GESTIÓN. Banco Davivienda S.A.

(1)

GESTIÓN 2017

CORRESPONDIENTES AL

31 DE DICIEMBRE DE 2016

(2)

para recargar baterías de celulares y dispositivos de mano en los puntos

dispuestos a su alrededor.

(3)

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.

11.

12.

13.

14.

15.

16.

17.

Compensación de activos y pasivos financieros... 80

Aprobación de estados financieros...

17 45 48 49 51 55 59 81 Partes relacionadas...

3 6 8 9 10 11 12 14 14 15 Informe del revisor fiscal...

Certificación de los estados financieros separados...

Estados Separados de Situación Financiera...

Estados Separados de Resultados...

Estados Separados de Otros Resultados Integrales...

Estados Separados de Cambios en el Patrimonio...

Estados Separados de Flujo de Efectivo...

Entidad que reporta...

Hechos significativos...

Bases de preparación...

Principales políticas contables...

Uso de estimaciones y juicios...

Estacionalidad de las transacciones...

Nuevas normas e interpretaciones emitidas pero no vigentes...

Medición al valor razonable...

Segmentos de operación...

Gestión de riesgo...

Partidas específicas del estado de situación financiera...

Partidas específicas del estado de resultados...

Cuentas contingentes...

Eventos o hechos posteriores...

130 135

138 138 138

(4)

(5)

(6)

(7)

(8)

(9)

Plusvalía 12.11 1.080.775 1.080.775 Intangibles

0 5.699.239 4.680.765

Certificados de depósito a término

72.706.965

Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, neto 12.5 58.380.096 54.292.599

86.324

45.600.939

63.847.493 6.385.568 78.491.881

48.638.542

Total patrimonio

21.990.834 Derivados

Derivados 12.4 354.549

13.7

9.544.716 12.15

0 435.116

105.250 12.3

12.12

12.4 335.412 238.506

72.804

Propiedades de inversión, neto 12.9 33.865

77.357 diciembre 31, 2017

Inversiones medidas a costo amortizado, neto

4.081.986 1.337.235 6.175.692

diciembre 31, 2016 4.933.356

152.866 4.743.671

3.216.541 3.404.886

ACTIVO

PATRIMONIO Capital y reservas ⁽¹⁾

Nota 12.1 12.212.3

12.3.7 12.8

12.14

Total pasivo

Propiedades y equipo, neto

Total activo PASIVO

Depósitos y exigibilidades

Inversiones en subsidiarias y asociadas Efectivo

Operaciones activas de mercado monetario y relacionados Instrumentos financieros de inversión, neto

Cuentas por cobrar, neto 12.6 1.455.007 1.711.033

Activos mantenidos para la venta, neto 12.7

246.170

Créditos de bancos y otras obligaciones 12.16 5.663.504 5.292.891

Cuenta de ahorros 0

Instrumentos de deuda emitidos 12.17 11.179.368 9.063.260

1.392.427 1.369.644

68.947.165

8.859.472 538.408 450.783

20.186.530

1.036.602 1.785.322

Depósitos en cuenta corriente

45.885

Operaciones pasivas de mercado monetario y relacionados

7.709.912 12.20

78.491.881

72.706.965

497.087 613.603

Otros pasivos no financieros y pasivos estimados 12.19 396.286 256.205

719.236

Ganancias o pérdidas no realizadas (ORI) 0 202.418 174.713

Adopción por primera vez NIIF

0 21.893.816 18.210.104

Otras exigibilidades 0 858.957

Otros activos no financieros, neto 12.13 172.143 233.520

Cuentas por pagar 12.18 1.181.227 989.103

507.026

Utilidades acumuladas de ejercicios anteriores 0 88.803 253.479

Utilidad del ejercicio 0 1.108.467 1.538.686

Impuesto diferido, neto

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO (1) Incluye prima en colocación de acciones.

Véanse las notas que acompañan los Estados Financieros Separados.

_________________________________

JUAN CARLOS HERNÁNDEZ NÚÑEZ Representante Legal

__________________________________

CARMEN ANILSA CIFUENTES BARRERA Contador

TP. No. 35089-T

__________________________________

RAFAEL RODRÍGUEZ MARTÍN Revisor Fiscal de Banco Davivienda S.A.

TP. No. 214605-T Miembro de KPMG S.A.S.

(Véase mi informe del 08 de Febrero de 2018)

(10)

0 0 0 0

0 0 13.2 0 0

2017 7.561.906

3.923.406

0 Reintegros de activos financieros

Ingresos por intereses Cartera de créditos

Inversiones y valoración, neto Operaciones del mercado monetario Egresos por intereses

218.111 687.538 117.363 3.015.470

202.018 723.611 101.359 1.471.189 2.600.995 4.336.780

1.777.147

22.188 25.524

0 67.451 (73.479)

41.276 818.506 1.260.309

0 0

2.452.217 1.238.323

Nota 0 0 13.1

Depósitos de ahorro

6.460.356 424.469 565.640

3.407

0 385

988.021 29.290

13.6 13.5

779.737

13.3 262.305 325.245

Certificados de depósito a término

Créditos de bancos y otras obligaciones financieras Instrumentos de deuda emitidos

Otros intereses

Margen financiero bruto

Provisiones de activos financieros, neto

0 Depósitos y exigibilidades

Depósitos en cuenta corriente

44.489 2.202.114 2.120.091

0 0

61.412 7.076.025 3.225.126

747.277 1.425.547

Provisiones de activos financieros

3.147.079

1.129.806 2016 7.070.485

0 0

13.4 13.5

742.013 Margen financiero neto

Ingresos por comisiones y servicios, neto Resultado de titulos participativos Dividendos

Gastos operacionales Gastos de personal Operativos

Amortizaciones y depreciaciones Diferencia en cambio, neta Derivados, neto

Otros ingresos y gastos, netos Margen operacional

Utilidad del ejercicio

Utilidad por acción del periodo en pesos (1)

2.559.633

1.380.292 1.108.467

2.377.047 2.117.462

274.095 1.834.214 1.330.258

58.768 65.640

1.538.686 206.061

(1) Calculada como: Utilidad del ejercicio / Promedio ponderado número de acciones en circulación.

924.906 1.141.258 51.298

2.454

Impuesto de renta y complementarios corriente 13.7 307.463 420.788

Impuesto de renta y complementarios diferido 13.7 (35.638) (125.260)

_________________________________

__________________________________

TP. No. 35089-T

__________________________________

(11)

2017 2016

27.163 (31.078)

16.012

1.108.467 1.538.686

27.705 (94.167) 25.431

4.567 Utilidad del ejercicio

Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del periodo, neto de impuestos:

Beneficios a empleados largo plazo

14.644

(39.540) (162.035)

9.426 68.948

1.136.172 1.444.519

542 (63.089)

(31.078) Total otro resultado integral que no se reclasificará al resultado del periodo,

neto de impuestos

Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán al resultado del periodo, neto de impuestos:

Ganancia no realizada títulos renta fija

Inversiones en subsidiarias y otras inversiones de no control Conversión diferencia en cambio de subsidiarias del exterior Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto

27.163

Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos

Total otro resultado integral, neto de impuestos Resultado integral total

_________________________________

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TP. No. 35089-T

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(12)

7. - - - - - 1. 8. - - - - - 1. 9.

1.214.263 - - -

- (

324.020) (475.000) (25.000) -

- - - - 1.

538.686 1.538.686 - - - (645.948) (192.896) (270.755) -

- - - - 1.108.467 1.108.467

79.871 - - -

- - - -

974 242.849 -

- - -

253.479 - - - - - - -

71.910 -

- - - 88.803

268.880 - - -

- - - - - - 25.431 4.567 (31.078) - 174.713 - - - - - - - - 14.644 16.012 27.163 - 202.418

734.409 - - -

- - - -

14.100 (241.483) -

- - - 507.

026 - - - - - - - (71.910) -

- - - 435.116

563.883 (54.704) - (424.570) -

- 475.

000 25.000 667 - - -

- - 580.

800 (21.841) -

- - 192.896 270.755 (475.000) - - - - - 536.808

652.469 - - -

- 32

4.02

0 -

- -

- - - - - 1.051.180 -

- - 645.948 -

- 47

5.000 - - - - - 2.419.516

4.133.667 - - 420.053 -

- - - 123.084 - - -

- - 4.676.804 -

- - - - - - - - - - - 4.676.804

71.074 - - 4.517

- - - - 1.193

- - - - - 76

.784

- - - - - - - - - - - - 76.784

Reserva ocasional futuras capitalizaciones o aumentar reserva legal Reserva ocasional aumentar reserva legal Liberación reserva ocasional valoración Inversiones precios de mercado - Decreto 2336/95, para aumentar reserva legal Disponer de utilidades de ejercicios de años anteriores realizadas en el periodo 2015, para aumentar reserva legal

Pago de dividendos en acciones a razón de $940 pesos por acción. Abril 20 de 2016 (2) Dividendos decretados en efectivo, $950 por acción sobre 451.670.413 acciones suscritas y pagadas. Abr.05 y Sep.21 de 2017 Reserva legal Reserva ocasional futuras capitalizaciones o aumentar reserva legal Reserva ocasional Capitalización reserva con compromiso utilidades 2015

Otro resultado integral , neto de impuesto a las ganancias Realizaciones aplicación NIIF por primera vez Inversiones en subsidiarias y otras inversiones de no control Ganancia no realizada títulos renta fija Beneficios a empleados largo plazo

Diferencia en cambio controladas y cobertura de inversiones netas en el extranjero, neto de impuesto diferido - Distribución de dividendos: -236.586 - -

- Dividendos decretados en efectivo, $864 por acción sobre 451.670.413 acciones suscritas y pagadas. Mar.29 y Sep.21 de 2016. Reserva legal -(70.215)

Banco Davivienda S.A. Estados Separados de Cambios en el Patrimonio Por el año terminado al 31 de diciembre de 2017 con cifras correspondientes por el año terminado al 31 de diciembre de 2016 (Millones de pesos colombianos (COP)) - - 70.215 - - - - Resultado del ejercicio

-

Patrimonio integrado Leasing Bolívar -

10.802

(429.087) (1) En Asamblea Extraordinaria del 30 de Enero de 2015, se autorizó imputar el impuesto de la riqueza, de conformidad con lo establecido en la ley 1739 de 2014, a reservas patrimoniales, para los años 2015, 2016 y 2017. (*) Corresponde a realización de dividendos recibidos de utilidades anteriores a la adopción de NIIF por primera vez $15.291 y realización de valorizaciones en movilización de activos $56.619. Véanse las notas que acompañan los Estados Financieros Separados.

-

- - (390.243) - - - -

4.476

Pat los acciUtilidad del ejercicioUtilidad ejercicios anterioresGanancia no realizada (ORI)Adopción por primera vez NIIFReservas ocasionalesReserva legalPrima de emisión Saldo a 31 de diciembre de 2017

Liberación de la reserva ocasional por valoración de inversiones a precios de mercado - Decreto 2336/95, para aumentar reserva legal Disponer de utilidades de ejercicios de años anteriores realizadas en el periodo 2016, para aumentar reserva legal

Movimiento de reservas:

Resultado del ejercicio Otro resultado integral , neto de impuesto a las ganancias Realizaciones aplicación NIIF por primera vez (*) Inversiones en subsidiarias y otras inversiones de no control Diferencia en cambio controladas y cobertura de inversiones netas en el extranjero, neto de impuesto diferido

Saldo a 31 de diciembre de 2015 Impuesto a la riqueza (1) Distribución de dividendos: Movimiento de reservas: - (4.476)- - - (236.586) -(30.114)-

Saldo a 31 de diciembre de 2016 Impuesto a la riqueza (1) (10.802)-

- - - - (93.087)- - - -

- - (2) Se aumenta valor nominal en $10 quedando en $170 por acción y la diferencia de $930 pesos corresponde a prima en colocación de acciones.

RESULTADOS ACUMULADOSCAPITAL Y RESERVAS - - - - - - -

- -

-

- - - -

Capital - - - Ganancia no realizada títulos renta fija Beneficios a empleados largo plazo

- _________________________________ JUAN CARLOS HERNÁNDEZ NÚÑEZ Representante Legal

__________________________________ CARMEN ANILSA CIFUENTES BARRERA Contador TP. No. 35089-T _______________________________ RAFAEL RODRÍGUEZ MARTÍN Revisor Fiscal de Banco Davivienda S.A. TP. No. 214605-T Miembro de KPMG S.A.S. (Véase mi informe del 08 de Febrero de 2018)

(13)

Efectivo neto usado por las actividades de operación

Producto de la venta de propiedades y equipo

77.168 (48.063)

- Flujos de efectivo de las actividades de inversión:

Producto de la venta de cartera de créditos

Provisión de cartera de créditos y leasing financiero, neto Provisión de cuentas por cobrar, neto

Utilidad en venta de inversiones hasta el vencimiento, neta

(Utilidad) pérdida en venta de otros activos Otras recuperaciones pasivos estimados Pago de cesantías

Impuesto a las ganancias

Disminución (aumento) en operaciones activas del mercado monetario y relacionadas Disminución (aumento) de inversiones negociables

Aumento de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero Disminución (aumento) de cuentas por cobrar

(1.856.780) (4.145)

0 0

-

(181.348) 7.467 9.000.747 17.069 96.083 86.426

(93.224) 2.033 (65.109) 724.121

30.286 Provisión de otros activos, neto

80.354

Nota diciembre 31, 2016

Flujos de efectivo de las actividades de operación:

Utilidad del ejercicio

Conciliación entre la utilidad del ejercicio y el efectivo neto usado en las actividades de operación

84.685 21.959

0 12.8.1 12.9.3 0 12.7.2

12.7 0 0 Provisión de activos mantenidos para la venta, neto

Provisión (reintegro) de propiedades y equipo y de inversión, neto

102.408 (1.141.817) Pérdida (utilidad) en venta de activos mantenidos para la venta, neta

Utilidad en venta de propiedades y equipo y bienes dados en leasing neta Utilidad en venta de propiedades de inversión

diciembre 31, 2017

12.075 (393.952)

(5.040) (190)

7.103.273 (43.236)

402.505 44

Efectivo neto (usado) provisto por las actividades de inversión

12.5.15

0 Valoración de derivados y operaciones de contado , neta

(23.204)

0 13.7

108.379 Aumento cuentas por pagar

(Disminución) aumento obligaciones laborales Aumento pasivos estimados y provisiones Impuesto a la riqueza

Impuesto a las ganancias pagado Intereses Pagados

Intereses Recibidos

0 12.8/12.9 12.5.11/12.5.12

0

(118.280) 24.598

(30.190) 12.001 Cambios en activos y pasivos operacionales:

41.007

107.363 (54.704) (433.627) 6.267.043 (1.632.369) (501.878)

- 12.7.4

- 27.787 25.679293 45.508 71.019 45.304 13.464

0 13.5

1.857.650

0

203.538 (34.029)

93.741

39.223

0

(884) (2.306) 3.931

(206.061) (225) (147.105) (2.508)

0 0 0 0 0

271.825

Utilidad Método Participación Patrimonial (MPP), neta -

(270.755) (543.244)

295.528 (5.047)370 12.19

13.5

(14.411) (258.162) (424.946) 483(6)

8.680 12.8.3/12.9.2

12.7.3 0 0

(1.088.884) 6.425 Valoración de inversiones, neta

Pérdida (utilidad) en venta de inversiones negociables, neta Utilidad en venta de inversiones disponibles para la venta, neta

(385) 1.379 (31.364)

(4.143) 0

318.181

0

Adiciones de propiedades y equipos y de inversión

0

(21.841) (353.526) 84.990 56.634 (13.792.661)

0 0

(2.909.989)

0 0 0 0 0

19.784 40.704 2.271.094 1.538.686

1.548.308

0

(67.451)

0 Provisión para cesantías

Provisión de pasivos estimados, neto Depreciaciones

Amortizaciones Diferencia en cambio

Utilidad en venta de cartera, neta

(24.504) (1.385.898) (15.028.504) (405.997) (78.411) 19.071 (53.684)

5.474.829 (172.112) 0

12.8.1 12.13

Aumento (disminución) en derivados pasivos

62.817 25.524 1.769.559 (62.534) (41.586) 3.771

117.806 Disminución de derechos fiduciarios

(Aumento) disminución de aceptaciones, operaciones de contado y derivados Disminución de propiedades y equipos

Efectivo producto integración Leasing Bolivar Dividendos recibidos

(Aumento) disminución de inversiones disponibles para la venta Disminución (aumento) de inversiones hasta el vencimiento Aumento de inversiones títulos participativos

Producto de la venta de propiedades de inversión Adiciones de activos mantenidos para la venta

Producto de la venta de activos mantenidos para la venta Aumento otros activos

1.108.467

12.6

Reintegro de instrumentos financieros de inversión, neto 12.3.6 (839) (203)

0 0 Producto de la venta de otros activos

Aumento depósitos y exigibilidades

(Disminución) aumento fondos interbancarios comprados ordinarios

(90.856) 12.9.3

0 12.5.11

13.3

Disminución activos intangibles

0 0 0

(67.301) 434.293 0

(14)

5.001.232

984.633

5.419.221

(3.873.632) 12.16

Efecto de la variación de la diferencia en cambio sobre el efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del periodo Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo (*)

2.999.843 (857.889)

4.166.552 4.104.316

12.17 12.17

14.187 Nuevos préstamos en obligaciones financieras

Pagos del periodo en obligaciones financieras Pago de dividendos en efectivo

Efectivo neto provisto en las actividades de financiación Aumento neto en efectivo y equivalente de efectivo

4.163.051 (146.452) (3.821.010)

(390.243) 345.908 (429.087)

12.16

(*) Incluye equivalentes de efectivo menores a 90 días en posiciones activas en operaciones del mercado monetario por $1.337.235 para diciembre 31, 2017 y $67.876 para diciembre 31, 2016.

5.001.232 403.802

1.994.564 0

Flujos de efectivo de las actividades de financiación:

Emisiones en instrumentos de deuda

Redenciones en instrumentos de deuda 958.589

(505.744)

Disminución en instrumentos de deuda 0 (1.065) -

Disminución en obligaciones financieras 0 (10.157) -

_________________________________

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TP. No. 35089-T

__________________________________

(Véase mi informe del 08 de Febrero de 2018) 5.001.232

984.633

5.419.221 (3.873.632) 12.16

Efecto de la variación de la diferencia en cambio sobre el efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del periodo Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo (*)

2.999.843 (857.889)

4.166.552 4.104.316

12.17 12.17

14.187 Nuevos préstamos en obligaciones financieras

Pagos del periodo en obligaciones financieras Pago de dividendos en efectivo

Efectivo neto provisto en las actividades de financiación Aumento neto en efectivo y equivalente de efectivo

4.163.051 (146.452) (3.821.010) (390.243) 345.908 (429.087)

12.16

(*) Incluye equivalentes de efectivo menores a 90 días en posiciones activas en operaciones del mercado monetario por $1.337.235 para diciembre 31, 2017 y $67.876 para diciembre 31, 2016.

5.001.232 403.802

1.994.564 0

Emisiones en instrumentos de deuda

Redenciones en instrumentos de deuda 958.589

(505.744)

Disminución en instrumentos de deuda 0 (1.065) -

Disminución en obligaciones financieras 0 (10.157) -

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TP. No. 35089-T

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(15)

1. Entidad que reporta

2. Hechos significativos

Dividendos decretados

El 22 de marzo de 2017 la Asamblea General de Accionistas aprobó el pago de $950 pesos de dividendos por acción, para un total de $429.087, lo que representa una distribución de 27,9% de las utilidades individuales. El 50% de este dividendo fue pagado el 05 de abril de 2017 y el 50% restante el 21 de septiembre de 2017. Las decisiones de la Asamblea General de Accionistas respecto a distribución de resultados se complementan en la nota 12.20.

El Banco Davivienda S.A. (“el Banco”) es una entidad privada con domicilio principal en la ciudad de Bogotá D.C. en la avenida el Dorado 68 C-61 y se constituyó mediante Escritura Pública número 3892 del 16 de octubre de 1972, de la Notaria Catorce del Círculo de Bogotá. Mediante Resolución 562 del 10 de junio de 1997 se le otorgó permiso de funcionamiento. La duración establecida mediante Escritura Pública 5145 de octubre de 2003, es hasta el 17 de octubre de 2053, pero podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho término. El Banco forma parte del Grupo Bolívar y tiene por objeto social celebrar o ejecutar todas las operaciones y contratos legalmente permitidos a los establecimientos bancarios de carácter comercial con sujeción a los requisitos y limitaciones de la Ley Colombiana, poseía al 31 de diciembre de 2017, 6.696.867 clientes ubicados en Colombia y la Sucursal Internacional Miami.

Al 31 de diciembre de 2017, operaba con doce mil seiscientos treinta (12.630) empleados a través de veintiún (21) sucursales y agencias en el territorio colombiano y una (1) sucursal en el exterior en la ciudad de Miami (Estados Unidos de América);

quinientas ochenta y cuatro (584) oficinas en Colombia y una (1) en Miami y al 31 de diciembre de 2016 operaba con doce mil seiscientos veintinueve (12.629) empleados a través de veintiún (21) sucursales y agencias en el territorio colombiano y una (1) sucursal en el exterior en la ciudad de Miami (Estados Unidos de América); quinientas noventa y dos (592) oficinas en Colombia y una (1) en Miami.

Al 31 de diciembre de 2017, se registraron los siguientes hechos significativos en las operaciones de los Estados Financieros Separados.

Emisión de bonos

Durante el año 2017 se realizaron 3 emisiones de bonos nacionales por valor de $1.532.013, de los cuales $399.013 corresponden a bonos subordinados emitidos el 29 de marzo de 2017, $433.000 a bonos ordinarios destinados al financiamiento exclusivo de proyectos sostenibles emitidos el 25 de abril de 2017 y $700.000 a bonos ordinarios emitidos el 07 de junio de 2017.

Así mismo, el 24 de octubre de 2017 se emitieron bonos globales senior en el mercado internacional por valor de $1.467.830 (US$500 millones) con un plazo de 5 años a una tasa efectiva de $7,5%. La demanda fue superior a $3,3 billones.

Los detalles de cada emisión se encuentran revelados en la nota 12.17.

Capitalización Banco Davivienda Internacional (Panamá) S.A.

El 28 de julio de 2017 el Banco Davivienda S.A. aportó US$21 millones para capitalizar al Banco Davivienda Internacional (Panamá) S.A., equivalentes a 21.000 acciones a un precio unitario de US$1.000. El 31 de Julio de 2017 Banco Davivienda Internacional (Panamá) S.A., realizó aporte para capitalizar por USD $21 millones a Grupo del Istmo, la cual fue efectuada el 23 de agosto.

Fusión Deceval – Bolsa Valores Colombia

El 14 de diciembre se concretó la fusión entre Deceval S.A. y la Bolsa de Valores de Colombia (BVC). El banco obtuvo una participación del 6.78% sobre la BVC equivalente a 1.912.850.000 acciones a un precio de $25.12 por acción. Esta operación representó un ingreso neto de impuestos en resultados de $43.118, de los cuales $4.142 corresponden a realización de ORI por valorización.

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3. Bases de preparación

Mantener las provisiones de los bienes recibidos en dación en pago o restituidos, independientemente de su clasificación contable, de conformidad con las instrucciones establecidas en el Capítulo III de la Circular Básica Contable y Financiera.

Ley 1739 de diciembre de 2014.

Excepción

Exceptuó la aplicación de la NIC 39 y la NIIF 9, en relación con la clasificación y valoración de las inversiones, definiendo la aplicación de lo establecido en el capítulo I -1 “Clasificación, Valoración y Contabilización de inversiones para estados financieros individuales o separados”, de la Circular Básica Contable y Financiera (CBCF).

De acuerdo con el artículo 35 de la Ley 222 de 1995, las inversiones en subsidiarias deben valorarse de tal manera que en los libros de la matriz o controlante se reconozcan por el método de participación patrimonial, en los estados financieros separados.

Exceptúa la aplicación de la NIC 39 y la IFRS 9, únicamente respecto del tratamiento de la cartera de créditos en todos sus aspectos y sus provisiones, mantiene aplicación del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia en los estados financieros individuales o separados.

Circular Externa 036 de 2014 Circular Externa 034 de 2014

Decreto 1851 de 2013

a. Declaración de cumplimiento de las Normas de Contabilidad de Información Financiera Aceptadas en Colombia Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 modificado por los Decretos 2496 de 2015, 2131 de 2016, 2170 de 2017 y las instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), de acuerdo en lo establecido en los Decretos 1851 de 2013 y 2267 de 2014 y las circulares externas 034 y 036 de 2014. Las NCIF se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board – IASB, por sus siglas en inglés); las normas de base corresponden a las traducidas al español y emitidas por el IASB al 31 de diciembre de 2015 salvo por la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Precedentes de Contratos con Clientes , cuya fecha de aplicación será el 01 de enero de 2018. Los rubros exceptuados de las NCIF, contemplados en el Título 4 - Regímenes especiales, del capitulo 1 del decreto 2420 de 2015 se detallan a continuación:

Provisión Bienes Recibidos en dación de Pago

Clasificación y valoración portafolio de inversiones

Permite la causación del impuesto a la riqueza en forma anual y la opción de su reconocimiento con cargo a reservas patrimoniales.

Impuesto a la Riqueza

Normativa

Decreto 2267 del 11 de noviembre de 2014

Tratamiento de la cartera de créditos y su deterioro

Rubro Movilización de Activos

Durante el mes de diciembre de 2017 el Banco vendió 74 inmuebles equivalentes a 184 matrículas. El Banco realizó un contrato de arrendamiento operativo con el fin de mejorar el capital de trabajo y para continuar operando sus oficinas en los mismos inmuebles.

La venta ascendió a $146.095 con una utilidad neta de impuestos de $36.516, de los cuales $35.736 correspondieron a utilidad en la venta y recuperación por $780 en impuestos. La operación representó una realización por $55.639 de adopción por primera vez NIIF a utilidades retenidas por concepto de valorizaciones: Otro Resultado Integral $72.241 e Impuesto diferido ($16.602).

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Estados Financieros Separados

b. Negocio en marcha

c. Base contable de acumulación

d. Materialidad

La administración del Banco determinó la importancia relativa de las cifras a presentar en los estados financieros separados de acuerdo a su función o naturaleza. Es decir, sí una partida concreta careciese de relativa importancia, se agregará con otras partidas, esto, dado que no es necesario que el Banco proporcione una revelación especifica requerida por una NCIF, cuando la

Cobranzas Sigma S.A.S.

Grupo del Istmo Costa Rica S.A.

Inversiones Financieras Davivienda S.A.

Banco Davivienda Panamá S.A.

Colombia

Panamá Honduras Honduras

La preparación de los estados financieros separados se realizó sobre la base de negocio en marcha: se determinó que no existe incertidumbre alguna sobre hechos, eventos o condiciones que puedan aportar duda significativa sobre la posibilidad de que el Banco siga funcionando normalmente. Los juicios por los cuales se determinó que el Banco es un negocio en marcha, son relativos a la evaluación de la situación financiera actual, sus intenciones actuales, el resultado de las operaciones y el acceso a los recursos financieros en el mercado financiero, donde se consideró además, el impacto de tales factores en las operaciones futuras y no se determinó situación alguna que manifieste imposibilitar el funcionamiento del Banco como un negocio en marcha.

País

De acuerdo con la legislación colombiana, el Banco debe preparar los estados financieros separados anuales, los cuales son presentados, por la Junta Directiva, a la Asamblea General de Accionistas para aprobarlos o improbarlos y se determine la distribución de dividendos y apropiaciones. Los estados financieros separados son aquellos en los cuales se contabilizan las inversiones del Banco, como matriz. Los estados financieros consolidados, son aquellos en los cuales se presentan activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos, y flujo de efectivo del Banco y sus subsidiarias como si se tratase de una sola entidad económica, los cuales son puestos a consideración del máximo órgano social con la finalidad de informar la gestión de la matriz y sus subsidiarias.

Fiduciaria Davivienda S.A. Colombia

Colombia

Los Estados Financieros separados presentan información del Banco como una entidad individual y no contienen información financiera consolidada.

Davivienda actúa como Matriz de las siguientes subsidiarias:

Estos estados financieros separados fueron preparados para cumplir con las disposiciones legales a que está sujeto el Banco Davivienda S.A. como entidad legal independiente, algunos principios contables pueden diferir con relación a los aplicados en los estados financieros consolidados, y adicionalmente no incluyen los ajustes ni eliminaciones necesarios para la presentación de la situación financiera consolidada y los resultados integrales consolidados de la Compañía y sus subsidiarias. Por consiguiente, los estados financieros separados deben leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados de Banco Davivienda S.A. y sus subordinadas. Para efectos legales en Colombia, los estados financieros principales son los estados financieros separados.

Costa Rica Salvador

Panamá Banco Davivienda Panamá Internacional S.A.

Seguros Bolívar Honduras S.A.

Banco Davivienda Honduras S.A.

La ley 1819 de 2016 estableció que a partir del año 2017, los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos se deben reconocer y medir de conformidad con los marcos técnicos normativos contables vigentes en Colombia, salvo algunas excepciones. Hasta el año 2016 las declaraciones tributarias se prepararon y presentaron con base en las normas tributarias vigentes en su momento, con remisión a los principios de contabilidad aceptados en Colombia hasta 2014, de conformidad con el artículo 165 de la Ley 1607 de 2012.

Corredores Davivienda S.A. Nombre

El Banco elabora sus estados financieros, excepto en lo relacionado con la información sobre flujos de efectivo, utilizando la base contable de acumulación, de ésta manera el Banco reconoce partidas como activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos, cuando éstas satisfacen las definiciones y criterios de reconocimiento previstos por el marco conceptual de normas internacionales de información financiera adoptadas en Colombia.