Presentación Trimestral 1T. SURA Asset Management

(1)

Presentación

Trimestral 1T

(2)

SURA ASSET MANAGEMENT ₂

AGENDA

Sura Asset Management:

Presencia en Latinoamérica

Desempeño financiero y cifras de mercado

Desempeño de las Inversiones

Temas adicionales

(3)

SURA ASSET

MANAGEMENT

AUM:

USD 25,861 MILLONES

Market share:

14.6% (Posición 3)

Clientes

: 6.4 MILLONES

Colaboradores:

2,964

EBITDA:

USD 33.8 MILLONES

MÉXICO

AUM:

USD 24,132 MILLONES

Market share:

36.6% (Posición 2)

Clientes:

5.6 MILLONES

Colaboradores

: 1,914

**EBITDA*:**

USD 31.3 MILLONES

del patrimonio

URUGUAY

AUM:

USD 36,013 MILLONES

Market share:

19.8%

(Posición 4)

Clientes:

1.9 MILLONES

Colaboradores:

2,498

EBITDA:

USD 32.2 MILLONES

CHILE

PERÚ

AUM

: USD 16,988 MILLONES

Market share:

40.3%

(Posición 1)

Clientes

: 2.1 MILLONES

Colaboradores

: 1,250

EBITDA:

USD 26.6 MILLONES

COLOMBIA

AUM

:

USD 1,953 MILLONES

Market share:

17.9%

(Posición 2)

Clientes:

323 MIL

Colaboradores:

145 EBITDA

: USD 3.5 MILLONES

del patrimonio

EL SALVADOR

AUM:

USD 4,115 MILLONES

Market share:

47.0% (Posición 2)

Clientes:

1.5 MILLONES

Colaboradores

: 331

**EBITDA*:**

USD 5.5 MILLONES

AUM:

USD 109,063 MILLONES

Market share

: 22.8% (Posición 1)

Clientes:

17.8 MILLONES

Colaboradores:

9,172

EBITDA:

96.5 MILLONES

Cifras en millones de dólares a marzo 2016

Clientes y AuM incluyen a AFP Protección y AFP Crecer, entidades no consolidadas por SURA AM. *Corresponde al ebitda total de AFP Protección y AFP Crecer, entidades no consolidadas por SURA AM. La contribución al ebitda de SURA AM de AFP Protección fue de USD 7.4 millones, la cual corresponde al método de participación.

(4)

Santiago de Chile

DESEMPEÑO FINANCIERO Y

CIFRAS DE MERCADO

(5)

SURA ASSET MANAGEMENT ₅

162.5

198.4

0.0 50. 0 100.0 150.0 200.0 250.0

MAR 16

MAR 15

SURA ASSET MANAGEMENT

CIFRAS CONSOLIDADAS

5 MARGEN

TOTAL DE

SEGUROS

UTILIDAD

NETA

I

NGRESOS

OPERACIONALES POR

ADMINISTRACION DE FONDOS Y

PENSIONES

35.8

29.6

0.0 5.0 10. 0 15. 0 20. 0 25. 0 30. 0 35. 0 40. 0

MAR 16

MAR 15

39.2 25.2 0.0 5.0 10. 0 15. 0 20. 0 25. 0 30. 0 35. 0 40. 0 45. 0

MAR 16

MAR 15

135.6 155.8 125.0 130.0 135.0 140.0 145.0 150.0 155.0 160.0

MAR 16

MAR 15

GASTOS

OPERACIONALES

(6)

SURA ASSET MANAGEMENT ₆

SURA ASSET MANAGEMENT

Estado de Resultados Integrales

6

MAR 16 MAR 15 % Var

%Var Ex - efectos

cambiarios Ingresos por comisiones y honorarios 149.2 168.1 -11.2% 3.2% Otros ingresos por inversiones 2.2 0.6 289.4% 337.5% Otras ganancias y pérdidas a valor razonable 0.0 1.7 -98.9% -98.7% Ingresos por encaje 2.2 17.7 -87.8% -86.1% Ingreso (gasto) por método de participación 8.5 7.7 11.0% 43.0% Otros ingresos operacionales 0.4 2.7 -86.4% -84.6% Ingresos Operacionales por adminsitración de Fondos y

Pensiones 162.5 198.4 -18.1% -4.7%

Primas brutas 221.4 201.0 10.1% 25.6% Primas cedidas a reaseguradoras (6.0) (4.0) 51.3% 79.2%

Primas netas 215.4 197.1 9.3% 24.6%

Ingresos por inversiones que respaldan reservas de seguros 42.9 40.7 5.4% 20.1% Ganancias y pérdidas a valor razonable de inversiones que

respalda reservas de seguros 8.4 19.3 -56.2% -50.8% Reclamaciones (72.4) (63.6) 13.8% 29.8% Movimiento de reservas primas (158.6) (163.9) -3.2% 10.2% Margen total de seguros 35.8 29.6 20.9% 37.0%

-Gastos operacionales de ventas (40.8) (37.1) 9.8% 27.4% Gastos operacionales y administrativos (77.5) (92.8) -16.5% -2.8% Impuesto al patrimonio (17.4) (25.8) -32.8% -11.6% Total gastos operacionales (135.6) (155.8) -12.9% 3.3%

198.2

228.0 -13.0% 0.8% Utilidad operativa 62.6 72.2 -13.3% -4.2% Ingresos financieros 2.0 1.8 14.0% 36.7% Gastos financieros (11.3) (10.4) 7.9% 17.8% (Gasto) ingreso por derivados financieros 6.6 (9.0) -173.3% -196.5% (Gasto) ingreso por diferencia en cambio 4.5 (8.3) -155.0% -177.7%

Utilidad (pérdida) antes del impuesto de renta por operaciones continuadas 64.5 46.3 39.4% 44.8% Impuesto de renta (23.1) (19.0) 21.8% 46.0% Utilidad (pérdida) neta del ejercicio 41.4 27.3 51.6% 44.2%

Atribuible a:

Participación controladora 39.2 25.2 55.3% 47.1% Participaciones no controladoras 2.2 2.1 6.2% 6.2%

(7)

SURA ASSET MANAGEMENT ₇

SURA ASSET MANAGEMENT

Utilidad recurrente y Ebitda

7

Cifras en millones de dólares

UTILIDAD RECURRENTE MAR 16 MAR 15 % Var

Resultado neto IFRS recurrente 39.2 25.2 55.3% 47.1%

Ajustes por gastos no-recurrentes 0.0%

Impuesto a la riqueza SUAM Colombia 17.4 25.8 -33% -11.6%

Impacto del Impuesto a la riqueza en el

metodo de Protección 1.9 2.8 -32% -11.2%

Resultado neto IFRS recurrente 58.5 53.9 8.5% 20.7% Partidas no caja

Amortizacion Intangible (ING e Invita) 9.1 13.6 -33.2% -22.4%

Impuesto diferido intangibles (ING e Invita) (2.5) (13.8) -82.2% -79.8%

Amortización de Intangibles (Horizonte) 1.7 2.0 -14.3% Impuestos diferidos Intangibles (Horizonte) (0.5) (0.6) -14.3%

Ingreso (gasto) diferencia en cambio (4.5) 8.3 -155.0% -177.7%

Ingreso (gasto) derivados financieros (6.6) 9.0 -173.3% -196.5% Utilidad neta después de partidas no

recurrentes y no caja 55.2 72.4 -23.8% -11.0%

Rendimiento encaje 2.2 17.7 -87.8% -86.1%

Utilidad neta después de partidas no

recurrentes y no caja - SIN ENCAJE 53.0 54.7 -3.1% 14.3% RESULTADOS YTD

TIPO DE CAMBIO REAL % Var Ex.-Efectos

Cambiarios

EBITDA

MAR 16

MAR 15

% Var

Ex.-Efectos

Cambiarios

Resultado antes de Interés minoritario

41.4

27.3 51.6%

44.2%

+Depreciaciones, Amortización

15.1

19.5 -22.7%

-10.6%

+ Gastos financieros

10.6

9.8 8.3%

18.0%

+/- Ingreso (gasto)Diferencia en cambio ingreso

(4.5)

8.3 -155.0%

-177.7%

+/- Ingreso (gasto) derivados financieros

(6.6)

9.0 -173.3%

-196.5%

+ Impuestos de renta

23.1

19.0 21.8%

46.0%

=+Impuesto a la riqueza

17.4

25.8 -32.8%

-11.6%

EBITDA consolidado

96.5

118.8 -18.8%

-6.2%

(8)

SURA ASSET MANAGEMENT ₈

SURA ASSET MANAGEMENT

BALANCE

8

MAR 16 DIC 15 Var%

ACTIVO

Activos financieros 4,485.3 4,278.1 4.8%

Goodwill 1,357.3 1,313.2 3.4%

Otros activos intangibles 962.5 927.4 3.8% Inversiones en entidades vinculadas 335.1 336.2 -0.3% Propiedades de inversión 306.3 238.3 28.5%

Cuentas por cobrar 245.3 202.0 21.4%

Costos de adquisición diferidos (DAC) 188.1 184.6 1.9% Efectivo y equivalentes de efectivo 258.6 134.6 92.1% Activo por impuesto diferido 75.9 78.7 -3.6% Impuesto corriente 68.3 48.1 41.9%

Activos fijos 64.6 62.6 3.1%

Activo financiero por operaciones de cobertura 48.3 20.0 141.6% Activos por contratos de reaseguros 17.8 16.2 9.8%

Otros activos 22.5 19.2 17.2%

TOTAL ACTIVO 8,435.8 7,859 7.3%

PASIVO

Reservas técnicas 3,712.5 3,414.4 8.7%

Bonos emitidos 509.0 502.8 1.2%

Pasivo por impuesto diferido 443.4 418.7 5.9% Pasivo por impuesto corriente 63.9 51.5 24.0% Obligaciones financieras 367.7 342.4 7.4%

Cuentas por pagar 289.1 121.0 138.9%

Pasivo financiero por operaciones de cobertura 86.4 62.3 38.7% Beneficios a empleados 27.5 43.0 -36.0% Ingresos Diferidos (DIL) 18.8 17.9 4.9%

Provisiones 28.9 7.9 265.4%

Otros pasivos 3.9 2.4 62.3%

TOTAL PASIVO 5,551.1 4,984 11.4%

PATRIMONIO

Capital suscrito y pagado 1.4 1.4 0.0%

Prima en emisión de acciones 3,682.7 3,682.7 0.0% Otras reservas de capital 31.8 10.2 211.2% Otros resultados integrales 9.3 9.9 -6.2% Utilidades del ejercicio 39.2 177.5 -77.9% Diferencias por conversión (937.8) (1,060.6) -11.6%

Patrimonio controlante 2,826.5 2,821.1 0.2%

Intereses minoritarios 58.1 53.9 7.8%

TOTAL PATRIMONIO 2,884.7 2,875 0.3%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 8,435.8 7,859.5 7.3%

MAR 16 DIC 15 Var%

(9)

SURA ASSET MANAGEMENT ₉

SEGMENTOS

PRINCIPALES CIFRAS

9 MANDATORIO

SEGUROS

_CORPORATIVO

VOLUNTARIO

mar-16 mar-15 %Var

% Var Ex - efectos

cambiarios Ingresos por comisiones y honorarios 136 156 -12.8% 1.4%

Ingresos por encaje 2 17 -88.3% -86.7%

Ingreso (gasto) por método de participación 7 7 13.0% 45.2%

Ingresos operacionales 146 183 -20.1% -7.1%

Total gastos operacionales (60) (66) -9.5% 5.4%

Utilidad operativa 87 117 -25.7% -13.7%

Impuesto de renta (21) (29) -28.8% -17.4%

Utilidad (pérdida) neta del ejercicio 66 90 -26.4% -14.3%

% Var Ex - efectos

cambiarios

Ingresos por comisiones y honorarios 12.4 11 8.2% 25.1%

Ingreso (gasto) por método de participación 1.1 1 -0.8% 30.5%

Margen total de seguros 6.3 5 24.8% 40.3%

Total gastos operacionales (21.3) -21 1.4% 15.3%

Utilidad operativa (1.6) -3 -37.9% -36.2%

Impuesto de renta 0.7 1 4.9% 22.1%

Utilidad (pérdida) neta del ejercicio (1) (2) -67.2% -67.3%

% Var Ex - efectos

cambiarios

Primas netas 149 149 0.2% 14.7%

Ingresos por inversiones que respaldan

reservas de seguros 58 40 44.4% 64.6%

Reclamaciones (47) -48 -1.6% 12.7%

Movimiento de reservas primas (130) -116 12.5% 28.9%

Margen total de seguros 30 25 17.3% 33.3%

Total gastos operacionales (19) -16 0 30.1%

Utilidad operativa 11 9 17.9% 32.7%

Utilidad (pérdida) neta del ejercicio 11 10 18.0% 32.8%

% Var Ex - efectos

cambiarios

Total gastos operacionales (36) -52 -31.4% -14.2%

(Gasto) ingreso por derivados financieros 4 -9 -145.2% -159.5% (Gasto) ingreso por diferencia en cambio 6 -11 -152.7% -171.3%

Impuesto de renta (2) 10 -115.8% -117.3%

Utilidad (pérdida) neta del ejercicio (35) (70) -49.5% -35.5%

(10)

SURA ASSET MANAGEMENT ₁₀

MANDATORIO

PRINCIPALES CIFRAS

10 INGRESOS POR

COMISIONES

GASTOS

OPERATIVOS

_UTILIDAD

_NETA

ENCAJE

46.0 54.3 31.1 5.1 136.5 50.6 65.4 34.7 5.8 156.5

-9.1%

-17.0%

-10.4%

-10.9%

-12.8%

2.0%

0.1%

1.0%

13.4%

1.4%

Chile México Perú Uruguay Total

0.1 0.9 0.5 0.5 2.0 11.6 2.1 3.3 0.4 17.4

-98.7%

-56.7%

-85.2%

_24.4%

-88.3%

-98.6%

-47.8%

-83.3%

58.2%

-86.7%

17.8 26.9 13.1 1.8 59.6 18.9 30.2 14.9 1.9 65.9

-5.5%

-10.8%

-12.5%

-4.9%

-9.5%

6.1%

7.5%

-1.3%

_21.0%

5.4%

22.8 20.1 13.8 3.0 6.5 66.2 34.4 28.4 18.0 3.5 5.6 90.0

-33.7%

-29.3%

-23.6%

-14.3%

15.9%

_-26.4%

-25.5%

-14.7%

-13.9%

9.0%

52.5%

-14.3%

Chile México Perú Uruguay MP Protección y AFP Crecer

Total

mar-16

(11)

SURA ASSET MANAGEMENT ₁₁

MANDATORIO

CIFRAS DE MERCADO

11 ACTIVOS

BAJO ADMINISTRACIÓN

SALARIO

BASE

_COMISIÓN

AFILIADOS

(Millones)

31,742 21,936 15,104 1,927 22,324 4,115 97,148 33,948 23,974 15,560 _1,986 23,725 3,838 103,030

-6.5%

-8.5%

-2.9%

-3.0%

-5.9%

7.2%

-5.7%

1.6%

5.1%

5.0%

19.7% 8.7%

_7.2%

_5.0%

Chile México Perú Uruguay Protección El Salvador Total 1.8 6.3 2.0 0.3 4.1 1.5 16.0 1.8 6.2 2.0 0.3 3.9 1.4 15.7

-2.8%

2.6%

-0.8%

1.8%

3.7%

5.2%

_2.0%

Chile México Perú Uruguay Protección El Salvador Total 3,125 2,012 313 2,507 651 8,608 3,413 2,255 351 3,116 618 9,754

-8.4%

-10.8%

-10.9%

-19.5%

5.3%

-11.7%

2.8%

0.6%

13.4%

5.9%

5.3%

_3.7%

Chile Perú Uruguay Protección El Salvador Total

mar-16

mar-15

%var %variación Monedas Locales

1.44% 1.07% 1.55% 1.09% 1.99% 1.26% 1.44% 1.11% 1.55% _1.10% 1.99% 1.18%

(12)

SURA ASSET MANAGEMENT ₁₂

VOLUNTARIO

PRINCIPALES CIFRAS

12 INGRESOS POR

COMISIONES

GASTOS

OPERACIONALES

_UTILIDAD

_NETA

PRIMAS NETAS

CON AHORRO

6.5 5.0 0.8 0.1 12.4 5.9 4.7 0.8 0.1 11.5

10.5%

5.6%

3.6%

38.9%

8.2%

24.1%

27.4%

16.8%

76.8%

25.1%

61.4 0.1 4.6 66.2 45.8 0.0 2.3 48.1

34.1%

0.0%

99.5%

37.6%

50.6%

_0.0%

124.9%

_54.5%

Chile México Perú Total

10.3 5.1 5.2 0.6 0.1 21.3 15.0 2.3 2.9 0.8 0.0 21.0

-31.2%

118.8%

76.1%

-18.3%

0.0%

1.4%

-22.7%

163.9%

98.5%

3.9%

0.0%

15.3%

Chile México Perú Uruguay Corporativo y otros Total 0.6 _0.2 -1.9 -0.5 1.1 -0.1 -0.7 -5.2 2.8 -0.1 -0.7 1.1 0.0 -2.2

0.0%

-92.8%

0.0%

-21.7%

-0.8%

0.0%

-67.2%

0.0%

-91.3%

_0.0%

-0.3%

30.5%

_0.0%

-67.3%

Chile México Perú Uruguay MP Protección

y AFP Crecer

Corporativo Total

mar-16

(13)

SURA ASSET MANAGEMENT ₁₃

VOLUNTARIO

CIFRAS DE MERCADO

13 ACTIVOS

BAJO ADMINISTRACIÓN

FLUJO

NETO

RENDIMIENTOS

CLIENTES (Miles)

2,887 3,370 607 26 1,808 8,698 2,747 3,442 422 21 1,943 8,575

5.1%

-2.1%

43.9%

23.5%

-6.9%

1.4%

14.2%

12.5%

55.6%

52.3%

7.5%

_14.2%

Chile México Perú Uruguay Protección Total

388.4 161.0 35.4 8.4 272.7 865.8 369.5 130.6 34.6 3.4 265.7 803.8

5.1%

23.3%

2.2%

144.0%

2.6%

7.7%

-31 52 -1 1 57 79 74 28 -7 1 -12 84

0.0%

85.1%

-88.8%

90.7%

0.0%

-6.6%

0.0%

112.6%

-87.9%

135.3%

0.0%

2.6%

54 62 122 1 ₁₄ 253 115 96 10 6 25 251

-52.9%

-35.0%

0.0%

-79.8%

-45.4%

1.0%

-48.8%

-25.3%

0.0%

-75.1%

-36.9%

_13.0%

mar-16

(14)

SURA ASSET MANAGEMENT ₁₄

SEGUROS

PRINCIPALES CIFRAS

14 PRIMAS

RETENIDAS

SINIESTROS

RETENIDOS

UTILIDAD

NETA

MOVIMIENTO DE

RESERVAS

87.4 35.0 26.8 149.2 72.9 40.3 _35.7 149.0

19.9%

-13.3%

-24.9%

0.2%

34.6%

4.5%

-15.3%

14.7%

80.2 27.9 _22.3 130.5 56.1 32.0 _27.9 116.0

43.0%

-12.6%

-20.1%

12.5%

60.6%

5.4%

-9.9%

28.9%

16.2 _12.5 18.6 47.3 17.6 12.4 18.1 48.1

-8.0%

1.3%

2.7%

-1.6%

3.3%

22.1%

15.8%

12.7%

2.8 0.9 7.7 11.3 4.4 0.2 5.0 9.6

-37.0%

413.6%

52.8%

18.0%

-29.3%

519.2%

72.3%

32.8%

mar-16

(15)

SURA ASSET MANAGEMENT ₁₅

LIDERAZGO EN PENSIONES

15

Participación de mercado de las administradoras de fondos de pensiones a marzo de 2015

Grupo Económico

22.8% 1°

19.8% 4°

14.6% 3°

40.3% 1°

36.6% 2°

17.9% 2°

47.0% 2°

Total Industria

438.8

164.4

151.3

37.7

66.0

10.7

8.8

Número de participantes

6

11

4

2 5.9%

4.2%

4.4%

Región

11.2%

10.0%

8.4%

10.0%

6.5%

5.9%

12.8%

1.4%

13.0%

26.5%

43.2%

17.0%

24.2%

26.3%

Chile México Perú

27.4%

2.8%

Colombia Uruguay El Salvador

21.2%

Industria de Pensiones (Mandatorias, Voluntarias y Cesantias)

Market Share LatAm

23,4% 11,0% 9,7% 9,4% 9,3% 7,4% 6,8% 4,4% 4,1%

36

10

AUM Industria 36,8% 21,3% 46,5% 14,1% 41,5% 18,2% 11,7% 42,6% 17,0% 53,5% 13,2% 26,7% 0,1% 27,9% 3,0% 20,7% 6,7%

452

161

78

Uruguay Chile Colombia El Salvador México Perú

26,2% 26,7%

7

158

1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 3 2 2 2 3 1

(16)

Santiago de Chile

DESEMPEÑO DE LAS

INVERSIONES

(17)

SURA ASSET MANAGEMENT ₁₇

RENTABILIDADES

POR PAIS

17 MÉXICO

0.95%

3

Sistema

-4.17%

-2.93%

-1.54%

-0.18%

0.93%

Rentabilidad Real

Fondo Tipo A Más

riesgoso

Fondo Tipo B

Riesgoso

Fondo Tipo C

Intermedio

Fondo Tipo D

Conservador

Fondo Tipo E

Más conservador

AFORE Azteca 5.36% 6 5.88% 4 5.81% 3 6.04% 2 Banamex 4.31% 10 2.79% 10 2.55% 9 1.91% 9 Coppel 5.65% 1 6.43% 1 6.67% 1 6.88% 1 Inbursa 4.50% 8 4.30% 5 4.00% 6 3.50% 6 Invercap 4.40% 9 4.29% 6 3.73% 7 3.44% 7 Metlife 5.35% 7 3.56% 8 3.14% 8 3.12% 8 PensionISSSTE 5.64% 2 5.90% 3 5.64% 4 5.70% 4 Principal 5.59% 3 6.40% 2 6.42% 2 6.03% 3 Profuturo GNP 5.43% 5 4.21% 7 4.17% 5 3.95% 5 SURA 3.16% 11 1.16% 11 0.63% 11 -0.65% 11 XXI Banorte 5.46% 4 2.95% 9 2.34% 10 1.71% 10 Promedio Ponderado 5.00% 3.49% 3.11% 3.00%

Rendimientos de las Siefores Básicas

SB1 Mayores de 60 años SB2 46 - 59 años SB3 37 - 45 años SB4 Menor a 37 años

Fuente: Superintendencia de pensiones de Chile.

Cifras a Marzo de 2016. Rentabilidades últimos 12 meses. Variación Nominal deflactada por la variación de la UF del período.

Fuente: Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro - CONSAR (México)

(18)

SURA ASSET MANAGEMENT ₁₈

RENTABILIDADES

POR PAIS

18 COLOMBIA

PERÚ

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Perú).

Cifras a Marzo de 2016. Rentabilidad real anualizada últimos 12 meses.

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia

Cifras a Enero de 2016. Rentabilidad últimos 36 meses.

*Cifras a Enero de 2016. Rentabilidad últimos 48 meses

-4.41%

1

Promedio

0.08%

-1.37%

-5.10%

Rentabilidad Real

Fondo de

Preservación

de Capital

Fondo Mixto

(Tipo 2)

Fondo de

Apreciación de

3.99%

4

Promedio Ponderado

6.44%

4.68%

6.49%

4.49%

Rentabilidades de los Fondos de Pensiones Obligatorias

Fondo

Moderado*

Fondo Conservador

Mayor Riesgo**

Retiro Programado

URUGUAY

AFAP

AFAP Sura

-1.35%

4

Integración AFAP

-1.23%

2

Republica AFAP

-1.33%

3

Unión Capital AFAP

-0.91%

1

Promedio

-1.21%

Rentabilidad Real Neta Proyectada (En UR)

EL SALVADOR

Información pública no disponible para

cada una de las AFP. La tasa de rentabilidad

nominal de los últimos 12 meses fue de

2.32% a diciembre 2013 y la tasa de

rentabilidad nominal acumulada desde

junio 1998 a junio 2010 fue de 11.85%.

Fuente: ASAFONDOS

Fuente: Superintendencia de Servicios Financieros BCU

Cifras a Marzo de 2016. Rendimiento último año móvil.

(19)

Santiago de Chile

(20)

SURA ASSET MANAGEMENT ₂₀

PRINCIPALES HIGHLIGHTS

• Fitch Ratings ratificó la perspectiva estable y la calificación internacional de SURA Asset

Management, BBB+.

• Premio Salmón SURA Chile 2016: Primer lugar Fondos Mutuos SURA Selección Global y

Fondo SURA Renta Bonos en las categorías Fondo Accionario Desarrollado y Fondo

Deuda Mayor a 365 días Nacional, en UF mayor a tres años.

• Premio Morningstar SURA Chile 2016: Mejor Administradora Global, Mejor Administradora

en Renta Variable y Mejor Administradora en Renta Fija.

• World Finance distinguió a Seguros de Vida SURA como la Mejor Aseguradora de Vida de

Chile, y por tercer año a AFP Capital como la Mejor Administradora de Pensiones.

• Premios Alas 20 y Global Banking & Finance, SURA Perú: Grand Prix Alas 20 en la

categoría “Institución Alas20”, y mejor AFP del Perú y SURA Perú como la mejor Asset

Manager.

• Revista Information Week, México: Premio "Las 50 empresas más innovadoras 2015" por

el proyecto Risk Guard II.

• Premio Best Investment Management Company (Equities), México 2015.

• Great Place to work, SURA Uruguay.

(21)

Santiago de Chile

PANORAMA REGIONAL

REGULATORIO

(22)

SURA ASSET MANAGEMENT ₂₂

• El Ministro de Hacienda anuncia proyecto para que las AFP puedan invertir directamente en proyectos de infraestructura. El anuncio implica

un proyecto de ley que considera la creación de una tercera categoría de inversión para las administradoras que incluiría activos

alternativos.

• AFP Planvital gana licitación de cartera de nuevos afiliados por periodo de 24 meses, a partir del 1 de agosto de 2016 y hasta julio de 2018.

AFP Planvital ofertó con una comisión de 0.41% de la renta imponible.

PANORAMA REGULATORIO

CHILE

• Trabajadores comienzan por primera vez a recibir estimación personalizada de futura pensión, junto con el estado de su cuenta. Esta

medida, comunicada por la CONSAR estimula la toma de conciencia e importancia del ahorro voluntario para lograr una pensión suficiente.

• A partir de mayo de 2016 todas las AFORES deberán anexar en los expedientes de sus afiliados los datos biométricos (huellas digitales y

reconocimiento de voz). Cuando la medida se encuentre implementada en un 100% estos datos serán indispensables para realizar

traspasos entre AFORES

• Se aprobó Ley que permite retirar el 95.5% de los fondos de la cuenta individual que tenga el afiliado en cualquiera de las AFP al cumplir 65

años. Además, establece que el afiliado podrá usar el 25% del fondo acumulado en su cuenta como garantía para la cuota inicial de un

crédito hipotecario para la compra de su primera vivienda.

• El Fondo “0” de muy bajo riesgo estará disponible desde abril. Este nuevo fondo:

‒

Busca mantener un crecimiento estable con muy baja volatilidad (concentrará 100% de sus inversiones en renta fija)

‒

Es obligatorio para afiliados que cumplan edad legal de jubilación (65 años) y aún no decidan optar por pensión

‒

Afiliados desde 60 años también podrán solicitar trasladar sus recursos a este fondo

MÉXICO

(23)

SURA ASSET MANAGEMENT ₂₃

• Proponen reducir número de semanas cotizadas para mujeres en el régimen público. El proyecto propone reducir a 1,150 semanas de

cotización (mujeres) para acceder a una pensión en el régimen público de reparto (requisito actual: 1,300 semanas y 57 de edad).

PANORAMA REGULATORIO

• El 24 de febrero de 2016 el Ejecutivo propuso al Congreso un borrador para reformar el sistema de pensiones, indicando que:



Personas que ganen menos de 2 salarios mínimos (USD 502) cotizarán solo al sistema de reparto (gestionado por una nueva

institución, el Instituto Nacional de Pensiones - INP).



Personas que ganen sobre USD 502 también cotizarán al sistema de reparto, pero lo que esté sobre dicho monto ingresará al sistema

privado administrado por las AFP

La propuesta de reforma aún continúa en estudio por la Comisión de Hacienda de la Asamblea Legislativa.

COLOMBIA

(24)

Santiago de Chile

(25)

SURA ASSET MANAGEMENT ₂₅

TASAS DE CAMBIO

TCPChile TCUChile TCPMéxico TCUMéxico TCPPerú TCUPerú TCPColombia TCUColombia TCPUruguay TCUUruguay 500 550 600 650 700

750 Chile Promedio Chile Último

CLP / USD

0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 14.0 16.0 18.0

20.0 México Promedio México Último

MXN / USD

2.70 2.80 2.90 3.00 3.10 3.20 3.30 3.40 3.50

3.60 Perú Promedio Perú Último

PEN / USD

1,700 1,900 2,100 2,300 2,500 2,700 2,900 3,100 3,300

3,500 Colombia Promedio Colombia Último

COP / USD

20.00 22.00 24.00 26.00 28.00 30.00 32.00

34.00 Uruguay Promedio Uruguay Último