,7% 3,4%
Gastos apoyo / Activos totales 12,2% 10,9% 9,6% 8,2% 6,3% 2,3% 2,2%
Resultado operacional / Activos totales -3,4% 2,6% 1,4% -0,5% -5,2% 1,4% 1,3%
Resultado antes Impuestos / Activos totales -3,4% 2,6% 1,4% -0,5% -5,2% 1,5% 1,3% Resultado antes Impuestos / Patrimonio -25,5% 16,8% 8,8% -1,8% -14,0% 18,2% 16,2%
Gastos operacionales
Gastos de apoyo / Ingreso operacional total 109,8% 80,0% 66,7% 87,4% 571,8% 49,8% 52,2% Gastos de apoyo / Ingreso operacional neto 138,4% 81,0% 87,3% 105,9% 552,5% 61,5% 62,8%
Gastos de personal / Activos totales 5,4% 4,3% 4,1% 2,6% 1,2% 1,2% 1,1%
Gastos de administración / Activos totales 6,1% 6,0% 4,9% 4,8% 4,0% 0,9% 0,8%
Adecuación de capital
Capital básico / Activos totales 16,1% 15,1% 15,0% 46,7% 57,2% (4) 6,7% 6,9% (4)
Capital básico / Activos Ponderados por riesgo 18,8% 17,2% 18,6% 90,4% 74,2% (4) 9,4% 9,8% (4)
Patrimonio efectivo / Activos ponderados por riesgo de crédito 19,7% 18,0% 19,4% 90,4% 74,2% (4) 12,6% 12,9% (4)
Patrimonio efectivo / Activos pond. riesgo de crédito y estimación riesgo de mercado 19,7% 18,0% 19,4% 90,4% 72,8% (4) 11,7% 12,0% (4)
Endeudamiento económico (3) 4,7 vc 4,9 vc 4,0 vc 1,0 vc 0,7 vc (4) 8,6 vc 8,4 vc (4) (1) Indicadores a abril de 2016 se presentan anualizados cuando corresponde; (2) Índices sobre activos totales promedio; (3) Pasivo exigible sobre patrimonio efectivo; (4) Datos a marzo de 2016.
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