Observatorio de la Industria Hotelera Española

(1)

Observatorio de la Industria Hotelera Española

Tercer cuatrimestre de 2009

(2)

Índice

Nota Introductoria

Sección I: Índice OHE General………. 5

Sección II: Coyuntura y perspectivas Macroeconómicas ………. 7

Índice OHE Macro……….14

Sección III: Índice OHE Hotelero……….. 18

Desglose índice OHE Hotelero……….……….……….19

Sección IV: Resumen………...………. 26

(3)

Nota introductoria

•

^ElOHE General se desglosa en dos índices parciales, el OHE Macroeconómico y OHE Hotelero:

• El índice OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones pertenecientes a CEHAT y refleja las expectativas de la tendencia cuatrimestral del sector turístico en España basándose en expectativas de los empresarios hoteleros pertenecientes a dicha asociación, que engloban, a su vez, a más de 11.000 establecimientos hoteleros en España

• El OHE Macroeconómico refleja la influencia de los principales factores macroeconómicos combinada con el resultado del Consenso Económico de PricewaterehouseCoopers: El Consenso Económico trimestral de PricewaterhouseCoopers recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones

(http://www.pwc.com/es/es/publicaciones/consenso-economico.jhtml)

• El índice OHE C3 2009 mide las expectativas turísticas para el tercer y último cuatrimestre de 2009, y siempre se analiza en comparación con el mismo cuatrimestre del año anterior. El Índice OHE puede tomar valores entre “0” y “100”, donde:

Los valores entre “60 y 100 puntos” reflejan expectativas positivas

Los valores entre “40 y 60 puntos” reflejan que no se esperan variaciones excesivas

(4)

Sección I

Índice OHE General

(5)

Evolución OHE General

45,33 31,20

35,40 32,90

0 20 40 60 80 100

C3 2008 C1 2009 C2 2009 C3 2009

Índice OHE

Fuente: Elaboraciónpropia

El índice OHE para el tercer cuatrimestre de 2009 sube un 45% y se sitúa en los 45,33

puntos, cifra que refleja una ligera recuperación de la confianza del sector hotelero tras el impacto de la crisis en el turismo.

+45%

(6)

Sección II

Coyuntura y perspectivas Macroeconómicas

Índice OHE Macro

(7)

Según las previsiones del FMI, se espera una recuperación de forma generalizada en el PIB de España y el de sus principales países emisores a partir de 2010, encontrándonos, por tanto, en un momento de inflexión a partir del cual el panorama macroeconómico europeo comienza su recuperación.

-6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0

Tasa de crecimiento del PIB

Histórico y perspectivas evolución PIB España

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

-6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0

Histórico y perspectivas evolución PIB España

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Fuente: Fondo Monetario Internacional

-6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0

Histórico y perspectivas evolución PIB Reino Unido

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

-6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0

Histórico y perspectivas evolución PIB Reino Unido

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

F t F d M t i I t i l

Tasa de crecimiento del PIBTasa de crecimiento del PIB

-6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0

Histórico y perspectivas evolución PIB Francia

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

-6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0

Histórico y perspectivas evolución PIB Alemania

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Fuente: Fondo Monetario Internacional Fuente: Fondo Monetario Internacional

Fuente: Fondo Monetario Internacional

(8)

La caída del IPC español (precios en transporte, alimentación, vestido, …) puede contribuir a que se perciba España como un destino más competitivo.

Histórico y perspectivas evolución inflación España

-1.0 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Tasa de inflación

Histórico y perspectivas evol. inflación Reino Unido

-1.0 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Tasa de inflación

Histórico y perspectivas evolución inflación Alemania

-1.0 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Tasa de inflación

Histórico y perspectivas evolución inflación Francia

-1.0 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Tasa de inflación

Coyuntura y perspectivas Macroeconómicas

Fuente: Fondo Monetario Internacional Fuente: Fondo Monetario Internacional

Página 8

(9)

La evolución del euro frente al dólar y a la libra siguen sin favorecer al turismo español. El tipo de interés se mantiene en mínimos.

Histórico y perspectivas evolución tipo de interés

0 1 2 3 4 5 6 7

2005 2006 2007 2008 2009 2010

tipo de interés (3 meses interbancario)

Zona Euro Reino Unido

Fuente: OECD Histórico y perspectivas evolución tipo de cambio

0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40 1,60

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Equivalente a 1€

USD/EUR GBP/EUR

Fuente: The Economist Intelligence Unit * Media Anual

* *

* Media Anual

(10)

Fuente: FMI / New York Mercantile Exchange

Histórico y perspectivas evolución precio del petróleo (Barril Brent)

0 20 40 60 80 100 120 140

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Dólares (USD)

La tasa de desempleo aumenta en los mercados emisores, mientras que en España sigue siendo muy superior. El precio del petróleo se recupera respecto a 2008 progresivamente con un máximo estimado ligeramente inferior al de 2007.

Perspectivas evolución Desempleo

0 5 10 15 20 25

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Tasa de Desempleo

ES UK DE FR

Fuente: Eurostat, OCDE Fuente: FMI / New York Mercantile Exchange

Página 10

(11)

Antecedentes perspectivas de la Economía en la UE para el próximo año

0 20 40 60 80 100

C1 C2 C3 C1 C2 C3 C1 C2 C3

2007 2008 2009

Fuente: Consenso Económico PwC

*(% perspectivas positivas-%perspectivas negativas+100)/2

Según el Consenso Económico de PwC, se espera una mejora de las expectativas para el próximos meses sobre la situación económica de la Unión Europea: un 82% de los

encuestados considera que la situación mejorará.

El Consenso Económico trimestral de PricewaterhouseCoopers recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras,

universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y

profesionales y otras instituciones.

Tendencia

Leyenda

(0-40) perspectivas de empeoramiento (40-60) perspectivas de estabilidad (60-100) perspectivas de mejora

(12)

Asimismo, continúan las expectativas sobre el consumo de las familias españolas para los próximos meses.

Leyenda

familias *

Antecedentes y perspectivas de la Demanda de Consumo de las Familias Españolas para los próximos

meses

0 20 40 60 80 100

C1 C2 C3 C1 C2 C3 C1 C2 C3 C1 C2 C3

2006 2007 2008 2009

Tendencia

*(% perspectivas positivas-%perspectivas negativas+100)/2 Antecedentes y perspectivas de la Demanda de Consumo de las Familias Españolas para los próximos

meses

0 20 40 60 80 100

C1 C2 C3 C1 C2 C3 C1 C2 C3 C1 C2 C3

2006 2007 2008 2009

Tendencia

Tendencia

Página 12

(13)

Finalmente, aumenta del 70% al 93% el porcentaje de encuestados que piensan que la coyuntura económica española permanecerá igual o mejorará en los próximos meses. No obstante, la recuperación de la economía española se prevé para finales de 2011.

Leyenda

Antecedentes y perspectivas de la coyuntura española para los próximos meses

0 20 40 60 80 100

C1 C2 C3 C1 C2 C3 C1 C2 C3 C1 C2 C3

2006 2007 2008 2009

*(% perspectivas positivas-%perspectivas negativas+100)/2 Antecedentes y perspectivas de la coyuntura española

para los próximos meses

0 20 40 60 80 100

C1 C2 C3 C1 C2 C3 C1 C2 C3 C1 C2 C3

2006 2007 2008 2009

Tendencia

(14)

Evolución OHE Macro

34,91

60,16

0 20 40 60 80 100

C2 2009 C3 2009

Índice OHE Macro

Índice OHE Macroeconómico

En conclusión, podemos observar que OHE Macroeconómico incrementa más de un 70%

respecto al cuatrimestre anterior, es decir, existen expectativas positivas respecto al entorno económico.

• El índice parcial Macroeconómico se calcula en base a los 7 factores macroeconómicos que se considera influyen de forma más significativa en el turismo: el PIB, el IPC, la tasa de desempleo, el precio del petróleo, el tipo de cambio con el dólar americano y la libra esterlina, el tipo de interés (interbancario a 3 meses) y las expectativas de los expertos sobre la coyuntura económica española, europea y de la demanda de consumo de las familias españolas.

• El factor con perspectivas más positivas es el aumento del PIB de los países europeos emisores de turistas a España.

• En general el resto de factores macroeconómicos se prevén cifras menos negativas, que en muchos de los países analizados, pasará a alcanzar valores positivos para finales de 2009 y principios de 2010.

• En resumen, el índice OHE Macroeconómico crece un 70% respecto al cuatrimestre pasado, y podría representar que el ciclo económico comienza su recuperación, en lo que a condiciones económicas se refiere.

72 %

Fuente: Elaboración propia

Página 14

(15)

Sección III

Índice OHE Hotelero

(16)

Se mantienen las expectativas respecto al mismo periodo del año anterior, aunque cabe destacar cierta recuperación de la rentabilidad en el próximo cuatrimestre.

• El OHE Hotelero, tras una fuerte bajada de forma constante desde 2008 como consecuencia del impacto de la crisis en las expectativas de los hoteleros, comienza a recuperar la estabilidad.

• Los factores que han ayudado a mejorar las expectativas son la Rentabilidad y la Estancia Media, si bien cabe tener en cuenta que ésta ultima es inversamente proporcional al gasto y, por tanto el hecho de que aumente no implica que aumente el gasto de forma proporcional.

• Es necesario puntualizar que a pesar de las expectativas negativas para este último ejercicio, algunas de las medidas que toman los hoteleros (como el ajuste de precio) y los factores macroeconómicos (como el tipo de cambio con el dólar o el bajo IPC en España) podrían hacer que las cifras finales no reflejen una caída significativa.

• (*) La Fuente de los gráficos correspondientes al Índice Hotelero recogidos bajo el epígrafe “Elaboración propia” corresponden al resultado de los cuestionarios cumplimentados por las 64 asociaciones de Cehat.

Índice OHE Hotelero

Evolución OHE Hotelero (desglose)

28,9

56,2

34,9 27,9

50,5

32,6

48,9

11,8 18,3 58,8

38,5 51,5

14,3

40,0 53,4

24,1 17,2

45,4

15,8

43,1

10,8 21,3 46,5

54,2

35,71 39,25

54,2

31,6

0 20 40 60 80 100

C2 2009

Índice OHE Hotelero

C2 2009 C3 C1 C2 C3

Oferta Plazas

C3 C1 C2 C3 Estancia Media

C3 C1 C2 C3 Precio Medio

C3 C1 C2 C3 Esfuerzo Promocional

C3 C1 C2 C3 Esfuerzo Publicitario

C3 C1 C2 C3 Rentabilidad C3 C1 C2 C3

Pernoctaciones

Fuente: Elaboración propia(*)

Página 16

(17)

Evolución OHE Hotelero

40,39 29,97

35,72 37,53

0 20 40 60 80 100

C3 2008 C1 2009 C2 2009 C3 2009

El OHE Hotelero sube un 35% respecto al cuatrimestre anterior, alcanzando 40,39 puntos y reflejando, por tanto, una mejora de las perspectivas respecto del mismo cuatrimestre de 2008.

• El OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones pertenecientes a CEHAT que engloban a más de 11.000 establecimientos hoteleros, recogiendo sus expectativas de evolución sobre los principales factores de la ocupación hotelera: número de pernoctaciones, oferta de plazas, duración de la estancia, precios de los alojamientos, esfuerzos promocionales de las administraciones públicas, esfuerzos publicitarios de los empresarios de establecimientos turísticos y su rentabilidad.

• Las perspectivas de los empresarios hoteleros para los últimos meses del año reflejan mayor estabilidad que en periodos anteriores. La comparación interanual con respecto a 2008, influye en el cálculo del índice, que ahora presenta expectativas claras de mayor estabilidad

+35%

(18)

32,6

14,3 15,4

31,6

0 20 40 60 80 100

C3 2008 C1 2009 C2 2009 C3 2009

Índice OHE Hotelero (parcial)

Histórico de Pernoctaciones

20 30 40 50 60 70 80

C2 2007 C2 2008 C2 2009

Millones de pernoctaciones

Residentes en España Residentes en el extranjero

Índice OHE Hotelero – Desglose

Fuente: INE

¿Cómo cree que va a evolucionar el número de pernoctaciones de los huéspedes de su alojamiento durante el tercer cuatrimestre de 2009?

Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia

Indice OHE perspectivas de llegadas según lugar de residencia

32,1 27,0

26,2 36,0

49,5

0 20 40 60 80 100

ESP ALEM UK FRA P.NORDICOS

9% 10%

45% 48% 46%

41%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Españo les Extranjero s Españo les Extranjero s Españo les Extranjero s

Crecen Decrecen Se manteinen

Distribución de las respuestas para el lugar de residencia

Página 18

(19)

Evolución Oferta de Plazas

54,2 45,4

50,5 51,5

0 20 40 60 80 100

C3 2008 C1 2009 C2 2009 C3 2009

¿Cómo cree que va a evolucionar la oferta hotelera de su zona en cuanto al número de plazas?

Distribución Geográfica de las respuestas para la Oferta Hotelera

Provincias donde se espera un aumento de la oferta hotelera

Provincias donde se espera una disminución de la oferta hotelera Leyenda

Distribución de las respuestas para la Oferta Hotelera

16%

8%

76%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

(20)

27,9 28,9

17,2

39,2

0 20 40 60 80 100

C3 2008 C1 2009 C2 2009 C3 2009

¿Cómo cree que evolucionará la estancia media de sus huéspedes?

Provincias donde se espera un aumento de la Estancia Media

Provincias donde se espera una disminución de la Estancia Media Distribución Geográfica de las respuestas para

la Estancia Media

16% 8%

12%

29%

30% 40% 40% 41% 40%

62% 62% 63% 70% 60% 60% 59% 60%

26%

21%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros Menos de 3 días Entre 3 y 7 días Entre 3 y 7 días Más de 15 días

crece decrece se mantiene

Distribución de las respuestas para la Estancia Media

4% 4%

26% 25%

69% 71%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Españo les Extranjero Españo les Extranjero Españo les Extranjero

Crecen Decrecen Se M antienen

Distribución de las respuestas para la duración de la estancia

Leyenda

Página 20

(21)

Evolución Precio Medio

35,7 24,1

34,9 38,5

0 20 40 60 80 100

C3 2008 C1 2009 C2 2009 C3 2009

Fuente: INE 0 40 80 120 160

C2 2007 C2 2008 C2 2009

Índice de precios hoteleros (Base 2008)

-8.0 -6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0

Variación interanual

Dato base Tasa de variación interanual Histórico de Precio Medio

¿En cuánto estimaría que se va a incrementar el precio medio de la habitación de su empresa de alojamiento?

Distribución de las respuestas para el Incremento del Precio Medio

43% 43%

15%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Menos del 2% del 2% al 5% Más del 5%

(22)

57,8 56,2 58,8

53,4

0 20 40 60 80 100

C2 2008 C3 2008 C1 2009 C2 2009

Evolución Esfuerzo Publicitario

48,9

40,0 43,2 46,49

0 20 40 60 80 100

C3 2008 C1 2009 C2 2009 C3 2009

¿Cómo cree que evolucionará el esfuerzo promocional realizado por las

Administraciones Públicas, en comparación con el cuatrimestre del año anterior?

Fuente: Elaboraciónpropia

Distribución de las respuestas para el esfuerzo Promocional de las Administraciones Públicas

29%

21%

50%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

Página 22

(23)

20% 7%

8%

27%

22%

50%

72% 66%

78%

43% 8%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros

Directa Indirecta

¿Cómo cree que evolucionará la contratación de su oferta de alojamiento por cada uno de los siguientes canales de intermediación?

DIRECTA INDIRECTA

Distribución de las respuestas para el canal de intermediación

(24)

11,8

18,3

10,8

21,1

0 20 40 60 80 100

C3 2008 C1 2009 C2 2009 C3 2009

¿Cómo cree que evolucionará la rentabilidad de su empresa de alojamiento?

Distribución de las respuestas para la Rentabilidad

49% 60%

37%

52%

37%

15% 3%

14%

34%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Ingreso Coste Rentabilidad

Página 24

(25)

Sección IV

Resumen

(26)

Evolución OHE General

45,33 31,20

35,40 32,90

0 20 40 60 80 100

C3 2008 C1 2009 C2 2009 C3 2009

Índice OHE

Resumen

El índice OHE para el tercer cuatrimestre de 2009 indica una mejora de las expectativas.

Evolución OHE Macro

34,91

60,16

0 20 40 60 80 100

C2 2009 C3 2009

Índice OHE Macro

72 %

+45%

29,97

40,39

0 20 40 60 80 100

C2 2009 C3 2009

Índice OHE Hotelero

+35%

Página 26

(27)

37,53 35,72

29,97

40,39

0 20 40 60 80 100

C3 2008 C1 2009 C2 2009 C3 2009

El índice OHE Hotelero para el tercer cuatrimestre de 2009 indica una mejora de las expectativas en comparación con el mismo cuatrimestre del año pasado.

+7%