BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

(1)

GRUPO FINANCIERO SANTANDER

CONSOLIDADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014

(PESOS) Impresión Final

Impresión Final (PESOS)

SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

CIERRE PERIODO ACTUAL IMPORTE SUB-CUENTA CUENTA TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE 10000000 A C T I V O 1,184,799,717,627 931,013,392,137 10010000 DISPONIBILIDADES 97,640,618,786 97,473,565,364

10050000 CUENTAS DE MARGEN (DERIVADOS) 2,608,073,757 3,202,777,426

10100000 INVERSIONES EN VALORES 332,258,489,223 231,313,761,954

10100100 Títulos para negociar 232,230,120,158 155,467,437,042

10100200 Títulos disponibles para la venta 94,436,820,492 70,426,809,428

10100300 Títulos conservados a vencimiento 5,591,548,573 5,419,515,484

10150000 DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) 12,047,420,751 10,883,229,914

10200000 PRÉSTAMO DE VALORES 379,607 397,595

10250000 DERIVADOS 133,863,669,009 73,887,563,399

10250100 Con fines de negociación 116,897,576,304 72,890,910,555

10250200 Con fines de cobertura 16,966,092,705 996,652,844

10300000 AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOS FINANCIEROS 100,446,168 -64,879,001

10400000 TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO NETO 506,620,805,792 424,843,231,525

10450000 CARTERA DE CRÉDITO NETA 506,620,805,792 424,843,231,525

10500000 CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 507,684,082,819 425,109,816,809

10500100 Créditos comerciales 311,780,095,838 256,494,943,022

10500101 Actividad empresarial o comercial 248,777,583,897 204,254,607,605

10500102 Entidades financieras 5,882,877,645 5,225,626,699

10500103 Entidades gubernamentales 57,119,634,296 47,014,708,718

10500200 Créditos de consumo 85,010,114,473 70,917,179,831

10500300 Créditos a la vivienda 110,893,872,508 97,697,693,956

10550000 CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA 18,352,139,150 16,364,308,005

10550100 Créditos vencidos comerciales 9,182,270,788 8,708,658,618

10550101 Actividad empresarial o comercial 9,178,840,122 8,708,658,618

10550102 Entidades financieras 0 0

10550103 Entidades gubernamentales 3,430,666 0

10550200 Créditos vencidos de consumo 3,262,957,281 2,755,238,055

10550300 Créditos vencidos a la vivienda 5,906,911,081 4,900,411,332

10600000 ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS -19,415,416,177 -16,630,893,289

10650000 DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS (NETO) 0 0

10700000 DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS 0 0

10750000 ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO 0 0

10800000 BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN 75,557,545 127,311,582

10850000 OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 71,736,968,283 62,270,885,000

10900000 BIENES ADJUDICADOS (NETO) 536,414,883 328,144,168

10950000 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 5,407,753,938 4,690,808,803

11000000 INVERSIONES PERMANENTES 154,124,461 131,079,380

11050000 ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA 0 0

11100000 IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) 16,674,555,405 18,042,977,886

11150000 OTROS ACTIVOS 5,074,440,019 3,882,537,142

11150100 Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 5,034,395,447 3,846,683,330

11150200 Otros activos a corto y largo plazo 40,044,572 35,853,812

20000000 P A S I V O 1,074,013,110,237 827,694,874,273

20050000 CAPTACIÓN TRADICIONAL 527,388,770,578 464,373,812,603

20050100 Depósitos de exigibilidad inmediata 325,947,014,881 285,881,587,927

20050200 Depósitos a plazo 167,051,267,847 152,563,676,378

20050201 Del público en general 123,580,959,381 113,604,098,740

20050202 Mercado de dinero 43,470,308,466 38,959,577,638

20050300 Títulos de crédito emitidos 34,390,487,850 25,928,548,298

20100000 PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS 59,686,248,443 47,472,725,408

20100100 De exigibilidad inmediata 11,046,037,464 5,453,030,578

20100200 De corto plazo 24,345,594,185 20,561,269,435

20100300 De largo plazo 24,294,616,794 21,458,425,395

20150000 VALORES ASIGNADOS POR LIQUIDAR 0 0

20200000 ACREEDORES POR REPORTO 190,270,678,888 119,281,365,475

20250000 PRÉSTAMO DE VALORES 352,411 364,937

20300000 COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA 34,180,031,101 14,967,583,153

20300100 Reportos (Saldo Acreedor) 0 0

(2)

CONSOLIDADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014

Impresión Final (PESOS)

SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

CIERRE PERIODO ACTUAL IMPORTE SUB-CUENTA CUENTA TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE 20300300 Derivados 0 0

20300400 Otros colaterales vendidos 0 0

20350000 DERIVADOS 132,171,204,205 76,403,825,974

20350100 Con fines de negociación 123,128,723,308 74,654,174,741

20350200 Con fines de cobertura 9,042,480,897 1,749,651,233

20400000 AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS 0 0

20450000 OBLIGACIONES EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN 0 0

20500000 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 107,929,121,055 87,149,713,067

20500100 Impuestos a la utilidad por pagar 527,639,068 10,994,281

20500200 Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 174,704,172 170,666,896 20500300 Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno 0 0 20500400 Acreedores por liquidación de operaciones 72,297,029,778 52,328,801,173

20500500 Acreedores por cuentas de margen 0 0

20500900 Acreedores por colaterales recibidos en efectivo 14,420,457,033 3,744,565,419 20500600 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 20,509,291,004 30,894,685,298

20550000 OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN 22,000,183,453 17,455,964,459

20600000 IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO) 0 0

20650000 CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS 386,520,103 589,519,197

30000000 CAPITAL CONTABLE 110,786,607,390 103,318,517,864

30050000 CAPITAL CONTRIBUIDO 34,797,708,908 34,797,708,908

30050100 Capital social 11,347,617,262 11,347,617,262

30050200 Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno 0 0

30050300 Prima en venta de acciones 23,450,091,646 23,450,091,646

30050400 Obligaciones subordinadas en circulación 0 0

30100000 CAPITAL GANADO 75,929,688,558 68,471,816,452

30100100 Reservas de capital 9,515,052,558 9,515,052,558

30100200 Resultado de ejercicios anteriores 56,001,063,521 48,921,793,868

30100300 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta -615,889,612 -195,532,711 30100400 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 1,070,428,285 9,769,855

30100500 Efecto acumulado por conversión 9,350,027 9,350,027

30100600 Resultado por tenencia de activos no monetarios 0 0

30100700 Resultado neto 9,949,683,779 10,211,382,855

30030000 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 59,209,924 48,992,504

40000000 CUENTAS DE ORDEN 4,999,348,202,611 4,920,097,720,126

40050000 Avales otorgados 0 0

40100000 Activos y pasivos contingentes 17,117,559 1,555,051,583

40150000 Compromisos crediticios 147,214,894,445 159,144,709,324

40200000 Bienes en fideicomiso o mandato 141,227,791,479 134,272,606,472

40200100 Fideicomisos 140,977,198,032 133,982,989,423

40200200 Mandatos 250,593,447 289,617,049

40300000 Bienes en custodia o en administración 3,367,586,553,098 3,406,089,086,147

40350000 Colaterales recibidos por la entidad 93,578,637,092 99,025,557,791

40400000 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 39,773,084,097 71,280,124,563 40450000 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros 385,691,396,078 469,177,391,990 40500000 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 2,915,884,513 1,708,168,997

(3)

Impresión Final

DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014

(PESOS)

CUENTA CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIOR IMPORTE IMPORTE

50050000 Ingresos por intereses 46,487,733,595 42,837,297,732

50100000 Gastos por intereses 15,326,689,305 15,103,124,132

50150000 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 0 0

50200000 MARGEN FINANCIERO 31,161,044,290 27,734,173,600

50250000 Estimación preventiva para riesgos crediticios 12,819,764,959 10,955,374,260 50300000 MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 18,341,279,331 16,778,799,340

50350000 Comisiones y tarifas cobradas 13,167,894,601 11,914,342,435

50400000 Comisiones y tarifas pagadas 2,523,382,494 2,261,084,575

50450000 Resultado por intermediación 1,890,458,435 2,542,736,644

50500000 Otros ingresos (egresos) de la operación 698,420,179 923,611,140

50600000 Gastos de administración y promoción 18,765,157,989 17,308,589,995

50650000 RESULTADO DE LA OPERACIÓN 12,809,512,063 12,589,814,989

51000000 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 52,989,241 56,697,477 50820000 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 12,862,501,304 12,646,512,466

50850000 Impuestos a la utilidad causados 2,744,530,937 2,187,524,879

50900000 Impuestos a la utilidad diferidos (netos) -155,371,816 -246,556,396 51100000 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 9,962,598,551 10,212,431,191

51150000 Operaciones discontinuadas 0 0

51200000 RESULTADO NETO 9,962,598,551 10,212,431,191

51250000 Participación no controladora -12,914,772 -1,048,336

(4)

CONSOLIDADO

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014

Impresión Final (PESOS) CUENTA / SUBCUENTA AÑO ACTUAL IMPORTE SUB-CUENTA CUENTA AÑO ANTERIOR IMPORTE 820101000000 Resultado neto 9,949,683,779 10,211,382,855

820102000000 Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo: -1,087,233,842 3,110,305,549

820102040000 Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión -5,447,303,245 -606,383,859

820102110000 Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo 663,009,763 586,530,751

820102120000 Amortizaciones de activo intangibles 772,202,909 685,841,525

820102060000 Provisiones 0 0

820102070000 Impuestos a la utilidad causados y diferidos 2,899,902,753 2,434,081,275

820102080000 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas -52,989,241 -56,697,477

820102090000 Operaciones discontinuadas 0 0

820102900000 Otros 77,943,219 66,933,334

Actividades de operación

820103010000 Cambio en cuentas de margen 247,082,392 62,364,713

820103020000 Cambio en inversiones en valores -131,924,383,709 -60,900,501,365

820103030000 Cambio en deudores por reporto -6,847,744,880 24,647,606,921

820103040000 Cambio en préstamo de valores (activo) 76,900 -335,346

820103050000 Cambio en derivados (activo) -34,103,941,233 -222,998,011

820103060000 Cambio de cartera de crédito (neto) -56,882,234,876 -46,216,141,772

820103070000 Cambio en derechos de cobro adquiridos (neto) 0 0

820103080000 Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 51,742,877 -3,338,340

820103090000 Cambio en bienes adjudicados (neto) -178,456,813 97,453,855

820103100000 Cambio en otros activos operativos (neto) -22,774,637,835 -15,879,829,039

820103110000 Cambio en captación tradicional 39,184,590,128 32,826,851,313

820103120000 Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos 4,741,126,770 2,092,840,310

820103130000 Cambio en acreedores por reporto 85,047,734,905 40,654,309,040

820103140000 Cambio en préstamo de valores (pasivo) -171,650 91,824

820103150000 Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía 20,103,162,813 2,628,524,408

820103160000 Cambio en derivados (pasivo) 36,720,145,709 2,979,253,071

820103170000 Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización 0 0

820103180000 Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo 110,905,399 632,432,738

820103190000 Cambio en otros pasivos operativos 55,001,796,689 18,737,638,610

820103200000 Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación) 0 0

820103230000 Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones) 0 0

820103240000 Pagos de impuestos a la utilidad -984,765,959 -7,425,112,873

820103900000 Otros 0 0

820103000000 Flujos netos de efectivo de actividades de operación -12,487,972,373 -5,288,889,943

Actividades de inversión

820104010000 Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 5,943,992 5,750,767

820104020000 Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo -814,096,922 -517,655,712

820104030000 Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas 0 0

820104040000 Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas 0 0

820104050000 Cobros por disposición de otras inversiones permanentes 0 0

820104060000 Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes 0 0

820104070000 Cobros de dividendos en efectivo 50,857,769 69,532,540

820104080000 Pagos por adquisición de activos intangibles -1,101,902,389 -415,668,825

820104090000 Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta 0 0

820104100000 Cobros por disposición de otros activos de larga duración 0 0

820104110000 Pagos por adquisición de otros activos de larga duración 0 0

820104120000 Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión) 0 0 820104130000 Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión) 0 0

820104900000 Otros 0 0

820104000000 Flujos netos de efectivo de actividades de inversión -1,859,197,550 -858,041,230

Actividades de financiamiento

820105010000 Cobros por emisión de acciones 0 0

820105020000 Pagos por reembolsos de capital social 0 0

820105030000 Pagos de dividendos en efectivo -3,534,000,000 0

820105040000 Pagos asociados a la recompra de acciones propias 0 0

820105050000 Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital 0 0

820105060000 Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital 0 0

820105900000 Otros 12,031,987 15,638,783

(5)

CONSOLIDADO

AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014

Impresión Final (PESOS) CUENTA / SUBCUENTA AÑO ACTUAL IMPORTE SUB-CUENTA CUENTA AÑO ANTERIOR IMPORTE

820100000000 Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo -9,006,687,999 7,190,396,014

820400000000 Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo 5,448,916,718 629,414,485

820200000000 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 101,198,390,067 89,653,754,865

(6)

CRÉDITO

CONSOLIDADO Impresión Final AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 Y 2014 (PESOS) Concepto

Capital contribuido Capital Ganado

Capital social Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas en circulación

Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto acumulado por conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios

Resultado neto Participación no controladora

Total capital contable

Saldo al inicio del periodo 11,347,617,262 0 23,450,091,646 0 9,515,052,558 45,465,349,090 -550,739,346 265,832,028 9,350,027 0 14,052,503,207 46,177,220 103,601,233,692

MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS PROPIETARIOS

Suscripción de acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capitalización de utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Constitución de reservas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores ₀ ₀ ₀ ₀ ₀ _{14,052,503,207} ₀ ₀ ₀ ₀ _{-14,052,503,207} ₀ ₀

Pago de dividendos 0 0 0 0 0 -3,534,000,000 0 0 0 0 0 0 -3,534,000,000

Otros. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total por movimientos inherentes a las decisiones de los

propietarios 0 0 0 0 0 10,518,503,207 0 0 0 0 -14,052,503,207 0 -3,534,000,000

MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL

Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9,949,683,779 0 9,949,683,779

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 0 0 -65,150,266 0 0 0 0 0 -65,150,266 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de

efectivo. 0 0 0 0 0 0 0 804,596,257 0 0 0 0 804,596,257

Efecto acumulado por conversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado por tenencia de activos no monetarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros 0 0 0 0 0 17,211,224 0 0 0 0 0 13,032,704 30,243,928

Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de la

utilidad integral 0 0 0 0 0 17,211,224 -65,150,266 804,596,257 0 0 9,949,683,779 13,032,704 10,719,373,698

(7)

COMPAÑÍA CONSOLIDADO Impresión Final

(8)

CONSOLIDADO Impresión Final SANTANDER

(9)

CONSOLIDADO Impresión Final

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CONTENIDO ARCHIVO BNCINFIN.PDF

I. Reporte de Resultados 3T15 Banco Santander México (incluye notas a los

estados financieros)

(11)

BANCO SANTANDER (MÉXICO) S.A.,

INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE, GRUPO

FINANCIERO SANTANDER MÉXICO

(“BANCO SANTANDER MÉXICO”)

REPORTE DE RESULTADOS 3T.15

(12)

CONTENIDO

I. Resumen de los Resultados Consolidados 3T15

II. Análisis de los Resultados Consolidados del 3T15

III. Eventos Relevantes, Operaciones y Actividades Representativas

IV. Calificaciones de Riesgo

V. Estados Financieros

(13)

Banco Santander México Reporta un Incremento Interanual del 19.2% en

Cartera de Crédito y una Utilidad Neta de $3,475 Millones en el Tercer

Trimestre de 2015

RESUMEN DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL TERCER TRIMESTRE DEL 2015

Utilidad neta

Banco Santander México reportó una utilidad neta en el 3T15 de $3,475 millones. Lo que representa un incremento interanual y secuencial del 7.2% y 7.5%, respectivamente.

Capitalización y ROAE

El índice de capitalización preliminar de Banco Santander México se situó al 3T15 en 15.4%, comparado con el 16.8% y el 15.9% reportados en 3T14 y 2T15, respectivamente. El índice de capitalización del 15.4% está compuesto por 12.1% de Tier 1 y 3.3% de Tier 2.

El ROAE al 3T15 se ubicó en 12.4%, en comparación al 13.9% del 3T14, y al 12.3% registrado en 2T15.

Margen financiero y Margen de interés neto

El margen financiero neto en el periodo 3T15 ascendió a $10,802 millones, superior en $1,288 millones, o 13.5% al registrado en el 3T14 y superior en $357 millones, o 3.4% al registrado en el 2T15 de $10,445 millones.

El margen de interés neto sobre activos productivos para el periodo 3T15, calculado con promedios diarios de activos productivos, se ubicó en 4.90%, que se compara con 4.88% y 4.86% registrados en el 3T14 y en el 2T15, respectivamente.

Los intereses cobrados al 3T15 se incrementaron 10.5%, o $1,528 millones respecto al 3T14, alcanzando $16,067 millones comparado con $14,539 millones en el mismo periodo del año anterior. Este aumento se explica mayormente por el crecimiento en intereses sobre la cartera de crédito así como por mayores comisiones en el otorgamiento inicial de los créditos por $1,661 millones o 15.1%, un incremento en intereses por inversiones en valores por $265 millones u 11.4% y un incremento por $44 millones o 72.1% en intereses por cuentas de margen. Este incremento fue parcialmente afectado por una disminución de $403 millones o 50.4% en intereses por operaciones de reporto y préstamos de valores y una disminución de $39 millones o 12.1% en intereses por disponibilidades.

Los gastos por intereses, en tanto, aumentaron en 4.8% interanual, o $240 millones, alcanzando los $5,265 millones en el 3T15. Esto se debe principalmente al incremento de $69 millones en intereses por títulos de crédito emitidos, $69 millones en intereses por préstamos de bancos y otros organismos, $67 millones en intereses por depósitos de exigibilidad inmediata, $65 millones en intereses por depósitos a plazo y $40

3T15 3,475 2T15 3,242 3,232 3T14

UTILIDAD NETA

(Millones de Pesos)

ROAE (%)

12.3

13.9

12.4

3T15 2T15 3T14

MARGEN FINANCIERO NETO

(Millones de Pesos) 9,514 3T15 10,802 2T15 10,445 3T14

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millones por intereses a cargo por operaciones de reporto. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por un decremento en $70 millones en intereses por obligaciones subordinadas.

Crecimiento en crédito

Banco Santander México registró una cartera de crédito total en el 3T15 de $526,037 millones. Esta cifra es superior en $84,562 millones, o 19.2% a la registrada en el 3T14 y en $27,537 millones, o 5.5% a la reportada en el 2T15.

Durante el 3T15, el portafolio de crédito mostró incrementos interanuales en los principales productos estratégicos, tanto en la cartera comercial como en la cartera de individuos. En la cartera de individuos, es de destacar el crecimiento experimentado por los principales productos como hipotecas y consumo, con crecimientos del 13.8% y 33.4% respectivamente, mientras que tarjeta de crédito aumentó un 9.3%, acelerándose aún más que en el 2T15. El crecimiento de la cartera de individuos se vio impulsado principalmente por los créditos de nómina y los préstamos al consumo, excluyendo la adquisición de la cartera de créditos personales de Scotiabank, el crecimiento orgánico fue del 29.9% interanual.

En la cartera comercial continúa destacándose el incremento interanual de préstamos a PyMEs por 23.5% y empresas por 22.6%. La banca corporativa, a su vez, aumentó un 16.5% interanual, donde se continúa observando un incremento de la actividad en este segmento. El desempeño positivo de la cartera de PyMEs, empresas y de la banca corporativa, fue reforzado aún más por un incremento interanual del 20.6% en la cartera de gobierno y entidades financieras, reflejando algunas grandes disposiciones otorgadas a dos de las empresas paraestatales de energía siguiendo algunos pagos realizados el trimestre pasado.

Calidad de activos

Al 3T15 el índice de cartera vencida fue de 3.49%, mejorando en 22 puntos base con respecto al 3.71% reportado en el 3T14 e inferior en 28 puntos base (pbs) con respecto al 3.77% reportado en el 2T15. El índice de cartera vencida reportado en 3T15 sigue reflejando la exposición a vivienderas, así como el efecto de la cartera vencida de Santander Vivienda (antes ING Hipotecaria). Al 3T15, la exposición total a vivienderas disminuyó $202 millones a $4,793 millones, mientras que los créditos morosos disminuyeron $848 millones a $4,039 millones; estos descensos se debieron a ciertos avances en la situación de las vivienderas, en las que hemos recibido un activo relacionado con uno de los proyectos, mientras que algunos otros préstamos relacionados con otros proyectos fueron clasificados como vigentes debido a los pagos recibidos.

La cartera vencida de Santander Vivienda, al 3T15 fue de $2,390 millones sobre una cartera total de $9,607 millones. Excluyendo el impacto de vivienderas y la cartera de Santander Vivienda, el índice de cartera vencida al 3T15 hubiera sido de 2.33%. El índice de cartera vencida actual continúa reflejando el crecimiento de la cartera de crédito combinado con un estricto modelo de calificación de crédito de Santander México y el seguimiento continuo de la calidad de la cartera de crédito.

Al 3T15 el índice de cobertura se ubicó en 105.8%, siendo superior a los 101.6% reportado en el 3T14 y al 99.1% reportado en el 2T15.

Índice de préstamos a depósitos

Durante el 3T15, los depósitos crecieron un 12.4% respecto del 3T14 y 2.2% respecto al 2T15, representando el 45.9% del total de las fuentes de financiamiento de Banco Santander México. Esta base de depósitos permite financiar la actividad creciente de Banco Santander México con una fuente de fondeo más estable y de menor costo. El índice de préstamos sobre depósitos al 3T15 fue de 102.8%, comparado con el 96.9% reportado en el 3T14 y el 99.5% obtenido en el 2T15.

(15)

ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE DEL 2015

(Cantidades expresadas en millones de pesos, excepto cuando se indique lo contrario)

Utilidad neta

Banco Santander México

Estado de resultados

Millones de pesos Variación % Variación %

3T15 2T15 3T14

Trim.

Anterior Interanual 9M15 9M14 15/14

Margen financiero 10,802 10,445 9,514 3.4 13.5 31,162 27,734 12.4 Estimación preventiva para riesgos

crediticios (4,594) (4,543) (3,814) (1.1) (20.5) (12,820) (10,955) (17.0) Margen financiero ajustado por

riesgos crediticios 6,208 5,902 5,700 5.2 8.9 18,342 16,779 9.3

Comisiones y tarifas (neto) 3,547 3,927 3,204 (9.7) 10.7 10,645 9,654 10.3 Resultado por intermediación 583 512 624 13.9 (6.6) 1,890 2,542 (25.6) Otros ingresos de la operación (neto) 336 114 241 194.7 39.4 698 923 (24.4) Gastos de administración y operación (6,280) (6,256) (5,771) (0.4) (8.8) (18,765) (17,308) (8.4)

Resultado de operación 4,394 4,199 3,998 4.6 9.9 12,810 12,590 1.7

Participación en el resultado de

asociadas 16 18 23 (11.1) (30.4) 53 56 (5.4)

Resultado antes de impuestos a

la utilidad 4,410 4,217 4,021 4.6 9.7 12,863 12,646 1.7

Impuestos a la utilidad (935) (972) (779) 3.8 (20.0) (2,900) (2,434) (19.1) Resultado por operaciones

continuas 3,475 3,245 3,242 7.1 7.2 9,963 10,212 (2.4)

Operaciones discontinuadas 0 0 0 0.0 0.0 0 0 0.0

Resultado Neto 3,475 3,245 3,242 7.1 7.2 9,963 10,212 (2.4)

Participación no controladora 0 (13) 0 100.0 0.0 (13) (1) (1,200.0)

Utilidad neta mayoritaria 3,475 3,232 3,242 7.5 7.2 9,950 10,211 (2.6)

Tasa efectiva de impuestos (%) 21.2 23.0 19.4 22.5 19.2

Banco Santander México reportó una utilidad neta en el 3T15 de $3,475 millones. Lo que representa un incremento interanual y secuencial del 7.2% y 7.5%, respectivamente.

Los intereses cobrados al 3T15 se incrementaron 10.5%, o $1,528 millones respecto al 3T14, alcanzando $16,067 millones comparado con $14,539 millones en el mismo periodo del año anterior. Este aumento se explica mayormente por el crecimiento en intereses sobre la cartera de crédito así como por mayores comisiones en el otorgamiento inicial de los créditos por $1,661 millones o 15.1%, un incremento en intereses por inversiones en valores por $265 millones u 11.4% y un incremento por $44 millones o 72.1% en intereses por cuentas de margen. Este incremento fue parcialmente afectado por una disminución de $403 millones o 50.4% en intereses por operaciones de reporto y préstamos de valores y una disminución por $39 millones o 12.1% en intereses por disponibilidades.

Los gastos por intereses, en tanto, aumentaron en 4.8% interanual, o $240 millones, alcanzando los $5,265 millones en el 3T15. Esto se debe principalmente al incremento de $69 millones en intereses por títulos de crédito emitidos, $69 millones en intereses por préstamos de bancos y otros organismos, $67 millones en

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intereses por depósitos de exigibilidad inmediata, $65 millones en intereses por depósitos a plazo y $40 millones por intereses a cargo por operaciones de reporto. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por un decremento en $70 millones en intereses por obligaciones subordinadas.

Durante el 3T15 se constituyeron estimaciones preventivas para riesgos crediticios por $4,594 millones, mostrando un incremento de $780 millones, o 20.5% respecto del 3T14 y $51 millones, o 1.1%, respecto del 2T15.

Al 3T15 el índice de cartera vencida fue de 3.49%, mejorando en 22 puntos base con respecto al 3.71% reportado en el 3T14 e inferior en 28 puntos base con respecto al 3.77% reportado en el 2T15.

Al 3T15 el índice de cobertura se ubicó en 105.8%, siendo superior a los 101.6% reportado en el 3T14 y al 99.1% reportado en el 2T15.

Las comisiones y tarifas netas al 3T15 ascendieron a $3,547 millones, cifra superior en 10.7% o $343 millones a la registrada en el 3T14 e inferior en 9.7% o $380 millones a la reportada en el 2T15. El trimestre anterior, se reclasificó el costo asociado a la prima de seguro pagada a NAFIN en relación con los programas de garantías a las PyMEs, de comisiones y tarifas netas a gastos por recuperación de cartera en el rubro de otros ingresos netos de la operación. En una base comparable, excluyendo esta reclasificación de primas de seguros, las comisiones y tarifas netas aumentaron un 7.3% respecto al 3T14 y disminuyeron 7.3% con respecto al 2T15. El resultado por intermediación registró al 3T15 una utilidad de $583 millones, comparado con los $512 millones en el 2T15 y $624 millones registrados en el 3T14. El resultado por intermediación en el 3T15 se explica por una utilidad en valuación de $1,904 millones principalmente por posiciones en derivados, acciones y divisas, las cuales fueron parcialmente compensadas por una pérdida de $1,321 millones en compra venta de valores principalmente por posiciones en derivados y divisas principalmente.

Al 3T15 los otros ingresos netos de la operación fueron de $336 millones, cifra superior a los $241 millones obtenidos en el 3T14 y a los $114 millones registrados en el 2T15, debido principalmente a mayores recuperaciones de cartera previamente castigada y el reconocimiento de la utilidad por la adquisición de la cartera de préstamos personales de Scotiabank.

Los gastos de administración y promoción al 3T15 alcanzaron los $6,280 millones, comparado con los $5,771 millones registrados en el 3T14 y $6,256 milllones registrados en el 2T15, aumentando el 8.8% interanual y manteniéndose estables con respecto al trimestre anterior.

Para el periodo 3T15, se obtuvo una utilidad de operación de $4,394 millones, cifra superior en $396 millones, o 9.9%, respecto del 3T14. Con respecto al trimestre anterior, la utilidad de operación aumentó en $195 millones, o 4.6%. El incremento interanual se debió principalmente a un aumento del margen financiero neto y en comisiones y tarifas netas, parcialmente afectados por menores ingresos en el resultado por intermediación junto con un aumento en la estimación preventiva para riesgos crediticios y en gastos de administración y promoción.

(17)

Préstamos Totales y Depósitos Cartera de crédito

La evolución de la cartera continúa mostrando una tendencia positiva y diversificación entre segmentos, así como crecimiento en todos los rubros estratégicos que la componen, a pesar de la lenta recuperación económica en México.

Banco Santander México registró una cartera de crédito total en el 3T15 de $526,037 millones. Esta cifra es superior en $84,562 millones, o 19.2% a la registrada en el 3T14 y en $27,537 millones, o 5.5% a la reportada en el 2T15. En este contexto, todos los segmentos estratégicos crecieron por encima del mercado, PyMes, empresas, hipotecas y consumo mostraron el mejor desempeño, reforzados por el crecimiento en corporativos y entidades financieras y que también registraron un crecimiento muy bueno. Mientras tanto, tarjeta de crédito continúa mostrando una gradual recuperación superando las tasas de crecimiento del mercado.

(18)

Composición de la cartera de crédito

Millones de pesos 3T15 % 2T15 % 3T14 % Comercial* 311,781 59.3% 291,182 58.4% 256,496 58.1% Individuos Consumo 85,010 16.2% 81,139 16.3% 70,917 16.1% Tarjeta de crédito 43,713 8.3% 41,977 8.4% 40,366 9.1% Otros Consumo 41,297 7.9% 39,162 7.9% 30,551 6.9% Hipotecario 110,894 21.1% 107,371 21.5% 97,698 22.1% Subtotal vigente 507,685 96.5% 479,692 96.2% 425,111 96.3% Comercial* 9,182 1.7% 9,876 2.0% 8,709 2.0% Individuos Consumo 3,263 0.6% 3,211 0.6% 2,755 0.6% Tarjeta de crédito 1,802 0.3% 1,791 0.4% 1,264 0.3% Otros Consumo 1,461 0.3% 1,420 0.3% 1,491 0.3% Hipotecario 5,907 1.1% 5,721 1.1% 4,900 1.1% Subtotal vencida 18,352 3.5% 18,808 3.8% 16,364 3.7% Comercial* 320,963 61.0% 301,058 60.4% 265,205 60.1% Individuos Consumo 88,273 16.8% 84,350 16.9% 73,672 16.7% Tarjeta de crédito 45,515 8.7% 43,768 8.8% 41,630 9.4% Otros Consumo 42,758 8.1% 40,582 8.1% 32,042 7.3% Hipotecario 116,801 22.2% 113,092 22.7% 102,598 23.2%

Total cartera de crédito 526,037 100.0% 498,500 100.0% 441,475 100.0%

*Comercial incluye:Corporativos, Empresas, PyMEs, Entidades Gubernamentales y Entidades financieras.

Cartera comercial, se compone de los créditos a actividades empresariales y comerciales, así como a

entidades gubernamentales e instituciones financieras y representa el 61.0% del total de la cartera. Excluyendo los créditos a entidades gubernamentales, la cartera comercial representó el 50.2% de la cartera de crédito al 3T15. La misma presentó un incremento interanual del 21.0%, reflejando principalmente crecimientos del 23.5%, 22.6% y 16.5% en PyMEs, empresas y corporativos, respectivamente. Este desempeño positivo interanual, fue reforzado aún más por un incremento interanual del 20.6% en la cartera de gobierno y entidades financieras, reflejando algunas grandes disposiciones concedidas a dos de las empresas paraestatales de energía siguiendo algunos pagos realizados el trimestre pasado.

Con respecto al 2T15, la cartera comercial aumentó 6.6% impulsada principalmente por el buen desempeño en PyMEs y empresas que aumentaron 4.0%, 5.8%, respectivamente. Los corporativos a su vez, se mantuvieron estables, mientras que la cartera de entidades gubernamentales y financieras registró un aumento de 21.4%, después de un descenso en el trimestre anterior.

Cartera individuos, se compone de los créditos a la vivienda, tarjeta de crédito y consumo representando el

39.0% de la cartera de crédito total y que aumentó 16.3% interanualmente. Tarjeta de crédito, consumo e hipotecas representan el 8.7%, el 8.1% y 22.2% del total de la cartera de crédito, respectivamente; y presentaron incrementos interanuales del 9.3%, 33.4% y 13.8%, respectivamente. El incremento secuencial en el rubro de consumo, incluyendo tarjeta de crédito, fue de 4.7%, reflejando un sostenido repunte en los

préstamos personales y de nómina, mientras que la recuperación en tarjetas de crédito continúa gradualmente. Banco Santander México ha sido capaz de mantener un crecimiento por encima del mercado, con un enfoque en la innovación y una fuerte actividad comercial. Adicionalmente, continuamos incursionando en el mercado abierto enfocándonos en personas de ingresos medios y altos, y manteniendo nuestros estándares de otorgamiento de crédito.

(19)

Calidad de activos

La cartera vencida registrada al 3T15 fue de $18,352 millones, la cual se incrementa en $1,988 millones o 12.1% con respecto al 3T14 y disminuye $456 millones o 2.4% con respecto al 2T15.

Secuencialmente, la cartera vencida incrementó en $186 millones, o 3.3% en créditos hipotecarios, $52 millones, o 1.6% en créditos al consumo (incluyendo tarjeta de crédito), que fueron más que compensados por una disminución en $694 millones o 7.0% en los créditos comerciales, como resultado principalmente de los avances en la situación de las vivienderas.

La cartera vencida se compone de la siguiente manera: el 50.0% en préstamos comerciales, 32.2% en préstamos hipotecarios y 17.8% en préstamos al consumo (incluyendo tarjeta de crédito).

Calidad de la cartera

Millones de pesos Variación (%)

3T15 2T15 3T14 Anterior Trim. Interanual

Cartera total 526,037 498,500 441,475 5.52 19.15

Cartera vigente 507,685 479,692 425,111 5.84 19.42

Cartera vencida 18,352 18,808 16,364 (2.42) 12.15

Estimación preventiva para riesgos

crediticios (19,415) (18,643) (16,631) 4.14 16.74

Índice de cartera vencida 3.49% 3.77% 3.71% (28 pbs) (22 pbs)

Índice de cobertura 105.8% 99.1% 101.6% 670 pbs 420pbs

Al 3T15 el índice de cartera vencida fue de 3.49%, mejorando en 22 puntos base con respecto al 3.71% reportado en el 3T14 e inferior en 28 puntos base con respecto al 3.77% reportado en el 2T15. El índice de cartera vencida reportado el 3T15 sigue reflejando la exposición a vivienderas, con una cartera vencida de $4,039 millones, así como el efecto de la cartera vencida de Santander Vivienda, el cual al 3T15 representaba $2,390 millones. Excluyendo el impacto de vivienderas y la cartera de Santander Vivienda, el índice de cartera

(20)

vencida al 3T15 hubiera sido de 2.33%. El índice de cartera vencida actual continúa reflejando el crecimiento de la cartera de crédito combinado con un estricto modelo de calificación de crédito de Santander México y el seguimiento continuo de la calidad de la cartera de crédito.

Durante el 3T15 la estimación preventiva para riesgos crediticios fue de $4,594 millones, mostrando un incremento de $780 millones, o 20.5% respecto del 3T14 y $51 millones, o 1.1%, respecto del 2T15. Como se anticipó, las provisiones en el 3T15 incluyen las respectivas a los proveedores de Pemex, vivienderas y un efecto en relación con la cartera de Scotiabank.

En cuanto a la cartera de Scotiabank, el trimestre anterior creamos una provisión de Ps.293 millones relacionada con la adquisición de la cartera de consumo. En ese momento, un total de Ps.177 millones relacionados con el descuento en el precio de compra negociado para reflejar las condiciones de calidad de activos, se restó de las provisiones requeridas. Este trimestre, sin embargo, los Ps.177 millones relacionados al beneficio de la compra se reclasificaron como otros ingresos y las provisiones relacionadas con la cartera de Scotiabank aumentaron en la misma cantidad. Esto no afecta a la línea de resultados, ya que ambos elementos se compensan entre sí.

*El costo de riesgo se calcula utilizando la estimación preventiva para riesgos crediticios acumulada anualizada

El costo de riesgo en el 3T15 se situó en el 3.45%, comparado con los reportados en 3T14 y 2T15 de 3.49% y 3.41%, respectivamente.

Al 3T15 el índice de cobertura se ubicó en 105.8%, siendo superior a los 101.6% resportado en el 3T14 y al 99.1% reportado en el 2T15.

(21)

Depósitos

El total de depósitos al 3T15 alcanzó los $492,998 millones, lo que implica un crecimiento del 12.4% comparado con el mismo periodo del año anterior y del 2.2% comparado con el trimestre anterior. Al 3T15, los depósitos de exigibilidad inmediata alcanzaron $325,947 millones incrementándose 14.0% respecto al 3T14 y 4.5% con respecto al 2T15, mientras que los depósitos a plazo alcanzaron los $167,051 millones, aumentando un 9.5% con respecto al 3T14 y disminuyendo 2.1% con respecto al 2T15.

Banco Santander México continúa con la estrategia de seguir fortaleciendo la atención a cada uno de sus clientes, tomando en cuenta las necesidades de cada segmento. Además, la introducción de las campañas para PyMEs y empresas, así como de productos dirigidos a los clientes de medianos y altos ingresos se ha traducido en incrementos de 21.7%, 24.3% y 15.5%, en los depósitos a la vista de individuos, PyMEs y empresas, respectivamente. Esta evolución de los depósitos, contribuyó positivamente al costo de fondeo.

Coeficiente de Cobertura de Liquidez

De conformidad al requerimiento regulatorio de Banco de México, el Coeficiente de Cobertura de Liquidez Promedio (CCL) para el 3T15 fue de 106.60%, en comparación con el 106.16% reportado en el 2T15. (Para mayor información por favor consulte la nota 25 del presente informe).

285,882 311,893 325,947 152,564 170,578 167,051 482,471 492,998 Vista 2T15 3T15 Plazo 3T14 438,446

TOTAL DEPÓSITOS

(Millones de Pesos)

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Margen financiero neto

Millones de pesos %

Variación Variación %

3T15 2T15 3T14 Anterior Interanual Trim. 9M15 9M14 15/14

Intereses por disponibilidades 284 329 323 (13.7) (12.1) 950 1,033 (8.0) Intereses por cuentas de margen 105 82 61 28.0 72.1 263 213 23.5 Intereses y rendimientos de

inversiones en valores 2,584 2,503 2,319 3.2 11.4 7,283 6,680 9.0 Intereses y rendimientos de

cartera de crédito 10,086 9,651 8,389 4.5 20.2 28,780 24,803 16.0 Intereses y rendimiento tarjeta de

crédito 2,446 2,461 2,465 (0.6) (0.8) 7,295 7,282 0.2

Comisiones por el otorgamiento

inicial del crédito 165 180 182 (8.3) (9.3) 520 594 (12.5)

Ingresos por reporto y préstamo

de valores 397 387 800 2.6 (50.4) 1,397 2,232 (37.4)

Ingresos por intereses 16,067 15,593 14,539 3.0 10.5 46,488 42,837 8.5

Promedio diario de activos productivos * 848,337 757,315 12.0

Intereses por depósitos de

exigibilidad inmediata (818) (780) (751) (4.9) (8.9) (2,353) (2,242) (5.0) Intereses por depósitos a plazo (1,155) (1,092) (1,090) (5.8) (6.0) (3,267) (3,264) (0.1) Intereses por títulos de crédito

emitidos (354) (327) (285) (8.3) (24.2) (988) (859) (15.0)

Intereses por préstamos de

bancos y otros organismos (505) (506) (436) 0.2 (15.8) (1,536) (1,386) (10.8) Intereses por obligaciones

subordinadas (419) (427) (489) 1.9 14.3 (1,313) (1,308) (0.4)

Intereses a cargo por reporto (2,014) (2,016) (1,974) 0.1 (2.0) (5,869) (6,044) 2.9

Gastos por intereses (5,265) (5,148) (5,025) (2.3) (4.8) (15,326) (15,103) (1.5)

Margen financiero neto 10,802 10,445 9,514 3.4 13.5 31,162 27,734 12.4

*Los activos productivos incluyen disponibilidades, cuentas de margen, inversiones en valores, cartera de crédito y reportos

El margen de interés neto sobre activos productivos para el periodo 3T15, calculado con promedios diarios de activos productivos, se ubicó en 4.90%, que se compara con 4.88% y 4.86% registrados en el 3T14 y en el 2T15, respectivamente.

El incremento interanual del 13.5% del margen de intereses se explica por el efecto combinado de: un incremento en los intereses cobrados por $1,528 millones respecto al 3T14, alcanzando $16,067 millones comparado con $14,539 millones en el mismo periodo del año anterior, junto a un incremento interanual en los gastos por intereses por $240 millones, alcanzando los $5,265 millones en el 3T15 comparado con $5,025 millones en el mismo periodo del año anterior. Esto se explica principalmente por un aumento de $69,364 millones en los activos productivos promedio que generan intereses, junto con un incremento de 13 puntos base en la tasa de interés promedio, combinado con un aumento de $48,588 millones de los pasivos que devengan intereses y un costo promedio inferior en 5 puntos base.

(23)

El incremento secuencial del 3.4% en el margen financiero se debió a un incremento de $474 millones en los ingresos por intereses de $15,593 millones en el 2T15 a $16,067 millones en el 3T15, junto con un incremento en $117 millones en los gastos por intereses, de $5,148 millones en el 2T15 a $5,265 millones en el 3T15. Esto se explica por un incremento de $15,706 millones en activos promedio que generan intereses y un incremento de 1 punto base en la tasa promedio de interés, combinado con un incremento de $10,762 millones en los pasivos que devengan intereses, junto con una disminución de 1 punto base en la tasa promedio de interés pagada.

Ingresos por intereses

Los intereses cobrados al 3T15 se incrementaron 10.5%, o $1,528 millones respecto al 3T14, alcanzando $16,067 millones comparado con $14,539 millones en el mismo periodo del año anterior. Este aumento se explica mayormente por los siguientes incrementos: i) intereses sobre la cartera de crédito así como por mayores comisiones en el otorgamiento inicial de los créditos por $1,661 millones o 15.1%, ii) intereses por inversiones en valores por $265 millones u 11.4% y iii) $44 millones o 72.1% en intereses por cuentas de margen. Estos incrementos fueron parcialmente afectados por: i) una disminución de $403 millones o 50.4% en intereses por operaciones de reporto y préstamos de valores y ii) una disminución por $39 millones o 12.1% en intereses por disponibilidades.

Respecto del 3T14, los activos promedio que generan intereses aumentaron en $69,364 millones, o 8.6%, primordialmente explicado por los siguientes incrementos: i) $70,199 millones en el volumen promedio del portafolio de crédito, incluyendo tarjeta de crédito, ii) $48,030 millones en inversiones en valores, iii) $7,786 millones en cuentas de margen, y iv) $40 millones en disponibilidades; que fueron parcialmente afectados por una disminución de $56,691 millones en posiciones de reportos y préstamos de valores.

En forma secuencial, los ingresos por intereses registraron un incremento de $474 millones o 3.0%; principalmente explicado por los siguientes aumentos: i) $405 millones, o 3.3%, en los intereses sobre la cartera de crédito y mayores comisiones en el otorgamiento inicial del crédito, ii) $81 millones o 3.2% en intereses por inversiones en valores, iii) $23 millones o 28.0% en intereses por cuentas de margen y iv) 10 millones, o 2.6%, en intereses por operaciones de reporto y préstamo de valores; que fueron parcialmente compensados por la siguiente disminución: i) $45 millones o 13.7% en intereses por disponibilidades.

Respecto del 2T15, los activos promedio que generan intereses incrementaron $15,706 millones, o 1.8%, principalmente explicado por los siguientes incrementos: i) $18,075 millones en el volumen promedio de la cartera de crédito, incluyendo tarjeta de crédito, ii) $4,712 millones en inversiones en valores, iii) $2,354 millones en cuentas de margen, y iv) $606 millones en posiciones de reportos y préstamos de valores. Estos decrementos fueron parcialmente compensados por el siguiente decremento: i) $10,040 millones en disponibilidades.

La tasa promedio de interés obtenida en el trimestre por los activos que generan intereses fue de 7.18%, representando un incremento de 13 puntos base respecto del 7.05% obtenido en 3T14, y de 1 punto base sobre el 7.17% obtenido en 2T15.

Respecto a los intereses cobrados durante el 3T15 por $16,067 millones, se componen de la siguiente manera: el 79.0% corresponde a intereses y rendimientos de la cartera de crédito, considerados ingresos recurrentes; mientras que el 16.1% corresponde a intereses de inversiones en valores y el 4.9% a intereses por otros conceptos.

Gastos por intereses

Los gastos por intereses, en tanto, aumentaron en 4.8% interanual, o $240 millones, alcanzando los $5,265 millones en el 3T15. Esto se debe principalmente a los siguientes incrementos: i) $69 millones en intereses por

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títulos de crédito emitidos, ii) $69 millones en intereses por préstamos de bancos y otros organismos, iii) $67 millones en intereses por depósitos de exigibilidad inmediata y iv) $65 millones en intereses por depósitos a plazo. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por los decrementos en i) $70 millones en intereses por obligaciones subordinadas y ii) $40 millones por intereses a cargo por operaciones de reporto.

Respecto del 3T14, los pasivos promedio que devengan intereses aumentaron en $48,588 millones, o 6.6%, mayormente explicado por los siguientes incrementos: i) $28,082 millones en depósitos de exigibilidad inmediata, ii) $24,448 millones en depósitos a plazo, iii) $9,382 millones por títulos de crédito emitidos, iv) $5,909 millones en bancos y otros organismos, y v) $4,294 millones en obligaciones subordinadas. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por una disminución de $23,527 millones en posiciones de reportos.

En forma secuencial, los gastos por intereses incrementaron 2.3% u $117 millones, a $5,265 millones en el 3T15 de $5,148 millones en el 2T15 debido principalmente a los siguientes incrementos: i) $63 millones en depósitos a plazo, ii) $38 millones en intereses por depósitos de exigibilidad inmediata y iii) $27 millones en intereses por títulos de crédito emitidos. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por decrementos en: i) $8 millones en intereses por obligaciones subordinadas, ii) $2 millones en intereses a cargo por operaciones de reporto, y iii) $1 millón por intereses pagados sobre préstamos de bancos y otros organismos. Respecto del 2T15, los pasivos promedio que devengan intereses aumentaron en $10,762 millones, o 1.4%, mayormente explicado por los siguientes incrementos: i) $10,631 millones en depósitos de exigibilidad inmediata, ii) $9,442 millones en depósitos a plazo, iii) $2,890 millones por títulos de créditos emitidos y iv) $1,431 millones en obligaciones subordinadas. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por los decrementos de i) $8,569 millones en posiciones de reportos y ii) $5,063 millones en bancos y otros organismos.

La tasa promedio de interés por los pasivos que devengan intereses fue de 2.64% en el 3T15 mostrando un decremento en 5 puntos base respecto del 2.69% obtenido en 3T14, y 1 punto base sobre el 2.65% obtenido en el 2T15.

Por lo que respecta a la integración de los intereses pagados por $5,265 millones en el 3T15, el 38.3% corresponde a operaciones de reportos, el 21.9% a depósitos a plazo, el 15.5% a depósitos de exigibilidad inmediata, el 9.6% a préstamos de bancos y otros organismos, 8.0% a obligaciones subordinadas y el 6.7% a títulos de crédito emitidos.

Los intereses pagados sobre depósitos de exigibilidad inmediata ascendieron a $818 millones durante el 3T15, aumentando en 8.9% respecto al 3T14 y 4.9% respecto del 2T15. La diferencia con respecto al 3T14 se debe mayormente al incremento en el saldo promedio de depósitos de exigibilidad inmediata del 12.4% combinado con una disminución en la tasa de interés promedio pagada en 4 puntos base, de 1.30% en el 3T14 a 1.26% en el 3T15. El incremento con respecto al 2T15, se debe a un efecto combinado por un incremento en el saldo promedio de depósitos de exigibilidad inmediata del 4.4% junto a una tasa de interés promedio pagada en 1 punto base.

Los intereses pagados sobre depósitos a plazo ascendieron a $1,155 millones en el 3T15, representando un incremento del 6.0% con respecto al 3T14, y 5.8% en relación a los registrados en el 2T15. La diferencia respecto al 3T14, se debe principalmente a un aumento en el volumen promedio del 15.8% junto a una disminución en la tasa de interés promedio pagada en 23 puntos base, de 2.75% en el 3T14 a 2.52% en el 3T15. La diferencia con respecto al 2T15, se debe a un incremento en el saldo promedio de depósitos a plazo del 5.5% combinado con una disminución en la tasa de interés promedio pagada en 2 puntos base, de 2.54% en el 2T15 a 2.52% en el 3T15.

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Comisiones y tarifas

Comisiones y tarifas Millones de pesos

%

Cobradas 3T15 2T15 3T14 Anterior Interanual Trim. 9M15 9M14 15/14

Tarjeta de crédito 1,307 1,258 1,195 3.9 9.4 3,772 3,499 7.8

Manejo de cuentas 240 214 203 12.1 18.2 676 579 16.8

Servicios de cobros 531 527 462 0.8 14.9 1,584 1,375 15.2

Sociedades de inversión 298 293 294 1.7 1.4 883 860 2.7

Seguros 1,048 1,069 969 (2.0) 8.2 3,102 2,868 8.2

Compra venta de valores y

operaciones de mercado de dinero 147 141 131 4.3 12.2 423 381 11.0 Negociación de cheques 63 65 74 (3.1) (14.9) 192 224 (14.3)

Comercio exterior 224 206 177 8.7 26.6 633 526 20.3

Asesoría técnica y ofertas públicas 422 603 280 (30.0) 50.7 1,220 959 27.2

Otras 211 266 233 (20.7) (9.4) 683 644 6.1 Total 4,491 4,642 4,018 (3.3) 11.8 13,168 11,915 10.5 Pagadas Tarjeta de crédito (532) (476) (394) (11.8) (35.0) (1,457) (1,033) (41.0) Sociedades de inversión (3) (6) (17) 50.0 82.4 (23) (57) 59.6 Seguros (26) (15) (21) (73.3) (23.8) (43) (69) 37.7

Compra venta de valores y operaciones de mercado de

dinero (53) (55) (44) 3.6 (20.5) (147) (119) (23.5)

Negociación de cheques (6) (6) (8) 0.0 25.0 (17) (24) 29.2 Asesoría técnica y ofertas públicas 0 0 0 0.0 0.0 0 (1) 100.0

Otras (324) (157) (330) (106.4) 1.8 (836) (958) 12.7 Total (944) (715) (814) (32.0) (16.0) (2,523) (2,261) (11.6) Comisiones y tarifas Tarjeta de crédito 775 782 801 (0.9) (3.2) 2,315 2,466 (6.1) Manejo de cuentas 240 214 203 12.1 18.2 676 579 16.8 Servicios de cobros 531 527 462 0.8 14.9 1,584 1,375 15.2 Sociedades de inversión 295 287 277 2.8 6.5 860 803 7.1 Seguros 1,022 1,054 948 (3.0) 7.8 3,059 2,799 9.3

Compra venta de valores y operaciones de mercado de

dinero 94 86 87 9.3 8.0 276 262 5.3

Negociación de cheques 57 59 66 (3.4) (13.6) 175 200 (12.5)

Comercio exterior 224 206 177 8.7 26.6 633 526 20.3

Asesoría técnica y ofertas públicas 422 603 280 (30.0) 50.7 1,220 958 27.3

Otras (113) 109 (97) (203.7) (16.5) (153) (314) 51.3

Total 3,547 3,927 3,204 (9.7) 10.7 10,645 9,654 10.3

Las comisiones y tarifas netas al 3T15 ascendieron a $3,547 millones, cifra superior en 10.7% o $343 millones a las registradas en el 3T14 e inferiores en 9.7% o $380 millones a las reportadas en el 2T15. El trimestre anterior, se reclasificó el costo asociado a la prima de seguro pagada a NAFIN en relación con los programas de garantías a las PyMEs, de comisiones y tarifas netas a gastos por recuperación de cartera en el rubro de otros ingresos netos de la operación. En una base comparable, excluyendo esta reclasificación de primas de seguros,

(26)

las comisiones y tarifas netas aumentaron un 7.3% respecto al 3T14 y disminuyeron 7.3% con respecto al 2T15.

Este crecimiento interanual del 10.7% refleja principalmente los siguientes incrementos: i) 50.7% o $142 millones en comisiones por asesoría técnica y ofertas públicas, ii) 7.8% o $74 millones en comisiones de seguros, iii) 14.9% o $69 millones en comisiones por cobros y pagos, iv) 26.6% o $47 millones en comisiones de comercio exterior, v) 18.2% o $37 millones en comisiones por manejo de cuentas, vi) 6.5% o $18 millones en comisiones por fondos de inversión y v) 8.0% o $7 millones por operaciones de compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero. Estos incrementos fueron parcialmente afectados por los siguientes decrementos: i) 3.2% o $26 millones en comisiones de tarjeta de crédito y ii) 13.6% o $9 millones en comisiones por negociación de cheques.

Asimismo, con respecto al 2T15, excluyendo la reclasificación anteriormente mencionada, las comisiones netas disminuyeron 7.3%, reflejando principalmente los siguientes decrementos: i) 30.0% o $181 millones en comisiones por asesoría técnica y ofertas públicas; ii) 3.0% o $32 millones en comisiones por seguros y iii) 0.9% o $7 millones en comisiones por tarjeta de crédito.

Este trimestre, se continuó ejecutando gradualmente la cartera de prospectos, que más que compensó la continua debilidad en los fondos de inversión afectado por factores externos.

Las comisiones de tarjetas de crédito se mantuvieron estables secuencialmente, pero con una disminución interanual reflejando principalmente los programas de recompensa y comisiones de colocación a medida que seguimos colocando activamente tarjetas en el mercado abierto.

(27)

Resultado por Intermediación

Resultado por intermediación

Millones de Pesos %

3T15 2T15 3T14 Anterior Trim Interanual 9M15 9M14 15/14

Valuación Divisas 116 (92) 24 226.1 383.3 111 0 0.0 Derivados 2,075 1 70 207,400.0 2,864.3 8,714 586 1,387.0 Acciones 243 2 (47) 12,050.0 617.0 270 (36) 850.0 Instrumentos de deuda (530) (1) (239) (52,900.0) (121.8) (889) 709 (225.4) Resultado por valuación 1,904 (90) (192) 2,215.6 1,091.7 8,206 1,259 551.8 Compra / Venta de Valores Divisas (212) (10) (230) (2,020.0) 7.8 (835) (123) (578.9) Derivados (1,607) 450 782 (457.1) (305.5) (6,550) 1,099 (696.0) Acciones 152 (13) 206 1,269.2 (26.2) 126 144 (12.5) Instrumentos de deuda 346 175 58 97.7 496.6 943 163 478.5 Resultado por compra / venta de valores (1,321) 602 816 (319.4) (261.9) (6,316) 1,283 (592.3) Total 583 512 624 13.9 (6.6) 1,890 2,542 (25.6)

El resultado por intermediación registró al 3T15 una utilidad de $583 millones, comparado con la utilidad de $624 millones y $512 millones registradas en el 3T14 y 2T15, respectivamente. Lo anterior se explica por las utilidades en valuación de $1,904 millones, principalmente por posiciones en derivados, las cuales fueron parcialmente afectadas por una pérdida en compra venta de valores de $1,321 millones principalmente por posiciones en derivados y divisas.

El resultado positivo en valuación de $1,904 millones, se explica principalmente por ganancias en: i) derivados por $2,075 millones, ii) acciones por $243 millones y iii) divisas por $116 millones. Estas ganancias fueron parcialmente afectadas por la pérdida en valuación de instrumentos de deuda por $530 millones.

Los $1,321 millones de resultado negativo en compra venta de valores en el 3T15, se debió principalmente a las pérdidas en la posición de derivados y divisas por $1,607 millones y $212 millones, respectivamente. Estos resultados fueron parcialmente compensados por la ganancia en compra-venta de instrumentos de deuda y acciones por $346 millones y $152 millones, respectivamente.

(28)

Otros ingresos netos de la operación

Millones de pesos % Variación Variación % 3T15 2T15 3T14 Trim. Anterior Interanual 9M15 9M14 15/14 Recuperación de créditos previamente castigados 601 536 392 12.1 53.3 1,583 1,431 10.6 Cancelación de pasivos y reservas 85 61 60 39.3 41.7 252 179 40.8

Intereses por préstamos al

personal 29 28 26 3.6 11.5 84 84 0.0

Asesoría técnica 14 8 16 75.0 (12.5) 34 47 (27.7)

Gastos jurídicos y costos por

recuperación de cartera (333) (360) (194) 7.5 (71.6) (894) (508) (76.0) Castigos y quebrantos (316) (219) (180) (44.3) (75.6) (756) (508) (48.8) Provisión para contingencias

legales y fiscales 40 (32) (32) 225.0 225.0 (44) (150) 70.7 Estimación para deterioro de

bienes adjudicados (36) (17) (6) (111.8) (500.0) (64) (33) (93.9) Utilidad por venta de bienes

adjudicados 55 81 116 (32.1) (52.6) 194 406 (52.2)

Resultado por venta de cartera

de crédito 0 6 7 (100.0) (100.0) 52 (106) 149.1 Descuento en adquisición de cartera a Scotiabank 177 0 0 100.0 100.0 177 0 100.0 Otros 20 22 36 (9.1) (44.4) 80 81 (1.2) Total 336 114 241 194.7 39.4 698 923 (24.4)

Al 3T15, los otros ingresos netos de la operación fueron de $336 millones, cifra superior a los $241 millones obtenidos en el 3T14 y a los $114 millones obtenidos en el 2T15, debido principalmente a mayores ingresos por recuperación de cartera y la reclasificación de la ganancia de $177 millones en la adquisición de la cartera de créditos personales de Scotiabank. Esta ganancia se registró en 2T15 como estimación preventiva para riesgos crediticios, pero durante este trimestre se reclasificó en este rubro.

(29)

Gastos de administración y promoción

Los gastos de administración y promoción están integrados principalmente por remuneraciones y prestaciones al personal, gastos de promoción y publicidad y otros gastos generales. Los gastos de personal consisten principalmente en sueldos, contribuciones al seguro social y bonos de incentivos para los ejecutivos. Otros gastos generales consisten principalmente en gastos relacionados con tecnología y sistemas, que son los principales servicios tercerizados en las áreas de tecnología, impuestos y derechos, honorarios profesionales, aportaciones al IPAB, alquiler de propiedades y de equipo, publicidad y comunicación, servicio de traslado de valores y gastos relacionados con el mantenimiento, conservación y reparación, entre otros.

Gastos de administración y promoción

Millones de Pesos % Variación Variación % 3T15 2T15 3T14 Trim. Anterior Interanual 9M15 9M14 15/14 Remuneraciones y prestaciones al personal 2,935 2,871 2,622 2.2 11.9 8,612 7,648 12.6 Tarjeta de crédito 72 103 59 (30.1) 22.0 259 208 24.5 Honorarios profesionales 82 92 48 (10.9) 70.8 264 249 6.0 Rentas 426 427 419 (0.2) 1.7 1,284 1,225 4.8 Gastos de promoción y publicidad 88 154 94 (42.9) (6.4) 416 402 3.5 Impuestos y derechos 356 328 336 8.5 6.0 1,039 1,008 3.1 Gastos de tecnología 666 581 574 14.6 16.0 1,808 1,736 4.1 Depreciaciones y amortizaciones 439 497 428 (11.7) 2.6 1,435 1,272 12.8 Aportaciones al fondo de

protección al ahorro (IPAB) 567 546 490 3.8 15.7 1,648 1,379 19.5

Traslado de valores 154 142 163 8.5 (5.5) 465 480 (3.1)

Otros 495 515 538 (3.9) (8.0) 1,535 1,701 (9.8)

Total 6,280 6,256 5,771 0.4 8.8 18,765 17,308 8.4

Los gastos de administración y promoción al 3T15 alcanzaron los $6,280 millones, comparados con $5,771 millones registrados en el 3T14 y $6,256 milllones registrados en el 2T15, incrementándose 8.8% interanual y manteniéndose estables con respecto al trimestre anterior. La comparación interanual reflejó principalmente los siguientes incrementos: i) $313 millones en remuneraciones y prestaciones al personal, ii) $92 millones en gastos en tecnología, iii) $77 millones en aportaciones al fondo de protección al ahorro (IPAB), iv) $34 millones en honorarios, v) $20 millones en impuestos y derechos diversos, vi) $13 millones en la operación de tarjeta de crédito, vii) $11 millones en depreciaciones y amortizaciones y viii) $7 millones en rentas. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por los decrementos en: i) $43 millones en otros gastos, ii) $9 millones en servicio de traslado de valores, y iii) $6 millones en gastos de promoción y publicidad. El aumento interanual se debe principalmente a los gastos relacionados con el plan de expansión de sucursales, con un incremento del 14.5% en la plantilla media de empleados durante el período, asi como gastos para apoyar el crecimiento del negocio.

Los gastos incluyen las aportaciones al fondo de protección al ahorro (IPAB). Este gasto se incrementó 15.7% o $77 millones interanual, reflejando el crecimiento de las fuentes de fondeo.

En forma secuencial, los gastos de administración y promoción se mantuvieron estables, reflejando principalmente los siguientes aumentos: i) $85 millones de gastos en tecnología, ii) $64 millones en remuneraciones y prestaciones al personal, iii) $28 millones en impuestos y derechos, iv) $21 millones en aportaciones al fondo de protección al ahorro (IPAB) y v) $12 millones en gastos por traslado de valores. Estos

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incrementos fueron compensados por las siguientes disminuciones: i) $66 millones en gastos de promoción y publicidad, ii) $58 millones en depreciaciones y amortizaciones, iii) $31 millones en operaciones de tarjeta de crédito, iv) $20 millones en otros gastos, v) $10 millones en honorarios y vi) $1 millones en rentas.

Los gastos de administración y promoción reflejan la continua optimización de nuestra estructura operativa y compensan el costo resultante de la inversión en los negocios estratégicos y la apertura de nuevas sucursales, cajeros automáticos y la inflación.

El índice de eficiencia del 3T15 se sitúa en 42.3%, comparado con 42.4% registrado en el 3T14 y mejorando 60 puntos base respecto al 42.9% reportado en el 2T15. El índice de recurrencia al 3T15 se ubica en 61.4%, que compara con el 60.2% reportado en el 3T14, y al 61.8% reportado en el 2T15.

Impuestos a la Utilidad

En el 3T15 Banco Santander México registró un impuesto a la utilidad de $935 millones, comparado con $779 millones registrado en el 3T14 y con $972 millones de impuesto a la utilidad reportado en el 2T15.

La tasa efectiva del trimestre fue de 21.2%, 180 puntos base mayor al 19.4% reportada en el 3T14 y 180 puntos base menor al 23.0% reportada en el 2T15.

La tasa efectiva de impuestos para el periodo de nueve meses terminado el 30 de septiembre de 2015 se situó en 22.5%.