Amafredo Castellanos

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mercados & tendencias Agosto - Setiembre 2013

C

on más de US$4360

millones en venta de primas, el mercado de seguros en Cen- troamérica y Repú- blica Dominicana es tan atractivo dentro de las industrias

“sin chimeneas”, como lo es el de turismo o el de telecomunicaciones, recuerda el especialista dominicano Fernando Vargas. Por eso le intriga que “con regularidad queda fuera de los estudios fundamentales de inver- sión” en su país.

Esto no sólo pasa en esa nación caribeña, socia de Centroamérica.

Es común que también se dé en los países del istmo. Claro que las oportunidades que ofrece el mercado no pasan desapercibidas para las inversiones. Los capitales, tanto

tierra prometida

El sector no para de crecer en la región: puede llegar hasta un 6% en 2013; y aún así, América Latina lo hace a un ritmo del 17%

al 22%. Todavía hay mercado por conquistar.

Amafredo Castellanos

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Las mismas agencias calificadoras validan la oportunidad

de crecimiento en la región para las operaciones internacionales.

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www.revistamyt.com mercados & tendencias locales como transnacionales, están

llegando con nuevas ofertas y gene- rando una mayor competencia. El arribo de capital extranjero no registra una tendencia uniforme, pero sí evidente.

Javier Zepeda, director ejecutivo de la Cámara de Industria de Guatema- la (CIG) y coordinador del primer foro de inversiones celebrado este año en el país, comentó que la llegada de la compañía aseguradora inglesa British United Provident As- sociation (Bupa) representa uno de los “principales proyectos fuertes de inversión” que se han registrado en este país en el 2013.

Bupa, cuya autorización para operar fue emitida por la Superintendencia de Bancos (Sib) recién en junio, co- menzaría a funcionar a finales de año con un capital inicial de US$2 millones.

Composición de mercados Actualmente, según informó la Sib, el mercado asegurador guatemalte- co está constituido por 27 compa- ñías de seguros, de las cuales diez se dedican exclusivamente al seguro de caución y 17 a seguros de vida y de daños.

Hasta junio, este permanecía domi- nado por el capital local con el 78%, dejando lejos al capital extraregio- nal, con sólo el 21%, representado por empresas de España, Italia y Esta- dos Unidos. El 1% restante es capital regional procedente de Panamá.

Por el contrario, El Salvador tiene un mercado en el que compiten 21 empresas, doce con origen de capital social nacional, y doce con capital social extranjero. Las primeras repre- sentan el 29% del capital social y las segundas el 71%, de acuerdo con la Superintendencia del Sistema Finan- ciero de El Salvador (SSF).

Por su lado, los mercados costarricense y hondureño tienen una mayor presencia de capital foráneo. En el primero, de doce empresas que operan en el país tras la apertura del mercado hace cinco años, sólo dos son de capital nacional y dos de capital mixto. El resto corresponde a compañías internacionales, tres de ellas estadounidenses, de acuerdo con el detalle ofrecido por Silvia Ca- nales, intendente de seguros.

En Honduras compiten once com- pañías de seguros, y la mayoría son de capital internacional, informó Roberto Salinas, superintendente de seguros de la Comisión Nacional de Banca y Seguros (CNBS).

De regreso en Guatemala, la infor- mación proporcionada por la Sib da cuenta que del año 2010 al 2012 dos compañías extranjeras ingresa- ron al mercado nacional, ambas por medio de la adquisición de acciones de aseguradoras que ya se encontra- ban constituidas en el país.

Grupo Mapfre, de origen español, ingresó al país por medio de Ma- pfre Seguros Guatemala, S. A., y la aseguradora estadounidense Best Meridian Insurance Company (BMI) ingresó por medio de BMI Compa- ñía de Seguros de Guatemala, S. A.

Adicionalmente, en el 2013 La Flo- resta de Seguros y Vida, S. A., empresa panameña, adquirió acciones de Seguros Alianza, S. A.

En el mercado salvadoreño los últi- mos movimientos fueron el ingreso en el 2011 de Progreso, S.A., Segu- ros de Personas, con la comerciali-

zación de las pólizas de seguros co- lectivas, cuyo capital es salvadoreño.

Asimismo, Aseguradora Mundial, S.A., Seguros de Personas en el 2010 cambió su denominación a Asegura- dora Vivir, S.A., Seguros de Personas, al ser adquirida por accionistas de origen salvadoreño y panameño.

Los seguros crecen

De acuerdo con la Síntesis del Des- empeño Asegurador en Centroa- mérica y Panamá del analista nica- ragüense Enrique J. López, durante el 2012 el mercado en el istmo fue de US$3715 millones por ingreso de primas de seguros, que significó un incremento de 7,8% frente al volumen emitido en el mismo perío- do del año anterior, cuando fue de US$3446,7 millones.

Dicho crecimiento no fue superior al alcanzado un año antes, cuando se ubicó en un 11,5% y donde inci- dió el comportamiento del mercado de Guatemala, cuya cartera había experimentado un crecimiento del 21,7%; todo lo contrario al último período (2012), cuando más bien sufrió una caída de cartera del 2,4%.

La situación antes referida en este país, explica López, obedece al cam- bio de la forma de registrar contable- mente las primas: de primas pagadas al emitir la póliza a primas emitidas anuales, conforme a la Nueva Ley de Seguros que entró en vigencia a partir de enero del 2011, específica-

El mercado de seguros en la región asciende a US$3,7 millardos y creció un 7,8%

en el 2012.

(3)

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mercados & tendencias Agosto - Setiembre 2013 mente en los planes de salud, vida y accidentes personales.

En tanto, en República Dominicana el sector registra a su vez un fuerte empuje en la última década, según detalla Vargas. El mercado creció en un 450% al pasar de US$155 millones en el año 2000 a US$645 millones en el 2011.

Según Vargas, “con estos números como incentivo, la Superintenden- cia de Seguros facilita a grandes jugadores del seguro internacional a incursionar en República Domi- nicana por medio de la adquisición o participación en aseguradoras pequeñas”.

No obstante, otro analista dominicano, Carlos Ros, presidente de Ros Consultores, advierte que pese a que su país es parte de una isla del Cari- be, vulnerable al paso de huracanes y otras catástrofes atmosféricas, es uno de los países de la región con más baja penetración de primas de seguros como proporción del PIB, apenas un 1,3%, cuando la media en América Latina es de 3,8%.

Esa es una de las razones por las que, tal como lo explica Canales, el mercado de seguros regional en particular ofrece expectativas con alto potencial para los jugadores internacionales. Tales expectativas, según la funcionaria costarricense, han permitido el crecimiento de las inversiones en el mercado, también favorecidas por marcos económicos avalados por agencias calificadoras.

“El mercado de seguros latinoame- ricano en general, y el centroamericano en particular, han mostrado un desempeño reciente positivo, con tasas de crecimiento importantes por la fortaleza misma del crecimiento de sus economías, lo cual ha sido documentado por agencias como Fitch, AM Best y Fundación MA- PFRE, entre otros, lo que constituye un atractivo para la inversión en la región”, señala.

Según Canales, los seguros en Amé- rica Latina experimentaron en el 2012 un crecimiento de entre 17%

y 22%, según segmento, en tanto que en Centroamérica se estima que crezcan un 6% en el año actual.

“Esto genera expectativa de potencial sin explotar, particularmente cuando se compara indicadores de primas respecto al PIB y de primas per cápita, lo cual atrae a los inversionistas, sobre todo si en otras re- giones el crecimiento económico es más lento”, agrega.

Ramón Tobar, titular de la Sib de Guatemala, dijo que en el caso del mercado de este país, al igual que lo observado en el sistema bancario, el segmento asegurador “ha representado para las compañías extranjeras una oportunidad de expansión de sus operaciones, en virtud del des- envolvimiento positivo general que ha mostrado, especialmente en tér- minos de crecimiento y estabilidad, así como por la oportunidad de pe- netración que ofrece”, lo que ade- más “confirma a Guatemala como un destino atractivo para la inversión extranjera”.

En El Salvador la SSF señala que la penetración del mercado de seguros, medida en términos de primas como porcentaje del PIB, al 2012 fue de 1,79%, por lo que “el mercado de seguros tiene capacidad de crecimiento al desarrollar nuevos productos y ampliar de esta manera

las opciones en cuanto a costo y fa- cilidad para adquirirlos”.

Según la entidad, el establecimiento de alianzas estratégicas con bancos y otros comercializadores permite a las aseguradoras alcanzar más secto- res de la población a los cuales no podrían llegar con la forma tradicio- nal de colocación de seguros.

En ese sentido, -agrega- las socieda- des de seguros buscan diversifica- ción y crecimiento, lo cual hace que inversionistas extranjeros opten por participar en el mercado asegurador salvadoreño. “Esto queda evidencia- do con el porcentaje de participa- ción de grupos financieros internacionales en las aseguradoras del país que alcanza el 71%”, subraya la SSF.

La competencia ayuda

La competencia que se origina del interés que provoca el potencial del mercado de seguros en la región es vista de manera positiva por los ac- tores locales.

“Creo que es algo sumamente positivo para un mercado como el de Guatemala, ya que hay una pene- tración sumamente baja del sector en la economía guatemalteca. El que ingresen nuevos competidores muestra que hay interés y que se le ve potencial al mercado y el que haya competencia genera mayores retos para poder encontrar solucio- nes y llevar los productos y servicios que ofrecemos de manera más efi-

El arribo de capital extranjero a la región no registra una tendencia uniforme, pero sí evidente.

De las doce

empresas que

operan en Costa

Rica en cinco años

de apertura, sólo

dos son de capital

local.

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70

ciente a más personas”, señala Chris- tian Nolck, gerente de la división de Seguros y Fianzas de Seguros G&T de Guatemala.

Nolck destaca que: “Los nuevos jugadores que estamos viendo son empresas de mucha experiencia enfoca- da en el segmento de mercado alto”.

En Costa Rica, a cinco años de la apertura del mercado, el Instituto Nacional de Seguros (INS) ha con- seguido mejores resultados, según explica Leopoldo Peña, subdirector de mercadeo.

“Las nuevas condiciones del mercado y el proceso de revisión interna, ha permitido elevar los niveles de competitividad del INS”, explica.

En cuanto a la competencia, señala que esta genera “mejoras en la oferta y precios de productos para los asegurados, ampliación de servicios ligados a los seguros”. Además, fa- vorece la “experiencia de empresas aseguradoras en otros mercados que permiten diversificar la oferta de seguros y propician una mayor agilidad en los procesos de aseguramiento y reclamos”.

Mauricio Chávez, del Instituto Ni- caragüense de Seguros y Reasegu- ros (Iniser), también ve positiva la llegada de jugadores extra regiona- les. “Simplemente plantea nuevos desafíos, por cuanto nos estimula a mejorar y superarnos en beneficio de nuestros clientes y de la sociedad en su conjunto”, señala.

En El Salvador, con dos años de operación, se presenta la dominicana Aseguradora Vivir, la cual, a decir de Rommel Martínez, director general de la compañía en el país centroamericano, es líder en el mercado dominicano con una participación del 45%. “Somos más grandes que los cinco competidores que nos siguen sumados”, explica y añade que “la región centroamericana es una de las que quizá mayor nivel de crecimiento tendrá”.

Opina que la llegada de Vivir al mercado salvadoreño representa

más opciones para los asegurados y clientes y para los corredores.

Igualmente, considera positivo que otras empresas surgieran poco tiempo después de su llegada, por- que “contribuye a desarrollar esa cultura de aseguramiento que abso- lutamente no se ha dado en el país.

En la medida que haya más jugadores en el negocio, habrá mucha más gente propiciando y trabajan- do en el desarrollo de esa cultura de aseguramiento que es necesaria en la actualidad, siempre y cuando todo sea en el marco de una competencia sana”, concluye.n

Los datos oficiales arrojan que Nicaragua fue el mercado que más creció en primas (27%) y El Salvador el que menos lo hizo (-23%).

LA REGIÓN: Crecimiento de primas netas

Tasa de crecimiento 2012-2013 (datos a mayo 2013) 30.0%

20.0%

10.0%

0.0%

-10.0%

-20.0%

-30.0%

Nicaragua Panamá R. Dominicana Guatemala Costa Rica Honduras El Salvador Centroamérica

27.0%

10.0%

5.2% 5.2% 4.5%

-16.5%

-23.0%

4.4%

600.0 500.0 400.0 300.0 200.0 100.0 0.0

Panamá Costa Rica Guatemala R. Dominicana El Salvador Honduras Nicaragua 495

419

305 300

232

147

70

LA REGIÓN: Primas netas por país

Miles de US$ a mayo 2013

FUENTE: Superintendencias Financieras por país

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72

S

i hablamos en

términos de crecimiento, genera- ción de ingresos por primas, bajos y estables niveles de siniestralidad y mejores niveles de rentabilidad, el mercado de seguros de la región pasó la prueba un año más. Así lo muestran los niveles del 2012.

Muchas de las características observadas hasta el primer semestre del año pasado, tuvieron continuidad durante el segundo semestre, lo que terminó por consolidar y reafirmar lo observado en la industria de seguros de la región.

Como es común, no todos los países presentaron resultados pares. En algunos los resultados son mucho más alentadores, mientras que en otros el des- empeño de la industria es más de recuperación o precaución hacia el mediano plazo.

Al cierre de los primeros cinco meses del 2013, los ingresos por primas de toda la región totalizaron los US$1967 millones, mientras que para el mismo periodo del año anterior ese monto llegó a US$1885 millones. Es

decir, un crecimiento del 4,4% en tér- minos anuales. Este crecimiento fue impulsado por seguros de personas, vehículos e incendios.

A nivel de países, la mayor concen- tración de los ingresos por primas se encuentra en Costa Rica, Pana- má y República Dominicana. Pre- cisamente, estos dos últimos países

mantienen la mayor cantidad de compañías participantes en el mercado de seguros.

Además, se ha visto avances en la estabilidad de los índices de siniestralidad. En la mayoría de países la siniestralidad ha disminuido, lo que ha ayudado a ba- jar o mantener estable el índice de siniestralidad.

Países como El Salvador y Hon- duras han tenido mucha inci- dencia en este indicador gracias a que ha caído la siniestralidad en algunos rubros como robos, pero sobre todo por menor cantidad de fenómenos naturales de diversa índole.

La participación de aseguradoras extranjeras es parte importante de este mercado. En países como El Salvador se ha incrementado la presencia de compañías extranjeras en el últi- mo año, así como también en Costa Rica por su proceso de expansión iniciando en años recientes.

Pero sobre todo, se ha visto en la región un mayor número de com- pañías de seguros asociados a conglomerados financieros, comportamiento que antes no era tan común en la región.

Financieros al ruedo

Gran parte de las empresas de seguros en la región son extranjeras, y además, conglomerados financieros que entraron al juego.

LA región:

Las 5 aseguradoras con más ingresos

Ingresos por primas netas, en miles de US$ a mayo 2013

INS (CR) Assa Cía de Seguros Cía Int. De Seguros y Prev.

Seguros (PA) Universal (RD) Seguros (PA) Cred. Hip. Nal. (GU) 378 128

94 047 84 922 80 473 66 816

Cómo se distribuye el mercado?

Principales 5 aseguradoras según ingresos por primas, mayo 2013

?

INS (CR)

Assa Cía de Seguros (PA) Seguros Universal (RD) Cía Int. De Seguros (PA) Seguros El Roble (GU) Resto

64%

19%

5%

4%

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Empresas aseguradoras de

Centroamérica y República Dominicana

Con cierre a mayo 2013 en miles de US$ (dólares estadounidenses)

Empresa Aseguradora País

Ingreso Neto

por Primas Activo

Total Pasivo

Total Patrimonio Utilidad Neta May-13 Rank May-13 Rank May-13 Rank May-13 Rank May-13 Rank Instituto Nacional de Seguros CR 378,128 1 3,037,063 1 1,781,611 1 1,255,452 1 28,301 1 Assa Compañía de Seguros S.A PA 94,047 2 n.d. 77 n.d. 77 n.d. 77 n.d. 62

Seguros Universal, S. A. RD 84,922 3 n.d. 78 n.d. 78 n.d. 78 n.d. 63

Compañía Internacional de Seguros, S.A. PA 80,473 4 n.d. 79 n.d. 79 n.d. 79 n.d. 64 Seguros El Roble, S.A. GU 66,816 5 139,130 3 106,615 3 32,515 7 5,054 5

Mapfre, Panamá PA 66,634 6 n.d. 80 n.d. 80 n.d. 80 n.d. 65

Seguros G & T, S.A. GU 57,908 7 165,526 2 129,780 2 35,746 5 5,369 4 MAPFRE BHD Cía de Seguros, S. A. RD 45,681 8 n.d. 81 n.d. 81 n.d. 81 n.d. 66

Seguros Banreservas, S. A. RD 43,633 9 n.d. 82 n.d. 82 n.d. 82 n.d. 67

Assicurazioni Generali S.P.A. PA 43,070 10 n.d. 83 n.d. 83 n.d. 83 n.d. 68 Interamericana de Seguros, S.A. HN 40,424 11 83,361 11 53,492 11 29,869 8 1,464 17 Aseguradora General, S,A, GU 38,103 12 105,938 5 83,090 4 22,848 15 3,194 9 SISA Vida, S. A., Seguros de Personas ES 34,520 13 101,825 6 55,476 10 46,349 4 8,163 2 ASESUISA Vida, S. A., Seguros de Personas ES 34,164 14 53,959 17 37,616 16 16,343 24 1,778 14 Pan American Life Insurance de Panamá PA 33,312 15 n.d. 84 n.d. 84 n.d. 84 n.d. 69

Seguros Sura, S. A. RD 31,078 16 n.d. 85 n.d. 85 n.d. 85 n.d. 70

Aseguradora Ancon PA 30,015 17 n.d. 86 n.d. 86 n.d. 86 n.d. 71

La Colonial de Seguros, S. A. RD 29,798 18 n.d. 87 n.d. 87 n.d. 87 n.d. 72 La Centro Americana, S. A. ES 28,472 19 66,301 14 47,672 12 18,630 18 1,146 26 Aseguradora Agrícola Comercial, S. A. ES 26,247 20 61,543 15 37,476 17 24,068 13 610 34 Seguros Atlántida, S.A. HN 25,076 21 117,166 4 64,175 6 52,991 3 4,227 6 HSBC Seguros (Panamá), S.A. PA 22,841 22 n.d. 88 n.d. 88 n.d. 88 n.d. 73 Compañía de Seguros América, S.A. NI 21,180 23 43,010 26 34,189 20 8,821 42 571 36 Pan-American Life Insurance de Guatemala, Cía. de Seguros, S.A. GU 20,573 24 84,801 9 71,625 5 13,177 28 1,684 15 Mapfre Seguros Guatemala, S,A. GU 20,402 25 41,975 27 31,385 21 10,590 34 1,275 22 Aseguradora Suiza Salvadoreña, S.A. ES 19,110 26 56,498 16 28,470 22 28,028 9 3 61 Mapfre Seguros Honduras, S.A. HN 18,535 27 48,107 21 40,222 15 7,885 45 504 38 Seguros Universales, S.A. GU 18,253 28 47,683 22 34,654 19 13,029 29 1,040 28 Seguros Suramericana, S.A.A PA 17,969 29 n.d. 89 n.d. 89 n.d. 89 n.d. 74 Instituto Nicaragüense de Seguros y Reaseguros NI 17,622 30 86,808 8 62,893 8 23,915 14 3,274 8 Nacional de Seguros de Panamá y Centroamérica PA 16,901 31 n.d. 90 n.d. 90 n.d. 90 n.d. 75

74 Empresa

Aseguradora

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Aseguradora Rural, S.A. GU 16,778 32 52,142 18 24,757 25 27,384 10 5,734 3 Seguros e Inversiones, S. A. ES 15,167 33 101,202 7 44,020 13 57,182 2 2,970 10 ASSA Cía de Seguros, S.A. NI 14,864 34 28,056 33 21,584 27 6,472 48 384 42 Scotia Seguros, S. A. ES 14,732 35 43,332 25 16,685 32 26,647 11 3,307 7 Seguros y Prev. Cred. Hip. Nal. GU 13,344 36 45,063 24 26,944 23 18,119 21 2,608 11 Seguros Constitución, S. A. RD 13,079 37 n.d. 91 n.d. 91 n.d. 91 n.d. 76 AIG Vida, S.A. Seguros de Personas ES 12,716 38 13,686 47 4,779 52 8,907 41 271 47 PAN AMERICAN Life Insurance CR 12,711 39 19,741 40 10,393 40 9,348 37 2,022 12 ASSA Compañía de Seguros CR 12,525 40 32,315 29 20,510 29 11,805 31 -543 140 Seguros del País, S.A. HN 12,448 41 25,573 36 15,779 33 9,794 36 967 29 Seguros Bolívar Honduras, S.A.1 HN 12,278 42 76,609 12 43,278 14 33,330 6 947 30 Seguros Crefisa, S.A. HN 11,393 43 34,122 28 20,448 30 13,674 27 581 35 Empresa General de Seguros, S.A. PA 11,369 44 n.d. 92 n.d. 92 n.d. 92 n.d. 77 Seguros Lafise, S.A. NI 11,133 45 45,438 23 26,807 24 18,631 17 1,441 19 Pan American Life Insurance Company HN 11,094 46 83,629 10 62,878 9 20,751 16 1,205 24

Banesco Seguros, S. A. PA 10,884 47 n.d. 93 n.d. 93 n.d. 93 n.d. 78

PAN American Life, Inc. Co. (PALIC) ES 10,551 48 51,199 19 35,346 18 15,853 25 1,218 23 Seguros Agromercantil, S.A. GU 10,145 49 21,433 39 12,365 37 9,067 39 1,186 25 AIG Seguros, El Salvador, S.A. ES 9,968 50 29,707 32 11,368 38 18,339 20 79 56

Seguros Occidente, S.A. GU 9,073 51 72,885 13 63,750 7 9,135 38 59 57

Seguros FEDPA, S. A. PA 9,053 52 n.d. 94 n.d. 94 n.d. 94 n.d. 79

Scotia Seguros, S. A. RD 8,892 53 n.d. 95 n.d. 95 n.d. 95 n.d. 80

Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A. ES 8,790 54 29,974 31 13,580 35 16,393 23 1,640 16 MAPFRE Seguros Costa Rica CR 7,215 55 31,858 30 20,601 28 11,257 33 -540 139

AIG Seguros Panamá, S.A. PA 7,138 56 n.d. 96 n.d. 96 n.d. 96 n.d. 81

Worldwide Medical Assurance LTD. CORP. PA 7,088 57 n.d. 97 n.d. 97 n.d. 97 n.d. 82

Acerta Compañía de Seguros PA 6,907 58 n.d. 98 n.d. 98 n.d. 98 n.d. 83

Chartis Seguros de Guatemala, S.A. GU 6,853 59 24,024 38 13,695 34 10,329 35 -141 131

Seguros Worldwide, S. A. RD 6,559 60 n.d. 99 n.d. 99 n.d. 99 n.d. 84

Seguros Constitución, S.A. PA 6,353 61 n.d. 100 n.d. 100 n.d. 100 n.d. 85 La Monumental de Seguros, S. A. RD 6,324 62 n.d. 101 n.d. 101 n.d. 101 n.d. 86 Optima Compañía de Seguros PA 5,962 63 n.d. 102 n.d. 102 n.d. 102 n.d. 87

Seguros Pepin, S. A. RD 5,941 64 n.d. 103 n.d. 103 n.d. 103 n.d. 88

Seguros La Ceiba, S.A. GU 5,840 65 13,294 49 8,003 45 5,291 52 142 52

Seguros Cuscatlán de Honduras, S.A. HN 5,734 66 25,754 35 9,173 41 16,580 22 1,404 20 Columna Compañía de Seguros, S.A. GU 5,586 67 17,339 42 8,400 44 8,938 40 387 41 Seguros del Pacífico, S. A. ES 5,210 68 25,067 37 16,857 31 8,210 44 836 32

76 Empresa Aseguradora País

Ingreso Neto

Total Patrimonio Utilidad Neta May-13 Rank May-13 Rank May-13 Rank May-13 Rank May-13 Rank

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Aseguradora Global, S. A. PA 4,809 69 n.d. 104 n.d. 104 n.d. 104 n.d. 89 Mapfre Seguros Nicaragua, S.A. NI 4,769 70 15,688 45 10,407 39 5,281 54 304 46 Aseguradora del Istmo (ADISA) CR 4,528 71 18,675 41 12,739 36 5,936 50 153 50 Del Istmo Assurance Corp. PA 3,872 72 n.d. 105 n.d. 105 n.d. 105 n.d. 90 Afianzadora G&T, S.A. GU 3,609 73 15,564 46 8,958 43 6,606 47 1,994 13 La Floresta de Seguros y Vida PA 3,225 74 n.d. 106 n.d. 106 n.d. 106 n.d. 91 Qualitas Compañia de Seguros, S. A. ES 3,027 75 7,818 60 4,049 53 3,769 64 -161 133 Seguros Continental, S.A. HN 2,985 76 49,162 20 23,185 26 25,978 12 1,105 27 Cía Dominicana de Seguros, C. x A. RD 2,954 77 n.d. 107 n.d. 107 n.d. 107 n.d. 92 Aseguradora de los Trabajadores, S.A. GU 2,911 78 6,996 63 2,858 58 4,137 63 365 44 Pan American Life Insurance Company PA 2,871 79 n.d. 108 n.d. 108 n.d. 108 n.d. 93

Seguros Equidad, S.A. HN 2,764 80 13,300 48 4,967 51 8,333 43 529 37

Cooperativa Nacional de Seguros, Inc. RD 2,661 81 n.d. 109 n.d. 109 n.d. 109 n.d. 94

Seguros BBA Corp. PA 2,565 82 n.d. 110 n.d. 110 n.d. 110 n.d. 95

Seguro Lafise Honduras, S.A. HN 2,504 83 8,915 56 3,961 55 4,953 57 344 45

Multibank Seguros PA 2,464 84 n.d. 111 n.d. 111 n.d. 111 n.d. 96

La Central de Seguros y Fianzas, S. A. ES 2,391 85 27,542 34 9,112 42 18,430 19 1,453 18 Aseguradora Guatemalteca, S.A. GU 2,319 86 8,279 57 3,987 54 4,292 61 403 40 Aseguradora Fidelis, S.A. GU 2,019 87 11,376 52 5,377 50 5,999 49 743 33 Compañía de Seguros Patria, S. A. RD 1,929 88 n.d. 112 n.d. 112 n.d. 112 n.d. 97 Chartis Seguros Guatemala, S.A. Sucursal Honduras HN 1,905 89 10,811 54 6,018 49 4,794 58 -97 129 La Unión de Seguros, C x A RD 1,819 90 n.d. 113 n.d. 113 n.d. 113 n.d. 98 Seguros Futuro, A.C. de R.L. ES 1,811 91 7,912 59 3,699 56 4,212 62 376 43 Confederación del Canadá Dom. S. A. RD 1,760 92 n.d. 114 n.d. 114 n.d. 114 n.d. 99 Seguros La Internacional, S. A. RD 1,720 93 n.d. 115 n.d. 115 n.d. 115 n.d. 100 General de Seguros, S. A. RD 1,706 94 n.d. 116 n.d. 116 n.d. 116 n.d. 101 Angloamericana de Seguros, S. A. RD 1,699 95 n.d. 117 n.d. 117 n.d. 117 n.d. 102

Seguros del Magisterio CR 1,682 96 15,712 44 7,951 46 7,761 46 483 39

Quálitas Compañía de Seguros (Costa Rica) CR 1,681 97 7,937 58 2,652 59 5,285 53 -110 130

Sagicor Panamá PA 1,540 98 n.d. 118 n.d. 118 n.d. 118 n.d. 103

ASSA Vida, S. A., Seguros de Personas ES 1,458 99 2,052 71 1,022 66 1,029 72 -171 134 ASSA Compañía de Seguros, S. A. ES 1,383 100 3,677 68 1,705 63 1,972 68 -28 127 Aseguradora Vivir, S. A., Seguros de Personas ES 1,332 101 4,942 65 2,588 60 2,355 67 -1 126

ACE Seguros S. A. PA 1,302 102 n.d. 119 n.d. 119 n.d. 119 n.d. 104

Seguros Vivir, S. A. RD 1,300 103 n.d. 120 n.d. 120 n.d. 120 n.d. 105

Finanzas El Cred. Hip. Nal. GU 1,286 104 16,276 43 1,197 65 15,079 26 1,396 21

Aliado Seguros, S.A. PA 1,239 105 n.d. 121 n.d. 121 n.d. 121 n.d. 106

78 Empresa Aseguradora País

Ingreso Neto

8.5X11 A5_COUPE MyT.indd 1 3/1/13 11:33 AM

(9)

80

mercados & tendencias Julio - Agosto 2013

Cuna Mutual Insurance Society Dom. RD 1,196 106 n.d. 122 n.d. 122 n.d. 122 n.d. 107

Fianzas El Roble, S.A. GU 1,157 107 10,024 55 7,565 47 2,458 66 874 31

BMI Cía de Seguros, S. A. RD 1,141 108 n.d. 123 n.d. 123 n.d. 123 n.d. 108 Aseguradora Agropecuaria Dom. S. A. RD 1,007 109 n.d. 124 n.d. 124 n.d. 124 n.d. 109 La Comercial de Seguros, S. A. RD 894 110 n.d. 125 n.d. 125 n.d. 125 n.d. 110

Medisalud, S.A. PA 804 111 n.d. 126 n.d. 126 n.d. 126 n.d. 111

Afianzadora General, S.A. GU 724 112 11,216 53 6,250 48 4,966 56 124 53

Aseguradora Popular, S.A. ES 723 113 7,709 61 3,100 57 4,609 59 228 48

Eastern Pacific Insurance Company PA 634 114 n.d. 127 n.d. 127 n.d. 127 n.d. 112 Afianzadora Solidaria, S.A. GU 553 115 4,838 66 2,083 62 2,754 65 198 49 Atlantic Southern Insurance Company CR 473 116 6,207 64 374 70 5,833 51 -82 128 Best Meridian Insurance Company CR 461 117 7,431 62 2,280 61 5,151 55 -238 137

Autoseguro, S. A. RD 403 118 n.d. 128 n.d. 128 n.d. 128 n.d. 113

Fianzas de Occidente, S.A. GU 279 119 1,517 73 512 69 1,005 73 146 51

DHI Atlas, Cía de Seguros, S. A. RD 275 120 n.d. 129 n.d. 129 n.d. 129 n.d. 114 Atlantica Insurance, S. A. RD 254 121 n.d. 130 n.d. 130 n.d. 130 n.d. 115 Corporación de Fianzas Confianza, S.A. GU 239 122 2,264 70 639 68 1,625 69 89 55 Amigos Compañía de Seguros, S. A. RD 232 123 n.d. 131 n.d. 131 n.d. 131 n.d. 116 Progreso S.A.Seguros de Personas ES 196 124 2,516 69 1,694 64 822 75 -143 132

Seguros APS, S.R.L. RD 163 125 n.d. 132 n.d. 132 n.d. 132 n.d. 117

BMI Compañía de Seguros Guatemala, S.A. GU 152 126 1,875 72 810 67 1,065 71 -233 136

Afianzadora Guatemalteca, S.A. GU 112 127 1,159 74 298 71 861 74 37 58

S.D.S. De Seguros RD 102 128 n.d. 133 n.d. 133 n.d. 133 n.d. 118

Seguros Confianza, S.A. PA 89 129 n.d. 134 n.d. 134 n.d. 134 n.d. 119

Seguros Bolívar Aseguradora Mixta CR 64 130 12,606 50 250 72 12,356 30 -173 135

Seguros Cibao, S. A. RD 29 131 n.d. 135 n.d. 135 n.d. 135 n.d. 120

BUPA Ins. Company Dominicana RD 25 132 n.d. 136 n.d. 136 n.d. 136 n.d. 121 Vivir Compañía de Seguros, S.A. PA 20 133 n.d. 137 n.d. 137 n.d. 137 n.d. 122 Aseguradora Sagicor Costa Rica CR 17 134 11,734 51 108 73 11,626 32 -260 138

Seguros Alianza, S.A. GU 0 137 4,411 67 41 74 4,370 60 110 54

Davivienda Vida Seguros, S. A., Seguros de Personas ES 0 140 1,117 75 4 75 1,113 70 5 59

Afianzadora de la Nación, S.A. GU 0 138 285 76 2 76 283 76 4 60

Segna, Compañía de Seguros RD 0 135 n.d. 138 n.d. 138 n.d. 138 n.d. 123 Magna Cía. de Seguros, S. A. RD 0 136 n.d. 139 n.d. 139 n.d. 139 n.d. 124

Chartis Fianzas Guatemala, S.A. GU 0 139 0 140 0 140 0 140 0 125

FUenTe: elaboración propia con información consolidada de estados Financieros de: Superintendencia de Bancos de guatemala; Comisión nacional de Bancos y Segu- ros de Honduras; Superintendencia del Sistema Financiero de el Salvador; Superintendencia de Bancos y otras instituciones fianncieras de nicaragua; Superintendencia de Seguros de Costa rica; Superintendencia de Seguros y reaseguros de Panamá; Superintendencia de Seguros de la república Dominicana.

* Para los casos de república Dominicana y Panamá solo fueron proporcionados los datos de ingresos netos por primas

80 Empresa Aseguradora País

Ingreso Neto

(10)

A

l finalizar el 2012 la situación de las empresas aseguradoras mejoró considerablemente en relación con los resultados que se venían presentando hasta el primer semestre. Aun así, no superaron las expectativas del sector. La industria logró incremen- tar sus utilidades netas en un 11%

con respecto al año previo.

Las primas netas generadas por las compañías aseguradoras disminu- yeron 1,3% respecto al 2011, principalmente por la reducción de más del 16% en las primas netas del ramo de accidentes y enfermeda- des, especialmente, del renglón de salud y hospitalización. Sin embargo, las primas del ramo de daños y vida aumentaron 4,5% y 2,6%, respectivamente.

La siniestralidad durante el 2012 de las compañías se incrementó casi 5% con respecto a lo observado en el 2011. Este aumento en el índice de siniestralidad se debió al monto de los siniestros atendidos, principalmente en las diferentes áreas de salud y hospitalización.

Terminados los primeros cinco meses del presente año, las primas

netas de las empresas ascendieron a US$305 millones, cifra mayor en US$15 millones al monto de primas registrado un año antes, es decir, un 5,2% de aumento en relación con el mismo período del año anterior.

Este incremento se debe al mayor número de primas en los ramos de caución en aspectos relacionados a temas administrativos gubernamen- tales y en los ramos de vida, espe- cíficamente en los planes de seguro colectivos.

Como resultado de la recuperación del sector y del aumento de las primas de seguros se ha registrado algunos pequeños cambios en la estructura de estas.

Hace un año, estos dos tipos de seguros se mantenían como los de mayor participación de mercado.

Sin embargo, sus porcentajes eran levemente inferiores a los registra- dos en la actualidad. Por el contrario, en el ramo de daños, producto de la disminución de primas, regis- tró una reducción de su participa- ción en medio punto porcentual.

El costo total de siniestros para las aseguradoras disminuyó en apro- ximadamente US$70 millones. Al considerar la variación de las primas netas, el índice de siniestralidad dis-

minuyó más de 4% para ubicarse por encima del 34%. La reducción del total de siniestros, que incidió en la disminución del índice de siniestralidad, se produjo especialmente en seguros de daños y en los de caución, específicamente en los rubros de robo y hurto y aspectos administrativos ante particulares.

En el 2013 las utilidades han con- tinuado creciendo de forma sostenida, lo que reafirma el buen crecimiento observado a finales del año pasado. Las empresas aseguradoras en conjunto obtuvieron al mes de mayo utilidades netas por US$34 millones, cifra que prácticamente es el doble de las utilidades obtenidas durante el mismo periodo del año anterior.

Mientras el mercado de los seguros en Guatemala siga recuperándose y creciendo de forma sostenida y au- menten las perspectivas de genera- ción de nuevos negocios en el 2013, la rentabilidad del sector puede llegar a mejorar considerablemente.

Se espera que para lo que resta del 2013 la situación de la industria continúe mejorando. Los malos momentos que vivió el sector el año pasado parecen haber quedado atrás.

El mercado respira

Las utilidades volvieron a crecer, al igual que las primas por seguros, y bajaron los índices de siniestralidad.

Son buenas noticias.

81

www.revistamyt.com mercados & tendencias

(11)

82

S

i hablamos de creci-

miento de la produc- ción de ingresos por primas, estabilidad de los índices de siniestralidad en los diferentes ramos, incrementos de las utilidades netas, reservas técnicas, así como aumentos de las tasas de rentabilidad del sector, pode- mos concluir que el 2012 fue fa- vorable para el sector de seguros hondureño.

La industria en su conjunto alcan- zó un crecimiento interanual de 10,7% a finales del año anterior, gracias a un incremento en sus ingresos por concepto de primas por un monto de US$33 millones con respecto al mismo periodo de 2011, obteniendo ingresos totales de US$338 millones en primas.

Este aumento estuvo determinado principalmente por el mayor volumen en la facturación de seguros en los ramos de daños y vida por US$15 y US$11 millones, respectivamente. Es importante mencio- nar que el 75% de las primas generadas continuaron concentradas en cinco compañías aseguradoras que tradicionalmente registran la mayor participación de mercado.

La mayor concentración de primas se mantuvo en los ramos de daños, que concentran el 52,5% del total con montos superiores a los US$177 millones. El ramo con mayor cuota de mercado en cuanto a primas generadas resultó ser incendio y líneas aliadas con un total de US$76 millones, seguido por vida colectivo con US$71 millones y en tercer lugar el rubro de vehículos automotores con US$58 millones. Estos rubros anteriores representaron el 61% del total de primas de la industria.

El monto se siniestros totales supe- ró los US$163 millones que representaron un incremento superior al 10% en comparación a lo observado durante el 2011 y muy similar al crecimiento observado en las primas netas. La siniestralidad reteni- da resultante fue de 51,7%, que se mantuvo básicamente sin variación respecto a la siniestralidad del año anterior.

Por otra parte, las utilidades del sector sumaron US$43 millones y refle- jaron un crecimiento del 20%. Este alto crecimiento de las utilidades se debió al mayor volumen de ingresos observados producto del incremento de las primas, liberación de reservas técnicas y por los rendimientos ge-

nerados en las distintas operaciones de inversión financiera que realiza- ron las aseguradoras.

Otros indicadores reflejan una tasa de rentabilidad sobre primas del 12,9%, el índice de primas por cobrar del sector fue de 23,4%, los ingresos financieros sobre primas resultaron de 9,3%, el ingreso financiero sobre utilidad resultó de 72,7%, la solidez del sector se consolidó en una tasa del 41,1% y el índice de eficiencia administrativa fue de 15,3%.

La situación de buen desempeño del sector asegurador vivida durante el año pasado, ha dado algunos pasos de retroceso durante el 2013.

Los niveles de rentabilidad han disminuido levemente, sin embargo, el sector continúa mostrando signos de solvencia y estabilidad. El aspecto negativo ha sido la generación de ingresos por primas que ha disminuido un 16,5% en los primeros cinco meses del presente año.

El saldo de primas netas fue de US$147 millones, mientras que para el mismo periodo del año anterior el mercado había contabilizado ingresos por primas superiores a los US$176 millones. A pesar de este retroceso, las perspectivas de las com- pañías son muy alentadoras.

Repunte

casi seguro

HOnDUrAS

Pese a que los niveles de rentabilidad se redujeron

ligeramente este 2013, las expectativas del sector

continúan alentadoras.

(12)

84 Reyes de

los altibajos

Esta industria de seguros ha pasado por períodos de crecimiento, estancamiento y decrecimiento, incluso en un mismo año.

L

a situación que se había observado hasta el primer semestre del 2012 se logró revertir de forma parcial y el sector asegurador paso de un estancamiento a un crecimiento, para cerrar el año con un aumento de los ingresos por primas superior al 7%.

Este giro en el desempeño de la industria fue bien recibido por todas las empresas participantes de este mercado, las cuales auguraban perspectivas poco alentadoras a inicios del 2012 y que se habían reafirmado luego del estancamiento hasta antes del primer semestre del año pasado.

Las primas netas fueron equivalentes a US$533 millones, donde sobresa- lieron los ramos de seguros de vida, incendio y líneas aliadas. Estos ramos representaron la mayor cantidad de ingresos por primas en la industria salvadoreña.

Otros ramos como, por ejemplo, seguros generales, previsionales, automotores y accidentes y enferme- dades también presentaron tasas de crecimiento importantes que ayuda- ron al crecimiento de los ingresos por primas durante el año pasado.

Una característica del mercado de seguros salvadoreño y que se mantuvo presente en el 2012 fue la alta participación de empresas de capital extranjero. En este mercado com- puesto por 21 compañías, cerca del 80% del total de primas emitidas son generadas por empresas que tienen dentro de su estructura corporativa una participación de grupos financieros o aseguradoras internacionales.

La siniestralidad se mantuvo en niveles relativamente estables cercanos al 50%, muy similar a los niveles históricamente observados en esta industria. Los factores que explican esta estabilidad de la siniestralidad se asocian al aumento de 10% que presentó los siniestros del ramo de automóviles, que se ubicó por encima del 60%.

Durante el 2013 el sector de nuevo ha mostrado señales de bajo desem- peño. El camino que se había recu- perado en el segundo semestre del año anterior parece haberse perdido nuevamente. Los principales indicadores de crecimiento señalan un retroceso al menos hasta el pasado mes de mayo.

El crecimiento de los ingresos por primas netas presentó un claro re-

troceso. Al mes de mayo los ingresos por primas retrocedieron un 23%

luego de que los dos años previos el crecimiento de las primas apenas llegaba al 0,5%.

Los reiterados altibajos del desem- peño del sector no dejan de llamar la atención. En los últimos años esta industria ha pasado por períodos de crecimiento, estancamiento y decrecimiento incluso en un mismo año.

Es un sector que le cuesta mucho crecer de forma sostenida en térmi- nos de generación de primas, pero que en otras aéreas propias del negocio, como lo operativo y financiero, sí presenta resultados muy favorables.

Para los próximos meses se espera que el sector presente una relativa estabilidad, amparado por los buenos resultados operativos y financieros. Otros indicadores de muy bueno desempeño han sido su solidez patrimonial y su holgada posición de liquidez, los cuales se espera que continúen mostrando buenos resultados. Sin embargo, el gran reto para este sector está en poder lograr consolidar el crecimiento de los ingresos que se generan por concepto de la venta de primas de seguros.

(13)

86 Números blindados

El crecimiento del negocio de los seguros en Nicaragua

mantiene un ritmo sostenido y ha soportado duros periodos de crisis internacionales.

niCArAgUA

L

a industria aseguradora de Nicaragua apro- vechó el año pasado las oportunidades de crecimiento por las que pasó la economía.

Pese a ser el país que más creció en términos relativos, el mercado ni- caragüense todavía está lejos de ser protagonista en la región, pues su limitado tamaño en cuanto al nú- mero de participantes lo convierten en el más pequeño. Todo el sector asegurador de Nicaragua apenas representa el 4% del total de mercado de Centroamérica y Repúbli- ca Dominicana.

En el 2012 las primas totales generadas por las compañías crecieron un 12% y sumaron un total de US$138 millones. Los seguros con el mayor grado de concentración correspondieron a los rubros de incendios, autos y líneas aliadas.

El crecimiento observado de las primas ayudó a que la siniestralidad mejorara hacia finales del año pasado, lo que reafirma su buen desempeño durante prácticamen- te todo el 2012 y se ha manteni- do como una de las más bajas de Centroamérica.

Los mayores siniestros ocurrieron en el rubro de automóviles, donde se concentró el 50% del total de siniestros ocurridos.

En el 2012 uno de los avances más significativos de la industria fue el aumento de la participación de más compañías aseguradoras privadas.

Para el 2013 el sector ha manteni- do un buen desempeño por cuarto año consecutivo, incluso ha mejo- rado en muchos de los indicadores observados durante el año pasado.

Los ingresos generados por primas fueron de US$70 millones, lo que representa un crecimiento de 27%

en los primeros cinco meses del presente año.

El crecimiento del negocio de los seguros en Nicaragua ha ido en aumento y mantiene un ritmo sostenido que ha soportado duros periodos de crisis económicas internacionales.

Este año, específicamente, el mercado experimenta un importante crecimiento en los seguros de vida, gracias a los incrementos en los seguros de personas y daños generales.

Estos dos rubros crecieron en los primeros cinco meses a tasas supe-

riores al 12% e incrementaron su porcentaje de participación dentro de la estructura de los ingresos generados por la venta de primas netas. Esto ha beneficiado al porta- folio de primas de la industria con una mayor diversificación del ries- go, dada la alta concentración que sigue presentando el rubro de seguros de daños.

En concordancia con el tamaño de este mercado, los niveles de rentabilidad son adecuados gracias al buen desempeño de la siniestralidad. Sin embargo, para el resto del 2013 la rentabilidad puede mejorarse si se logra una mayor eficiencia operati- va que incremente el rendimiento sobre activos y patrimonio.

No se espera cambios significativos en el comportamiento del sector para el segundo semestre del presente año. La tendencia de crecimiento de las primas, menores niveles de siniestralidad e incrementos de los rendimientos de la industria continuarán presentes en este mercado que, a pesar de ser el más pequeño de la región, sigue demostrando que es renta- ble y atractivo para inversionistas extranjeros.

(14)

87

www.revistamyt.com mercados & tendencias

E

l 2012 fue para el mer-

cado se seguros costarricense un año de sa- ludable crecimiento en cuanto al número de empresas participantes y a la cantidad de primas netas emitidas.

Las primas directas totales alcanzaron los US$928 millones en el 2012, de los cuales el 69% equivalente a US$640 millones y correspondió a seguros voluntarios que presentaron un aumento del 12% durante el año pasado. Este incremento se considera aceptable si se toma en cuenta que un año antes este tipo de seguros ha- bía crecido únicamente un 5%.

Durante el 2012 la colocación de nuevas pólizas, en especial las perte- necientes al ramo de seguros personales, fue la que tuvo el mayor incremento, con un 36%, mientras que la línea de seguros generales aumentó en 16%. Estos aumentos propiciaron que los ingresos por primas en térmi- nos reales mostraran una tendencia creciente durante el último bienio.

La estructura del mercado, de acuerdo con los ingresos por primas, len- tamente se ha ido ajustando según las exigencias y el incremento de la

competitividad del mercado de seguros. A diciembre del 2012 el Instituto Nacional de Seguros (INS) contaba con un 92% de participación, seguido por ASSA con un 3,3%; MAPFRE con 2,0%; y Pan American con 1,1%.

La categoría de seguros generales es la de mayor peso relativo en el mercado de seguros costarricense. Lo anterior dado que para este sector el rompimiento del monopolio conlle- vó una significativa competencia de precios y un decrecimiento real cuya recuperación no se dio totalmente durante el 2012.

En cuanto a la siniestralidad, los cuatro ramos de seguros que mayor volumen de primas generan como auto- móviles, incendios, vida y accidentes y salud, fueron los que demandaron mayor pago absoluto por siniestros.

La situación del mercado en los primeros cinco meses del 2013 ha sido un poco distinta con respecto al des- empeño del sector asegurador al cierre del año pasado. Las primas netas totales acumuladas alcanzaron los US$419 millones para un incremen- to del 4,5%, el cual es muy bajo si se compara con los dos años anteriores cuando el crecimiento de las primas fue del 17% y 19%, respectivamente.

Todas las categorías de seguros experimentaron una disminución en su crecimiento: los seguros personales decrecieron un 5% luego de presentar dos años de incrementos superiores al 40%. La desaceleración en términos reales se presentó en los cuatro principales ramos generado- res de primas, pero fue más grave en el ramo de accidentes y salud. Este ramo redujo su contribución con respecto al total, mientras que los tres ramos restantes mantuvieron su participación.

Otros tipos de seguros, como los asociados a las pérdidas pecuniarias y otros daños a los bienes como pro- tección a maquinaria, equipo y tarje- tas, sí mostraron resultados positivos tanto en montos absolutos, crecimiento y participación de mercado y fueron el elemento dinamizador del sector asegurador durante los primeros cinco meses del 2013.

Para lo que resta del presente año y dado el reciente comportamiento de la economía costarricense caracte- rizada por una desaceleración en el ritmo de actividad económica, junto con altos niveles de inflación, el mercado asegurador mantiene sus perspectivas cautelosas de crecimiento.

Sigilosos y cautos

La desaceleración en el ritmo de actividad económica,

junto con la alta inflación mantienen cauteloso al

mercado en cuanto a perspectivas.

(15)

88 Dinamismo asegurador

Treinta empresas concentran en sus cinco compañías más

grandes casi el 50% del mercado en cuanto a ingresos por primas.

PAnAMÁ

P

anamá sigue presen-

tando el mercado de seguros más grande la región centroamericana y a su vez el del mayor penetración con un 3,4% del producto interno bruto.

El resto del mercado, conformado por veinticinco compañías, se repar- te el restante 50% que hasta mayo pasado ascendía a US$254 millones por concepto de ingresos por primas.

La situación del mercado asegurador panameño durante el 2013 ha sido buena. Al menos en términos de in-

gresos por primas, los resultados al mes de mayo superan los obtenidos en el mismo periodo del año anterior.

El monto total de primas suscritas por las empresas de seguros superó los US$495 millones, lo que representa un crecimiento del 10% con respec- to al monto generado en el mismo periodo del año anterior.

Dentro de la estructura de las primas suscritas por tipo de ramo de seguro, el que presentó mayor crecimiento fue el seguro individual con un 20%

de crecimiento, seguido por los seguros de accidentes personales, salud,

colectivo de vida e incendio. Todos estos ramos crecieron a tasas superiores al 10% En cuanto a los siniestros, el total alcanzado al mes de mayo del presente año fue de US$218 millones, mientras que en el 2012 el mon- to rondaba los US$149 millones. Esto significo un crecimiento en términos interanuales del 46%.

El bueno momento por el que pasa la economía panameña es un factor positivo adicional para que el sector asegurador siga mostrando tan buenos resultados como los observados hasta el momento.

Concentrado y sólido

La industria de seguros dominicana continúa como un mercado muy concentrado en pocas compañías.

reP. DOMiniCAnA

L

a desactualizada y poca información que está a disposición del público hace difícil poder hablar del mercado de seguros en República Domini- cana. No se dispone de estados financieros ni indicadores de seguros para poder seguir el pulso a esta industria.

Únicamente se tiene información ac- tualizada sobre las primas cobradas por las compañías participantes.

La información preliminar disponi- ble al mes de mayo del 2013 señala que la emisión de primas netas en los primeros seis meses del 2013 al-

canzó los US$300 millones, lo que representa un crecimiento del 5,24%

respecto al mismo periodo del año anterior.

Si bien es cierto, este mercado es considerado como uno de los más dinámicos y competitivos de la re- gión, en los últimos años el crecimiento se ha venido desacelerando paulatinamente.

Hace exactamente un año, en mayo del 2012, los ingresos por primas ha- bían superado los US$310 millones, equivalentes a un 12% de incremen- to, es decir, si lo comparamos con las cifras más actuales, el crecimiento de

las primas prácticamente se ha redu- cido a la mitad.

La industria de seguros dominicana continúa siendo un mercado muy concentrado en pocas compañías. El total de empresas participantes son 33, de las cuales diez concentran más del 92% del total de ingresos generados por primas.

De las primas totales generadas por ramo de seguro, la categoría de seguros de vida y seguros generales son los rubros de mayor importancia, sobre todo los seguros de incendios y vehículos ligados a los seguros generales, principalmente.

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oy, cinco años des-

pués de que Costa Rica dijo sí al ingreso de competidores en su mercado de seguros, el escenario ha cambiado, los consumidores son más exigentes y críticos, los precios de los servicios han bajado y existe una fascinación por los productos novedosos.

Para los oferentes de servicios como Aseguradora Sagicor es evidente que la apertura trajo consigo beneficios y mejoras a la hora de adquirir un seguro para los usuarios, ya que el ingreso de nuevas empresas hizo que la eficiencia y la calidad tuvieran un papel más protagónico al momento de deci- dir sobre alguna aseguradora, lo que a su vez implica un mayor esfuerzo para cumplir las expectativas del cliente.

Ese comportamiento se ve reflejado en primas y deducibles más bajos, mayor variedad de servicios que permiten a los consumidores obtener un producto acorde a sus necesidades, mejor calidad de servicio y menores tiempos de respuesta, según reconoce la Aseguradora.

Actualmente Sagicor cuenta con tres productos aprobados para el mercado costarricense el Seguro Colectivo de Protección Crediticia, el Seguro Co- lectivo de Vida y el Seguro de Protec- ción al Tarjetahabiente, todos disponi- bles en dólares y colones.

“En Sagicor creemos en la innovación como mecanismo para darle valor agregado a nuestros productos y así diferenciarnos frente consumidores que serán más exigentes con la evolu- ción de esta industria en el país” dicta su filosofía.

Desde su llegada al país centroamericano esta compañía de seguros dice haber tenido un crecimiento constan- te, y esperan que tras su aprobación a finales del mes de febrero, logren alcanzar su punto de equilibrio operativo antes del final del año, ya que tiene altas expectativas de crecimien- to para este segundo semestre.

A nivel de cifras, la proyección de la empresa es cerrar este primer año con una colocación de US$500 000 en primas, y lograr captar en cinco años un 5% del mercado costarricense. Además para el 2014 esperan tener un crecimiento de 200% ó 300%

en primas, al tener una posición algo más agresiva frente el mercado.

Sin embargo, la empresa reconoce que una vez que cuenten con la aprobación de este primer bloque de servicios, pasará a una segunda etapa para abrir mercados nuevos en lugar de atacar segmentos ya existentes.

La empresa reconoce que no es un tarea fácil, dado que la exigencia del consumidor obliga a las aseguradoras a cumplir y no solo diferenciarse en el Servicio al Cliente sino, en aspectos como los productos, la identidad, la

solidez financiera, madures, confia- bilidad, la ética, consejos y servicios y claramente el costo de las primas y los beneficios que obtiene.

“Creemos que datos como el respal- dado y solidez financiera que el Gru- po Sagicor ha demostrado en sus 170 años de experiencia en el ámbito de seguros internacional son una buena noticia para el mercado costarricense. Cuando la gente ve una empresa con las calificaciones internacionales de “A” y “BBB” y que vienen al país a hacer las cosas bien, se llevan una grata sorpresa”.

En Costa Rica los seguros más deman- dados en este momento son los de daños (o seguros generales) con casi un 50% del mercado, con un alza de un 10,5% entre el periodo del 2012 y 2011, según la Superintendencia General de Seguros, y probablemente este seguirán creciendo con forme se vaya consolidando la cultura de seguros en el país, apunta la aseguradora.

Ambición de mercado

La aseguradora Sagicor proyecta cerrar este primer año con una colocación de US$500 mil en primas, y lograr en

5 años captar un 5% del mercado costarricense.

Carlos Ortiz Z, gerente general Sagicor Costa rica

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