MAPEO DE INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS PERÚ

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MAPEO DE INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS

PERÚ

A DICIEMBRE DEL 2000

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INDICE

1. Política de Tasas

2. Cifras Macroeconómicas 3. Marco Regulatorio

a. Condiciones de creación de Entidades Financieras b. Supervisión

c. Política de Provisiones 4. Financiamiento del Estado 5. Eventos del mercado 6. Evolución de la Industria

7. Cuadros Comparativos del Año 1997 al 2000 8. Contactos

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MAPEO DE INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS PERÚ 2000

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1. POLÍTICA DE TASAS

• Las entidades del sistema financiero determinan libremente las tasas de interés, comisiones y gastos para sus operaciones activas, pasivas y servicios.

• El Banco Central de Reserva (BCRP), excepcionalmente, puede fijar límites a las tasas de interés de acuerdo a su ley orgánica.

• Las tasas de interés y comisiones de las entidades del sistema financiero deben ser puestas en conocimiento del público.

Ref.: Ley 26702, art.18

2. CIFRAS MACROECONÓMICAS

(en millones USD) 1997 1998 1999 2000

Devaluación 5.2% 7.6% 11.2% 1.1%

Inflación 6.5% 6.0% 3.7% 3.7%

Crec. PBI 7.2% 0.3% 3.8% -1.8%

Reservas 7,982 7,134 8,404 8,493 Balanza Comercial -1,738 -2,465 -600 232

Int.pasivo 3 meses Soles 10.09% 12.55% 10.49% 9.35%

Int.pasivo 3 meses USD 5.21% 5.39% 4.84% 4.63%

Fuente: BCRP, Diario Gestión

3. MARCO REGULATORIO

A) Condiciones de Creación de Entidades Financieras - Capital Mínimo

Tipo de Entidad Financiera en millones USD

Bancos 5.21

Financieras 2.62

Cajas Municipales 0.237

Cajas Rurales 0.237

Entidad de Desarrollo a la Pequeña y

Micro Empresa (EDPYME) 0.237

(*) Los valores se ajustan trimestralmente en función al índice de precios al por mayor

Ref.: Ley 26702, arts. 16 y 18 - Circ. SBS Nº G-081-2000

- Tipo de Entidades Financieras

(i) Empresa Bancaria: Utiliza los recursos captados del público, de otras fuentes de financiamiento y de su propio capital en conceder créditos o aplicarlos en operaciones sujetas a riesgo de mercado. Pueden realizar cualquier operación a excepción de las relacionadas a derivados y commodities, para las cuales deberán contar con la autorización de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS).

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(ii) Empresa Financiera: Capta depósitos del público y se ocupa principalmente de: facilitar las colocaciones de primeras emisiones, operar con valores mobiliarios y brindar asesoría financiera.

(iii) Cajas Municipal de Ahorro y Crédito: Capta recursos del público y se dedica principalmente a realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a la pequeña y micro empresa.

(iv) Cajas Rurales de Ahorro y Crédito: Capta recursos del público y se orienta principalmente a realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a la mediana, pequeña y micro empresa de la zona rural.

(v) Empresa de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa, EDPYME:

Especializada en otorgar financiamiento a la pequeña y micro empresa.

Inicialmente no capta recursos del público.

Todas estas entidades financieras, cumpliendo con requisitos de capital establecidos por ley, pueden llegar a realizar cualquier operación permitida, al igual que un banco.

Ref.: ley 26702, arts. 221, 282-288 y 290

EDPYMES:

• Las EDPYMES deben constituirse como sociedades anónimas.

• Inicialmente están autorizadas a realizar las siguientes operaciones:

Otorgar créditos directos

Descontar y conceder adelantos sobre letras y pagarés Otorgar avales y fianzas

Otorgar créditos y recibir depósitos con empresas del país Operar en moneda extranjera

Efectuar cobros, pagos, transferencias y emitir giros Actuar como fiduciario en fideicomisos

Comprar y vender valores mobiliarios.

• Para obtener la autorización de funcionamiento, las EDPYMES deben presentar:

Un proyecto de minuta de constitución social.

La relación de organizadores y accionistas.

El estudio de factibilidad de mercado, financiero y gestión.

El certificado de depósito en garantía por el 5% del capital mínimo.

Durante los primeros 3 años de funcionamiento las EDPYMES no pueden repartir dividendos, ni pueden otorgar créditos vinculados.

Ref.: ley 26702, arts. 221, 275, 282, 288 – Resol. SBS Nº 800-96, 419-98 600-98

B) Supervisión:

• La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) es la institución encargada de controlar y supervisar a las entidades financieras. También supervisa el cumplimiento de las leyes que rigen el sistema financiero y disposiciones complementarias del Banco Central de Reserva.

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• La SBS cuenta con autonomía funcional, económica y administrativa.

Sus principales atribuciones son:

(i) Autorizar la organización y el funcionamiento de las entidades financieras.

(ii) Hacer cumplir las disposiciones que rigen el sistema financiero.

(iii) Supervisar integralmente a las entidades financieras.

(iv) Aprobar o modificar reglamentos inherentes al sistema financiero.

(v) Dictar normas necesarias para el ejercicio de las operaciones financieras.

• Tiene plenas facultades para inspeccionar, sancionar, intervenir y ordenar la disolución de las entidades financieras.

• En el caso que la SBS decida intervenir o disolver una entidad financiera, los depósitos del público están cubiertos por el Fondo de Seguro de Depósitos, hasta un máximo de USD 21.5 mil por cliente.

• Los principales límites de exposición que la SBS exige a las entidades financieras son:

(i) Límite Global: Los activos ponderados por riesgo no deben exceder en 11 veces al patrimonio efectivo.

(ii) Los créditos a directores y trabajadores de la empresa no deben exceder del 7% del capital social pagado; ningún director o trabajador puede obtener un crédito de más del 5% del capital social.

(iii) Los créditos vinculados no pueden superar el 30% del patrimonio efectivo de la empresa.

• La SBS tiene a su cargo una “Central de Riesgos” que cuenta con información consolidada y clasificada sobre los deudores de las entidades financieras.

Ref.: ley 26702, arts. 345-347, 349-353, 199, 201, 158, 144, 153 – ley 27102, art. 202

C) Política de Provisiones:

• Para cubrir el riesgo crediticio se establecen provisiones genéricas –que afectan a los créditos normales- y específicas –que afectan a los créditos con riesgo superior al normal.

• Créditos normales son aquellos que a criterio de la SBS sólo involucran riesgo de mercado; en el caso de micro empresa, son aquellos con mora menor o igual a 8 días.

• Para el cálculo de las provisiones se toma en cuenta el tipo de cartera:

comerciales, micro-crédito (sin garantías reales), hipotecario y consumo.

Los créditos refinanciados son clasificados bajo los mismos criterios que el resto de créditos.

• Se puede castigar créditos cuando exista evidencia real de su irrecuperabilidad o cuando el monto del crédito no justifique acción judicial o arbitral. La ley da total autonomía a las entidades financieras para el cobro judicial de los créditos.

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Ref.: Ley 26702, art. 133 – Resol. SBS Nº 572-97, 357-2000, 537-2000, 563-2000

A continuación se presenta la clasificación de los créditos de acuerdo a su riesgo, y las provisiones a aplicar:

Tipo de Crédito Normal Con Problemas

Potenciales (CPP)

Deficiente Dudoso Pérdida

Poco endeudamiento y adecuada estructura

Buena situación financiera y rentabilidad

Problemas para atender totalidad de compromisos

Flujo insuficiente mora 120 - 365 días

Flujo de fondos no cubre costos de producción Comercial Situación líquida Moderado endeudamiento Situación financiera débil Mora > 365 días

Cumple puntualmente obligaciones

Incumplim. ocacionales y reducidos

Mora 60 - 120 días

Consumo mora 0 - 8 días mora 9 - 30 días mora 31 - 60 días mora 61 - 120 días mora > 120 días Micro Empresa mora 0 - 8 días mora 9 - 30 días mora 31 - 60 días mora 61 - 120 días mora > 120 días Hipotecario mora 0 - 30 días mora 31 - 90 días mora 91 - 120 días mora 121 - 365 días mora > 365 días

CATEGORÍAS DE RIESGO

Clasificación del Crédito

Días de Mora

Sin garantías preferidas(*) Con garantías preferidas

Normal 0-8 días 0.75%-1.00% 0.75%-1.00%

Con Probl.Potenciales 9-30 días 3.75%-5.00% 0.75%-2.50%

Deficiente 31-60 días 25% 13%

Dudoso 61-120 días 60% 30%

Pérdida > 120 días 100% 60%

(*) Garantias preferidas: De rápida realización, documentación legal adecuada y valor permanentemente actualizado.

PROVISIONES - CRÉDITOS MICRO EMPRESA

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4. FINANCIAMIENTO DEL ESTADO

Se realiza a través de la Corporación Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE); banco de segundo piso de propiedad del Estado Peruano (98.2%) y de la Corporación Andina de Fomento (1.8%). A noviembre del 2000 contaba con un patrimonio de USD 363 millones y un portafolio de USD 971 millones.

COFIDE dispone de recursos provenientes de organismos multilaterales y de la banca comercial tanto nacional como internacional, los cuales canaliza al sector empresarial a través de las entidades del sistema financiero supervisadas por la SBS.

COFIDE ofrece líneas de crédito orientadas a: Pequeña y Micro Empresa (Probid, Habitat Productivo, Microglobal, Propem-BID), sector rural (Prida, Frasa), exportaciones (FIMEX), exportaciones no tradicionales, vivienda (Mi Vivienda), e importación de suministros (de Chile, España, México, Japón, y el Reino Unido).

A setiembre del 2000 la cartera en entidades micro-financieras era de USD 33.4 millones.

Las líneas de crédito para Pequeña y Micro Empresa, y el sector rural se describen a continuación:

Líneas de Crédito Destino % Financiado Montos (miles USD) Plazos Micro Empresa

PRODID Activo fijo 100% hasta 20.0 1 a 15 años

Capital de Trabajo

Servicios Técnico-Gerenciales

Hábitat Productivo Activo fijo 100% hasta 10.0 hasta 5 años

Capital de Trabajo

Microglobal Activo fijo 100% hasta 10.0 hasta 4 años

Capital de Trabajo Pequeña Empresa

PROPEM-BID Activo fijo 100% hasta 300.0 1 a 10 años

Capital de Trabajo 100% hasta 70.0 1 a 10 años

Sector Rural

PRIDA Activo Fijo 100% hasta 1,000.0 hasta 10 años

Estudios de pre-inversión 100% hasta 1,000.0 hasta 4 años Capital de Trabajo

Servicios Técnico-Gerenciales

FRASA Activo Fijo 100% 5% del patrimonio 1 año

Capital de Trabajo efectivo del

Servicios Técnico-Gerenciales intermediario

Comercialización financiero

Ref.: http://www.cofide.com.pe

5. EVENTOS DEL MERCADO

- En diciembre 2000, la SBS intervino los bancos Nuevo Mundo y NBK Bank; asimismo, se acordó la fusión de los bancos Interbank y Latino.

- La devaluación del 2000 fue 1%, la más baja de los últimos 6 años.

- El volumen negociado por la Bolsa de Valores de Lima cayó en 23% durante el 2000.

- El sistema financiero cerró el año 2000 con una cartera en mora > 30 días de 10.3%.

- Las entidades microfinancieras registraron a diciembre 2000 una mora > 30 días de 6.7%.

- El sistema de Cajas Municipales se encuentra en proceso de ampliación de su capital social para incorporar socios estratégicos.

Ref.: http://www.gestion.com.pe

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6. EVOLUCIÓN DE LA INDUSTRIA

El

RESUMEN

Activo: USD 456 millones Cartera bruta: USD 306 millones Patrimonio: USD 86 millones ROE : 13.8%

Activo/patrim.: 5.3 Mora>30 días: 6.7%

Provisión/mora>30 días: 110%

G.Ope. / Cartera Prom.: 21%

FORTALEZAS

• Libertad de Tasas

• Regulación y Supervisión

• Rentabilidad

• Mercado Competitivo

DEBILIDADES

• Muchas entidades para cartera pequeña

• Eficiencia inferior a mejores prácticas en América Latina

• Poca diversificación de productos activos y pasivos

• Se calcula que en el Perú, existen unas 3,1 millones de pequeñas y microempresas (PYMES), brindando empleo al 74% de la población económicamente activa (PEA).

• El sistema micro-financiero peruano está compuesto por 4 tipos de entidades reguladas

Las Cajas Municipales: 14 entidades orientadas principalmente a la zona urbana y de propiedad de las municipalidades. En el 2000 la cartera bruta fue de USD 175.1 millones, es decir el 57% del sistema micro-financiero.

Las Cajas Rurales: 12 entidades orientadas a la zona rural y de propiedad privada. En el 2000 la cartera bruta fue de USD 63.4 millones, es decir el 21% del sistema micro- financiero.

Edpymes: 10 entidades, en la mayoría de los casos propiedad de ONGs. En el 2000 la cartera bruta fue de USD 30.9 millones, es decir el 10% del sistema micro-financiero.

Bancos especializados: 1 entidad (Mi Banco). En el 2000 la cartera bruta fue de USD 37.0 millones, es decir 12% del sistema micro-financiero.

• Asimismo algunas entidades bancarias atienden a la micro-empresa vía entidades financieras de consumo (Ejemplo: Financiera Solución y Banco del Trabajo).

Factores Críticos

Existe un número excesivo de MFIs con respecto al volumen de la cartera de la industria.

Este fenómeno explica la baja eficiencia del sistema micro-financiero y la fragilidad competitiva de las MFIs más pequeñas. La fusión de las MFIs podría ser un elemento que consolide la solvencia del sistema.

Las MFIs peruanas deben expandir sus carteras a fin de mejorar su posición en el mercado.

El reto, concierne también la solvencia financiera y el aumento de la rentabilidad, lo cual implica procesos de crecimiento prudentes y controlados.

Las entidades autorizadas a captar ahorro se enfrentan el reto de diversificar sus productos crediticios a fin de poder intermediar dichos recursos. Las EDPYMES , aún no autorizadas a captar ahorros, se encuentran generando la calidad de información y la confianza suficientes para captar deuda institucional.

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CARTERA BRUTA

0 50 100 150 200 250 300 350

Dic-97 Dic-98 Dic-99 Dic-00

USD Millones

Sist. Microfinanciero

CRECIMIENTO:

• En el 2000 la cartera de las MFIs fue de USD 306.4 millones.

• Se calcula que con un préstamo promedio de USD 500, unas 500 mil micro-empresas tendrían créditos vigentes en el Perú.

• El crecimiento en el 2000 fue de 41.5%.

• De 1997 al 2000, la cartera pasó de USD 154.5 millones a USD 306.4 millones; ello representa un crecimiento total 98.4% y un crecimiento promedio anual de 32.8%.

• En los últimos 3 años, los activos crecieron de USD 225.4 millones a USD 456.0 millones (102.2%), los ahorros de USD 86.1 millones a USD 202.3 millones (135.1%) y el patrimonio de USD 38.5 millones a USD 86.1 millones (123.3%).

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RENTABILIDAD:

• La rentabilidad mostró recuperación; en el 2000 el ROE fue de 13.8% y el ROA de 2.6%, en el 99 el ROE era de 12.2%

y el ROA de 2.4%.

• Las Cajas Municipales en el 2000 muestran un ROE de 24.3%, en el 99 fue de 23.2%.

• Las Cajas Rurales presentan un ROE de 1.9% en el 2000, superior al obtenido en el 99 (fue de 0%).

• Las EDPYMES logran un ROE ponderado de 2.6% (en el 99 era de 5.7%). Esta disminución se debe al surgimiento de nuevas instituciones que no generan un resultado neto positivo en el primer año de actividad.

• Mi Banco presenta un ROE de 8.2%

superior al obtenido el 99 (3.3%).

ROE

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Dic-97 Dic-98 Dic-99 Dic-00

Sist. Microfinanciero

Caja Rural Cruz de Chalpón Caja Municipal Tacna

Caja Municipal Piura EDPYME Crear Arequipa

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EFECTO MULTIPLICADOR:

• En los últimos 3 años la relación entre activo y patrimonio fue estable, entre 5.9 y 5.3.

• Esta relación entre activo y patrimonio implica que una pérdida del 10% de los activos sería equivalente al 50% del patrimonio, y una del 20% generaría 100% de pérdida del patrimonio.

• Estos niveles de apalancamiento exigen una alta disciplina en la gestión de la mora. El micro-crédito no cuenta con garantías reales y la experiencia demuestra que las carteras se degradan de manera muy acelerada. Por lo tanto, el apalancamiento es muy sensible a la generación de ganancias o pérdidas.

ACTIVO / PATRIMONIO

0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0

Sist. Microfinanciero Caja Municipal Piura Caja Municipal Arequipa Caja Municipal Chincha EDPYME Raíz

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MORA > 30 DÍAS Y PROVISIONES

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

Mora>30 Días

Provisiones/Cartera Bruta

MORA:

• La mora > 30 días continuó descendiendo.

• Las instituciones con mejor calidad de cartera fueron las Cajas Municipales con una mora>30 días de 5%, las EDPYMES con 7% y Mi Banco (2% de mora>30 días).

• Las cajas Rurales muestran altos niveles de mora (15% de mora>30 días).

• Las mejores prácticas de la industria micro- financiera analizadas por Cyrano S.A.

indican que:

(i) La provisión de la cartera en mora > 30 días, debe ser del 100%.

(ii) La mora total debe ser máximo, el doble de la mora > 30 días. Un porcentaje superior indica debilidades en la política de cobranza.

• El Sistema micro-financiero peruano corresponde a dichos estándares. La mora

> 30 días del Sistema está cubierta al 110%.

• Este nivel de protección da mayor solvencia al sistema micro-financiero peruano y brinda ventajas competitivas para la captación de recursos internacionales.

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**GASTOS ADM./CARTERA BRUTA PROM.(*)**

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

Sist. Microfinanciero

Caja Municipal de Arequipa Caja Municipal de Piura Caja Rural Señor de Luren Caja Rural del Sur

EFICIENCIA:

• La eficiencia de las MFIs peruanas es menor al estándar de mejores prácticas en América Latina, aunque la mejora es permanente.

• En el 2000 los benchmarks de eficiencia de la industria micro financiera peruana, según el ratio Gastos/Cartera Promedio, son: Caja Rural del Sur (10.3%), Caja Rural Señor de Luren (11.7%) y Caja Municipal de Piura (14.5%).

• En el 2000 los gastos operativos de las entidades del sistema eran el 21.0% de la cartera bruta promedio.

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7. CUADROS COMPARATIVOS DEL AÑO 1997 AL 2000

0

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CUADRO COMPARATIVO DE EMPRESAS MICROFINANCIERAS - PERU (En miles de US$)

Activos Cart. Bruta Ahorros Pasivo Patrimonio Utilidad Neta ROE Act./Pat. ROA Mora>30d Pr/Mr>30d G.Op./Act.

Cajas Municipales Cajas Municipales

Piura 40157 20899 24179 35970 4187 1269 Ica 36% 5.0 7% 4% 77% 11%

Arequipa 28427 21804 15134 25295 3132 979 Arequipa 31% 9.1 3% 5% 110% 12%

Trujillo 14081 10455 7555 10211 3870 574 Piura 30% 9.6 3% 4% 121% 9%

Cusco 12580 9013 5291 10712 1868 382 Tacna 28% 6.4 4% 5% 64% 15%

Sullana 11125 7940 3039 8778 2347 371 Huancayo 25% 3.1 8% 6% 89% 17%

Lima 10933 7385 5579 8213 2719 17 Maynas 23% 3.9 6% 3% 103% 22%

Ica 7011 5532 1762 5599 1412 514 Cusco 20% 6.7 3% 4% 72% 12%

Tacna 4762 3008 1516 4023 739 206 Pisco 18% 3.4 5% 9% 80% 17%

Huancayo 3879 2802 1364 2618 1261 311 Sullana 16% 4.7 3% 11% 94% 17%

Maynas 3367 2482 450 2506 862 196 Trujillo 15% 3.6 4% 11% 77% 17%

Santa 2716 1746 471 1951 765 64 Paita 11% 2.9 4% 8% 113% 24%

Paita 2551 1879 406 1678 872 93 Santa 8% 3.5 2% 6% 61% 19%

Pisco 1515 1096 568 1073 442 82 Lima 1% 4.0 0% 29% 80% 53%

Totales 143103 96042 67315 118627 24476 5058 Totales 21% 5.8 4% 8% 90% 16%

EDPYMES EDPYMES

Credinpet 3705 3096 0 3160 544 48 Credinpet 9% 6.8 1% 9% 95% 20%

Cajas Rurales Cajas Rurales

Señor de Luren 11578 7021 3339 9411 2167 104 San Martín 17% 6.9 2% 6% 58% 12%

Del Sur 10039 7414 1069 8721 1318 149 La Libertad 13% 5.1 3% 15% 36% 9%

La Libertad 9667 6402 2392 7772 1895 243 Selva Central 13% 8.6 1% 6% 68% 10%

Selva Central 9098 6414 2719 8043 1055 134 Del Sur 11% 7.6 1% 5% 34% 7%

San Martín 7869 5633 3506 6724 1146 192 Chavín 7% 7.5 1% 25% 46% 10%

Chavín 6724 5173 950 5823 901 65 Cruz de Chalpón 5% 2.5 2% 28% 42% 14%

Cañete 5768 4227 977 5300 468 -51 Señor de Luren 5% 5.3 1% 9% 36% 7%

Quillabamba 4163 2907 960 3393 769 34 Quillabamba 4% 5.4 1% 12% 23% 7%

Cruz de Chalpón 3700 2563 551 2203 1497 80 Cajamarca 1% 4.4 0% 11% 62% 7%

Los Libertadores 3094 2235 1131 2494 600 -27 Los Libertadores -4% 5.2 -1% 26% 34% 13%

Mantaro 2424 1999 338 1981 444 -112 Miguel Grau -8% 3.1 -3% 33% 39% 19%

Cajamarca 2307 1657 594 1779 529 6 Cañete -11% 12.3 -1% 18% 25% 10%

Miguel Grau 1267 1273 110 863 404 -34 Majes -13% 3.0 -4% 5% 16% 12%

Majes 975 400 120 644 330 -43 Mantaro -25% 5.5 -5% 51% 33% 15%

Totales 78674 55319 18754 65151 13522 740 Totales 5% 5.8 1% 15% 39% 10%

Total Sistema 225481 154457 86069 186938 38543 5846 Total Sistema 15% 5.9 3% 10% 64% 14%

T.C. 2.72

ROE=UTILIDAD NETA/PATRIMONIO; Act./Pat.=ACTIVO/PATRIMONIO; ROA=UTILIDAD NETA/ACTIVO; Mora>30d=CARTERA MORA > 30 DIAS / C Pr/Mr>30d=PROVISION/CARTERA MORA>30 DIAS; G.Op./Act.=GASTOS OPERATIVOS/ACTIVOS; G.Op./Car.=GASTOS OPERAT./CARTERA BRUTA; Liquidez=DISPONIBLE/ACTIVOS.

/1 En intervención

Dic-97

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Piura 44099 24142 23884 39926 4173 704 Tacna 34% 6.2 5% 3% 125% 12%

Arequipa 34855 24965 19487 31340 3516 824 Cusco 32% 5.8 5% 6% 70% 10%

Trujillo 13376 9892 7258 9577 3799 218 Maynas 26% 3.8 7% 4% 116% 19%

Cusco 13347 9427 6212 11061 2286 721 Arequipa 23% 9.9 2% 5% 155% 12%

Sullana 12366 8057 3365 9754 2612 474 Sullana 18% 4.7 4% 7% 145% 21%

Ica 8374 6487 2061 6946 1428 247 Piura 17% 10.6 2% 5% 117% 9%

Lima 8160 5413 4305 6425 1736 -781 Ica 17% 5.9 3% 5% 145% 11%

Tacna 6406 4344 2287 5373 1033 349 Huancayo 16% 3.4 5% 4% 88% 18%

Huancayo 4851 3693 1712 3420 1430 223 Trujillo 6% 3.5 2% 10% 129% 17%

Maynas 4123 2836 624 3050 1073 276 Santa 4% 3.8 1% 11% 152% 21%

Santa 2811 1545 2446 2080 731 30 Pisco 2% 3.1 1% 9% 76% 31%

Paita 2705 1969 831 2073 633 -164 Chincha -9% 1.2 -7% 19% 48% 25%

Pisco 1277 873 472 870 408 7 Paita -26% 4.3 -6% 17% 97% 34%

Chincha 324 46 0 51 273 -24 Lima -45% 4.7 -10% 35% 96% 81%

Totales 157076 103690 74944 131946 25130 3103 Totales 12% 6.3 2% 8% 118% 17%

Edyficar 3893 3955 0 2902 991 -21 Crear Tacna 30% 4.9 6% 4% 62% 7%

Pro-Empresa 3746 3082 0 2808 938 3 Crear Arequipa 4% 4.7 1% 2% 73% 10%

Credinpet 1/ 2770 2032 0 2495 275 -364 Confianza 0% 2.1 0% 2% 38% 11%

Crear Tacna 1922 1616 0 1527 395 117 Pro-Empresa 0% 4.0 0% 3% 99% 18%

Crear Arequipa 1588 1256 4 1249 339 14 Edyficar -2% 3.9 -1% 7% 69% 12%

Nueva Visión 1337 688 0 609 729 -72 Nueva Visión -10% 1.8 -5% 1% 150% 11%

Confianza 942 445 2 496 446 2 Credinpet 1/ -132% 10.1 -13% 19% 101% 30%

Totales 16198 13074 7 12086 4112 -321 Totales -8% 3.9 -2% 7% 87% 16%

Bancos Bancos

Mi Banco 28616 12184 8473 14566 14050 108 Mi Banco 1% 2.0 0% 3% 94% 12%

San Martín 12295 8495 4183 10826 1468 321 San Martín 22% 8.4 3% 8% 90% 10%

Señor de Luren 12204 8557 3175 10143 2062 198 Del Sur 14% 6.3 2% 18% 37% 8%

La Libertad 10388 6815 3443 8606 1783 30 Señor de Luren 10% 5.9 2% 9% 85% 7%

Del Sur 8877 6751 1133 7467 1410 203 Cajamarca 8% 5.0 2% 9% 79% 8%

Selva Central 1/ 8717 6368 226 7615 1102 -30 Cruz de Chalpón 5% 3.1 2% 20% 84% 11%

Cañete 5478 4239 638 4620 858 -263 La Libertad 2% 5.8 0% 27% 39% 8%

Chavín 4960 3647 521 4443 517 -294 Quillabamba 1% 6.5 0% 15% 70% 10%

Cruz de Chalpón 4533 2880 645 3079 1454 69 Los Aymaras -1% 1.7 0% 14% 82% 4%

Quillabamba 4264 3054 1279 3607 657 4 Selva Central 1/ -3% 7.9 0% 15% 53% 12%

Los Libertadores 3942 2741 1826 3376 567 -91 Los Libertadores -16% 7.0 -2% 21% 69% 11%

Cajamarca 3026 2204 932 2421 605 51 Cañete -31% 6.4 -5% 24% 46% 14%

Miguel Grau 1827 1632 132 1474 353 -307 Prymera -53% 4.0 -14% 6% 20% 17%

Prymera 1119 490 106 836 283 -151 Chavín -57% 9.6 -6% 32% 104% 12%

Los Aymaras 1054 441 83 445 609 -3 Miguel Grau -87% 5.2 -17% 40% 57% 15%

Totales 82685 58314 18323 68959 13726 -262 Totales -2% 6.0 0% 17% 63% 10%

Total Sistema 284575 187262 101747 227558 57018 2627 Total Sistema 5% 5.0 1% 10% 87% 14%

T.C. 3.13

/1 En intervención

Dic-98

14

(16)

Piura 58334 29575 32681 52851 5483 1691 Tacna 38% 6.3 6% 3% 126% 9%

Arequipa 43526 29045 27074 39283 4243 903 Piura 31% 10.6 3% 6% 142% 8%

Trujillo 16346 12341 9156 12036 4310 706 Huancayo 28% 5.3 5% 3% 105% 11%

Sullana 16292 10755 6535 13365 2927 593 Cusco 26% 5.9 4% 4% 109% 11%

Cusco 15007 9757 9796 12459 2547 671 Paita 26% 4.4 6% 13% 126% 22%

Ica 10698 8272 3863 8315 2383 548 Ica 23% 4.5 5% 7% 132% 12%

Huancayo 9928 6743 3364 8045 1883 531 Arequipa 21% 10.3 2% 5% 121% 11%

Tacna 9875 6123 6041 8303 1572 592 Sullana 20% 5.6 4% 6% 127% 13%

Lima 7410 4846 3445 5358 2052 405 Lima 20% 3.6 5% 14% 140% 40%

Maynas 4593 2917 1179 3340 1253 218 Maynas 17% 3.7 5% 3% 164% 16%

Paita 3610 2434 1457 2798 812 208 Trujillo 16% 3.8 4% 5% 161% 15%

Santa 3588 2180 1245 2794 795 109 Santa 14% 4.5 3% 7% 174% 17%

Pisco 1757 1267 833 1351 405 19 Pisco 5% 4.3 1% 7% 96% 22%

Chincha 326 60 0 50 276 -2 Chincha -1% 1.2 -1% 24% 34% 38%

Totales 201290 126316 106670 170349 30941 7191 Totales 23% 6.5 4% 5.6% 133% 12%

Edyficar 9516 6892 0 7237 2279 313 Crear Tacna 19% 4.8 4% 5% 74% 14%

Pro-Empresa 4267 2995 0 3189 1078 173 Crear Arequipa 18% 4.7 4% 6% 102% 15%

Raíz 2933 203 0 112 2821 -108 Pro-Empresa 16% 4.0 4% 5% 147% 20%

Crear Tacna 2781 2266 0 2197 583 111 Edyficar 14% 4.2 3% 8% 93% 13%

Crear Arequipa 1862 1616 15 1468 394 72 Raíz -4% 1.0 -4% 0% n.c. 6%

Nueva Visión 1351 750 0 646 705 -28 Nueva Visión -4% 1.9 -2% 10% 65% 14%

Confianza 1219 723 0 865 354 -68 Confianza -19% 3.4 -6% 4% 93% 20%

Totales 23929 15445 15 15716 8214 465 Totales 6% 2.9 2% 7% 97% 14%

Bancos Bancos

Mi Banco 29732 19403 5042 15774 13957 467 Mi Banco 3% 2.1 2% 2% 136% 20%

San Martín 14516 10273 4579 12151 2364 270 Chavín 28% 5.3 5% 81% 72% 19%

La Libertad 11205 7772 4703 9510 1695 3 Del Sur 16% 5.8 3% 13% 75% 8%

Señor de Luren 10519 7336 3610 8565 1954 78 San Martín 11% 6.1 2% 11% 80% 11%

Del Sur 10049 7616 1459 8307 1741 278 Señor de Luren 4% 5.4 1% 15% 80% 9%

Cañete - Profinanz 7453 5282 1407 6327 1126 -90 Cajamarca 4% 5.0 1% 8% 100% 11%

Quillabamba 4854 3573 2011 4095 759 30 Quillabamba 4% 6.4 1% 14% 85% 11%

Los Libertadores 4764 2910 2566 4217 547 16 Los Libertadores 3% 8.7 0% 21% 78% 10%

Cruz de Chalpón 3740 3383 1274 3170 570 -266 La Libertad 0% 6.6 0% 15% 81% 9%

Chavín 3648 1161 310 2961 687 194 Los Aymaras - Lo -5% 2.1 -3% 18% 71% 18%

Miguel Grau 2845 1810 154 2457 387 -442 Cañete - Profinan -8% 6.6 -1% 17% 58% 16%

Cajamarca 2744 2276 1259 2197 547 22 Prymera -21% 5.6 -4% 10% 47% 10%

Prymera 1930 1098 202 1584 345 -72 Cruz de Chalpón -47% 6.6 -7% 17% 90% 20%

Los Aymaras - Los 1181 881 179 616 565 -30 Miguel Grau -114% 7.3 -16% 43% 61% 17%

Totales 79447 55372 23715 66158 13289 -9 Totales 0% 6.0 0% 16% 75% 11%

Total Sistema 334397 216536 135441 267997 66401 8114 Total Sistema 12% 5.0 2% 8% 101% 13%

T.C. 3.48

/1 En intervención

Dic-99

15

(17)

16

CUADRO CO M P ARAT IV O DE EM P RES AS M ICRO F INANCIERAS - P ERU (En m ile s d e US $)

Activo s Cart. B ruta A horros P as ivo P atrim onio Utilidad Neta RO E A c t./P at. RO A M ora> 30d P r/M r> 30d G .O p./A c t.

Ca ja s M u n icip a le s Ca ja s M u n icip a le s

De P iura 74921 41628 40661 67448 7473 2199 De Lim a 31.9% 3.0 10.6% 3.7% 202% 44.5%

De A requipa 53706 38619 37829 47786 5920 1552 De Tac na 31.5% 6.6 4.8% 3.3% 139% 7.8%

De Trujillo 26427 18614 16012 21094 5333 1055 De P iura 29.4% 10.0 2.9% 5.8% 140% 6.9%

De S ullana 21816 14707 9419 18448 3368 571 De Huanc ay o 26.6% 6.3 4.2% 4.4% 113% 9.5%

De Cus c o 20111 12708 15273 17020 3091 770 De A requipa 26.2% 9.1 2.9% 4.6% 123% 10.0%

De Huanc ay o 16582 11501 8558 13948 2634 701 De P aita 25.3% 5.0 5.1% 8.5% 141% 20.5%

De Tac na 15612 8420 10935 13255 2356 743 De Cus c o 24.9% 6.5 3.8% 4.5% 132% 9.4%

De Ic a 13442 10465 6540 10609 2832 449 De M ay nas 20.7% 4.4 4.7% 3.5% 136% 15.3%

De Lim a 9429 4993 3538 6294 3136 999 De Trujillo 19.8% 5.0 4.0% 3.6% 155% 12.7%

De M ay nas 7077 4657 2867 5457 1620 335 Del S anta 19.0% 5.2 3.6% 3.7% 183% 15.8%

De P aita 5572 4135 2442 4458 1114 282 De P is c o 17.4% 4.4 4.0% 8.7% 111% 20.6%

Del S anta 5263 3279 2316 4256 1007 192 De S ullana 17.0% 6.5 2.6% 4.5% 190% 11.1%

De P is c o 2205 1342 1137 1701 504 88 De Ic a 15.8% 4.7 3.3% 6.0% 143% 12.5%

De Chinc ha 523 71 116 153 370 -11 De Chinc ha -3.1% 1.4 -2.2% 9.2% 48% 31.9%

Total 272687 175139 157643 231929 40758 9924 Total 24.3% 6.7 3.6% 4.8% 141% 11.2%

EDP YM ES EDP YM ES

E dy fic ar 13944 11719 0 10466 3478 320 Crear A requipa 24.8% 5.0 4.9% 6.1% 107% 14.8%

Raiz 7205 4300 0 108 7096 -128 Crear Tac na 19.1% 6.0 3.2% 4.6% 100% 11.5%

P ro em pres a 6624 4494 0 5250 1374 185 Confianz a 15.7% 4.0 3.9% 3.1% 140% 13.5%

Crear Tac na 5078 3784 0 4231 848 162 P ro em pres a 13.5% 4.8 2.8% 7.3% 104% 16.2%

Crear A requipa 2747 2270 20 2199 548 136 E dy fic ar 9.2% 4.0 2.3% 7.8% 102% 15.4%

Confianz a 2075 1487 0 1559 516 81 Nueva V is ión 2.1% 2.1 1.0% 6.2% 112% 14.3%

Nueva V is ión 1677 950 1 864 812 17 Raiz -1.8% 1.0 -1.8% 8.6% 35% 11.1%

S olidaridad /1 1510 770 0 1087 423 -238 Crear Cus c o /1 -7.0% 2.9 -2.4% 0.6% 249% 15.3%

CRE DIV IS IO N /1 853 479 0 11 842 -90 CRE DIV IS IO N /1 -10.7% 1.0 -10.6% 0.2% 633% 18.5%

Crear Cus c o /1 827 646 0 541 286 -20 S olidaridad /1 -56.3% 3.6 -15.8% 3.2% 74% 18.3%

Total 42538 30898 21 26315 16223 424 Total 2.6% 2.6 1.0% 6.7% 92% 14.3%

Ba n co s Ba n co s

M IB A NCO 45710 37015 9438 30606 15104 1245 M IB A NCO 8.2% 3.0 2.7% 1.7% 145% 17.9%

Ca ja s Ru ra le s Ca ja s Ru ra le s

S an M artín 20606 12575 6888 17914 2692 156 Cruz de Chalpón 16.8% 9.6 1.8% 16.0% 85% 12.6%

S eñor de Luren 13257 8622 4217 11168 2090 156 Del S ur 13.0% 6.3 2.0% 16.6% 65% 6.8%

La Libertad 13032 8883 6985 11208 1824 86 S eñor de Luren 7.5% 6.3 1.2% 14.3% 81% 7.1%

Del S ur 12825 9271 3216 10800 2025 263 Q uillabam ba 6.2% 7.4 0.8% 13.4% 83% 9.3%

P ro finanz as 8337 5643 2267 7386 950 -206 Cajam arc a 5.9% 5.7 1.0% 11.1% 100% 9.4%

Q uillabam ba 6174 4449 3252 5343 831 51 S an M artín 5.8% 7.7 0.8% 13.5% 98% 11.2%

Cruz de Chalpón 5453 4050 2495 4885 568 95 La Libertad 4.7% 7.1 0.7% 14.1% 83% 9.8%

Los Libertadores 5205 3134 3204 4729 476 -91 Chavín 4.1% 3.9 1.1% 15.9% 104% 19.5%

Cajam arc a 3403 2136 1747 2806 596 35 Los A ndes -4.6% 3.7 -1.2% 27.3% 63% 10.3%

Chavín 2843 1906 551 2108 736 30 Los Libertadores -19.2% 10.9 -1.8% 18.9% 106% 10.4%

Los A ndes 2283 1839 223 1672 611 -28 P ro finanz as -21.7% 8.8 -2.5% 12.3% 92% 15.6%

P ry m era 1672 869 179 1098 574 -283 P ry m era -49.4% 2.9 -16.9% 22.0% 68% 23.5%

Total 95090 63378 35224 81117 13973 263 Total 1.9% 6.8 0.3% 15.0% 85% 10.5%

T o ta l S iste m a 456026 306430 202326 369967 86059 11855 T o ta l S iste m a 13.8% 5.3 2.6% 6.7% 110% 12.0%

T .C. 3.52

/1 Ins tituc iones nuevas

D ic-00