Informe de Coyuntura de la Construcción. Informe N 58 Correspondiente al período Junio Julio 2010

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Informe de Coyuntura de la

Construcción

Informe N° 58

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Informe de Coyuntura N° 58 Índice

f

Resumen Ejecutivo ...2

f Marco General ... 2 f Situación Laboral... 3 Salario real... 31

f

f La Construcción en el país ... 33

f La oferta y demanda de viviendas... 36

f

Glosario de Términos utilizados. ...42

f Situación Inmobiliaria ... 4

f

Marco General...6

f La Construcción... 6

f Evolución de los bloques de la Construcción... 10

f Empresas Constructoras ... 12

f Costos... 17

f Perspectivas a futuro... 19

f

Situación Laboral en la Construcción a Junio 2010...22

f El empleo agregado en la Construcción ... 22

f Empleo por tamaño de empresa ... 25

f La situación del empleo sectorial por provincia... 26

f El salario en la Construcción ... 29

f

Situación del Mercado Inmobiliario ...33

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Informe de Coyuntura N° 58 Resumen Ejecutivo

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Nº

N

º

58

5

8 Agosto 2010

f

Resumen Ejecutivo

Marco General

• La serie con estacionalidad del Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción (ISAC)

culminó el primer semestre de 2010 con un crecimiento acumulado del 10%. Esta tasa de expansión fue la más pronunciada desde el año 2006 y contribuyó para que el indicador

mostrase un alza del 6,9% en relación al mismo período de 2008, antes de que estallara la crisis económica internacional.

• En Junio, y por segundo vez en el año, la versión desestacionalizada del ISAC registró una

caída en relación al mes anterior. No obstante este retroceso, quedó ubicado un 8,4% por encima

de la marca observada en igual mes de 2009.

• El consumo de cemento registró un aumento interanual del 3,2% en Julio y acumula un

crecimiento durante los primeros siete meses del año del 5,1%. De ese modo, entre Junio y Julio la tasa de incremento promedió el 2% interanual.

• Por quinto mes consecutivo, todos los bloques que componen el ISAC mostraron tasas

positivas de variación interanual. Sin embargo, Junio también evidenció una importante

desaceleración en el ritmo de crecimiento de los bloques Edificios para otros destinos, Obras viales y, sobre todo, Otras obras de infraestructura.

• A excepción de Construcción Petroleras, el resto de los bloques culminaron el primer

semestre del año con un nivel de actividad mayor que el de igual período de 2008. Y todos,

salvo Edificios para vivienda –el de mayor ponderación dentro de la estructura del ISAC-, cerraron ese período con una tasa de crecimiento acumulado superior a la que experimentaran dos años atrás.

• La cantidad de empresas constructoras en actividad ascendió en Julio a 18.449, lo que

representa una baja del 0,8% en relación a igual mes de 2009. Si se contrasta con el número de

empresas inscriptas hace dos años, el descenso alcanza el 13,2%.

• La tasa de caída interanual en Julio de las empresas organizadas jurídicamente como

Personas Físicas (-4%) y Sociedad de Personas (-4,8%) se ha elevado con respecto a Junio,

mientras que se han registrado aumentos para las Sociedades Anónimas 3% y para las

Sociedades de Responsabilidad Limitada del 1,9%.

• El Índice de Costo de la Construcción (ICC) elaborado por el INDEC tuvo en Julio un

incremento mensual del 0,8%. Con esta suba, el indicador acumuló en los primeros siete meses del año un aumento del 10,6%, tasa que prácticamente duplica la marca de igual período

del año pasado, pero que se encuentra por debajo del 12,5% relevado a Julio de 2008.

• La variabilidad que mes a mes muestra la tasa de incremento mensual del ICC se explica

principalmente por los ajustes puntuales que se verifican en el capítulo Mano de obra y, en

menor medida, por la dinámica de los Gastos generales. Por el contrario, el capítulo Materiales

pareciera haber estabilizado su ritmo de evolución, puesto que desde Febrero pasado viene reflejando tasas que invariablemente se ubican en un intervalo que va del 0,9% al 1,1%.

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• Según el último relevamiento cualitativo que realiza el INDEC y que lo publica en el informe

del ISAC, por primera vez desde el segundo trimestre de 2008 son más los empresarios que esperan un crecimiento del nivel de actividad para el próximo trimestre que los que aguardan una caída. Esto es así tanto para los que se abocan fundamentalmente a la obra pública (22,9%

contra 11,4%) como para los que se dedican a la obra privada (10% contra 5%). De todos modos,

de estos datos también se desprende que la mayor parte de los empresarios esperan una estabilización del nivel de actividad.

Situación Laboral

• En Junio se han creado poco más de 800 nuevos puestos de trabajo en relación a Mayo, dando cuenta de que el crecimiento del sector comienza a empujar lentamente la creación de empleo. Asimismo, si bien continúa cayendo en términos interanuales, ha desacelerado su

ritmo de contracción en los últimos meses, registrando en la actualidad un 2,6% respecto a Junio de 2009, cuando un año antes lo hacía un 13%.

• Los salarios de la construcción registraron en Junio un incremento del 21,9% en relación a

igual periodo de 2009. Si bien se trata de un ritmo de variación inferior al registrado un mes antes, cabe mencionar que al estar incluido en Junio el medio aguinaldo es usual que se observe una desaceleración.

• En el primer semestre del año el aumento salarial promedio es superior al que se registraba

un año antes, ya que mientras en igual periodo de 2009 alcanzaba un 16,3% interanual, en lo que va del 2010 lo hizo un 20,4%.

• Mientras que en el primer semestre de 2006 el 88,5% de los trabajadores estaba en estratos

salariales por debajo de los $1.500 mensuales, en lo que va del 2010 tan solo representan un 30% del total. En oposición, en aquel período el 1% de los trabajadores percibía salarios por

encima de los $3.000 mensuales, representando actualmente a casi el 22% del empleo del sector.

• El nivel de empleo ha crecido de forma importante (6,3%) entre Mayo y Junio en las empresas

de más de 500 trabajadores, lo que representa la creación de unos 1.400 nuevos puestos de trabajo. Asimismo, se crearon 2.000 puestos en las empresas más pequeñas, en los segmentos por debajo de los 80 trabajadores.

• En términos interanuales se ha repetido en Junio la situación de Mayo, ya que los estratos de empresas que crecieron en este último mes son los mismos que lo habían hecho un mes antes. La expansión se dio tanto entre las empresas chicas, como en las medianas y grandes. Así, aquellas

de entre 10 y 19 trabajadores registraron un incremento del empleo del 2,2% en relación a Junio de 2009, mientras que en el segmento de empresas de entre 80 y 99 trabajadores creció un 4,2% y en el de más de 500 empleados aumentó un 0,9% en igual periodo.

• Entre los distritos donde el empleo creció entre Mayo y Junio se encuentran cuatro de los

cinco más grandes del país: la Capital Federal, el GBA, el interior de Buenos Aires y también Santa Fe, habiendo creado entre ellos unos 1.600 puestos de trabajo (1.500 de los cuales

estuvieron en la provincia de Buenos Aires). La única de las grandes jurisdicciones que se contrajo en el último mes fue Córdoba.

• Si se toma la evolución laboral en relación a Junio de 2009 se observa que se ha mantenido estable la cantidad de provincias en las que el empleo crece, estando en torno a 10 distritos. Se destaca la

expansión interanual registrada en las provincias de La Rioja (22,4%), Río Negro (18,3%), San Luis (18%) y Chaco (11,2%). Las otras jurisdicciones fueron Mendoza, el GBA, Formosa, Tierra del Fuego, Corrientes y Santiago del Estero.

• En el primer semestre del año la situación del empleo a lo largo del país es relativamente similar a la del último mes, siendo siete las provincias que registran un aumento del número de

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resto de las provincias se completa con Chaco, Formosa, Entre Ríos y Corrientes, lo que da cuenta que en 2010 la región con el mejor desempeño relativo ha sido el NEA.

• No se han registrado segmentos de empresas con incrementos salariales muy por debajo de

la media sectorial (que fue de 21,9% interanual). Se han observado no obstante segmentos donde los aumentos fueron importantes, como los de 300 a 499 trabajadores con un 36,6% en relación a Junio de 2009 y los de 200 a 299 trabajadores con un 30,8% para igual periodo.

• En términos interanuales, se destaca el aumento salarial en las provincias de Catamarca

(35%), Salta (33,6%) y Mendoza (34,1%). También hay otros distritos donde los incrementos han

estado por encima del 25%, como los casos de Misiones, Chaco, Santa Cruz y Tucumán.

• Las jurisdicciones de mayor tamaño han tenido una importante influencia en la evolución salarial. La

Capital Federal (24%), el GBA (23,3%) y el interior de Buenos Aires (23,6%) han registrado aumentos salariales por encima de la media nacional, la cual depende ampliamente de estos

distritos por el peso que tienen en el total del empleo sectorial. En Santa Fe (20,1%) y Córdoba

(18,9%) los aumentos han sido levemente inferiores a dicha media.

Situación Inmobiliaria

• La construcción residencial ha mantenido en Junio el dinámico ritmo de crecimiento que

venía evidenciando en los tres meses anteriores, expandiéndose en el último mes un 9,9%

interanual. Así, en el primer semestre del año subió un 9,2%, recuperándose respecto de un 2009 de bajo crecimiento.

• Aún cuando se ha consolidado el crecimiento de la construcción residencial, todavía no lo ha hecho la generación de nuevos proyectos inmobiliarios. Así, la superficie permisada continuó en Junio

disminuyendo en la suma de los 42 municipios relevados por INDEC, siendo la retracción del último mes de un 3,6% interanual. Si se toma el acumulado en el primer semestre, la superficie permisada cae un 11,6% en relación a igual período de 2009.

• Si se deja de lado la Ciudad de Buenos Aires en los Municipios relevados por INDEC y se

toman solo 41, se evidencia que en Mayo la superficie permisada se retrajo un 9% (la

información desagregada presenta un mes de rezago), mientras que en los tres meses previos

había crecido (cuando el aglomerado de los 42 municipios denunciaba una baja), incluso por

encima del 15% interanual en Abril y Febrero. Esto da la pauta de que la generación de proyectos

en el interior comienza a repuntar.

• La caída de la superficie autorizada para construir en los 42 municipios relevados por INDEC

en los primeros cinco meses de 2010 no es homogénea a lo largo de las distintas ciudades del país, y de hecho marca un crecimiento del 2,8% si se deja de lado la Ciudad de Buenos Aires. Córdoba ha pasado a ser el distrito de más peso en el total de la superficie permisada y acumula un crecimiento del 8,1% en los primeros cinco meses del año.

• Entre Enero y Marzo de 2010 hay 22 Municipios que registran un aumento de la superficie

autorizada, de los cuales 11 lo hicieron por encima del 30% en relación al mismo periodo de 2009.

• Las escrituras firmadas en la Ciudad de Buenos Aires crecieron en Junio un 31,1% en

relación a igual mes de 2009, continuando con la tendencia que se viene registrando a lo largo de

todo el año. Vale mencionar sin embargo que doce meses atrás la caída era de casi el 30%. Esta recuperación ha llevado a que en el primer semestre de 2010 la cantidad de escrituras

aumentara un 33,9% en relación a igual periodo de 2009, estando igualmente un 17% por debajo del primer semestre de 2008.

• El valor de los alquileres ha acelerado su ritmo de incremento interanual en los últimos

cuatro meses, registrando en Julio un 6,5% de aumento en relación a igual mes de 2009. Esto

se da luego de un año y medio de marcada desaceleración de los precios percibidos en la renta de inmuebles. De todas formas la variación anual continúa estando muy por debajo del 20% que llegó

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a registrarse durante el 2008. Este menor ritmo de incremento en relación a años anteriores se vincula con los cambios operados en la lógica del mercado inmobiliario en los últimos dos años, cuando se comenzó a volcar un creciente stock de productos que estaban para venta hacia el

mercado de renta.

• El crédito hipotecario para vivienda aún no se ha recuperado de la caída iniciada hacia fines

del 2009. Esto se da incluso en un contexto donde comienzan a estar disponibles nuevas líneas de

crédito de carácter más accesible, que han ido bajando paulatinamente la tasa media de financiamiento para créditos hipotecarios.

• Si bien el stock actual de crédito hipotecario para vivienda registra una caída interanual, es interesante destacar que en el último mes ha aumentado 71,6 millones de pesos (0,66%

mensual). Se acumula así el séptimo mes consecutivo de incremento mensual, incorporando 221 millones de pesos al stock durante el año en relación al de Diciembre de 2009.

• La recuperación del stock de crédito hipotecario en los últimos meses está más vinculada con los mayores montos de préstamos que solicitan quienes adquieren inmuebles que a un mayor número de demandantes. En efecto, el valor medio de las operaciones inmobiliarias cerradas en la

Ciudad de Buenos Aires aumentó un 15,1% entre Junio de este año e igual mes de 2009 (10,4% medido en dólares), mientras que en el primer semestre acumula un 28,2% de incremento. Los mayores precios y/o dimensiones de los inmuebles adquiridos lleva a mayores

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Informe de Coyuntura N° 58 Marco General

f

Marco General

La Construcción

La serie con estacionalidad del Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción (ISAC)

culminó el primer semestre de 2010 con un crecimiento acumulado del 10%. Esta tasa de expansión fue la más pronunciada desde el año 2006 y contribuyó para que el indicador mostrase un alza del 6,9%

en relación al mismo período de 2008, antes de que estallara la crisis económica internacional.

En Junio, y por segundo vez en el año, la versión desestacionalizada del ISAC registró una caída en relación al mes anterior. La baja fue del 1,2%, quedando el indicador un 2,9% por debajo del

máximo valor de la serie alcanzado en marzo pasado. No obstante este retroceso, quedó ubicado un

8,4% por encima de la marca observada en igual mes de 2009.

Cuadro I – Variación mensual, interanual y acumulada del ISAC, EMI y EMAE. Junio 2009 - Junio 2010 (en %)

ISAC EMI EMAE ISAC EMI EMAE ISAC EMI EMAE

2009 Junio 2,6% -0,4% -2,1% -1,1% 0,7% -1,7% -2,8% -2,0% 0,5% Julio -3,0% 0,9% 1,5% -7,7% -1,8% -1,7% -3,6% -2,0% 0,2% Agosto 3,3% 0,7% 1,5% -2,0% -1,8% -0,5% -3,5% -2,0% 0,2% Septiembre -0,6% 1,9% -0,2% -2,9% -0,5% 0,2% -3,3% -1,8% 0,2% Octubre -0,2% 0,4% 0,4% 1,9% 1,2% 0,9% -2,8% -1,5% 0,3% Noviembre 0,2% 1,2% 1,0% 3,7% 4,1% 1,5% -2,4% -0,9% 0,5% Diciembre -2,0% 8,9% 1,5% 1,8% 10,8% 4,8% -2,0% 0,1% 0,9% 2010 Enero 6,7% -8,4% 0,4% 5,6% 5,3% 5,0% 2,2% 5,2% 5,2% Febrero 0,7% 3,5% 1,1% 5,1% 11,2% 5,9% 3,7% 8,1% 5,8% Marzo 6,5% 0,2% 1,1% 13,6% 11,1% 7,8% 8,5% 9,0% 6,8% Abril -2,1% 1,4% 1,2% 12,9% 9,9% 8,6% 9,5% 9,3% 7,5% Mayo 0,5% 0,2% 1,7% 12,6% 10,1% 9,7% 10,0% 9,5% 8,6% Junio -1,2% -0,4% -0,6% 8,4% 10,1% 11,5% 10,0% 9,5% 9,0% Variación % acumulada anual respecto a igual período del año anterior

(2) Período

mes anterior (1) mismo mes del año

anterior (1) Variación % respecto al

(1) Series desestacionalizadas (2) Series con estacionalidad

(8)

Informe de Coyuntura N° 58 Marco General Gráfico I – ISAC (con estacionalidad). Promedio mensual y Variación interanual.

Primer semestre 2002 / 2010 (Índice Base 2004 = 100 y en %)

50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Índi ce Base 20 04 = 100 -50,0% -40,0% -30,0% -20,0% -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% % v aria ci ón an ual ac um ul ada Nivel % Anual

Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC

Analizando los datos en forma trimestral, se advierte que el ritmo de crecimiento del ISAC se aceleró durante el segundo trimestre del año, registrando incluso la mayor tasa de expansión interanual

desde el cuarto trimestre de 2007.

Gráfico II – ISAC (con estacionalidad). Variación interanual acumulada. Primer trimestre 2007 - Segundo trimestre 2010 (en %)

-5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0%

07-I 07-II 07-III 07-IV 08-I 08-II 08-III 08-IV 09-I 09-II 09-III 09-IV 10-I 10-II

% v ariaci ón anu al

Por su parte, los datos disponibles para el mes de Julio de otro indicador como el Índice

Construya1, señalan un retorno al sendero de crecimiento. En efecto, luego de dos meses consecutivos

con caídas mensuales, la versión desestacionalizada de este índice mostró en el séptimo mes del año

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un alza del 3,1%, que le permitió recuperar prácticamente todo el terreno perdido en los dos meses anteriores.

Gráfico III – Índice Construya e ISAC(1) (sin estacionalidad). Nivel y variación mensual. Enero 2009 –Julio 2010 (Índice Base Junio 2002 = 100 y en %)

200 210 220 230 240 250 260 270 280 290 300 310 320 e ne-09 fe b-09 ma r-09 ab r-0 9 ma y-09 jun-09 ju l-0 9 a go-09 se p-09 oc t-0 9 no v-09 di c-09 e ne-10 fe b-10 ma r-10 ab r-1 0 ma y-10 jun-10 ju l-1 0 Índi ce B as e Juni o 2 002 = 100 -6,0% -4,0% -2,0% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% % v ar iac ión mens ual

Nivel Construya % Construya % ISAC

(1) El último dato disponible del ISAC corresponde al mes de Junio

Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC y Grupo Construya

Sin embargo, el Índice Construya también refleja que, en la medida que los parámetros de comparación comienzan a ser más elevados (dado que en el segundo semestre de 2009 ya se había superado el peor momento de la crisis económica internacional), las tasas de variación interanual tienden a ser más moderadas. Así, este indicador tuvo en Julio un incremento del 6,1% (en la serie con

estacionalidad fue del 4,8%), contra el 14,5% que había experimentado el mes anterior (igual

porcentaje que en la serie con estacionalidad).

Gráfico IV – Consumo de cemento e Índice Construya (con estacionalidad). Variación interanual. Octubre 2005 - Julio 2010 (en %)

-25,0% -20,0% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% oc t-08 no v-08 di c-08 en e-09 feb -09 m ar-0 9 ab r-0 9 ma y-09 jun-09 jul-09 ag o-09 sep-09 oc t-09 no v-09 di c-09 en e-10 feb -10 m ar-1 0 ab r-1 0 ma y-10 jun-10 jul-10 % varia ción anu al Cemento Construya

(10)

Algo semejante se constata cuando se considera la evolución del consumo de cemento. El

incremento interanual del 3,2% en Julio fue inferior a la tasa de crecimiento promedio durante los primeros siete meses del año (5,1%). De ese modo, entre Junio y Julio el consumo de cemento mostró un aumento interanual promedio del 2%, menos de una tercera parte del 6,9% correspondiente al bimestre Abril-Mayo.

En todo caso, una diferencia que se sigue advirtiendo entre el Índice Construya, el consumo de cemento y el ISAC, es que mientras en este último caso el nivel actual supera al del año 2008, los dos primeros indicadores se encuentran aún por debajo de aquel registro. Diferencia que se debe, fundamentalmente, al hecho de que el ISAC relevó en 2009 una baja menos pronunciada que la advertida por los otros dos indicadores.

Gráfico V – Consumo de cemento, Índice Construya e ISAC(1) (con estacionalidad). Promedio mensual. Enero - Julio 2009 / 2010 (Índice Base Primer semestre 2008 = 100)

50 60 70 80 90 100 110 2009 2010 Ind ice B as e 2008 = 100

ISAC Cemento Construya

(1) El promedio mensual corresponde al período Enero / Junio

Fuente: elaboración IERIC en base a AFCP, Grupo Construya e INDEC

Esta diferencia se verifica a lo largo de todo 2010. Mientras que en el caso del ISAC se observa

que todos los meses de este año tuvieron un mayor nivel de actividad que en 2008, en el caso del Índice Construya y el consumo de cemento ello sólo fue así en Marzo y Junio –el primero explicado

por razones estacionales y el segundo por el impacto negativo que en ese mes de 2008 tuvo el conflicto en torno a la Resolución 125 de modificación del esquema de retenciones a las exportaciones-.

(11)

Informe de Coyuntura N° 58 Marco General Gráfico VI – Consumo de cemento, Índice Construya e ISAC (con estacionalidad). Nivel mensual.

Enero - Julio 2010 (en toneladas, Índice Base Junio 2002 = 100 e Índice Base 2004 = 100)

200 250 300 350 400 450

ene feb mar abr may jun jul

Indi ce B as e J uni o 200 2 = 1 00 0 200.000 400.000 600.000 800.000 1.000.000 1.200.000 T onel ad as c on sumi da s Construya 2008 Construya 2010 Cemento 2008 Cemento 2010 130 140 150 160 170 180

ene feb mar abr may jun

In di ce B as e 20 04 = 10 0 ISAC 2008 ISAC 2010

Evolución de los bloques de la Construcción

2

Por quinto mes consecutivo, todos los bloques que componen el ISAC mostraron tasas positivas de variación interanual. Sin embargo, Junio también evidenció una desaceleración en el

ritmo de crecimiento de los bloques Edificios para otros destinos, Obras viales y, sobre todo, Otras

obras de infraestructura.

Cuadro II – ISAC por Bloques (Base 2004=100). Variación interanual y acumulada. Junio 2009 – Junio 2010 (en %)

Nivel General Edificios para Viviendas Edificios para Otros Destinos Construc. Petroleras Obras Viales Otras Obras Infra estructura Nivel General Edificios para Viviendas Edificios para Otros Destinos Construc. Petroleras Obras Viales Otras Obras Infra estructura 2009 Junio 2,5% 3,5% 6,9% -48,3% 6,8% 11,3% -2,8% 2,3% -2,7% -39,0% -8,4% -6,1% Julio -8,2% -4,0% -6,8% -49,8% -10,1% -8,0% -3,6% 1,3% -3,3% -40,8% -8,7% -6,4% Agosto -2,7% 2,3% -1,7% -45,9% -6,4% -2,8% -3,5% 1,4% -3,1% -41,6% -8,4% -5,9% Septiembre -1,7% 3,3% -4,8% -6,9% -9,4% -10,7% -3,3% 1,7% -3,3% -38,2% -8,5% -6,5% Octubre 1,3% 5,1% -0,5% -13,6% -5,2% -2,1% -2,8% 2,0% -3,0% -35,9% -8,2% -6,0% Noviembre 1,8% 5,6% 1,1% -22,8% -1,5% -2,8% -2,4% 2,4% -2,6% -34,9% -7,6% -5,7% Diciembre 2,6% 2,7% 5,6% -32,8% 12,0% 7,6% -2,0% 2,4% -2,0% -34,8% -6,2% -4,8% 2010 Enero 2,2% 4,2% 0,7% -21,0% 5,9% 3,3% 2,2% 4,2% 0,7% -21,0% 5,9% 3,3% Febrero 5,2% 4,0% 6,3% 16,2% 8,8% 3,6% 3,7% 4,1% 3,4% -4,7% 7,3% 3,4% Marzo 18,1% 15,9% 15,9% 72,0% 20,0% 18,4% 8,5% 8,0% 7,7% 15,9% 11,6% 8,6% Abril 12,6% 10,1% 10,2% 102,8% 10,9% 8,6% 9,5% 8,6% 8,3% 33,3% 11,4% 8,6% Mayo 11,8% 10,9% 9,1% 72,5% 6,9% 6,5% 10,0% 9,0% 8,5% 41,1% 10,4% 8,2% Junio 10,1% 9,9% 6,2% 94,3% 4,6% 2,5% 10,0% 9,2% 8,1% 48,4% 9,4% 7,2% Período

Mismo Mes del año anterior (1) Variación acumulada anual respecto a igual período del año anterior (1)

(1) Serie con estacionalidad

Este comportamiento se vincula con lo señalado anteriormente, en cuanto a que los parámetros de comparación tienden a ser cada vez más elevados. De hecho, estos tres bloques también habían crecido en Junio de 2009, aunque en aquel entonces ello se explicaba por el contraste con igual mes de 2008, período afectado por el conflicto en torno a la Resolución 125.

2_{El análisis del ISAC por Bloques es realizado sobre la base de la serie con estacionalidad. Tampoco debe perderse de vista que el}

(12)

Informe de Coyuntura N° 58 Marco General Gráfico VII – ISAC por bloques (Base 2004=100). Índice y variación interanual.

Primer semestre 2008 / 2010 (promedio mensual y en %)

-40,0% -30,0% -20,0% -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% Ot ra s Ob ra s Inf raes truc tur a O tro s D est in os V iv ienda s O br as V ial es C ons truc cione s P etr ol er as % V ar iac ión int er an ual 2008 2009 2010 60 80 100 120 140 160 180 200 C ons truc cion es P etr ol er as O br as V ial es Ot ra s Ob ra s Inf raes truc tur a O tro s D est in os V iv ienda s Índi ce B as e 2004 = 100 2008 2009 2010

Lo cierto es que, a excepción de Construcciones Petroleras, todos los bloques culminaron el

primer semestre del año con un nivel de actividad mayor que el de igual período de 2008. Y todos,

salvo Edificios para vivienda –el de mayor ponderación dentro de la estructura del ISAC-, cerraron ese período con una tasa de crecimiento acumulado superior a la que experimentaran dos años atrás.

Asimismo, cabe destacar dos elementos en el análisis trimestral de los indicadores. Por un lado, la

magnitud de las tasas de crecimiento de Edificios para Vivienda, Edificios para otros destinos y

Construcciones Petroleras, siendo además los tres bloques que aceleraron su ritmo de expansión en

el segundo trimestre. En el primer caso, es necesario retrotraerse al segundo trimestre de 2008 para

encontrar una tasa más elevada; en el segundo, hay que retroceder aún más en el tiempo, llegando al cuarto trimestre de 2007. Mientras que en el caso de Construcciones Petroleras, bloque caracterizado por una fuerte caída durante el año pasado, fue la tasa más alta desde el primer trimestre de 1994, su primer registro de la serie.

Gráfico VII – ISAC por Bloques. Índice Base 2004=100 y variación interanual. Primer trimestre 2007 - segundo trimestre 2010 (en %)

-25,0% -20,0% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0%

07-I 07-II 07-III 07-IV 08-I 08-II 08-III 08-IV 09-II 09-II 09-III 09-IV 10-I 10-II

% v

ariaci

ón

anual

Const. Pet. Otr. Obr. Infra. Vivienda Otros Destinos Obras Viales

-32, 3% -45, 7% -3 6,6 % 88, 5%

(13)

En sentido contrario se destaca la desaceleración experimentada por Obras Viales y Otras

obras de infraestructura, que en el segundo trimestre crecieron a un ritmo inferior al primero. Cuadro III - Insumos representativos de la Industria de la Construcción. Variaciones mensuales, interanuales y

acumuladas de los despachos al mercado interno y producción. Junio 2009 y 2010 (en %)

jun-10 jun-09 jun-10 jun-09 jun-10 jun-09

Asfalto -4,6% -5,7% -7,6% 89,6% -8,2% 40,2%

Cemento Portland 4,0% 9,5% 0,7% 12,4% 6,1% -6,2%

Hierro redondo p/hormigón -5,0% -6,4% 10,4% -1,9% 14,6% -12,8%

Ladrillos huecos -5,9% -2,0% 6,0% -3,8% 8,5% 7,9%

Pisos y revest.cerámicos -4,3% -23,9% 46,6% -18,8% 21,8% 5,9%

Pinturas para Construcción -13,8% -20,0% 25,4% 22,4% 10,9% 13,6%

Insumo

Variación % respecto al

Variación % acumulada anual respecto a igual período del año

anterior

mes anterior mismo mes del año

anterior

Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC

Los insumos que más contribuyeron a la aceleración del ritmo de crecimiento en el segundo trimestre fueron Pinturas para construcción (con un 6,0% de expansión acumulada hasta Marzo) y

Pisos y revestimientos cerámicos (16,3% en el primer trimestre). Por el contrario, Cemento (7,5% hasta

Marzo) y Hierro redondo para hormigón (17,8% en igual período) fueron los que disminuyeron su velocidad de expansión.

Empresas Constructoras

La cantidad de empresas constructoras en actividad ascendió en Julio a 18.449, lo que representa una leve baja del 0,8% en relación a igual período de 2009. Si bien la caída fue marginal, si se contrasta con el número de empresas inscriptas hace dos años, el descenso alcanza al 13,2%.

Gráfico IX – Cantidad de empresas en actividad. Julio de 2005 / 2010 10.000 11.000 12.000 13.000 14.000 15.000 16.000 17.000 18.000 19.000 20.000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 C ant idad de f irm as ins cr ipt as Fuente: IERIC

En este marco, cabe apreciar que las diferencias de comportamiento al interior del universo empresarial se han acentuado. En otras palabras, la tasa de caída interanual en Julio de las empresas

(14)

organizadas jurídicamente como Personas Físicas (-4%) y Sociedad de Personas (-4,8%) se ha elevado con respecto a Junio, mientras que ha para las Sociedades Anónimas ha sido del 3% y para las Sociedades de Responsabilidad Limitada del 1,9%.

Cuadro IV - Cantidad de empresas en actividad por Forma Jurídica (1). Junio 2009 y 2010 Julio 2010 Julio 2009 Personas Físicas (2) 8.008 8.344 -4,0% 43,4% 44,9% Sociedades Personas (3) 636 668 -4,8% 3,4% 3,6% S.A. 3.991 3.873 3,0% 21,6% 20,8% S.R.L 5.319 5.221 1,9% 28,8% 28,1% Otras (4) 495 495 0,0% 2,7% 2,7% Total 18.449 18.601 -0,8% 100,0% 100,0%

jul-10 jul-09 Variación %

interanual

Participación en el Total

(1) Se considera solamente las empresas que poseen arancel al día al último día del mes. No incluye las empresas que han presentado su baja ante el IERIC.

(2) Corresponde a empresas unipersonales

(3) Incluye sociedades de hecho, sociedades y asociaciones civiles, consorcios y fideicomisos

(4) Incluye sociedades en comandita simple, por acciones, colectivas, de capital e industria, UTE, cooperativas, sociedades de estado, municipales, etc.

Fuente: IERIC

El escenario es parecido cuando se considera a las empresas según la forma principal bajo la cual se insertan en las obras. Tanto las Contratistas como sobre todo, las Subcontratistas aceleraron

levemente en Julio la velocidad de contracción; la diferencia es que, en este caso, las Constructoras crecieron menos que en Junio.

Cuadro V - Cantidad de empresas por Tipo de Actividad. Junio 2009 y 2010 Julio 2010 Julio 2009 Constructoras 11.154 11.080 0,7% 60,5% 59,6% Contratistas 5.268 5.449 -3,3% 28,6% 29,3% Subcontratistas 2.027 2.072 -2,2% 11,0% 11,1% Total 18.449 18.601 -0,8% 100,0% 100,0%

jul-10 jul-09 Variación %

interanual

Participación en el Total

Fuente: IERIC

Cuando se consideran los datos según un corte territorial se observa una situación heterogénea, pero que en términos relativos disminuyó el último mes. En particular, se redujo la brecha entre la tasa de crecimiento de la provincia en donde más se incrementa el número de empresas (San Luis) y el ritmo de caída en la jurisdicción donde más retrocedió la cantidad de firmas (Catamarca). En efecto, mientras que en Junio eran 32,9 puntos porcentuales los que separaban a ambas provincias, en Julio la diferencia fue de 24,3 puntos porcentuales.

(15)

Informe de Coyuntura N° 58 Marco General Gráfico X – Empresas en actividad por provincia. Variación interanual.

Julio 2010 (en %) -10% -5% 0% 5% 10% 15% Catam a rc a Neuqu én Tu cum á n C o rri en te s Bueno s Ai re s Me n doz a Chub ut Juj u y San Juan M e d ia N a ci onal Sant a Fe Cór do ba Cdad. d e Bs. A s. Chaco La P a m p a Sal ta Rí o Negr o Sant a Cr uz Tier ra del F u ego La Ri oja Entr e Rí o s

Sgo. del Est

e ro Mi s io n e s Fo rm o s a San L ui s Fuente: IERIC

La mayor homogeneidad territorial en la evolución del número de empresas vino acompañada por un incremento de la cantidad de jurisdicciones con tasas de variación interanual negativa. Así,

mientras que en Junio habían sido 9 las provincias en esa condición, en Julio fueron 13,

convirtiéndose de ese modo en mayoría. En este sentido resalta que tanto Santa Fe como Córdoba pasaron a terreno negativo –en Junio habían mostrado alzas del 0,1% y 1,8%, respectivamente-, por lo que hoy en día las cuatro jurisdicciones más grandes del país se encuentran dentro del conjunto de distritos en

donde se contrae la cantidad de empresas. De todas formas, en tres de ellas el número de constructoras

(16)

Cuadro VI - Cantidad de empresas en actividad por Provincia. Julio 2009 y 2010

jul-10 jul-09 jul-10 jul-09 jul-10 jul-09 jul-10 jul-09 jul-10 jul-09

Grandes Jurisd. 7.033 7.009 4.016 4.163 1.543 1.577 12.592 12.749 -1,2% 68,3% 68,5%

Buenos Aires 2.970 2.984 2.197 2.285 840 874 6.007 6.143 -2,2% 32,6% 33,0%

Cdad. de Bs.As. 2.364 2.345 928 950 357 358 3.649 3.653 -0,1% 19,8% 19,6%

Córdoba 842 833 357 371 197 197 1.396 1.401 -0,4% 7,6% 7,5%

Santa Fe 857 847 534 557 149 148 1.540 1.552 -0,8% 8,3% 8,3%

Resto del país 4.121 4.071 1.252 1.286 484 495 5.857 5.852 0,1% 31,7% 31,5%

Catamarca 101 115 11 9 1 1 113 125 -9,6% 0,6% 0,7% Chaco 268 270 58 59 13 10 339 339 0,0% 1,8% 1,8% Chubut 263 261 83 82 36 45 382 388 -1,5% 2,1% 2,1% Corrientes 217 236 94 92 17 15 328 343 -4,4% 1,8% 1,8% Entre Ríos 343 322 57 54 17 16 417 392 6,4% 2,3% 2,1% Formosa 133 125 11 8 5 3 149 136 9,6% 0,8% 0,7% Jujuy 72 72 44 44 12 14 128 130 -1,5% 0,7% 0,7% La Pampa 147 148 17 19 9 5 173 172 0,6% 0,9% 0,9% La Rioja 70 68 13 7 6 9 89 84 6,0% 0,5% 0,5% Mendoza 437 457 124 124 62 56 623 637 -2,2% 3,4% 3,4% Misiones 277 253 99 91 16 15 392 359 9,2% 2,1% 1,9% Neuquén 251 284 109 123 63 60 423 467 -9,4% 2,3% 2,5% Río Negro 197 195 107 104 39 39 343 338 1,5% 1,9% 1,8% Salta 320 297 83 102 23 21 426 420 1,4% 2,3% 2,3% San Juan 160 161 27 27 28 29 215 217 -0,9% 1,2% 1,2% San Luis 128 102 24 26 20 22 172 150 14,7% 0,9% 0,8% Santa Cruz 124 114 36 35 33 41 193 190 1,6% 1,0% 1,0%

Sgo. del Estero 201 188 29 28 7 5 237 221 7,2% 1,3% 1,2%

Tierra del Fuego 98 102 39 25 7 11 144 138 4,3% 0,8% 0,7%

Tucumán 314 301 187 227 70 78 571 606 -5,8% 3,1% 3,3%

Total País 11.154 11.080 5.268 5.449 2.027 2.072 18.449 18.601 -0,8% 100,0% 100,0%

Constructoras Contratistas Subcontratistas Total Var. %

interan.

Part. en el Total Provincia

(17)

Cantidad de Empresas por Provincia. Julio 2010

(18)

Costos

El Índice de Costo de la Construcción (ICC) elaborado por el INDEC tuvo en Julio un incremento del 0,8% mensual. Con esta suba, el indicador acumuló en los primeros siete meses del año un aumento del 10,6%, marca que prácticamente duplica la de igual período del año pasado, pero que

se encuentra por debajo del 12,5% de Julio de 2008.

Cuadro VII - Índice de Costo de la Construcción (1). Variación mensual, interanual, acumulada respecto de Diciembre del año anterior y acumulado en los últimos doce meses. Julio 2009 y 2010 (en %)

jul-10 jul-09 jul-10 jul-09 jul-10 jul-09 jul-10 jul-09

Nivel General 403,7 0,8% 1,0% 15,9% 8,2% 10,6% 5,9% 12,9% 13,4%

Materiales 388,1 0,9% 0,5% 11,1% 4,5% 7,1% 2,2% 7,6% 10,2%

Mano de Obra 428,4 0,6% 1,3% 20,5% 11,8% 13,9% 9,6% 18,3% 16,4%

Gastos Grales. 354,4 0,6% 1,1% 16,2% 11,0% 11,1% 7,6% 13,6% 17,3%

Variación % Acumulada

en los últimos doce meses respecto a igual período

anterior

mes anterior mismo mes del año

anterior

respecto de Diciembre del año anterior Índice (Base 1993=100) Variación % respecto al (1) Valores provisorios

Fuente: elaboración IERIC en base a INDEC

La variabilidad que mes a mes muestra la tasa de variación mensual del ICC se explica principalmente por los ajustes puntuales que se verifican en el capítulo Mano de obra y, en menor

medida, por la dinámica de los Gastos generales. Por el contrario, el capítulo Materiales pareciera haber

estabilizado su ritmo de evolución, puesto que desde Febrero pasado viene reflejando tasas que invariablemente se ubican entre el 0,9% y el 1,1%. En este sentido, es interesante notar que el

comportamiento de este rubro difiere levemente de lo que ocurre, por ejemplo, con el índice que mide los precios mayoristas de los productos manufacturados nacionales que se venden en el mercado interno (IPM-Manuf). Si bien ambos indicadores han confluido en un ritmo de evolución similar mes a mes, la velocidad de crecimiento del IPM ha tendido a desacelerarse con el correr del año, descendiendo de tasas próximas al 1,5% hasta las actuales, cercanas al 1% mensual.

Gráfico XI – ICC-Materiales e IPM-Productos Manufacturados Nacionales (Índice Base 1993 = 100). Variación mensual. Octubre 2008 / Julio 2010 (en %)

-3,0% -2,5% -2,0% -1,5% -1,0% -0,5% 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0% oc t-0 8 no v-0 8 dic-0 8 ene-09 fe b-09 ma r-09 ab r-0 9 ma y-0 9 ju n-0 9 ju l-0 9 ago-09 se p-0 9 oc t-0 9 no v-0 9 dic-0 9 ene-10 fe b-10 ma r-10 ab r-1 0 ma y-1 0 ju n-1 0 ju l-1 0 % varia ción m ensual ICC-Mat IPM-Manuf

(19)

Continuando con el análisis de la evolución de los costos de los Materiales, se advierte que el

mayor ritmo de incremento que se observa este año en relación con el anterior es un fenómeno relativamente generalizado. Muestra de ello es que, de una serie de 50 insumos cuyos precios releva

todos los meses el Departamento Técnico de la Cámara Argentina de la Construcción, son 37 los que en Julio mostraban tasas de variación interanual de dos dígitos. Un año atrás eran 26 los insumos que se hallaban en la misma condición.

Gráfico XII – Materiales de construcción.

Cantidad según la tasa de variación interanual de sus precios. Julio 2009 y 2010

0 5 10 15 20 25 30 35 40 ≤ 0% Suba < 10% ≥ 10% C anti dad de ma ter ial es 2009 2010

Fuente: elaboración IERIC en base a Departamento Técnico de la Cámara Argentina de la Construcción

Finalmente, un aspecto que cabe resaltar es el lento pero continuo crecimiento de los costos en

dólares. A excepción de lo sucedido en el mes de Enero, cuando el valor de la divisa norteamericana había

experimentado un leve retroceso, la tasa de devaluación del mes de Julio (0,2%) fue la más baja del año.

Gráfico XIII – Índice de Costo de la Construcción medido en dólares. Enero 2008 – Julio 2010 (Base Diciembre 2001 = 100)

80 90 100 110 120 e ne-08 fe b-08 ma r-0 8 ab r-08 ma y-0 8 jun-08 jul-0 8 a go-08 sep-08 oct -0 8 no v-0 8 di c-0 8 e ne-09 fe b-09 ma r-0 9 ab r-09 ma y-0 9 jun-09 jul-0 9 a go-09 sep-09 oct -0 9 no v-0 9 di c-0 9 e ne-10 fe b-10 ma r-1 0 ab r-10 ma y-1 0 jun-10 jul-1 0 ICC / US D (B as e Diciemb re 2 00 1 = 10 0)

(20)

Como consecuencia, el nivel del ICC en dólares ascendió un nuevo escalón, acumulando una

suba del 7% en lo que va del año, que llega al 12,2% cuando se compara con igual mes de 2009. De

todos modos, el indicador se ubica aún hoy un 3,7% debajo de su máximo valor, alcanzando también en Julio, pero de 2008.

Perspectivas a futuro

La superficie permisada para obra privada relevada por el INDEC en 42 municipios del país evidenció en Junio la menor caída interanual del año.

Gráfico XIV – Superficie permisada en 42 Municipios. Variación interanual y acumulada. Junio 2009 - Junio 2010 (en %)

-35,0% -30,0% -25,0% -20,0% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0%

jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10

% variación

% anual % acumulada

Con una baja interanual del 3,6% en Junio, la cantidad de metros cuadrados autorizados para construir culminó el primer semestre del año con un descenso del 11,6% en relación al mismo período de 2009. Pero es importante advertir que el ritmo de retroceso se desaceleró sensiblemente en el segundo trimestre del año, en el que la tasa de caída interanual se redujo a poco más de la mitad de la observada en la primera mitad del año.

(21)

Gráfico XV – Superficie permisada en 42 Municipios. Variación interanual. Cuarto trimestre 2008 - Segundo trimestre 2010 (en %)

-25,0% -20,0% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 08-IV 09-II 09-II 09-III 09-IV 10-I 10-II

No obstante, como se viene advirtiendo en los últimos Informes, este dato debe ser matizado por el hecho de que la Dirección General de Estadística y Censos de la Ciudad de Buenos Aires no cuenta con información de permisos sobre este distrito desde el mes de Enero. Así, si se deja a un lado a la Ciudad

de Buenos Aires, la superficie permisada en los restantes 41 municipios relevados acumuló en los primeros cinco meses del año un incremento del 2,8%, pero sin superar aún el nivel del año 2008.

Gráfico XVI – Superficie permisada en 41 Municipios, (excluyendo la Ciudad de Buenos Aires) Total y variación interanual. Enero-Mayo 2007 / 2010 (en metros cuadrados y en %)

1.500.000 1.600.000 1.700.000 1.800.000 1.900.000 2.000.000 2.100.000 2.200.000 2.300.000 2.400.000 2.500.000 2.600.000 2007 2008 2009 2010 Met ros cuad rad os -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% % v ari ac ió n anua l acumul ad a m2 % Anual

A estas cifras que indican que el nivel de permisos muestra signos de recuperación, se les debe agregar el hecho de que el último dato disponible para la Ciudad de Buenos Aires (Enero de 2010) evidenció un crecimiento interanual del orden del 25%. En consecuencia, es indudable que la superficie

(22)

permisada actual se encuentra por encima de la relevada el año pasado, cuando se vio afectada por la crisis económica internacional.

Esta recuperación que estarían manifestando los permisos se condice con las perspectivas más favorables que expresan los empresarios del sector. Según el último relevamiento cualitativo que realiza

el INDEC entre los empresarios de la Construcción, por primera vez desde el segundo trimestre de 2008 son más los que esperan un crecimiento del nivel de actividad para el próximo trimestre que los que aguardan una caída. Esto es así tanto entre aquellos consultados que se abocan

fundamentalmente a la obra pública (22,9% contra 11,4%) como entre los que se dedican a la obra privada (10% contra 5%). Estos porcentajes resultan especialmente positivos cuando se los compara con los observados un año atrás, cuando un 37,8% de los entrevistados que realizan obra pública y el 51,2% de los vinculados a la obra privada avizoraban una disminución de la actividad para el tercer trimestre de 2009.

De todos modos, de estos datos también se desprende que la mayor parte de los empresarios

esperan una estabilización del nivel de actividad. De hecho, el porcentaje de respuesta para esta opción en ambos subgrupos de empresarios fue el más elevado desde que el IERIC lleva adelante estos informes.

Este horizonte se conjuga con la creciente inquietud que los empresarios declaran por la dinámica de precios. En ese sentido, en ambos subgrupos de empresarios las políticas “destinadas a la

estabilidad de precios” fueron señaladas como una de las principales herramienta para incentivar la actividad, principalmente por aquellos empresarios que se abocan a la obra pública. Entre los que se dedican a la obra privada, esa herramienta fue tan sólo superada por las políticas “destinadas a los créditos hipotecarios”, denotando una debilidad en la demanda efectiva de inmuebles para ocupar.

(23)

Informe de Coyuntura N° 58 Situación Laboral en la Construcción

f

Situación Laboral en la Construcción a Junio 2010

3

El empleo agregado en la Construcción

Si bien la construcción ha desacelerado su ritmo de crecimiento en Junio en relación a como venía evolucionando en los meses anteriores, el empleo del sector continúa recuperándose, tanto en la

variación mensual como interanual. En efecto, en Junio se han creado poco más de 800 nuevos puestos de trabajo en relación a Mayo, dando cuenta de que el crecimiento de la actividad sectorial comienza a empujar lentamente la creación de empleo. Asimismo, si bien continúa disminuyendo en

términos interanuales, ha desacelerado su ritmo de contracción en los últimos meses, registrando en la actualidad una baja del 2,6% respecto a Junio de 2009, cuando un año antes lo hacía un 13%.

En este sentido, el sostenido nivel de crecimiento de la actividad de la Construcción, especialmente en vivienda (la que más peso tiene en la creación de empleo) debiera llevar en los próximos meses a una mayor recuperación de los puestos de trabajo. Esto último debe ser tenido en cuenta en un sector en el que hay una importante correlación entre la evolución de la actividad y la creación de puestos de empleo.

Gráfico I – Construcción. Evolución del empleo registrado en relación a la actividad sectorial. Enero 2008 – Junio 2010 (en % de variación interanual)

Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP e INDEC.

Al analizar la evolución del primer semestre del año puede observarse en el Cuadro I que la caída está muy por debajo de la registrada un año antes. En efecto, en el primer semestre de 2009 el empleo

caía un 13,7% mientras que en lo que va del 2010 lo hace un 3,9%. Esto implica que actualmente el

empleo se contrae en relación a un año en el que la actividad se desaceleró, por lo que la pérdida actual de puestos de empleo se adiciona a la del año 2009. De esta forma, si se compara con años previos se evidencia que el empleo está un 15,5% por debajo del primer semestre de 2007 y un 17,1% por debajo de igual periodo en 2008.

3_{La información aquí utilizada corresponde a los trabajadores de la construcción inscriptos en OSPECON, obra social del personal de}

la construcción. La información correspondiente a Junio es de carácter provisorio, estando sujeta a posibles revisiones. Se efectuaron correcciones a la información correspondiente a Mayo.

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Informe de Coyuntura N° 58 Situación Laboral en la Construcción Cuadro I - Construcción. Cantidad de trabajadores registrados y salario promedio.

Junio 2009 – 2010 Trabajadores Salarios 2009 Junio 324.084 2.910,9 1.230,8 -13,2% 21,2% Julio 321.475 2.057,9 821,1 -13,0% 11,6% Agosto 320.488 2.017,9 783,2 -11,4% 14,1% Septiem bre 320.411 2.015,8 801,1 -11,8% 11,8% Octubre 321.981 2.188,8 866,0 -11,4% 13,7% Noviem bre 320.719 2.139,1 867,1 -9,6% 15,7% Diciem bre 309.631 3.152,6 1.394,2 -7,9% 14,2% 2010 Enero 305.289 2.150,8 881,7 -5,9% 12,4% Febrero 309.650 2.094,0 828,1 -4,7% 13,3% Marzo 311.943 2.431,4 949,1 -4,4% 25,4% Abril 315.299 2.312,9 893,2 -3,1% 18,2% Mayo 314.793 2.507,5 965,2 -2,8% 30,2% Junio 315.607 3.548,2 1.607,9 -2,6% 21,9% % Var. '06 / '05 19,9% 38,9% 33,8% - -% Var. '07 / '06 14,2% 38,2% 38,0% - -% Var. '08 / '07 -2,5% 25,2% 34,3% - -% Var. '09 / '08 -12,4% 14,9% 16,0% -

-% Var. Ene-Jun. '09 / Ene-Jun. '08 -13,7% 16,3% 16,3% -

-% Var. Ene-Jun. '10 / Ene-Jun. '09 -3,9% 20,4% 21,1% -

-% de Variación Interanual de

Periodo Trabajadores Prom edio Desvío

Salarios Salario

(en Pesos)*

Nota: La información correspondiente a Junio es provisoria, y se encuentra sujeta a posibles modificaciones.

* El salario correspondiente a Diciembre y Junio incluye el medio aguinaldo.

Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP.

n relación a

igual ferior al registrado un mes antes, cabe

menciona e al estar incluido en Junio el medio aguinaldo es usual que se observe una desaceleración.

Esto es

ue la cantidad de trabajadores disminuye en los estratos salariales más bajos, en los superiores tiende a crecer de forma considerable. En Junio, mes que se ve influido por el medio a

Los salarios de la construcción registraron en Junio un incremento del 21,9% e periodo de 2009. Si bien se trata d

r qu e un ritmo de variación in

así dado que por el ritmo de rotación del empleo en la construcción, no necesariamente los aguinaldos representan el 50% del sueldo (debido a una menor antigüedad), proporción que se pondera con la de aquellos trabajadores que sí han recibido dicho porcentaje y por lo tanto genera que los aumentos sean más desparejos. De todas formas, al analizar el incremento salarial promedio en el primer

semestre puede notarse que es superior al que se registraba un año antes, ya que mientras en igual periodo de 2009 el salario subía un 16,3%, en lo que va del 2010 lo hizo un 20,4%. El ritmo de aumento

salarial tendería a acelerarse en los próximos meses a medida que entren en vigencia las cuotas salariales pautadas en la última paritaria.

Los incrementos salariales continúan cambiando la distribución de los trabajadores a lo largo de la escala salarial. Así, mientras q

guinaldo, se producen mayores cambios en la escala por la remuneración adicional. De todas formas, al comparar interanualmente puede observarse en el Cuadro II que todos los segmentos por

debajo de los $3.000 mensuales registraron en Junio una reducción en la cantidad de trabajadores, mientras que los que superan dicho segmento crecieron, siendo incluso importante el aumento en el

número de trabajadores en el segmento superior. De hecho, la escala de más de $4000 mensuales tuvo

en Junio un aumento del 68,4% en relación a igual mes de 2009, alcanzando a más de 80.000 trabajadores del sector. En cambio, los segmentos por debajo de los $1.500 mensuales de remuneración registran caídas de la cantidad de trabajadores superiores al 25% interanual.

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Informe de Coyuntura N° 58 Situación Laboral en la Construcción Cuadro II - Construcción. Cantidad de trabajadores registrados por Escala Salarial.

Enero 2010 – Junio 2010 Hasta $500 27.199 27.124 22.734 22.375 18.320 16.809 -24,2% -8,2% $500 a $699 14.298 13.733 12.112 11.939 9.337 7.909 -27,0% -15,3% $700 a $899 17.545 17.533 14.225 13.741 11.364 8.208 -30,1% -27,8% $900 a $1099 17.922 18.024 14.944 15.451 13.221 8.664 -33,6% -34,5% $1100 a $1499 36.888 36.936 30.076 33.600 29.721 18.882 -36,3% -36,5% $1500 a $1999 73.007 83.230 61.885 73.740 64.741 36.518 -24,6% -43,6% $2000 a $2499 50.954 49.060 57.039 58.451 62.192 36.892 -19,3% -40,7% $2500 a $2999 25.194 24.539 38.485 32.871 41.339 36.579 -9,1% -11,5% $3000 a $3499 13.513 12.425 20.867 17.196 21.553 33.183 2,8% 54,0% $3500 a $3999 9.023 8.527 12.407 10.834 12.339 29.300 40,3% 137,5% Más de $4000 19.746 18.519 27.169 25.101 30.666 82.654 68,4% 169,5% Total 305.289 309.650 311.943 315.299 314.793 315.598 -2,6% 0,3% Enero 2010 %Var. Jun.'10-Jun.'09 Febrero

2010 Marzo 2010 Abril 2010 Mayo 2010 Junio 2010

%Var. Jun.'10-May.'10 Franja Salarial

Fuente: Elaboración IERIC en base a SIJP.

En relación a lo anterior, es interesante notar en el Gráfico II los importantes cambios que se han registrado en la distribución de los trabajadores en la escala salarial.

Gráfico II – Construcción. Evolución del empleo registrado por escala salarial. Enero- Junio 2006 / 2010 (en % de trabajadores sobre el total)

Mientras que en el primer semestre de 2006 el 88,5% de los trabajadores estaba en estratos salariales por debajo de los $1.500 mensuales, en lo que va del 2010 tan solo representan un 30% del total. En oposición, en aquel período el 1% de los trabajadores percibía salarios por encima de los $3.000 mensuales, representando actualmente a casi el 22% del empleo del sector. Estos cambios en

la distribución de los trabajadores son importantes y se espera que continúen a la par de los próximos aumentos salariales pactados en las paritarias. Si en vez de comparar con 2006 se lo relaciona con 2009,

(26)

podrá observarse que los segmentos salariales de más de $3.000 han aumentado su participación el

último año en 8 puntos porcentuales, pasando de casi 14% al mencionado 22%.

Empleo

por tamaño de empresa

En Junio la creación de puestos de trabajo no ha sido homogénea a lo largo de los distintos segmentos de empresa, sino que ha estado concentrada más bien en las de mayor tamaño. En efecto, como puede observarse a partir del Cuadro III, el empleo ha crecido de forma importante entre Mayo y

Junio en el segmento de empresas de más de 500 trabajadores, con un incremento del 6,3% que representa unos 1.400 nuevos puestos de trabajo. Asimismo, también aumentó el empleo entre las empresas más pequeñas, en los segmentos por debajo de los 80 trabajadores, donde se crearon 2.000 puestos. Por el contrario, en los estratos de entre 80 y 500 trabajadores el empleo ha caído, siendo la baja del 11,9% en el caso de aquellas entre 300 y 499 trabajadores.

La reducción de los segmentos de empresas de tamaño medio y grande se encuentra vinculada con el crecimiento tanto en el estrato más alto como en los más pequeños. Esto es así dado que al contraerse el empleo en las empresas medianas estas caen de segmento, pasando a estar en otro de menor tamaño. Por el contrario, la baja del empleo en el segmento de 300 a 499 trabajadores se vincula estrechamente con el fuerte crecimiento del segmento inmediatamente superior, dado que al incorporar personal las empresas pasan al estrato superior, aumentando el peso del segmento de más de 500 trabajadores y afectando la cantidad de puestos en la escala inmediatamente inferior. El hecho de que el empleo se haya expandido

considerablemente en el último mes entre las empresas de mayor tamaño se vincula con la obra pública, que continúa teniendo un rol importante en la actividad del sector, aún cuando la obra privada

está repuntando de forma consistente su actividad.

Cuadro III - Construcción. Cantidad de trabajadores registrados y salario promedio por Tamaño de empresa. Junio 2010 Jun. 2009 May. 2010 0 a 9 Em pl. 62.607 2.825,3 75,3% 3,1 19,8% -1,0% 0,7% 10 a 19 Em pl. 45.536 2.897,6 12,4% 13,8 14,4% 2,2% 1,2% 20 a 49 Em pl. 66.945 3.079,8 8,2% 30,4 21,2% -2,8% 0,5% 50 a 79 Em pl. 33.712 3.412,8 2,0% 63,2 10,7% -2,3% 2,2% 80 a 99 Em pl. 15.118 3.818,9 0,6% 91,1 4,8% 4,2% -1,8% 100 a 199 Em pl. 37.359 4.089,1 1,0% 137,3 11,8% -11,2% -0,4% 200 a 299 Em pl. 15.639 4.809,1 0,2% 248,2 5,0% -9,3% -1,0% 300 a 499 Em pl. 14.987 5.433,2 0,1% 384,3 4,7% -3,6% -11,9% 500 o Más Em pl. 23.704 5.498,1 0,1% 877,9 7,5% 0,9% 6,3% Total 315.607 3.548,2 100,0% 11,8 100,0% -2,6% 0,3%

Tam año Em presa Trabajadores

Salario Prom edio (en Pesos) Em presas Trabajadores por Em presa % Var. Trabajadores % Participación Trabajadores

En términos interanuales se ha repetido en Junio la situación de Mayo, ya que los segmentos de empresas que crecieron en el último mes son los mismos. Es interesante mencionar que la expansión se encuentra tanto entre las empresas chicas como en las medianas y grandes. Esto último es relevante porque da cuenta de que si bien la obra pública continúa siendo motor de empleo en el sector, la obra privada también está repuntando, generando puestos que en buena medida están vinculados con las empresas más pequeñas y medianas. Así, aquellas de entre 10 y 19 trabajadores registraron un

incremento del empleo del 2,2% en relación a Junio de 2009, mientras que también creció un 4,2% en el segmento de empresas de entre 80 y 99 trabajadores y un 0,9% en el de las de más de 500 empleados, siempre en igual periodo.

Por el contrario, en el resto de los segmentos el empleo continúa cayendo, siendo importante en algunos de ellos, tales los casos de las empresas de entre 100 y 199 trabajadores donde se registró

una baja del 11,2% y en el de las empresas de 200 a 299 trabajadores donde la caída fue del 9,3%. La

heterogeneidad en el ritmo de recuperación del empleo se espera que tienda a ir convergiendo hacia una expansión generalizada, dado que la actividad está actualmente creciendo tanto por el lado de la obra

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privada como la pública. Esto tendería a impulsar la actividad de todos los estratos de empresas ya que hasta ahora la recuperación de la actividad no ha conllevado una situación similar en el empleo registrado.

Cuando se toma el primer semestre del año puede observarse que los puestos se reducen en la mayor parte de los grandes segmentos, siendo el único que presenta una expansión el de las empresas de más de 300 trabajadores. Esto último se vincula, como se mencionara previamente, con el hecho que la obra pública aún tiene un peso importante en el empuje del crecimiento de la actividad sectorial, dado que las empresas más grandes se encuentran estrechamente vinculadas con la misma. En el resto de los segmentos el empleo se encuentra actualmente por debajo de los niveles de 2009, e incluso en algunos de ellos es menor a los valores del primer semestre de 2006. De hecho, el único segmento que

está considerablemente por encima de los niveles de empleo alcanzados en 2006 es el de las empresas de menos de 20 empleados.

Gráfico III – Construcción. Evolución del empleo registrado por tamaño de empresa. Enero - Junio 2006 / 2010 (en cantidad de trabajadores)

La situación del empleo sectorial por provincia

Si bien el empleo de la construcción mantiene la desaceleración de su ritmo de caída interanual, en

los últimos meses se ha mantenido estable la cantidad de provincias que han retomado la senda del crecimiento, siendo diez los distritos del país que registran un aumento del empleo interanual. Esto

da cuenta que la desaceleración viene impulsada tanto por la mayor cantidad de provincias que crecen como por el menor ritmo de pérdida de puestos de empleo en las provincias que aún caen. A la par de esta situación de mejora relativa (cada provincia en relación a su situación en meses anteriores), continúa

evidenciándose una marcada heterogeneidad en el ritmo de evolución del empleo entre los distintos distritos. Así, hay provincias donde el empleo se expande de forma considerable (por encima del 10%

interanual) y otras donde cae también de forma importante, superando incluso el 25% interanual. Más aún, si se toma Junio en relación a Mayo, podrá notarse en el Cuadro IV que en once distritos el empleo no varió, lo que implica que casi la mitad del país registró una baja del empleo, aún cuando el mismo creció a

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Entre los distritos donde el empleo creció entre Mayo y Junio se encuentran cuatro de los cinco más grandes del país: la Capital Federal, el GBA, el interior de Buenos Aires y también Santa Fe, habiendo creado entre los cuatro unos 1.600 puestos de trabajo (1.500 de ellos estuvieron en la

provincia de Buenos Aires). La única de las grandes jurisdicciones que se contrajo fue Córdoba. Esto ha influido considerablemente para que se creen puestos en el mes, ya que hubo varias provincias donde el empleo cayó en relación a Mayo. Asimismo, hay provincias donde el empleo creció de forma importante

en el último mes, aún cuando por tener poca participación en el total no han aportado una cantidad considerable de nuevos puestos, tales los casos de Misiones, Formosa y Mendoza.

Cuadro IV – Construcción. Evolución de los Trabajadores registrados por Provincia. Enero 2010 – Junio 2010 May. 2010 Jun. 2009 Ene-Jun.'10 /Ene-Jun.'09 Cap. Federal 66.212 66.852 67.130 67.837 68.356 68.414 0,1% -0,4% -3,7% Buenos Aires 92.083 92.375 93.244 94.326 94.444 96.017 1,7% -1,7% -2,5% GBA 66.540 67.109 68.402 68.899 69.171 69.913 1,1% 0,2% -0,5% Resto Bs. As. 25.543 25.266 24.842 25.427 25.273 26.104 3,3% -6,7% -7,6% Santa Fe 25.606 25.655 25.381 25.290 25.145 25.158 0,1% -3,1% -8,3% Córdoba 20.058 20.643 22.017 22.441 22.222 21.291 -4,2% -2,6% -2,8% Mendoza 6.516 6.732 6.866 7.002 7.255 7.608 4,9% 1,5% -2,9% Tucum án 11.320 11.216 11.152 11.178 10.826 10.822 0,0% -19,7% -15,1% Salta 5.592 5.401 5.068 5.377 5.304 5.395 1,7% -6,5% -2,6% San Luis 4.390 4.619 4.842 4.527 4.385 4.182 -4,6% 18,0% 25,5% Entre Ríos 7.528 7.573 7.773 7.667 7.591 7.567 -0,3% -6,3% 2,9% La Rioja 1.477 1.535 1.575 1.586 1.527 1.555 1,8% 22,4% 36,4%

Sgo. Del Estero 6.105 6.448 6.871 6.988 7.031 7.105 1,1% 3,0% -4,3%

Santa Cruz 5.381 5.660 4.817 5.721 5.752 5.587 -2,9% -6,2% -19,0% Chaco 6.267 6.714 6.455 6.290 6.467 6.691 3,5% 11,2% 7,8% San Juan 2.295 2.462 2.635 2.799 2.703 2.708 0,2% -8,0% -17,2% Catam arca 1.687 1.629 1.710 1.668 1.628 1.548 -4,9% -27,1% -35,9% La Pam pa 3.515 3.548 3.416 3.123 2.922 2.813 -3,7% -26,4% -4,7% Misiones 4.046 4.217 4.180 4.230 4.298 4.505 4,8% -4,9% -3,5% Form osa 4.061 4.403 4.458 4.433 4.409 4.595 4,2% 2,6% 6,7% Neuquen 5.958 6.331 6.822 6.461 6.253 6.231 -0,4% -4,6% -10,6% Río Negro 7.333 7.499 7.519 7.701 7.727 7.612 -1,5% 18,3% 20,2% Chubut 5.885 5.982 5.658 6.125 5.819 5.718 -1,7% -10,7% -16,7%

Tie. Del Fuego 1.445 1.537 1.663 1.710 1.651 1.467 -11,1% 4,0% -4,8%

Corrientes 3.418 3.527 3.489 3.399 3.355 3.388 1,0% 0,7% 0,9% Jujuy 1.808 1.889 1.957 1.927 1.951 1.860 -4,7% -30,8% -12,4% Sin Asignar 5.303 5.203 5.245 5.493 5.772 5.768 - - -Total 305.289 309.650 311.943 315.299 314.793 315.607 0,3% -2,6% -3,9% Enero 2010 Junio 2010 % Variación Respecto Febrero 2010 Marzo 2010 Abril 2010 Mayo 2010 Provincia

Si se toma la evolución del empleo en relación a Junio de 2009 se observa que se ha mantenido estable la cantidad de provincias en las que el empleo crece actualmente, estando en torno a 10 distritos. Asimismo, hay marcadas diferencias en el ritmo de evolución del empleo, con provincias de alto crecimiento y otras donde continúa cayendo. Se destaca la expansión interanual registrada en las provincias de La

Rioja (22,4%), Río Negro (18,3%), San Luis (18%) y Chaco (11,2%). Las otras jurisdicciones donde el empleo aumentó en Junio fueron Mendoza, el GBA, Formosa, Tierra del Fuego, Corrientes y Santiago del Estero. La mayor parte de estos distritos ya venía creciendo en meses anteriores, dando cuenta que

consolidan su expansión, mientras que se suma el caso de Mendoza. Como puede notarse, al igual que en los meses anteriores si bien las provincias que crecen pertenecen a distintas regiones del país, se destacan las del norte y particularmente las del NEA.

Entre las provincias donde el empleo disminuyó en Junio pueden observarse casos en los que el ritmo de contracción supera el 15% interanual, como en Catamarca, La Pampa, Tucumán y Jujuy. Pero lo que más influencia la situación actual del empleo es la evolución de los distritos más grandes

del país. En efecto, tanto la Capital Federal, como el interior de Buenos Aires, Santa Fe y Córdoba

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otros cuatro distritos ha tendido a desacelerarse en los últimos meses, excepto en Córdoba, donde se había retomado el crecimiento en los dos meses anteriores pero en Junio volvió a caer. Por el peso que estos

cinco distritos tienen en el total del empleo de la construcción (66,6% del total), su evolución es determinante para el nivel general del trabajo sectorial. En este sentido, la tendencia de desaceleración

del ritmo de caída que registran podría llevar a que el empleo se recupere a nivel nacional, aún cuando en el interior de Buenos Aires y en Santa Fe se contrae por encima de la media.

Gráfico IV – Construcción. Evolución de los Trabajadores registrados por Provincia. Promedio Enero - Junio 2009 / 2010 (en % de variación interanual)

En el primer semestre del año la situación del empleo a lo largo del país es relativamente similar a la de Junio, pero con un mayor nivel de caída acumulada. Así, siete provincias registran un aumento del

número de trabajadores en relación al 2009, siendo las mismas las que crecieron el último mes (con excepción de Entre Ríos que en lo que va del año presenta una expansión, pero en los últimos meses registra caídas del empleo). Las provincias de mayor crecimiento son La Rioja, San Luis y Río Negro,

todas con variaciones acumuladas en el semestre superiores al 20% interanual. También se han

creado nuevos puestos de empleo en Chaco, Formosa, Entre Ríos y Corrientes, lo que da cuenta que en 2010 la región con el mejor desempeño relativo ha sido el NEA.

Las jurisdicciones de mayor tamaño presentan caídas en todos los casos en el primer semestre del año en torno a la media nacional, en algunos casos por encima de la misma y en otros

casos por debajo, dado que la influencian de forma determinante. Al analizar las provincias donde el

empleo cae en lo que va del año, puede observarse que hay cinco de ellas que lo hacen por encima del 15% interanual (Tierra del Fuego, Catamarca, San Juan, Santa Cruz y Tucumán). Es interesante

notar que entre las provincias con mayor contracción se encuentran Catamarca, San Juan y Santa Cruz, cuya actividad de construcción se encuentra en parte vinculada con los proyectos de infraestructura para proyectos extractivos (especialmente mineros), que suelen ser de alto impacto, pero durante un cierto tiempo.

La caída del empleo en el primer semestre del año ha llevado a una reducción de casi 15.000 puestos de trabajo a lo largo del país. Si se analizan los grandes distritos podrá observarse en el Gráfico V que éstos han registrado pérdida de puestos sin excepción. El resto del país registra una pérdida de