Asociación de Entidades Financieras
Especializadas en Microfinanzas
Resumen Institucional - Diciembre 2009
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• Of. Nacional: Nataniel Aguirre Nº 669 • Telf: (591-4) 4501250 • Fax: (591-4) 4501255 [email protected] • Casilla 5901 Cochabamba - Bolivia • Gerente General: Kurt Koenigsfest Sanabria • Of. Nacional: Nicolás Acosta Nº 289 • Telf: (591-2) 2484242 / 2486485 • Fax: (591-2) 2486533 [email protected] • Casilla 13176 La Paz - Bolivia • www.bancosol.com.bo • Gerente General: Fernando Mompó Siles • Of. Nacional: Calle México Nº 1530 entre Nicolas Acosta y Otero de la Vega. • Telf: (591-2)29003(50)-51,52,53 • Fax: int. 103 [email protected] • Casilla 3092 La Paz - Bolivia • Gerente General a.i.:Patricia Súarez Barba • Oficina Central:
Av. Cristo Redentor esq. Calle Gustavo Parada, U.V. Nº 36, Mza. Nº 55
• Teléf: (591-3) 315-8000 • Fax: (591-3) 344-7841 Santa Cruz de la Sierra - Bolivia • [email protected] • www.fassil.com.bo
• Gerente General: Elizabeth Nava Salinas • Of. Nacional: C. General González Nº 1272 • Telf: (591-2) 2487004 / 2486752 • Fax: (591-2) 2487004 [email protected] • Casilla 15032 La Paz - Bolivia • www.ffpfie.com.bo • Vice-Pdte. Ejecutivo:
Nelson Hinojosa Jimenez • Of. Nacional:
Av. Arce Nº 2799 esq. Cordero • Telf: (591-2) 2434142 • Fax: (591-2) 2434142 [email protected] La Paz - Bolivia
www.grupofortaleza.com.bo • Gerente General:
José Noel Zamora • Of. Nacional: Calle Belisario Salinas Nº 520 esq. Sanchez Lima • Telf: (591-2) 2419323 • Fax: (591-2) 2418148 • Casilla 13963 La Paz - Bolivia • [email protected] • www.prodemffp.com
Secretario Ejecutivo ASOFIN: Fernando Prado Guachalla Editor Responsable: Carlos Cardozo Arce
• Gerente General: Pablo Gonzalez Lopez • Av. Cristo Redentor Nº 3730 entre 4º y 5º anillo Santa Cruz Telf: (591-3) 3412901 Fax: (591-3) 3412719 • Av. 16 de Julio Nº 1486A La Paz Telf: (591-2) 2313133 Fax: (591-2) 2313147 [email protected] • Casilla 6503 Santa Cruz • www.losandesprocredit.com.bo
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La Asociación de Entidades Financieras Especializadas en Microfinanzas (ASOFIN), creada en 1999, está constituida como una asociación civil, gremial, sin fines de lucro, y de derecho privado. Es la máxima entidad de representación nacional del sector de las microfinanzas reguladas en BOLIVIA.
Se entiende por entidades reguladas, a aquellas que se encuentran bajo la supervisión de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero y están autorizadas a recibir depósitos del público y a ofrecer todo tipo de servicios financieros.
Actualmente, integran la nómina de asociadas activas, ocho (8) entidades financieras, siete (7) reguladas, de las cuales dos (2) son Bancos, cinco (5) son Fondos Financieros Privados - FFP y una fundación que cumple con todos los criterios de las entidades reguladas. Estas entidades son:
• BANCO LOS ANDES PROCREDIT S.A. • BANCO SOLIDARIO S.A.
• ECOFUTURO S.A., FFP • FASSIL S.A., FFP • FIE S.A., FFP • FORTALEZA S.A., FFP • PRODEM S.A., FFP • FUNDACION AGROCAPITAL
PRODUCTOS QUE OFRECEN LAS ENTIDADES DE ASOFIN: CREDITOS
4 A MICRO Y PEQUEÑOS EMPRESARIOS (tecnología de crédito: individual y grupal), sean estos comerciantes, productores incluidos agropecuarios y empresarios que prestan servicios.
• Para capital de inversión • Para capital de operación • Vivienda • Consumo • Líneas de crédito 4 A ASALARIADOS • Vivienda • Consumo AHORROS • Cajas de ahorros • Depósitos a plazo fijo • Cuentas Corrientes • Ahorro programado SERVICIOS
• Giros y remesas nacionales e internacionales • Boletas de Garantía
• Cobro de servicios públicos básicos • Pagos al sector público y privado • Tarjetas de débito
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OBJETIVOS DE ASOFIN
• Asociar e integrar en un cuerpo orgánico a las entidades financieras reguladas especializadas en micro finanzas del país.
• Proponer y diseñar políticas orientadas a preservar y precautelar los intereses y prioridades del sector de microfinanzas en el proceso de desarrollo nacional. • Representar a las entidades asociadas en la defensa de sus intereses comunes,
velando por el desarrollo ético de esta actividad.
La estructura de gobierno y administración de la Asociación de Entidades Financieras Especializadas en Microfinanzas son ejercidas por los siguientes órganos:
ASAMBLEA GENERAL es la Autoridad máxima de ASOFIN y representa al conjunto de sus asociadas. Sus acuerdos obligan a los socios presentes y ausentes a acatarlos, siempre que los mismos se hayan tomado de acuerdo a las disposiciones legales y a las normas de su Estatuto.
DIRECTORIO está compuesto por la totalidad de los miembros afiliados a ASOFIN y es el órgano encargado de la dirección y control, y de la representación legal de la Asociación. Responde por sus actos ante la Asamblea General y ejecuta las decisiones de ésta.
DIRECTORIO DE ASOFIN - GESTIÓN 2009
DIRECTIVA está compuesta por cuatro miembros titulares del Directorio; un Presidente, un Primer Vicepresidente, un Segundo Vicepresidente y un Tesorero. Adicionalmente se constituyen suplencias conformadas por un Pro Tesorero y tres Vocales. Los miembros de la Directiva son elegidos por la Asamblea General Ordinaria.
Sentados (de izq. a der.): Fernando Mompó S., Presidente; Nelson Hinojosa J., Vicepresidente. De pie (de izq. a der.):
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5 El Secretario Ejecutivo es el funcionario administrativo de mayor jerarquía y es contratado por el Directorio a propuesta del Presidente. Dentro de sus funciones, está la de representar a ASOFIN junto al Presidente o por delegación, asistir a las asambleas y reuniones del Directorio, así como encargarse del manejo administrativo de la oficina. El Gerente Técnico está encargado del procesamiento de la información estadística de los asociados y de los demás gremios financieros, así como de su difusión pública y privada. También participa en los Comités Técnico y Tributario de ASOFIN y es el responsable de editar el Boletín Mensual y el Resumen Institucional Anual y mantener actualizada la página Web institucional.
LA ADMINISTRACION DE ASOFIN
ASOFIN, no interviene en las actividades ni en el régimen interno de sus afiliadas. Tampoco puede asumir representación de conflictos obrero-patronales o de otro tipo y, en consecuencia carece de personería jurídica para admitir citaciones o notificaciones, ni aceptar ningún tipo de demandas o pliegos petitorios de carácter laboral, o de otra naturaleza que involucren o se formulen a las entidades componentes de la Asociación.
(De izq. a der.): Carlos Cardozo A., Gerente Técnico; Cecilia Gonzáles O., Asistente Ejecutiva; Fernando Prado G.,Secretario Ejecutivo; María Antonieta Bellot M., Contadora y Bruno Gómez G., Auxiliar.
Guillermo Collao G. Presidente del Comité Técnico
El Comité Técnico de ASOFIN tiene como sus principales funciones las de analizar permanentemente la normativa vigente y temas de interés para el sector, emitir información a través de los boletines y la página Web, analizar los términos de contratación de consultores, así como efectuar el análisis técnico de temas que sean de interés para los asociados.
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Las microfinanzas bolivianas: logros y retos
Iniciamos el año 2009 con más dudas que certezas. ¿Iría la crisis financiera internacional a afectar negativamente a nuestras actividades? ¿Nuestros clientes serían impactados muy fuertemente por ésta? ¿El ritmo de crecimiento de nuestra cartera de préstamos y de captaciones de depósitos decrecería? ¿Cómo estarían nuestros principales indicadores a fin de año?
Estos cuestionamientos eran lógicos y comprensibles dada la coyuntura de crisis financiera mundial que a fines de 2008 ya se anunciaba y que todos preveían sería más grave aun durante el 2009.
Afortunadamente, las cifras e indicadores a diciembre del 2009 señalan que el mercado financiero boliviano y principalmente el microfinanciero tuvieron, durante el pasado año, un comportamiento más que adecuado a la difícil coyuntura.
Repasemos a continuación algunos de los principales indicadores para comprender mejor la respuesta que las ocho entidades de ASOFIN dieron a la crisis financiera mundial: • El crecimiento de la cartera se situó a finales de año en casi 20%, pasando
de 1.304 millones de dólares a fines de 2008 a 1.554 millones al finalizar la gestión 2009, lo que demuestra un comportamiento más conservador, respecto al ritmo del año 2008, cuando se creció en un 41.55%, pero que de ninguna manera refleja las circunstancias por las que pasaba el mundo entero, confirmando de esta manera la madurez del sistema de microfinanzas del país. Este crecimiento, refleja el buen momento por el que pasan las actividades económicas de nuestros clientes, micro y pequeños productores, comerciantes y proveedores de servicios.
• El índice de la cartera en mora respecto a la cartera bruta se situó en un 1.03%, siendo la tasa más baja de todo el sistema financiero nacional.
• Por otra parte el crecimiento de los depósitos se situó en casi 38%, pasando de 1.067 millones de dólares a 1.468 millones de dólares, situación que pone de manifiesto la confianza del público ahorrista en nuestras entidades. Este monto representa el 94.4% de la cartera total de préstamos. El promedio de los depósitos en caja de ahorros es de US$ 368 que claramente muestra el tamaño de los clientes a los que estamos llegando con estos servicios.
• A diciembre de 2009, el número de clientes de crédito creció también significativamente, llegando a sobrepasar los 550 mil, representando el 66,1% del sistema financiero regulado. Además el 49.81% de estos clientes son mujeres. El total de clientes depositantes llegó a 1.678.580, representando el porcentaje más alto (41,5%) dentro del total de los depósitos del sistema financiero boliviano. • En lo que refiere a la distribución de nuestra cartera a nivel departamental, se
puede indicar que casi el 34% de la cartera está localizada en el departamento de La Paz, más del 26% en el departamento de Santa Cruz, el 19% en el
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departamento de Cochabamba; y el 21% restante está distribuida entre los otros seis departamentos.
• Con respecto a las oficinas y agencias fijas, más del 30% se encuentran ubica -das en el departamento de La Paz, casi un 29% en el departamento de Santa Cruz y un 16% en el departamento de Cochabamba; el restante 25% de las oficinas están ubicadas en el resto del país, haciendo un total de 420 a nivel nacional, de las cuales 228 corresponden a capitales de departamento y el resto a ciudades intermedias y área rural.
• Nuestras entidades cuentan con 185 cajeros automáticos propios, de los cuales 125 están en las capitales de departamento y el resto de 60 en ciudades inter -medias y área rural.
• Es también importante destacar el número de empleados directos en las enti -dades de ASOFIN, el mismo que creció durante 2009 en 616 personas equiva -lente a un 8.5%, llegándose a 7.847 empleados que en la actualidad cuentan con un empleo seguro y permanente.
Otras actividades
Es también necesario destacar otros hechos en los que ASOFIN tomó parte activa durante la gestión 2009:
• ASOFIN estuvo muy bien representada en el XII Foro Interamericano de la Microempresa llevado a cabo en la ciudad de Arequipa, Perú, entre el 30 de septiembre y el 2 de octubre de 2009, evento en el cual algunos de los ejecutivos de sus entidades participaron como expositores, panelistas y/o moderadores. • También durante el desarrollo de dicho evento se hizo entrega, por parte de
Microfinance Information Exchange - MIX, de certificados de transparencia a los representantes de las 8 asociadas.
• ASOFIN junto a ASOMIF Perú y otras asociaciones de Sudamérica sentaron las bases para la creación de la Federación Latinoamericana de Microfinanzas (FELAMIF) que agrupará a todas las entidades reguladas de microfinanzas de América Latina.
• ASOFIN se incorporó como instituyente del Centro Internacional de Apoyo a las Innovaciones Financieras - AFIN, una entidad sin fines de lucro y de proyección internacional cuya misión es proporcionar productos y servicios para fortalecer el capital humano de la industria financiera.
Fernando Prado Guachalla Secretario Ejecutivo
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1 CARTERA DE LAS ENTIDADES DE MICROFINANZAS
El Gráfico 1.1 muestra el crecimiento de la cartera bruta de las entidades especializadas en microfinanzas en Bolivia, desde 1992 hasta diciembre del 2009. Las entidades asociadas a FINRURAL, conocidas como Instituciones Financieras de Desarrollo (IFD) y que no son reguladas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), registraron un crecimiento de cartera (área azul) que, después de estar estancado por algunos años, se in -crementó a casi 180 millones de $US a diciembre de 2009. Las entidades de ASOFIN, por su parte, registraron un crecimiento sostenido que fue más acelerado estos últimos años llegando a mas de 1.550 millones (área guinda). Así, la suma total de la cartera de crédito al 31/12/09 de ambos tipos de entidades superó los mil setecientos millones de dólares. GRAFICO 1.1 – Evolución de la cartera de las entidades de microfinanzas
(En millones de $US)
GRAFICO 1.2 – Porcentaje de la cartera bruta de las entidades de ASOFIN frente al total de la cartera de las entidades especializadas en microfinanzas
El Gráfico 1.2 muestra el por -centaje de la cartera bruta que corresponde a las entidades de ASOFIN dentro del total de la cartera de las entidades espe-cializadas en microfinanzas en el país.
Al 31/12/09, la cartera bruta de las entidades de ASOFIN repre-senta el 90% del total.
1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Dic-00 Dic-99 Dic-98 Dic-97 Dic-96
Dic-92 Dic-93 Dic-94 Dic-95 Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09
FINRURAL ASOFIN TOTAL
ASOFIN 90%
FINRURAL 10%
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2. EVOLUCIÓN DE LOS DEPÓSITOS DEL PÚBLICO Y DE LA CARTERA DE CRÉDI -TO DE LOS DISTIN-TOS TIPOS DE ENTIDADES FINANCIERAS (En miles de $US) GRAFICO 2.1 – ASOFIN
GRAFICO 2.2 – Bancos (1)
En los Gráficos 2.1, 2.2, 2.3, 2.4 y 2.5 se muestra la evolución de la cartera de créditos y de las captaciones del público, por tipo de entidades financieras. Se puede observar que hubo un comportamiento distinto, entre los diferentes tipos de entidades, sin embargo, es destacable que, pese a la crisis social, económica y financiera internacional, tanto la cartera como los depósitos del público, han tenido un crecimiento estos últimos años en casi todas, aunque éste ha sido notablemente sostenido en las entidades de ASOFIN, registrando en el lapso de 10 años un crecimiento de 1,352 millones de dólares en cartera y 1,365 millones de dólares en depósitos del público que equivalen al 667% y al 1.321% respectivamente. En los bancos comerciales también se muestra un crecimiento importante este año en ambos rubros, aunque, al igual que en ASOFIN, con mayor énfasis en depósitos.
(1) No incluye a BANCOSOL ni a BANCO LOS ANDES PROCREDIT, por ser ambas entidades especializadas en microfinanzas.
1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 103,361 202,507 224,267 152,505 243,854 173,350 264,785 220,746 325,331 278,151 414,815 346,894 532,931 508,761 679,278 715,351 921,465 1,067,108 1,304,301 1,468,512 1,554,338 131,044 DEPOSITOS CARTERA 6,000,000 5,500,000 5,000,000 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 3,464,981 3,970,707 3,387,030 3,512,258 3,123,832 2,933,985 2,718,262 2,585,897 2,612,495 2,460,401 2,451,909 2,311,028 2,663,795 2,318,287 3,027,916 2,412,41 1 3,805,842 5,048,686 6,017,355 3,094,449 3,406,622 2,724,094 DEPOSITOS CARTERA
Dic-99 Dic-00 Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-99 Dic-00 Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09
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GRAFICO 2.3 – Cooperativas Abiertas – Reguladas por la ASFI
GRAFICO 2.4 – Mutuales de Ahorro y Préstamo
GRAFICO 2.5 – Cartera de las instituciones asociadas a FINRURAL
400,000 380,000 360,000 340,000 320,000 300,000 280,000 260,000 240,000 220,000 200,000 180,000 160,000 166,895 180,222 171,506 175,955 21 1,038 190,612 186,342 176,357 206,725 199,125 211,785 210,618 247,417 231,445 266,316 250,516 308,039 283,817 325,838 316,787 401,874 357,444 DEPOSITOS CARTERA 500,000 450,000 400,000 350,000 300,000 250,000 334,641 315,842 406,639 462,538 303,141 391,427 282,935 414,686 282,290 380,773 276,433 401,229 275,310 404,334 274,841 427,779 278,124 407,455 264,243 452,404 273,660 316,046 DEPOSITOS CARTERA 160,000 120,000 80,000 40,000 82,303 62,031 63,467 77,762 85,916 84,323 98,474 11 1,872 139,686 151,352 178,628 0 CARTERA
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CUADRO A - Evolución de la cartera bruta del sistema financiero (En millones de $US)
GRAFICO 2.6 – Participación de las entidades financieras en función al saldo de la cartera bruta.
El cuadro y gráfico anteriores muestran la evolución de la cartera bruta de las entidades de todo el sistema financiero nacional. En el periodo de 1999-2009 se muestra un incremento de 1,019 millones en la cartera pudiéndose ver una recuperación desde el año 2005 luego de seis años de caída. Sin embargo este no fue el caso de ASOFIN cuya cartera bruta siempre creció, siendo notable el aumento de su participación sobre el total del sistema financiero nacional, ya que en el año 1999 representaba tan solo un 4% y al 31/12/09 representa el 27%. Ello se explica, tanto por el crecimiento sostenido de la cartera de sus asociadas en un 668%, como por la disminución de la cartera de la banca y las mutuales en un 14% y 13%, respectivamente.
__________________________________________________________________
(1) No incluye a BANCOSOL ni a BANCO LOS ANDES PROCREDIT por ser ambas entidades especializadas en microfinanzas. (2) Cooperativas abiertas o reguladas.
Dic-99 Dic-00 Dic-01 Dic-02 Dic-03Dic-04Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08Dic-09 ASOFIN BANCOS (1) COOPERATIVAS (2) MUTUALES FINRURAL TOTAL VARIACIÓN 1999-2009 MONTO % 7% 2% 7% 1% 2% 8% 2% 8% 3% 8% 3% 8% 3% 7% 3% 6% 3% 5% 3% 5% 3% 7% 7% 6% 6% 6% 6% 7% 10% 13% 15% 18% 21% 25% 27% 5% 8% 8% 5% 7% 4% 5% 4% 4% 84% 82% 79% 76% 73% 70% 67% 65% 63% 60% 59% FINRURAL MUTUALES COOPERATIVAS (2) ASOFIN BANCOS (1)
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203 224 244 265 325 415 533 679 921 1,304 1,554 1,352 668% 3,971 3,512 2,934 2,586 2,460 2,311 2,318 2,412 2,724 3,094 3,407 -564 -14% 180 176 191 176 199 211 231 251 284 317 357 177 98% 316 316 303 283 282 276 275 275 278 264 274 -42 -13% 82 62 63 78 86 84 98 112 140 151 179 97 117% 4,752 4,291 3,735 3,388 3,353 3,297 3,456 3,730 4,319 5,131 5,771 1,019 21%
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CUADRO B - Evolución de los depósitos del público en cajas de ahorro y depósitos a plazo fijo del sistema financiero (En millones de $US)
GRAFICO 2.7 – Participación de las entidades financieras en función al saldo de los depósitos del público en cajas de ahorro y depósitos a plazo fijo
El cuadro y gráfico anteriores muestran la evolución de los depósitos del público en cajas de ahorro y a plazo fijo, de todas las entidades del sistema financiero nacional. Como se puede ver, desde el año 1999 al 2009, el único sector cuyos depósitos no dejaron de crecer es ASOFIN. El resto de entidades en algunos momentos registraron caídas, apreciándose una recuperación en los cuatro últimos años, excepto las mu -tuales que en el año 2008 registran una caída. Por otro lado, se observa el notable aumento que en la participación del total han experimentado los depósitos de las entidades de ASOFIN que, si en el año 1999 representaba tan sólo un 3%, al 31/12/09 representa un 23%. Ello se explica, tanto por el crecimiento sostenido de los depósi -tos de las entidades de ASOFIN como por el menor crecimiento de los depósi-tos de los demás gremios especialmente de la banca y las mutuales.
(1) No incluye a BANCOSOL ni a BANCO LOS ANDES PROCREDIT por ser ambas entidades especializadas en microfinanzas. (2) Cooperativas abiertas o reguladas.
103 131 153 173 221 278 347 509 715 1,060 1,456 1,353 1,309% 2,844 2,680 2,385 1,990 1,812 1,751 1,926 2,160 2,725 3,643 4,130 1,286 45% 167 172 211 186 207 212 247 266 308 326 401 234 140% 335 407 463 391 415 381 401 404 428 407 452 117 35% 3,449 3,389 3,211 2,741 2,654 2,622 2,922 3,339 4,176 5,436 6,439 2,990 87% ASOFIN BANCOS (1) COOPERATIVAS (2) MUTUALES TOTAL VARIACIÓN 1999-2009 MONTO % 10% 12% 14% 14% 16% 15% 14% 12% 10% 7% 7% 6% 6% 64% 67% 65% 65% 66% 67% 68% 73% 74% 79% 82% 7% 8% 8% 8% 8% 7% 7% 5% 5% 3% 4% 5% 6% 8% 11% 12% 15% 17% 19% 23% MUTUALES COOPERATIVAS (2) ASOFIN BANCOS (1)
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3. EVOLUCIÓN DEL NÚMERO DE CLIENTES DE CRÉDITO Y DE DEPOSITANTES EN LAS ENTIDADES DE ASOFIN
Como se muestra en los siguientes gráficos, el crecimiento de los préstamos no sólo se dio en monto, sino también en número de clientes. En el caso de los clientes de crédito hubo un leve descenso en los años 2001 y 2002 debido a la crisis económica, pero a partir del 2003 su número creció nuevamente hasta sobrepasar los 550.000 a diciembre de 2009.
GRAFICO 3.1 – Número de clientes de crédito de las entidades de ASOFIN
Nota: A partir de Diciembre 2006, se incluyen sólo a clientes directos, de acuerdo a definiciones de la ASFI.
GRAFICO 3.2 – Número de clientes depositantes en las entidades de ASOFIN (Cuentas de ahorro y DPF)
Como se ve en el Gráfico 3.2, el número de clientes que abren una cuenta de ahorro o un depósito a plazo fijo cada año, va en aumento. El número de depositantes crece desde 2001 sostenidamente en aproximadamente un 50% respecto al año anterior, notándose sin embargo durante el año 2009 un crecimiento menor en alrededor del 20%. Esto indica que cada vez un mayor número de personas conoce y deposita su confianza en nuestras entidades, habiéndose alcanzado a dic/09 casi al millón seis-cientos ochenta mil clientes.
540,000 490,000 440,000 390,000 340,000 290,000 240,000 190,000 140,000 90,000 97,271 108,120 139,321 176,245 202,943 189,890 170,090 185,972 260,785 314,955 322,688 383,985 505,057 550,349 Dic-98 Dic-97 Dic-96 1.660.000 1.560.000 1.460.000 1.360.000 1.260.000 1.160.000 1.060.000 960.000 860.000 760.000 660.000 560.000 460.000 360.000 260.000 160.000 91,450 136,959 194,992 299,334 430,085 624,624 936,252 1,398,339 1,678,580 60.000
Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-99 Dic-00 Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09
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4 RELACION DEL NÚMERO DE CLIENTES DE CRÉDITO DE LAS ENTIDADES DE ASOFIN CON RELACIÓN AL TOTAL DE LOS CLIENTES DEL SISTEMA FINANCIERO AL 31/12/09
GRAFICO 4.1– Porcentaje de los clientes de crédito de las entidades de ASOFIN con relación al total de los clientes del sistema financiero regulado
GRAFICO 4.2 - Porcentaje de los clientes de crédito de las entidades de ASOFIN con relación al total de los clientes del sistema financiero regulado y de las IFD de FINRURAL
El Gráfico 4.1 muestra que el 66.1% de los clientes de crédito del total del sistema financiero regulado en Bolivia corresponde a las entidades de ASOFIN (incluyendo a Agrocapital), seguido por un 21.1% en los bancos, un 10.6% en las cooperativas abiertas y un 2.2% en las mutuales de ahorro y préstamo.
En el Gráfico 4.2, donde se incluye, al total del sistema regulado, a los clientes de las IFD de FINRURAL, las entidades de ASOFIN tienen un 48.5% de la clientela. Por tanto, los clientes de microfinanzas llegan a más del 75% del total, si se suman los clientes de las IFD y de ASOFIN.
(1) No incluye a BANCOSOL ni a BANCO LOS ANDES PROCREDIT por ser ambas entidades especializadas en microfinanzas. COOP. ABIERTAS 10,6% MUTUALES 2,2% BANCOS (1) 21,1% ASOFIN 48.5% ASOFIN 66.1% FINRURAL 26.6% COOP. ABIERTAS 7.8% MUTUALES 1.6% BANCOS (1) 15.5%
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5 RELACION DEL NÚMERO DE CUENTAS DE DEPÓSITO (PLAZO Y AHORRO) DE LAS ENTIDADES DE ASOFIN CON RELACIÓN AL TOTAL DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO AL 31/12/09
GRAFICO 5.1– Porcentaje del número de depósitos de las entidades de ASOFIN con relación al total de las cuentas del sistema financiero regulado
El Gráfico 5.1 muestra que del total de cuentas del sistema financiero regulado en Bolivia, el 41.5% de las cuentas de ahorro y a plazo corresponde a las entidades de ASOFIN, seguido por un 30.4% de los bancos, un 18.5% de las cooperativas abiertas y un 9.6% de las mutuales de ahorro y préstamo.
En el Cuadro C se puede ver que el número de cuentas de ahorro y plazo creció solamente en dos sectores, los bancos comerciales y ASOFIN, apreciándose que, en nuestro caso, pasamos de casi 1.4 millones en 2008 a mas de 1.67 millones en 2009, registrando un incremento de 280.241 cuentas adicionales. Este crecimiento hizo que su participación pase del 41.17% al 41.47% del total, siendo el mayor porcentaje de todo el sistema financiero nacional.
CUADRO C – Evolución del número de cuentas de ahorro y plazo
(1) No incluye a BANCOSOL ni a BANCO LOS ANDES PROCREDIT por ser ambas entidades especializadas en microfinanzas.
BANCOS (1) 987,701 29,08% 1,231,582 30,43% 243,881 1,35 ASOFIN 1,398,339 41,17% 1,678,580 41,47% 280,241 0,30 COOP. ABIERTAS 674,202 19,85% 748,726 18,50% 74,524 -1,35 MUTUALES 336,445 9,91% 388,584 9,60% 52,139 -0,30 TOTAL 3,396,687 100,00% 4,047,472 100,00% 650,785 0,00 Nº CUENTAS DE AHORRO Y PLAZO 30/12/2009 VARIACIÓN 31/12/2008 Nº % Nº % Nº P.P MUTUALES 9.6% COOP. ABIERTAS 18.5% BANCOS (1) 30.4% ASOFIN 41.5%
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6 LA TASA DE MOROSIDAD
GRAFICO 6.1 – Evolución de la tasa de morosidad de las entidades de ASOFIN y de las demás entidades financieras (en %)
En el Gráfico 6.1 todos los tipos de entidades muestran una reducción en su tasa de morosidad. En el caso de ASOFIN, a partir de 2001, año en que la mora de las entidades asociadas subió a más del 12%, comienza un descenso sostenido hasta llegar a los niveles de mora más bajos de su historia y de todo el sistema financiero. A partir del 2002, la tasa de morosidad se calcula a partir de los 30 días de atraso (2). Sin embargo, la disminución de la mora en las entidades de ASOFIN no se debe a ello, ya que al 31/12/09, tomando la mora al día siguiente, el indicador registra un 1,38%. Como ya se dijo el nivel de morosidad del 1,03% a 30 días, es uno de los más bajos registrados históricamente.
CUADRO D – Cartera en mora/ Cartera bruta al 31/12/09
(1) No incluye a BANCOSOL ni a BANCO LOS ANDES PROCREDIT por ser ambas entidades especializadas en microfinanzas. (2) El DS 26838 determinó que la mora se deba calcular a partir del día 30
20% 16% 12% 8% 4% 0% Dic-99 Dic-98 Dic-97
Dic-96 Dic-00 Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09
4.13% 4.08% 2.35% 1.70% 1.03%
ASOFIN FINRURAL BANCOS (1) COOP. ABIERTAS MUTUALES
Como se muestra en el Cuadro D y en el Gráfico 6.1, el porcentaje de mora más bajo, corresponde a las entidades de ASOFIN, con un 1,03%, seguido por las entidades de FINRURAL con un 1,70%, las cooperativas abiertas con un 2,35%; los bancos con un 4,08% y las mutuales con un 4,13%. En términos de todo el sistema financiero la mora tuvo un descenso respecto a la gestión 2008.
ASOFIN 1.03%
BANCOS (1) 4.08%
COOPERATIVAS ABIERTAS 2.35%
MUTUALES 4.13%
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7 LA SOLVENCIA DE LAS ENTIDADES DE ASOFIN
CUADRO F- Otros indicadores
GRAFICO 7.1 – Previsión constituida como porcentaje de la cartera en mora (en %)
En este gráfico se muestra la solvencia a través de la cobertura de la cartera en mora con previsiones. En todos los casos se está por encima de la requerida por la ASFI y cubre la cartera en mora por encima del 100%.
(1) No incluye a BANCOSOL ni a Banco LOS ANDES PROCREDIT por ser ambas entidades especializadas en microfinanzas
CUADRO E - CAP de las entidades de ASOFIN al 31/12/09
En el Cuadro E, se muestra que en todos los casos el coeficiente de adecuación patrimonial (CAP) de las entidades de ASOFIN, al 31/12/09, está por encima del requerimiento establecido en la Ley de Bancos y Entidades Financieras, que es del 10%, como así mismo el promedio del gremio.
Esta solvencia también se la aprecia a través de las relaciones o coeficientes que se presentan en el Cuadro F y la evolución de la cobertura de la mora con previsión que se presenta en el gráfico 7.1
BANCOSOL 12.99%
BANCO LOS ANDES 13.51%
FIE 12.80% PRODEM 11.09% ECO FUTURO 10.69% FORTALEZA 12.52% FASSIL 15.24% AGROCAPITAL 20.40%
ASOFIN
12.77%
ASOFIN BANCOS (1) COOP.ABIERTAS MUTUALES FINRURAL
ASOFIN BANCOS (1)
PREVISION / CARTERA EN MORA 441.24% 184.99% 378.69% 301.38% 218.40% PREVISION / CARTERA D,E,F, G y H 364.97% 108.80% 249.61% 306.74% S/D
BIENES REALIZABLES / PATRIMONIO 0.14% 1.23% 0.18% 0.21% 0.38%
INDICADORES 500 400 300 200 100 0
Dic-99 Dic-00 Dic-01 86 85 54 8256 64 109 133 75 168 207 85 226 105 366 445 162 185 441 130 86 55
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8. LA TASA DE INTERES ACTIVA CUADRO G – Tasas de interés activas promedio para microcrédito, vigentes en América Latina (1), al 31/12/08
GRAFICO 8.1 Gastos administrativos / cartera bruta promedio
(1) FUENTE: The MIX –Diciembre 2008
RENDIMIENTO / CARTERA BRUTA
REGION % MÉXICO 81.50% CENTRO AMÉRICA 34.00% CARIBE 44.60% SUDAMÉRICA 29.30% ASOFIN 20.10%
Las tasas de interés es uno de los aspectos que más se cuestiona a las microfinanzas. La explicación se la encuentra en que se trata de una industria intensiva en mano de obra, donde para otorgar un crédito de bajo monto hay que hacer el mismo análisis que para otorgar un crédito de mayor monto, preparar estados financieros con los que no cuenta la mayor parte de los microempresarios y suplir la falta de garantías investigando la moral de pago del cliente. Todo ello se refleja en gastos administrativos altos que inciden en tasas también más altas que las de la banca tradicional o de los créditos hipotecarios de vivienda. Sin embargo, casi nadie se percata que los costos de transacción son los que más afectan a los microempresarios. El tener que ir varias veces a la entidad financiera a presentar información, títulos, etc., es lo que distrae al cliente de su actividad generadora de ingresos. Estos costos se han reducido prácticamente a cero en las entidades de ASOFIN. Otro aspecto, referido a la oportunidad, tampoco se analiza. Un cliente que solicita un crédito hoy puede recibirlo mañana.
En el Cuadro G se ve que la tasa promedio de ASOFIN es, de lejos, la más baja de todas las vigentes en la región (datos de Mix Market) y que hay un decidido esfuerzo desde 1998 para bajarla de casi 30% a menos de 21%, como se muestra en el Gráfico 8.2. Esta reducción se debe a los notables esfuerzos para disminuir los costos administrativos, como se aprecia en el Gráfico 8.1 y que, como se puede ver en el Cuadro H, son también los más bajos del continente, entre todas las entidades que hacen microfinanzas.
CUADRO H – Gastos operativos - administrativos, vigentes en América Latina (1), al 31/12/08 19% 17.7% 17.4% 16.6% 15.5% 15.8% 13.5% 13.9% 13.5% 13.5% 13.2% 12.3% 12.4% 11.4% 18% 17% 16% 15% 14% 13% 12% 11%
Dic-97 Dic-98 Dic-99 Dic-00 Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 GASTOS ADMINISTRATIVOS / CARTERA BRUTA REGIÓN % MÉXICO 57.40% CENTRO AMÉRICA 21.50% CARIBE 40.20% SUDAMÉRICA 17.90% ASOFIN 12.42%
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GRAFICO 8.2 – Ingresos financieros e ingresos de cartera / Cartera bruta promedio de las entidades de ASOFIN – (Tasa de interés activa promedio)
CUADRO I - Determinación del margen neto, al 31/12/09
30.0% 29.6% 28.0% 25.9% 24.7% 24.0% 22.6% 21.7% 21.4% 21.4% 20.7% 19.8% 20.1% 19.7% 20.7% 20.9% 21.4% 22.2% 20.9% 20.4% 28.0% 26.0% 24.0% 22.0% 20.0% 18.0% Dic-99 Dic-00
Dic-98 Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09
INGRESOS FINANCIEROS / CARTERA BRUTA PROMEDIO INGRESOS DE CARTERA / CARTERA BRUTA PROMEDIO
Ingresos por cartera / Cartera bruta promedio 19.83% 9.19% S/D 9.09% Otros ingresos financieros / Cartera bruta promedio 0.61% 3.86% S/D 5.16% Otros ingresos operativos / Cartera bruta promedio 2.58% 6.98% 2.17% 2.67%
Total ingresos / Cartera bruta promedio 23.03% 20.03% 18.16% 16.92%
Gastos financieros / Cartera bruta promedio -6.62% -4.44% -4.55% -4.27% Gasto neto por incobrabilidad / Cartera bruta promedio -1.68% -1.12% -1.11% -1.32%
Gastos administrativos, operativos e IUE/ Cartera bruta promedio -12.31% -10.62% -10.69% -8.58%
Resultado por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 0.02% 0.06% 0.01% 0.02%
Resultado por inflación, extraordinario y de gestiones anteriores 0.01% 0.02% 0.01% 0.09%
MARGEN NETO 2.45% 3.93% 1.82% 2.86%
En el Cuadro I se puede ver la determinación del margen neto respecto a la cartera bruta, para las entidades de ASOFIN. Los ingresos de la tasa de interés representan el 19,83% sobre la cartera bruta, y si suman otros ingresos por los servicios que se prestan, éstos alcanzan al 23,03%. Los gastos operativos y de administración representan un 12,31%, los gastos financieros un 6,62% y el resto de gastos un 1,71%, quedando apenas un 2,45%, que representa el margen neto o utilidad sobre la cartera bruta promedio. Así pues, si la tasa de interés bajara en más de 2,45 puntos porcentuales desaparecería el margen neto y se estaría atentando contra la sostenibilidad de estas entidades. En el caso de las demás entidades del sistema financiero el margen neto está un poco más alto a excepción del sector cooperativo.
(1) No incluye a BANCOSOL ni a BANCO LOS ANDES PROCREDIT por ser ambas entidades especializadas en microfinanzas. COOP.
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9 FINANCIAMIENTO DE LAS ENTIDADES DE ASOFIN
GRAFICO 9.1 – Origen del financiamiento de las entidades de ASOFIN, al 31/12/09
CUADRO J – Evolución de la relación de las captaciones del público respecto a la cartera bruta (En %)
En contra de la creencia de que las entidades de microfinanzas financian sus operaciones con donaciones, se debe indicar que, en el caso de las entidades de ASOFIN, se financian en un 70% a través de captaciones del público, en un 16% por medio de préstamos que obtienen de bancos y organismos financieros locales y del exterior, y en un 9% con el patrimonio, es decir el aporte de sus accionistas privados.
Cada vez más el financiamiento proveniente del público para las entidades de ASOFIN es mayor, como se puede ver en el Cuadro J donde, al 31/12/09, las captaciones del públi -co respecto a la cartera bruta representan un 94,48%, siendo que al 31/12/1999, tan sólo representaban un 51,04%, hecho que resalta la creciente identificación de los depositantes con estas entidades.
31/12/1999 51.04% 31/12/2000 58.43% 31/12/2001 62.54% 31/12/2002 65.47% 31/12/2003 67.85% 31/12/2004 67.05% 31/12/2005 65.09% 31/12/2006 74.90% 31/12/2007 77.63% 31/12/2008 81.81% 31/12/2009 94.48% FECHA %
El Cuadro K presenta la tasa de interés prome -dio pagada por los distintos tipos de entidades, calculada como el coeficiente entre gastos de captaciones y las obligaciones promedio con el público. Como se ve, la tasa más alta es la que, en promedio, pagan las entidades de ASOFIN, y que refleja un 5,03%.
CUADRO K – Tasa de interés pasiva que se paga a los
depositantes promedio
ASOFIN 5.03%
BANCOS (1) 3.17%
COOP. ABIERTAS 4.16%
MUTUALES 2.54%
(1) No incluye a BancoSol ni a Banco Los Andes ProCredit por ser ambas entidades especializadas en microfinanzas. CAPTACIONES DEL PUBLICO 70% PATRIMONIO 9% PASIVOSOTROS 5% LINEAS DE CREDITO 16%
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21 BANCOS (1) 235 65 300 25.9% 6,711 36,5% ASOFIN 282 138 420 36.3% 7.847 42.7% MUTUALES 31 3 34 2.9% 481 2.6% COOP. ABIERTAS 54 52 106 9.2% 1,202 6.5% IFDs 165 132 297 25.7% 2,142 11.7% TOTAL 767 390 1,157 100.0% 18,383 100.0% OFICINAS (2)URBANAS RURALES TOTAL Nº TOTAL % Nº %
EMPLEADOS
10 EMPLEADOS Y OFICINAS
CUADRO L – Número de empleados y oficinas, al 31/12/09
En el cuadro anterior, se puede ver el número de empleados y oficinas de los distintos tipos de entidades financieras, siendo 36,3% la participación de ASOFIN en el total del número de oficinas y 42.7% en el total del número de empleados.
Las entidades de ASOFIN a diciembre/09 cuentan con 7.847 empleados, 616 más que los registrados a diciembre/08, contribuyendo a generar empleo directo con la contratación de dicho personal e indirecto al otorgar financiamiento a las micro y pequeñas empresas que son las principales empleadoras en el país.
Permanentemente, las entidades de ASOFIN, abren más oficinas, tanto en las capitales de departamento como en las áreas peri urbanas, y en el área rural. Al 31/12/09 el conjunto de entidades de ASOFIN tiene 420 oficinas, 70 más que el año anterior. Estas entidades irán abriendo más oficinas en el área rural en la medida en que se realicen inversiones públicas en infraestructura, se construyan carreteras a través de las cuales se pueda transitar todo el año, proveyendo de energía eléctrica y de telecomunicaciones a las poblaciones que carecen de estos servicios, de manera de poder cumplir con la normativa y la regulación.
CUADRO M – Número de oficinas, al 31/12/09
Como se puede ver en el Cuadro M, las 420 agencias y sucursales fijas, están distribuidas a lo largo de todo el país, siendo el eje troncal el que más oficinas concentra. Sin embargo se debe resaltar que en el resto de los 6 departamentos dichas agencias y sucursales suman ya más del 25%, llegando cada vez más al área rural, donde se cuenta ya con 138 oficinas. LA PAZ 127 SANTA CRUZ 120 COCHABAMBA 67 POTOSÍ 13 TARIJA 22 BENI 20 CHUQUISACA 27 ORURO 21 PANDO 3 TOTAL 420 DEPARTAMENTO Nº
(1) No incluye a BANCOSOL ni a BANCO LOS ANDES PROCREDIT por ser ambas entidades especializadas en microfinanzas (2)Corresponde a agencias y sucursales fijas
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CUADRO N – Tasas de crecimiento, al 31/12/09
2000 26.78% 10.75% 2001 16.38% 8.73% 2002 13.67% 8.58% 2003 27.34% 22.87% 2004 26.00% 27.51% 2005 24.71% 28.47% 2006 46.66% 27.46% 2007 40.61% 35.65% 2008 49.17% 41.55% 2009 37.62% 19.17%
PERIODO DEPOSITOS CARTERA Las tasas de crecimiento de las entidades asociadas a ASOFIN, en lo correspondiente a depósitos del público y cartera, ha sido constante a lo largo de los últimos años, como se puede apreciar en el Cuadro N. Sin embargo se debe resaltar que este crecimiento fue mucho mayor desde el año 2003, llegando, en la gestión 2008 a una tasa cercana al 50% en depósitos y casi 42% en cartera, un verdadero récord para la historia de las microfinanzas bolivianas. El crecimiento en la gestión 2009 fue menor debido al contexto económico y financiero mundial. GRÁFICO 10.1 – Distribución por lugar o modalidad de servicio al cliente (al 31/12/09)
En el Gráfico 10.1 se puede ver la distribución de la cantidad de puntos de servicio a los clientes de las entidades de ASOFIN. Podemos observar que existen 420 oficinas, agencias y sucursales fijas, las mismas que están distribuidas en todo el territorio del país tanto en la zona urbana como rural. Asimismo se tienen cajas externas, puntos de atención y oficinas recaudadoras. También se debe resaltar que nuestras entidades tienen, en conjunto, 185 cajeros automáticos propios que mejoran el servicio a los clientes. 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 OFICINAS FIJAS 420 142 5 63 185 815 PUNTOS DE ATENCION
CAJEROS AUTOMATICOS PROPIOS
CAJAS EXTERNAS
OFICINAS RECAUDADORAS TOTAL
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CUADRO O – Rentabilidad sobre activos y patrimonio, al 31/12/09
De acuerdo a lo que se puede observar en el Cuadro O las tasas de rentabilidad de ASOFIN en lo que se refiere a Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE) y Rentabilidad sobre Activos (ROA), están situadas entre las más altas del sector, mostrándose que los rendimientos obtenidos por nuestras entidades son adecuados permitiendo su sostenibilidad en el tiempo.
(1) En Bancos no se incluye a BANCOSOL ni a BANCO LOS ANDES PROCREDIT por ser ambas entidades especializadas en microfinanzas. (2) Información de la PEA de los años 2002-2004 y 2006-2009 proyectada en base a datos del INE para el año 2000 y 2005 respectivamente. (3) Información preliminar desde el año 2004 y en base a proyecciones del BCB para el 2009
El monto total de captaciones del conjunto de entidades de ASOFIN es decir 1,468 millones de dólares, equivalen a 8.01% del PIB y el 24.4% de las captaciones de la banca comercial. Asimismo en lo que se refiere a cartera, los 1,554 millones de dóla -res rep-resentan el 8.48% del PIB y el 51.02% de la cartera de los bancos. Por su parte el número de depositantes y prestatarios de ASOFIN corresponde al 41.3% y 13.53% de la PEA respectivamente.
CUADRO Q – ASOFIN y su relación con el PIB, la Banca y la PEA
31/12/00 1,61% 2,76% 3,87% 6.39% S/D 4.91% 31/12/01 1,93% 3,09% 4.88% 8.31% 2.16% 4.49% 31/12/02 2,28% 3,49% 6.38% 10.24% 3.94% 5.13% 31/12/03 2,79% 4,11% 8.45% 13.22% 5.75% 5.49% 31/12/04 3,21% 4,79% 11.34% 17.95% 8.44% 7.25% 31/12/05 3,64% 5,60% 13.02% 22.99% 11.94% 8.75% 31/12/06 4,51% 6,02% 16.80% 28.16% 16.83% 9.76% 31/12/07 5,26% 6,77% 18.80% 33.83% 25.17% 10.03% 31/12/08 6,04% 7,38% 21.14% 42.15% 35.44% 12.80% 31/12/09 8,01% 8,48% 24.40% 51.02% 41.26% 13.53%
RELACIÓN CON EL PIB (3)
Captaciones Cartera Captaciones Cartera Depositantes Prestatarios
RELACIÓN CON LA BANCA (1) RELACIÓN CON LA PEA (2)
FECHA
GREMIO ROE ROA
ASOFIN 18.46% 1.74%
BANCOS (1) 21.62% 1.68% COOP. ABIERTAS 8.11% 1.31%
MUTUALES 8.20% 1.36%
CUADRO P – Disponibilidades/Obligaciones con el público, al 31/12/09
ASOFIN 20.55 %
BANCOS (1) 25.18 %
COOP.ABIERTAS 12.33 %
MUTUALES 8.70 %
Como se puede apreciar en el cuadro P mediante el indicador de Disponibilidades/ Obligaciones con el público, las entidades de ASOFIN mantienen muy buenos niveles de liquidez, pero esto no quiere decir que no privilegian la colocación de cartera, con casi un 70% sobre el total de activos a fines de 2009.
Asociación de Entidades Financieras Especializadas en Microfinanzas
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