Información Financiera Trimestral

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BANCO INVEX, S.A. INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE, INVEX GRUPO FINANCIERO FIDUCIARIO POR CUENTA DEL FIDEICOMISO 936

Clave de Cotización: DOIHICB Trimestre: 3 Año: 2017

Información Financiera Trimestral

[105000] Comentarios de la Administración...2

[110000] Información general sobre estados financieros...12

[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante...13

[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto...15

[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...16

[510000] Estado de flujos de efectivo, método directo...17

[610000] Estado de cambios en el patrimonio - Acumulado Actual...18

[610000] Estado de cambios en el patrimonio - Acumulado Anterior...19

[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y patrimonio...20

[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos...22

[800500] Notas - Lista de notas...23

[800600] Notas - Lista de políticas contables...45

[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34...62

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[105000] Comentarios de la Administración

Comentarios de la administración [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]

Naturaleza del Fideicomiso y características más importantes

Mediante convocatoria pública publicada en el Diario Oficial de la Federación, el 3 de julio de 2008, la Secretaría de Salud, a través de la Dirección General de Desarrollo de la Infraestructura Física, convocó a la Licitación Pública Internacional número 000 12003- 00 1-08, para desarrollar y llevar a cabo el proyecto para prestación de los servicios denominado " Hospital Regional de Alta Especialidad de Ixtapaluca y Unidad de Apoyo" (el proyecto).

Con fecha 27 de abril de 2009, la Secretaría de Salud adjudicó la Licitación al Consorcio formado por las empresas Constructora y Edificadora GIA+A, S.A. de C. V., Assignia Infraestructuras, S.A. y Eductrade, S.A., para la realización del proyecto.

Con fecha 12 de mayo de 2009, el Consorcio constituyó al Fideicomitente Desarrollo y Operación de Infraestructura Hospitalaria de Ixtapaluca, S.A.P.I. de C. V., como sociedad de propósito específico encargada de realizar el proyecto. El fideicomitente es titular de la Concesión sobre el Inmueble y del Contrato P.P.S. (Contrato de Prestación de Servicios No. 000 12003-00 1-08) celebrado con la Secretaría de Salud con fecha 11 de agosto de 2009.

Con fecha 10 de febrero de 2010 se celebró el contrato de Fideicomiso Irrevocable No. 936, entre Desarrollo y Operación de Infraestructura Hospitalaria de Ixtapaluca, S.A. P. I. de C. V., (Fideicomitente y Fideicomisario en Segundo Lugar), Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C. y Banco Interacciones, S.A., (Fideicomisarios en Primer Lugar) y Banco Invex, S.A.,

Institución de Banca Múltiple, Invex Grupo Financiero (Fiduciario). El Fideicomiso está constituido en México y su domicilio es Blvd. Manuel Ávila Camacho Núm. 40 Piso 7, Col. Lomas de Chapultepec, C.P. 11000, México, D.F.

Con fecha 29 de mayo de 2013 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores mediante oficio No. 153/6856/2013 autorizó la emisión de 18,450,000 Certificados Bursátiles Fiduciarios cuyo valor nominal es de $100.00 (cien pesos 00/100 m.n.) de conformidad con lo que se establece en los artículos 61, 62, 63 y 64 de la Ley del Mercado de Valores, con clave de pizarra "DOIHICB 13" misma a la que le fue proporcionado el número de inscripción 2362-4.15-2013-062 en el Registro Nacional de Valores.

Con fecha 29 de mayo de 2013 se firmó el Cuarto Convenio Modificatorio al Contrato de Fideicomiso No. 936 en el cual queda pactado que, a más tardar en que se lleve a cabo la emisión de Certificados, el Fideicomitente deberá entregar al Fiduciario una certificación por parte de (i) Banobras; y (ii) Banco Interacciones como acreedores bajo el Contrato de Crédito, respectivamente, en

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las cuales dichos acreedores manifiesten el monto total requerido para extinguir su crédito, incluyendo capital e intereses

devengados a la fecha de la Emisión, comisiones, penas y cualquier accesorio exigible como resultado de la liquidación anticipada del Crédito.

El Fideicomitente y el Fiduciario constituyen el Fideicomiso afectando el Fideicomitente los bienes y derechos que se mencionan a continuación para el cumplimiento de sus fines:

a) Los derechos de cobro, así como los importes provenientes de los mismos;

b) La carta de crédito y los recursos provenientes de la misma;

c) La totalidad de los derechos de cobro del Fideicomitente derivados del Contrato de Intercambio de Tasas de Interés o de Cobertura, en su caso;

d) Los recursos propios;

e) El derecho de disposición del Fideicomitente respecto a los Recursos del Crédito, así como, los importes provenientes de dicho derecho;

f)El derecho a cualquier ingreso que el Fideicomitente obtenga por concepto de recuperación del I.V.A. generado por el proyecto; y

g) El derecho a cualquier ingreso que el Fideicomitente obtenga de las pólizas de Seguros y las Fianzas, de conformidad con lo establecido en los contratos del proyecto. Lo anterior, en el entendido que, tratándose de pólizas de seguro y fianzas contratadas al amparo del contrato de prestación de servicios, el primer beneficiario de las mismas será la Secretaría de Salud.

El Fideicomiso que se establece en el contrato es irrevocable por lo tanto, sólo podrá ser terminado de conformidad con lo expresamente pactado en el mismo.

El patrimonio del Fideicomiso se integrará por los bienes que se describen a continuación de conformidad con el Convenio Modificatorio:

a) Los derechos de cobro, así como los importes provenientes de los mismos;

b) La totalidad de los derechos de cobro del Fideicomitente derivados del contrato de intercambio de tasas de interés o de cobertura, en su caso;

c) Los recursos propios;

d) Los derechos de disposición del Fideicomitente respecto de los recursos del crédito así como las cantidades derivadas del ejercicio de dicho derecho;

e) El derecho del Fideicomitente a recibir, en su caso, cualquier cantidad bajo el contrato de intercambio de tasas de interés o de cobertura;

f)El derecho a cualquier ingreso del proyecto y, en su caso, el ingreso que el Fideicomitente obtenga por concepto de recuperación de IVA generado por el proyecto;

g) La totalidad de los derechos e importes derivados del ejercicio o ejecución de la carta de crédito;

h) El derecho del Fideicomitente a recibir, en su caso, cualquier cantidad bajo las pólizas de seguro y las fianzas, de conformidad con los términos establecidos en los contratos del proyecto y del Contrato de Crédito;

i)Los recursos netos derivados de la colocación de los Certificados que se emitan como parte de la Emisión, mismos que serán aplicados de conformidad con lo establecido en el Convenio.

j)Los valores en los que se inviertan los recursos líquidos que formen parte del patrimonio del fideicomiso de conformidad con lo establecido en el contrato así como sus rendimientos; y

k) Cualquier otro bien que en el futuro aporte el Fideicomitente al Fideicomiso para el cumplimiento de los fines del mismo.

Los principales fines del fideicomiso son los siguientes:

a) Que el fiduciario reciba del Fideicomitente y conserve los bienes del fideicomiso, así como cualquier otro bien que, en cumplimiento del contrato de Fideicomiso, llegue a formar parte del Patrimonio del Fideicomiso;

b) Que el Fiduciario aplique el efectivo fideicomitido conforme a lo que se establece en la cláusula décimo tercera del contrato de Fideicomiso;

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c) Que el Fiduciario, previa solicitud del Fideicomitente, lleven a cabo los avisos de disposición de recursos del crédito de conformidad con lo previsto en el contrato de crédito;

d) Que el Fiduciario para la adecuada administración del patrimonio fideicomitido abra, mantenga y administre los fondos que establece la cláusula undécima del contrato de fideicomiso;

e) Que el Fiduciario invierta el efectivo fideicomitido según se establece en la cláusula duodécima del presente contrato;

f)Que el Fiduciario lleve los registros necesarios para el adecuado control del patrimonio del

Fideicomiso, incluyendo los registros correspondientes a los recursos propios y a los recursos del crédito;

g) Que el Fiduciario entregue a los Fideicomisarios en primer lugar y al Fideicomitente, los siguientes reportes: estado de cuenta y los estados financieros del patrimonio;

h) Que el Fiduciario, previa instrucción del Comité Técnico, contrate y/o sustituya al ingeniero independiente, al Asesor de Seguros, a la Agencia Calificadora o a cualquier otro asesor designado, en los términos y condiciones previamente aprobados por el Comité Técnico

i)Que el Fiduciario lleve a cabo pagos anticipados parciales del crédito o el pago anticipado total del crédito; y

j)Que el Fiduciario, por instrucciones del Fideicomitente, (i) realice la Emisión de los Certificados por un monto máximo total de hasta 1,915,000,000.00 M.N. (un mil novecientos quince millones de pesos 001100 Moneda Nacional) colocándolos entre el gran público inversionista; (ii) suscriba todos los documentos, solicitudes y requerimientos que resulten necesarios o convenientes en relación con la Emisión, incluyendo cualquier trámite o solicitud ante la CNBV, la BMV e lndeval; (iii) contrate los servicios del Intermediario Colocador mediante la celebración de un contrato de colocación bajo un esquema de mejores esfuerzos, para que este lleve a cabo la colocación entre el gran público inversionista de los Certificados, en los términos y condiciones que señale el Fideicomitente; y (iv) proporcione a la CNBV, la BMV y al lndeval o cualquier otra autoridad u organismo autorregulatorio que así lo requiera, cualquier tipo de información en relación con el Patrimonio del Fideicomiso incluyendo balances trimestrales y reportes anuales conforme a la regulación emitida por dichas entidades;

k) Que el Fiduciario, una vez que haya recibido la instrucción del Fideicomitente, lleve a cabo la colocación de los Certificados entre el gran público inversionista mediante la celebración de un contrato de colocación con el Intermediario Colocador, en los términos y condiciones que señale el Fideicomitente;

l)Que a la terminación del Contrato de Fideicomiso, el Fiduciario revierta al Fideicomitente cada uno de los bienes que integran el Patrimonio del Fideicomiso en ese momento en la forma que el Fideicomitente se lo instruya;

m)Que el Fiduciario, previa autorización del Comité Técnico, realice cualesquiera actos y celebre los contratos que se requieran para el correcto cumplimiento de los fines del Fideicomiso.

n) Que el Fiduciario ejecute y disponga de las cantidades correspondientes a la Carta de Crédito de conformidad con lo establecido en el Contrato de Fideicomiso;

o) Que el Fiduciario suscriba toda clase de documentos y en general, realice todo tipo de actos, incluyendo cualquier trámite o gestión ante autoridades e instituciones públicas o privadas según sea necesario para proteger el Patrimonio del Fideicomiso y cumplir con los fines del mismo.

p) Que el Fiduciario otorgue los poderes generales o especiales con facultades suficientes para actuar en nombre y representación del Fiduciario, según se requiera, para la consecución de los fines del Fideicomiso o para la defensa del Patrimonio del mismo conforme a las instrucciones y en favor de las personas que el Comité Técnico señale para tal efecto;

q) Que el Fiduciario notifique mensualmente a los Fideicomisarios en Primer Lugar los importes recibidos en el patrimonio del Fideicomiso derivados de los derechos de Cobro por Servicios;

r)Que el Fiduciario funja como Secretario del Comité Técnico en términos del contrato de Fideicomiso;

s) Que el Fiduciario, por instrucciones del Fideicomitente, suscriba toda clase de documentos y, en general, realice todo tipo de actos, incluyendo cualquier trámite o gestión ante autoridades e instituciones públicas o privadas, incluyendo la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Banco de México, la Bolsa Mexicana de Valores y cualesquier otras autoridades e instituciones, según sea necesario y celebre los contratos que se requieran para el correcto cumplimiento de los fines del Fideicomiso, en el entendido de que el Fiduciario no será responsable por la actuación de las partes contratadas conforme a dichos contratos, liberándosele en este acto de toda y cualquier responsabilidad al respecto.

(5)

Información a revelar sobre los objetivos de la administración y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos del fideicomiso [bloque de texto]

No aplica

Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la administración utiliza para evaluar el rendimiento del fideicomiso con respecto

a los objetivos establecidos [bloque de texto]

No aplica

La operación de bursatilización [bloque de texto]

(6)

No aplica

Patrimonio del fideicomiso [bloque de texto]

i)Evolución de los activos fideicomitidos incluyendo sus ingresos

El Patrimonio del Fideicomiso se integra principalmente por: (i) los Derechos de Cobro y el Efectivo Fideicomitido así como, los importes y montos accesorios provenientes de los mismos; (ii) los recursos que, en su caso, aporte el Fideicomitente y sus accionistas para la construcción y operación del Proyecto; (iii) el derecho a cualquier ingreso del Proyecto; (iv) El derecho del Fideicomitente a recibir, en su caso, cualquier cantidad bajo las Pólizas de Seguro y las Fianzas contratadas bajo el Proyecto; (v) los recursos netos derivados de la colocación de los Certificados; en el entendido que dichos recursos netos se aplicarán conforme a la cascada de pagos prevista en el cuarto convenio modificatorio al Fideicomiso, según se detalla en la Subsección Emisión de la Sección 3.1 “Descripción del Proyecto”

de este Prospecto; (vi) los valores en los que se inviertan los recursos líquidos que formen parte del Patrimonio del Fideicomiso; y (vii) cualquier otro bien que en el futuro aporte el Fideicomitente o cualquier tercero al Fideicomiso para el cumplimiento de los fines del mismo.

Los derechos de cobro se han presentado de acuerdo a programa con lo cual se cumple en monto y fecha. A continuación se presenta la gráfica del comportamiento de los ingresos por los derechos de cobro, los cuales han sido validados por el Ingeniero Independiente.

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La información estadística de ingresos se presenta a partir de marzo de 2012, ya que se dio inicio a la etapa de operación, y por ende la Secretaría inicia con el pago por la contraprestación. En el mes de marzo de 2012, el importe de la contraprestación es menor principalmente porque el inicio de operaciones fue el día 8 del citado mes.

Los ingresos muestran un comportamiento estable desde el inicio de operaciones a la fecha.

i.i)Desempeño de los activos

Al cierre del Tercer Trimestre de 2017 la suma de los activos en valores del Fideicomiso 936 asciende a

$203,377,452.08 (Doscientos tres millones trescientos setenta y siete mil cuatrocientos cincuenta y dos pesos 08/100 m.n.)

Dicho importe se integra de los saldos de los diferentes Fondos que se encuentran debidamente constituidos y dotados, atendiendo a lo establecido en la cláusula Décimo Primera apartado II “Aplicación del efectivo Fideicomitido”

del Cuarto Convenio Modificatorio al Contrato de Fideicomiso 936.

INGRESOS Y DEDUCTIVAS 3T 2017 (Cifras en miles de MX Pesos)

CONCEPTO JUL AGO SEP TOTAL

Ingresos Totales 33,212 33,337 32,421 98,971

Deductivas 0 0 0 0

Ingresos netos 33,212 33,337 32,421 98,971

IVA 5,314 5,334 5,187 15,835

Total Ingresos con IVA 38,526 38,671 37,08 112,853

% Deductivas 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

(8)

i.ii)Composición de la totalidad de los activos al cierre del periodo

No Aplica

i.iii)Variación en saldo y en número de activos

No Aplica

i.iv)Estado de los activos por grado o nivel de cumplimiento

FECHAS DE COBRO

Mes

Importe con IVA (miles)

Fecha Factura

Fecha de

Cobro Días

jul-17 38,526 07/08/2017 14/08/2017 7

ago-

17 38,671 05/09/2017 14/09/2017 9

sep-17 37,608 06/10/2017 12/10/2017 6

Durante el Tercer Trimestre la cobranza se ha llevado a cabo dentro de los tiempos establecidos por contrato, es más, es de resaltar, el tiempo récord de la cobranza entre la fecha de entrega de la factura y el de pago.

i.v)Garantías sobre los activos

Con base en lo señalado en el Contrato de Prestación de Servicios, la Concesionaria tiene contratados los siguientes seguros:

-Múltiple empresarias, que cubre de manera general los siguientes rubros:

o Edificios o Contenidos

o Equipamiento médico y electrónico o Plantas de emergencia

o Calderas, etc.

o Pérdidas consecuenciales -Responsabilidad Civil

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Las pólizas de seguros y fianzas han sido revisadas por el Asesor de Seguros.

i.vi) Emisiones de valores

Durante el periodo que se reporta, no se han llevado a cabo emisiones de valores respaldados por los mismos bienes, derechos o valores fideicomitidos.

ii)

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Desempeño de los valores emitidos

Durante el periodo que se reporta no se tenía considerado pago de cupón.

A partir de su Fecha de Emisión y en tanto no sean amortizados en su totalidad, los Certificados Bursátiles Fiduciarios devengan un interés bruto anual de 8.20% (Tasa de Interés Bruto Anual) sobre el Valor Nominal de los Certificados Bursátiles Fiduciarios y, después de la primer fecha de terminación del Periodo de Intereses o en caso de una Amortización Anticipada Obligatoria parcial, sobre el Valor Nominal Ajustado de los Certificados Bursátiles Fiduciarios.

Dicha Tasa de Interés Bruto Anual se mantendrá fija durante la vigencia de la Emisión. El monto de los intereses a pagar conforme al Título se computará a partir de su Fecha de Emisión y al inicio de cada Periodo de Intereses. Los cálculos para determinar el monto de los intereses a pagar deberán comprender los días naturales efectivamente transcurridos durante el Periodo de Interés correspondiente. Los cálculos se efectúan cerrándose a centésimas. Los intereses que devenguen los Certificados Bursátiles Fiduciarios se liquidan de manera semestral en las mismas fechas de pago de principal conforme al calendario de pagos contenido en el Título de la emisión y Prospecto, siendo la primera el 30 de noviembre de 2013.

Para determinar el monto de intereses pagaderos en cada Período de Intereses respecto de los Certificados, el Representante Común utilizará la siguiente fórmula:

( TI PL * VN)*

I= 36000

En donde:

I = Intereses a pagar en la Fecha de Pago de Intereses.

TI = Tasa de Interés Bruto Anual.

PL = Número de días naturales efectivamente trascurridos del Período de Intereses respectivo.

VN = Valor Nominal o Valor Nominal Ajustado de los Certificados Bursátiles en circulación.

Los Certificados Bursátiles Fiduciarios dejarán de causar intereses a partir de la fecha señalada para su pago, siempre que la Emisora hubiere constituido el depósito del importe de la amortización, y en su caso, de los intereses correspondientes, en las oficinas del Indeval, a más tardar a las 11:00 a.m. de ese día.

Los Certificados Bursátiles Fiduciarios no llevarán cupones adheridos para el pago de intereses, haciendo las veces de éstos, para todos los efectos legales, las constancias que Indeval expida, en los términos del artículo 282 de la LMV.

El Representante Común, 2 (dos) días hábiles anteriores a la fecha de su pago, dará a conocer por escrito a la CNBV, al Indeval y a la BMV, a través de los medios que esta última determine, incluyendo SEDI, el importe de los intereses a pagar del periodo la Tasa de Interés Bruto Anual aplicable al siguiente periodo de Intereses, así como el Valor Nominal Ajustado por título, en caso de que aplique. Los cálculos se efectuarán cerrándose a centésimas.

En caso de que en alguna Fecha de Pago de intereses, el monto de intereses no sea cubierto en su totalidad, Indeval no estará obligado a entregar la constancia correspondiente a dicho pago, hasta que sea íntegramente cubierto; en cualquier caso Indeval no será responsable si entregare o no la constancia correspondiente a dicho pago, en caso de que el pago no sea íntegramente cubierto.

(11)

Información relevante del periodo [bloque de texto]

Durante el periodo que se reporta no se tiene más información relevante a presentar.

Otros terceros obligados con el fideicomiso o los tenedores de valores, en su caso [bloque de texto]

No aplica

(12)

[110000] Información general sobre estados financieros

Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación:

BANCO INVEX, S.A. INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE, INVEX GRUPO FINANCIERO FIDUCIARIO POR CUENTA DEL

FIDEICOMISO 936

Clave de cotización: ^DOIHICB

Explicación del cambio en el nombre de la entidad fiduciaria:

Descripción de la naturaleza de los estados financieros:

SERIE 13

Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa: ^2017-09-30

Periodo cubierto por los estados financieros: 2017-01-01 al 2017-09-30

Descripción de la moneda de presentación: ^MXN Grado de redondeo utilizado en los estados

financieros:

MILES DE PESOS

Fideicomitentes, administrador, aval o garante: DESARROLLO Y OPERACIÓN DE INFRAESTRUCTURA HOSPITALARIA DE IXTAPALUCA, S.A. P. I. DE C. V.

Número de fideicomiso: ⁹³⁶

Estado de flujos de efectivo por método indirecto: ^No

Número de trimestre: ³

Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]

No aplica

(13)

[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante

Concepto Cierre Trimestre Actual

2017-09-30

Cierre Ejercicio Anterior 2016-12-31 Estado de situación financiera [sinopsis]

Activos [sinopsis]

Activos circulantes[sinopsis]

Efectivo y equivalentes de efectivo 203,377,000 144,573,000

Préstamos con colateral 0 0

Derechos de cobro 0 0

Cuentas por cobrar 0 0

Otros activos financieros 0 0

Activos biológicos 0 0

Otros activos no financieros 0 0

Total de activos circulantes 203,377,000 144,573,000

Activos no circulantes [sinopsis]

Derechos de cobro no circulantes 1,884,287,000 1,858,868,000

Bienes adjudicados 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Activos biológicos no circulantes 0 0

Instrumentos financieros derivados y de cobertura 0 0

Otros activos financieros no circulantes 0 0

Otros activos no financieros no circulantes 0 0

Total de activos no circulantes 1,884,287,000 1,858,868,000

Total de activos 2,087,664,000 2,003,441,000

Patrimonio y pasivos [sinopsis]

Pasivos [sinopsis]

Pasivos circulantes [sinopsis]

Cuentas por pagar a corto plazo 99,781,000 89,065,000

Impuestos por pagar a corto plazo 0 0

Otros pasivos financieros a corto plazo 0 0

Otros pasivos no financieros a corto plazo 0 0

Provisiones circulantes [sinopsis]

Provisión de obligaciones a corto plazo 0 0

Total provisiones circulantes 0 0

Instrumentos financieros derivados y de cobertura clasificados como pasivos a corto plazo 0 0

Total de pasivos circulantes 99,781,000 89,065,000

Pasivos a largo plazo [sinopsis]

Cuentas por pagar a largo plazo 1,753,323,000 1,737,643,000

Impuestos por pagar a largo plazo 0 0

Otros pasivos financieros a largo plazo 210,741,000 157,457,000

Otros pasivos no financieros a largo plazo 0 0

Provisiones a largo plazo [sinopsis]

Provisión de obligaciones a largo plazo 0 0

Total provisiones a largo plazo 0 0

Instrumentos financieros derivados y de cobertura clasificados como pasivos a largo plazo 0 0

Total de pasivos a largo plazo 1,964,064,000 1,895,100,000

Total pasivos 2,063,845,000 1,984,165,000

Patrimonio [sinopsis]

Patrimonio 0 0

Utilidades acumuladas 23,819,000 19,276,000

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Concepto Cierre Trimestre Actual 2017-09-30

Cierre Ejercicio Anterior 2016-12-31

Otros resultados integrales acumulados 0 0

Total de patrimonio 23,819,000 19,276,000

Total de patrimonio y pasivos 2,087,664,000 2,003,441,000

(15)

[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto

Concepto Acumulado Año Actual

2017-01-01 - 2017-09-30

Acumulado Año Anterior 2016-01-01 - 2016-09-30

Trimestre Año Actual 2017-07-01 - 2017-09-30

Trimestre Año Anterior 2016-07-01 - 2016-09-30

Resultado de periodo [sinopsis]

Utilidad (pérdida) [sinopsis]

Ingresos 122,420,000 119,977,000 41,124,000 40,112,000

Gastos de administración y mantenimiento 3,898,000 3,658,000 920,000 818,000

Otros ingresos 0 0 0 0

Otros gastos 0 0 0 0

Estimaciones y reservas por deterioro de activos 0 0 0 0

Utilidad (pérdida) de operación 118,522,000 116,319,000 40,204,000 39,294,000

Ingresos financieros 0 0 0 0

Gastos financieros 113,979,000 114,455,000 37,588,000 37,891,000

Utilidad (pérdida) neta 4,543,000 1,864,000 2,616,000 1,403,000

(16)

[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos

Concepto Acumulado

Año Actual 2017-01-01 -

2017-09-30

Acumulado Año Anterior 2016-01-01 -

2016-09-30

Trimestre Año Actual 2017-07- 01 - 2017-

09-30

Trimestre Año Anterior 2016-07- 01 - 2016-

09-30 Estado del resultado integral [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 4,543,000 1,864,000 2,616,000 1,403,000

Otro resultado integral [sinopsis]

Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [resumen]

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital

0 0 0 0

Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0 0 0

Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [resumen]

Coberturas de flujo de efectivo [sinopsis]

Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0

Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0 Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se

hayan adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos

0 0 0 0

Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 0 0 0 0

Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos 0 0 0 0

Total otro resultado integral 0 0 0 0

Resultado integral total 4,543,000 1,864,000 2,616,000 1,403,000

(17)

[510000] Estado de flujos de efectivo, método directo

Concepto Acumulado Año

Actual 2017-01-01 - 2017-09-

30

Acumulado Año Anterior 2016-01-01 - 2016-09-

30 Estado de flujos de efectivo [sinopsis]

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis]

Clases de cobros por actividades de operación [sinopsis]

Cobros procedentes de los ingresos 0 0

Cobros procedentes de cuentas por cobrar 0 0

Venta de bienes adjudicados 0 0

Ingresos financieros 336,952,000 320,928,000

Otros cobros por actividades de operación 0 0

Clases de pagos en efectivo procedentes de actividades de operación [sinopsis]

Pagos por el suministro de bienes y servicios 0 0

Gastos de mantenimiento y administración 174,766,000 160,764,000

Reembolso de derechos de cobro 22,132,000 72,519,000

Pagos procedentes de cuentas por pagar 0 0

Pagos procedentes de intereses 0 0

Gastos financieros 0 0

Otros pagos por actividades de operación 0 0

Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones 140,054,000 87,645,000

Intereses pagados 0 0

Intereses recibidos 7,815,000 4,578,000

Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 147,869,000 92,223,000

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis]

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión 0 0

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento [sinopsis]

Aportaciones de los fideicomitentes 0 0

Importes procedentes de préstamos 0 0

Reembolsos de préstamos 13,000,000 0

Intereses pagados 76,065,000 76,486,000

Emisión y colocación de certificados bursátiles 0 0

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento (89,065,000) (76,486,000) Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa

de cambio

58,804,000 15,737,000

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo [sinopsis]

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo 0 0

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo 58,804,000 15,737,000

Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 144,573,000 174,745,000

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 203,377,000 190,482,000

(18)

[610000] Estado de cambios en el patrimonio - Acumulado Actual

Componentes del patrimonio [eje]

Patrimonio [miembro] Utilidades acumuladas [miembro] Otros resultados integrales [miembro]

Otros resultados integrales acumulados [miembro]

Total Patrimonio [miembro] Patrimonio [miembro]

Estado de cambios en el patrimonio [partidas]

Patrimonio al comienzo del periodo 0 19,276,000 0 0 19,276,000 19,276,000

Cambios en el patrimonio [sinopsis]

Resultado integral [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 0 4,543,000 0 0 4,543,000 4,543,000

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 4,543,000 0 0 4,543,000 4,543,000

Aumento de patrimonio 0 0 0 0 0 0

Aportación de los tenedores neta de gastos de emisión y colocación 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0

Incrementos por aportaciones de capital de riesgo 0 0 0 0 0 0

Disminución por retiros de recursos por saldos residuales 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el patrimonio 0 4,543,000 0 0 4,543,000 4,543,000

Patrimonio al final del periodo 0 23,819,000 0 0 23,819,000 23,819,000

(19)

BANCO INVEX, S.A. INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE, INVEX GRUPO FINANCIERO FIDUCIARIO POR CUENTA DEL FIDEICOMISO 936

[610000] Estado de cambios en el patrimonio - Acumulado Anterior

Componentes del patrimonio [eje]

Patrimonio [miembro] Utilidades acumuladas [miembro] Otros resultados integrales [miembro]

Otros resultados integrales acumulados [miembro]

Total Patrimonio [miembro] Patrimonio [miembro]

Estado de cambios en el patrimonio [partidas]

Patrimonio al comienzo del periodo 0 15,660,000 0 0 15,660,000 15,660,000

Cambios en el patrimonio [sinopsis]

Resultado integral [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 0 1,864,000 0 0 1,864,000 1,864,000

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 1,864,000 0 0 1,864,000 1,864,000

Aumento de patrimonio 0 0 0 0 0 0

Aportación de los tenedores neta de gastos de emisión y colocación 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0

Incrementos por aportaciones de capital de riesgo 0 0 0 0 0 0

Disminución por retiros de recursos por saldos residuales 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el patrimonio 0 1,864,000 0 0 1,864,000 1,864,000

Patrimonio al final del periodo 0 17,524,000 0 0 17,524,000 17,524,000

(20)

[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y patrimonio

2017-09-30

Cierre Ejercicio Anterior 2016-12-31 Subclasificaciones de activos, pasivos y patrimonio [sinopsis]

Efectivo y equivalentes de efectivo [sinopsis]

Efectivo [sinopsis]

Efectivo en caja 0 0

Saldos en bancos 0 0

Total efectivo 0 0

Equivalentes de efectivo [sinopsis]

Depósitos a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0

Inversiones a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 203,377,000 144,573,000

Otros acuerdos bancarios, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0

Total equivalentes de efectivo 203,377,000 144,573,000

Efectivo y equivalentes de efectivo restringido 0 0

Otro efectivo y equivalentes de efectivo 0 0

Total de efectivo y equivalentes de efectivo 203,377,000 144,573,000

Cuentas por cobrar [sinopsis]

Deudores comerciales 0 0

Anticipos circulantes [sinopsis]

Pagos anticipados 0 0

Gastos anticipados 0 0

Total anticipos circulantes 0 0

Otras cuentas por cobrar circulantes 0 0

Total cuentas por cobrar 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes [sinopsis]

Deudores comerciales no circulantes 0 0

Anticipos de pagos no circulantes[sinopsis]

Pagos anticipados no circulantes 0 0

Gastos anticipados no circulantes 0 0

Total anticipos no circulantes 0 0

Otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Total cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Cuentas por pagar a corto plazo [sinopsis]

Créditos bancarios a corto plazo 0 0

Créditos bursátiles a corto plazo 99,781,000 89,065,000

Intereses por pagar a corto plazo 0 0

Otras cuentas por pagar a corto plazo 0 0

Total de cuentas por pagar a corto plazo 99,781,000 89,065,000

Cuentas por pagar a largo plazo [sinopsis]

Créditos bancarios a largo plazo 0 0

Créditos bursátiles a largo plazo 0 0

Intereses por pagar a largo plazo 0 0

Otras cuentas por pagar a largo plazo 1,753,323,000 1,737,643,000

Total de cuentas por pagar a largo plazo 1,753,323,000 1,737,643,000

Otros resultados integrales acumulados [sinopsis]

Otros resultados integrales 0 0

Total otros resultados integrales acumulados 0 0

Activos (pasivos) netos [sinopsis]

Activos 2,087,664,000 2,003,441,000

Pasivos 2,063,845,000 1,984,165,000

(21)

2017-09-30

Cierre Ejercicio Anterior 2016-12-31

Activos (pasivos) netos 23,819,000 19,276,000

Activos (pasivos) circulantes netos [sinopsis]

Activos circulantes 203,377,000 144,573,000

Pasivos circulantes 99,781,000 89,065,000

Activos (pasivos) circulantes netos 103,596,000 55,508,000

(22)

[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos

Concepto Acumulado Año

Actual 2017-01-01 - 2017-09-

30

Acumulado Año Anterior 2016-01-01 - 2016-09-

30

Trimestre Año Actual 2017-07-01 - 2017-09-

30

Trimestre Año Anterior 2016-07-01 - 2016-09-

30 Análisis de ingresos y gastos [sinopsis]

Ingresos [sinopsis]

Ingresos por dividendos 0 0 0 0

Ingresos por intereses 0 0 0 0

Productos financieros inversiones 8,565,000 5,272,000 3,034,000 1,752,000

Productos financieros derechos de créditos 113,855,000 114,705,000 38,090,000 38,360,000

Superávit en valuación de inversiones 0 0 0 0

Ganancia activos biológicos 0 0 0 0

Otros ingresos 0 0 0 0

Total de ingresos 122,420,000 119,977,000 41,124,000 40,112,000

Gastos de administración y mantenimiento [sinopsis]

Comisión por servicios de representación 0 0 0 0

Comisión por administración 0 0 0 0

Honorarios 3,147,000 2,964,000 670,000 612,000

Impuestos 751,000 694,000 250,000 206,000

Seguros y garantías 0 0 0 0

Cuotas y derechos 0 0 0 0

Gastos de mantenimiento del activo 0 0 0 0

Otros gastos de administración y mantenimiento 0 0 0 0

Total de gastos de administración y mantenimiento 3,898,000 3,658,000 920,000 818,000

Ingresos financieros [sinopsis]

Intereses ganados 0 0 0 0

Utilidad por fluctuación cambiaria 0 0 0 0

Utilidad por cambios en valor razonable de instrumentos financieros

0 0 0 0

Otros ingresos financieros 0 0 0 0

Total de ingresos financieros 0 0 0 0

Gastos financieros [sinopsis]

Intereses devengados a cargo 113,979,000 114,455,000 37,588,000 37,891,000

Pérdida por fluctuación cambiaria 0 0 0 0

Pérdida por cambios en valor razonable de instrumentos financieros

0 0 0 0

Otros gastos financieros 0 0 0 0

Total de gastos financieros 113,979,000 114,455,000 37,588,000 37,891,000

(23)

[800500] Notas - Lista de notas

Información a revelar sobre notas, declaración de cumplimiento con las NIIF y otra información explicativa [bloque de texto]

Declaración de cumplimiento

Los estados financieros adjuntos han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB por sus siglas en inglés).

Información a revelar sobre juicios y estimaciones contables [bloque de texto]

Juicios contables

En la aplicación de las políticas contables del Fideicomiso, las cuales se describen en la Nota 4, la administración debe hacer juicios, estimaciones y supuestos sobre los valores en libros de los activos y pasivos de los estados financieros consolidados. Las estimaciones y supuestos relativos se basan en la experiencia y otros factores que se consideran pertinentes. Los resultados reales podrían diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos se revisan sobre una base regular. Las modificaciones a las estimaciones contables se reconocen en el periodo en que se realiza la modificación y periodos futuros si la modificación afecta tanto al periodo actual como a periodos subsecuentes. La principal estimación utilizada por el Fideicomiso es la tasa de descuento.

Información a revelar sobre gastos acumulados (o devengados) y otros pasivos [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre correcciones de valor por pérdidas crediticias [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre remuneración de los auditores [bloque de texto]

No aplica

(24)

Información a revelar sobre la autorización de los estados financieros [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre criterios de elaboración de los estados financieros [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre activos biológicos, productos agrícolas en el punto de la cosecha o recolección y subvenciones gubernamentales relacionadas con activos

biológicos [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre préstamos [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre saldos bancarios y de efectivo en bancos centrales [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo [bloque de texto]

Efectivo y equivalentes de efectivo

(25)

El efectivo y los equivalentes de efectivo incluyen los depósitos a la vista en entidades de crédito y otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original de tres meses o menos. Estas inversiones se registran a su costo de adquisición. Los rendimientos correspondientes por intereses se registran en los resultados del año en el momento en el que se reciben. Asimismo, las inversiones se llevan a cabo mediante la compra y venta de valores gubernamentales. De conformidad con la cláusula de inversión del Contrato de Fideicomiso, el Fiduciario deberá de sujetarse a las reglas establecidas por la Concesión para su uso y

administración.

30 de septiembre de

2017 31 de diciembre de 2016

Efectivo y equivalentes de efectivo $ 203,377 $ 144,573

La reserva de liquidez y contingencias de los certificados corresponden a la administración de los recursos obtenidos por la prestación de servicios del Hospital Regional de Alta Especialidad de Ixtapaluca, y se constituye la reserva para el pago de los certificados proveniente de los recursos ya mencionados.

Información a revelar sobre el estado de flujos de efectivo (a concesionarias) [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre cambios en las políticas contables [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre cambios en políticas contables, estimaciones contables y errores [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre garantías colaterales [bloque de texto]

No aplica

(26)

Información a revelar sobre reclamaciones y beneficios pagados [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre compromisos [bloque de texto]

Compromisos, contingencias y garantías otorgadas

El Fideicomiso tiene el compromiso con el Fideicomitente de liquidar las posiciones de tesorería y los saldos pendientes una vez finalizada su actividad, indicada en la Nota l. Asimismo, debido a que el Fideicomiso no lleva a cabo ninguna operación por cuenta propia derivada del Proyecto, y su actividad esta exclusivamente reservada a la administración de todos los recursos económicos relacionados con el mismo.

A la fecha de emisión de los estados financieros, la Administración del Fideicomiso no ha firmado algún instrumento legal que le obligue como aval a cualquier garantía otorgada a terceros.

Información a revelar sobre compromisos y pasivos contingentes [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre pasivos contingentes [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre riesgo de crédito [bloque de texto]

Administración del riesgo de crédito

El riesgo de crédito es el riesgo de que el Fideicomiso pueda sufrir pérdidas como consecuencia del incumplimiento de pago de los deudores, instituciones financieras en las que se mantienen inversiones o las contrapartes con las que se tienen contratados algún tipo de instrumento financiero. Por la naturaleza del objeto del Fideicomiso, no dispone de cuentas por cobrar con terceros, las inversiones que se tienen pactadas son con reconocidas instituciones financieras, y en sus políticas de operación no está permitido el pactar cualquier tipo de contrato que involucre un instrumento financiero derivado o que le signifique al Fideicomiso un riesgo elevado. A causa de lo anterior, no se tienen identificados riesgos financieros de crédito.

(27)

Información a revelar sobre instrumentos de deuda [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre costos de adquisición diferidos que surgen de contratos de seguro [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre depósitos de bancos [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre instrumentos financieros derivados [bloque de texto]

Al 30 de septiembre de 2017 el Fideicomiso no tiene contratados instrumentos financieros derivados.

Información a revelar sobre el efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre gastos [bloque de texto]

(28)

No aplica

Información a revelar sobre gastos por naturaleza [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre activos para exploración y evaluación [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre medición del valor razonable [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre el valor razonable de instrumentos financieros [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre ingresos (gastos) por primas y comisiones [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre gastos financieros [bloque de texto]

No aplica

(29)

Información a revelar sobre ingresos (gastos) financieros [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre ingresos financieros [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre activos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre instrumentos financieros [bloque de texto]

Instrumentos financieros

a.Administración del riesgo de capital

El Fiduciario administra el patrimonio del Fideicomiso para asegurar que estará en capacidad de continuar como negocio en marcha mientras que se maximiza el rendimiento a los tenedores de los Certificados Bursátiles a través de la optimización de los saldos del patrimonio.

La estructura del patrimonio del Fideicomiso consiste en deuda neta (Certificados Bursátiles por pagar como se muestra en la Nota 8, compensados por saldos de efectivo) y patrimonio del Fideicomiso (compuesto por el patrimonio y utilidades acumuladas como se muestra en el estado de situación financiera).

El Fideicomiso no está sujeto a ningún requerimiento externo de capital.

b. Políticas contables significativas

Los detalles de las políticas contables significativas y métodos adoptados, incluyendo los criterios de reconocimiento, bases de valuación y las bases de reconocimiento de ingresos y egresos para cada clase de activo financiero y pasivo financiero se revelan en la Nota 3.

c.Categorías de instrumentos financieros

Los principales instrumentos financieros del Fideicomiso son:

30 septiembre 2017 31 diciembre 2016

Activos financieros

(30)

Efectivo y equivalentes en efectivo $ 203,377 $ 144,573 Préstamos y cuentas por cobrar:

Cuentas por cobrar al fideicomitente por derechos

de cobro futuros $ 1,884,287 $ 1,858,868

Pasivos financieros A costo amortizado:

Cuenta por pagar al fideicomitente $ 210,741 $ 157,457 Certificados bursátiles por pagar $ 1,753,323 $ 1,826,708

Información a revelar sobre instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre instrumentos financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre instrumentos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre pasivos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre gestión del riesgo financiero [bloque de texto]

(31)

Administración del riesgo financiero

El Fideicomiso busca minimizar los efectos de los riesgos de mercado, riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El Fideicomiso no adquirió instrumentos financieros derivados durante el periodo de los estados financieros.

Información a revelar sobre la adopción por primera vez de las NIIF [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre gastos generales y administrativos [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre la hipótesis de negocio en marcha [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre subvenciones del gobierno [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre deterioro de valor de activos [bloque de texto]

(32)

No aplica

Información a revelar de contratos de seguro [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre ingresos ordinarios por primas de seguro [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre gastos por intereses [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre ingresos por intereses [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre ingresos (gastos) por intereses [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre pasivos por contratos de inversión [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre patrimonio [bloque de texto]

(33)

Patrimonio

El patrimonio está integrado por la aportación inicial del Fideicomitente y por los resultados que se obtengan en la operación del Fideicomiso.

El patrimonio del Fideicomiso legalmente estará integrado principalmente por:

a.Recursos netos derivados de la colocación de los Certificados Bursátiles y aportaciones posteriores, que representan activos restringidos en su uso para contingencias, para la liquidación final del fideicomiso que correspondan al fideicomitente;

b. Los intereses o rendimientos de cualquier clase que deriven de la inversión de los activos líquidos del patrimonio del Fideicomiso;

c.Los demás bienes o derechos que reciba el Fiduciario para el cumplimiento de los fines del Fideicomiso o como consecuencia de ello;

d. Los ingresos o recursos de cualquier clase que se obtengan o que deriven de cualquiera de los puntos anteriores; y e.Cualesquier otros bienes o derechos que por cualquier razón pasen a formar parte del patrimonio del Fideicomiso,

incluyendo, entre otros, cualesquier recursos que de tiempo en tiempo, la Concesionaria aporte al patrimonio del Fideicomiso; en el entendido que la Concesionaria tendrá el derecho, más no la obligación, de aportar al Fideicomiso cantidades adicionales en efectivo con el propósito de realizar amortizaciones parciales anticipadas o por la totalidad de los Certificados Bursátiles, sujeto a los términos y condiciones del Fideicomiso y de los títulos representativos de los Certificados Bursátiles.

Información a revelar sobre riesgo de liquidez [bloque de texto]

Administración del riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Fideicomiso no sea capaz de satisfacer los requerimientos de fondos del Proyecto; para estos efectos el Fiduciario llevará a cabo con cargo al Patrimonio fideicomitido, y hasta donde éste baste y alcance, previa autorización conforme a instrucciones del Comité Técnico, los gastos correspondientes al Proyecto.

Cabe mencionar que, en relación con el financiamiento del proyecto, éste se caracteriza por el hecho que el pago del mismo está principalmente garantizado por el título de efectivo del respectivo proyecto. En este caso, el objeto social del Fideicomiso, véase Nota 1, hace que no existan riesgos significativos de liquidez a cubrir, por ello la política del Fideicomiso está estructurada en función de los flujos de efectivo previstos.

La Administración del Fideicomiso es responsable del riesgo de liquidez, y ha establecido un marco apropiado para la

administración de este riesgo el cual incluye la administración del financiamiento a corto y largo plazo. El Fideicomiso administra el riesgo de liquidez manteniendo reservas de efectivo y equivalentes de efectivos adecuados para su operación y mediante la

vigilancia continua de los flujos de efectivo proyectados y reales, en los que concilia los perfiles de vencimiento de los activos y pasivos financieros.

Información a revelar sobre préstamos y anticipos a bancos [bloque de texto]

No aplica

(34)

Información a revelar sobre riesgo de mercado [bloque de texto]

Riesgo de mercado

Las actividades del Fideicomiso lo exponen a diferentes riesgos, principalmente a riesgos financieros de cambios en la valuación de la tasa de interés de los Certificados Bursátiles.

La administración del Fideicomiso monitorea constantemente indicadores de crecimiento en tasas de interés.

Información a revelar sobre el valor de los activos netos atribuibles a los tenedores de las unidades de inversión [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre objetivos, políticas y procesos para la gestión del patrimonio [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre otros activos [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre otros activos circulantes [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre otros pasivos circulantes [bloque de texto]

No aplica

Información Financiera Trimestral