Aplicación del Estado de Flujos de Efectivo en la Banca Central

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Aplicación del Estado de Flujos de Efectivo en la

Banca Central

José Antonio Lombana Sosa

Subdirector Técnico - Departamento de Contaduría

Banco de la Republica

Madrid - España

Mayo - 2012

XIII Reunión sobre aspectos

contables de Banca Central

(2)

Agenda



Introducción



Antecedentes



Situación Actual del Estado de flujos de efectivo en

los Bancos Centrales



Aspectos Principales - IAS 7



Estado de flujos de efectivo en un Banco Central

(3)

Introducción

Propósito:

Establecer la utilidad de la información

suministrada por el estado de flujos de efectivo en los

bancos

centrales

elaborado

según

las

Normas

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Antecedentes

Conclusiones IV reunión sobre aspectos contables de banca central celebrada en 1997 en Cartagena de Indias – Colombia:

 La aplicación del estado de flujos de efectivo en un banco central como lo establece las normas internacionales no resulta pertinente, por cuanto el objetivo fundamental de éste es el de preservar la estabilidad monetaria y facilitar los medios de pago, con base en la política monetaria, lo que lo diferencia del resto de entidades.

 En términos generales, la presentación del estado de flujos de efectivo para un banco central debería incluir todos los movimientos derivados de las transacciones que afectan la base monetaria y las reservas internacionales netas. Es decir sería conveniente elaborar los siguientes informes:

i) variaciones de la base monetaria,

ii) variaciones de las reservas internacionales netas, y

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NIC 7 Similares a NIC 7 Otras Metodologias (1) No Presenta Total Asociados 8 9 3 10 30 Colaboradores 0 4 0 7 11 Totales 8 13 3 17 41

Bancos Centrales Asociados / Colaboradores - CEMLA

Metodologias en la Preparación Estado de Flujos de Efectivo

Cuadro No. 1

(1) El efectivo y equivalentes al efectivo corresponden a las variaciones de la base monetaria y de las reservas internacionales.

Bancos Centrales

Situación Actual

Muestra : 30 Bancos Centrales asociados al CEMLA

11 Bancos Centrales colaboradores del CEMLA

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Operación Inversión Financiación

Rendimientos / Ingresos Intereses 5 2 1

Gastos Intereses 5 3

Aportes FMI - Derechos especiales de Giro 4 4

Obligaciones con el FMI 2 6

Colocación derechos especiales de giro 1 7 Cuentas por cobrar y cuentas por pagar 7 1 0 Billetes y moneda en circulación 1 4 3 Depósitos de bancos comerciales 5 3 0

Depósitos del Gobierno 2 2 4

Util. / perd. en venta de activos fijos 5 3 0 Títulos valores / Inversiones 5 3 0

(1) N.I = No Informa / N.P = No Presenta

Cuadro No. 2

Clasificación Flujos de Efectivo por Actividades

Actividades Bancos centrales que aplican IAS 7 Aumentos / disminuciones en los

Flujos de Efectivo N.I/N.P

(1)

Situación Actual

(7)

Situación Actual

Comentarios de algunos Bancos Centrales incluidos en las notas a los estados financieros:

Colombia

Chile

La administración considera que la presentación del Estado de Flujos de Efectivo no proporciona información adicional relevante a los usuarios de los estados financieros. Sin embargo, prepara y publica en su página web el Estado de Operaciones Monetarias Efectivas para reflejar los flujos de efectivo en moneda nacional y en moneda extranjera que afectan la base monetaria y las reservas internacionales.

No se presenta un estado de flujo de efectivo, tal como lo define la norma internacional, presentándose en su reemplazo, como parte de las notas a los estados financieros, un estado de variaciones de la base monetaria y un estado de variaciones de las reservas internacionales en Nota 22.

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Situación Actual

Comentarios de algunos Bancos Centrales incluidos en las notas a los estados financieros:

Estados

Unidos

BCE

In addition, the Bank does not present a Consolidated Statement of Cash Flows as required by GAAP because the liquidity and cash position of the Bank are not a primary concern given the Reserve Banks’ unique powers and responsibilities.

Teniendo en cuenta la posición del BCE como banco central, el Comité Ejecutivo considera que la publicación de un estado de flujos de tesorería no proporcionaría información relevante a los destinatarios de los estados financieros.

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Aspectos Principales – IAS 7

Objetivo

Alcance

• El estado de flujos de efectivo hace parte integral de los

estados financieros.

• Entidades en general requieren de efectivo para operar.

Suministrar las bases para evaluar:

1. La capacidad para Generar Efectivo y equivalentes de

Efectivo, y

(10)

Aspectos Principales – IAS 7

Beneficios

Información sobre cambios en:

Activos netos Comparabilidad de los rendimientos de las operaciones Estructura Financiera Evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo

(11)

Aspectos Principales – IAS 7

Métodos de Presentación



Método

Directo

Origen de los Flujos

Estado de Flujos de Efectivo



Método

Indirecto

Actividades



Operación



(12)

Aspectos Principales – IAS 7

Actividades de Operación

Se originan en las transacciones que conforman la principal

fuente de ingresos - actividades ordinarias

Actividades de Inversión Desembolsos que originan el

reconocimiento de un activo

Actividades de Financiación

Prestamos tomados por parte de la Entidad (fuentes de financiación).

(13)

Aspectos Principales – IAS 7

• Flujos de Efectivo en moneda Extranjera

- Conversión a Moneda funcional.

• Transacciones no monetarias.

• Componentes de la partida de efectivo y

equivalentes de efectivo.

Se revelan los componentes del efectivo conciliados con los

estados financieros, los criterios adoptados en su

composición y restricciones.

(14)

Estado de flujos de efectivo en un Banco Central

Aplicación de la IAS 7 en un Banco Central

Marco operativo del manejo de efectivo y sus equivalentes:

Base Monetaria

Especies Monetarias

Depósitos del sistema financiero

en el Banco Central

(15)

Estado de flujos de efectivo en un Banco Central

Base Monetaria

Pasivo en Banco Central Activo en Agentes

Economía

Especies monetarias Caja

Depósitos sector financiero en el BC

Depósitos en el Banco Central

(16)

Estado de flujos de efectivo en un Banco Central

Dinámica Flujos de efectivo Moneda Nacional

Pasivo Banco Central Activo Agente Economía Operación Pago Recaudo Aumenta (Expansión) Disminuye (Contracción) Disminuye Aumenta

(17)

Estado de flujos de efectivo en un Banco Central

Stock Reservas Internacionales

Permite atender las operaciones con el Exterior.

Activo Banco Central Pasivo Entidades en el

Exterior

Reservas Internacionales

Instrumentos Financieros expedidos, depósitos de

(18)

Estado de flujos de efectivo en un Banco Central

Dinámica Flujos de Efectivo Moneda Extranjera

Activo Banco Central Pasivo Entidad Exterior Operación Pago Recaudo Disminuye Aumenta Disminuye Aumenta

(19)

Estado de flujos de efectivo en un Banco Central

Limite Disponibilidad Banco Central

Flujos – Ejecución Política Monetaria

(moneda nacional)

Estabilidad de Precios

Flujos – Ejecución Política Monetaria - Cambiaria (moneda extranjera) Presupuesto aprobado de gastos de funcionamiento e inversión Flujos – Operaciones Corporativas o de funcionamiento (moneda nal / ext.)

Equilibrio balanza de pagos

Movimientos de Efectivo _{Objetivo Final}

Instrumentos Monetarios: -Tasa de interés -Agregados monetarios Tasa de cambio (compra-venta de divisas) y nivel acumulación reservas internacionales Metas Intermedias

(20)

Estado de flujos de efectivo en un Banco Central

Flujos Moneda Nacional

Base Monetaria

Flujos Moneda Extranjera

Reservas Internacionales netas de caja

Efectivo y Equivalentes de Efectivo en un Banco

Central

(21)

Identificación de los flujos por actividades en un Banco Central

Actividades de Operación

Instrumentos Financieros Compra y venta

Entradas y Salidas

Divisas Títulos de Regulación Monetaria Desembolsos Operaciones de Liquidez Pago de intereses Cargos y abonos Depósitos del Gobierno Otros depósitos especiales

Bienes y Servicios Intereses y

rendimientos

- Proveedores - Empleados

(22)

Identificación de los flujos por actividades en un Banco Central

Actividades de Inversión

Adquisición

Entradas y Salidas

Venta

Activos fijos y Otros Instrumentos Financieros(1)

Activos fijos

(1) Diferentes a los pagos por aquellos títulos que son considerados efectivo y equivalentes de efectivo y de los que se tengan para intermediación u otros distintos de las operaciones de política monetaria.

(23)

Identificación de los flujos por actividades en un Banco Central

Actividades de Financiación

• Préstamos recibidos del FMI (financiación de la balanza de

pagos).

(24)

Manejo del Flujo de efectivo en Moneda Extranjera

Flujos Moneda Extranjera

Flujo Moneda

Extranjera Moneda Funcional

Tasa de Cambio

en la fecha de la transacción Tasa de Cambio Aproximada Media ponderada de las tasas

de cambio del periodo del conjunto de transacciones

(25)

Información a Revelar

Componentes del Efectivo y equivalentes al efectivo



Criterios adoptados en su determinación.



Conciliación entre los importes del efectivo y las

partidas informadas en el Estado de Situación

Financiera



Saldos del efectivo no disponible para su utilización.

(26)

Objetivos y usos del Estado de flujos de efectivo en los Bancos

Centrales



Establecer y analizar el impacto de las operaciones generadas en cumplimiento de la política monetaria y cambiaria. Detalla las expansiones y contracciones relacionadas con sus ingresos y costos.



Examinar y avaluar la eficacia de los instrumentos utilizados en el

logro y cumplimiento de las metas intermedias.



Apoyar la evaluación sobre los cambios en la estructura financiera de los Bancos Centrales revelando una información integral con el resto de estados financieros (estado de resultados).



Obtener información estadística histórica de los flujos de efectivo para evaluar tendencias y comportamientos en la aplicación de la política monetaria.

(27)

Conclusiones



Propender por un consenso entre los Bancos Centrales en la unificación

de criterios en la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo teniendo

en cuenta que sus funciones son similares.

Para lo cual existen dos alternativas:

a)

Utilizar la metodología establecida en la IAS 7, elaborando los reportes

anexos es decir:



Flujo de efectivo en moneda nacional (Variaciones de la Base

Monetaria)



Flujo de efectivo en moneda extranjera (variaciones de las Reservas

Internacionales)



Flujo de efectivo consolidado.

b)

Diseñar una metodología a la medida acorde con las operaciones de

Banco Central y que sea útil a la entidad y sus usuarios.

(28)

Conclusiones



Respecto a la aplicación especifica de la norma (IAS 7); las IFRS

permiten la no aplicación de lo establecido en una IFRS cuando una

entidad por las funciones especiales que desarrolla (evaluado el

fondo económico de la transacción), pueda concluir que el

cumplimiento de un requerimiento de una IFRS no proporcione

información relevante o no cumpla con los objetivos de la norma, se

puede recurrir al marco conceptual de las NIIF y a la IAS 8 que

señalan que alternativamente la entidad puede aplicar otro estándar

contable de aceptación mundial o estructurar metodologías propias

acordes con las operaciones de mayor utilidad a la entidad y a sus

usuarios

(estas

decisiones

quedan

documentadas

mediante

memorandos técnicos).

(29)

Conclusiones



Las áreas contables y financieras de los Bancos Centrales en conjunto

con las áreas técnicas de estudios económicos deben coordinar la

utilidad y uso del estado de flujos de efectivo como una herramienta

financiera y económica de apoyo para:



Evaluar la eficacia de los instrumentos de política monetaria utilizados.



Optimizar costos incurridos.



Construir proyecciones de las metas económicas que ayuden en la

selección y cuantificación de los instrumentos de política monetaria.



El Estado de flujos de efectivo facilita conocer las utilidades o pérdidas

efectivas de caja para medir la participación en el resultado del ejercicio

de los diferentes conceptos de ingresos y egresos.

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