BONOS CORPORATIVOS LATAM

(1)

1,00 04/07/2019

Precio

Moneda Descripción Industria Moody`s Fitch S&P Cupón Compra Venta Vencimiento TIR Call TIR to Call Minimo de Inversión

Brasil

USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,375% 103,731 106,180 27/01/2021 1,367% 10.000

EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 3,750% 105,572 106,204 14/01/2021 -0,298% 100.000

EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,875% 114,127 116,948 07/03/2022 -0,418% 100.000

EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,250% 113,285 116,051 02/10/2023 0,430% 100.000

EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,750% 113,723 116,520 14/01/2025 1,614% 100.000

USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products&PaperBa1 BBB- - 5,250% 106,118 108,779 12/05/2024 3,286% 10.000

USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products&Paper- BBB- - 4,000% 100,562 103,274 14/01/2025 3,349% 14/11/2024 3,327% 10.000

USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products&Paper- BBB- - 5,500% 107,383 110,019 17/01/2027 3,956% 10.000

Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos.

Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que

GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero.

Fuente: Bloomberg

BONOS CORPORATIVOS LATAM

(2)

USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/DefenseBa1 *+ BBB- *+ BBB * 6,375% 101,647 104,001 15/01/2020 -1,122% 10.000

USD EMPRESA BRAS DE AERONAU Aerospace/DefenseBa1 *+ BBB- *+ BBB * 5,150% 105,488 108,275 15/06/2022 2,233% 10.000

USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/DefenseBa1 *+ BBB- *+ BBB * 5,696% 109,331 112,073 16/09/2023 2,639% 10.000

USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/DefenseBa1 *+ BBB- *+ BBB * 5,050% 107,976 110,714 15/06/2025 3,065% 10.000

USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/Defense - BBB- *+ BBB * 5,400% 110,560 113,336 01/02/2027 3,389% 10.000

USD ARCOS DORADOS HOLDINGS I Retail Ba2 BB+ - 6,625% 108,000 110,750 27/09/2023 3,845% 100.000

USD ARCOS DORADOS HOLDINGS I Retail Ba2 BB+ - 5,875% 103,146 106,310 04/04/2027 4,886% 04/04/2022 3,448% 100.000

USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric - BB- BB- 6,875% 100,158 101,762 30/07/2019 -16,735% 100.000

USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric Ba3 BB- BB- 5,750% 104,454 107,013 27/10/2021 2,605% 200.000

USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks WR NR NR 4,250% #N/A Real Time#¡VALOR! 13/05/2019 #¡VALOR! 150.000

USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- - 3,500% 100,893 103,504 07/11/2022 2,402% 150.000

USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks B2 B - 7,250% 99,989 102,514 23/07/2024 6,655% 23/07/2019 -38,186% 200.000

USD GERDAU HOLDINGS INC Iron/Steel - BBB- BBB- 7,000% 102,028 104,493 20/01/2020 -1,199% 100.000

USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel NR BBB- BBB- 5,750% 104,158 106,764 30/01/2021 1,385% 100.000

USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel Ba1 BBB- BBB- 4,750% 104,196 106,897 15/04/2023 2,813% 200.000

USD GTL TRADE FIN / GERDAU Iron/Steel Ba1 BBB- BBB- 5,893% 109,236 111,927 29/04/2024 3,201% 29/01/2024 3,075% 150.000

USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel - BBB- BBB- 4,875% 104,299 107,028 24/10/2027 3,876% 200.000

USD GTL TRADE FINANCE INC Iron/Steel Ba1 BBB- BBB- 7,250% 118,938 121,946 16/04/2044 5,601% 16/10/2043 5,587% 200.000

USD B3 SA-BRASIL BOLSA BALCA Diversified Finan ServBa1 - BB- 5,500% 102,358 104,886 16/07/2020 0,744% 100.000

USD CIA SANEAMENTO BASICO Water - BB BB- 6,250% 100,569 101,362 16/12/2020 5,259% 31/07/2019 -11,671% 200.000

USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB- *- BBB- 5,875% 105,043 107,650 10/06/2021 1,829% 10.000

USD VALE CANADA LTD Mining Ba2 BBB- *- BBB- 7,200% 114,037 117,405 15/09/2032 5,344% 10.000

USD VALE SA Iron/Steel Ba1 BBB- *- BBB- 5,625% 107,246 110,119 11/09/2042 4,890% 10.000

EUR VALE SA Iron/Steel Ba1 BBB- *- BBB- 3,750% 107,889 110,620 10/01/2023 0,688% 100.000

USD CSN ISLANDS XI CORP Iron/Steel B2 B B- 6,875% 100,536 102,992 21/09/2019 -6,777% 100.000

USD CSN RESOURCES SA Iron/Steel B2 B B- 6,500% 102,375 104,875 21/07/2020 1,779% 100.000

USD CSN ISLANDS XII Iron/Steel B2 B B- 7,000% 89,943 93,023 29/09/2049 7,590% 23/09/2019 40,841% 100.000

USD COSAN LUXEMBOURG SA Oil&Gas Ba2 BB BB- 5,000% 100,770 103,457 14/03/2023 3,983% 31/07/2019 -39,091% 200.000

(3)

Moneda Descripción Industria Moody`s Fitch S&P Cupón Compra Venta Vencimiento TIR Call TIR to Call Minimo de Inversión USD JBS USA LUX/JBS USA FIN Food WR WD NR 7,250% #N/A Real Time#¡VALOR! 01/06/2021 #¡VALOR!#N/A Field Not Applicable#¡VALOR! 10.000

USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food Ba3 - BB- 5,875% 102,813 105,166 15/07/2024 4,709% 31/07/2019 -58,714% 10.000

USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food Ba3 - BB- 5,750% 103,739 106,500 15/06/2025 4,492% 15/06/2020 -1,059% 10.000

USD MINERVA LUXEMBOURG SA Food - WD NR 8,750% #N/A Real Time#¡VALOR! 29/12/2049 #¡VALOR!#N/A Field Not Applicable#¡VALOR! 200.000

USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food WR NR NR 6,875% 99,898 101,515 24/06/2019 #¡NUM!#N/A Field Not Applicable#¡VALOR! 200.000

USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food B2 BB- BB- *+ 8,000% 104,008 106,500 08/06/2023 6,111% 31/07/2019 -71,835% 200.000

USD MARB BONDCO PLC Food - BB- BB- *+ 7,000% 103,988 106,571 15/03/2024 5,395% 15/03/2020 -2,289% 200.000

USD MARB BONDCO PLC Food - BB- BB- *+ 6,875% 103,974 106,702 19/01/2025 5,457% 19/01/2021 2,419% 200.000

USD BFF INTERNATIONAL LTD Food Ba2 BB BB- *+ 7,250% 101,756 104,014 28/01/2020 0,160% 100.000

USD BRF SA Food Ba2 BB BB- *+ 3,950% 98,224 100,934 22/05/2023 3,689% 200.000

USD BRF SA Food Ba2 BB BB- *+ 4,750% 100,343 103,155 22/05/2024 4,031% 200.000

EUR BRF SA Food Ba2 BB BB- *+ 2,750% 102,514 105,238 03/06/2022 0,924% 100.000

USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,000% 103,085 104,239 07/05/2020 1,895% 100.000

USD BRASKEM AMERICA FINANCE Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,125% 117,347 120,320 22/07/2041 5,520% 22/01/2041 5,503% 200.000

USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,375% 101,500 104,500 29/10/2049 7,014% 09/07/2019 -292,941% 100.000

USD TELEMAR NORTE LESTE SA TelecommunicationsWR WD - 9,500% 1,066 4,731 23/04/2019 #¡NUM! 100.000

USD TELEMAR NORTE LESTE SA TelecommunicationsWR WD NR 5,500% 0,703 4,735 23/10/2020 486,253% 100.000

USD OI BRASIL HOLDINGS COOP TelecommunicationsWR WD NR 5,750% #N/A N/A #¡VALOR! 10/02/2022 #¡VALOR! 200.000

EUR PORTUGAL TELECOM INT FIN TelecommunicationsWR WD NR 4,625% 1,283 4,124 08/05/2020 1122,033% 100.000

EUR OI BRASIL HOLDINGS COOP TelecommunicationsWR WD NR 5,625% 1,345 5,068 22/06/2021 280,159% 100.000

USD GOL FINANCE SA Airlines - B B- 8,875% 101,002 104,207 24/01/2022 7,044% 31/07/2019 -44,024% 200.000

USD GOL FINANCE Airlines - B B- 7,000% 97,687 100,648 31/01/2025 6,857% 31/01/2022 6,718% 10.000

USD GOL FINANCE Airlines - B - 8,750% 92,496 96,318 97.342 9,084% 05/10/2019 23,676% 100.000

USD CCB BANCO INDUSTR E COMR Banks WR - - 8,500% 103,435 106,171 27/04/2020 0,872% 100.000

USD BANCO BMG S.A. Banks B2 B- - 9,950% 102,345 104,939 05/11/2019 -4,452% 100.000

USD BANCO BMG SA Banks B2 B- - 8,875% 104,222 107,197 05/08/2020 2,133% 100.000

USD BANCO PAN SA Banks B2u - CCC 8,500% 103,163 105,920 23/04/2020 1,071% 100.000

(4)

USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 6,200% 102,307 104,689 15/04/2020 0,185% 100.000

USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks B2 B - 6,125% 101,758 104,397 12/06/2167 5,867% 200.000

USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba2 BB- BB- 6,000% 101,714 104,085 22/01/2020 -1,372% 100.000

USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,375% 103,079 105,571 15/01/2021 1,673% 100.000

USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,875% 106,312 108,560 26/01/2022 2,408% 200.000

USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - B- 5,875% 107,216 109,788 19/01/2023 2,944% 200.000

USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - CCC+ 6,250% 94,911 97,632 29/10/2049 6,428% 15/04/2024 6,836% 200.000

USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - - 8,500% 106,290 108,580 29/10/2049 7,759% 20/10/2020 1,763% 100.000

USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,000% 109,845 112,440 29/06/2049 7,909% 18/06/2024 6,055% 200.000

USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,250% 110,857 113,523 29/10/2049 8,050% 15/04/2023 5,255% 200.000

USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan ServBa2 BB- - 4,000% 100,061 102,474 16/01/2020 -0,623% 200.000

USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan ServBa3 B - 5,750% 103,682 106,324 28/09/2022 3,656% 200.000

USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan ServB2 B- - 8,750% 100,547 103,511 29/12/2049 8,428% 18/09/2019 -7,853% 200.000

USD BANCO VOTORANTIM Banks Ba3 - - 7,375% 102,078 104,483 21/01/2020 -0,783% 100.000

USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 6,750% 100,833 103,218 29/09/2019 -6,552% 100.000

USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 5,900% 103,913 106,396 16/01/2021 1,658% 100.000

USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 5,750% 105,609 108,142 01/03/2022 2,561% 200.000

USD BANCO DO NORDESTE BRASIL Banks WR - NR 4,375% #N/A Real Time#¡VALOR! 03/05/2019 #¡VALOR! 150.000

USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks WR - NR 6,500% #N/A Real Time#N/A Real Time10/06/2019 #¡VALOR! 100.000

USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 WD BB- 5,500% 102,803 104,784 12/07/2020 0,792% 100.000

USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 BB-u BB- 5,750% 109,009 111,683 26/09/2023 2,799% 200.000

USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 - BB- 4,750% 104,441 107,149 09/05/2024 3,147% 200.000

USD BANCO EST RIO GRANDE SUL Banks B1 B- - 7,375% 106,862 109,790 02/02/2022 3,376% 200.000

USD BANCO MERCANT DO BRASIL Banks Caa2 - - 9,625% 101,408 104,428 16/07/2020 5,166% 100.000

USD BANCO ABC-BRASIL SA Banks Ba3 - - 7,875% 103,157 105,960 08/04/2020 0,042% 100.000

USD CIELO SA/CIELO USA INC Commercial ServicesBa1 BB+ - 3,750% 98,954 101,842 16/11/2022 3,168% 200.000

USD BBVA BANCOMER SA TEXAS Banks Baa2 BB+ - 6,750% 108,429 111,123 30/09/2022 3,111% 150.000

(5)

Moneda Descripción Industria Moody`s Fitch S&P Cupón Compra Venta Vencimiento TIR Call TIR to Call Minimo de Inversión Chile

USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks A1 WD A+ 4,125% 101,914 104,397 07/10/2020 0,611% 100.000

USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks A1 WD A+ 3,875% 103,777 106,342 08/02/2022 1,378% 150.000

USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 3,750% 101,432 103,921 04/11/2020 0,787% 100.000

EUR CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 2,250% 108,775 111,526 09/07/2024 -0,046% 100.000

USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products&PaperBaa3 BBB BBB- 7,250% 100,116 101,624 29/07/2019 -15,405% 10.000

USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products&PaperBaa3 BBB BBB- 5,000% 103,142 105,755 21/01/2021 1,233% 10.000

USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products&PaperBaa3 BBB BBB- 4,750% 103,815 106,505 11/01/2022 2,086% 11/10/2021 1,810% 10.000

USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products&Paper- BBB BBB- 3,875% 101,690 104,475 02/11/2027 3,257% 02/08/2027 3,241% 200.000

USD ENEL GENERACION CHILE SA Electric Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 104,844 107,706 15/04/2024 2,528% 15/01/2024 2,443% 10.000

USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 6,250% 99,926 100,415 08/07/2019 -30,057% 100.000

USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 5,250% 102,402 104,986 10/08/2020 0,692% 100.000

USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 4,750% 104,289 106,477 06/12/2021 1,997% 100.000

USD EMPRESA NACIONAL DEL PET Oil&Gas Baa3 A BBB- 4,375% 105,581 108,327 30/10/2024 2,685% 200.000

USD LATAM AIRLINES GROUP SA Airlines B1 B+ B+ 7,250% 102,844 105,500 09/06/2020 1,284% 200.000

USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National WR NR NR 8,125% #N/A Real Time#¡VALOR! 04/06/2019 #¡VALOR! 10.000

USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National Aa3 AA- A+ 4,375% 105,057 107,365 15/06/2022 1,798% 10.000

USD EMPRESA DE TRANSPORTE ME Transportation - A A+ 4,750% 107,803 110,547 04/02/2024 2,311% 200.000

USD EMPRESA DE TRANSPORTE ME Transportation - A A+ 5,000% 110,323 113,343 25/01/2047 4,180% 25/07/2046 4,172% 200.000

USD BANCO SANTANDER CHILE Banks A1 A A 2,500% 99,765 102,354 15/12/2020 0,860% 15/11/2020 0,761% 150.000

USD BANCO SANTANDER CHILE Banks A1 A A 3,875% 103,192 105,921 20/09/2022 1,963% 150.000

USD COLBUN SA Electric Baa2 BBB BBB 4,500% 104,854 107,623 10/07/2024 2,858% 11/04/2024 2,781% 200.000

USD COLBUN SA Electric Baa2 BBB BBB 3,950% 101,405 104,212 11/10/2027 3,362% 11/07/2027 3,347% 200.000

USD GEOPARK LTD Oil&Gas - B+ B+ 6,500% 102,567 105,480 21/09/2024 5,282% 21/09/2021 3,889% 200.000

(6)

Moneda Descripción Industria Moody`s Fitch S&P Cupón Compra Venta Vencimiento TIR Call TIR to Call Minimo de Inversión Argentina

USD AEROPUERTOS ARGENT 2000 Engineering&ConstructionB1 - B+ 6,875% 97,589 100,821 01/02/2027 6,734% 06/02/2022 6,522% 150.000

USD ARCOR SAIC Food Ba3 B+ - 6,000% 99,243 102,436 06/07/2023 5,317% 06/07/2020 6,396% 10.000

USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,500% 101,822 104,641 23/03/2021 5,622% 10.000

USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 6,950% 91,146 94,029 21/07/2027 7,968% 10.000

USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 7,000% 86,196 89,135 15/12/2047 7,971% 10.000

USD BCO DE GALICIA Y BUENOS Banks B3 - CCC 8,250% 96,556 99,677 19/07/2026 8,310% 19/07/2021 8,422% 200.000

USD IRSA PROPIEDADES COM Real Estate - B+ - 8,750% 95,939 99,109 23/03/2023 9,030% 23/03/2020 10,026% 10.000

USD INVERSIONES Y REPRESENTA Food - - - 7,000% 100,040 102,393 09/09/2019 -5,977% 10.000

USD INVERSIONES Y REPRESENTA Food - B+ B 11,500% 101,850 104,800 20/07/2020 6,659% 10.000

USD BANCO HIPOTECARIO SA Banks B2 - - 9,750% 95,173 98,389 30/11/2020 11,003% 50.000

USD EMP DISTRIBUIDORA NORTE Electric B1 - B 9,750% 90,450 96,450 25/10/2022 11,049% 31/07/2019 56,372% 10.000

USD PAN AMERICAN ENERGY LLC Oil&Gas Ba3 BB- - 7,875% 103,605 106,645 07/05/2021 4,088% 10.000

USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B 7,375% 96,355 99,502 21/07/2023 7,518% 10.000

USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B 7,500% 91,909 95,159 24/01/2027 8,376% 24/01/2022 9,680% 150.000

USD CIA TRANSPORTE ENERGIA Electric - WD B 9,750% 99,553 102,572 15/08/2021 8,388% 31/07/2019 -23,331% 10.000

USD TECPETROL S.A. Oil&Gas Ba3 BB+ - 4,875% 97,241 100,362 12/12/2022 4,759% 12/12/2020 4,610% 10.000

USD BANCO MACRO SA Banks B3 B- - 6,750% 85,962 89,634 04/11/2026 8,688% 04/11/2021 11,961% 150.000

USD ADECOAGRO SA Agriculture Ba2 - BB 6,000% 95,240 98,324 21/09/2027 6,262% 21/09/2022 6,583% 150.000

USD AES ARGENTINA GENERACION Electric - B B 7,750% 90,476 93,808 02/02/2024 9,444% 02/02/2021 12,170% 150.000

USD GENERACION MEDIT/FRIAS Electric B2 B- *- - 9,625% 83,347 86,835 27/07/2023 13,974% 27/07/2020 24,374% 150.000

USD CIA LATINO AMERICANA Engineering&Construction- B B- 9,500% 67,635 71,001 20/07/2023 20,355% 20/07/2020 47,871% 10.000

USD COMPANIA GENERAL COMBUST Oil&Gas - B B- 9,500% 97,131 100,290 07/11/2021 9,348% 07/11/2019 8,499% 10.000

USD RAGHSA CONSTRUCC Real Estate B2 - - 7,250% 89,006 91,724 21/03/2024 9,461% 21/03/2021 12,760% 10.000

(7)

Moneda Descripción Industria Moody`s Fitch S&P Cupón Compra Venta Vencimiento TIR Call TIR to Call Minimo de Inversión Peru

USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 5,375% 102,923 105,363 16/09/2020 0,872% 10.000

USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 104,625 107,179 01/04/2023 2,238% 10.000

USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,875% 107,897 110,534 16/09/2026 5,106% 16/09/2021 1,958% 10.000

USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,125% 107,863 110,097 24/04/2027 4,571% 24/04/2022 2,382% 10.000

USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB+ BBB+ 5,000% 105,889 108,432 26/08/2022 2,209% 10.000

USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB BBB 5,250% 107,211 110,016 22/09/2029 4,043% 22/09/2024 3,152% 10.000

USD BANCO CONT(CONT TRST KY) Banks - BB+ BB+ 7,375% 104,179 107,125 07/10/2040 6,738% 07/10/2020 1,629% 100.000

USD BANCO INTL DEL PERU/PANA Banks Baa1 BBB - 5,750% 103,700 106,197 07/10/2020 0,790% 100.000

USD BANCO INTERNAC DEL PERU Banks Baa3 BBB- BB+ 6,625% 113,000 115,500 19/03/2029 4,624% 19/03/2024 3,063% 10.000

USD BANCO INTERNAC DEL PERU Banks Ba2 BB- - 8,500% 103,270 106,840 23/04/2070 7,944% 23/04/2020 -0,019% 100.000

USD SCOTIABANK PERU SA Banks Baa2 A- - 4,500% 103,456 106,423 13/12/2027 3,610% 13/12/2022 2,539% 10.000

USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 6,750% 106,063 108,768 23/11/2021 2,917% 10.000

USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 4,625% 103,763 106,879 12/04/2023 2,694% 10.000

USD GAS NATURAL DE LIMA Gas Baa2 BBB BBB- 4,375% 102,864 105,657 01/04/2023 2,772% 200.000

USD VOLCAN CIA MINERA SAA-CM Mining Ba2 BBB- NR 5,375% 103,625 106,125 02/02/2022 2,891% 10.000

USD MINSUR SA Mining Ba3u BBB- BBB- 6,250% 109,900 112,683 07/02/2024 3,253% 150.000

USD CEMENTOS PACASMAYO SAA Building Materials - BBB- BB+ 4,500% 102,572 105,218 08/02/2023 2,958% 100.000

USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan Serv - NR NR 3,375% #N/A Real Time#¡VALOR! 02/04/2019 #¡VALOR! 150.000

USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan Serv - BBB+ BBB+ 3,500% 101,619 104,241 31/01/2023 2,257% 150.000

USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 3,250% 99,941 101,239 15/07/2019 -36,296% 200.000

USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 4,750% 104,831 107,347 08/02/2022 1,837% 200.000

USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 4,750% 107,082 109,682 15/07/2025 2,984% 200.000

USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB BBB- 5,250% 107,305 110,201 15/07/2029 4,005% 15/07/2024 3,047% 200.000

USD FERREYCORP SAA Machinery-Constr&MiningWR - NR 4,875% #N/A Real Time#¡VALOR! 26/04/2020 #¡VALOR!#N/A Field Not Applicable#¡VALOR! 200.000

USD NEXA RESOURCES PERU SAA Mining - BBB- BB+ 4,625% 103,283 105,977 28/03/2023 2,922% 200.000

USD PETROLEOS DEL PERU SA Oil&Gas - BBB+ - 4,750% 108,944 111,634 19/06/2032 3,617% 200.000

USD PETROLEOS DEL PERU SA Oil&Gas - BBB+ BBB- 5,625% 113,232 115,975 19/06/2047 4,603% 200.000

USD PESQUERA EXALMAR Food - - NR 7,375% #N/A Real Time#¡VALOR! 31/01/2020 #¡VALOR!#N/A Field Not Applicable#¡VALOR! 200.000

USD SAN MIGUEL INDUSTRIAS Packaging&ContainersBa2 BB+ - 4,500% 101,499 104,432 18/09/2022 3,037% 18/09/2020 0,798% 200.000

USD TRANSMANTARO Electric Baa3 BBB- - 4,375% 103,854 106,526 07/05/2023 2,579% 200.000

(8)

USD TRANSPORT DE GAS PERU Pipelines Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 104,079 106,682 30/04/2028 3,368% 200.000

USD ABENGOA TRANSMISION SUR Electric - BBB+ BBB 6,875% 113,077 115,311 30/04/2043 5,692% 200.000

Mexico

USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BB+ BBB+ 3,500% 97,792 102,107 23/07/2020 1,475% 10.000

USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BB+ BBB+ 6,625% 86,128 89,106 29/09/2049 7,542% 31/07/2019 167,952% 10.000

EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BB+ BBB+ 3,125% 101,766 102,320 27/11/2020 1,441% 100.000

USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunications A3 A- A- 3,125% 101,799 104,213 16/07/2022 1,694% 200.000

USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunications A3 A- A- 5,000% 101,777 104,039 30/03/2020 -0,450% 100.000

EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunications A3 A- A- 1,500% 105,345 107,878 10/03/2024 -0,175% 100.000

EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunications A3 A- A- 2,125% 110,720 113,585 10/03/2028 0,523% 100.000

EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV TelecommunicationsBaa2 BBB BBB 6,375% 120,735 123,643 06/09/2073 5,087% 06/09/2023 0,625% 100.000

USD MEXICO GENERADORA DE ENE Electric Baa2 - BBB+ 5,500% 107,750 110,750 06/12/2032 4,429% 200.000

USD MEXICHEM SAB DE CV Chemicals Baa3 BBB BBB- 4,875% 104,691 107,436 19/09/2022 2,450% 200.000

USD MEXICHEM SAB DE CV Chemicals Baa3 BBB BBB- 4,000% 99,509 102,253 04/10/2027 3,680% 200.000

USD BANCO SANTANDER MEXICO Banks Ba1 BB - 8,500% 105,375 108,300 20/04/2166 7,847% 20/01/2022 4,985% 200.000

USD GRUPO TELEVISA SAB Media Baa1 BBB+ BBB+ 6,625% 115,269 117,930 18/03/2025 3,164% 100.000

USD GRUPO BIMBO SAB DE CV Food - BBB BBB 3,875% 103,247 105,933 27/06/2024 2,597% 200.000

(9)

USD CEMEX SAB DE CV Building Materials - BB BB 7,750% 109,876 112,585 16/04/2026 5,500% 16/04/2021 0,640% 200.000

USD C10 CAPITAL SPV LTD Building Materials - BB BB- 7,040% 89,750 93,750 29.12.2049 7,568% 30/09/2019 34,735% 100.000

EUR CEMEX SAB DE CV Building Materials - WD BB 4,375% #N/A Real Time#¡VALOR! 05/03/2023 #¡VALOR!#N/A Field Not Applicable#¡VALOR! 100.000 Colombia

USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 6,125% 103,305 105,448 26/07/2020 0,952% 10.000

USD BANCOLOMBIA SA Banks Baa2 BBB - 5,950% 105,474 108,043 03/06/2021 1,662% 100.000

USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 5,125% 104,470 106,821 11/09/2022 2,868% 10.000

USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba3 BB+ - 4,875% 102,220 104,868 18/10/2027 4,173% 18/10/2022 3,299% 200.000

USD GNB SUDAMERIS BANK SA Banks B1 WD - 7,500% 107,966 110,597 30/07/2022 3,811% 10.000

USD BANCO GNB SUDAMERIS SA Banks B1 BB - 6,500% 105,279 108,112 03/04/2027 5,212% 03/04/2022 3,380% 10.000

USD COLOMBIA TELECOMM SA ESP Telecommunications - BB+ BB+ 5,375% 101,485 104,186 27/09/2022 3,979% 31/07/2019 -47,553% 200.000

USD COLOMBIA TELECOMUNICACIO Telecommunications - BB- BB- 8,500% 103,654 106,413 29/12/2049 7,938% 30/03/2020 -0,170% 10.000

USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,875% 110,636 113,206 18/09/2023 2,543% 10.000

USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,375% 110,058 112,643 26/06/2026 3,329% 26/03/2026 3,266% 10.000

USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 5,375% 105,414 108,016 19/02/2023 3,023% 200.000

USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 6,250% 110,352 112,966 12/05/2026 4,063% 200.000

USD GRUPO AVAL LTD Banks Ba2 BBB - 4,750% 103,036 105,688 26/09/2022 2,890% 200.000

USD BANCO DAVIVIENDA SA Banks Ba2 BBB- - 5,875% 106,012 108,817 09/07/2022 2,804% 200.000

USD EMPRESAS PUBLIC MEDELLIN Electric WR WD - 7,625% #N/A Real Time#¡VALOR! 29/07/2019 #¡VALOR! 100.000

USD GRUPO INVERSIONES SURAME Investment Companies- BBB BBB- 5,700% 104,625 107,186 18/05/2021 1,779% 200.000

USD GRUPO INVERSIONES SURAME Investment Companies- BBB BBB- 5,500% 109,007 111,562 29/04/2026 3,574% 29/01/2026 3,513% 200.000

USD BBVA COLOMBIA SA Banks Baa3 BBB - 4,875% 105,145 107,937 21/04/2025 3,356% 150.000

USD TRANSPRTDRA DE GAS INTL Pipelines Baa3 BBB BBB- 5,550% 112,488 115,289 01/11/2028 3,604% 200.000

USD OLEODUCTO CENTRAL SA Pipelines Baa3 - BBB- 4,000% 101,446 104,108 07/05/2021 1,723% 200.000

USD SURA ASSET MANAGEMENT Diversified Finan ServBaa1 BBB+ - 4,875% 106,018 108,647 17/04/2024 2,925% 100.000

(10)

Moneda Descripción Industria Moody`s Fitch S&P Cupón Compra Venta Vencimiento TIR Call TIR to Call Minimo de Inversión Venezuela

USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - NR NR 9,000% 19,636 24,805 17/11/2021 91,495% 10.000

USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - NR - 12,750% 20,801 25,600 17/02/2022 91,698% 10.000

USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas WR NR - 9,750% 21,381 26,201 17/05/2035 37,549% 10.000

USD ELECTRICIDAD DE CARACAS Electric - NR NR 8,500% #¡VALOR! #¡VALOR! 10/04/2018 #¡VALOR! 10.000

Russia

USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas WR NR NR 9,250% #N/A Real Time#¡VALOR! 23/04/2019 #¡VALOR! 100.000

USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa2 BBB- BBB- 6,510% 108,029 110,523 07/03/2022 2,422% 100.000

EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa2 BBB- BBB- 3,600% 105,395 106,912 26/02/2021 -0,577% 100.000

EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa2 BBB- BBB- 4,364% 113,939 116,858 21/03/2025 1,293% 100.000

USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba3 BB B+ 7,500% 100,752 103,202 26/09/2019 -6,231% 200.000

USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba1 BB+ BB+ 7,750% 106,979 109,559 28/04/2021 2,342% 200.000

USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks B1u BB - 9,500% 103,734 106,800 18/02/2025 7,972% 18/02/2020 -1,342% 200.000

USD EURASIAN DEVELOPMENT BAN Multi-National Baa1 - BBB 5,000% 102,090 104,803 26/09/2020 1,051% 200.000

USD EURASIAN DEVELOPMENT BAN Multi-National Baa1 WD BBB 4,767% 102,969 105,222 20/09/2022 3,046% 200.000

USD GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks - BB+ BB+ 4,960% 100,049 102,497 05/09/2019 -9,388% 200.000

USD GAZPROMBK (GPB EURO FIN) Banks NR - - 9,835% 102,485 106,485 29/04/2049 9,192% 25/10/2019 -10,333% 200.000

EUR GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks WR NR BB+ 4,000% 99,916 100,712 01/07/2019 #¡NUM! 100.000

USD HCFB LLC(EURASIA CAP SA) Banks WR WD - 10,500% #N/A Real Time#¡VALOR! 19/04/2021 #¡VALOR!#N/A Field Not Applicable#¡VALOR! 200.000

USD OJSC RUSS AGRIC BK(RSHB) Banks NR - - 8,500% 107,536 110,424 16/10/2023 5,718% 200.000

USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks Ba1 BB+ - 5,125% 103,525 106,147 29/10/2022 3,158% 200.000

USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks - WD - 5,500% #N/A Real Time#¡VALOR! 26/02/2024 #¡VALOR!#N/A Field Not Applicable#¡VALOR! 200.000

(11)

USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,902% 102,958 105,468 09/07/2020 1,449% 100.000

EUR VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 4,032% 107,145 110,092 21/02/2023 1,184% 100.000

USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Baa3 WD BBB- 6,551% 104,025 106,519 13/10/2020 1,373% 100.000

USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba2 WD B- 6,950% 105,719 108,449 17/10/2022 4,169% 200.000

USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Baa3 WD BBB- 6,250% 100,555 105,385 30/06/2035 5,731% 100.000

USD VTB BANK (VTB EURASIA) Banks NR - - 9,500% 106,657 109,648 29/12/2049 8,601% 06/12/2022 6,318% 200.000

Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos.

Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que

GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero.

(12)

Aaa AAA AAA

Aa1 AA+ AA+

Aa2 AA AA

Aa3 AA-

AA-Grado A1 A+ A+ Inversor A2 A A A3 A- A-Baa1 BBB+ BBB+ Baa2 BBB BBB Baa3 BBB- BBB-Ba1 BB+ BB+ Ba2 BB BB Grado Ba3 BB- BB-Especulativo B1 B+ B2 B B B3 B-CCC+ CCC+ Caa CCC CCC Predominantemente Ca CC CC Especulativo, Riesgo C C C Sustancial o en DEFAULT CI DDD DD D D

La nota corresponde a deuda de largo plazo nominada en moneda extranjera

Rincon 531 Primer Piso - C.P. 11.000 Montevideo - Uruguay Tel.: +598 2916 8986 / 87 Fax: +598 2916 9677 www.gbu.com.uy ALTA CALIDAD FUERTE CAPACIDAD DE PAGO CAPACIDAD ADECUADA DE PAGO CASI DEFAULT PAGO PROBABLE PERO INCIERTO ALTO RIESGO NO PAGO de INTERES DEFAULT RIESGO SUSTANCIAL CONDICIONES POBRES MUY ESPECULATIVO