UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS
Análisis de la Rentabilidad y Liquidez por la Expansión de Mercado de la zona Piura en la Empresa Distribuidora
Carranza Hnos. SAC en el periodo 2017 TESIS
Para optar el título Profesional de:
CONTADOR PÚBLICO
Asesor: Dr. C.P.C. Juan Carlos Miranda Robles Reyes Saldaña Erika Carolina Bachiller En Ciencias Económicas
Trujillo- Perú
2019
DEDICATORIA
A DIOS, por llenar mi vida de fortaleza y por su amor omnipotente.
A mis padres, CARMELA y ALFREDO, por su amor, paciencia, sacrificio, protección y responsabilidad; ellos quienes son mi soporte en el camino a mi vida profesional. Cada logro dedicado a Uds. siempre.
A CÌRCULO SOLIDARIO por el apoyo en mi vida profesional y espiritual.
A mis MAESTROS Y COMPAÑEROS universitarios, por contribuir en mi formación académica.
AGRADECIMIENTOS
A DIOS por fortalecerme día a día con su amor.
A mi madre CARMELA y mi padre ALFREDO; quienes me motivan para el logro de mis objetivos, por su paciencia y amor incondicional. Este trabajo de investigación es fruto de su apoyo.
A ALEXANDER; que cada palabra de motivación y amor que me impulsa a seguir desarrollándome profesionalmente.
A CÍRCULO SOLIDARIO; por confiar en mí; por su apoyo en las circunstancias difíciles de mi etapa universitaria.
A mis docentes universitarios, compañeros, amigos; por compartir sus doctrinas y conocimientos para mí desarrollo profesional.
PRESENTACIÓN
Estimados Miembros del Jurado:
De conformidad con las disposiciones establecidas en el Reglamento de Grados y Títulos de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de Trujillo
; presento a vuestra disposición la revisión y evaluación del presente trabajo de tesis titulado : ANÁLISIS DE LA RENTABILIDAD Y LIQUIDEZ POR LA EXPANSIÓN DE MERCADO DE LA ZONA PIURA EN LA EMPRESA DISTRIBUIDORA CARRANZA HNOS. SAC EN EL PERIODO 2017 .
La presente tesis ha sido elaborada en función a la recopilación de información de textos y de la diversa información de la empresa; por lo cual representa un aporte para los diversos lectores que necesiten profundizar sus conocimientos.
Agradezco de antemano la atención a este trabajo de investigación y me es oportuna la circunstancia para agradecer a cada uno de los docentes de la escuela de Contabilidad y Finanzas por contribuir en mi formación profesional.
Atentamente
LA AUTORA
ÍNDICE
DEDICATORIA……….………...……..I AGRADECIMIENTOS………..II PRESENTACIÓN……….III RESOLUCIÓN DE DESIGNACIÓN DE ASESOR…………..…………..….IV RESOLUCIÓN DE DESIGNACIÓN DE JURADO……….………..V ÍNDICE………...………...VI RESUMEN……….……...VIII ABSTRACT……….……...…...…...IX
CAPÌTULO I: INTRODUCCIÓN………..…..…...…..…1
1.1. REALIDAD PROBLEMÁTICA………..….…1
1.2. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN………...3
1.3. JUSTIFICACIÓN………...…....9
1.4. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA……….…10
1.5. VARIABLES……….…....10
1.6. OBJETIVOS………..……….…..…...10
1.6.1. OBJETIVO GENERAL……….………...…10
1.6.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS……….…...10
1.7. MARCO TEÓRICO ……….………..…..…..12
1.8. MARCO CONCEPTUAL. ………...…….….25
1.9. HIPÓTESIS………...……..…….26
CAPÍTULO II: DISEÑO DE INVESTIGACIÓN………..…..27
2.1 MATERIALES DE ESTUDIO……….…………..27
2.1 POBLACIÓN………..…….………....27
2.2 MUESTRA………..………….…27
2.2 MÉTODOS Y TÉCNICAS ………27
2.1 MÉTODOS……….……..………27
2.2 TÉCNICAS……….….………28
2.3 DISEÑO DE INVESTIGACIÓN………...………...….…………28
CAPÍTULO II: RESULTADOS………..……….……31
CAPÍTULO IV: DISCUSIÓN………..…….…...…..102
CAPÍTULO V: CONCLUSIONES……….….…...105
CAPÍTULO VI: RECOMENDACIONES………....….……106
BIBLIOGRAFÍA…..………...……107
ANEXOS……….....….……109
RESUMEN
El presente trabajo de investigación, se ha desarrollado tomando como referencia la problemática concerniente a la expansión del mercado de la zona Piura y su incidencia en el análisis de rentabilidad y liquidez de la empresa Distribuidora Carranza Hnos. SAC en el periodo 2017 , siendo el principal objetivo determinar el efecto de la expansión del mercado en la zona Piura en la rentabilidad y liquidez de la empresa antes mencionada ; se ha utilizado el método de observación, analítico, inductivo - deductivo y descriptico; de tal manera la empresa pueda tener una salida a su problemática y tomar la mejor decisión , para lograr buenos resultados en la liquidez y rentabilidad de la empresa. El principal resultado obtenido nos indica que al considerar la expansión de mercado en la zona Piura se obtiene un aumento en el análisis de la rentabilidad y liquidez ,estos resultados se obtuvieron luego de un Análisis Horizontal y Vertical del Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados, además de un Análisis de Ratios del periodo 2017 de ambas propuestas , aceptar y no aceptar la expansión de mercado en la zona Piura ; por lo cual la hipótesis es aceptada , es así que se debe proceder a la expansión de mercado,aperturar la nueva sucursal en la zona Piura y cancelar la relación con Oíl Progreso del Perú SAC como sub distribuidor , y es así que se concluye que existe incidencia de la expansión de mercado de la zona Piura en la Rentabilidad y Liquidez de la empresa Distribuidora Carranza Hnos. SAC, pues la rentabilidad obtenida genera beneficios y la liquidez obtenida permitirá cubrir obligaciones existentes a corto plazo.
Palabras clave: Liquidez, expansión de mercado, rentabilidad.
ABSTRACT
This research work has been developed taking as reference the problems concerning the market expansion of the Piura area and its impact on the profitability and liquidity analysis of the company Distribuidora Carranza Hnos. SAC in the period 2017, the main one being objective to determine the effect of the market expansion in the Piura area on the profitability and liquidity of the aforementioned company; the method of observation, analytical, inductive - deductive and descriptive has been used; in such a way the company can have an exit to its problematic and take the best decision, to obtain good results in the liquidity and profitability of the company. The main result obtained indicates that when considering the market expansion in the Piura area, an increase in the analysis of profitability and liquidity is obtained, these results were obtained after a Horizontal and Vertical Analysis of the Statement of Financial Position and Income Statement. , in addition to a Ratios Analysis of the 2017 period of both proposals, accept and not accept the market expansion in the Piura area; therefore, the hypothesis is accepted, so we must proceed to market expansion, open the new branch in the Piura area and cancel the relationship with Oíl Progreso del Perú SAC as a sub-distributor, and it is thus concluded that there is impact of the market expansion of the Piura area on the profitability and liquidity of the company Distribuidora Carranza Hnos. SAC, since the profitability obtained generates profits and the liquidity obtained will cover existing short-term obligations.
Keywords: Liquidity, market expansion, profitability.
CAPÍTULO I - INTRODUCCIÓN
1.1. REALIDAD PROBLEMÁTICA
La turbulencia en los mercados mundiales de capital ha ocasionado considerables problemas de liquidez en algunos países de mercados emergentes, incluso en los que han mantenido marcos macroeconómicos sólidos y una trayectoria ininterrumpida de acceso a los mercados. El Directorio Ejecutivo del Fondo Monetario Internacional (FMI) creó del Servicio de Liquidez a Corto Plazo (SLC), que permite otorgar rápidamente financiamiento a países con políticas económicas sólidas que enfrentan problemas transitorios de liquidez en los mercados mundiales de capital, este es un nuevo mecanismo a disposición de países con acceso a los mercados indicó Dominique Strauss-Kahn, Director Gerente del FMI. Sin embargo, se utilizan fundamentalmente en los casos de países que necesitan tanto financiamiento como ajustes de las políticas, y no en los países que pese a ya contar con una situación y unas políticas macroeconómicas sólidas enfrentan presiones de liquidez a corto plazo.
Este nuevo servicio llena un vacío en nuestros instrumentos de respaldo financiero. El FMI está respondiendo con rapidez y flexibilidad a las solicitudes de financiamiento.
En el Perú, las empresas anhelan el desarrollo de los productos y mercados tradicionales, pero un mejor desarrollo empresarial se logra con la ampliación o explotación del negocio o los negocios actuales de la empresa, usando novedosos recursos técnicos, financieros y comerciales. Las empresas peruanas de diversos rubros tienen miedo a explorar nuevos mercados, o lo que es peor expandir sus actuales mercados. Pues existen riesgos que tienen que ser asumidos para poder lograr objetivos y metas, la falta de apoyo de capital es una gran desventaja para las empresas, y un obstáculo es la exagerada evaluación para otorgar créditos bancarios, y si existe la oportunidad de acceder a unos los intereses altos.
Por lo cual muchas micro y pequeñas empresas no logran desarrollarse.
La empresa Distribuidora Carranza Hnos. SAC, inició sus operaciones en el año 2014, es una empresa dedicada a la importación, compra y venta al por mayor de lubricantes de la marca Castrol en el Norte del Perú, sus puntos de venta comprenden: Tumbes, Piura, Lambayeque, Cajamarca, La Libertad, Ancash, San Martin y Amazonas,
teniendo como firme objetivo comercial, constituirse como una empresa modelo en el rubro de distribución. La marca Castrol tiene como misión asegurar la correcta difusión de la marca. En la zona de Piura no existe una sucursal establecida, es decir no se alquila algún local, ni almacén, ni se incurre en gastos significativos; en esta región se desarrolla la siguiente figura; que un único cliente sea el encargado de la sub distribución del producto en los diversos puntos de venta en ese departamento del norte, la cual fue aceptada por el Directorio; el nombre comercial de este cliente es OIL PROGRESO DEL PERU SAC, dicha empresa tiene la obligación de emitir un informe resumen de sus ventas a Distribuidora Carranza Hnos. SAC, para así evaluar sus resultados específicamente referentes al producto de lubricantes de la marca Castrol. Se considera el supuesto caso que se apertura una nueva sede en Piura y ya no considerar a OIL PROGRESO DEL PERU SAC como Sub distribuidor; pero se debe considerar que este supuesto implica asumir gastos adicionales. Los representantes de la marca Castrol evaluaron los resultados de las ventas mensuales en la Región Piura, y desean que se evalúe la posibilidad de aperturar una sucursal en esta región , por lo cual ya no se consideraría al sub distribuidor , sino se vendería directamente a los diversos puntos de la región , esto conlleva a una exhaustiva evaluación para poder analizar la rentabilidad y liquidez de la empresa ; ya que de esta manera se tomará la decisión más apropiada para contribuir al crecimiento y desarrollo de la empresa Distribuidora Carranza Hnos. SAC.
Por lo cual este trabajo de investigación tiene como objetivo principal determinar la incidencia de la expansión del mercado en la zona Piura en la liquidez y la rentabilidad de la empresa Distribuidora Carranza Hnos. SAC en el periodo 2017, y así también asegurar el desarrollo comercial de la marca en la zona norte del Perú.
1.2. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN
Antecedentes internacionales
Título: Análisis de los Estados Financieros de mayo 2011 - mayo del 2012, y creación de estrategias financieras para alcanzar un mejor nivel de liquidez y rentabilidad de la empresa “PINTUCA S.A.” en el año 2012
Autores: Medina Hernández Karla, Plaza Alarcón Génesis, Samaniego Romero Andrea.
Año: 2013
Institución: Universidad de Guayaquil, Ecuador Metodología: Utiliza el método deductivo Conclusión:
La empresa “PINTUCA S.A” carece de una adecuada administración financiera debido a la falta de estrategias, planificación en sus actividades y control en cada una de ellas, afectando de esta manera la disponibilidad de sus recursos económicos.
La empresa casi siempre atraviesa problemas económicos como lo afirma el 67.50%
de los encuestados, además de verse reflejada en los resultados obtenidos en el análisis financiero, ya que indica que la compañía se encuentra altamente endeudada con terceros.
La rotación de inventarios de productos terminados ha aumentado en relación a los años anteriores reflejando una rotación de 2.47 veces al año (146 días) en el 2012, mientras que en los años 2011 y 2010 la rotación ha sido del 0,90 veces (399,90 días) y 0,80 veces (452,13 días) respectivamente, lo que significa que la empresa ha venido evolucionando en sus ventas a pesar de que no ha sido suficiente para recuperar la situación financiera.
Título: La gestión financiera y la liquidez de la empresa Azulejos Pelileo Autores: Gabriela Alexandra Carrillo Vasco
Año: 2015
Institución: Universidad Técnica de Ambato, Ecuador.
Metodología: Se utilizan los métodos analítico y sintético, en conjugación con el deductivo y el inductivo.
Conclusión:
En el trabajo investigativo realizado por la investigadora, se determinó la incidencia que tiene, el inadecuado manejo de la gestión financiera por parte de la alta gerencia que maneja la empresa „Azulejos Pelileo‟, sobre la liquidez que posee la misma, esto tiene relación directa en la toma de decisiones que es parte de las responsabilidades de la gerente.
Al diagnosticar la gestión que se aplica para el manejo de los recursos financieros de la empresa „Azulejos Pelileo‟, se pudo definir que los informes y estados financieros son realizados por el personal administrativo y contable de la empresa, sin embargo se suscitan inconvenientes, debido a la inadecuada organización en la presentación de dicha información financiera, puesto que no existen períodos determinados de realización y entrega, sino que se las realiza esporádicamente.
Al realizar análisis en cuanto a la liquidez que maneja la empresa en los tres anteriores períodos de actividad comercial y financiero, se determina la inestabilidad en los mismos. Puesto que la estabilidad de la liquidez que la empresa „Azulejos Pelileo‟
requiere para cumplir sus obligaciones financieras, es variable. Esto conduce a inconvenientes que desprestigian la integridad financiera de la entidad.
El personal administrativo y contable de la empresa puntualiza en 60% que es totalmente necesario manejar y realizar informes financieros como, balance general, estado de resultados estado de flujo de efectivo, estado patrimonial, etc., en períodos determinados de tiempo para que este tipo de información sea tomada en cuenta para la toma de decisiones administrativas y financieras, de esta manera se evitarán contratiempos innecesarios.
Se tomó en cuenta que la gestión financiera de la empresa „Azulejos Pelileo‟ es aplicada y manejada particularmente por la Gerente propietaria, lo cual no ayuda en un proceso participativo con el personal que puede coadyuvar o aportar conocimientos efectivos en beneficio de la situación financiera de la empresa así como de sus procedimientos.
Antecedentes Nacionales
Título: El problema de liquidez y rentabilidad con un enfoque social en la gestión de la Sociedad de Beneficencia Pública del Callao – Perú 2012-2014
Autores: Juan Antonio Arrunategui Aguirre Año: 2017
Institución: Universidad Nacional Mayor de San Marcos, Lima Metodología: Utiliza el método Descriptivo y explicativo.
Conclusión:
Los datos e información obtenidos como producto de la investigación, permitieron establecer que el nivel de razón corriente influye en el cumplimiento de metas y objetivos de la gestión financiera de la Sociedad de Beneficencia Pública del Callao, en el proceso de cumplimiento de sus metas y objetivos.
El análisis de los datos e información obtenida permitieron establecer que el nivel del margen neto de utilidad influye positivamente, en la optimización de los recursos administrativos en la Beneficencia Pública del Callao, de tal manera que permitirá contar con los recursos suficientes para el cumplimiento de sus metas y objetivos.
En conclusión se ha determinado que los problemas de liquidez y rentabilidad con un enfoque social, influyen en la gestión administrativa de la Beneficencia Pública del Callao – Perú 2012-2014, por cuanto si no se cuenta con los recursos económicos y financieros, será imposible que la SBPC cumpla con sus planes previstos en cada periodo presupuestal.
Título: Relación entre liquidez y rentabilidad de las empresas del sector industrial que cotizan en la Bolsa de Valores de Lima, 2005-2014.
Autores: Joel Anderson Gutiérrez Janampa ,Jhonatan Percy Tapia Reyes Año: 2016
Institución: Universidad Peruana Unión, Lima
Metodología: usara el método longitudinal, retrospectivo.
Conclusión:
Para el primer objetivo, se concluye que no existe una relación significativa entre razón corriente y la rentabilidad financiera de las empresas del sector industrial que cotizan en la BVL entre los periodos 2005 al 2014
Para el segundo objetivo, se concluye que no existe una relación significativa entre la razón corriente y rentabilidad económica de las empresas del sector industrial que cotizan en la BVL entre los periodos 2005 al 2014. Por lo tanto, se acepta la hipótesis nula, encontrando que un nivel medio de razón corriente y rentabilidad económica no se relaciona.
Para el tercer objetivo, se concluye que existe una relación significativa entre la razón corriente y la rentabilidad sobre ventas de las empresas del sector industrial que cotizan en la BVL entre los periodos 2005 al 2014.
Antecedentes Locales
Título: Análisis financiero como técnica para la evaluación y planeamiento incide en la gestión financiera y económica de la Coopac Parroquia San Lorenzo para controlar la liquidez, rentabilidad y el riesgo crediticio.
Autores: Milton Eber Lara Flores Año: 2016
Institución: Universidad Nacional de Trujillo
Metodología: usara el método Analítico –Sintético, Descriptivo –Aplicativo, Deductivo –Inductivo.
Conclusión:
Queda demostrado que el análisis financiero es una técnica de evaluación y planeamiento que incide y mide eficientemente la gestión financiera y económica de la COOPAC Parroquia San Lorenzo para controlar la liquidez, rentabilidad y riesgo crediticio.
Según el Primer objetivo de investigación específico: analizar la situación financiero de la COOPAC Parroquia San Lorenzo al determinar su situación de liquidez en los dos últimos años es regular, el riesgo crediticio es regular en el control de la morosidad
y su provisión y en la protección sobre la cartera atrasada de la referida cooperativa debe tomar políticas correctivas para lograr una mejor situación financiera.
Según los resultados se logró demostrar el primero objetivo de investigación específico: analizar la situación financiera de la COOPAC PARROQUIA SAN LORENZO llegándose a determinar su situación de Liquidez en los dos últimos años es regular, el riesgo crediticio es regular en el control de la Morosidad y su Provisión.
Y en la Protección sobre la cartera atrasada es buena, así como la Gestión de la solvencia en la COOPAC PARROQUIAS SAN LORENZO clásica del Pasivo Total / Activo Total en que ante el 100% del Activo Total permite cubrir el 84.05 del total de Obligaciones Ajenas o de Terceras, esta situación buena.
Sin embargo la Gestión de Endeudamiento en la COOPAC PARROQUIAS SAN LORENZO su situación es mala por cuanto los recursos propios de la entidad son más bajos que los recursos ajenos o externos ( depósitos y pasivos-) en la relación de 5.27 de recursos ajenos con respecto a 1 del Patrimonio .
Título: Los costos laborales del régimen especial de construcción civil y su influencia en la liquidez de la empresa Posada Perú SAC, del periodo 2015 Autor: Asmad Quintana Sara Elizabeth
Año: 2017
Institución: Universidad Nacional de Trujillo Metodología: Utiliza el Método Descriptivo Conclusión:
La empresa Posada Perú SAC., en sus inicios tiene como actividad principal el alquiler de maquinaria pesada, por lo cual todo su personal se encontraba dentro del Régimen Común. Debido a que ganó la licitación de un proyecto cuyo costo era mayor a las 50 UIT, la empresa POSADA PERÚ SAC., se incorporó en el régimen de Construcción Civil específicamente para su personal operativo, determinando un mayor pago a sus trabajadores obreros, haciendo que exista mayor erogación de dinero, pero no afecta significativamente en la liquidez de la empresa.
Se llegó a determinar que la implementación del régimen de Construcción Civil ha generado un conflicto interno en la empresa, que no se encontraba preparada para este cambio. Desde el área de operaciones que no controla los partes de personal
adecuadamente, conllevando a que el área de recursos humanos no registre las horas correctas y por tanto el pago sea errado. Así mismo esta última área tampoco se encontraba preparada para la implementación de un nuevo régimen laboral, que cuenta con una variedad de conceptos y especificaciones, muy diferentes al régimen común. Todo esto produjo que la transición de un régimen laboral a otro en POSADA PERÚ SAC sea complicada.
Los Estados Financieros de la empresa POSADA PERÚ SAC., no muestran totalmente la realidad de la empresa, el área contable no provisionó en su debido momento ni las ventas ni lo gastos incurridos del mes. Por tanto, es complicado analizar los márgenes mensuales de eficiencia.
Título: Diseño e implementación de un sistema de control interno y su influencia en la rentabilidad de la empresa Negocios e Inversiones Integrales del Perú EIRL., en el distrito de Trujillo, periodo 2012
Autor : Lady Lisseth Soles Juarez Año:2015
Institución: Universidad Nacional de Trujillo Metodología: El método utilizado fue Deductivo Conclusión:
Se ha podido determinar que la implementación de un sistema de control interno en la empresa Negocios Integrales del Perú EIRL nos permite conseguir mejores resultados en cuanto a la rentabilidad, toda vez que se implemente un control estricto en las áreas de la empresa, con el consiguiente ahorro de los recursos monetarios.
Se identificó las deficiencias de la empresa utilizando una guía de observación, se aplicó un cuestionario de auditoría a cinco áreas de la empresa, las áreas observadas fueron: logística, ventas, caja, contabilidad y gerencia, cada deficiencia encontrada genera la elaboración de un sistema de control interno que corrija o disminuya tales deficiencias.
Se diseñó controles internos que permiten establecer las funciones y roles de las áreas deficientes de la empresa, además de procedimientos a realizar en cada área, los procedimientos propuestos por área son específicos de acuerdo a cada deficiencia encontrada.
La implementación de un sistema de control interno en la empresa la volvería más rentable a la empresa, pues al proporcionarles herramientas, procedimientos y definir funciones y responsabilidades, se logra hacer más eficientes el trabajo, evitando los errores y confusiones entre los empleados, ahorrándose de éste modo, tiempo y dinero en cada una de las actividades de la empresa.
1.3. JUSTIFICACIÓN
La presente investigación se originó tras conocer la interrogante que aparece en la empresa Distribuidora Carranza Hnos. SAC, el cual nos señala; si es favorable o no a la liquidez y rentabilidad de la empresa, expandir el mercado de la zona de Piura;
aperturando una sucursal y que con la ayuda del análisis correspondiente podemos tomar la decisión correcta.
1.3.1. Teórica
Esta investigación se lleva a cabo con la finalidad de profundizar los conocimientos y la teoría respecto de liquides y rentabilidad y así contribuir en el análisis de la empresa Distribuidora Carranza Hnos. SAC para la mejor toma de decisiones.
1.3.2. Práctica
La presente investigación propone a la empresa Distribuidora Carranza Hnos. S.A.C.
apertura una sucursal en la zona Piura y así ya no considerar al sub distribuidor de dicha región; para así analizar si es favorable o no en la liquidez y rentabilidad de la empresa.
1.3.3. Metodológica
Se utiliza técnicas como ordenamiento y clasificación, proceso computarizado y elaboración de tablas y figuras; las cuales servirán como instrumentos para el logro de objetivos y solución del problema.
1.3.4. Social
Además, esta investigación servirá como guía para que otras empresas con la misma problemática puedan aplicar lo plantado en esta investigación; y así tengan una
alternativa de solución y mejorar sus finanzas; asimismo la investigación también busca contribuir con la comunidad laboral para beneficiar con sus aportes a los empresarios, directivos y trabajadores de la empresa.
1.4. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA
¿De qué manera la expansión del mercado de la zona Piura incide en el análisis de la liquidez y rentabilidad de la empresa Distribuidora Carranza Hnos. SAC en el periodo 2017?
1.5. VARIABLES
Para sustentar, demostrar y comprobar la hipótesis del enunciado anterior, se han determinado variables que se precisan a continuación:
1.5.1. Variable Independiente
La expansión del mercado en la zona Piura
1.5.2. Variable Dependiente
Análisis de la rentabilidad y liquidez de la empresa Distribuidora Carranza Hnos.
SAC en el periodo 2017
1.6. OBJETIVOS
1.6.1. Objetivo General
- Determinar la incidencia de la expansión del mercado en la zona Piura en la rentabilidad y liquidez de la empresa Distribuidora Carranza Hnos. SAC en el periodo 2017.
1.6.2. Objetivos Específicos
1. Analizar la liquidez y la rentabilidad de la empresa Distribuidora Carranza Hnos.
SAC en el periodo 2017.
2. Determinar la expansión de mercado en la zona Piura para su posterior evaluación.
3. Evaluar los resultados en razón de la rentabilidad y liquidez, luego de aplicar la información sobre la expansión de mercado de Piura.
1.7. MARCO TEÓRICO
1.7.1. MERCADO
El blog Guía Estudio Mercado (2015) señala que el concepto de mercado se refiere a dos ideas relativas a las transacciones comerciales. Por una parte se trata de un lugar físico especializado en las actividades de vender y comprar productos y en algunos casos servicios. En este lugar se instalan distintos tipos de vendedores para ofrecer diversos productos o servicios, en tanto que ahí concurren los compradores con el fin de adquirir dichos bienes o servicios. Aquí el mercado es un lugar físico. Por otra parte, el mercado también se refiere a las transacciones de un cierto tipo de bien o servicio, en cuanto a la relación existente entre la oferta y la demanda de dichos bienes o servicios. La concepción de ese mercado es entonces la evolución de un conjunto de movimientos a la alza y a la baja que se dan en torno a los intercambios de mercancías específicas o servicios y además en función del tiempo o lugar. Aparece así la delimitación de un mercado de productos, un mercado regional, o un mercado sectorial. Esta referencia ya es abstracta pero analizable, pues se puede cuantificar, delimitar e inclusive influir en ella.
La estrategia de expansión de Mercado
Encinas (2014) en su blog nos señala que la estrategia de expansión de mercado se dirige hacia el desarrollo de los productos y mercados tradicionales de la empresa. Se basa en la ampliación o explotación del negocio o los negocios actuales de la empresa, por lo que supone una estrecha relación con su actividad actual.
Habitualmente se pueden utilizar los mismos recursos técnicos, financieros y comerciales que se emplean para la línea de productos actual.
Esta estrategia de expansión presenta diversas variantes en función de la relación de los productos y mercados que se quieren desarrollar con los actualmente existentes.
- Penetración en el mercado
La empresa trata de incrementar el volumen de las ventas dirigiéndose a sus clientes actuales o bien tratando de encontrar nuevos clientes para sus actuales productos.
Esta no supone modificación del campo de actividad, pero sí implica crecimiento.
Objetivo; incrementar volumen de ventas.
La estrategia de penetración en el mercado permite reforzar la ventaja competitiva y favorecer el conocimiento de marca.
Circunstancias en la que es adecuada esta estrategia:
Industrias en fase rápida de crecimiento
Localización de bolsas de demanda insatisfechas en industrias maduras
Abandono de otras empresas por la presión competitiva en industrias en declive
Complacencia de los líderes del mercado
- Desarrollo de productos
La empresa se mantiene en el mercado actual pero se desarrollan productos que poseen características nuevas y diferentes que permiten mejorar la realización de la función para la que sirven.
Los productos nuevos pueden: mejorar las prestaciones de los tradicionales (innovaciones tecnológicas) o atender mejor a las necesidades de los clientes (ampliación gama productos del producto tradicional)
El desarrollo de productos permite ofrecer al mercado una imagen de innovación que refuerza su prestigio ante los clientes y generar sinergias al compartir los distintos productos o las mismas estructuras comerciales y de distribución y al menos las de producción.
Circunstancias en la que es adecuada esta estrategia:
Ciclos de vida muy cortos
Necesidades de clientes cambiantes
- Desarrollo de mercados
La empresa trata de introducir sus productos tradicionales en nuevos mercados. Los nuevos mercados pueden entenderse en un triple sentido:
Nuevos segmentos de la industria
Nuevas aplicaciones para los actuales productos Nuevas áreas geográficas
El desarrollo de los mercados permite el aprovechamiento de la tecnología y de las capacidades de producción existentes:
Circunstancias en la que es adecuada esta estrategia:
Aparición de nuevos canales de distribución.
Alcanzar altas tasas de eficiencia y eficacia en mercados actuales y nuevos no saturados.
Infrautilización de la capacidad productiva.
Disponibilidad de recursos para la expansión.
1.7.2. LIQUIDEZ Y RENTABILIDAD
LIQUIDEZ
Según Apaza (2004) refiere que la liquidez de una empresa se mide por la capacidad de la misma para cumplir con sus obligaciones a corto plazo en las fechas de su vencimiento. La liquidez se refiere a la solvencia de la posición financiera general de las empresas. La liquidez estudia la capacidad para hacer frente los compromisos que vencen en el corto plazo. Se utiliza además para describir a aquellos que tienen una parte significativa de su activo invertido en tesorería o derechos liquidables.
De acuerdo a Rubio (2007) respecto a la liquidez nos indica que es el grado en que una empresa puede hacer frente a sus obligaciones corrientes, es la medida de su liquidez a corto plazo. La liquidez implica, por tanto, la capacidad puntual de convertir los activos en líquidos o de obtener disponible para hacer frente a los vencimientos a corto plazo.
Gitman (2012) concluye que un ejemplo claro son los activos líquidos que son fácilmente convertibles en efectivo y permiten a la empresa subsanar las obligaciones, pago a proveedores, acreedores, empleados y entidades financieras, administradores de impuestos, entre otros, que pueden impedir el normal funcionamiento de las actividades en la empresa, debido a que nadie presta dinero al que no tiene capacidad de pago. “La liquidez de una empresa se mide por su capacidad para satisfacer obligaciones a corto plazo conforme se venzan. La liquidez se refiere a la solvencia de la posición financiera global de la empresa”
Liquidez en las empresas
La falta de liquidez puede causar la quiebra de una empresa, pues esta representa en términos concretos la capacidad de cumplir con las obligaciones de pago de corto plazo (en general se entiende como corto plazo menor a un año). En tiempos difíciles, la liquidez es incluso más importante que las ganancias pues constituye en cierta forma una necesidad básica para la supervivencia.
Es muy importante que la empresa considere el efecto que la inflación ejerce sobre las ganancias pues afectará de igual modo la liquidez futura al elevar los costos de capital de trabajo (el dinero necesario para reiniciar el ciclo productivo) y la carga impositiva.
Existen dos medidas básicas de liquidez: la razón del circulante y la razón rápida (prueba del ácido). Ambas representan la relación existente entre activos y pasivos circulantes.
Sin embargo, en la segunda, no se consideran los inventarios como parte de los activos (por ser el activo circulante menos líquido) y por ende, este último es una medida más estricta de liquidez.
Mientras mayor sea la razón, se considera que la empresa es más líquida. O sea, posee una mayor capacidad de pago. Se consideran aceptables valores sobre 1, pero varía según el sector en estudio. Por otra parte, una excesiva liquidez podría redundar en pérdidas de oportunidades de inversión.
Importancia de la liquidez a corto plazo
Bernstein (2015) señala que la liquidez a corto plazo de una empresa se mide de acuerdo con el grado en que puede cumplir sus obligaciones al corto plazo. La liquidez implica la capacidad de convertir con facilidad activos en efectivo o de obtener efectivo. Convencionalmente, el corto plazo se considera como un periodo de tiempo de hasta un año.
La liquidez a corto plazo puede entenderse mejor examinando las repercusiones derivadas de la falta de capacidad para cumplir las obligaciones al corto plazo.
La liquidez es una cuestión de medida. La falta de liquidez puede significar que la empresa no tiene capacidad para aprovechar descuentos favorables ni oportunidades empresariales rentables conforme estas se presentan. En este nivel una falta de
liquidez implica una falta de libertad para decidir y restricciones a la libertad de acción de la gerencia.
Una falta de liquidez más grave implica que la empresa no pueda pagar sus deudas y obligaciones circulantes. Esto puede llevar a una venta forzosa de las inversiones y de los activos a largo plazo y, en su forma más extrema, a la insolvencia y a la bancarrota.
Para los propietarios de una empresa la falta de liquidez puede implicar una menor rentabilidad y menor oportunidad, o bien puede significar una pérdida de control y la pérdida parcial o total de la inversión.
Para los acreedores de una empresa, la falta de liquidez puede implicar demora en el cobro de los intereses y el principal que se les adeuda o también la pérdida parcial o total de los montos que se les adeuda.
A partir de esta descripción de la importancia de la liquidez a corto plazo, se puede apreciar con facilidad por qué a la medición de dicha liquidez se le ha asignado tanta importancia. Pues, si una empresa no puede cumplir sus obligaciones circulantes conforme estas son exigibles, la continuación de su existencia se vuelve dudosa.
Ratios de Liquidez:
Según Flores (2015) menciona que los Ratios de Liquidez indican la capacidad que tiene la empresa para el cumplimiento de sus obligaciones corrientes a su vencimiento. Son los siguientes:
- Liquidez Corriente: Mide la liquidez corriente que tiene la empresa para afrontar sus obligaciones a corto plazo.
Muestra la habilidad que tiene la gerencia para poder cumplir sus obligaciones a corto plazo.
Fórmula: 𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬 𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬
- Prueba Ácida o Liquidez Severa: Establece con mayor propiedad la cobertura de las obligaciones de la empresa a corto plazo .es una medida más apropiada para medir la liquidez porque descarta a las existencias
Es una prueba mucho más rigurosa de la capacidad con que cuenta una empresa para satisfacer sus deudas de corto plazo. Está diseñada para medir con cuanta eficiencia puede la empresa satisfacer sus obligaciones sin tener que liquidar sus existencias o depender tanto de estos.
Fórmula: 𝑨𝑪𝑻 𝑪𝑻𝑬−𝑰𝑵𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑹𝑰𝑶 𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬
- Liquidez absoluta: Con respecto a los activos, se considera solo caja y bancos y los valores negociables, este índice nos indica el periodo durante el cual la empresa puede operar con sus activos disponibles sin recurrir a sus flujos de ventas.
Fórmula: 𝑫𝑰𝑺𝑷𝑶𝑵𝑰𝑩𝑳𝑬 𝑬𝑵 𝑬𝑭𝑬𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶 𝒀 𝑬𝑸 𝑫𝑬 𝑬𝑭𝑬𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶 𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬
- Capital de Trabajo: Nos muestra el exceso de activo corriente que posee la empresa, para afrontar sus obligaciones corrientes.
Fórmula: 𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑬𝑵𝑻𝑬 − 𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬
RENTABILIDAD
Según Gitman (2003), define a la rentabilidad como la relación entre los costos generados por el uso de los activos de la empresa en actividades productivas o de servicios y los ingresos de la misma, así también agrega que, la rentabilidad de una empresa puede ser evaluada en referencia a las ventas, a los activos, al capital o al valor accionario para el caso de las sociedades. En otras palabras, la rentabilidad es el indicador económico y financiero resultante de las actividades empresariales, desarrolladas en un determinado periodo de tiempo; cuyo objetivo de toda empresa es maximizarla. Se puede definir además, como el resultado de las decisiones que toma la gerencia, administración o de quien haga las veces en una empresa.
La revista Actualidad Empresarial (2015) señala que la rentabilidad es una noción que se aplica a toda acción económica en la que se movilizan medios materiales, humanos y/o financieros con el fin de obtener ciertos resultados. Bajo esta perspectiva, la rentabilidad de una empresa puede evaluarse comparando el resultado final y el valor
de los medios empleados para generar dichos beneficios. Sin embargo, la capacidad para generar las utilidades dependerá de los activos que dispone la empresa en la ejecución de sus operaciones, financiados por medio de recursos propios aportados por los accionistas (patrimonio) y/o por terceros (deudas) que implican algún costo de oportunidad, por el principio de la escasez de recursos, y que se toma en cuenta para su evaluación.
De esta forma, ella representa una medida de eficiencia o productividad de los fondos comprometidos en el negocio, con el fin de garantizar el aumento de valor y su continuidad en el mercado. Esto significa que no interesa si se generan beneficios muy altos si para ello se tiene que emplear una considerable cantidad de recursos.
Por tanto, una inversión es tanto mejor cuanto mayores son los beneficios que genera y menores son los recursos que requiere para obtenerlos.
Análisis de Rentabilidad.
El análisis de la rentabilidad permite relacionar lo que se genera a través de la cuenta de resultados con lo que se precisa de activos y capitales propios. Mide la capacidad de generación de utilidad por parte de la empresa.
Tienen por objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas decisiones y políticas en la administración de los fondos de la empresa. Evalúan los resultados económicos de la actividad empresarial. Expresan el rendimiento de la empresa en relación con sus ventas, activos o capital.
Es importante conocer estas cifras, ya que la empresa necesita producir utilidad para poder existir. Relacionan directamente la capacidad de generar fondos en operaciones de corto plazo. El análisis de la rentabilidad Tienen por objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas decisiones y políticas en la administración de los fondos de la empresa. Evalúan los resultados económicos de la actividad empresarial.
Expresan el rendimiento de la empresa en relación con sus ventas, activos o capital.
Es importante conocer estas cifras, ya que la empresa necesita producir utilidad para poder existir. Relacionan directamente la capacidad de generar fondos en operaciones de corto plazo.
Factores Determinantes de la Rentabilidad
Apaza (2004) menciona que con diversas investigaciones realizadas principalmente en los Estados Unidos, se ha demostrado que las principales estrategias que conducirán a obtener mayores utilidades y con ello una mayor rentabilidad son:
- Mayor participación en el mercado del giro del negocio - Mayor calidad relativa
- Reducción de costos promedio
El segundo factor será imprescindible, puesto que una buena estrategia de calidad por medio de una diferenciación en el producto o servicio conllevará a una mayor acogida y percepción por parte del consumidor, concretándose en mayores ventas y con ello en un aumento de la participación del mercado. Por tanto, las utilidades o los beneficios generados son engañosos cuando se presenta una pérdida de capacidad de competencia, por lo que es necesario tomar en cuenta los elementos señalados, que se resumen en estrategias de innovación y especialización para asegurar el éxito de la empresa.
Tipos de Rentabilidad
Desde el punto de vista contable, el estudio de la rentabilidad se realiza a dos niveles:
- Rentabilidad Económica: Según Sánchez (2002) la rentabilidad económica o de la inversión es una medida, referida a un determinado periodo de tiempo, del rendimiento de los activos de una empresa con independencia de la financiación de los mismos.
De aquí que, según la opinión más extendida, la rentabilidad económica sea considerada como una medida de la capacidad de los activos de una empresa para generar valor con independencia de cómo han sido financiados, lo que permite la comparación de la rentabilidad entre empresas sin que la diferencia en las distintas estructuras financieras, puesta de manifiesto en el pago de intereses, afecte al valor de la rentabilidad. Así, esta se constituye como un indicador básico para juzgar la eficiencia empresarial, pues al no considerar las implicancias de financiamiento permite ver qué tan eficiente o viable ha resultado en el ámbito del desarrollo de su actividad económica o gestión productiva. En otros términos, la rentabilidad económica reflejaría la tasa en la que se remunera la totalidad de los recursos utilizados en la explotación. Las ratios más utilizadas en su medición relacionan cuatro
variables de gestión muy importantes para el empresariado: ventas, activos, capital y resultados (utilidades)
La rentabilidad económica o rendimiento es la relación entre el beneficio antes de intereses e impuestos y el total de los activos. Se toma el beneficio antes de intereses e impuestos (BAII), para evaluar el beneficio generado por activos independientemente de cómo se financia el mismo, sin considerar los gastos financieros. “Por lo tanto, la rentabilidad económica, o rentabilidad sobre activos totales, mide la rentabilidad obtenida sobre la inversión total en un período determinado, considerando el margen de rentabilidad y la rotación de los activos”.
- Rentabilidad Financiera
Sánchez (2002) interpreta que la Rentabilidad Financiera es una medida referida a un determinado periodo, del rendimiento obtenido por los capitales propios, generalmente con independencia de la distribución del resultado. La rentabilidad financiera puede considerarse así una medida de rentabilidad más cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad económica, y de ahí que teóricamente, y según la opinión más extendida, sea el indicador de rentabilidad que los directivos buscan maximizar en interés de los propietarios.
La rentabilidad financiera o de los fondos propios, es una medida, referida a un determinado periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por los capitales propios, generalmente con independencia de la distribución del resultado. Puede considerarse así una medida de rentabilidad más cercana a los accionistas o propietarios que la rentabilidad económica, y de ahí que teóricamente, y según la opinión más extendida, sea el indicador de rentabilidad que los directivos buscan maximizar en interés de los propietarios. Además, una rentabilidad financiera insuficiente supone una limitación por dos vías en el acceso a nuevos fondos propios. Primero, porque ese bajo nivel de rentabilidad financiera es indicativo de los fondos generados internamente por la empresa; y segundo, porque puede restringir la financiación externa.
Ratios de Rentabilidad
De acuerdo a Sánchez (2002) explica que los ratios de rentabilidad comprenden un conjunto de indicadores y medidas cuya finalidad es diagnosticar si una entidad genera ingresos suficientes para cubrir sus costes y poder remunerar a sus propietarios, en definitiva, son medidas que colaboran en el estudio de la capacidad de generar beneficios por parte de la entidad sobre la base de sus ventas, activos e inversiones. Son variados los indicadores de rentabilidad, entre los principales se presentan los siguientes:
- Margen Comercial: Determina la rentabilidad sobre las ventas de la empresa considerando solo los costos de producción.
𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆 𝑁𝐸𝑇𝐴𝑆 − 𝐶𝑂𝑆𝑇𝑂𝑆 𝐷𝐸 𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆 𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴 𝑁𝐸𝑇𝐴𝑆
- Rentabilidad Neta Sobre Ventas: Es una medida de la rentabilidad neta sobre las ventas, donde se consideran los gastos operacionales, financieros, tributarios y laborales de la empresa. Indica cuántos céntimos gana la empresa por cada sol vendido de mercadería.
𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑁𝐸𝑇𝐴 𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆 𝑁𝐸𝑇𝐴𝑆
- Rentabilidad sobre la Inversión (ROA): Este ratio analiza la rentabilidad de la estructura económica, es decir, del activo. Para ello relaciona el resultado neto de explotación con las inversiones totales realizadas en el activo. De este modo, indica la eficacia o productividad con que han sido utilizados los activos totales de la empresa sin considerar los efectos del financiamiento.
𝑅𝑂𝐴 =𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑁𝐸𝑇𝐴 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿
Así, se interpreta como el rendimiento obtenido por la empresa por cada unidad invertida en su actividad, es decir, la tasa con la cual son remunerados los activos de la empresa. Si esta relación se hace mayor, significa que la empresa obtiene más rendimientos de las inversiones.
- Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE)
El ROE indica la rentabilidad obtenida por los propietarios de la empresa y es conocida también como la rentabilidad financiera. Para los accionistas es el indicador más importante pues les revela cómo será retribuido su aporte de capital.
𝑅𝑂𝐸 = 𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑁𝐸𝑇𝐴 𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂
El Dilema entre la liquidez y la Rentabilidad.
Según López ( 2010) La rentabilidad es una experiencia económica de la productividad que relaciona no los insumos con los productos, sino los costos con los ingresos, es el índice que mide la relación entre la utilidad o la ganancia obtenida, y la inversión o los recursos que se utilizaron para obtenerla.
La rentabilidad genera o garantiza la liquidez futura de la empresa, es decir las utilidades se convertirán en efectivo generando liquidez, siempre y cuando, exista un adecuado manejo financiero que incluya acertadas políticas de crédito y cobranza puesto que cualquier retraso
En teoría económica, el principal objetivo de un negocio es maximizar las ganancias e incrementar el valor para los accionistas. Como resultado, cada empresa crea planes y estrategias para cumplir esa meta. La base lógica detrás de ese concepto es que los accionistas, al invertir en una empresa, arriesgan su dinero y por lo tanto deben ser recompensados con retribuciones por sus inversiones
Desde el punto de vista financiero la empresa para alcanzar dicho objetivo adquiere obligaciones, y compromisos con terceros que debe cubrir, el cumplimiento de estas permite conocer la liquidez de la empresa, su capacidad de pago o solvencia y por ende a su nivel de endeudamiento
Rubio (2007) interpreta que el grado en que una empresa puede hacer frente a sus obligaciones corrientes es la medida de su liquidez a corto plazo. La liquidez implica,
por tanto, la capacidad puntual de convertir los activos en líquidos o de obtener disponible para hacer frente a los vencimientos a corto plazo.
RELACIÓN ENTRE LIQUIDEZ Y RENTABILIDAD
Según Baena (2014) ,la rentabilidad y la liquidez es buena: quiere decir que se encuentra consolidada o en desarrollo la empresa, ya que obtienen suficientes utilidades y se genera flujo de efectivo por las actividades operacionales. De ser alcanzada la empresa debe procurar mantener esta posición financiera.
Otro escenario es que se cuenta con rentabilidad y no hay suficiente liquidez, indica que está en crecimiento financiero, es decir, que aunque se obtiene utilidades, no se genera suficiente flujo de efectivo por sus actividades operacionales para responder por las obligaciones.
Por otro lado se puede el caso de encontrarse sin rentabilidad y tampoco con liquidez esta refleja que la empresa se encuentra en una situación crítica o de fracaso empresarial.
Y por último se puede evidenciar casos en los que no hay rentabilidad pero cuenta con liquidez, dando como resultado que la empresa esta descapitalizada. Hay pérdidas pero la entidad las cubre haciendo líquidos sus activos, genera de esta forma, el flujo de efectivo que le permite cumplir con sus obligaciones y mantenerse en actividad operacional. Aunque el patrimonio de la empresa este disminuyendo, puede continuar adelante, pero llegará el momento en que no pueda pagar sus deudas.
En conclusión en el mundo empresarial siempre se busca la supervivencia, permanencia y crecimiento de las empresas en un mercado altamente competitivo que exige al empresario estar atento a los cambios y las necesidades que se presenten, todo esto con el fin de garantizar el adecuado funcionamiento y la autonomía financiera que se necesita para sobrevivir en este medio, pero erróneamente se tiene la concepción de buscar la liquidez y la rentabilidad como factores independiente sin analizar que está íntimamente relacionados, lógicamente de un acertado equilibrio entre ambas, es en este punto donde está el mayor desafío para las empresas.
1.7.3. RESEÑA HISTÓRICA EMPRESA DISTRIBUIDORA CARRANZA HNOS SAC
Distribuidora Carranza Hnos. S.A.C es una empresa trujillana constituida en abril del año 2014. La empresa pertenece al sector comercial cuya actividad principal es la Comercialización, distribución, importación, representación y compra venta de lubricantes y sus derivados.
Al inicio la empresa formaba parte de la cartera de empresas subdistribuidoras de CASTROL en el norte del país. En el año 2016 la empresa con el objetivo firme de constituirse en una empresa modelo en el rubro de distribución, paso a ser el distribuidor directo de la marca CASTROL en la región norte del país. Ahora la empresa cuenta con sedes en Cajamarca, Chiclayo, Jaén, Chimbote y Piura.
Distribuidora Carranza Hnos. SAC cuenta con una cobertura a nivel Norte superior a los 2000 clientes entre Talleres, Lubricentros, Oleocentros Mayoristas, Estaciones de servicios y diversas empresas del rubro automotriz, construcción, etc. Y abastece con más de 2 millones de litros al parque Automotor del país a nivel Norte. Actualmente cuenta con 32 colaboradores en planilla.
1.8. MARCO CONCEPTUAL
- Análisis financiero: Expresa que es un proceso de evaluación de la situación financiera de la empresa actual y de periodos anteriores con el fin de comprobar el logro de los objetivos de la empresa, así como una estimación de resultados futuros.
(Lavalle, 2016,p.115)
- Estados financieros: Los estados financieros constituyen una representación estructurada de la situación financiera y del rendimiento financiero de la entidad. El objetivo de los estados financieros con propósitos de información general es suministrar información acerca de la situación financiera, del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de la entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas. Los estados financieros también muestran los resultados de la gestión realizada por los administradores con los recursos que se les han confiado. (NIC 1, Comité de Normas Internacionales de Contabilidad)
- Expansión: Es la fase del ciclo económico en que la economía pasa de una depresión a un pico. Es un período en el que la actividad empresarial crece, se dirige hacia el desarrollo de los productos y mercados tradicionales de la empresa. Se basa en la ampliación o explotación del negocio o los negocios actuales de la empresa, por lo que supone una estrecha relación con su actividad actual (Enciclopedia Económica, 2015)
- Liquidez: Es a la solvencia de la posición financiera general de la empresa, es decir, la facilidad con la que puede pagar sus cuentas; se mide por su capacidad para cumplir con sus obligaciones de corto plazo a medida que estas llegan a su vencimiento. (Gitman,2012 p.124)
- Mercado: Sitio público destinado permanentemente o en días señalados , para vender , comprar o permutar benes o servicios (Real Academia Española , 2015)
- Ratios: Es la relación por cociente entre dos variables contables de la empresa que permite establecer comparaciones y conocer su evolución en el tiempo. De esta manera se puede evaluar si se han cumplido los objetivos previstos por la empresa.
(Ortiz, 2013, p. 145)
- Rentabilidad: Mide el modo en que la empresa , después de haber realizado su actividad básico ( venta o prestación de servicios) , y haber remunerado a todos los factores productivos implicados , es capaz de generar superávit para ser repartido.
(Apaza Meza Mario , 2015,p. 45)
- Rentabilidad económica: rendimiento de activos; relación entre el resultado de explotación (antes de intereses e impuestos) y del activo total. (Apaza Meza Mario, p.
47)
- Rentabilidad financiera: rendimiento de los recursos que los accionistas han invertido en la empresa; relación entre el resultado neto (después de intereses) y el patrimonio neto total.(Apaza Meza Mario , 2015,p.50)
1.9. HIPÓTESIS
- La expansión del mercado en la zona Piura incidirá de manera positiva en el análisis de la rentabilidad y la liquidez de la empresa Distribuidora Carranza Hnos.
SAC en el periodo 2017
CAPÍTULO II: DISEÑO DE INVESTIGACIÓN 2.1 MATERIALES DE ESTUDIO
1..1. POBLACIÒN: La población está constituida por la Empresa Distribuidora Carranza Hnos. SAC
2.1.2 MUESTRA: La muestra está constituida por la información financiera y económica de la empresa Distribuidora Carranza Hnos. SAC del año 2017.
2.2 MÉTODOS Y TÉCNICAS 2.2.1 MÉTODOS
Métodos aplicables a la investigación:
- Observación: Mediante este método científico permite investigar directamente, es una manera de acceder a la información directa e inmediata sobre el proceso de investigación; de ahí que, en la práctica, junto con la observación.
- Analítico: Debido a que se separará las partes de un todo para estudiarlas en forma individual.
- Inductivo- Deductivo: Debido a que se estudiara hechos particulares de la información de la empresa para llegar a conclusiones generales.
- Método descriptivo: La presente investigación es descriptiva porque permitirá da a conocer la realidad de la empresa a través de la descripción de las actividades económicas y procesos que lleva a cabo la empresa en un periodo determinado.
2.2.2 TÉCNICAS E INSTRUMENTOS:
Técnicas de recolección de datos
Análisis Documentario: Dada por la recopilación de información contable y financiera proporcionada por la empresa.
Entrevista: Dirigida al área contable; aplicada a contador – administrador y así recopilar información detallada.
Instrumentos de recolección de datos
Guía de entrevista
Fichas bibliográficas y de análisis.
Información económica y financiera de la empresa.
Técnicas de procesamiento de información
Ordenamiento y Clasificación: Esta técnica se aplicará para evaluar la información cualitativa y cuantitativa en forma ordenada, de modo que al interpretarla se pueda sacar un óptimo provecho.
Proceso Computarizado: Para determinar diversos cálculos matemáticos y estadísticos de utilidad para la investigación.
Elaboración de tablas y figuras: Esta técnica permite una mejor interpretación de la información.
2.2 DISEÑO DE INVESTIGACIÓN
El diseño será de una sola casilla: consiste en seleccionar la muestra sobre la realidad problemática que se desea investigar.
X: VARIABLE INDEPENDIENTE: Expansión de mercado en la zona Piura
Y: VARIABLE DEPENDIENTE: Análisis de la rentabilidad y liquidez de la empresa Distribuidora Carranza Hnos. SAC en el periodo 2017.
X Y
29
TABLA N°1: OPERACIONALIZACIÓN DE VARIABLES DE INVESTIGACIÓN
VARIABLES DEFINICIÓN CONCEPTUAL DEFINICIÒN OPERACIONAL INDICADORES ESCALA DE MEDICIÓN
Variable Independiente:
La expansión del mercado en la zona Piura
Es la ampliación o explotación del negocio en esta fase del ciclo económico permite el crecimiento y desarrollo de productos y mercados tradicionales;
obteniendo los mejores resultados y el logro de objetivos estipulados.
La variable en investigación tiene como instrumento:
- Recolección de datos.
- Guía de entrevista
- Información económica y financiera.
- Porcentaje de volumen de ventas
- Número de clientes
- De razón - Nominal
Variable Dependiente:
Análisis de la rentabilidad y liquidez de la empresa
Distribuidora Carranza Hnos.
SAC en el periodo 2017
Es un proceso de evaluación ; en la Rentabilidad permite medir el modo en que la empresa, después de haber realizado su actividad básico (venta o prestación de servicios), y haber remunerado a todos los factores productivos implicados, es capaz de generar superávit para ser repartido ; mientras que en la Liquidez muestra la solvencia de la posición financiera
La variable a investigación tiene como instrumentos:
- Recolección de datos.
- Información económica y financiera.
- Ratios de rentabilidad - Ratios de
liquidez - Análisis
porcentual vertical y horizontal.
- De razón
TESIS UNITRU Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT
Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/
30 Fuente: Información Teórica de tesis
Elaboración: propia
general de la empresa, es decir, la facilidad con la que puede pagar sus cuentas; se mide por su capacidad para cumplir con sus obligaciones de corto plazo a medida que estas llegan a su vencimiento.
TESIS UNITRU Biblioteca Digital. Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT
Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/
CAPÌTULO III: RESULTADOS
3. ASPECTOS GENERALES DE LA EMPRESA
3.1 DENOMINACIÓN Y DOMICILIO FISCAL
La empresa Distribuidora Carranza Hnos. SAC es una empresa jurídica de derecho privado; cuyo domicilio fiscal es Av. Nicolás de Piérola 662 Urb. Primavera , distrito de Trujillo, Provincia de Trujillo, departamento de La Libertad.
3.2 REPRESENTANTES LEGALES:
Gerente General: Rodrigo Alfredo Carranza Sasaki
Apoderado: Delia Elvira Moreno Meléndez
3.3 CONSTITUCIÓN DEL PATRIMONIO/CAPITAL SOCIAL:
La empresa “DISTRIBUIDORA CARRANZA HNOS S.A.C.” se constituyó con un capital Social de S/. 40,000 (Cuarenta Mil y 00/100 Nuevos Soles). Estas están representadas por 4000 Acciones Nominativas de S/.10.00 cada una, todas con derecho a voto, íntegramente suscrito y pagado en dinero en efectivo por los otorgantes de la siguiente manera:
TABLA N°2: DISTRIBUCIÓN DE ACCIONES
SOCIO CANTIDAD
ACCIONES VALOR
NOMIN AL
TOTAL Rodrigo Alfredo
Carranza Sasaki 2000 S/ 10 S/ 20,000
José Carlos
Carranza Solis 2000 S/ 10 S/ 20,000
TOTAL S/ 40,000
Fuente: Información Administrativa de Distribuidora Carranza Hnos. SAC Elaborado por: Área de Administrativa
RESEÑA HISTÓRICA EMPRESA DISTRIBUIDORA CARRANZA HNOS SAC HISTORIA:
Distribuidora Carranza Hnos. S.A.C es una empresa trujillana constituida en el año 2014. La empresa pertenece al sector comercial cuya actividad principal es la Comercialización, distribución, importación, representación y compra venta de lubricantes y sus derivados.
Al inicio la empresa formaba parte de la cartera de empresas subdistribuidoras de CASTROL en el norte del país. En el año 2016 la empresa con el objetivo firme de constituirse en una empresa modelo en el rubro de distribución, paso a ser el distribuidor directo de la marca CASTROL en la región norte del país.
La oficina principal de la empresa está ubicada en Av. Nicolás de Piérola N°662- Trujillo. Cuenta con sedes en Cajamarca, Chiclayo, Jaén, Chimbote y Piura
Distribuidora Carranza Hnos SAC cuenta con una cobertura a nivel Norte superior a los 1200 clientes entre Talleres, Lubricentros, Oleocentros Mayoristas, Estaciones de servicios y diversas empresas del rubro automotriz, construcción, etc. Y abastece con más de 707, 253 litros al parque Automotor del país a nivel Norte. Actualmente cuenta con 32 colaboradores en planilla.
FIGURA N° 1: COBERTURA DE CLIENTES
Fuente: Página web Distribuidora Carranza Hnos SAC Elaborado por: Área de Marketing
3.4 PRINCIPAL ACTIVIDAD ECONÓMICA:
La empresa pertenece al sector comercial cuya actividad principal es la Comercialización, distribución, importación, representación y compra venta de lubricantes y sus derivados.
3.5 OBJETIVO PRINCIPAL
Abastecer con más de 2,6 millones de litros al parque automotor del norte del país, teniendo como base fortalecer día a día nuestros principios de mejora continua y calidad para generar valor a cada uno de nuestros clientes.
De esta manera buscamos consolidarnos como una empresa líder en la distribución de lubricantes en el norte del país a base de esfuerzo y dedicación.
3.6 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
FIGURA N° 2: ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DE LA EMPRESA Fuente: Página web Distribuidora Carranza Hnos SAC
Elaboración: Área de Administración
