B.P. Alpha S.A.
Estados contables intermedios
correspondientes al semestre finalizado
el 30 de junio de
2014 e informe de revisión
limitada independiente
B.P. Alpha S.A.
Estados contables intermedios correspondientes al
semestre finalizado el 30 de junio de 2014 e informe de
revisión limitada independiente
Contenido
Sección 1 - Información en moneda nacional Sección 2 - Información en dólares estadounidenses
B.P. Alpha S.A.
Estados contables intermedios correspondientes al
semestre finalizado el 30 de junio de 2014 e informe de
revisión limitada independiente
Sección 1 - Información en moneda nacional
Informe de revisión limitada Plan de cuentas
Estado de flujos de efectivo Estado de evolución del patrimonio
Anexo - Cuadro de bienes de uso y amortizaciones Notas a los estados contables
Deloitte & Touche ZF Ltda. Ruta 8, Km 17.500 Zonamerica Edificio @1, Of. 107 Montevideo, 91600 Uruguay Tel: +598 2518 2050 Fax: +598 2518 2051 www.deloitte.com/uy
Deloitte se refiere a una o más de las firmas miembros de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada del Reino Unido limitada por garantía, y su red de firmas miembros, cada una como una entidad única e independiente y legalmente separada. Una descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembros puede verse en el sitio web www.deloitte.com/about.
Deloitte presta servicios de auditoría, impuestos, consultoría y asesoramiento financiero a organizaciones públicas y privadas de diversas industrias. Con una red global de firmas miembros en más de 150 países, Deloitte brinda sus capacidades de clase mundial y su profunda experiencia local para ayudar a sus clientes a tener éxito donde sea que operen. Aproximadamente 202.000
profesionales de Deloitte se han comprometido a convertirse en estándar de excelencia.
Informe de revisión limitada independiente sobre estados
contables intermedios
Señores
Directores y Accionistas de B.P. Alpha (Agente de Valores) S.A.
Introducción
Hemos realizado una revisión limitada de los estados contables intermedios de B.P. Alpha (Agente de Valores) S.A. expresados en pesos uruguayos que se adjuntan; dichos estados contables intermedios comprenden el estado de situación patrimonial al 30 de junio de 2014, y el correspondiente estado de resultados, (identificados como Plan de Cuentas), y los correspondientes estados de flujos de efectivo y de evolución del patrimonio por el semestre finalizado en esa fecha, el anexo de bienes de uso e
intangibles – amortizaciones, las notas de políticas contables significativas y otras notas explicativas a los estados contables y los anexos II a IX. La Dirección de B.P. Alpha (Agente de Valores) S.A. es responsable por las afirmaciones contenidas en dichos estados contables intermedios. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un informe sobre dichos estados contables intermedios basado en nuestra revisión.
Alcance de la revisión limitada
Nuestra revisión limitada fue realizada de acuerdo con la Norma Internacional para Trabajos de Revisión Limitada 2410 (ISRE 2410), “Revisión de estados contables intermedios efectuada por el auditor
independiente de la entidad” emitida por la Federación Internacional de Contadores (IFAC). Una revisión limitada de estados contables intermedios comprende fundamentalmente la realización de indagaciones al personal de la entidad, fundamentalmente aquellas personas responsables de los asuntos financieros y contables y la aplicación de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. Una revisión limitada tiene un alcance sustancialmente menor que una auditoría realizada de acuerdo a Normas
Internacionales de Auditoría y, en consecuencia, no nos permite obtener seguridad de que notaríamos todos los asuntos significativos que podrían ser identificados en una auditoría. En consecuencia, no expresamos una opinión de auditoría.
Conclusión
Basados en nuestra revisión, podemos expresar que nuestro trabajo no ha revelado situaciones que a nuestro criterio determinen la necesidad de introducir modificaciones significativas a los estados contables referidos anteriormente para que los mismos reflejen, en todos los aspectos importantes, la situación patrimonial de B.P. Alpha (Agente de Valores) S.A. al 30 de junio de 2014, los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por el semestre finalizado en esa fecha de acuerdo con normas contables dictadas por el Banco Central del Uruguay aplicables para los Agentes de Valores.
2
Otros asuntos
Tal como se indica en la Nota 3 a los estados contables, la moneda funcional de la Sociedad es el dólar estadounidense. Los estados contables expresados en pesos uruguayos correspondientes al semestre finalizado el 30 de junio de 2014 han surgido como resultado de convertir a pesos uruguayos los estados contables de la Sociedad en dólares estadounidenses. De acuerdo al resultado de nuestra revisión,
entendemos que dicha conversión ha sido realizada de acuerdo con la metodología descrita en la Nota 10. La conversión de los estados contables a pesos uruguayos ha sido realizada a efectos de cumplir con las normas vigentes en Uruguay en relación con la presentación de estados contables.
Los estados contables de la Sociedad expresados en dólares estadounidenses por el semestre finalizado el 30 de junio de 2014, con el correspondiente informe de revisión limitada independiente sobre estados
contables intermedios, se incluyen en la Sección 2.
Restricción del uso y distribución
El presente informe ha sido elaborado a los únicos efectos de dar cumplimiento con lo requerido por las normas emitidas por el Banco Central del Uruguay para los Agentes de Valores respecto a la
presentación de estados contables. En consecuencia, los estados contables adjuntos y el informe de revisión limitada correspondiente pueden no ser apropiados para otro propósito. Este informe es de uso exclusivo del destinatario y del Banco Central del Uruguay y en consecuencia el mismo no debe ser distribuido para ser utilizado por otros usuarios distintos de los mencionados anteriormente.
2 de setiembre de 2014
José Luis Rey
Socio, Deloitte & Touche ZF Ltda. CJPPU N° 47.864
Listar:
Ins.: 497 B.P. ALPHA S.A. (AG.VAL.) Sólo las Cuentas con Saldo distinto de cero
Período Comparativo Anterior Hora: Fecha: Usuario: Terminal: Programa:
Cuenta Nivel Saldo a 06/2014
RAnexosRpt GONZALEZNA
16:30:52 28/08/2014
FERRERE11
Plan de Cuentas
1.0.0.0.0.0.0.000 ACTIVO 1 308.081.934,00 192.942.266,00 1.1.0.0.0.0.0.000 ACTIVO CORRIENTE 2 308.044.113,00 192.905.735,00 1.1.1.0.0.0.0.000 DISPONIBILIDADES 3 19.003.690,00 11.523.143,00 1.1.1.1.0.0.0.000 Caja 4 3.855,00 5.508,00 1.1.1.1.0.0.1.000 Caja/PESO URUGUAYO/ 7 1.379,00 161,00 1.1.1.1.0.0.2.000 Caja/DOLAR/ 7 2.476,00 5.347,00 1.1.1.2.0.0.0.000 Bancos 4 18.999.835,00 11.517.635,00 1.1.1.2.1.0.0.000 Colocaciones en el país 5 1.091.619,00 1.029.559,00 1.1.1.2.2.0.0.000 Colocaciones en el exterior 5 17.908.216,00 10.488.076,00 1.1.2.0.0.0.0.000 CREDITOS 3 288.673.512,00 181.105.119,00
1.1.2.1.0.0.0.000 Deudores por Intermediación 4 262.565.308,00 160.374.031,00
1.1.2.1.2.0.0.000 Clientes 5 262.565.308,00 160.374.031,00
1.1.2.5.0.0.0.000 Pagos por Adelantado 4 674.582,00 1.011.005,00
1.1.2.5.0.0.2.000 Pagos por Adelantado/DOLAR/ 7 674.582,00 1.011.005,00
1.1.2.6.0.0.0.000 Deudores Varios 4 25.433.622,00 19.720.083,00
1.1.2.6.1.0.0.000 Depósitos y Valores en garantía 5 11.688.852,00 11.067.264,00
1.1.2.6.9.0.0.000 Otros Deudores 5 13.744.770,00 8.652.819,00
1.1.2.6.9.0.2.000 Otros Deudores/DOLAR/ 7 13.744.770,00 8.652.819,00
1.1.3.0.0.0.0.000 INVERSIONES FINANCIERAS 3 366.911,00 277.473,00
1.1.3.3.0.0.0.000 Valores Sector Privado 4 366.911,00 277.473,00
1.1.3.3.2.0.0.000 Valores privados Extranjeros 5 366.911,00 277.473,00
1.2.0.0.0.0.0.000 ACTIVO NO CORRIENTE 2 37.821,00 36.531,00
1.2.4.0.0.0.0.000 BIENES DE USO 3 37.821,00 36.531,00
1.2.4.2.0.0.0.000 Muebles y Útiles 4 14.602,00 13.393,00
1.2.4.2.1.0.0.000 Muebles y Útiles Valores Originales y Revaluados 5 137.363,00 120.480,00
1.2.4.2.1.0.1.000 Muebles y Útiles Valores Ori/PESO URUGUAYO/ 7 137.363,00 120.480,00
1.2.4.2.9.0.0.000 Muebles y Útiles Amortización Acumulada 5 -122.761,00 -107.087,00
1.2.4.2.9.0.1.000 Muebles y Útiles Amortizació/PESO URUGUAYO/ 7 -122.761,00 -107.087,00
1.2.4.5.0.0.0.000 Equipos de Computación 4 23.219,00 23.138,00
1.2.4.5.1.0.0.000 Equipos de Computación Valores Originales y Revaluados 5 195.508,00 182.768,00
1.2.4.5.1.0.1.000 Equipos de Computación Valor/PESO URUGUAYO/ 7 195.508,00 182.768,00
1.2.4.5.9.0.0.000 Equipos de Computación Amortización Acumulada 5 -172.289,00 -159.630,00
1.2.4.5.9.0.1.000 Equipos de Computación Amort/PESO URUGUAYO/ 7 -172.289,00 -159.630,00
1.2.5.4.1.0.0.000 Programas informáticos 5 54.340,00 50.799,00
1.2.5.4.1.0.1.000 Programas informáticos/PESO URUGUAYO/ 7 54.340,00 50.799,00
1.2.5.4.2.0.0.000 Programas informáticos amortizacion acumulada. 5 -54.340,00 -50.799,00
1.2.5.4.2.0.1.000 Programas informáticos amort/PESO URUGUAYO/ 7 -54.340,00 -50.799,00
2.0.0.0.0.0.0.000 PASIVO 1 278.987.724,00 164.585.565,00
2.1.0.0.0.0.0.000 PASIVO CORRIENTE 2 278.987.724,00 164.585.565,00
2.1.1.0.0.0.0.000 DEUDAS OPERATIVAS 3 259.793.937,00 160.570.453,00
2.1.1.1.0.0.0.000 Acreedores por Intermediación 4 259.140.294,00 160.218.234,00
2.1.1.1.3.0.0.000 Clientes 5 259.140.294,00 160.218.234,00
2.1.1.2.0.0.0.000 Acreedores Varios 4 653.643,00 352.219,00
2.1.1.2.0.0.1.000 Acreedores Varios/PESO URUGUAYO/ 7 319.227,00 92.073,00 2.1.1.2.0.0.2.000 Acreedores Varios/DOLAR/ 7 334.416,00 260.146,00
2.1.3.0.0.0.0.000 DEUDAS DIVERSAS 3 19.193.787,00 4.015.112,00
Ins.: 497 B.P. ALPHA S.A. (AG.VAL.) Listar: Sólo las Cuentas con Saldo distinto de cero Período Comparativo Anterior Hora: Fecha: Usuario: Terminal: Programa:
Cuenta Nivel Saldo a 06/2014
RAnexo1Rpt2
GONZALEZNA 28/08/2014
FERRERE11
Plan de Cuentas
16:30:522.1.3.4.0.0.0.000 Cuentas a Pagar 4 533.513,00 1.109.216,00
2.1.3.4.1.0.0.000 Sueldos y Jornales a Pagar 5 189.011,00 445.019,00
2.1.3.4.1.0.2.000 Sueldos y Jornales a Pagar/DOLAR/ 7 189.011,00 445.019,00
2.1.3.4.9.0.0.000 Provisiones 5 344.502,00 664.197,00
2.1.3.4.9.1.0.000 Aguinaldo, Licencia y Salario Vacacional 6 296.872,00 654.635,00
2.1.3.4.9.1.2.000 Aguinaldo, Licencia y Salari/DOLAR/ 7 296.872,00 654.635,00
2.1.3.4.9.3.0.000 Provisión para gastos diversos 6 47.630,00 9.562,00
2.1.3.4.9.3.2.000 Provisión para gastos divers/DOLAR/ 7 47.630,00 9.562,00
2.1.3.5.0.0.0.000 Acreedores por Cargas Sociales 4 170.214,00 145.909,00
2.1.3.5.1.0.0.000 Banco de Previsión Social 5 162.743,00 139.600,00
2.1.3.5.2.0.0.000 B.S.E. - Accidentes de Trabajo 5 7.471,00 6.309,00
2.1.3.6.0.0.0.000 Acreedores Fiscales 4 37.160,00 51.282,00
2.1.3.6.5.0.0.000 Impuesto a la Renta de las Personas Físicas 5 37.160,00 51.282,00
2.1.3.6.5.1.0.000 Retenciones IRPF Dependientes y Titulares 6 37.160,00 51.282,00
2.1.3.9.0.0.0.000 Otras Deudas Diversas 4 18.452.900,00 2.708.705,00
2.1.3.9.0.0.1.000 Otras Deudas Diversas/PESO URUGUAYO/ 7 21.642,00 20.060,00 2.1.3.9.0.0.2.000 Otras Deudas Diversas/DOLAR/ 7 18.431.258,00 2.688.645,00
3.0.0.0.0.0.0.000 PATRIMONIO 1 29.094.210,00 28.356.701,00
3.1.1.0.0.0.0.000 CAPITAL 3 1.177.063,00 1.177.063,00
3.1.1.1.0.0.0.000 Capital Integrado 4 1.177.063,00 1.177.063,00
3.2.1.0.0.0.0.000 AJUSTES AL PATRIMONIO 3 -5.464.809,00 -6.559.049,00
3.2.1.3.0.0.0.000 Reexpresiones contables por conversión de monedas 4 -5.464.809,00 -6.559.049,00
3.3.1.0.0.0.0.000 RESERVAS 3 235.413,00 235.413,00
3.3.1.1.0.0.0.000 Reserva Legal 4 235.413,00 235.413,00
3.4.1.0.0.0.0.000 RESULTADOS ACUMULADOS 3 33.146.543,00 33.503.274,00
3.4.1.1.0.0.0.000 Resultados Ejercicios Anteriores 4 33.503.274,00 34.279.800,00
3.4.1.2.0.0.0.000 Resultados del Ejercicio 4 26.495.533,00 43.949.913,00
3.4.1.3.0.0.0.000 Adelanto de Resultados 4 -26.852.264,00 -44.726.439,00
4.0.0.0.0.0.0.000 GANANCIAS 1 98.647.245,00 66.933.053,00
4.1.0.0.0.0.0.000 INGRESOS OPERATIVOS 2 98.626.410,00 66.930.092,00
4.1.1.0.0.0.0.000 COMISIONES 3 40.168.763,00 37.957.296,00
4.1.1.3.0.0.0.000 Comisión por administración y custodia 4 35.281.855,00 34.217.354,00
4.1.1.9.0.0.0.000 Otras comisiones 4 4.886.908,00 3.739.942,00
4.1.2.0.0.0.0.000 INGRESOS FINANCIEROS 3 689.121,00 624.849,00
4.1.2.1.0.0.0.000 Intereses Ganados 4 159.410,00 141.055,00
4.1.2.2.0.0.0.000 Diferencias de Cambio Ganadas 4 259.316,00 267.109,00
4.1.2.3.0.0.0.000 Diferencias de Cotización 4 270.395,00 216.685,00
4.1.9.0.0.0.0.000 OTROS INGRESOS 3 57.768.526,00 28.347.947,00
4.1.9.1.0.0.0.000 Ingresos Varios 4 57.768.526,00 28.347.947,00
4.2.0.0.0.0.0.000 INGRESOS NO OPERATIVOS 2 20.835,00 2.961,00
4.2.9.0.0.0.0.000 OTROS INGRESOS NO OPERATIVOS 3 20.835,00 2.961,00
4.2.9.1.0.0.0.000 Otros Ingresos no Operativos 4 20.835,00 2.961,00
5.0.0.0.0.0.0.000 PERDIDAS 1 72.151.712,00 46.703.318,00
5.1.0.0.0.0.0.000 EGRESOS OPERATIVOS 2 72.127.833,00 46.418.661,00
5.1.1.0.0.0.0.000 REMUNERACIONES 3 3.803.050,00 2.962.540,00
5.1.1.1.0.0.0.000 Retribuciones Personales 4 1.695.342,00 1.227.628,00
Ins.: 497 B.P. ALPHA S.A. (AG.VAL.) Listar: Sólo las Cuentas con Saldo distinto de cero Período Comparativo Anterior Hora: Fecha: Usuario: Terminal: Programa:
Cuenta Nivel Saldo a 06/2014
RAnexo1Rpt2
GONZALEZNA 28/08/2014
FERRERE11
Plan de Cuentas
16:30:525.1.1.1.2.0.0.000 Personal administrativo 5 1.695.342,00 1.227.628,00
5.1.1.2.0.0.0.000 Cargas Sociales 4 237.514,00 210.558,00
5.1.1.2.2.0.0.000 Personal administrativo 5 237.514,00 210.558,00
5.1.1.3.0.0.0.000 Otras Retribuciones Personales 4 482.940,00 396.075,00
5.1.1.3.1.0.0.000 Aguinaldo 5 215.916,00 192.748,00
5.1.1.3.2.0.0.000 Licencia 5 145.153,00 109.088,00
5.1.1.3.3.0.0.000 Salario Vacacional 5 121.871,00 94.239,00
5.1.1.4.0.0.0.000 Honorarios Profesionales 4 1.341.776,00 1.091.253,00
5.1.1.9.0.0.0.000 Otras Prestaciones al Personal 4 45.478,00 37.026,00
5.1.2.0.0.0.0.000 GASTOS DE ADMINISTRACION 3 4.203.822,00 3.244.636,00
5.1.2.1.0.0.0.000 Alquileres 4 615.489,00 445.808,00
5.1.2.2.0.0.0.000 Seguros 4 209.803,00 173.598,00
5.1.2.3.0.0.0.000 Locomoción, Fletes y Viajes 4 1.321.455,00 767.610,00
5.1.2.4.0.0.0.000 Luz Eléctrica, Agua, Teléfonos 4 165.066,00 160.799,00
5.1.2.9.0.0.0.000 Otros Gastos 4 1.892.009,00 1.696.821,00
5.1.2.9.1.0.0.000 Capacitación del personal 5 16.845,00 -15.481,00
5.1.2.9.2.0.0.000 Papelería y útiles de escritorio 5 15.046,00 33.467,00
5.1.2.9.3.0.0.000 Limpieza y vigilancia 5 12.488,00 11.044,00
5.1.2.9.6.0.0.000 Suscripciones y Afiliaciones 5 868.616,00 819.138,00
5.1.2.9.7.0.0.000 Gastos Comunes de Edificios 5 85.089,00 108.973,00
5.1.2.9.9.0.0.000 Varios 5 893.925,00 739.680,00
5.1.3.0.0.0.0.000 GASTOS COMERCIALIZACIÓN 3 61.315.595,00 37.217.431,00
5.1.3.2.0.0.0.000 Folletos e Impresos 4 1.082,00 0,00
5.1.3.5.0.0.0.000 Contratación de Servicios 4 59.993.567,00 36.001.776,00
5.1.3.9.0.0.0.000 Otros Gastos 4 1.320.946,00 1.215.655,00
5.1.5.0.0.0.0.000 AMORTIZACIONES DE BIENES DE USO E INTANGIBLES 3 9.611,00 8.766,00
5.1.5.1.0.0.0.000 Amortizaciones de Bienes de Uso 4 9.611,00 8.766,00
5.1.5.1.2.0.0.000 Muebles y Utiles 5 8.099,00 7.012,00
5.1.5.1.5.0.0.000 Equipos de Computación 5 1.512,00 1.754,00
5.1.6.0.0.0.0.000 IMPUESTOS TASAS Y CONTRIBUCIONES 3 0,00 4.922,00
5.1.6.9.0.0.0.000 Otros impuestos, tasas y contribuciones 4 0,00 4.922,00
5.1.7.0.0.0.0.000 EGRESOS FINANCIEROS 3 2.795.755,00 2.980.366,00
5.1.7.1.0.0.0.000 Intereses Perdidos 4 345.124,00 248.213,00
5.1.7.2.0.0.0.000 Diferencias de Cambio Perdidas 4 331.061,00 553.861,00
5.1.7.3.0.0.0.000 Diferencias de Cotización 4 32.185,00 28.905,00
5.1.7.4.0.0.0.000 Gastos Bancarios 4 2.087.385,00 2.149.387,00
5.2.0.0.0.0.0.000 EGRESOS NO OPERATIVOS 2 23.879,00 284.657,00
5.2.9.0.0.0.0.000 OTROS GASTOS NO OPERATIVOS 3 23.879,00 284.657,00
5.2.9.1.0.0.0.000 Otros Gastos no Operativos 4 23.879,00 284.657,00
6.1.0.0.0.0.0.000 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS DE CLIENTES 2 6.418.206,00 5.988.941,00
6.1.2.0.0.0.0.000 VALORES DE TERCEROS ADMINISTRADOS 3 6.418.206,00 5.988.941,00
6.1.2.3.0.0.0.000 Valores Sector Privado 4 6.418.206,00 5.988.941,00
6.1.2.3.2.0.0.000 Valores privados Extranjeros 5 6.418.206,00 5.988.941,00
6.2.0.0.0.0.0.000 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS DE CLIENTES 2 -6.418.206,00 -5.988.941,00
6.2.1.0.0.0.0.000 ACREEDORES POR DISPONIBILIDADES Y VALORES ADMINISTRADOS 3 -6.418.206,00 -5.988.941,00
6.2.1.1.0.0.0.000 Acreedores por Disponibilidades y Valores de Clientes 4 -6.418.206,00 -5.988.941,00
Estado de flujos de efectivo
por el semestre finalizado el 30 de junio de 2014
Nota 30.06.14 30.06.13
Flujo de efectivo relacionado con actividades operativas
Resultado del semestre 26.495.533 20.229.735
Ajustes
Amortizaciones 9.611 8.766
Resultados por inversiones 3.044 281.696
Cambios en activos y pasivos operativos
Deudores varios (4.301.220) 42.822
Créditos 403.342 62.588
Deudores por intermediación (90.221.536) (264.307.280)
Acreedores por intermediación 86.991.487 266.346.969
Acreedores varios 274.467 (1.178.152)
Deudas diversas 14.769.404 8.092.250
Flujo neto de efectivo proveniente de actividades operativas 34.424.132 29.579.394
Flujo de efectivo relacionado con actividades de inversión
Inversiones temporarias (72.512)
-Compra de bienes de uso (8.497)
-Flujo neto de efectivo aplicado a inversiones (81.009)
-Flujo de efectivo relacionado con actividades de financiamiento
Pago de dividendos 4.6 (26.852.264) (23.018.413)
Flujo neto de efectivo aplicado a actividades de financiamiento (26.852.264) (23.018.413)
Variación neta del efectivo 7.490.859 6.560.981
Efectivo al inicio del semestre 11.523.143 11.380.684
Efectivo de la conversión y diferencia de cambio (10.312) (2.858.793)
Efectivo al fin del semestre 19.003.690 15.082.872
El anexo y notas que acompañan a estos estados contables forman parte integrante de los mismos.
B.P. Alpha S.A.
Capital Ajustes al patrimonio Reservas Resultados acumulados Total Saldos iniciales Capital integrado 1.177.063 - - - 1.177.063 Reservas - 235.413 - 235.413 Resultados acumulados - - - 33.503.274 33.503.274 Reexpresiones contables - (6.559.049) - - (6.559.049) Saldos al 31 de diciembre de 2013 1.177.063 (6.559.049) 235.413 33.503.274 28.356.701 Movimientos del primer semestre 2014
Distribución de dividendos (Nota 4.6) - - - (26.852.264) (26.852.264) Resultado del semestre - - - 26.495.533 26.495.533 Reexpresiones contables - 1.094.240 - - 1.094.240 Sub - totales - 1.094.240 - (356.731) 737.509 Saldos finales Capital integrado 1.177.063 - - - 1.177.063 Reservas - - 235.413 - 235.413 Resultados acumulados - - - 33.146.543 33.146.543 Reexpresiones contables - (5.464.809) - - (5.464.809) Saldos al 30 de junio de 2014 1.177.063 (5.464.809) 235.413 33.146.543 29.094.210
Capital Ajustes al patrimonio Reservas
Resultados acumulados Total Saldos iniciales Capital integrado 1.177.063 - - - 1.177.063 Reservas - - 235.413 - 235.413 Resultados acumulados - - - 34.279.800 34.279.800 Reexpresiones contables - (8.544.124) - - (8.544.124) Saldos al 31 de diciembre de 2012 1.177.063 (8.544.124) 235.413 34.279.800 27.148.152 Movimientos del primer semestre 2013
Distribución de dividendos (Nota 4.6) - - - (23.018.413) (23.018.413) Resultado del semestre - - - 20.229.735 20.229.735 Reexpresiones contables - 634.157 - - 634.157 Sub - totales - 634.157 - (2.788.678) (2.154.521) Saldos finales Capital integrado 1.177.063 - - - 1.177.063 Reservas - - 235.413 - 235.413 Resultados acumulados - - - 31.491.122 31.491.122 Reexpresiones contables - (7.909.967) - - (7.909.967) Saldos al 30 de junio de 2013 1.177.063 (7.909.967) 235.413 31.491.122 24.993.631
El anexo y notas que acompañan a estos estados contables forman parte integrante de los mismos. (en pesos uruguayos)
B.P. Alpha S.A.
Estado de evolución del patrimonio
por el semestre finalizado el 30 de junio de 2014
(en pesos uruguayos)
Estado de evolución del patrimonio
Cuadro de bienes de uso e intangibles - amortizaciones
por el semestre finalizado el 30 de junio de 2014
Rubro Al inicio del período Altas del periodo Reexpresiones contables Al fin del período Al inicio del período Reexpresiones contables Cargo del período Al fin del
período Valores netos Bienes de uso Equipos de computación 182.768 - 12.740 195.508 159.630 11.147 1.512 172.289 23.219 Muebles y útiles 120.480 8.497 8.386 137.363 107.087 7.575 8.099 122.761 14.602 Subtotal 303.248 8.497 21.126 332.871 266.717 18.722 9.611 295.050 37.821 Intangibles Licencias 50.799 - 3.541 54.340 50.799 3.541 - 54.340 -Total 354.047 8.497 24.667 387.211 317.516 22.263 9.611 349.390 37.821
Cuadro de bienes de uso e intangibles - amortizaciones
por el semestre finalizado el 30 de junio de 2013
(en pesos uruguayos)
Rubro Al inicio del período Altas del periodo Reexpresiones contables Al fin del período Al inicio del período Reexpresiones contables Cargo del período Al fin del
período Valores netos Bienes de uso Equipos de computación 152.774 - 9.041 161.815 142.133 8.542 1.754 152.429 9.386 Muebles y útiles 109.271 - 6.467 115.738 83.206 5.283 7.012 95.501 20.237 Subtotal 262.045 - 15.508 277.553 225.339 13.825 8.766 247.930 29.623 Intangibles Licencias 39.306 - 9.493 48.799 39.306 9.493 - 48.799 -Total 301.351 - 25.001 326.352 264.645 23.318 8.766 296.729 29.623 Valores originales y reexpresados Amortizacion acumulada y del período
Anexo 1
B.P. Alpha S.A.
(en pesos uruguayos)
1
B.P. Alpha (Agente de valores) S.A.
Notas a los estados contables correspondientes al semestre
finalizado el 30 de junio de 2014
(en pesos uruguayos)
Nota 1
-
Información básica sobre la empresa
a. Naturaleza jurídica
B.P. Alpha (Agente de Valores) S.A. (en adelante la “Sociedad”) es una sociedad anónima constituida en el Uruguay al amparo de la Ley Nro. 15.921 de Zonas Francas, que inició sus actividades el 23 de agosto del 2001 y que se encuentra domiciliada en el edificio @2 en Zonamerica de Montevideo, Uruguay. El 100 % de las acciones de la Sociedad pertenece a B.P. Alpha Panamá S.A.
b. Actividad principal
La Sociedad actúa como Agente de Valores y como tal, se encuentra regulada por el Banco Central del Uruguay.
La Sociedad tiene como único objeto la prestación de servicios de asesoramiento financiero, y en particular asesoramiento en inversiones, administración e intermediación de valores actuando, básicamente, por cuenta de terceros.
La Sociedad no mantiene saldos por concepto de operaciones con productos derivados
Nota 2
-
Normas contables aplicadas
2.1 Bases contables
Los presentes estados contables se han preparado de acuerdo con las normas contables dictadas por el Banco Central del Uruguay aplicables a los Agentes de Valores.
Dichas normas contables comprenden, sustancialmente, las normas contables adecuadas en el Uruguay, las que se encuentran establecidas, básicamente, en los Decretos 103/91 del 27 de febrero de 1991, 266/07 del 31 de julio de 2007, 99/09 del 27 de febrero de 2009, 538/09 del 30 de noviembre de 2009, 37/10 del 1 de febrero de 2010, el 65/10 del 19 de febrero de 2010 y el 104/012 del 10 de octubre de 2012, el Plan de Cuentas para los Agentes de Valores y otras disposiciones al respecto establecidas por el Banco Central del Uruguay.
El Decreto 266/07, establece como normas contables adecuadas de aplicación obligatoria, las Normas
Internacionales de Información Financiera adoptadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standard Board – IASB) a la fecha de publicación del decreto (31 de julio de 2007), traducidas al idioma español según autorización del referido Consejo y publicadas en la página web de la Auditoría Interna de la Nación.
2.2 Normas, enmiendas e interpretaciones a las normas vigentes aprobadas por el IASB, no recogidas por la legislación vigente en Uruguay, ni aún adoptadas por la entidad
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, nuevas normas, interpretaciones y modificaciones a las normas han sido emitidas por el IASB pero no son efectivas para el semestre finalizado el 30 de junio de 2014 y no han sido aplicadas al preparar los presentes estados contables, debido a que no son
considerados como normas contables adecuadas de carácter obligatorio de acuerdo a la normativa vigente en Uruguay.
2 Debido a que el proceso de aprobación de las normas emitidas por el IASB en el Uruguay se basa en la promulgación de decretos emitidos por el Poder Ejecutivo, no se tiene certeza que en el futuro las mismas sean aprobadas. No obstante, se detallan a modo informativo las principales normas, interpretaciones y modificaciones ocurridas con posterioridad a la aprobación del Decreto 266/07 aplicables a la Sociedad. NIC 1- Presentación de estados contables - (Revisada en setiembre de 2007, efectiva 1 de enero de 2009) Exige que se presenten determinadas operaciones en forma separada de los aportes de accionistas en el “Estado de utilidad Integral o de Ingresos comprensivos” o dos estados “Estado de resultado” y “Estado de Utilidad integral o Ingresos comprensivos”. (Enmienda mayo de 2008) Clarifica que los instrumentos financieros clasificados tenidos para la negociación de acuerdo con la NIC 39 no siempre se requiere que sean presentados como activos/pasivos corrientes. (Enmienda Mayo 2010) Aclara que la entidad puede presentar el análisis de otros ingresos comprehensivos por el elemento ya sea en el estado de cambios del patrimonio o en notas a los estados contables.
NIC 18 – Reconocimiento de ingresos - (Enmienda abril de 2009) Se agrega un lineamiento adicional al apéndice de la NIC 18 Ingresos ordinarios, en relación con la determinación de si la entidad está actuando como principal o como agente.
NIC 32 – Instrumento financiero: Presentación – (Enmienda febrero de 2008, efectiva 1 de enero de 2009) Algunos instrumentos financieros que cumplen con la definición de pasivo financiero, serán clasificados como patrimonio porque representan la participación residual en los activos netos de la entidad. La enmienda ha definido criterios para la identificación de dichos instrumentos.
NIC 39 – Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición - (Enmienda setiembre de 2007) Determina cuáles pueden ser designados instrumentos de cobertura en una relación de cobertura y las circunstancias en las que una entidad puede designar una porción de los flujos de efectivo de un instrumento financiero como una partida de cobertura. (Enmienda mayo 2008, efectiva 1 de enero de 2009) Elimina las referencias para la designación de los instrumentos de cobertura a nivel del segmento.
La NIC 39 prohíbe la clasificación de los instrumentos en o fuera de la categoría de valor razonable con contrapartida en resultados luego del reconocimiento inicial. Las enmiendas señalan una cantidad de cambios en las circunstancias los cuales no se considera son reclasificaciones para este propósito. (Enmienda abril 2009, efectiva 1 de enero de 2010) Aclara que las opciones de pago por anticipado, el precio de ejercicio que compensa al prestamista por la pérdida de intereses mediante la reducción de la pérdida económica
proveniente del riesgo de reinversión, debe ser considerado como estrechamente relacionado con el contrato principal de la deuda. Enmienda la exención del alcance contenida en el parágrafo 2(g) de la NIC para aclarar que: aplica solamente a los contratos vinculantes (forward) entre el adquiriente y el vendedor en la combinación de negocios para comprar en una fecha futura; el término del contrato forward no debe exceder el período razonable que normalmente es necesario para obtener cualquier aprobación requerida y para completar la transacción; la exención no se debe aplicar a los contratos de opción (sean o no ejercibles actualmente) que en el ejercicio resultarán en control de la entidad, ni por analogía a las inversiones en asociadas y transacciones similares. Aclara cuándo reconocer ganancias o pérdidas en los instrumentos de cobertura como un ajuste de reclasificación en la cobertura de los flujos de efectivo de una transacción proyectada que resulta
subsiguientemente en el reconocimiento de un instrumento financiero. Aclara que las ganancias o pérdidas se deben clasificar desde el patrimonio hacia utilidad o pérdida en el período en el cual los flujos de efectivo proyectados de la cobertura afectan la utilidad o pérdida.
NIIF 7 - Instrumentos financieros: Información a revelar- (Enmienda marzo de 2009) Requiere mejorar las revelaciones sobre la medición del valor razonable y el riesgo de liquidez. (Enmienda Mayo de 2010) – Aclara los requerimientos de revelación existentes relacionados con el riesgo de crédito. (Enmienda Octubre de 2010) – Introduce requerimientos de revelación mejorados para entender la transferencia de activos financieros. NIIF 9 - Instrumentos financieros: Establece requerimientos de reconocimiento y des-reconocimiento, clasificación y medición, para activos financieros y pasivos financieros. Eventualmente la NIIF 9 será una norma comprehensiva sobre la contabilidad de los activos financieros.
3
Nota 3
-
Principales políticas contables
La Sociedad formula sus estados contables en dólares estadounidenses, ya que la Dirección de la Sociedad considera que esa constituye su moneda funcional. Para la conversión de los estados contables formulados en dólares estadounidenses a pesos uruguayos se utilizó el método detallado en la Nota 10.
Las principales políticas contables utilizadas en la elaboración de estos estados contables son: 3.1 Criterios generales de valuación
Salvo por lo expresado más adelante en relación a los activos y pasivos en monedas diferentes al dólar estadounidense, y a los activos y pasivos a valores de mercado, los estados contables han sido preparados siguiendo, en general, el principio contable de costo histórico. Consecuentemente, salvo por lo expresado, activos, pasivos, ingresos y egresos son valuados a los importes en dinero efectivamente acordados en las transacciones que les han dado origen.
3.2 Definición de capital a mantener
Las diferencias que resultan de comparar el patrimonio inicial con el final son consideradas resultado del período, luego de excluir las variaciones correspondientes a aportes o retiros de capital, ajustes al patrimonio y distribución de dividendos.
No se ha hecho ninguna provisión especial para tener en cuenta la posible cobertura que pudiera ser necesaria para mantener la capacidad operativa del capital.
3.3 Efectivo y equivalentes
Para la elaboración del estado de flujos de efectivo, se ha considerado como efectivo a las disponibilidades.
3.4 Reconocimiento del ingreso
Los ingresos se valúan al valor razonable y representa el monto a percibir por servicios proporcionados en el curso normal del negocio, neto de descuentos e impuestos relacionados con los mismos.
3.5 Impuestos
Por ser una Sociedad radicada en Zona Franca (opera con no residentes), está exonerada, entre otros impuestos, del impuesto a la renta de las actividades económicas.
3.6 Bienes de uso e intangibles
Los bienes de uso se valúan a costo neto de amortización acumulada y de toda pérdida acumulada por deterioro que hayan sufrido a lo largo de su vida útil.
La amortización es calculada linealmente a partir del mes siguiente al de incorporación o desde el período desde el cual el activo está disponible para el uso, en base a las siguientes vidas útiles:
Muebles y útiles: 10 años Equipos de computación (hardware): 5 años Intangibles: 3 años
4 3.7 Deterioro de activos tangibles e intangibles
A cada fecha de balance la Sociedad revisa el importe en libros de sus activos tangibles e intangibles para determinar si hay algún indicio de que dichos activos han sufrido una pérdida por deterioro. Si existiera el indicio, el monto recuperable de dichos activos es estimado para determinar el monto de la pérdida por deterioro (si es que hubiera). Cuando no es posible estimar el monto recuperable de un activo individual, la Sociedad estima el monto recuperable de la unidad generadora de fondos a la cual pertenece dicho activo. El valor recuperable, es el mayor, entre el valor razonable menos los costos para la venta y el valor de uso. El valor de uso, es el valor actual de los flujos de efectivo estimado, que se espera que surjan de la operación continuada del activo a lo largo de su vida útil, así como de su enajenación o abandono al final de la misma. Para la determinación del valor de uso, los flujos proyectados de efectivo son descontados a su valor actual utilizando una tasa de descuento antes de impuestos, que refleje la evaluación actual del mercado, sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que soporta el activo que se está valorando.
Si se estima que el importe recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es menor que su valor registrado, el valor registrado del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su importe recuperable. Se reconoce inmediatamente una pérdida por deterioro, a no ser que el activo se registre a su valor revaluado, en cuyo caso la pérdida por deterioro es tratada como una disminución de la revaluación. Si se reversa una pérdida por deterioro, el valor registrado del activo se incrementa al monto recuperable revisado del activo en cuestión. El nuevo importe en libros de un activo tras la reversión de una pérdida por deterioro, no debe exceder al importe en libros que podría haberse obtenido (neto de amortización o depreciación) de no haberse reconocido la pérdida por deterioro para el mismo en ejercicios anteriores. La reversión de una pérdida por deterioro de un activo debe ser reconocida inmediatamente como un ingreso en la cuenta de resultados, a menos que dicho activo se contabilice según su valor revaluado, en cuyo caso debe tratarse como un aumento de revaluación.
3.8 Valuación de valores – Inversiones
Los importes colocados en inversiones en el exterior se valúan a su valor de mercado.
3.9 Instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros son reconocidos en los estados contables de la Sociedad cuando y sólo cuando la entidad se convierta en parte obligada, según las cláusulas contractuales del instrumento en cuestión.
Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar se expresan a su valor nominal. Pasivo financiero y patrimonio
Los instrumentos de pasivo financiero y patrimonio se clasifican de acuerdo a la sustancia de los acuerdos contractuales convenidos.
Cuentas a pagar
Las cuentas a pagar se expresan a su valor nominal.
Las provisiones son reconocidas cuando la Sociedad tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, y es probable que se le requiera a la Sociedad que cancele dicha obligación. Son asimismo la mejor estimación hecha por la dirección de la Sociedad sobre el desembolso en que se incurrirá para cancelar dicha obligación a la fecha de balance, descontado el valor presente cuando el efecto es material.
5 3.10 Mantenimiento de criterios contables
Los criterios aplicados en la valuación de activos y pasivos, y en la determinación del resultado del semestre finalizado el 30 de junio de 2014, son similares con los criterios aplicados en la preparación de los estados contables correspondientes a los períodos finalizados al 30 de junio del 2013 y al 31 de diciembre 2013.
3.11 Uso de estimaciones contables
La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la Dirección de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el período.
La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, los saldos relacionados con las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes y las
provisiones. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
3.12 Activos y pasivos en monedas diferentes al dólar estadounidense
Los saldos activos y pasivos en moneda diferente al dólar estadounidense se han convertido a pesos uruguayos utilizando el tipo de cambio promedio fondo del día de cierre del ejercicio (1 US$ = $ 22,880 al 30 de junio de 2014 y 1 US$ = $ 21,424 al 31 de diciembre de 2013). La cotización de la UI al 30 de junio de 2014 era UI 1 = $ 2,858 y UI 1 = $ 2,742 al 31 de diciembre de 2013. La cotización del euro al 30 de junio de 2014 era de 1 € = US$ 1,36945 y 1 € = US$ 1,3805 al 31 de diciembre de 2013.
Las diferencias de cambio y de cotización han sido imputadas dentro de resultados financieros, según corresponda en el estado de resultados. Las transacciones en monedas diferentes al dólar estadounidense se registran al tipo de cambio del día de la transacción.
Nota 4
-
Información referente a partidas del plan de cuentas - estado de
situación patrimonial
4.1 Disponibilidades
30.06.14 31.12.13 Disponible en bancos del país 1.095.474 1.035.067 Disponible en bancos del exterior 17.908.216 10.488.076
19.003.690 11.523.143
4.2 Deudores y acreedores por intermediación.
30.06.14 31.12.13 Deudores por intermediación 262.565.308 160.374.031 Acreedores por intermediación 259.140.294 160.218.234
Los saldos de deudores y acreedores por intermediación se originan por las ventas y compras de títulos respectivamente, correspondientes a las operaciones pendientes de liquidación al cierre del período.
6
4.3 Deudores varios
30.06.14 31.12.13
Depósitos en garantía-dólares 5.972.252 5.583.064 Depósitos en garantía-unidades indexadas 5.716.600 5.484.200 Otros deudores – servicios a cobrar 13.744.770 8.652.819
25.433.622 19.720.083
Depósitos en garantía-dólares, corresponde al depósito en garantía en bancos del exterior y depósito de efectivo en garantía por el alquiler de sus oficinas en Zonamerica.
Depósitos en garantía-unidades indexadas, corresponde al depósito en garantía en el Banco Central del Uruguay por Unidades Indexadas 2.000.000.
Otros deudores - servicios a cobrar corresponde a los saldos adeudados, básicamente por concepto de comisiones devengadas, por los siguientes bancos:
30.06.14 31.12.13 Pictet 5.902.343 2.178.520 UBS 1.654.401 972.107 Pershing 6.188.026 5.502.192 13.744.770 8.652.819 4.4 Otras inversiones
Corresponden a los fondos colocados en fondos de inversión en el exterior.
4.5 Deudas diversas
Provisiones
30.06.14 31.12.13 Sueldos y jornales a pagar 189.011 - Provisión aguinaldo, licencia y salario vacacional 296.872 654.635
Provisiones varias 47.630 9.562
533.513 664.197
Otras deudas diversas
Comisiones a pagar se compone principalmente de comisiones devengadas al cierre del período pendientes de pago a consultores financieros.
4.6 Patrimonio Capital integrado
El capital Integrado al 31 de diciembre de 2013 y al 30 de junio de 2014 asciende a $ 1.177.063, representado por 1.177.063 acciones nominativas de valor nominal $ 1 cada una.
30.06.14 31.12.13 Comisiones a pagar 18.431.258 2.492.117 Otras deudas diversas 21.642 216.588
7 Reexpresiones contables
El saldo del rubro reexpresiones contables al 30 de junio de 2014 incluye los siguientes conceptos:
30.06.14 31.12.13
Reexpresión del capital integrado (71.059) (143.133) Reexpresión de reservas legales (14.212) (28.627) Reexpresión de resultados acumulados (4.497.075) (5.587.437) Reexpresión de anticipos de utilidades (866.438) (2.183.199) Resultado por conversión (16.025) 1.383.347
(5.464.809) (6.559.049)
Anticipo de dividendos
Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2014 se ratificó por parte de la Asamblea de Accionistas la distribución anticipada realizada en el año 2013 por $ 44.726.439 y se realizó la distribución anticipada de dividendos por $ 26.852.264, teniendo en cuenta lo previsto en el artículo 100 de la Ley 16.060.
Durante el semestre finalizado al 30 de junio de 2013 se realizó distribución anticipada de dividendos por un importe de $ 23.018.413, teniendo en cuenta lo previsto en el artículo 100 de la Ley 16.060.
Nota 5
-
Información referente a partidas del plan de cuentas - estado de
resultados
5.1 Ingresos varios
Corresponde, básicamente, al resultado por intermediación en la compra y venta de instrumentos financieros. 5.2 Gastos de administración - Alquileres
Los gastos por arrendamiento corresponden al arrendamiento de las oficinas principales de B.P. Alpha S.A. ubicadas en Zonamerica – Montevideo.
Al 30 de junio de 2014 el importe mensual acordado por concepto de arrendamiento es de US$ 3.910. El mismo se reajuste de forma anual considerando la variación del índice de precios al consumidor de los Estados Unidos de América.
El plazo del arrendamiento se ha establecido en 5 años a partir del mes de febrero de 2011.El plazo de dicho contrato se prorrogará por iguales períodos, sin necesidad de modificación contractual.
5.3 Gastos de comercialización – contratación de servicios
8
Nota 6
-
Posición en monedas diferentes al dólar estadounidense
6.1 Posición en pesos uruguayos
Los estados contables incluyen los siguientes saldos en pesos uruguayos:
30.06.14 31.12.13 $ Equivalente US$ $ Equivalente US$ Activos Disponible 5.497 240 1.020 48 Total 5.497 240 1.020 48 Pasivos Deudas operativas 319.227 13.952 92.382 4.600 Deudas diversas 242.533 10.600 241.199 11.277 Total 561.760 24.552 333.581 15.877 Posición pasiva 556.264 24.312 332.561 15.829 6.2 Posición en euros
Los estados contables incluyen los siguientes saldos en euros:
30.06.14 31.12.13 € Equivalente US$ € Equivalente US$ Activos Disponible 1.728 2.367 100 138
Deudores por intermediación 441.262 604.286 701.077 967.836
Total 442.990 606.653 701.177 967.974
Pasivos
Acreedores por intermediación 441.262 604.286 700.485 967.019
Total 441.262 604.286 700.485 967.019
Posición activa 1.728 2.367 692 955
6.3 Posición en monedas distintas al dólar estadounidense y peso uruguayo
La Sociedad tenía al 30 de junio 2014 y al 31 de diciembre de 2013, Unidades Indexadas (UI) 2.000.000 (equivalentes a aproximadamente $ 5.716.600 y $ 5.484.000 respectivamente) depositadas en el BCU en garantía, y UI 50.000 (equivalentes a aproximadamente $ 142.915 y $ 137.000 respectivamente) también depositadas en el BCU afectadas para atender obligaciones con dicha Institución.
Nota 7
-
Partes relacionadas
La Sociedad ha efectuado durante el ejercicio transacciones y mantiene al cierre del mismo, saldos con partes vinculadas cuya naturaleza y montos se presentan a continuación:
Saldos al fin del período
30.06.14 31.12.13 Provisiones para gastos diversos – comisiones 10.005.020 1.184.367
9 Transacciones durante el semestre
Durante el primer semestre de 2014 se han devengado comisiones de consultores financieros por un importe aproximado de $ 31.300.000 (aproximadamente $ 22.188.000 durante el semestre finalizado al 30 de junio de 2013).
Nota 8
-
Compensación del personal clave
La remuneración del gerente general de la Sociedad durante el período finalizado el 30 de junio de 2014 ascendió a aproximadamente $ 812.000, (aproximadamente $ 596.500 en el semestre finalizado el 30 de junio de 2013).
La retribución del director y del personal clave de la Sociedad es determinada por los accionistas de la empresa teniendo en cuenta la performance individual y las tendencias de mercado.
Nota 9
-
Políticas de gestión del riesgo
De acuerdo con lo requerido por la IFRS 7, a continuación se detallan los principales tipos de riesgos a los que se encuentran expuestos los instrumentos financieros de la Sociedad y las políticas de gestión de los mismos.
a. Riesgo crediticio
Los principales activos financieros de la Sociedad lo constituyen los saldos bancarios, el efectivo, los créditos que representan la máxima exposición al riesgo crediticio de BP ALPHA S.A. en relación a sus activos financieros.
El riesgo crediticio de los fondos líquidos y de las operaciones a liquidar es limitado debido a que las contrapartes son bancos con una alta calificación del riesgo crediticio otorgada por los organismos internacionales de calificación.
b. Riesgo de precio
b.1. Riesgo de tipo de cambio
El riesgo de tipo de cambio se encuentra acotado a la exposición de la Sociedad en moneda extranjera, detallada en la Nota 6.
b.2 Riesgo de tasa de interés
El riesgo de tasa de interés se encuentra acotado en la medida que la Sociedad tiene operaciones a muy corto plazo y además las operaciones activas están calzadas con las operaciones pasivas.
c. Riesgo de liquidez
La Sociedad mantiene un adecuado nivel de liquidez basado en una conversión de caja positiva dado que la mayoría de sus transacciones operativas son realizadas al contado.
Nota 10 -
Base de presentación de los estados contables en pesos uruguayos
GeneralidadesTal como se expresa en la Nota 3, la moneda funcional de la Sociedad es el dólar estadounidense. La expresión de los estados contables en pesos uruguayos ha sido realizada para cumplir con los requisitos establecidas en las normas vigentes en Uruguay.
10 Procedimiento utilizado
Los estados contables formulados originalmente en dólares estadounidenses fueron convertidos a pesos uruguayos utilizando el método de conversión propuesto por la NIC 21 emitida por el IASB (Internacional Accounting Standards Board)
Dicho método consiste sustancialmente en convertir los activos y pasivos al tipo de cambio de cierre de cada período (1 US$ = $ 22,880 al 30 de junio de 2014 y 1 US$ = $ 21,424 al 31 de diciembre de 2013), los ingresos y gastos al tipo de cambio vigente al momento de cada transacción (similar al tipo de cambio promedio de cada ejercicio), los rubros patrimoniales con excepción del resultado del ejercicio se convierten al tipo de cambio de cierre del mismo. Las diferencias resultantes de la conversión anterior se reconocen dentro del patrimonio expresado en pesos uruguayos como “Reexpresiones contables”.
Exposición
En el Estado de evolución del patrimonio los importes correspondientes a capital integrado y reservas legales se muestran expresados en pesos uruguayos a los valores establecidos en los libros legales de la Sociedad en que se recogen las decisiones de los órganos volitivos de la misma que afectan a los referidos rubros, y la
reexpresión de los mismos para llevarlos a su valor en dólares estadounidenses por el tipo de cambio correspondiente según se explica precedentemente, se expone como “Reexpresiones contables”.
La Sociedad contabiliza en sus registros contables en pesos uruguayos los ajustes que surgen de convertir a pesos uruguayos los estados contables originalmente formulados en dólares estadounidenses, de acuerdo al método descrito precedentemente.
Nota 11 -
Hechos posteriores
Con posterioridad al 30 de junio de 2014 no se han producido hechos o circunstancias que afecten significativamente la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la Sociedad que surgen de los presentes estados contables.
Nota 12 -
Estados contables
Estos estados contables han sido formulados por la Dirección y Gerencia de la Sociedad especialmente para cumplir con requisitos establecidos por el Banco Central del Uruguay para los Agentes de Valores y
autorizada su emisión el 2 de setiembre de 2014. Los estados contables a ser sometidos a la consideración de la Asamblea de accionistas, serán los correspondientes al ejercicio a finalizar al 31 de diciembre de 2014.
B.P. Alpha S.A.
Estados contables intermedios correspondientes al
semestre finalizado el 30 de junio de 2014 e informe de
revisión limitada independiente
Sección 2 - Información en dólares estadounidenses
Informe de revisión limitada Estado de situación patrimonial Estado de resultados
Estado de flujos de efectivo Estado de evolución del patrimonio
Anexo - Cuadro de bienes de uso y amortizaciones Notas a los estados contables
Deloitte & Touche ZF Ltda. Ruta 8, Km 17.500 Zonamerica Edificio @1, Of. 107 Montevideo, 91600 Uruguay Tel: +598 2518 2050 Fax: +598 2518 2051 www.deloitte.com/uy
Deloitte se refiere a una o más de las firmas miembros de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada del Reino Unido limitada por garantía, y su red de firmas miembros, cada una como una entidad única e independiente y legalmente separada. Una descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembros puede verse en el sitio web www.deloitte.com/about.
Deloitte presta servicios de auditoría, impuestos, consultoría y asesoramiento financiero a organizaciones públicas y privadas de diversas industrias. Con una red global de firmas miembros en más de 150 países, Deloitte brinda sus capacidades de clase mundial y su profunda experiencia local para ayudar a sus clientes a tener éxito donde sea que operen. Aproximadamente 202.000
profesionales de Deloitte se han comprometido a convertirse en estándar de excelencia.
Informe de revisión limitada independiente sobre estados
contables intermedios
Señores
Directores y Accionistas de B.P. Alpha (Agente de Valores) S.A.
Introducción
Hemos realizado una revisión limitada de los estados contables intermedios de B.P. Alpha (Agente de Valores) S.A. expresados en dólares estadounidenses que se adjuntan; dichos estados contables intermedios comprenden el estado de situación patrimonial al 30 de junio de 2014, y los
correspondientes estados de resultados, de flujos de efectivo y de evolución del patrimonio por el semestre finalizado en esa fecha, el anexo de bienes de uso e intangibles - amortizaciones, las notas de políticas contables significativas y otras notas explicativas a los estados contables. La Dirección de B.P. Alpha (Agente de Valores) S.A. es responsable por las afirmaciones contenidas en dichos estados contables intermedios. Nuestra responsabilidad consiste en emitir un informe sobre dichos estados contables intermedios basado en nuestra revisión.
Alcance de la revisión limitada
Nuestra revisión limitada fue realizada de acuerdo con la Norma Internacional para Trabajos de Revisión Limitada 2410 (ISRE 2410), “Revisión de estados contables intermedios efectuada por el auditor
independiente de la entidad” emitida por la Federación Internacional de Contadores (IFAC). Una revisión limitada de estados contables intermedios comprende fundamentalmente la realización de indagaciones al personal de la entidad, fundamentalmente aquellas personas responsables de los asuntos financieros y contables y la aplicación de procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. Una revisión limitada tiene un alcance sustancialmente menor que una auditoría realizada de acuerdo a Normas
Internacionales de Auditoría y, en consecuencia, no nos permite obtener seguridad de que notaríamos todos los asuntos significativos que podrían ser identificados en una auditoría. En consecuencia, no expresamos una opinión de auditoría.
Conclusión
Basados en nuestra revisión, podemos expresar que nuestro trabajo no ha revelado situaciones que a nuestro criterio determinen la necesidad de introducir modificaciones significativas a los estados contables referidos anteriormente para que los mismos reflejen, en todos los aspectos importantes, la situación patrimonial de B.P. Alpha (Agente de Valores) S.A. al 30 de junio de 2014, los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por el semestre finalizado en esa fecha de acuerdo con normas contables dictadas por el Banco Central del Uruguay aplicables para los Agentes de Valores.
2
Otros asuntos
A los efectos de cumplir con los requisitos establecidos por el Banco Central del Uruguay para los Agentes de Valores en lo que tiene relación con la presentación de estados contables, la Sociedad presenta por separado estados contables intermedios por el semestre finalizado el 30 de junio de 2014 formulados en pesos uruguayos con los correspondientes anexos II a IX.
Los estados contables indicados en el párrafo anterior, conjuntamente con el informe de revisión limitada independiente sobre estados contables intermedios, se incluyen en la Sección 1.
Restricción del uso y distribución
El presente informe ha sido elaborado a los únicos efectos de dar cumplimiento con lo requerido por las normas emitidas por el Banco Central del Uruguay para los Agentes de Valores respecto a la
presentación de estados contables. En consecuencia, los estados contables adjuntos y el informe de revisión limitada correspondiente pueden no ser apropiados para otro propósito. Este informe es de uso exclusivo del destinatario y del Banco Central del Uruguay y en consecuencia el mismo no debe ser distribuido para ser utilizado por otros usuarios distintos de los mencionados anteriormente.
2 de setiembre de 2014
José Luis Rey
Socio, Deloitte & Touche ZF Ltda. CJPPU N° 47.864
B.P. Alpha S.A.
Estado de situación patrimonial
al 30 de junio de 2014
(en dólares estadounidenses)
Activo Notas y Anexos 30.06.14 31.12.13 Activo corriente Disponibilidades Caja 168 258 Bancos 4.1 830.412 538.484 830.580 538.742 Créditos
Deudores por intermediación 4.2 11.475.756 7.497.968 Pagos adelantados 29.484 47.267 Deudores varios 4.3 1.111.609 921.972 12.616.849 8.467.207 Inversiones Otras inversiones 4.4 16.036 12.973 16.036 12.973
Total activo corriente 13.463.465 9.018.922
Activo no corriente
Bienes de uso Anexo
Muebles y útiles 638 626 Equipos de computación 1.015 1.083
1.653
1.709 Total activo no corriente 1.653 1.709
Total activo 13.465.118 9.020.631
B.P. Alpha S.A.
Estado de situación patrimonial
al 30 de junio de 2014
(en dólares estadounidenses)
Notas y
Anexos 30.06.14 31.12.13
Pasivo
Pasivo corriente Deudas operativas
Acreedores por intermediación 4.2 11.326.062 7.490.684 Acreedores varios 28.568 16.467 11.354.630 7.507.151 Deudas diversas Sueldos a pagar 8.261 20.806 Provisiones 4.5 15.057 31.053 Acreedores por cargas sociales 7.439 6.822 Acreedores fiscales 1.624 2.398 Otras deudas diversas 4.5 806.508 126.640
838.889
187.719
Total pasivo corriente 12.193.519 7.694.870
Total pasivo 12.193.519 7.694.870 Patrimonio 4.6 Capital Capital integrado 48.339 48.339 48.339 48.339 Reservas Reserva legal 9.668 9.668 9.668 9.668 Resultados acumulados
Resultados de ejercicios anteriores 1.267.754 1.341.454 Resultado del período 1.157.320 2.119.466 Adelanto de resultados (1.211.482) (2.193.166)
1.213.592
1.267.754
Total patrimonio 1.271.599 1.325.761
Total pasivo y patrimonio 13.465.118 9.020.631
Cuentas de orden deudores 280.516 280.001 Valores privados extranjeros 280.516 280.001
Cuentas de orden acreedoras 280.516 280.001 Acreedores por disponibilidades y valores de clientes 280.516 280.001
B.P. Alpha S.A.
Estado de resultados
por el semestre finalizado el 30 de junio de 2014
(en dólares estadounidenses)Nota 30.06.14 30.06.13 Ingresos
Ingresos operativos Comisiones
Comisión por administración y custodia 1.556.447 1.739.796 Otras comisiones 219.780 193.532 1.776.227 1.933.328 Ingresos financieros Intereses ganados 7.089 7.252 Diferencia de cambio 14.926 21.107 Diferencia de cotizacion 11.930 11.219 33.945 39.578 Otros ingresos Ingresos varios 5.1 2.550.470 1.451.028 2.550.470 1.451.028 Total ingresos operativos 4.360.642 3.423.934 Ingresos no operativos
Otros ingresos no operativos
Otros Ingresos no operativos 914 154
914 154 Total ingresos no operativos 914 154 Total ingresos 4.361.556 3.424.088 Egresos operativos
Remuneraciones
Retribuciones personales 74.515 63.304 Cargas sociales 10.460 10.902 Otras retribuciones personales 21.511 20.265 Honorarios profesionales 59.192 57.110 Otros prestaciones al personal 2.017 1.909
167.695
153.490 Gastos de administración
Alquileres 5.2 27.352 23.098 Seguros 9.165 9.113 Locomoción, fletes y viajes 58.684 39.442 Luz eléctrica, agua, teléfonos 7.298 8.206 Otros gastos 5.3 83.618 87.387 186.117 167.246 Gastos de comercialización Folletos e impresos 47 -Contratación de servicios 5.4 2.647.461 1.836.129 Otros gastos 58.522 62.171 2.706.030 1.898.300 Amortizaciones de bienes de uso e intangibles
Amortizaciones de bienes de uso 426 450
426
450 Impuestos, tasas y contribuciones
Otros impuestos tasas y contribuciones - 239
239 Egresos financieros
Intereses perdidos 15.112 12.734 Diferencia de cambio perdida 34.367 51.209 Diferencia de cotización de bonos 1.505 1.510 Gastos bancarios 91.936 110.697
142.920
176.150 Total egresos operativos 3.203.188 2.395.875 Egresos no operativos
Otros gastos no operativos
Otros gastos no operativos 1.048 14.632
1.048
14.632 Total egresos no operativos 1.048 14.632 Total egresos 3.204.236 2.410.507 Resultado del semestre 1.157.320 1.013.581
Estado de flujos de efectivo
por el semestre finalizado el 30 de junio de 2014
Nota 30.06.14 30.06.13
Flujo de efectivo relacionado con actividades operativas
Resultado del semestre 1.157.320 1.013.581
Ajustes
Amortizaciones 426 450
Resultado por inversiones temporarias 135 14.477
Cambios en activos y pasivos operativos
Créditos 17.783 3.228
Deudores varios (189.637) 2.208
Deudores por intermediación (3.977.788) (13.633.856)
Acreedores por intermediación 3.835.378 13.739.070
Acreedores varios 12.101 (60.772)
Deudas diversas 651.170 417.423
Flujo neto de efectivo proveniente de actividades operativas 1.506.888 1.495.809
Flujo de efectivo relacionado con actividades de inversión
Inversiones temporarias (3.197)
-Compra de bienes de uso (371)
-Flujo neto de efectivo aplicado a inversiones (3.568)
-Flujo de efectivo relacionado con actividades de financiamiento
Pago de dividendos 4.6 (1.211.482) (1.196.632)
Flujo neto de efectivo aplicado a actividades de financiamiento (1.211.482) (1.196.632)
Variación neta del efectivo 291.838 299.177
Efectivo al inicio del semestre 538.742 434.886
Efectivo al fin del semestre 830.580 734.063
El anexo y notas que acompañan a estos estados contables forman parte integrante de los mismos. B.P. Alpha S.A.
Capital Reservas Resultados acumulados Total Saldos iniciales Aportes de propietarios Acciones en circulación 48.339 - - 48.339 Ganancias retenidas Reserva legal - 9.668 - 9.668 Distribución anticipada de dividendos - - (2.193.166) (2.193.166) Resultados no asignados - - 3.460.920 3.460.920
Saldos al 31 de diciembre de 2013 48.339 9.668 1.267.754 1.325.761 Movimientos del semestre
Distribucion de dividendos (Nota 4.6) - - (1.211.482) (1.211.482) Resultado del semestre - - 1.157.320 1.157.320
Sub - totales - - (54.162) (54.162) Saldos finales Aportes de propietarios Acciones en circulación 48.339 - - 48.339 Ganancias retenidas Reserva legal - 9.668 - 9.668 Resultados no asignados - - 1.213.592 1.213.592 Saldos al 30 de junio de 2014 48.339 9.668 1.213.592 1.271.599 Capital Reservas Resultados acumulados Total Saldos iniciales Aportes de propietarios Acciones en circulación 48.339 - - 48.339 Ganancias retenidas Reserva legal - 9.668 - 9.668 Resultados no asignados - - 1.341.454 1.341.454 Saldos al 31 de diciembre de 2012 48.339 9.668 1.341.454 1.399.461 Movimientos del semestre
Distribucion de dividendos (Nota 4.6) - - (1.196.632) (1.196.632) Resultado del semestre - - 1.013.581 1.013.581
Sub - totales - - (183.051) (183.051) Saldos finales Aportes de propietarios Acciones en circulación 48.339 - - 48.339 Ganancias retenidas Reserva legal - 9.668 - 9.668 Resultados no asignados - - 1.158.403 1.158.403 Saldos al 30 de junio de 2013 48.339 9.668 1.158.403 1.216.410
El anexo y notas que acompañan a estos estados contables forman parte integrante de los mismos. (en dólares estadounidenses)
B.P. Alpha S.A.
Estado de evolución del patrimonio
por el semestre finalizado el 30 de junio de 2014
(en dólares estadounidenses)
Estado de evolución del patrimonio
Cuadro de bienes de uso e intangibles - amortizaciones
por el semestre finalizado el 30 de junio de 2014
Rubro Al inicio del período Altas del período Al fin del período Al inicio del período Cargo del período Al fin del
período Valores netos
Bienes de uso Equipos de computación 8.544 - 8.544 7.462 67 7.529 1.015 Muebles y útiles 5.633 371 6.004 5.007 359 5.366 638 Subtotal 14.177 371 14.548 12.469 426 12.895 1.653 Intangibles Licencias 2.375 2.375 2.375 - 2.375 -Total 16.552 371 16.923 14.844 426 15.270 1.653
Cuadro de bienes de uso e intangibles - amortizaciones
por el semestre finalizado el 30 de junio de 2013
Rubro Al inicio del período Altas del período Al fin del período Al inicio del período Cargo del período Al fin del
período Valores netos
Bienes de uso Equipos de computación 7.874 - 7.874 7.325 91 7.416 458 Muebles y útiles 5.633 - 5.633 4.289 359 4.648 985 Subtotal 13.507 - 13.507 11.614 450 12.064 1.443 Intangibles Licencias 2.375 - 2.375 2.375 - 2.375 -Total 15.882 - 15.882 13.989 450 14.439 1.443
(en dólares estadounidenses)
Valores de origen Amortizacion acumulada y del período
Anexo
B.P. Alpha S.A.
(en dólares estadounidenses)
