2021 OCTUBRE EVOLUCIÓN DE LAS COOPERATIVAS FINANCIERAS ECUATORIANAS

(1)

OCTUBRE 2021

EVOLUCIÓN DE LAS

COOPERATIVAS

FINANCIERAS

ECUATORIANAS

(2)

Publicado el 23 de noviembre de 2021

Dr. Marco Rodriguez. - Vicepresidente Ejecutivo

Econ. Andrea Villarreal .- Directora Departamento Económico Econ. David Granizo.- Analista Económico

Econ. Juan Sebastián Vela - Analista Económico Adriana Santillán.- Asistente Económico

https://datalab.asobanca.org.ec www.asobanca.org.ec

Dirección: Av. República de El Salvador N35-204 y Suecia. Ediﬁcio Delta 890 - Piso 7 Teléfono: (593-2) 2466 700

Fuentes:

Cifras de las Cooperativas - Superintendencia de Economía Popular y Solidaria Tasas de Interés - Banco Central del Ecuador

Íconos - Flaticon

La información presentada en este boletín corresponde al total de las 83 cooperativas de primer piso del segmento 1 (activos mayores a USD 80 millones) y del segmento 2 (cooperativas con activos entre USD 20 y 80 millones) que supervisa la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria. A partir de la edición de febrero 2020, se excluye de la información presentada y del análisis a la Caja Central Financoop, que es una cooperativa de segundo piso.

Evolución de las Cooperativas

Octubre 2021

Indicadores Financieros Principales Cuentas Activos

Inversiones

Fondos Disponibles en el Exterior Patrimonio

Tasas de Interés Depósitos y Créditos Depósitos

Créditos Indicadores

Resumen Sistema Cooperativo

4 3 4 5 6 5 8 7 11 8 19 15

Bancos Miembros Asobanca:

(3)

Liquidez: Fondos Disponibles / Total Depósitos a Corto Plazo

Solvencia: Patrimonio técnico constituido / Activos y contingentes ponderados por riesgo (se presentan las cifras del segmento 1, información a diciembre 2019)

ROE: Utilidad / Patrimonio ROA: Utilidad / Activos

Cobertura: Provisiones / Cartera Improductiva Eficiencia: Margen neto financiero / Gastos de operación

Indicadores Financieros

Morosidad: Cartera Improductiva / Cartera Bruta

Vulnerabilidad del Patrimonio: Cartera Improductiva / Patrimonio

Intermediación Financiera: Cartera Bruta / (Depósitos a la Vista + Depósitos a Plazo) Calidad de Activos: Activos Productivos / Pasivos con Costo

Crédito al Sector Productivo incluye: Crédito Comercial, Crédito a la Vivienda y Microcrédito Crédito al Consumo incluye: Crédito de Consumo y Crédito Educativo

Indicador Var. Anual

Valor

Vulnerabilidad del Patrimonio

+2,1 p.p.

24,5%

$ Liquidez

+1,6 p.p.

28,4%

Solvencia

0,0 p.p.

17,3%

Rentabilidad - ROE

-0,5 p.p.

4,8%

Rentabilidad - ROA

-0,1 p.p.

0,6%

Cobertura

-1,1 p.p.

132%

Eficiencia

-4,2 p.p.

111%

Intermediación Financiera

-4,4 p.p.

89%

Activos

+21,4%

Morosidad

+0,0 p.p.

4,5%

$

Participación Crédito al Sector Productivo

+1,3 p.p.

48,6%

Participación Crédito al Consumo

-1,3 p.p.

51,4%

Cartera Bruta

+18,6%

Depósitos

+24,5%

14.251

USD

Millones

12.520

USD

Millones

17.743

USD

Millones

Patrimonio

+10,2%

$

2.223

USD

Millones

Calidad de Activos

-0,5 p.p.

111%

Evolución de las Cooperativas

Octubre 2021

Evolución de las Cooperativas

Octubre 2021

Evolución de las Cooperativas

Octubre 2021

Evolución de las Cooperativas

Octubre 2021

(4)

21,5%

20,2%

17,0% 13,8%

21,4%

9.132

10.979

12.845 14.621

17.743

6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000 20.000

10%

12%

14%

16%

18%

20%

22%

24%

oct-17 feb-18 jun-18 oct-18 feb-19 jun-19 oct-19 feb-20 jun-20 oct-20 feb-21 jun-21 oct-21

Millones de USD

Variación anual (%) Activos

oct-20 dic-20 sep-21 oct-21 Variación

Mensual

Variación Anual

Total Activos 14.621 15.085 17.663 17.743 0,5% 21,4%

Contingentes 253 257 333 339 1,7% 34,0%

Total Pasivos 12.516 12.985 15.340 15.433 0,6% 23,3%

Patrimonio² 2.017 2.100 2.246 2.223 -1,0% 10,2%

Ingresos 1.495 1.799 1.560 1.726 - 15,5%

Gastos³ 1.407 1.727 1.482 1.639 - 16,5%

Utilidad Neta⁴ 88 72 78 88 - -0,7%

Principales Cuentas¹

Principales Cuentas

Al cierre de octubre de 2021, el total de activos de las cooperativas de los segmentos 1 y 2 crecieron en 0,5% con respecto a septiembre.

De igual manera, los pasivos registraron de forma mensual un aumento de 0,6%. El saldo de los activos y pasivos se ubicó en USD 17.743 millones y USD 15.433 millones, respectivamente; esto significó un crecimiento anual de 21,4%

y 23,3% para cada uno de ellos.

El patrimonio, por su parte, alcanzó un saldo de USD 2.223 millones, lo que marcó una variación anual de 10,2%.

La cuenta de ingresos contabilizó una variación anual de 15,5%, mientras que la cuenta de gastos creció en 16,5%. Finalmente, la utilidad neta, descontando impuestos y beneficios de ley, contabilizó USD 88 millones, frente a los USD 88 millones de octubre de 2020.

Activos

El total de activos, al cierre octubre de 2021, alcanzó un saldo acumulado de USD 17.743 millones, contrastando a lo obtenido en octubre de 2020 donde el rubro alcanzó USD 14.621 millones. En términos anuales, esta cuenta

creció en 21,4%. Mensualmente, este rubro creció en 0,5%, frente a septiembre. Anualmente se registró un crecimiento absoluto por USD 3.122 millones.

Notas:

1. Total cooperativas de primer piso segmentos 1 y 2, en USD millones.

2. Incluye 15% participación empleados y el pago del impuesto a la renta. 3 y 4. Las cuentas de ingresos, gastos y utilidades se acumulan por año, por lo que no se presenta la variación mensual de las mismas.

Evolución de las Cooperativas

Octubre 2021

Evolución de las Cooperativas

Octubre 2021

Evolución de las Cooperativas

Octubre 2021

Evolución de las Cooperativas

Octubre 2021

(5)

3,7%

-18,4%

29,2%

40,4%

40,8%

565

462 596

837

1.179

0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

Millones de USD

Variación anual (%) Fondos disponibles en instituciones ﬁnancieras locales 33,9%

-5,2% -2,5%

29,7%

41,0%

1.354

1.284 1.252

1.624

2.289

400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200 2.400

-30%

-10%

10%

30%

50%

70%

90%

Millones de USD

Variación anual (%) Inversiones

Inversiones

Al cierre de octubre, la cuenta de inversiones contabilizó un saldo de USD 2.289 millones que comparado a septiembre, decreció en -0,4%.

En términos anuales, las inversiones crecieron en 41,0%, esto significó USD 666 millones adicio- nales en esta cuenta.

Fondos Disponibles en Instituciones Financieras Locales

Los fondos disponibles en instituciones financieras locales crecieron en 4,6% respecto de septiembre. En términos anuales, se registró una variación de 40,8%, es decir, un aumento en el saldo por USD 342 millones. La participa-

ción de los fondos disponibles en instituciones financieras locales respecto al total de la cuenta de activos, pasó de 5,7% a 6,6% entre octubre de 2020 y octubre de 2021.

Evolución de las Cooperativas

Octubre 2021

(6)

16,6%

22,9%

19,0%

13,0%

20,3%

1.040

1.278

1.521

1.719

2.068

700 900 1.100 1.300 1.500 1.700 1.900 2.100 2.300

10%

12%

14%

16%

18%

20%

22%

24%

26%

Millones de USD

Variación anual (%) Patrimonio Técnico Constituido

Patrimonio + Utilidad Neta

La cuenta del patrimonio1 más la utilidad neta del sistema de cooperativas de primer piso de los segmentos 1 y 2 a octubre de 2021 tuvo un saldo acumulado de USD 2.310 millones. Así, la variación mensual fue -0,6% con respecto a

septiembre. En términos anuales, el patrimonio registró un incremento de 9,8%, lo que implicó un crecimiento anual en el saldo de USD 206 millones.

Patrimonio Técnico

De acuerdo a la última información publicada en la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, el Patrimonio Técnico Constituido para las cooperativas del segmento 1, contabili- zó un valor total de USD 2.068 millones al cierre de octubre de 2021, lo que significó un crecimiento anual de 20,3%. El Patrimonio Técnico

Primario, por su parte, alcanzó un saldo de USD 1.925 millones que significó un crecimiento anual de 12,4%. Por otro lado, el Patrimonio Técnico Secundario sumó USD 143 millones, lo que representó un incremento de 1.950,7% en relación a octubre de 2020.

Notas: El patrimonio técnico constituido corresponde a la sumatoria del patrimonio técnico primario y secundario – deducciones al patrimonio, según lo indica la norma. De acuerdo a la información oficial disponible, el patrimonio técnico corresponde únicamente a las cooperativas de primer piso del segmento 1. Información disponible a septiembre 2021.

1. Si el mes de cálculo es diciembre este valor corresponde a la cuenta 3 Patrimonio. Si es de enero a noviembre este valor corresponde a las cuentas 3 Patrimonio menos 4 Gastos más 5 Ingresos.

Evolución de las Cooperativas

Octubre 2021

17,7% 19,9% 18,8%

9,5% 9,8%

1.350

1.619

1.922

2.105

2.310

900 1.100 1.300 1.500 1.700 1.900 2.100 2.300 2.500

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Millones de USD

Variación anual (%) Patrimonio + Utilidad Neta

(7)

7,64 9,36 10,48 16,27 8,95 5,49 4,97 4,98 9,72 19,82 20,88 20,39 8,809,33 10,21 11,83 17,30 9,50 7,50 4,99 4,99 11,33 28,50 25,50 23,50 9,33

Productivo Corporativo Productivo Empresarial Productivo PYMES Consumo Prioritario Educativo Educativo Social Vivienda de Interés Público Vivienda de Interés Social Inmobiliario Microcrédito Minorista Microcrédito de Acumulación Simple Microcrédito de Acumulación Ampliada Inversión Pública

Tasa Activa Efectiva Referencial Tasa Activa Efectiva Máxima

677 798 892 1.073

601

724 827

995

oct-18 oct-19 oct-20 oct-21

Patrimonio Técnico Requerido Excedente Patrimonio Técnico

Composición del Patrimonio Técnico Cooperativas Segmento 1

Tasas de Interés - noviembre 2021

Al cierre de octubre de 2021, la relación entre el Patrimonio Técnico y la suma ponderada por riesgo de sus activos y contingentes de las cooperativas del segmento 1 fue de 17,3%; es decir, se mantiene un excedente de 8,3 puntos porcentuales (p.p) respecto al mínimo estable- cido en el Artículo 190 del Código Orgánico

Monetario y Financiero que exige una relación no inferior al 9%. En términos absolutos, este excedente representó USD 995 millones.

Evolución de las Cooperativas

Octubre 2021

Notas:

*. Aplicables para el sector financiero privado y de la economía popular y solidaria (cooperativas de ahorro y crédito del segmento 1 y mutualistas).

**. Aplicables para el sector de la economía popular y solidaria (cooperativas de ahorro y crédito del segmento 2, 3, 4 y 5).

(8)

23,5%

18,2%

15,7%

14,6%

24,5%

7.307

8.634

9.987

11.449

14.251

5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000 11.000 12.000 13.000 14.000 15.000

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Millones de USD

Variación anual (%) Total Depósitos

oct-20 dic-20 sep-21 oct-21 Var. Mensual Abs.

Variación

Mensual Var. Anual Abs. Variación Anual

Total Cartera Bruta² 10.556 10.636 12.486 12.520 34 0,3% 1.964 18,6%

Total Depósitos³ 11.449 11.949 14.187 14.251 64 0,5% 2.802 24,5%

Depósitos de Ahorro 3.081 3.273 3.624 3.637 13 0,4% 556 18,0%

Depósitos a Plazo 8.125 8.423 10.270 10.315 44 0,4% 2.190 27,0%

Otros depósitos 243 253 293 299 7 2,2% 56 22,9%

Depósitos Totales y Cartera Bruta¹

El saldo de las captaciones cerró a octubre de 2021 en USD 14.251 millones, lo que significó una variación mensual de 0,5% y un crecimien- to anual de 24,5%. Los porcentajes presentados

significaron USD 64 millones más mensualmente y USD 2.802 millones más anualmente.

Depósitos y Créditos

Depósitos

Notas:

1. Total Cooperativas Segmentos 1 y 2, en millones de USD 2. Cartera Bruta incluye cartera por vencer y cartera improductiva.

3. El total de depósitos corresponden al total de las obligaciones con el público que incluye saldos netos de las captaciones monetarias, de ahorro , a plazo y otros depósitos

Evolución de las Cooperativas

Octubre 2021

El saldo total de la cartera bruta se ubicó en USD 12.520 millones al cierre de octubre de 2021, esta cifra representó un aumento mensual de 0,3%. En términos anuales, la cartera bruta creció en 18,6%. Los depósitos totales crecieron 64 millones en relación al mes ante-

rior y su saldo cerró a octubre de 2021 en USD 14.251 millones, es decir un crecimiento de 24,5%

con respecto al mismo mes del año anterior.

Anualmente, los depósitos de ahorro, a plazo y otros depósitos variaron en 18,0%, 27,0% y 22,9%, respectivamente.

(9)

22,8%

14,1%

6,0% 8,2%

18,0%

2.354 2.686

2.847

3.081

3.637

1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000

0%

10%

20%

30%

Millones de USD

Variación anual (%) Depósitos de Ahorro

2.354 2.686 2.847 3.081 3.637

4.725 5.713 6.887 8.125 10.315

0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000

oct-17 ene-18 abr-18 jul-18 oct-18 ene-19 abr-19 jul-19 oct-19 ene-20 abr-20 jul-20 oct-20 ene-21 abr-21 jul-21 oct-21

Millones de USD

Participación de los Depósitos de las Cooperativas

Depósitos de Ahorro Depósitos a Plazo

26%

72%

Composición de las Captaciones

Depósitos

Para el cierre de octubre de 2021, el saldo de las captaciones a plazo se ubicó en USD 10.315 millones constituyendo el 72% del total de depósitos. Por otra parte, los depósitos de ahorro contabilizaron USD 3.637 millones a

octubre 2021, representando el 26% del total de los depósitos. Los otros depósitos representaron el 2% restante con un saldo de USD 299 millones.

El saldo de los depósitos de ahorro creció en 0,4% con respecto a septiembre. De esta manera, el saldo de las captaciones de ahorro

se ubicó en USD 3.637 millones. Anualmente, estos depósitos crecieron en 18,0% equivalente a USD 556 millones.

Depósitos de Ahorro

Evolución de las Cooperativas

Octubre 2021

(10)

2.289 2.620 2.975

3.676

4.586

2.435

3.094

3.912

4.447

5.727

1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000

Millones de USD

Depósitos hasta 90 días Depósitos mayores 90 días

25,1% 20,9%

20,5%

18,0%

27,0%

4.725

5.713

6.887

8.125

10.315

3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000 11.000

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Millones de USD

Variación anual (%) Depósitos a Plazo

Depósitos a Plazo

Al cierre de octubre de 2021, los depósitos a plazo crecieron de manera mensual en 0,4%, este porcentaje significó un aumento equivalente a USD 44 millones. De esta manera, el saldo acumulado, al cierre de octubre alcanzó

los USD 10.315 millones que resulta en una varia- ción anual de 27,0% en comparación a la regis- trada en octubre 2020 de 18,0%.

Depósitos a Plazo - Menores y mayores a 90 días

Los depósitos a plazo, menores a 90 días, al cierre de octubre de 2021 crecieron anualmente en 24,8%. Por su parte, los depósitos a plazo, mayores 90 días, crecieron en 28,8% en térmi- nos anuales. De esta manera, el saldo acumula-

do, al cierre de octubre contabilizó USD 4.586 millones para los depósitos con plazo de hasta 90 días, mientras que los mayores a 90 días alcanzaron los USD 5.727 millones.

Evolución de las Cooperativas

Octubre 2021

(11)

19,0%

29,6%

17,7%

6,9%

18,6%

6.471

8.389

9.872

10.556

12.520

5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000 11.000 12.000 13.000

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Millones de USD

Variación anual (%) Cartera Bruta

Evolución de las Cooperativas

Agosto 2021

Cartera Bruta

Al cierre de octubre de 2021, la cartera bruta registró un saldo de USD 12.520 millones, equivalente a un crecimiento mensual de 0,3%. De manera anual, la cartera bruta aumentó en

USD 1.964 millones y en comparación a octubre 2020 experimentó un crecimiento anual de 18,6%.

Créditos - Productivo por Vencer

El saldo en la cartera productivo por vencer alcanzó los USD 198 millones al cierre de octubre de 2021. Con respecto a septiembre hubo una variación de 0,3%. La cartera productivo

por vencer, en términos anuales, registró un aumento de 21,3%, lo que significó un aumento anual en el saldo por USD 35 millones.

Notas:

El crédito comercial pasó a llamarse crédito productivo desde mayo 2021. Este crédito inluía las carteras: comercial prioritario, comercial ordinario y productivo.

0,7%

13,8% 13,5%

13,0%

21,3%

112

127

144

163

198

100 120 140 160 180 200 220

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Millones de USD

Variación anual (%) Productivo

(12)

15%

28%

24%

27%

5%

16%

29%

23%

26%

5%

16%

29%

23%

27%

5%

De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días De más de 361 días oct-19 oct-20 oct-21

Evolución de las Cooperativas

Agosto 2021

Depósitos a Plazo - Composición

Las captaciones a plazo, al cierre de octubre de 2021, registraron un saldo de USD 10.315 millones. Los depósitos a plazo de 31 a 90 días son el principal componente con el 29% del saldo total. Los depósitos de 91 a 180 días, de 181 a 360 días y de 1 a 30 días tuvieron una participación de 23%, 27% y 16%, respectivamente. Las capta-

ciones de más de 361 días fueron el menor componente contabilizando el 5% del saldo total.

Anualmente, los depósitos a plazo de 181 a 360 días fueron los que experimentaron el mayor crecimiento en su participación al pasar de 26%

a 27% entre octubre 2020 y octubre 2021.

Destino del Crédito

Al cierre de octubre de 2021, el saldo de la cartera bruta otorgado por las cooperativas alcanzó un valor de USD 12.520 millones. Del total de financiamiento otorgado, USD 6.081 millones fueron destinados al crédito a la producción. El

crédito destinado a sectores productivos, vivienda y microempresa se ubica en 49% del total.

Por otro lado, el crédito destinado al consumo fue de 51% del total que equivale a un saldo de USD 6.438 millones.

Notas:

1. En millones de USD

Tipo de Crédito Saldo Composición

Crédito Productivo/Productivo 206 2%

Crédito a la Vivienda 1.107 9%

Crédito a la Microempresa 4.768 38%

Total Crédito a la Producción 6.081 49%

Crédito al Consumo 6.438 51%

Total Cartera Bruta 12.520 100%

Destino de la Cartera Bruta¹

46% 47% 49%

54% 53% 51%

oct-2019 oct-2020 oct-2021

Total Crédito al Consumo Total Crédito a la Producción

(13)

24,4%

60,1%

35,6%

9,1%

14,5%

399

639

866

945

1.083

300 400 500 600 700 800 900 1.000 1.100 1.200

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Millones de USD

Variación anual (%) Vivienda

26,0%

31,9%

13,6%

4,2%

16,2%

3.421

4.513

5.128

5.343

6.210

2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000 5.500 6.000 6.500

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Millones de USD

Variación anual (%) Consumo

Evolución de las Cooperativas

Agosto 2021

Créditos - Consumo por Vencer

El saldo acumulado de la cartera por vencer del segmento de consumo cerró en octubre de 2021 en USD 6.210 millones. Esto implicó un crecimiento mensual por 0,1%. En términos

anuales, se contabilizó un crecimiento de 16,2%, lo que representa USD 867 millones más en el saldo de la cartera de consumo en relación al año anterior.

Créditos - Vivienda por Vencer

El saldo de la cartera de crédito por vencer del segmento de vivienda al cierre de octubre de 2021, se ubicó en USD 1.083 millones. Esto signi- ficó un crecimiento mensual de 1,2%. En térmi-

nos anuales, este segmento tuvo un crecimiento de 14,5%, que en términos absolutos significó un crecimiento de USD 137 millones.

Notas:

El crédito de vivienda total incluye las carteras: inmobiliario, y vivienda de interés social y público

(14)

390 412

488

629

748

349 316

415

472

566

250 350 450 550 650 750 850

Millones de USD

Provisiones de Cartera Cartera Improductiva 15,4%

27,6%

18,8%

9,5%

22,9%

2.189

2.793

3.318

3.632

4.463

1.800 2.000 2.200 2.400 2.600 2.800 3.000 3.200 3.400 3.600 3.800 4.000 4.200 4.400 4.600

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Millones de USD

Variación anual (%) Microcrédito

Evolución de las Cooperativas

Agosto 2021

Créditos - Microcrédito por Vencer

Al cierre de octubre de 2021, la cartera por vencer del microcrédito contabilizó un saldo de USD 4.463 millones. Existió un crecimiento mensual de 0,4% y en términos anuales, se

evidenció un crecimiento de 22,9% que, en términos absolutos, significó USD 831 millones más de saldo de cartera en relación a octubre de 2020.

Cobertura

El índice de cobertura de cooperativas, expre- sado a través de la relación entre las provisiones de cartera frente a la cartera improductiva, reflejó al cierre de octubre de 2021 una relación de 1,3 veces. El total de provisiones contabilizó un saldo acumulado de USD 748 millones,

mientras que la cartera improductiva fue de USD 566 millones, por lo tanto, en octubre el nivel de provisiones de cartera fue superior en USD 182 millones al saldo de cartera improductiva.

(15)

Morosidad Total; 4,5%

Productivo; 4,0%

Consumo; 3,5%

Vivienda; 2,2%

Microcrédito; 6,4%

-1%

1%

3%

5%

7%

9%

11%

13%

15%

17%

oct-17 abr-18 oct-18 abr-19 oct-19 abr-20 oct-20 abr-21 oct-21

Cartera Improductiva

La tasa de morosidad de las cooperativas al cierre de octubre 2021, se ubicó en 4,5%. De esta manera, la morosidad creció en 0,05 p.p.

en relación al año anterior. La morosidad por

segmentos cerró en octubre en 4,0% para el segmento productivo, 3,5% en consumo, 2,2% en vivienda y 6,4% en microcrédito.

Nota

1. En millones de USD

oct-20 dic-20 sep-21 oct-21

Variación Mensual

%

Variación Anual %

Productivo 5,3 4,6 10,1 8,2 -18,2% 54,2%

Consumo 221,8 174,9 229,6 227,9 -0,7% 2,7%

Vivienda 16,0 13,9 24,8 24,8 -0,2% 54,9%

Microcrédito 228,7 193,4 305,1 305,1 0,0% 33,4%

Cartera Improductiva 471,9 386,8 569,5 565,9 -0,6% 19,9%

Morosidad oct-20 dic-20 sep-21 oct-21

Variación Mensual

p.p.

Variación Anual p.p.

Productivo 3,16% 2,62% 4,85% 3,99% -0,86 0,82

Consumo 3,99% 3,14% 3,57% 3,54% -0,03 -0,45

Vivienda 1,66% 1,42% 2,27% 2,24% -0,03 0,57

Microcrédito 5,93% 4,96% 6,42% 6,40% -0,03 0,47

Morosidad Total 4,47% 3,64% 4,56% 4,52% -0,04 0,05

Estructura Improductiva del Crédito¹

Evolución de las Cooperativas

Agosto 2021

(16)

24,7%

19,6%

22,6%

26,8% 28,4%

15%

20%

25%

30%

35%

oct-17 feb-18 jun-18 oct-18 feb-19 jun-19 oct-19 feb-20 jun-20 oct-20 feb-21 jun-21 oct-21 Fondos Disponibles/ Total Depositos Corto Plazo

121,9%

137,7%

133,5%

115,5%

111,3%

100%

110%

120%

130%

140%

150%

oct-17 feb-18 jun-18 oct-18 feb-19 jun-19 oct-19 feb-20 jun-20 oct-20 feb-21 jun-21 oct-21 Eﬁciencia

Evolución de las Cooperativas

Agosto 2021

Eficiencia

Este indicador tiene que ubicarse sobre el umbral de 100%, porque la eficiencia se mide como la relación entre el margen neto financiero y los gastos de operación. Cuando este indicador disminuye, el margen financiero es absorbi-

do en mayor medida por los costos operativos. Al cierre de octubre 2021 esta relación marcó el 111,3%, es decir una disminución de 4,2 p.p.

respecto del mismo mes del año anterior.

Liquidez

El índice de liquidez de cooperativas referente a la relación entre los fondos disponibles y el total de depósitos a corto plazo fue de 28,4% para octubre de 2021; este ratio creció en 1,6 puntos

porcentuales con relación al mismo mes del año anterior.

(17)

113,9% 114,8% 114,3%

111,7%

111,3%

100%

105%

110%

115%

120%

oct-17 feb-18 jun-18 oct-18 feb-19 jun-19 oct-19 feb-20 jun-20 oct-20 feb-21 jun-21 oct-21 Activos Productivos / Pasivos con Costo

8,3%

11,3%

9,7%

5,3%

4,8%

0%

5%

10%

15%

oct-17 feb-18 jun-18 oct-18 feb-19 jun-19 oct-19 feb-20 jun-20 oct-20 feb-21 jun-21 oct-21 ROE

Evolución de las Cooperativas

Agosto 2021

Rentabilidad sobre el Patrimonio

Para el cierre de octubre de 2021, la rentabilidad de las cooperativas, medida como el ratio entre la utilidad y el patrimonio promedio (ROE), fue de 4,8%. De esta manera, la rentabilidad fue menor en 0,5 p.p en relación al año anterior. En

términos de retorno con respecto a los activos (ROA) este indicador a octubre 2021 fue de 0,6%, valor menor en 0,1 p.p al registrado el mismo mes del año anterior.

Estructura y Calidad de Activos

La estructura y calidad de activos medida por la relación entre los activos productivos y los pasivos con costo, expresan la facilidad con la que las cooperativas pueden responder a los costos financieros de aquellas obligaciones contraí-

das. En este sentido, a octubre de 2021 la estructura de los activos productivos y pasivos con costo fue de 111,3% mientras que para octubre del anterior año fue mayor en 0,5 puntos porcentuales.

(18)

18,4%

17,0% 17,2% 17,3%

17,3%

9%

11%

13%

15%

17%

19%

21%

oct-17 feb-18 jun-18 oct-18 feb-19 jun-19 oct-19 feb-20 jun-20 oct-20 feb-21 jun-21 oct-21 Patrimonio Técnico Constituído/Total Activos PPR

Evolución de las Cooperativas

Agosto 2021

Solvencia

Según la última información disponible, la relación entre el patrimonio técnico constitui- do1 y total de activos ponderados por riesgo, al cierre de octubre de 2021, llegó a 17,3%, supe- rando el requerimiento legal que esta propor-

ción sea por lo menos del 9%. Este indicador varió en 0,0 p.p. en relación al valor observado un año atrás.

Activos Cooperativas Segmento 1

Octubre 2021 - en Millones de USD2

Notas:

1. De acuerdo a la información oficial disponible, el Patrimonio Técnico y la Solvencia corresponden únicamente a las cooperativas de primer piso del segmento 1 a mayo 2021.

2. Cooperativas del segmento 1 corresponden a aquellas con activos mayores a USD 80 millones y las cooperativas del segmento 2 son aquellas con activos entre USD 20 millones y USD 80 millones. Con base a la normativa para la segmentación de las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario establecida por la SEPS (Resolución No. 521-2019 F); desde junio 2021, las cooperativas Chone Ltda., Alfonso Jaramillo León CCC y Padre Julian Lorente Ltda., se trasladan del segmento 2 al 1 tras acumular más de 80 millones en activos.

3. A la fecha de publicación no se dispone información de la Cooperativa de Ahorro y Crédito 23 de Julio Ltda.

Total Activos S1:

USD 15.701 millones

90 96 100 101 109 111

130 154

171 172 175 186 204 207 209 212

222 255

263 311 314 314 314 363 373 398 401 448

486 509

561 732

857 891

1.199 1.232

2.829

CHONE ALFONSO JARAMILLO LEON CCC PADRE JULIÁN LORENTE 15 DE ABRIL COMERCIO LA MERCED ONCE DE JUNIO CREA KULLKI WASI SANTA ROSA ERCO PILAHUIN TIO CC AMBATO

CACSPMEC AMBATO SAN JOSÉ CACPE PASTAZA EL SAGRARIO CHIBULEO TULCÁN PABLO MUÑOZ VEGA FERNANDO DAQUILEMA ATUNTAQUI CACPE BIBLIÁN MEGO RIOBAMBA MUSHUC RUNA CACPECO ANDALUCIA SAN FRANCISCO

OSCUS 29 DE OCTUBRE COOPROGRESO ALIANZA DEL VALLE POLICÍA NACIONAL JARDÍN AZUAYO JEP

(19)

Resumen Sistema Cooperativas Segmentos 1 y 2 Activos Cooperativas Segmento 2

Octubre 2021 - en Millones de USD

Total Activos S2:

USD 2.043 millones

Notas: Desde junio 2021, las cooperativas Puellaro Ltda., Fasayñan Ltda., Unión El Ejido, Mushuk-Yuyay y San Antonio Ltda. que se encontraba en el segmento 3 pasan al segmento 2. La SEPS podrá hacer excepciones en la clasificación de las entidades por segmentos con base a normativa legal vigente (Resolución No.521-2019-F).

Principales Cuentas oct-20 dic-20 sep-21 oct-21

Variación Mensual

%

Variación Mensual

Abs.

Variación Anual %

Variación Anual Abs.

Total Activos 14.621 15.085 17.663 17.743 0,5% 80 21,4% 3.122

Contingentes 253 257 333 339 1,7% 6 34,0% 86

Total Pasivos 12.516 12.985 15.340 15.433 0,6% 93 23,3% 2.917

Patrimonio 2.017 2.100 2.246 2.223 -1,0% -23 10,2% 206

Ingresos 1.495 1.799 1.560 1.726 - - 15,5% 232

Gastos 1.407 1.727 1.482 1.639 - - 16,5% 232

Utilidad Neta 88 72 78 88 - - -0,7% -1

Créditos y Depósitos oct-20 dic-20 sep-21 oct-21

Var.

Mensual

%

Var.

Mensual Abs.

Var. Anual

%

Var. Anual Abs.

Total Cartera Bruta 10.556 10.636 12.486 12.520 0,3% 34 18,6% 1.964

Total Depósitos 11.449 11.949 14.187 14.251 0,5% 64 24,5% 2.802

Depósitos Monetarios 0 0 0 0 0 0 0 0

Depósitos de Ahorro 3.081 3.273 3.624 3.637 0,4% 13 18,0% 556

Depósitos a Plazo 8.125 8.423 10.270 10.315 0,4% 44 27,0% 2.190

Otros depósitos 243 253 293 299 2,2% 7 22,9% 56

Cartera Improductiva 472 387 570 566 -0,6% -4 19,9% 94

Morosidad Total 4,47% 3,64% 4,56% 4,52% -0,04 0,05 Indicadores generales

2223242425252728282929313131333536373738383939393942434445464749 5252535455 6161 71 757779808383

EDUCADORES DE TUNGURAHUA UNION EL EJIDO TENA LTDA HUAICANA LTDA SEÑOR DE GIRON FASAYÑAN LTDA EDUCADORES DE CHIMBORAZO POLITÉCNICA ALIANZA MINAS LTDA MAQUITA CUSHUN LTDA PUELLARO EDUCADORES DEL AZUAY EDUCADORES DE LOJA MUSHUK-YUYAY SAN ANTONIO LTDA EDUCADORES TULCAN LTDA LA BENÉFICA PROVIDA MANANTIAL DE ORO JUAN PÍO DE MORA MUJERES UNIDAS TANTANAKUSHKA WARMIKUNAPAC PEDRO MONCAYO DE LA PEQUEÑA EMPRESA CACPE YANTZAZA SANTA ANA CORPORACION CENTRO SANTA ISABEL VISANDES 4 DE OCTUBRE COTOCOLLAO MAQUITA CUSHUNCHIC PREVISIÓN AHORRO Y DESAROLLO LUCHA CAMPESINA DE LA PEQUENA EMPRESA CACPE ZAMORA SAN FRANCISCO DE ASÍS TEXTIL 14 DE MARZO SAN ANTONIO - IMBABURA ARTESANOS LTDA COOPAC AUSTRO DE LA PEQUEÑA EMPRESA GUALAQUIZA GUARANDA LUZ DEL VALLE CALCETA VIRGEN DEL CISNE INDÍGENA SAC 9 DE OCTUBRE DE LA PEQUEÑA EMPRESA CACPE LOJA

Evolución de las Cooperativas

Agosto 2021

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