13/10/2014. Contenido. Petróleo. Qué es? Petróleo. Qué es?

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Unidad III: El desarrollo del mercado petrolero internacional y la industria petrolera venezolana.

Objetivos Específicos:

1. Identificar y analizar las características particulares de la industria petrolera en su condición de fuente generadora de renta y de producción.

2. Analizar y explicar el comportamiento del mercado petrolero internacional, así como su perspectiva destacando en el mismo la importancia de la OPEP y de Venezuela.

3. Analizar, debatir y explicar la política petrolera de Venezuela y su impacto en el desarrollo económico del país.

Objetivo Terminal: Analizar y

explicar el comportamiento del mercado petrolero a nivel internacional y nacional. En particular será considerada la política petrolera seguida por la OPEP, PDVSA y el gobierno nacional así como las consecuencias para el país y las perspectivas que se abren en el mercado internacional como en lo referente a nuestra industria petrolera nacional.

Duración: 12 horas académicas

Contenido

• Qué es el Petróleo.

• Los números del Petróleo.

• Entorno Institucional. Marco Normativo. Marco Fiscal. Soberanía y Siembra Petrolera.

• Petróleo como elemento de integración. Opep. Alba. Nuevos mercados.

• Precios del Petróleo. Pico Hubbert. TRE. Petróleo no convencional. Enfermedad Holandesa.

• Política Petrolera Bolivariana.

Petróleo. ¿Qué es?

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Los números del Petróleo

• Venezuela son las mayores del mundo: 54% de América y 18% del mundo. • Si la extracción continua al mismo ritmo, las reservas venezolanas durarían 273 años. Mientras que, Arabia Saudí tiene reservas para solo 72 años.

•Total crudo: 297,7 MMM b; gas Natural: 196,4 billones pc (8vo mundo). Fuente: PDVSA

Los números del Petróleo

Total consumo: 89,7 MM barriles/día; UE: 12,6 MM barriles/día Fuente: PDVSA

Los números del Petróleo

• Venezuela: en el 2012 fue de 2,9 MM. Representa el 12% de América y el 3% del mundo. • Tendencia declinante: producción a caído 21% desde 1999 con respecto a 2012.

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Los números del Petróleo

Mundo: 64 MM barriles/día Fuente: PDVSA

Aspectos técnicos: Producción

Aspectos técnicos: Refinación

• Exportaciones de crudo y productos refinados: 2,568 M b/d:

 Crudos: 2,060 M b/d.

 Productos refinados y líquidos del gas natural: 508 mil d/d.

• Del total exportado fueron comercializados:  Norteamérica: 1,002 M b/d.

 Centroamérica y el Caribe: 564 mil b/d. Cuba 70 mil b/d.  Asia: 924 mil b/d.

 Europa: 156 mil b/d.  Suramérica: 73 mil b/d.  África: 21 mil b/d.  Otros: 13 mil b/d.

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Política Fiscal

Algunos números del Petróleo. 2009-2013

• La producción petrolera cayó 250 mil barriles diarios. Pasó de 3,148 millones de barriles diarios a 2,898 millones de barriles diarios.

• El Plan Siembra Petrolera elaborado en 2005, PDVSA debió haber alcanzado 5,8 millones de barriles diarios en 2012. • Cuentas por pagar a proveedores de PDVSA pasaron de US$ 4.313 millones a US$ 21.404 millones: se multiplicaron por 6.

• La deuda financiera de PDVSA subió de US$ 3.720 millones a US$ 43.384 millones: se multiplicó por 12.

El Petróleo

•La economía global depende actualmente de un crecimiento infinito, demandando un creciente suministro de energía barata.

•Somos tan dependiente del petróleo, que una pequeña

alteración en el suministro puede tener efectos incalculables

en todos los aspectos de nuestras vidas.

• Nuestra civilización funciona con petróleo. A la naturaleza le costó decenas de millones de años en hacer el petróleo y lo hemos usado todo en menos 200 años.

• Varios factores hacen único al petróleo: a) energéticamente

denso, b) es líquido a temperatura ambiente, c) fácil de transportar, d) utilizable en pequeño motores, e) barato.

Entorno Institucional. Marco Normativo

Antecedentes. • Internacionalización. Apertura Petrolera:

• Convenios operativos (regalía 1% e islr 34%).

• Asociaciones estratégicas. • Tercerización (outsourcing).

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Entorno Institucional. Marco Normativo CRBV (1999):

 El estado venezolano se reserva la propiedad sobre los hidrocarburos, (…) pertenecen a la República y son bienes del dominio público (art. 12).

 El régimen y administración de hidrocarburos es competencia del Poder Público Nacional (art. 156, numeral 16).

 El Estado se reserva las actividades petroleras por razones estratégicas y de conveniencia nacional, mediante la LOH (art. 302).

 El Estado conservará la totalidad de las acciones de PDVSA, por razones de soberanía económica, política y estrategia nacional (art. 303).

Entorno Institucional. Marco Normativo LOH (2001):

 Regula las actividades de exploración, explotación, refinación, industrialización, transporte, almacenamiento, comercialización y conservación de los hidrocarburos líquidos.  El Estado se reserva las actividades primarias

(exploración y explotación), así como la comercialización de crudos. Sin embargo, el Estado puede realizar estas actividades por medio de empresas de su exclusiva propiedad o mediante empresas mixtas en las cuales posea una participación superior al 60%.

Elemento Contractuales que deberán cumplir las Empresa Mixtas:

 Acuerdo de la Asamblea Nacional

 Duración máxima de 25 años, prorrogable por un lapso no mayor de 15 años.

 Indicación de la ubicación y extensión de la zona en donde se realizaran las actividades primarias.

 En el momento de terminación por cualquier circunstancia, los activos y servicios serán entregados al Estado (total, libre de gravámenes y sin indemnización alguna).

 En caso de controversias, las leyes aplicables serán las venezolanas. Las controversias serán resueltas en Tribunales venezolanos.

1. Ley de Regularización de la Participación en las Actividades Primarias Previstas en la LOH (2006) 2. Decreto Ley N° 5.200 de migración a EM de los Convenios

de Asociación de la Faja Petrolífera del Orinoco; y los Convenios de Exploración a Riesgo y Ganancias Compartidas (2007)

3. Ley Orgánica de Reordenamiento del Mercado Interno de los Combustibles Líquidos (2008)

4. Ley Orgánica que Reserva al Estado Bienes y Servicios Conexos a las Actividades Primarias de Hidrocarburos (2009)

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Entorno Institucional. Actores Principales • MPPPM:

 Encargado de regular, formular y evaluar las políticas, así como planificar, realizar y fiscalizar las actividades del Ejecutivo Nacional en materia de hidrocarburos y energía en general.

• PDVSA:

 Empresa estatal que se encarga de la exploración, producción, manufactura, transporte y mercadeo de los hidrocarburos. • CVP:

 Filial de PDVSA que controla y administra lo concerniente a los negocios que se realizan con otras empresas petroleras de capital nacional o extranjero.

• Principales empresas operadoras extranjeras:  BP, Belorusneft, Chevron, China National Petroleum Corporation (CNPC),

Enarsa, ENI, GALP, Gazprom, Harvest – Vinccler, Lukoil, Mitsubishi Oil, ONGC Videsh, Petrobras, PETRONAS, Qatar Petroleum, Repsol, Royal Dutch Shell, Statoil, Teikoku (c), Total y Veba Gas and Oil.

Entorno Institucional. Marco Fiscal • LISLR:

 50% (art. 11 y 53 numeral b).

• Regalía (LOH, art. 44 al 47):  30%.

 Exigida en dinero o especies, de no especificarse, se asumirá en dinero (art. 45).

• Impuesto Superficial (LOH, art. 48) • Impuesto de Consumo Propio (art. 48 LOH) • Impuesto de Consumo General (art. 48 LOH) • Impuesto de Extracción (art. 48 LOH)

• Impuesto de Registro de Exportación (art. 48 LOH)

Entorno Institucional. Marco Fiscal

• Contribución Especial por Precios Extraordinarios y Precios Exorbitantes en el Mercado Internacional de Hidrocarburos (GO 40.114 del 20/02/2013):

 Contribución condicionada a los precios del mercado internacional y el precio estimado en la Ley Anual de Presupuestos.

 Precios entre estimado presupuesto y 80$, 20% alícuota adicional  Precio entre 80$ y 100$, 80% alícuota sobre la diferencia entre el

precio observado y 80$.

 Precio entre 100$ y 110$, 90% alícuota sobre la diferencia entre el precio observado y 100$, más la alícuota anterior.

 Precio mayor a 110$, 95% alícuota sobre la diferencia entre el precio observado y 110$, más las alícuotas anteriores.

 Toda recaudación producto de esta nueva ley se destina, por ley, al

FONDEN.

Entorno Institucional. Plena soberanía petrolera

• Empresas Mixtas: constituidas con capital compartido entre CVP (60%) y privadas (40%).

• Tributación petrolera: 30% Regalías (antes 16,6%, o 1%), ISLR 50% (antes 67,7%, o 34%). • LOH, art 5: “ingresos petroleros destinados

para el desarrollo de la nación”: infraestructura,

vialidad, actividad agrícola, cooperativismo, salud, educación, EPS. A través de fideicomisos con el Bandes y Fondespa.

• Misiones: Ribas, Sucre, UBV, Aldeas Universitarias, Barrio Adentro, Mercal, Pdval, Misión Identidad, Vuelvan Caras, Guaicaipuro, Robinson.

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Petróleo como elemento

para la integración

• Opep. • Alba. • Apertura nuevos mercados.

OPEP: Qué és?

• Organización intergubernamental (1960), con sede en Viena, Austria.

• Iniciativa Juan Pablo Pérez Alfonzo (Ministro Energía y Minas, Vnzla) y Abdullah Al-Tariki (Arabia Saudí).

• Respuesta a la disminución del precio del petróleo (Siete Hermanas, compañías multinacionales).

• Unificación y coordinación de las políticas petroleras de los países miembros.

OPEP: Quiénes?

• Países fundadores: Arabia Saudí; Irak; Irán; Kuwait y Venezuela.

• Otros: Argelia, Angola; Ecuador; Nigeria; Emiratos Árabes Unidos; Libia; Qatar.

• No OPEP: Sudan; México; Noruega; Rusia; Kazajstán; Omán y Egipto.

OPEP: datos

• Influye el mercado petrolero,

reduciendo o aumentando niveles de producción.

• Cartel.

• Controla 43% producción mundial; 75% reservas; 51% exportación de crudo.

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OPEP: Objetivos

• Coordina y unifica políticas petroleras de entre países miembros con el fin de garantizar:

– Precios justos para los productores;

– Abastecimiento eficiente, económico y regular a los países consumidores, y;

– Rendimiento justo de capital de los inversores.

ALBA

Petro América:

• Iniciativas subregionales de integración energética: Petrosur; Petrocaribe; y Petroandina.

• Suministro de crudo y productos; Intercambio de bienes, servicios; desarrollo de infraestructura; financiamiento; Diseño, construcción y operación conjunta de refinerías, facilidades de almacenamiento y terminales; Comercialización conjunta de crudos, productos, Gas licuado de Petróleo (GLP), asfaltos y lubricantes; Exploración y explotación conjunta de petróleo y gas; Petroquímica; Tecnología / adiestramiento.

ALBA

Petrocaribe:

• Escala de financiamiento de la factura petrolera. Periodo de gracia 2 años. Periodo pago en 25 años con 1% de interés si el precio del petróleo supera los 40 dólares por barril.

• Pago diferenciado de la factura puede realizarse con bienes y servicios. • Fondo ALBA Caribe: destinado a

fomentar el desarrollo económico social.

Nuevos Mercados

• Incrementar sus volúmenes de producción y refinación.

• Extender su presencia en el mercado energético mundial: mantener nivel exportaciones a los EEUU; enviar producción adicional a Latinoamérica, el Caribe, Europa y Asia (China). • Pasar de 3,9 a 5,2 MM bpd??

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Pico de Hubbert o Peak Oil

• Desde 1860 los geólogos han descubierto más de 2 billones de barriles de petróleo. Hemos gastado la mitad del petróleo!

• Al principio era fácil encontrar y extraer petróleo, era barato.

• Cada pozo tiene una tasa de producción diferente. Cuando se hace la media de varios pozos, la grafica resultante se muestra como una campana de Gauss.

• En los años 50, el geólogo King Hubbert predijo que el pico (“Zenit” o “Peak”) de producción de EEUU se daría en 1970. En 1970, la producción de petróleo de EEUU llegó al máximo, y entro en un declive permanente.

• Una vez que se llegue al pico mundial de producción de petróleo, la demanda de petróleo superará a la oferta, y el precio de la gasolina fluctuará con fuerza. • 54 de los 65 mayores países productores de petróleo

han llegado a su techo de producción

• En los años 60 se descubría 6 barriles de petróleo por cada barril que se consumía. En el 2000, el mundo consume entre 3 y 6 barriles de petróleo por cada barril que se descubre.

• Hoy día la producción de petróleo se estabilizó, y los precios subieron. Hay guerras en los lugares de abundancia de petróleo.

Tasa Retorno Energético (TRE)

• Para conseguir energía, hay que usar energía. El truco está en usar una cantidad pequeña para extraer una cantidad más grande. Esto se denomina TRE. • Las primeras extracciones, los petroleros gastaban una

energía equivalente a 1 barril para poder extraer 100: TRE del petróleo=100.

• Hoy día el petróleo que se encuentra es de baja calidad, difícil de encontrar y caro de refinar. TRE petrolero actual es menor a 10.

• Si se usa más energía para obtener el combustible que la energía que este contiene, no merece la pena obtenerlo.

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Petróleo no convencional. Hidrofracking

• Arenas Bituminosas y el Esquisto. Ambos combustibles pueden convertirse en crudo sintético. • Sin embargo, requiere grandes cantidades de agua

y calor, reduciendo su TRE que se reduce hasta 5 e incluso hasta un valor como 1,5.

• El Esquisto es un combustible extraordinariamente pobre, 1Kg contiene 2/3 de energía de una caja de cereales.

Petróleo no convencional. Hidrofracking

• Hidrofracking: “nuevas tecnologías” ante el peak oil. • Rocas de baja porosidad se logra disponer de mucho

petróleo no convencional de baja calidad. • Ante los altos precios del petróleo hace que se

produzca petróleo no convencional.

• Se requiere mucho dinero y energía, sin mencionar la cantidad de agua para “frackear” rocas de baja porosidad. Se dice que solo se necesita perforar más para producir más.

• Los riesgos ambientales son impresionantes.

Fuente Wikipedia

Precios del Petróleo

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Precios del Petróleo

DEMANDA:

• Crecimiento económico • Crecimiento demográfico.

• Estilos de vida. Demanda energética: – Transporte

– Residencial (calefacción y urbanización) – Comercial

– Industria química y – Agricultura

• Energía alternativa. Avance tecnológico.

Precios del Petróleo

OFERTA

• Producción Mundial (OPEP y No OPEP). • Problemas políticos mundiales (conflictos internos

o externos países).

• Pico Hubbert o Teoría de Hubbert.

• Disminución eficiencia en la extracción (TRE). • Agotamiento (recurso finito y no renovable; Dda > Oft):

los combustibles líquidos para el transporte (vehículos de motor, aviones y barcos) no disponen de alternativas viables.

Petróleo-Evolución Precio

• Embargo petrolero 1973:

Miembros de la OPEP, Egipto y Siria se reúnen y deciden no vender petróleo a los aliados de Israel, debido a sus enfrentamientos con Egipto y Siria (la guerra árabe – israelí)

Al no vender a grandes economías la OPEP redujo eficazmente el suministro mundial, causando un cambio en la curva de la oferta; como resultado, el precio de equilibrio subió. El corte de producción en noviembre, de aproximadamente 25%, ocasionó una subida de más del 100% en los precios medios, de por debajo de 5$ en 1973 a más de 13$ en mayo de 1974. Para reducir su dependencia de los productos del petróleo,

muchos países desarrollados comenzaron a implementar iniciativas para ahorrar energía y a investigar fuentes de energía alternativas.

Petróleo-Evolución Precio

• Recesión EEUU 1981:

Después de 1981, los precios del petróleo en aumento, la recesión en Estados Unidos y el calentamiento global llevan a los países desarrollados a utilizar mejores materias aislantes en las nuevas construcciones y más materias aislantes en muchas casas viejas, así como procesos industriales más eficientes en energía y coches más eficientes en carburante.

Resultados:

Se redujo la demanda de petróleo, lo que causó un cambio hacia la izquierda en la curva de la demanda y una bajada de los precios (Septiembre 1981 51,54$ a Febrero 1982 35,48$).

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Petróleo-Evolución Precio

• Estación de huracanes sin

precedentes 2005:

Tormentas tropicales y huracanes causan gran confusión en el Golfo de México.

Resultados:

La curva de la oferta se movió hacia la izquierda y los precios subieron (junio 2005 49,28$ a septiembre 2005 58,79$) puesto que una gran proporción de las refinerías de petróleo de Estados Unidos estaban dañadas.

Petróleo-Evolución Precio

• Acontecimiento febrero 2011, Guerra civil en Libia: Estalla la confrontación entre las fuerzas rebeldes y el

gobierno de Gadafi. Resultados:

La guerra civil en Libia ha dado como resultado una restricción en el suministro de petróleo del país al mercado mundial.

Antes de la guerra, Libia representaba aproximadamente el 2% de la producción mundial de petróleo, con 1,6 millones de barriles producidos todos los días, sin embargo, esta cantidad se redujo a casi nada durante los meses de lucha (febrero 2011 91,72$ a abril 113,08$).

Enfermedad Holandesa

• Modelo macroeconómico que tiene adversos efectos en la economía, originado por el auge de la exportación primaria de un recurso no renovable.

• Esto provoca la pérdida de competitividad de los restantes sectores exportadores, en especial los no tradicionales. • Se refiere a las consecuencias que trae el nuevo flujo de recursos, donde se destaca la apreciación de la moneda nacional debido al mayor ingreso de divisas al país. • Típico en países en vías de desarrollo, que al descubrir un

recurso natural se llenan de dólares y por lo general no saben cómo invertir el excedente. El problema es cuando el país ya no puede exportar la materia prima y el crecimiento del país se basaba en estas exportaciones.

Política Petrolera Bolivariana

INTRODUCCION:

• Estado moderno se sostiene con fondos orígenes privado. Caso venezolano no ha sido así. Poder económico del estado (dueño yacimientos petroleros). Cuando ingresos propios del estado son suficientes, sector privado es irrelevante.

• Premisas estudiar PPB: a) País petrolero; b) Precio petróleo, determinado mercado mundial; c) Renta que capta Estado y dispone a voluntad. Esto último históricamente ha sido siempre; diferencia hoy día es que no es el Estado sino discrecionalidad de funcionarios.

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PRECIOS DEL PETROLEO:

• 1998 precio barril 8,57$; costo barril 7,3$. País petrolero pero no rentista. Necesidad de diversificar la economía y construir un Nuevo Modelo Productivo. Expectativas precios mínimos próximos años. • Antes 1999. Apertura Petrolera: maximizar ingresos vía

incremento producción.

• A partir de 1999: recuperación precios barril petróleo (23,3$ en diciembre 1999). Cambio en la Política Petrolera: LOH.

Política Petrolera Bolivariana Política Petrolera Bolivariana

0 15 30 45 60 75 90 105 81 84 87 90 93 96 99 02 05 08 2011 1998 101,5

Etapa Previa Período Bolivariano

Años

10,6 35,6

Fuente: BCV y PODE

Política Petrolera Actual

PRECIOS DEL PETROLEO:

• Febrero 1999 “quiebre” precio petrolero: coincidencia auge precio-cambio gobierno.

• A partir 1999: D > O (antes 1999 Oferta mayor Demanda). • Auge precios, aumento Demanda:

– Países emergentes (China, India). – Crecimiento economía EEUU. – Crisis financiera países asiáticos superada.

• Auge precios, disminución Oferta: – Pico de Hubbert (agotamiento yacimientos).

– Acuerdo reducción producción entre países OPEP y No OPEP (5Mbd). – Producción yacimientos de baja productividad y costosos.

SOBERANÍA PETROLERA Y LA VUELTA AL RENTISMO: • El “auge” del precio del petróleo, se exhibe erróneamente

como la sustitución de los Convenios Operativos, Asociaciones Estratégicas, Esquemas de Ganancias Compartidas (“Apertura Petrolera”) por la creación de Empresas Mixtas (“Soberanía Plena”). Efecto Chávez. • Es el mercado mundial el que pone en marcha el nivel de

precio del petróleo.

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2014??:

• Introducción nuevas tecnologías alternativas al petróleo. • Se esperan cambios en el escenario energético y

realineación de los mercados

$ USA

Crecimiento del PIB (%) y Precios Petróleo ($) Venezuela período 1996-2011 -0,2 6,4 0,3 3,7 3,4 -8,9 -7,8 10,3 4,8 -3,3 -1,9 4,2 10,3 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 1996 97 98 99 00 01 2002 03 04 05 06 07 08 09 10 2011 -70 -50 -30 -10 10 30 50 70 90 110 Años % -5,9%

Fuente: BCV y PDVSA. Cálculos Prof. JJ Pérez (UCLA)

• Del gráfico se aprecian tres impactos negativos (1999, 2001-2002 y 2008-2009) precedidos por caídas precios petróleo (basados en el mercado mundial petrolero). Conclusión:

– Sube precios barril petrolero la economía crece.

– Bajan precios barril petrolero la economía decrece (año siguiente). – Sector no petrolero de la economía desprovisto impulso propio

para recuperarse.

– Nulas políticas económicas para revertir los estragos del ciclo de precio petroleros (limitarse a Devaluar y Endeudarse). Política de devaluación: supuestamente “disminuir importaciones y estimular desarrollo endógeno”.

CONCLUSIONES:

• El modelo de desarrollo venezolano implantado desde mediados de los 40 ha sido caracterizado como de

capitalismo rentista.

• La explotación petrolera se vincula con la economía y la sociedad nacional como actividad productiva y como

fuente rentística.

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CONCLUSIONES:

• Como actividad productiva incorpora trabajo, tecnologías, equipos y maquinarias, genera empleo y demanda bienes y servicios producidos en el país. • Por otro lado, la explotación petrolera ha sido fuente de

renta internacional exigida por el Estado en tanto

propietario de los recursos petroleros del territorio nacional.

APROPIACIÓN EXCENDENTES POR EL EJECUTIVO NACIONAL:

1. Facultad de PDVSA para efectuar directamente gastos en desarrollo social. 2. Generar excedentes contables en el

Presupuesto Nacional.

3. Constitución Fondos Especiales a partir de los excedentes.

APROPIACIÓN EXCENDENTES POR EL EJECUTIVO NACIONAL:

a) Gastos de Desarrollo Social: a partir 2002, Art. 5 LOH, establece nuevas funciones “sociales” (misiones) a PDVSA (como costos operativos), mermando el situado constitucional establecido en la CRBV.

b) Excedentes en el Presupuesto: reforma de la Ley del BCV (2005), los aportes fiscales de PDVSA serán los del precio barril estimado. Diferencia entre precio real y precio estimado dará lugar a Excedentes, transferidos a Fondos que maneja el Ejecutivo.

APROPIACIÓN EXCENDENTES POR EL EJECUTIVO NACIONAL:

c) Constitución Fondos Especiales a partir de los excedentes:

c.1)Reservas Excedentarias:

BCV transfiere parte reservas internacionales que excedan cierto nivel considerado optimo y se ponen a disposición del Ejecutivo en el FONDEN.

c.2) Ley Contribución Especial por Precios Extraordinarios y Precios Exorbitantes en el Mercado Internacional de Hidrocarburos.