Centro Corporativo El Cafetal Edificio B, piso 2
La Ribera, Belén, Heredia Costa Rica
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INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A la Junta Directiva y los Accionistas de
Industria Cerámica Costarricense, S.A. y Subsidiarias
Hemos auditado los estados financieros consolidados que se acompañan de Industria Cerámica Costarricense, S.A. y Subsidiarias (“la Compañía”), los cuales incluyen el estado consolidado de posición financiera al 31 de diciembre de 2014, los estados consolidados de pérdidas y ganancias y otro resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, así como un resumen de las políticas de contabilidad significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros Consolidados
La Administración es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera y por aquel control interno que la Administración determine necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados que estén libres de errores materiales, tanto por fraude como por error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados basada en nuestra auditoría. Realizamos nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría. Estas normas requieren que cumplamos con requisitos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener razonable seguridad de que los estados financieros consolidados no contienen errores importantes.
Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del criterio del auditor, incluyendo su evaluación de riesgo de errores importantes en los estados financieros consolidados, ya sea causado por fraude o por error. Al realizar estas evaluaciones de riesgo, el auditor considera los controles internos relevantes de la Compañía en la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados a fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría incluye también la evaluación de lo apropiado de las políticas contables utilizadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente, apropiada y proporciona una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la posición financiera consolidada de Industria Cerámica Costarricense, S.A. y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2014, su desempeño financiero consolidado y sus flujos de efectivo consolidados por el año terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera.
Énfasis en Asuntos
Sin calificar la opinión, como se indica en la Nota 12 a los estados financieros consolidados, la Compañía realiza transacciones significativas con entidades relacionadas.
Otros Asuntos
Los estados financieros consolidados de la Compañía por el año que terminó al 31 de diciembre de 2013, fueron auditados por otros auditores independientes, quienes en su informe con fecha 24 de marzo de 2014, expresaron una opinión sin salvedades sobre esos estados financieros consolidados.
Lic. Luis Carlos Alvarado Rodríguez - C.P.A. No.2749 Póliza No.0116 FIG 7
Vence: 30 de setiembre de 2015
Cancelado Timbre de Ley No.6663, ¢1.000 18 de marzo de 2015
INDUSTRIA CERÁMICA COSTARRICENSE, S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE POSICIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013
(Expresados en Colones Costarricenses)
Notas 2014 2013
ACTIVOS
ACTIVO CIRCULANTE:
Efectivo en caja y bancos ¢ 157.814.959 ¢ 148.054.883
Cuentas por cobrar - neto 3f, 3q, 5 1.364.194.729 1.319.358.408 Cuentas por cobrar a partes relacionadas 490.654.543 1.720.784.788
Inventarios - neto 3i, 3q, 6 2.859.919.866 2.940.524.167
Gastos prepagados 7 44.516.247 58.469.113
Total activo circulante 4.917.100.344 6.187.191.359
CUENTAS POR COBRAR A PARTES
RELACIONADAS 21.700.726
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO - Neto 3j, 8 11.246.755.910 11.474.160.557
ACTIVOS INTANGIBLES - Neto 3k, 9 100.782.502 190.103.742
OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS 54.973.645 33.000.513
TOTAL ¢16.341.313.127 ¢17.884.456.171
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CIRCULANTE:
Préstamos por pagar 10 ¢ 486.204.795 ¢ 311.336.009
Cuentas por pagar a proveedores 11 669.202.474 788.050.486
Cuentas por pagar a partes relacionadas 12 1.819.648.740 4.220.826.362 Documentos por pagar a partes relacionadas 12 1.035.903.265
Provisión por cesantía 3o, 14 62.065.665
Gastos acumulados y otras cuentas por pagar 13 367.250.067 419.490.291
Total pasivo circulante 4.440.275.006 5.739.703.148
CUENTAS POR PAGAR A PARTES
RELACIONADAS 12 1.608.383.776
IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO 3p, 16 767.108.070 792.780.126
PROVISIÓN POR CESANTÍA 3o, 14 230.187.981 294.256.665
Total pasivo 7.045.954.833 6.826.739.939
PATRIMONIO:
Capital social 15 49.725.000 49.725.000
Reserva legal 15 9.945.000 9.945.000
Superávit por revaluación 3j, 15 9.322.574.799 9.296.902.743
Pérdida por valuación actuarial de provisión por
cesantía (26.940.790)
(Pérdidas) Utilidades retenidas (59.945.715) 1.701.143.489
Total patrimonio 9.295.358.294 11.057.716.232
TOTAL ¢16.341.313.127 ¢17.884.456.171
INDUSTRIA CERÁMICA COSTARRICENSE, S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE PÉRDIDAS Y GANANCIASY OTRO RESULTADO INTEGRAL
POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Colones Costarricenses)
Notas 2014 2013
VENTAS NETAS 3n ¢ 12.053.470.405 ¢ 12.490.123.314
COSTOS DE VENTAS (10.924.398.162) (11.399.947.378) UTILIDAD BRUTA 1.129.072.243 1.090.175.936 GASTOS DE OPERACIÓN:
Gastos de ventas y distribución 17 (961.799.686) (772.337.542) Gastos de administración 18 (1.094.964.463) (765.725.598) Gastos de ingeniería y logística 19 (572.034.744) (531.906.893) Otros ingresos de operación 77.951.364 24.046.076 Total gastos de operación (2.550.847.529) (2.045.923.957) PÉRDIDA DE OPERACIÓN 22 (1.421.775.286) (955.748.021) OTROS (GASTOS) INGRESOS:
Diferencial cambiario - neto (221.055.319) 36.231.234 Gastos financieros (118.258.599) (73.033.978) Total otros gastos - neto (339.313.918) (36.802.744) PÉRDIDA ANTES DE IMPUESTO SOBRE
LA RENTA (1.761.089.204) (992.550.765)
IMPUESTO SOBRE LA RENTA 3p, 16 ______________ ______________
PÉRDIDA NETA (1.761.089.204) (992.550.765)
OTRO RESULTADO INTEGRAL:
Liquidación de superávit por revaluación 3j 25.672.056 Pérdida por valuación actuarial de provisión
por cesantía 3o, 14 (26.940.790) ______________ RESULTADO INTEGRAL DEL AÑO ¢ (1.762.357.938) ¢ (992.550.765) Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros consolidados.
INDUSTRIA CERÁMICA COSTARRICENSE, S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013
(Expresados en Colones Costarricenses)
Nota Capital Social Reserva Legal Superávit por Revaluación Pérdida Actuarial (Pérdidas) Utilidades Retenidas Total SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 ¢49.725.000 ¢9.945.000 ¢1.967.953.266 ¢ 2.693.694.254 ¢ 4.721.317.520 Pérdida neta (992.550.765) (992.550.765)
Revaluación de propiedad y planta 3j 8.121.729.604 8.121.729.604
Impuesto sobre la renta diferido __________ _________ (792.780.127) __________ _____________ (792.780.127) SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 49.725.000 9.945.000 9.296.902.743 1.701.143.489 11.057.716.232
Pérdida neta (1.761.089.204) (1.761.089.204)
Resultado integral __________ _________ 25.672.056 ¢(26.940.790) _____________ (1.268.734) SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 ¢49.725.000 ¢9.945.000 ¢9.322.574.799 ¢(26.940.790) ¢ (59.945.715) ¢ 9.295.358.294 Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros consolidados.
INDUSTRIA CERÁMICA COSTARRICENSE, S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVOPOR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Colones Costarricenses)
Notas 2014 2013
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Pérdida neta ¢(1.761.089.204) ¢ (992.550.765)
Ajustes para conciliar la pérdida neta al efectivo (usado en) provisto por las actividades de operación:
Estimación de cuentas incobrables 5 1.552.830 1.557.856 Estimación por inventario obsoleto y de
lento movimiento 6 92.544.466 156.209.838
Depreciación de propiedad, planta y equipo 8 369.674.453 360.046.260
Gastos financieros 54.092.094 73.033.977
Amortización de activos intangibles 9 125.331.309 123.859.257 Gasto por cesantía 14 229.237.906 205.439.856 Flujos de efectivo antes de cambios en
el capital de trabajo (888.656.146) (72.403.721) Cambios en el capital de trabajo:
Cuentas por cobrar comerciales y a partes
relacionadas (983.588.044) (667.463.822)
Inventarios (11.940.165) (318.495.909)
Gastos prepagados 13.952.866 10.450.493
Otros activos (8.825.751)
Cuentas por pagar a proveedores y a partes
relacionadas 1.285.039.356 1.262.790.602
Gastos acumulados y otras cuentas por pagar (103.293.026) 92.421.988 Efectivo (usado en) provisto por las
actividades de operación (688.485.159) 298.473.880 Gastos financieros pagados (54.092.094) (73.033.977) Cesantía pagada 14 (258.181.715) (216.289.027) Efectivo neto (usado en) provisto por
las actividades de operación (1.000.758.968) 9.150.876 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Adiciones de propiedad, planta y equipo 8 (172.595.169) (147.387.138) Disposición de propiedad, planta y equipo 8 30.325.363 1.598.314
Otros activos (21.973.132)
Adiciones de activos intangibles 9 (36.010.069) (18.915.551) Efectivo neto usado en las actividades
de inversión (200.253.007) (164.704.375) (Continúa)
INDUSTRIA CERÁMICA COSTARRICENSE, S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVOPOR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Colones Costarricenses)
2014 2013
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Nuevos préstamos por pagar ¢ 486.204.795 ¢ 311.336.009 Nuevos documentos por pagar a partes
relacionadas 1.035.903.265
Amortizaciones de préstamos por pagar (311.336.009) (177.130.531) Efectivo neto provisto por las
actividades de financiamiento 1.210.772.051 134.205.478 AUMENTO (DISMINUCION) EN
EFECTIVO EN CAJA Y BANCOS 9.760.076 (21.348.022)
EFECTIVO EN CAJA Y BANCOS AL
INICIO DEL AÑO 148.054.883 169.402.905
EFECTIVO EN CAJA Y BANCOS AL
FINAL DEL AÑO ¢ 157.814.959 ¢ 148.054.883
TRANSACCIONES QUE NO REQUIRIERON O GENERARON EFECTIVO DURANTE EL 2014 Y EL 2013:
1. Durante el período 2013 se reconoció una revaluación de los activos con base en la determinación del valor razonable de los terrenos y edificios de la Compañía por parte de un perito independiente. Como resultado de esta revaluación, el valor de esos activos se incrementó en una suma neta de ¢8.121.729.604, generándose a su vez un superávit por revaluación por ¢8.121.729.604 y un pasivo por impuesto sobre la renta diferido para los activos depreciables por ¢792.780.127, (Nota 8).
2. Para el período 2014 la Compañía compensó cuentas por cobrar y pagar a compañías relacionadas por un monto de ¢2.145.628.412.
(Concluye) Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros consolidados.
INDUSTRIA CERÁMICA COSTARRICENSE, S.A. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOSPOR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresadas en Colones Costarricenses)
1. INFORMACIÓN CORPORATIVA
Industria Cerámica Costarricense, S.A. fue constituida de acuerdo con las leyes de la República de Costa Rica el 31 de octubre de 1957 por un plazo de noventa y nueve años. Su domicilio legal es la ciudad de La Uruca, San José, Costa Rica. La entidad no negocia ni está en proceso de negociar sus instrumentos de deuda o de patrimonio en un mercado público. Su principal actividad es la manufactura y distribución de lozas sanitarias en Costa Rica y otros mercados.
La Compañía es subsidiaria de CAPP Holdings S.à.r.l. empresa domiciliada en Luxemburgo. La última consolidante es Organización Corona, empresa con domicilio en Colombia.
2. APLICACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN
FINANCIERA NUEVAS Y REVISADAS
Al 31 de diciembre de 2014, las siguientes normas e interpretaciones habían sido publicadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés):
a. Modificaciones a las NIIF y la Nueva Interpretación que están Vigentes de Manera
Obligatoria para el Presente Año - Durante el año actual, la Compañía ha aplicado
una serie de nuevas y revisadas NIIF, emitidas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) las cuales son obligatorias y efectivas para períodos que iniciaron el 1º de enero de 2014 o con posterioridad:
Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27 Entidades de Inversión - La Compañía ha aplicado las modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y a la NIC 27 Entidades de Inversión por primera vez en el presente año. Las modificaciones a la NIIF 10 proporcionan una definición de entidad de inversión y requieren que una entidad que informa cumpla con esta definición, no con la intención de consolidar sus subsidiarias, sino para medir sus subsidiarias a valor razonable con cambios en los resultados en sus estados financieros separados y consolidados. Para ser clasificada como entidad de inversión, una entidad que informa debe:
Obtener fondos de uno o más inversionistas con el fin de proporcionarles servicios de gestión de inversión.
Comprometerse con el inversionista a que el objetivo del negocio sea únicamente la inversión de fondos para obtener rendimientos por la apreciación de capital, en los ingresos de inversión o ambos, y
Medir y evaluar rendimiento de prácticamente todas sus inversiones al valor razonable.
En vista de que la Compañía, ni ninguna de las Compañías la Compañía son entidades de inversión, según criterio establecido en la NIIF 10 al 1° de enero de 2014, la aplicación de las modificaciones no ha tenido impacto en las revelaciones o importes reconocidos en los estados financieros consolidados de la Compañía.
Modificaciones a la NIC 32 Compensación de Activos Financieros y Pasivos Financieros - La Compañía ha aplicado las modificaciones a la NIC 32 Compensación de Activos Financieros y Pasivos Financieros por primera vez en el presente año. Dichas modificaciones explican los requerimientos inherentes a la compensación de activos financieros y pasivos financieros. Específicamente, las modificaciones explican el significado: “actualmente, tiene un derecho exigible legalmente a compensar los importes reconocidos” y “realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente”.
En vista de que la Compañía no posee ningún activo financiero y pasivo financiero que se clasifique como compensación, la aplicación de las modificaciones no ha afectado las revelaciones o los importes reconocidos en los estados financieros consolidados de la Compañía. La Compañía ha evaluado si algunos de sus activos financieros o pasivos financieros se encuentran dentro de la clasificación de compensación, según el criterio establecido en las modificaciones y concluyó que la aplicación de las modificaciones no ha tenido impacto en los importes reconocidos en los estados financieros consolidados la Compañía.
Modificaciones a la NIC 36 Revelaciones de Importe Recuperable para Activos No Financieros - La Compañía ha aplicado las modificaciones a la NIC 36 Revelaciones de Importe Recuperable para Activos No Financieros por primera vez en el presente año. Las modificaciones a la NIC 36 omiten el requerimiento de revelar el importe recuperable de una Unidad Generadora de Efectivo (UGE) a la que la plusvalía u otros activos intangibles con largas vidas útiles habían sido asignados cuando no existía deterioro o reverso con respecto a la UGE. Asimismo, las modificaciones agregan requerimientos de revelación adicionales que se aplican cuando se miden el importe recuperable de un activo o una UGE a valor razonable menos los costos de disposición. Estas nuevas revelaciones incluyen la jerarquía del valor razonable, suposiciones clave y técnicas de valoración aplicadas, en conjunción con la revelación requerida por la NIIF 13 Medición del Valor Razonable. La aplicación de estas modificaciones no ha tenido impacto material en las revelaciones de los estados financieros consolidados de la Compañía.
Modificaciones a la NIC 39 Novación de Derivados y Continuación de la Contabilidad de Cobertura - La Compañía ha aplicado las modificaciones a la NIC 39 Novación de Derivados y Continuación de la Contabilidad de Cobertura por primera vez en el presente año. Las modificaciones a la NIC 39 son más flexibles con el requerimiento de descontinuar la contabilidad de cobertura cuando un derivado, designado como instrumento de cobertura, es novado bajo ciertas circunstancias. Las modificaciones, además, explican que cualquier cambio al valor razonable de los derivados, designados como instrumento de cobertura, producto de la novación debe incluirse en la evaluación y medición de la efectividad de cobertura. Las modificaciones han sido aplicadas de manera retrospectiva. En vista de que la Compañía no tiene derivados que estén sujetos a la novación, la aplicación de estas modificaciones no ha tenido impacto en las revelaciones o en los importes reconocidos en los estados financieros consolidados de la Compañía.
CINIIF 21 Gravámenes - La Compañía aplicó el CINIIF 21 Gravámenes por primera vez en el presente año. El CINIIF 21 aborda el tema sobre cuándo reconocer un pasivo para pagar un gravamen. La Interpretación define un gravamen y especifica que el evento obligante que da origen al pasivo es la actividad que permite el pago del gravamen, en conformidad con la legislación. La interpretación proporciona indicaciones para saber cómo registrar diferentes acuerdos en pagar un gravamen, en especial, explica que ni la compulsión económica ni la hipótesis de negocio en marcha implican que una entidad tenga la obligación presente de pagar un gravamen que se producirá por operar en un período futuro. La CINIIF 21 se aplicó de manera retrospectiva. La aplicación de esta Interpretación no tuvo impacto material en las revelaciones de los importes reconocidos en los estados financieros consolidados de la Compañía.
b. NIIF Nuevas y Revisadas Emitidas No Adoptadas a la Fecha - La Compañía no ha
aplicado las siguientes NIIF nuevas y revisadas que han sido emitidas pero que aún no han entrado en vigencia:
Norma Fecha de Vigencia
NIIF 9 - Instrumentos Financieros 1° de enero de 2018 NIIF 15 - Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes
de Contratos con Clientes 1° de enero de 2017 Modificaciones a la NIIF 11 - Acuerdos Conjuntos 1° de enero de 2016 Modificaciones a la NIC 16 y la NIC 38 - Clarificación de
los Métodos Aceptables de Depreciación y Amortización 1° de enero de 2016 Modificaciones a la NIC 16 y la NIC 41 - Agricultura:
Plantas Productoras 1° de enero de 2016
Norma Fecha de Vigencia
Modificaciones a la NIC 19 - Planes de Beneficios
Definidos: Aportaciones de los Empleados 1° de julio de 2014 Modificaciones a las NIIF - Mejoras Anuales a las NIIF
Ciclo 2010 - 2012 1° de julio de 2014
Modificaciones a las NIIF - Mejoras Anuales a las NIIF
Ciclo 2011 - 2013 1° de julio de 2014
I. NIIF 9 Instrumentos Financieros - La NIIF 9, emitida en noviembre del 2009 incorporó nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros. La NIIF 9 fue posteriormente modificada en octubre del 2010 para incluir los requerimientos para la clasificación y medición de pasivos financieros y para la baja en cuentas, y en noviembre del 2013, incluyó los nuevos requerimientos para la contabilidad de cobertura general. En julio del 2014, se emitió otra versión revisada de la NIIF 9 principalmente para incluir: a) requerimientos de deterioro para activos financieros y b) modificaciones limitadas a los requerimientos de clasificación y medición al introducir una categoría de medición a “valor razonable con cambios en otro resultado integral” (FVTOCI) para ciertos instrumentos deudores simples. Requisitos claves de la NIIF 9:
La NIIF 9 requiere que todos los activos financieros reconocidos que se encuentren dentro del alcance de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición se midan posteriormente al costo amortizado o al valor razonable. Específicamente, los instrumentos de deuda que se mantienen dentro de un modelo de negocios cuyo objetivo sea el de recaudar los flujos de efectivo contractuales, y que tengan flujos de efectivo contractuales que son únicamente pagos de capital e intereses sobre el capital pendiente por lo general se miden al costo amortizado al final de los períodos contables posteriores. También se miden a valor razonable con cambios en otro resultado integral los instrumentos de deuda mantenidos en un modelo de negocios cuyo objetivo se cumpla al recolectar los flujos de efectivos contractuales y vender activos financieros y que tengan términos contractuales del activo financiero producen, en fechas específicas, flujos de efectivo que solo constituyen pagos del capital e intereses sobre el importe principal pendiente. Todas las otras inversiones de deuda y de patrimonio se miden a sus valores razonables al final de los períodos contables posteriores. Además, bajo la NIIF 9, las entidades pueden hacer una elección irrevocable para presentar los cambios posteriores en el valor razonable de una inversión de patrimonio (no mantenida para negociar) en otro resultado integral, solo con el ingreso por dividendos generalmente reconocido en ganancias o pérdidas.
Con respecto a la medición de los pasivos financieros que están designados al valor razonable con cambio en los resultados, la NIIF 9 requiere que el monto del cambio en el valor razonable del pasivo financiero que es atribuible a los cambios en el riesgo de crédito de ese pasivo sea reconocido en otro resultado integral, a menos que el reconocimiento de los efectos de los cambios en riesgo de crédito del pasivo en otro resultado integral cree o aumente una disparidad contable en ganancias o pérdidas. Los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo de crédito del pasivo financiero no son reclasificados posteriormente a ganancias o pérdidas. Bajo la NIC 39, el monto total del cambio en el valor razonable del pasivo financiero designado al valor razonable con cambio en los resultados era reconocido en ganancias o pérdidas.
Con respecto al deterioro de activos financieros, la NIIF 9 requiere un modelo de deterioro por pérdida crediticia esperada, en oposición al modelo de deterioro por pérdida crediticia incurrida, de conformidad con la NIIF 39. El modelo de deterioro por pérdida de crediticia requiere que una entidad contabilice las pérdidas crediticias esperadas y sus cambios en estas pérdidas crediticias esperadas en cada fecha en la que se presente el informe para reflejar los cambios en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial. En otras palabras, ya no se necesita que ocurra un evento crediticio antes de que se reconozcan las pérdidas crediticias.
Los nuevos requerimientos generales para la contabilidad de cobertura mantienen los tres tipos de mecanismos de contabilidad de cobertura que, en la actualidad, se encuentran disponibles en la NIC 39. De conformidad con la NIIF 9, los tipos de transacciones ideales para la contabilidad de cobertura son mucho más flexibles, específicamente, al ampliar los tipos de instrumentos que se clasifican como instrumentos de cobertura y los tipos de componentes de riesgo de partidas no financieras ideales para la contabilidad de cobertura. Además, se ha revisado y reemplazado la prueba de efectividad por el principio de “relación económica”. Ya no se requiere de una evaluación retrospectiva para medir la efectividad de la cobertura. También se añadieron requerimientos de revelación mejorados sobre las actividades de gestión de riesgo de una entidad.
La Compañía anticipa que la aplicación de la NIIF 9 en el futuro podría tener un impacto material en los importes sobre el que se informa con relación a los activos financieros y los pasivos financieros. Sin embargo, no resulta factible proporcionar un estimado razonable del efecto de la NIIF 9 hasta que la Compañía realice una revisión detallada.
II. NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes - En mayo del 2014, se emitió la NIIF 15, que establece un modelo extenso y detallado que utilizarán las entidades en la contabilidad de ingresos
procedentes de contratos con los clientes. La NIIF 15 reemplazará el actual lineamiento de reconocimiento de ingresos, incluyendo la NIC 18 Ingresos, la NIC 11 Contratos de Construcción y las interpretaciones relativas en la fecha en que entre en vigencia. El principio fundamental de la NIIF 15 es que una entidad debería reconocer el ingreso para representar la transferencia de bienes o servicios prometidos a los clientes, en un importe que refleje la contraprestación que la entidad espera recibir a cambio de bienes o servicios. Específicamente, la norma añade un modelo de 5 pasos para contabilizar el ingreso:
Paso 1 - Identificar el contrato con los clientes.
Paso 2 - Identificar las obligaciones de desempeño en el contrato. Paso 3 - Determinar el precio de transacción.
Paso 4 - Distribuir el precio de transacción a las obligaciones de rendimiento en el contrato.
Paso 5 - Reconocer el ingreso cuando (o siempre que) la entidad satisfaga la obligación.
Según la NIIF 15, una entidad contabiliza un ingreso cuando (o siempre que) se satisfaga una obligación de rendimiento, es decir, cuando el “control” de los bienes y servicios basado en una obligación de rendimiento particular es transferido al cliente. Se han añadido muchos más lineamientos prescriptivos en la NIIF 15 para poder afrontar situaciones específicas. Además, la NIIF 15 requiere amplias revelaciones.
La Compañía estima que la aplicación de la NIIF 15, en el futuro, pueda tener un impacto material en los importes sobre los que se informa y las revelaciones de los estados financieros consolidados. Sin embargo, no resulta factible proporcionar un estimado razonable del efecto de esta norma hasta que la Compañía realice una revisión detallada.
III. Modificaciones a la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos - Las modificaciones a la NIIF 11 proporcionan lineamientos para saber cómo contabilizar la adquisición de una operación conjunta que constituya un negocio, según la definición de la NIIF 3 Combinaciones de Negocios. Específicamente, las modificaciones establecen que deberían aplicarse los principios relevantes de contabilidad de negocios en la NIIF 3 y en otras normas (por ejemplo, en la NIC 36 Deterioros de Activo, con respecto a la prueba de deterioro de una unidad generadora de efectivo a la que se ha distribuido la plusvalía en una adquisición de una operación conjunta). Deben utilizarse los mismos requerimientos para la formación de una operación conjunta si, y solo si, un negocio existente se ve beneficiado en la operación por una de las partes que participen en ella.
También se requiere un operador conjunto para revelar la información de interés solicitada por la NIIF 3 y otras normas de combinación de negocios.
Las modificaciones a la NIIF 11 se aplican de manera prospectiva, para períodos anuales que comiencen el 1° de enero de 2016 o posteriormente. La Compañía no anticipa que la aplicación de estas modificaciones a la norma tendrá un impacto material en los estados financieros consolidados.
IV. Modificaciones a la NIC 16 y la NIC 38 Aclaración de los Métodos Aceptables de Depreciación y Amortización - Las modificaciones a la NIC 16 les prohíben a las entidades utilizar un método de depreciación basado en el ingreso para partidas de propiedad, planta y equipo. Mientras que las modificaciones a la NIC 38 introducen presunciones legales que afirman que el ingreso no es un principio apropiado para la amortización de un activo intangible. Esta presunción solo puede ser debatida en las dos siguientes circunstancias:
Cuando se expresa el activo intangible como medida de ingreso o
Cuando se pueda demostrar que un ingreso y el consumo de beneficios económicos del activo intangible se encuentran estrechamente relacionados.
Las modificaciones se aplican prospectivamente para períodos anuales que comiencen el 1° de enero de 2016 o posteriormente. En la actualidad, la Compañía usa el método de depreciación de línea recta y la amortización de la propiedad, planta, equipo y bienes intangibles, respectivamente. La Compañía considera que es el método más apropiado para reflejar el consumo de beneficios económicos inherentes a los respectivos activos, por ello, no anticipa que la aplicación de estas modificaciones a la NIC 16 y la NIC 38 tendrá un impacto material en los estados financieros consolidados.
V. Modificaciones a la NIC 16 y la NIC 41: Agricultura: Plantas Productoras - Las modificaciones a la NIC16 y la NIC 41 definen el concepto de planta productora y requieren que los activos biológicos que cumplan con esta definición sean contabilizados como propiedad, planta y equipo, de conformidad con la NIC 16, que reemplaza a la NIC 41.
Aún se contabiliza el cultivo de plantas productoras según la NIC 41.
La Compañía no anticipa que la aplicación de estas modificaciones a la NIC 16 y la NIC 41 tendrá un impacto material en los estados financieros consolidados, en caso de que esta no se encuentre dedicada a actividades agrícolas.
VI. Modificaciones a la NIC 19: Planes de Beneficio Definidos: Aportación de los empleados - Las modificaciones a la NIC 19 explican cómo deberían contabilizarse las aportaciones de los empleados o terceras partes que se encuentren vinculadas a los servicios o planes de beneficio definidos, al tomar en consideración si dichos beneficios dependen del número de años de servicio
Para aportaciones independientes del número de años de servicio, la entidad los puede reconocer como una reducción en el servicio de costo en el período en el que se preste o atribuirlos a los períodos de servicio del empleado utilizando el método de unidades de crédito estimados, mientras que para los beneficios dependientes del número de años de servicio, se requiere que la entidad se los atribuya.
La Compañía no anticipa que la aplicación de estas modificaciones tendrá un impacto significativo en los estados financieros consolidados.
VII. Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2010 - 2012 - Las mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2010 - 2012 incluyen algunos cambios a varias NIIF que se encuentran resumidas a continuación:
Las modificaciones a la NIIF 2 :(i) cambian las definiciones de “condiciones necesarias para la irrevocabilidad de la concesión” y “condiciones de mercado” y (ii) añaden definiciones para “condiciones de rendimiento de la concesión” y “condiciones de servicio”, que anteriormente se encontraban incluidas en la definición de “condiciones de irrevocabilidad de la concesión”. Las modificaciones a la NIIF 2 se encuentran vigentes para transacciones de pago basado en acciones, en los que la fecha permitida es el 1° de julio de 2014 o posteriormente.
Las modificaciones a la NIIF 3 explican que la contraprestación contingente, clasificada como un activo o pasivo, debería medirse a valor razonable en cada fecha sobre la que se informa, independientemente de que sea un instrumento financiero dentro del alcance de la NIIF 9, de la NIC 39, un activo o pasivo no financiero. Los cambios al valor razonable (que no se traten de ajustes en el período de medición) deberían reconocerse como ganancias o pérdidas. Las modificaciones a la NIIF 3 se encuentran vigentes para combinaciones de negocios en los que la fecha de adquisición sea el 1° de julio de 2014 o posteriormente.
Las modificaciones a la NIIF 8: (i) requieren que una entidad revele los juicios de la gerencia al aplicar los criterios de agregación a los segmentos de operación, incluyendo una descripción de los segmentos operativos añadidos y los indicadores económicos evaluados para determinar que los segmentos tengan “características económicas similares” y (ii) explican que una conciliación del total de activos de segmentos sobre los que se debe informar, con relación a los activos de la entidad solo debería entregarse si los activos del segmento se proporcionan, de manera regular, al jefe operativo responsable de la toma de decisiones.
Las modificaciones a la base de las conclusiones de la NIIF 13 aclaran que las dudas con respecto a esta norma y las modificaciones posteriores a la NIC 39 y a la NIIF 9 no suprimen la capacidad de medir las cuentas por cobrar y por pagar a corto plazo, sin ninguna tasa de interés establecida en los importes de factura sin descontar cuando el efecto de descontar no sea significativo. En vista de que las modificaciones no contienen ninguna fecha para entrar en vigencia, se considera que deben entrar en vigencia de inmediato.
Las modificaciones a la NIC 16 y la NIC 38 omiten inconsistencias en la contabilidad de depreciación / amortización acumulada cuando se reevalúa una partida de la propiedad, planta y equipo o un activo intangible. Las normas modificadas explican que el importe en libros bruto se ajusta consistentemente a la revaluación de importe en libros del activo y que la amortización / depreciación acumulada es la diferencia entre el importe en libros bruto y el importe del activo, luego de considerar las pérdidas por deterioro acumuladas.
Las modificaciones a la NIC 24 explican que una entidad de la gerencia que presta servicios de personal clave de la gerencia a la entidad que informa o a la controladora de la entidad que informa son partes vinculadas a esta. Por consiguiente, la entidad que informa debería revelar como transacciones de partes relacionadas los importes incurridos para el servicio pagado o por pagar a la entidad de la gerencia para proporcionar servicios de personal clave de la gerencia. Sin embargo, no se requiere la revelación de los componentes de compensación.
La Compañía no estima que la aplicación de estas modificaciones tenga un impacto significativo en los estados financieros consolidados.
VIII. Mejoras Anuales a las NIIF Ciclo 2011 - 2013 - Las Mejoras Anuales a las NIIF Ciclo 2011 - 2013 incluyen algunas modificaciones a varias NIIF que se encuentran resumidas a continuación:
Las modificaciones a la NIIF 3 explican que la norma no aplica a la contabilización para todo tipo de acuerdo conjunto en los estados financieros de dicho acuerdo conjunto.
Las modificaciones a la NIIF 13 explican que el alcance de la excepción de la cartera de inversiones para medir el valor razonable de un grupo de activos financieros y pasivos financieros basados en su exposición aplica a todos los contratos que abarque el alcance y que sean contabilizados según la NIC 39 o la NIIF 9, incluso si estos contratos no cumplen con las definiciones de activos financieros o pasivos financieros establecidas en la NIC 32.
Las modificaciones a la NIC 40 aclaran que la NIC 40 y la NIIF 3 no son mutuamente excluyentes y, además, puede requerirse la aplicación de ambas normas.
La Compañía estima que la aplicación de estas modificaciones no tendrá un impacto significativo en los estados financieros consolidados.
3. BASE PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
a. Declaración de Cumplimiento - Los estados financieros consolidados de Industria
Cerámica Costarricense, S.A. y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2014 y 2013 son preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
b. Base de Presentación y Moneda de Presentación - Los estados financieros
consolidados de la Compañía al 31 de diciembre de 2014 y 2013 fueron preparados con base en el costo histórico, excepto por ciertas partidas medidas conforme a los métodos de valuación descritos en las Notas 4, 3f y 3g. Los estados financieros consolidados son presentados en colones costarricenses, su moneda funcional.
c. Base de Consolidación - Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de
2014 y 2013 comprenden los estados financieros de Industria Cerámica Costarricense, S.A. y sus subsidiarias:
País de Constitución Porcentaje de Participación en el Capital 2014 2013 Subsidiarias:
Inversiones Intercentroamericanas, S.A. Costa Rica 100% 100% Tecnicerámica de Costa Rica, S.A. Costa Rica 64.722% 64.722% Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la subsidiaria Tecnicerámica de Costa Rica, S.A. no tuvo operación.
Los estados financieros de las subsidiarias fueron preparados para el mismo período de información que los estados financieros de la Compañía, utilizando políticas contables consistentes.
Todos los saldos, transacciones, ingresos y gastos, dividendos, utilidades y pérdidas que resultan de transacciones entre grupos que han sido reconocidos como activos se han eliminado en su totalidad en el proceso de consolidación. Los estados financieros de las subsidiarias se consolidan desde la fecha de adquisición, fecha en que la Compañía obtiene control, y continúan siendo consolidados hasta la fecha en que el control cesa. Un cambio en la participación accionaria de una subsidiaria, sin cambio de control, se registra como una transacción en el capital.
La participación no controladora representa la porción de pérdida o ganancia y activos netos que no mantiene la Compañía, y se presentan en forma separada en el estado de resultados y dentro del patrimonio en el estado consolidado de la posición financiera, separado de las partidas de patrimonio neto de los accionistas mayoristas de la entidad. Las pérdidas se atribuyen a la participación no controladora aun cuando ello resulta en un saldo deficitario.
d. Moneda y Transacciones en Moneda Extranjera -
Moneda Funcional y de Presentación de los Estados Financieros Consolidados - La Compañía adoptó el colón costarricense como su moneda funcional y de presentación para sus estados financieros consolidados ya que refleja mejor los eventos y transacciones realizadas por la Compañía.
Transacciones en Moneda Extranjera - Las transacciones en moneda extranjera, cualquier otra moneda que no sea la moneda funcional, se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de transacción. Para determinar su situación financiera e ingresos, la Compañía evalúa y ajusta sus activos y pasivos denominados en moneda extranjera al tipo de cambio vigente en la fecha de esta valoración y determinación. Las diferencias en los tipos de cambio resultantes de la aplicación de estos procedimientos se reconocen en los resultados del período en que ocurren. A la fecha del informe el tipo de cambio con respecto al dólar estadounidense era de ¢538,51 para la venta y de ¢526,67 para la compra.
e. Instrumentos Financieros - La valoración de los instrumentos financieros de la
Compañía se determina utilizando el valor razonable o costo amortizado, según se define a continuación:
Valor Razonable - El valor razonable de un instrumento financiero negociado en un mercado financiero organizado se determina utilizando como referencia los precios cotizados en ese mercado financiero para negociaciones realizadas en la fecha del estado de posición financiera. Para instrumentos financieros para los cuales no hay un mercado financiero activo, el valor razonable se determina utilizando técnicas de valoración. Estas técnicas incluyen transacciones de mercado recientes entre partes interesadas plenamente informadas que actúan independientemente; referencias con el valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente similar y flujos de efectivo descontados u otros modelos de valoración.
Costo Amortizado - El costo amortizado se calcula utilizando el método de la tasa de interés efectiva menos cualquier estimación por deterioro. El cálculo toma en consideración cualquier adjudicación o descuento en la adquisición e incluye los honorarios y costos de transacción que son una parte integral de la tasa de interés efectiva.
f. Activos Financieros -
Reconocimiento Inicial y Medición de Activos Financieros - Los activos financieros dentro del alcance de NIC 39 se clasifican como activos financieros a su valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta el vencimiento, activos financieros disponibles para la venta o como derivados que se designan como instrumentos de cobertura en una cobertura efectiva, según sea apropiado. La Compañía determina la clasificación de sus activos financieros al hacer el reconocimiento inicial.
La Compañía inicialmente reconoce todos sus activos financieros al valor razonable más los costos directamente atribuibles a la transacción, salvo los activos financieros valorados al valor razonable con cambios en los resultados en los que no se consideran estos costos. La Compañía reconoce la compra o venta de activos financieros en la fecha de cada transacción, que es la fecha en la que la Compañía se compromete a comprar o vender un activo financiero. Los activos financieros de la Compañía incluyen efectivo en caja y bancos y cuentas por cobrar.
Medición Posterior de Activos Financieros - La medición posterior de los activos financieros depende de su clasificación según se describe a continuación:
‒ Activos Financieros al Valor Razonable con Cambios en los Resultados - Los activos financieros que se adquieren para negociar a corto plazo se incluyen en los estados financieros como activos financieros al valor razonable y las pérdidas y ganancias se reconocen en el estado de pérdidas y ganancias, sin deducir los costos de transacción en que se pudiera incurrir en su venta o retiro. Estos activos financieros mantenidos para negociación se designan después del reconocimiento inicial al valor razonable con cambios en los resultados. Las pérdidas o ganancias de su negociación se reconocen en los resultados del año en que ocurren.
‒ Cuentas por Cobrar - Las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinados que no se cotizan en mercados activos. Después del reconocimiento inicial, los pagarés y cuentas por cobrar son medidos por la Compañía al costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva menos la estimación por deterioro. Las pérdidas o ganancias se reconocen en los resultados cuando las cuentas por cobrar se dan de baja o deterioran, al igual que a través del proceso de amortización.
El cobro de estos activos financieros se analiza periódicamente, y se registra una estimación para cualquier cuenta clasificada como incobrable con el correspondiente cargo a los resultados del período. Las cuentas que se declaran como incobrables se deducen de la estimación por deterioro.
Deterioro de Activos Financieros - La Compañía evalúa en cada fecha del estado de posición financiera si hay alguna evidencia objetiva de que un activo financiero o grupo de activos está deteriorado. Un activo financiero o grupo de activos financieros se considera deteriorado siempre y cuando existan evidencias objetivas de deterioro como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo (“evento de pérdida” incurrido) y si ese evento de pérdida tiene un impacto en los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o grupo de activos financieros que se pueden razonablemente estimar. Las evidencias de deterioro podrían incluir indicaciones de que los deudores o un grupo de deudores está experimentando serias dificultades financieras, incumplimiento o morosidad en los pagos de intereses o del principal, la probabilidad de que se vayan a la quiebra u otra reorganización y cuando los datos observables indican que existe una disminución cuantificable en los flujos de efectivo futuros estimados debido al impago.
Dar de Baja Activos Financieros - Los activos financieros son dados de baja por la Compañía cuando han expirado los derechos para recibir flujos de efectivo del activo, o cuando el activo financiero se transfiere junto con sus riesgos y beneficios inherentes y se renuncia a los derechos contractuales para recibir flujos de efectivo del activo, o cuando la Compañía mantiene los derechos contractuales para recibir los flujos de efectivo y asume la obligación de pagarlos a una o más partes.
g. Pasivos Financieros -
Reconocimiento Inicial y Medición - Los pasivos financieros dentro del alcance de NIC 39 se clasifican como pasivos financieros al valor razonable con cambios en los resultados, préstamos y empréstitos, o como derivados que se designan como instrumentos de cobertura en una cobertura efectiva, según sea apropiado. La Compañía determina la clasificación de sus pasivos financieros en el momento del reconocimiento inicial.
La Compañía reconoce todos los pasivos financieros inicialmente al valor razonable en la fecha en que se acepta o contrae el pasivo, más, en el caso de los préstamos y empréstitos, los costos de transacción directamente atribuibles.
Medición Posterior - La medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación.
h. Préstamos y Empréstitos - Después del reconocimiento inicial, los préstamos y
empréstitos, documentos y préstamos por pagar, cuentas por pagar a proveedores y partes relacionadas y otras cuentas por pagar se amortizan posteriormente al costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva. La Compañía reconoce las pérdidas o ganancias en los resultados del período cuando el pasivo financiero se da de baja y a través del proceso de amortización.
Dar de Baja - Los pasivos financieros se dan de baja cuando la obligación se ha pagado, cancelado o expira. Cuando un pasivo financiero es reemplazado por otro, la Compañía da de baja el pasivo original y reconoce un nuevo pasivo. Las diferencias que pudieran resultar de estos reemplazos de pasivos financieros se reconocen con cambios en los resultados cuando se incurren.
i. Inventarios - Los inventarios se valoran al costo o al valor realizable neto, cualquiera
que sea el más bajo. La inclusión del valor neto corresponde al precio de venta en el curso normal de operaciones, menos los costos estimados necesarios para hacer las ventas. Las existencias de bienes terminados comprados a terceros y listos para comercialización se registran al costo promedio, como materias primas, materiales y suministros. Los inventarios en el proceso de manufactura y productos terminados fabricados por la Compañía se registran al costo estándar que se acerca a los costos promedio reales de producción. Los productos en tránsito se registran al costo específico de cada factura.
Los inventarios se revisan periódicamente para identificar problemas de inventarios obsoletos y de lenta rotación, y el monto de problemas de obsolescencia de los inventarios se da de baja, directamente cargado a los resultados del año en el cual se determina dicho estatus. El costo de manufactura de los inventarios de productos terminados y trabajos en proceso abarca una proporción razonable de costos indirectos incurridos en el nivel operativo normal.
j. Propiedad, Planta y Equipo - La propiedad, planta y equipo se registra al costo de
adquisición menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro, si las hubiera. Estos costos incluyen el costo para reemplazar los componentes de planta y equipo cuando se incurre en el costo, si cumple los requisitos de reconocimiento. La depreciación y los desembolsos para reparaciones y mantenimiento que no cumplan las condiciones de reconocimiento de activos se reconocen como gastos en el año en que se incurren.
Después del reconocimiento inicial, la propiedad y planta se reconocen al valor razonable que sea determinado por un perito independiente. Las valoraciones se realizan con frecuencia para garantizar que el valor razonable actual de los activos no difiera significativamente de los valores registrados. La última revaluación se llevó a cabo en diciembre del 2013. El monto neto resultante se acreditó directamente como resultado integral y se acumula en una cuenta de superávit por revaluación de activos fijos dentro del patrimonio.
El monto de impuestos diferidos asociado con la revaluación de activos se debitó de una cuenta complementaria en el superávit de revaluación de activos. Las adiciones posteriores a la última revaluación se contabilizan al costo.
Los aumentos en el valor en libros como resultado de las revaluaciones se acreditan a una cuenta denominada “superávit por revaluación” como parte del capital contable. Las reducciones en el valor que compensan los aumentos anteriores en el mismo activo se cargan directamente al superávit; otras reducciones se reconocen como pérdidas del período en el estado de resultado integral.
La depreciación se calcula utilizando el método de línea recta durante la vida económica estimada de los activos, según se muestra a continuación:
Detalle Vida Útil
Edificios, instalaciones y mejoras 20 a 40 años Maquinaria y equipo, moldes, matrices, hornos y
equipo de manejo 5 a 15 años
Mobiliario y equipo de computadora y oficina 5 a 6 años
Vehículos 5 años
Los costos de construcción e instalación se cargan a una cuenta provisional y posteriormente se transfieren a las cuentas de activos respectivas después de que concluya la construcción e instalación. Las pérdidas y ganancias resultantes de la venta o retiro de activos fijos se determinan comparando el producto de la venta con el valor en libros y se incluyen en los resultados del período cuando se realizan.
k. Activos Intangibles - Los activos intangibles que se hayan adquirido en forma
separada se miden inicialmente al costo. Después del reconocimiento inicial, los activos intangibles se contabilizan al costo menos cualquier amortización y cualquier pérdida de deterioro acumulada, según sea necesario. La Compañía registra como gastos los activos intangibles generados internamente en los resultados del año en que se incurren, salvo por los costos de desarrollo que se capitalizan. El costo de activos intangibles adquiridos en una combinación de negocios se registra al valor razonable en la fecha de adquisición.
Las vidas útiles de los activos intangibles se consideran definidas o indefinidas. Los activos intangibles con vida definida se amortizan conforme al método de línea recta durante las vidas útiles estimadas de los activos, que son anualmente revisadas por la Compañía. Los gastos para la amortización de activos intangibles se reconocen en los resultados del año en que se incurren.
Las pérdidas o ganancias por dar de baja un activo intangible son determinadas por la Compañía como la diferencia entre el producto de la venta o retiro y el valor neto en libros del activo intangible, reconociéndolos en los resultados del año en que se incurren.
Licencias y Software de Computadora - Los costos relacionados con el mantenimiento de programas de software de computadora se reconocen como gastos cuando se incurren. Los costos de desarrollo que son directamente atribuibles al diseño y pruebas de productos de software singulares e identificables que son controlados por la Compañía se reconocen como activos intangibles cuando se cumplen los siguientes criterios:
Es técnicamente factible fabricar el producto de software para que esté disponible para uso.
La Administración planea fabricar el producto y utilizarlo o venderlo.
Existe la capacidad para utilizar o vender el producto de software.
Se puede demostrar que el producto de software generará probables beneficios económicos futuros.
Hay disponibles suficientes recursos técnicos, financieros y de otro tipo para completar su desarrollo y para utilizar o vender el producto de software.
Los gastos atribuibles al producto de software durante su desarrollo se puede medir de manera confiable.
Los costos directamente atribuibles que se capitalizan como parte del producto de software incluyen los costos de los empleados encargados del desarrollo de software y una porción apropiada de gastos generales. Otros gastos de desarrollo que no cumplen estos criterios se reconocen como un gasto cuando se incurre. Los costos de desarrollo previamente reconocidos como un gasto no se reconocen como un activo en un período posterior.
Los costos de desarrollo de software de computadora reconocidos como activos se amortizan durante su vida útil estimada, que no excede los siete años.
Las compras de licencias de software de computadora se capitalizan con base en los costos incurridos para adquirir y utilizar el software específico. El plazo de amortización para las licencias de software es de 3 años.
l. Deterioro de Activos no Financieros - La Compañía evalúa el valor en libros de sus
activos no financieros en cada fecha de informe a fin de determinar las reducciones de valor cuando eventos o circunstancias indiquen que los valores registrados quizá no sean recuperados. Si existe dicha posibilidad, y el valor en libros excede el monto recuperable, la Compañía mide los activos o unidades generadoras de efectivo en sus montos recuperables, que se definen como el monto que sea el mayor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso. Los ajustes resultantes se registran en los resultados del año en el que se determinan.
Para los activos excluyendo el crédito mercantil, se realiza una evaluación en cada fecha de informe para determinar si existen indicaciones que pérdidas por deterioro previamente reconocidas podrían ya no existir o podrían haber disminuido. Si existen dichas indicaciones, la Compañía estima el monto recuperable del activo y, si es necesario, revierte la pérdida que aumenta el activo hasta su nuevo monto recuperable, que no excederá el valor neto en libros del activo antes de reconocer la pérdida por deterioro original, reconociendo el crédito en el estado de resultados. Deterioro de Activos Intangibles - El deterioro del valor de cada activo intangible con vida útil indefinida se reconoce como pérdida al cierre de cada período contable cuando su valor en libros excede el monto recuperable.
m. Arrendamientos - La determinación de si un acuerdo es o contiene un arrendamiento
se basa en el contenido del acuerdo: determinar si el acuerdo depende del uso de un activo o activos específicos, o el acuerdo cede el derecho al uso del activo.
Arrendamientos Operativos - Los arrendamientos en los cuales una porción significativa de los riesgos y recompensas de propiedad son retenidos por el arrendador se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos hechos bajo arrendamientos operativos (netos de cualquier incentivo que se reciba del arrendador) se cargan al estado de resultado integral con base en el método de línea recta durante el plazo del arrendamiento.
n. Reconocimiento de Ingresos - Los ingresos se muestran netos de impuestos,
descuentos y rendimientos. La Compañía reconoce los ingresos cuando el monto de ingresos se puede medir de manera confiable; es probable que beneficios económicos futuros fluyan a la entidad cuando se hayan cumplido los siguientes criterios:
Venta de Bienes - Los ingresos se reconocen cuando se cumplen las siguientes condiciones: (a) los productos son enviados a los clientes, (b) el cliente ha asumido los riesgos y beneficios de propiedad, y (c) no existe una obligación que pudiera afectar la aceptación de los productos por parte del cliente. La entrega ocurre cuando el producto ha sido enviado a un lugar específico de acuerdo con las condiciones de venta acordadas.
Ingreso de Intereses - El ingreso de intereses se reconoce con base en el rendimiento efectivo.
o. Beneficios a Empleados -
Beneficios por Terminación de Contratos Laborales - Las compensaciones se van acumulando a favor de los empleados de la Compañía, de acuerdo con las disposiciones del Código de Trabajo de Costa Rica, son exigibles en caso de muerte, jubilación o despido sin causa justificada. Esta cesantía se determina de acuerdo con la antigüedad del empleado y varía entre 19,5 días y 22 días por año laborado, hasta un máximo de 8. La Compañía transfiere al Fondo Complementario de Pensiones establecido por ley un 3% de los salarios mensuales pagados a todos sus empleados y un 5% a la Asociación Solidarista de Empleados de los salarios mensuales pagados a los empleados afiliados a la misma en carácter de anticipo de prestaciones legales. Cualquier monto en exceso que deba cubrir la Compañía en una liquidación laboral, entre los importes traspasados y la liquidación definitiva calculada con base en los derechos laborales mencionados, se reconoce como un gasto del año en que ocurra. Solamente los funcionarios clave tienen contratos bajo los cuales tienen el derecho de recibir la compensación de prestaciones legales independiente de los años de servicio o la razón del cese laboral.
p. Impuestos -
Impuesto sobre la Renta Corriente - La Compañía calcula el impuesto a las utilidades aplicando a la utilidad antes del impuesto sobre la renta los ajustes de ciertas partidas afectas o no al impuesto, de conformidad con las regulaciones tributarias vigentes. El impuesto corriente, correspondiente al período presente y a los anteriores, es reconocido por la Compañía como un pasivo en la medida en que no haya sido liquidado. Si la cantidad ya pagada, que corresponda al período presente y a los anteriores, excede el importe a pagar por esos períodos, el exceso es reconocido como un activo.
La Compañía reconoce el impuesto sobre la renta relacionado con elementos de otro resultado integral fuera del estado de resultados y lo reconoce en el estado de resultado integral.
Impuesto sobre la Renta Diferido - El impuesto sobre la renta diferido es determinado utilizando el método pasivo aplicado sobre todas las diferencias temporarias que existan entre la base fiscal de los activos, pasivos y patrimonio neto y las cifras registradas para propósitos financieros a la fecha de los estados financieros. El impuesto sobre la renta diferido es calculado considerando la tasa de impuesto que se espera aplicar en el año en que se estima que el activo se realizará o que el pasivo se pagará. Los activos por impuestos diferidos se reconocen sólo cuando existe una probabilidad razonable de su realización. El valor en libros de un activo por impuesto diferido está sujeto a revisión en cada fecha del estado de posición financiera. La Compañía reduce el monto del saldo de los activos por impuesto diferido en la medida que estime que no tendrá suficientes ganancias tributarias en el futuro para cargarle todos o parte de los beneficios del activo por impuesto diferido. Del mismo modo, al cierre del período financiero, la Compañía reconsidera los activos por impuesto diferido que no haya reconocido previamente.
La Compañía reconoce el impuesto sobre la renta y el impuesto sobre la renta diferido en relación con otros componentes del resultado integral.
La Compañía compensa sus activos por impuestos actuales o diferidos con pasivos por impuestos actuales o diferidos, respectivamente, si existe un derecho legalmente aplicable para compensar los montos reconocidos ante las mismas autoridades tributarias y cuando tenga la intención de liquidarlos por el monto neto o para realizar el activo y liquidar el pasivo de manera simultánea.
Impuestos sobre las Ventas - Los ingresos por ventas son registrados por la Compañía por los importes netos de impuesto sobre las ventas y reconoce un pasivo en el estado de posición financiera por el importe del impuesto sobre las ventas relacionado. Los gastos y la adquisición de activos son registrados por la Compañía por los importes netos de impuesto sobre las ventas si tales
impuestos son acreditados a favor de la Compañía por las autoridades fiscales, reconociendo entonces el importe acumulado por cobrar en el estado de posición financiera. En aquellos casos en donde el impuesto sobre las ventas no es acreditado, la Compañía incluye el impuesto como parte del gasto o del activo, según corresponda.
q. Juicios y Estimaciones Contables Significativos - Los juicios y estimaciones se
evalúan en forma constante y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de eventos futuros que se consideran razonables bajo las circunstancias.
La Compañía hace estimaciones y suposiciones sobre el futuro. Las estimaciones contables resultantes, por definición, pocas veces son iguales a los resultados reales. A continuación se discuten las estimaciones y suposiciones que tienen un serio riesgo de producir un ajuste significativo a los valores en libros de los activos y pasivos el próximo año fiscal:
Estimación por Cuentas Incobrables - La estimación para cuentas de cobro dudoso o incobrables se registra con cargo a los resultados de operación. Esta estimación se determina con base en una evaluación de la recuperabilidad de la cartera de documentos y cuentas por cobrar, basada en la morosidad existente y el criterio de la Administración sobre la capacidad de pago de los deudores.
Estimación por Inventario Obsoleto y/o de Lento Movimiento - Se registra una estimación para valuación de inventarios obsoletos y/o dañados con base en estudios realizados sobre los inventarios específicos.
Impuesto sobre la Renta - La Compañía está sujeta al impuesto sobre la renta. Se debe emitir un juicio para determinar la provisión para el impuesto sobre la renta. Hay transacciones y cálculos para los cuales la determinación final de impuestos es incierta durante el curso normal de operaciones. La Compañía reconoce los pasivos para asuntos anticipados de una auditoría tributaria con base en las estimaciones sobre si se vencerán impuestos adicionales. Cuando el resultado tributario final de estos asuntos es diferente de los montos que se registraron inicialmente, dichas diferencias tendrán un impacto en los resultados del período en el que se hace dicha determinación.
4. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Los principales instrumentos financieros de la Compañía consisten en efectivo en caja y bancos, cuentas por cobrar, préstamos por pagar, documentos por pagar y cuentas por pagar. Ya que estos instrumentos financieros tienen principalmente vencimientos a corto plazo, la Administración considera que sus valores en libros están cercanos a sus valores razonables. Con base en las cotizaciones y tasas de mercado disponibles para instrumentos similares, la Administración ha concluido que el valor registrado de las cuentas por pagar de largo plazo se aproxima a su valor justo.
Las estimaciones del valor razonable se hacen en la fecha de los estados financieros consolidados, con base en información pertinente del mercado e información relacionada con los instrumentos financieros. Estas estimaciones no reflejan ninguna prima o descuento que pudiera resultar de mantener instrumentos financieros como disponibles para la venta.
Jerarquía del Valor Razonable - La Compañía utiliza la siguiente jerarquía para
determinar y revelar el valor razonable de sus instrumentos financieros de acuerdo con la técnica de valoración. A continuación se definen los diferentes niveles:
Nivel 1 - Los insumos utilizados para la medición son los precios cotizados (no ajustados) en los mercados activos de activos o pasivos idénticos que la Compañía puede acceder en la fecha de medición.
Nivel 2 - Los insumos utilizados para la medición son diferentes de los precios cotizados que se incluyen en el Nivel 1 y que son directa o indirectamente observables para el activo o pasivo.
Nivel 3 - Los insumos utilizados para la medición no son observables para el activo o pasivo.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía ha utilizado (para efectos de revelación del valor razonable) la jerarquía de valoración de Nivel 1 para el efectivo en caja y bancos; para el caso de las cuentas por cobrar y pagar se utiliza la técnica de valoración de Nivel 2 y para los documentos por pagar y préstamos por pagar fue utilizada la técnica de valoración de Nivel 3.
5. CUENTAS POR COBRAR - NETO
A continuación se presenta el resumen de cuentas por cobrar neto al 31 de diciembre de 2014 y 2013:
2014 2013
Clientes ¢1.195.578.071 ¢1.094.464.991
Partes relacionadas 512.355.269 1.720.784.788
Adelantos a proveedores 23.565.691 73.106.851
Otras cuentas por cobrar 162.957.148 168.139.917 1.894.456.179 3.056.496.547 Estimación para cuentas de dudosa recuperación (17.906.181) (16.353.351)
¢1.876.549.998 ¢3.040.143.196 Los plazos de las cuentas por cobrar se extienden a 30 días a partir de las fechas de emisión de las facturas, no están sujetas a ningún descuento por pronto pago, no generan intereses excepto por cargos adicionales por pagos atrasados.
