1 Francisco López Herrera
Profesor de Carrera, Titular C, T.C., División de Investigación, Facultad de Contaduría y Administración, Universidad Nacional Autónoma de México
Investigador Nacional Nivel III, SNI-Conacyt (2016-2020) Miembro de la Academia Mexicana de Ciencias e-mail: [email protected]
1. Formación Académica a) Nivel académico
1. Doctorado en Economía, Facultad de Economía, UNAM.
2. Maestría en Finanzas, Facultad de Contaduría y Administración, UNAM. Mención Honorífica.
3. Licenciatura en Administración, Facultad de Contaduría y Administración, UNAM.
2. Productividad Académica Producción científica
Artículos arbitrados
1. Rodríguez Benavides, Domingo; Francisco López-Herrera y Miguel Ángel Mendoza González (2016). Analizando la convergencia en México a través de un modelo no lineal de un solo factor. Investigaciones Regionales, próxima publicación –(--). ISSN: 1695-7253, E-ISSN: 2340-2717.
2. Castillo-Ramírez, Claudia Estrella, Francisco Venegas-Martínez y Francisco López Herrera (2016). Efectos de saltos drásticos e inesperados en el gasto público y en variables demográficas en el crecimiento económico: el caso mexicano 1936-2012. El Trimestre Económico –(--), próxima publicación. ISSN 0041-3011.
3. Santillán-Salgado Roberto J.; César Gurrola Ríos y Francisco López-Herrera (2016). Evaluación del grado de integración de los principales mercados de capital europeos con un modelo cópula-GARCH. Estocástica: Finanzas y Riesgo 6(1): 9-36. ISSN: 2007-5375
4. Santillán-Salgado Roberto J.; Marissa Martínez-Preece, Francisco López-Herrera (2016). Análisis econométrico del riesgo y rendimiento de las SIEFORES. Revista Mexicana de Economía y Finanzas 11 (1): 29-54. ISSN: 1665-5346
2 6. Rodríguez Benavides, Domingo; Ignacio F. Hernández Ángeles y Francisco
López-Herrera (2015). El Principio de Paridad de Compra en el nivel de ciudades en México. Análisis Económico 30(75), 7-28. ISSN: 0185-3937.
7. Santillán-Salgado Roberto J.; Marissa Martínez-Preece, Francisco López-Herre-ra (2015). Modeling the risk-return characteristics of the SB1 Mexican private pension fund index. Global Journal of Business, Economics and Management 5 (2): 70-76. ISSN: 2301-2579.
8. Hernández Ángeles, Ignacio F.; Francisco López Herrera y Luis F. Hoyos Reyes (2015). Análisis del efecto apalancamiento en los rendimientos del IPC mediante una Cadena de Markov Monte Carlo antes, durante y después de la crisis subprime. Estocástica: Finanzas y Riesgo 5 (1):43-64. ISSN: 2007-5375
9. Ramírez Cedillo, Eduardo y Francisco López Herrera (2014). Inversión pública y privada en México y su incidencia en el crecimiento. Panorama Económico, 10 (19), 33-52. ISSN: 1870-2171.
10. Rodríguez Benavides, Domingo; Francisco López-Herrera y Francisco Venegas-Martínez (2014). Are there economic convergence clubs in Latin America? Journal of Economics and Development Studies 2(3), 113-123. ISSN: 2334-2382, E-ISSN: 2334-2390.
11. Rodríguez Benavides, Domingo; Francisco Venegas-Martínez y Francisco López-Herrera (2014). La movilidad del capital en América Latina y la hipótesis de Feldstein y Horioka. Quantitativa Revista de Economía 3 (2): 15-49.
12. López-Herrera, Francisco; Roberto J. Santillán-Salgado y Edgar Ortiz (2014). Regime switches in the tangency portfolio of NAFTA markets during the finan-cial crisis. International Journal of Business and Economics 2 (3), 95-123. ISSN: 2374-2208, E- ISSN: 2374-2194.
13. Santillán-Salgado Roberto J.; Marissa Martínez-Preece, Francisco López-Herre-ra (2014). Modeling the risk-return characteristics of the Mexican Private Pension Funds. Procedia –Economics and Finance, en prensa.
14. López-Herrera, Francisco; Roberto J. Santillán y Edgar Ortiz (2014). Interdependen-ce of NAFTA capital markets: a minimum variance portfolio composition approach. Panoeconomicus 61(6), 691-707. ISSN: 2217-2386.
15. Venegas-Martínez, Francisco; Francisco López-Herrera y Ambrosio Ortiz-Ramírez (2014). Decisiones de consumo y portafolio con un nivel de confianza sobre la riqueza final en un horizonte finito de planeación. EconoQuantum, 11 (2), 101-148. ISSN: 1870-6622.
16. Rodríguez Benavides, Domingo y Francisco López-Herrera (2014). Desarrollo económico y gasto público de las entidades federativas en México: análisis de cointegración en panel y la Ley de Wagner. Gestión y Política Pública. 23(2): 299-330. ISSN: 1405-1079.
17. Islas Camargo, Alejandro; Tania P. Sanabria Flores y Francisco López-Herrera (2013). Integración de los mercados financieros de Europa: el impacto de la crisis soberana de Grecia. EconoQuantum, 10 (2): 7-34. ISSN: 1870-6622.
18. López-Herrera, Francisco; Francisco Venegas-Martínez y César Gurrola Ríos (2013). EMBI+ México y su relación dinámica con otros factores de riesgo sistemático: 1997-2011. Estudios Económicos, 28 (2): 193-216. ISSN: 0188-6916. 19. Venegas-Martínez, Francisco; Salvador Cruz-Aké and Francisco López-Herrera
3 value distribution: options on Dow Jones Industrial Average Index, 2009-2010. Frontiers in Finance and Economics, 10 (2): 63 -84. ISSN: 1814-2044. 20. Morales Pelagio, Ricardo C. y Francisco López-Herrera (2013). Estructura de
capital y valuación de la empresa: el sector autoservicios en México. Estocástica: Finanzas y Riesgo 3 (2):161-188. ISSN: 2007-5375
21. Ortiz-Arango, Francisco, Agustín I. Cabrera-Llanos y Francisco López-Herrera (2013). Pronóstico de los índices accionarios DAX y S&P 500 con redes neuro-nales diferenciales. Contaduría y Administración 58 (3), 203-225. ISSN: 0186-1042.
22. Morales-Pelagio, Ricardo C., Francisco López-Herrera y Agustín I. Cabrera-Llanos (2013). Eficiencia de las principales acciones de la Bolsa Mexicana de Valores: 2001-2012. Eseconomía, 8 (37): 55-75. ISSN: 1665-8310.
23. López-Herrera, Francisco; Edgar Ortiz y Raúl de Jesús (2012). Long Memory Behavior in the Returns of the Mexican Stock Market: Arfima Models and Value at Risk Estimation. International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences 2 (10): 113-133. ISSN: 2222-6990.
24. Guzmán Chávez, Alenka G.; Francisco López-Herrera y Francisco Venegas-Martínez (2012). Un análisis de cointegración entre patentes y crecimiento económico en México, 1980-2008. Investigación Económica 71 (281): 83-115. ISSN: 0185-1667.
25. Cabrera Llanos, Agustín I.; Samantha S. López Gil y Francisco López Herrera (2012). Dependencia de largo plazo en los rendimientos de acciones mexicanas selectas. Panorama Económico 7 (14): 59-78. ISSN: 1870-2171.
26. López Herrera, Francisco y Francisco Venegas Martínez (2012). Integración financiera México-Estados Unidos: mercados accionarios y de derivados accionarios, Economía: Teoría y Práctica 36:179-196. ISSN: 0188-3380.
27. Rodríguez Benavides, Domingo; Edgar Ortiz y Francisco López Herrera (2012). ¿Se desvanece el efecto-enero en las bolsas de valores del continente americano?, Estocástica: Finanzas y Riesgo 2 (2):101-121. ISSN: 2007-5375.
28. Castillo Ramírez, Claudia E.; Francisco Venegas-Martínez y Francisco López-Herrera (2012). Determinación de impuestos óptimos por contaminación ambiental: un enfoque de opciones reales. Revista Mexicana de Economía y Finanzas 7 (1): 93-128. ISSN: 1665-5346.
Ponencias en congresos y eventos de investigación internacionales
1. Volatilidad del mercado accionario mexicano antes, durante y después de la crisis financiera subprime: un modelo de volatilidad estocástica estimado con métodos bayesianos. International Finance Conference 2014, Financial Markets and Corporate Finance: Beyond the Crisis, FCA-UNAM, noviembre 13-14, 2014. 2. Cointegración fraccionaria entre el tipo de cambio, el mercado de valores y la tasa
4 3. Tasa de interés y rendimientos bursátiles en México. International Finance
Con-ference 2014, Financial Markets and Corporate Finance: Beyond the Crisis, FCA-UNAM, noviembre 13-14, 2014.
4. Evaluación del coeficiente beta como medida del riesgo mercado o sistemático en el mercado accionario mexicano de 2003 a 2013. XIX Congreso Internacio-nal de Contaduría, Administración e Informática, FCA-UNAM, octubre 10, 2014.
5. Integración de los mercados financieros de Europa: el impacto de la crisis soberana de Grecia, I Congreso Internacional de Finanzas “Desafíos en los mercados emergentes”, Universidad Pontifica Bolivariana, Bucaramanga, Co-lombia, 10-12 de septiembre de 2014.
6. Modeling the risk-return characteristics of the Mexican Private Pension Funds. 3rd World Conference on Business, Economics and Management, Roma, Italia, 9-12 de abril 2014.
7. Mexican Capital Market Integration to the World Capital Market. 2014 Multinational Finance Society Simposium. Larnaka, Cyprus, abril 4-5 de 2014. 8. Escenarios Monte Carlo como mejora de toma de decisiones financieras. XVIII
Congreso Internacional de Investigación en Ciencias Administrativas, Tijuana, B.C., abril 2014.
9. Análisis de la rentabilidad de las principales empresas petroleras en América: mito y realidad sobre la viabilidad financiera de PEMEX. XVIII Congreso Internacional de Contaduría, Administración e Informática, FCA-UNAM, octubre 2-4, 2013. 10. Volatilidad estocástica del rendimiento de la Siefore Básica 1 y la identificación del
modelo de mejor ajuste. XVIII Congreso Internacional de Contaduría, Administración e Informática, FCA-UNAM, octubre 2-4, 2013.
11. NAFTA capital markets interdependence and the optimal minumum risk port-folio, 11th EBES Conference-Ekaterinburg, Ekaterimburgo, Rusia, septiembre 12-14, 2013.
12. Foreign portfolio investment and returns of stocks traded in the Mexican stock exchange, 11th EBES Conference-Ekaterinburg, Ekaterimburgo, Rusia, septiem-bre 12-14, 2013.
13. Long Memory Volatility and VaR for Long and Short Positions in the Mexican Stock Exchange. Twentieth Annual Conference Multinational Finance Society, Izmir, Turquía, junio 30-julio 3, 2013.
14. Precios del petróleo mexicano de exportación y el tipo de cambio, la tasa de interés y la inflación en México de 2000-2010: un análisis de cointegración. XVII Congreso Internacional de Investigación en Ciencias Administrativas, Guadalajara, Jalisco, abril 2013.
15. La movilidad del capital en América Latina y la hipótesis Feldstein-Horioka: 1970-2009. XVII Congreso Internacional de Investigación en Ciencias Adminis-trativas, Guadalajara, Jalisco, abril 2013.
16. Análisis de la eficiencia de mercado y volatilidad de las principales acciones de la Bolsa Mexicana de Valores en el periodo de 2002 al 2012. XVII Congreso Internacional de Investigación en Ciencias Administrativas, Guadalajara, Jalisco, abril 2013.
5 18. Pronóstico de la volatilidad cambiaria peso-dólar mediante modelos GARCH. XVII Congreso Internacional de Contaduría, Administración e Informática, FCA-UNAM, octubre 3-5, 2012.
19. Forecast of DAX and S&P 500 stock indexes values using differential neural networks. Finance and Economics Conference 2012, Munich Alemania, agosto 1-3, 2012.
20. Volatilidad del IPC bajo cambios markovianos de régimen. XVI Congreso Internacional de Investigación en Ciencias Administrativas, Atizapán de Zaragoza, Estado de México, mayo 22-25, 2012.
21. El modelo de mercado con parámetros que siguen un proceso de caminata aleatoria. XVI Congreso Internacional de Investigación en Ciencias Administrativas, Atizapán de Zaragoza, Estado de México, mayo 22-25, 2012. 22. El sector mexicano de construcción de viviendas y la crisis financiera mundial:
2008-2009. VI Coloquio Internacional de Investigación 2012 ''La incertidumbre económica internacional: posibles efectos regionales y sectoriales", Facultad de Economía, Universidad Autónoma del Estado de México.
Ponencias en congresos y eventos de investigación nacionales
1. Markov Switching International Capital Asset Pricing Model, an emerging market case: Mexico, VIII Foro de Finanzas, Administración de Riesgos e Inge-niería Financiera, Universidad Anáhuac México Sur. Septiembre 10-11, 2015.
2. Finanzas islámicas: oportunidades de financiamiento para entidades mexicanas, VIII Foro de Finanzas, Administración de Riesgos e Ingeniería Financiera, Uni-versidad Anáhuac México Sur. Septiembre 10-11, 2015.
3. Hedging strategies using MexDer IPC futures contract: a multivariate GARCH approach, VIII Foro de Finanzas, Administración de Riesgos e Ingeniería Finan-ciera, Universidad Anáhuac México Sur. Septiembre 10-11, 2015.
4. Hacia un modelo de valuación de activos de capital para México: análisis de activos individuales con coeficientes variantes en el tiempo, V Congreso de Investigación Financiera IMEF, Universidad Panamericana, México, D.F., Agosto 27-28, 2015.
5. Interacciones entre la inversión extranjera de portafolios y el índice de la BMV, V Congreso de Investigación Financiera IMEF, Universidad Panamericana, México, D.F., Agosto 27-28, 2015.
6. Mercado de valores, activos financieros y banca central: un análisis empírico, V Congreso de Investigación Financiera IMEF, Universidad Panamericana, México, D.F., Agosto 27-28, 2015.
7. Cointegration between the Mexican Stock Market and the MSCWI during the recent financial crisis, VII Foro de Finanzas, Administración de Riesgos e Ingeniería Financiera, Tecnológico de Monterrey, Campus Ciudad de México. Septiembre 25-26, 2014.
8. Efectos asimétricos en la volatilidad del mercado accionario mexicano: una aproximación mediante enfoque bayesiano, VII Foro de Finanzas, Administra-ción de Riesgos e Ingeniería Financiera, Tecnológico de Monterrey, Campus Ciudad de México. Septiembre 25-26, 2014.
6 Financiera IMEF, Universidad de las Américas, Puebla, Puebla, Agosto 28-29, 2014.
10. Modelo para determinar calificaciones de riesgo sectorial ajustadas con criterios macroprudenciales, IV Congreso de Investigación Financiera IMEF, Universidad de las Américas, Puebla, Puebla, Agosto 28-29, 2014.
11. Cointegración fraccionaria entre el tipo de cambio, la Bolsa Mexicana de Valores y la TIIE. IV Congreso de Investigación Financiera IMEF, Universidad de las Américas, Puebla, Puebla, Agosto 28-29, 2014.
12. Testing the unbiased forward exchange rate hypothesis in the Mexican exchange. VI Foro de Finanzas, Administración de Riesgos e Ingeniería Financiera, Uni-versidad Michoacana de San Nicolás de Hidalgo-UAM, Morelia, Michoacán. Septiembre 26-27, 2013.
13. El modelo de Black y Litterman en la selección de portafolios internacionales. VI Foro de Finanzas, Administración de Riesgos e Ingeniería Financiera, Universidad Michoacana de San Nicolás de Hidalgo-UAM, Morelia, Michoacán. Septiembre 26-27, 2013.
14. Análisis de las SIEFORE Básicas 1: un enfoque de series de tiempo. VI Foro de Finanzas, Administración de Riesgos e Ingeniería Financiera, Universidad Michoacana de San Nicolás de Hidalgo-UAM, Morelia, Michoacán. Septiembre 26-27, 2013.
15. Modelado del rendimiento y riesgo de las Sociedades de Inversión de los Fondos de Ahorro para el Retiro, III Congreso de Investigación Financiera IMEF, Instituto Tecnológico Autónomo de México, D.F., agosto 29-30, 2013.
16. Crecimiento versus rentabilidad: un análisis en empresas mexicanas, III Congreso de Investigación Financiera IMEF, Instituto Tecnológico Autónomo de México, D.F., agosto 29-30, 2013.
17. Análisis de las relaciones entre los mercados accionarios del TLCAN en el contexto de la crisis financiera, Seminario estratégico: recesión y auge: perspectivas económicas para México y la frontera norte, COLEF., septiembre 14, 2012.
18. La volatilidad del dólar-euro durante la crisis financiera: análisis mediante un modelo de volatilidad estocástica, V Foro de Finanzas, Administración de Riesgos e Ingeniería Financiera, Universidad Panamericana-UAM, México, D.F., septiembre 20-21, 2012.
19. Caída del dólar y fundamentales económicos, V Foro de Finanzas, Administración de Riesgos e Ingeniería Financiera, Universidad Panamericana-UAM, México, D.F., septiembre 20-21, 2012.
20. ¿Se desvanece el efecto enero en las Bolsas del Continente Americano?, V Foro de Finanzas, Administración de Riesgos e Ingeniería Financiera, Universidad Panamericana-UAM, México, D.F., septiembre 20-21, 2012.
21. Pronósticos de valores del índice Morgan Stanley para México y Estados Unidos mediante el uso de Redes Neuronales Diferenciales, Segundo Congreso de Investigación Financiera, IMEF, Tecnológico de Monterrey, Querétaro, agosto 30, 2012.
7 23. Interdependencia entre los mercados accionarios del TLCAN y la composición de portafolios de minima varianza: Un enfoque de decisiones de los inversionis-tas, Segundo Congreso de Investigación Financiera, IMEF, Tecnológico de Monterrey, Querétaro, agosto 31, 2012.
24. La crisis financiera mundial y la volatilidad del mercado accionario mexicano, Seminario "Reflexiones sobre la crisis financiera", UPAEP, Puebla, Pue. Noviembre 11, 2011.
25. Volatilidad estocástica del IPC con tres régimenes, IV Foro de Finanzas, Administración de Riesgos e Ingeniería Financiera, UAM-Azc., septiembre 22-23, 2011.
26. Medición del VaR en presencia de memoria larga en los rendimientos y volatilidad del IPC, IV Foro de Finanzas, Administración de Riesgos e Ingenie-ría Financiera, UAM-Azc., septiembre 22-23, 2011.
27. Betas cambiantes en el tiempo en acciones mexicanas, IV Foro de Finanzas, Administración de Riesgos e Ingeniería Financiera, UAM-Azc., septiembre 22-23, 2011.
28. Volatilidad estocástica del IPC con regímenes markovianos, Primer Congreso de Investigación Financiera, IMEF, Cd. Universitaria, D.F., agosto 25, 2011.
29. El Modelo de Mercado con parámetros cambiantes en el tiempo, Primer Congreso de Investigación Financiera IMEF, Cd. Universitaria, D.F., agosto 25, 2011.
30. Medición del Valor en Riesgo en el mercado accionario mexicano en presencia de efectos de memoria larga en los rendimientos y la volatilidad, Primer Congreso de Investigación Financiera IMEF, Cd. Universitaria, D.F., agosto 25, 2011.
Libros colectivos de investigación (coordinados-editados)
1. Martínez Preece, Marissa del Rosario, Carlos Zubieta Badillo, Francisco López Herrera y Francisco Venegas Martínez (Coord) (2014). Administración de riesgos Volumen V. Universidad Autónoma Metropolitana-Azcapotzalco: México. ISBN: 978-607-28-0037-3.
2. Ortiz Arango, Francisco, Francisco Venegas Martínez y Francisco López Herrera (Coords) (2013). Avances recientes en valuación de activos y administración de riesgos, Volumen 4, Universidad Panamericana-Universidad Nacional Autónoma de México-Instituto Politécnico Nacional: México. ISBN 978-607-7905-06-06. 3. Martínez Preece, Marissa del Rosario, Carlos Zubieta Badillo y Francisco López
Herrera (Coord) (2013). Administración de riesgos Volumen IV. Universidad Autónoma Metropolitana-Azcapotzalco: México. ISBN 978-607-28-0037-3.
4. Ortiz Arango, Francisco, Francisco López Herrera y Francisco Venegas Martínez (Coords) (2012). Fronteras en economía financiera, Volumen 1, Universidad Panamericana-Universidad Nacional Autónoma de México -Instituto Politécnico Nacional: México. ISBN: 978-607-7905-07-3.
5. Ortiz Arango, Francisco y Francisco López Herrera (Coords) (2012). Avances recientes en valuación de activos y administración de riesgos, Volumen 3, Universidad Panamericana: México. ISBN 978-607-7905-05-09.
8 Capítulos en libros colectivos de investigación arbitrados
1. Santillán-Salgado, Roberto J.; Francisco López-Herrera, Ignacio Perrotini-Hernández (2015). Política monetaria y rendimientos bursátiles en México: análisis mediante un VAR bayesiano. En Trejo García, J. Carlos; Miguel A. Martínez y Francisco Venegas-Martínez (coord.) Contribuciones de política fiscal y monetaria en el México contemporáneo, Escuela Superior de Economía, Instituto Politécnico Nacional, México. 130-163. ISBN: 978-607-96826-1-3.
2. Ramírez-Cedillo, Eduardo; Francisco López-Herrera y Domingo Rodríguez-Benavides (2015). Ingresos tributarios y crecimiento económico en México de 1925 a 2011: análisis de su relación cambiante en el tiempo. En Trejo García, J. Carlos; Miguel A. Martínez y Francisco Venegas-Martínez. (coord.) Contribuciones de política fiscal y monetaria en el México contemporáneo, Escuela Superior de Economía, Instituto Politécnico Nacional, México. 107-128. ISBN: 978-607-96826-1-3.
3. Osorio-Osorio, Héctor; Francisco López-Herrera y Francisco Venegas-Martínez (2015). El efecto Fisher y el régimen de objetivos de inflación en México: 2002-2013. En Trejo García, J. Carlos; Miguel A. Martínez y Francisco Venegas-Martínez (coord.) Contribuciones de política fiscal y monetaria en el México contemporáneo, Escuela Superior de Economía, Instituto Politécnico Nacional, México. 188-212. ISBN: 978-607-96826-1-3.
4. Rodríguez-Nava Abigail; Francisco Venegas-Martínez y Francisco López-Herrera (2015). ¿Cómo afectaron la crisis financiera y sus secuelas al sector financiero mexicano? En Santillán-Salgado, Roberto J. (ed.) La gran recesión (2007-2012): lecciones y oportunidades para México. Instituto Mexicano de Ejecutivos en Finanzas, México. 235-274. ISBN: 978-607-8354-08-5.
5. Fonseca-Ramírez, Alejandro; Roberto J. Santillán-Salgado y Francisco López-Herrera (2015). Modelado de la volatilidad del tipo de cambio peso-dólar. En Martínez Sánchez, J. Francisco; Gilberto Pérez Lechuga y Ruth Ortiz Zarco (coord.) Modelos para la toma de decisiones en la ingeniería económica y finan-ciera: un enfoque estocástico. Volumen 2, Universidad Autónoma de Hidalgo-Instituto Politécnico Nacional. 64-92. ISBN: 978-607-482-408-7.
6. López-Herrera, Francisco; César Gurrola Ríos y Francisco Venegas-Martínez (2014). EMBI+ México y su relación dinámica con otros factores económicos: un modelo de coeficientes variantes en el tiempo (Filtro de Kalman). En Rivas Aceves, Salvador; Claudia E. Castillo Ramírez y Francisco Venegas-Martínez (ed.) Teoría económica: un panorama contemporáneo. Universidad Panamerica-na, Universidad de las Américas Puebla e Instituto Politécnico Nacional: México. 105-128. ISBN: 978-607-790-513-4.
7. Rodríguez-Nava Abigail; Francisco Venegas-Martínez y Francisco López-Herrera (2014). La necesidad de la reforma fiscal para Pemex: viabilidad econó-mica y financiera. En Mejía Reyes, Pablo y Víctor Hugo Torres Preciado (coord.) Efectos de las reformas estructurales en las fluctuaciones cíclicas y el crecimiento económico en México, Centro de Investigación en Ciencias Econó-micas, Facultad de Economía, Universidad Autónoma del Estado de México.
9 Francisco Venegas-Martínez (coord.) Avances recientes en teoría y práctica económica Volumen 3, Facultad de Economía de la Universidad Michoacana de San Nicolás de Hidalgo y Escuela Superior de Economía del Instituto Politécnico Nacional: México. 101-115. ISBN: 978-607-424-472-4.
9. Ramírez-Cedillo, Eduardo; Francisco López-Herrera y Domingo Rodríguez Benavides (2014). Evidencia adicional sobre la variabilidad de las betas de acciones mexicanas en el tiempo. En Martínez Preece, Marissa; Carlos Zubieta Badillo, Francisco López-Herrera y Francisco Venegas-Martínez (coord.) Administración de riesgos, Volumen V. Universidad Autónoma Metropolitana-Azcapotzalco: México. 173-194. ISBN: 978-607-28-0037-3.
10. López-Herrera, Francisco; Edgar Ortiz y Alejandra Cabello (2014). Long memory volatility and VaR for long and short positions in the Mexican stock exchange. En Coronado-Ramírez, Semei; Pedro L. Celso-Arellano y Carlos O. Trejo-Pech (eds.) Non linear time series and finance. Centro Universitario de Ciencias Económico Administrativas, Universidad de Guadalajara: México. 168-193. ISBN 978-607-450-926-7.
11. Rodríguez-Nava, Abigail; Francisco Venegas-Martínez y Francisco López-Herrera (2013). El sector financiero en México en el contexto de la crisis internacional actual. En Mendoza Cota, Jorge Eduardo (coord.) La crisis financiera internacional: efectos sectoriales en México y en su frontera norte. El Colegio de la Frontera Norte: México. 87-121. ISBN 978-607-479-107-5.
12. Venegas-Martínez, Francisco y Francisco López-Herrera (2013). Flujos de inversión extranjera de cartera 1995-2012: análisis y propuesta para el caso mexicano. En Calva, José Luis (coord.) Sistema financiero para el desarrollo: la reforma de Peña Nieto y opciones para 2013-2020. Juan Pablos Editor: México. 275-291. ISBN 978-607-711-050-7.
13. Rodríguez Benavides, Domingo; Francisco López-Herrera y Edgar Ortiz (2013). Revisión de efectos estacionales y del efecto enero en América. En Martínez Preece, Marissa del Rosario, Carlos Zubieta Badillo, Francisco López-Herrera y Francisco Venegas-Martínez (coord.) Administración de riesgos, Volumen IV. Universidad Autónoma Metropolitana-Azcapotzalco: México. 195-224. ISBN 978-607-28-0037-3.
14. Ortiz-Arango, Francisco; Francisco Venegas-Martínez y Francisco López-Herrera (2013). Análisis del modelo de tasa corta Cox-Ingersoll-Ross (CIR) a través del enfoque de la integral de trayectoria de Feynman. En Martínez Preece, Marissa del Rosario, Carlos Zubieta Badillo, Francisco López-Herrera y Francisco Venegas Martínez (coord.) Administración de riesgos, Volumen IV. Universidad Autónoma Metropolitana-Azcapotzalco: México. 226-257. ISBN 978-607-28-0037-3.
15. López Gil, S. S., Francisco Venegas-Martínez y Francisco López-Herrera (2013). El sector de construcción de viviendas y la crisis financiera mundial: 2008-2009. En Mejía Reyes, Pablo (coord.) Fluctuaciones cíclicas y crecimiento económico en México. Plaza y Valdés: México. 67-94. ISBN: 978-607-402-646-7.
10 17. Venegas-Martínez, Francisco; Abigail Rodríguez Nava y Francisco López-Herrera (2013). Sobre la unicidad de soluciones de problemas de decisión de consumo y portafolio en presencia de saltos. En Ortiz Arango, Francisco; Francisco López Herrera y Francisco Venegas Martínez (Coords). Avances recientes en valuación de activos y administración de riesgos, Volumen 4, Universidad Panamericana-UNAM-IPN: México. 263-284. ISBN 978-607-7905-06-06.
18. López-Herrera, Francisco; Roberto J. Santillán-Salgado y Edgar Ortiz (2013). Portafolios de mínimo riesgo en los mercados del TLCAN: interdependencia y decisiones de los inversionistas. En Castillo Ramírez, Claudia E.; José F. Martínez Sánchez y Salvador Rivas Aceves (ed.) Modelos para la toma de decisiones en la ingeniería económica y financiera: un enfoque estocástico, Universidad Autónoma del Estado de Hidalgo-Porrúa: México. 57-90. ISBN: 978-607-515-037-6.
19. Ortiz-Arango, Francisco; Francisco Venegas-Martínez y Francisco López Herrera (2013). Solución de la ecuación de Black y Scholes por medio de la integral de trayectoria de Feynman. En Perrotini Hernández, Ignacio (Editor). Política económica: Análisis monetario, regional e institucional, Facultad de Economía BUAP-Ediciones de Educación y Cultura: México. 135-155. ISBN: 978-607-8022-85-4.
20. López-Herrera, Francisco; César Gurrola Ríos y Domingo Rodríguez Benavides (2012). Modelado de la inflación mexicana mediante un modelar SETAR. En Ortiz Arango, Francisco, Francisco López Herrera y Francisco Venegas Martínez (Coords). Fronteras en economía financiera, Volumen 1, Universidad Panamericana-Universidad Nacional Autónoma de México -Instituto Politécnico Nacional: México. 125-146. ISBN: 978-607-7905-07-3.
21. Morales Pelagio, Ricardo C.; Francisco Ortiz Arango y Francisco López-Herrera (2012). Valuación financiera por flujos de efectivo descontados con estructura de capital dinámica. En Ortiz Arango, Francisco, Francisco López Herrera y Francisco Venegas Martínez (Coords). Fronteras en economía financiera, Volumen 1, Universidad Panamericana-Universidad Nacional Autónoma de México -Instituto Politécnico Nacional: México. 59-90. ISBN: 978-607-7905-07-3.
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Labores editoriales
Director Editorial de la revista Contaduría y Administración. División de Investigación de la FCA-UNAM.
Editor Asociado de la Revista Mexicana de Economía y Finanzas, publicada por el Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas y Pricewaterhouse Coopers.
Miembro del Comité Editorial de la revista Eseconomía, publicada por la Escuela Superior de Economía del IPN.
Miembro del Comité Editorial de la revista Quantitativa, publicada por la Facultad de Economía de la Universidad de Colima.
Miembro del Consejo Editorial de la revista Estocástica: Finanzas y Riesgo pu-blicada por la UAM-A.
Miembro del Cuerpo Editorial de la revista Investigación Económica, publicada por la Facultad de Economía de la UNAM.
