El Fibonacci es considerado una sucesión matemática infinita de números naturales que inician con la suma de 0 y 1. A partir de este resultado, cada término nuevo es el resultado de la suma de los dos anteriores.
La distribución de los pétalos de la flor de girasol, la reproducción de los conejos y la disposición en las ramas de los árboles se producen en secuen-cias basadas en estos números.
Intro
ducción
(0+1)=1 (1+1)=2 (1+2)= 3 (2+3)=5 (3+5)=8 (5+8)=13 (8+13)=21 (13+21)=34 (21+34)=55 (34+55)=89 0, 1, 1 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89…2
Meses Parejas cruzadas Parejas nacen Parejas existentes = Fibonacci
Mes 3 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 2 5 8 13 21 34 55 89 144 1 3 5 8 13 21 34 55 89 3 8 13 21 34 55 89 144 233 Mes 1 1 0 1 Mes 2 1 1 2 Mes 4 3 2 5
Ejemplo de integración de la secuencia Fibonacci:
Una pareja de conejos tarda un mes en llegar a su edad fértil, a partir de ese momento, cada mes esta pareja dará a luz a otra pareja de conejos, que a su vez, engendrará una pareja de conejos y así sucesivamente:
Desarrollo
PHI: También conocido como la sección aurea o la divina propor-ción, se considera un número irracional con una extensión decimal infinita. Lo podemos encontrar al dividir cualquier cifra de la serie Fibonacci entre su antecesor; así los resultados serán aproximados a 1.6180339.
El rectángulo dorado y la proporción dorada
Es un rectángulo con la particularidad de que la relación de su longi-tud dividida entre su ancho da como resultado la proporción dorada, es decir, la proporción del Fibonacci. Esto quiere decir que la sección dorada entra exactamente 1.618 veces su altura en el rectángulo dorado.
Este patrón se puede repetir con cada rectángulo más pequeño.
PHI= = 1
+
5
2
1.618 1.0 1.0 1.0 A B F C G D
5
El uso
de Fibonacci
en el análisis
técnico
Correcciones
Cuando se presenta un movimiento impulsivo al alza o a la baja que defina una tendencia mayor tendrá un movimiento correctivo antes de alcanzar nuevos terrenos. Iniciando en una dirección, presenta una corrección y continúa en la primera dirección con mayor fuerza. Puede ser para estrategias largas o ventas en corto. Se considera para operaciones a corto plazo y estableciendo un stop loss, las correcciones están relacionadas con las proporciones que tiene el Fibonacci dentro de nuestras gráficas y para su uso se recomienda basarse en los porcentajes de los impulsos anteriores, estos porcen-tajes son los siguientes:
* 38.2% equivale a 0.618 = (0.618/1.618) * 50% equivale 1.00
* 61.8% equivale a 1.618 = (1.00/1.618)
Para invertir en una corrección se aconseja esperarse hasta el 61.8%, dado que el 38.2% pudiera ser apresurado dadas las proporciones establecidas del PHI.
Stop-loss
risk
61.8%
(b)
Stop-loss
risk
38.2%
(a)
7
Patrones
de extensión
de precios
de 3 puntos
Las extensiones de precios son el resultado de aperturas drásticas en los mercados, alta volatilidad o fuertes alzas o bajas. También pueden derivarse de las noticias de alto impacto.
Para determinar una estrategia asumiendo una extensión en 3 olas es necesario establecer un mínimo en el tamaño del swing, del pico al valle o viceversa; una vez establecido, éste debe multiplicarse por la proporción del Fibonacci (1.618); el resultado de ésta operación será la proporción a respetar para establecer el precio de objetivo.
1.618
Precio
Objetivo
A
B
C
D
1.0
9
Ejemplo:
La dimensión del pico y del valle, equivalen a 10.33% (1.0); esta cifra se mul-tiplica por la 1.618, es decir, por la proporción de Fibonacci; lo que nos da como resultado 16.71%, esta cifra respresenta la altura de nuestro precio objetivo.
AMX L
KOF L
Ejemplo de una venta en corto
En mercados altamente volátiles se pueden utilizar cinco puntos para corroborar el precio objetivo que se estableció. La altura en el primer pico (1) es considerado como medida 1; ésta se multiplica por 1.618, continuando con la estrategia se observa un segundo pico (3); para reiterar el objetivo inicial, esta altura se multiplica por el recíproco (0.618). El resultado es un objetivo similar al calculado con tres puntos.
12
11
1.618
0.618
1.0
1.0
4
2
1
3
5
(0+1)=1 (1+1)=2 (1+2)= 3 (2+3)=5 (3+5)=8 (5+8)=13 (8+13)=21 (13+21)=34 (21+34)=55 (34+55)=89 0, 1, 1 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89…
Ejemplo:
El punto 1 a la línea base tiene una distancia de 9.71%, este equivale a 1; al multiplicarlo por 1.618, el resultado es 15.72%. Al pasar los días, el activo con-tinúa con la tendencia alcista, pero desconocemos si realmente llegará al precio objetivo, así que aplicamos la fórmula de PHI.
Tomando como base la primera línea hasta el momento actual, la cifra es 15.49%; éste número multiplicado por 0.618 resultará en 9.58% como precio objetivo, estableciéndose en un punto muy similar al objetivo anterior. Sin embargo, hay que recordar que se debe establecer un margen de error.
WALMEX *
TLEVI CPO
Ejemplo de una venta en corto
PHI
Elipsis
La elipsis Phi guarda la proporción de Fibonacci entre las dimensiones de sus ejes. Al aplicarla en el estudio gráfico de los precios de los activos se intenta que tres puntos toquen el contorno de dicha figura. Identificando tres puntos, (A, B y C) la línea AB define un impulso mientras que BC describe una corrección del impulso anterior, siguiendo la teoría de las ondas de Elliott.
C
A
B
La elipse Phi analiza movimientos en los precios y contempla dinamismo en el tiempo. Se recomienda ser paciente con la estrategia cuando los precios se encuentran dentro la elipse para llegar al precio objetivo. Al cruzar sus límites se deberían tomar medidas, según la perspectiva del inversionista.
Algunos inversionistas suelen vender posiciones cuando un precio sale de una elipse con pendiente ascendente. De manera inversa, existen inver-sionistas que suelen comprar títulos cuando el precio de un activo sale de una elipse con pendiente descendente.
Recuerda que cada inversionista puede tener un perfil diferente y su expec-tativa de r iesgo varía.
VC
0.
En una postura más conservadora, una operación puede confirmarse con la salida del precio de un canal descrito por la elipse. La venta en corto se realizaría en el punto bajo del canal, al haber salido del mismo.
Una regla estándar sería cuando tres PHI-elipsis pueden dibujarse dentro de una PHI-elipse puede anticiparse un cambio importante. Este estudio puede realizarse de manera mensual, semanal e intradía.
VC
22
21
Con
clusión:
Las razones numéricas que se desprenden de la sucesión de Fibonacci han demostrado estar presentes, de manera precisa, en diferentes ámbitos de la naturaleza como en las ramas de los árboles, número de pétalos en las flores, entre otras. De igual forma el comportamiento de los precios en ciertos activos financieros ha mostrado guardar relación con dicha serie. La precisión en su uso es vital para determinar precios objetivos en estrategias de trading.
En el estudio de tendencias, podemos observar que las correcciones en precios suelen respetar estas razones identificadas con la serie de Fibonacci. De igual manera los impulsos llegan a guardar proporciones precisas con movimientos previos. De aquí deriva la importancia de reconocer patrones y poder anticipar las dimensiones de los ajustes que se pueden presentar, o determinar de manera metódica los objetivos en nuestras operaciones.
f
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