Estados Financieros Anuales 2005
BANCO DE CHILE
(Consolidado)
Esta publicación contiene los Estados Financieros Anuales a diciembre de
2005 enviados a la SBIF por
BANCO DE CHILE,
cumpliendo lo
establecido en el capitulo 18-1 de la Recopilación Actualizada de Normas
de esta Superintendencia.
La información contenida en este documento podrá obtenerse, además,
en la propia entidad o en su sitio web.
Estados Financieros Anuales 2005 es una publicación digital del
sitio web de SBIF (
www.sbif.cl
) en que agrupa información similar para
todos los bancos supervisados por este Organismo.
BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES
INFORME SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2005 y 2004
BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES
CONTENIDO
I. Informe de los Auditores Independientes II. Balances Generales Consolidados III. Estados de Resultados Consolidados IV. Estados de Flujo de Efectivo Consolidados V. Notas a los Estados Financieros Consolidados
MM$ = Millones de pesos chilenos MUS$ = Miles de dólares estadounidenses UF = Unidades de fomento
Informe de los Auditores Independientes
Señores Accionistas del
Banco de Chile:
Hemos efectuado una auditoría a los balances generales consolidados del Banco de Chile y sus Filiales al 31 de diciembre de 2005 y 2004, y a los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración del Banco de Chile. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos.
Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente
aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro
trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros
están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de
pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los
estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios
de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración
del Banco, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar
nuestra opinión.
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan
razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera del Banco de
Chile y sus Filiales al 31 de diciembre de 2005 y 2004, y los resultados de sus operaciones
y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios
contables generalmente aceptados en Chile y normas de la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras.
Eduardo
Rodríguez
B.
ERNST & YOUNG LTDA.
ACTIVOS 2005 2004 MM$ MM$ 659.308,1 922.677,9 DISPONIBLE COLOCACIONES: Préstamos comerciales 3.510.901,7 2.970.510,5
Préstamos para comercio exterior 550.769,8 620.616,9
Préstamos de consumo 864.144,1 716.757,7
Colocaciones en letras de crédito 670.346,7 849.397,3
Contratos de leasing 454.805,0 356.231,4
Colocaciones contingentes 723.574,6 550.013,7
Otras colocaciones vigentes 1.335.020,9 969.946,8
Cartera vencida 71.348,7 87.734,0
Total colocaciones 8.180.911,5 7.121.208,3
Provisiones sobre colocaciones (141.304,8) (159.317,8) Total colocaciones netas 8.039.606,7 6.961.890,5 OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO:
Préstamos a instituciones financieras 25.012,0 15.744,4 Créditos por intermediación de documentos 46.695,4 27.257,1 Total otras operaciones de crédito 71.707,4 43.001,5
INVERSIONES:
Documentos del Banco Central de Chile y Tesorería 611.538,1 946.547,6 Otras inversiones financieras 547.555,8 331.649,9
Documentos intermediados 244.219,7 359.680,8
Activos para leasing 22.103,6 27.809,2
Bienes recibidos en pago o adjudicados 10.449,5 16.710,5
Otras inversiones no financieras 1,7 2,3
Total inversiones 1.435.868,4 1.682.400,3
OTROS ACTIVOS 336.660,5 243.550,9
ACTIVO FIJO:
Activo fijo físico 142.449,6 137.446,3
Inversiones en sociedades 7.160,3 5.606,5
Total activo fijo 149.609,9 143.052,8
PASIVOS Y PATRIMONIO 2005 2004
MM$ MM$
PASIVOS
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES:
Acreedores en cuentas corrientes 1.516.219,0 1.475.853,4 Depósitos y captaciones 4.771.305,5 3.995.728,5 Otras obligaciones a la vista o a plazo 411.206,2 652.479,2 Obligaciones por intermediación de documentos 270.749,6 361.653,1 Obligaciones por letras de crédito 556.504,3 817.288,4
Obligaciones contingentes 723.907,0 551.330,2
Total captaciones y otras obligaciones 8.249.891,6 7.854.332,8 OBLIGACIONES POR BONOS:
Bonos corrientes 324.703,6 188.049,5
Bonos subordinados 305.284,5 275.890,6
Total obligaciones por bonos 629.988,1 463.940,1
PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE:
Líneas de crédito Banco Central de Chile
para reprogramaciones 1.406,7 1.999,6
Otras obligaciones con el Banco Central de Chile — 111.517,9 Préstamos de instituciones financieras del país 90.160,2 27.349,4 Obligaciones con el exterior 661.492,8 616.988,1
Otras obligaciones 33.743,2 46.461,0
Total préstamos de entidades financieras 786.802,9 804.316,0
OTROS PASIVOS 250.971,1 175.168,0
Total pasivos 9.917.653,7 9.297.756,9
INTERÉS MINORITARIO 1,0 1,2
PATRIMONIO NETO:
Capital y reservas 596.254,4 539.210,6
Otras cuentas patrimoniales (1.871,8) 1.482,8
Utilidad del ejercicio 180.723,7 158.122,4
Total patrimonio neto 775.106,3 698.815,8 Total pasivos y patrimonio 10.692.761,0 9.996.573,9
2005 2004
MM$ MM$
RESULTADOS OPERACIONALES:
Ingresos por intereses y reajustes 680.148,1 562.933,6 Utilidad por intermediación de documentos 14.212,8 21.010,5
Ingresos por comisiones 173.340,8 151.041,4
Utilidad de cambio neta 7.570,7 18.295,6
Otros ingresos de operación 14.266,4 21.663,6
Total ingresos de operación 889.538,8 774.944,7
Menos:
Gastos por intereses y reajustes (310.350,7) (222.636,7) Pérdida por intermediación de documentos (10.924,3) (24.274,2)
Gastos por comisiones (32.735,8) (28.467,4)
Otros gastos de operación (17.078,0) (12.829,4)
Margen bruto 518.450,0 486.737,0
Remuneraciones y gastos del personal (150.615,9) (140.917,3)
Gastos de administración y otros (108.926,1) (92.154,3) Depreciaciones y amortizaciones (18.205,1) (18.011,0)
Margen neto 240.702,9 235.654,4
Provisiones por activos riesgosos (23.663,7) (43.636,0)
Resultado operacional 217.039,2 192.018,4
RESULTADOS NO OPERACIONALES:
Ingresos no operacionales 7.858,8 4.994,3
Gastos no operacionales (12.014,5) (12.596,9) Resultado por inversiones en sociedades 681,3 451,3
Corrección monetaria (11.449,8) (7.734,5)
Resultado antes de impuestos 202.115,0 177.132,6 Provisión para impuestos (21.390,9) (19.009,1)
Resultado después de impuestos 180.724,1 158.123,5
Interés minoritario (0,4) (1,1)
2005 2004
MM$ MM$
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN:
Utilidad del ejercicio 180.723,7 158.122,4
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:
Depreciaciones y amortizaciones 18.205,1 18.011,0 Provisiones por activos riesgosos 56.649,7 78.586,3 Provisión ajuste a valor de mercado de inversiones 3.250,9 742,4 Utilidad por inversión en sociedades (681,3) (451,3) Utilidad neta en venta de activos recibidos en pago (5.071,8) (5.689,0) Utilidad en venta de activos fijos (98,4) (224,7) Castigos de activos recibidos en pago 10.252,4 7.593,5
Corrección monetaria 11.449,8 7.734,5
Interés minoritario 0,4 1,1
Otros abonos que no significan movimiento de efectivo (2.044,4) (978,1) Variación neta de intereses, reajustes y comisiones devengados
sobre activos y pasivos (61.745,6) 3.389,5
Total flujos originados en actividades de la operación 210.890,5 266.837,6
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
Aumento neto en colocaciones (914.393,9) (517.541,1) (Aumento) disminución neta en otras operaciones de crédito (30.211,1) 1.448,1 Disminución neta de inversiones 7.248,5 156.425,3
Compras de activos fijos (18.271,5) (12.752,8)
Ventas de activos fijos 291,5 1.394,6
Inversiones en sociedades (1.665,2) (302,0)
Venta de inversiones en sociedades 19,8 12,1
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 560,0 759,7 Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados 14.863,1 17.313,7 Aumento neto de otros activos y pasivos (22.261,5) (9.389,3)
Estados de flujo de efectivo consolidados, continuación
2005 2004MM$ MM$
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Aumento de acreedores en cuentas corrientes 91.649,8 203.775,2 Aumento de depósitos y captaciones 869.345,6 267.984,6 Aumento (disminución) de otras obligaciones a la vista o a plazo (218.462,4) 29.592,2 Disminución de obligaciones por intermediación de documentos (78.399,0) (80.333,9) Aumento (disminución) de préstamos del exterior corto plazo (325.578,6) 75.512,0
Emisión de letras de crédito 510.989,1 138.874,8
Rescate de letras de crédito (716.634,9) (330.103,0) Aumento (disminución) de otros pasivos de corto plazo (45.399,3) 44.921,7 Préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) 554,5 2.128,7 Pago préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) (1.100,9) (3.152,4)
Emisión de bonos 169.285,6 180.597,0
Pago de bonos (14.233,7) (10.321,5)
Préstamos obtenidos del exterior a largo plazo 706.620,3 239.094,7 Pago de préstamos del exterior a largo plazo (316.862,5) (441.862,9) Pago de préstamos de instituciones financieras a largo plazo — (106,6) Otros préstamos obtenidos a largo plazo 1.478,1 1.880,2 Pago de otros préstamos obtenidos a largo plazo (10.605,6) (886,6)
Recompra de acciones — (54.661,2)
Venta de acciones recompradas 57.636,9 —
Dividendos pagados (152.622,5) (135.249,7)
Total flujos originados en actividades definanciamiento 527.660,5 127.683,3
FLUJO NETO TOTAL POSITIVO (NEGATIVO) DEL
EJERCICIO (225.269,3) 31.889,2
Efecto de inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente (38.100,5) (19.083,5) Variación efectivo y efectivo equivalente durante el ejercicio (263.369,8) 12.805,7 Saldo inicial del efectivo y efectivo equivalente 922.677,9 909.872,2 Saldo final del efectivo y efectivo equivalente 659.308,1 922.677,9
1. Antecedentes de la Institución:
El Banco de Chile es una sociedad anónima organizada bajo las leyes de la República de Chile, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Desde el año 2001 está sujeta a la supervisión de la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de Norteamérica (“SEC”), en consideración a que el Banco se encuentra registrado en la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange (“NYSE”)), a través de un programa de American Depository Receipt (ADR), los que se encuentran también registrados en la Bolsa de Londres. Las acciones del Banco de Chile también se encuentran registradas en la Bolsa de Madrid para ser transadas en el mercado de valores latinoamericanos (“LATIBEX”). El Banco de Chile ofrece una amplia gama de servicios bancarios a clientes, desde personas a grandes corporaciones. Los servicios son administrados en las áreas de corporaciones y grandes empresas, medianas y pequeñas empresas, banca de personas y de consumo, servicios bancarios internacionales y servicios bancarios de tesorería. Las filiales del Banco de Chile proveen otros servicios que incluyen corretaje de valores, administración de fondos mutuos, factoring, corretaje de seguros y servicios de asesoría financiera.
2. Principales Criterios Contables Utilizados: (a) Bases de consolidación:
Los estados financieros del Banco de Chile al 31 de diciembre de 2005 y 2004 han sido consolidados con los de sus filiales chilenas, filial extranjera y Sucursales de Nueva York y Miami.
Las cifras correspondientes al ejercicio 2004 se presentan actualizadas según la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) utilizada para efectos de corrección monetaria (3,6%).
Los porcentajes de participación sobre el capital suscrito y pagado de ellas, son los siguientes:
Participación
2005 2004 % % Banco de Chile Sucursal Nueva York 100,00 100,00 Banco de Chile Sucursal Miami 100,00 100,00 Banchile Trade Services Limited (Hong Kong) 100,00 100,00
Banchile Administradora General de Fondos S.A. 99,98 99,98 Banchile Asesoría Financiera S.A. 99,94 99,94 Banchile Corredores de Seguros Ltda. 99,75 99,75 Banchile Corredores de Bolsa S.A. 99,68 99,68
Banchile Factoring S.A. 99,52 99,52
Banchile Securitizadora S.A. 99,00 99,00
Socofin S.A. 99,00 99,00
2. Principales Criterios Contables Utilizados, continuación: (a) Bases de consolidación, continuación:
Los activos e ingresos operacionales de las filiales, representan un 9,0% y 13,0% (11,1% y 13,0% en 2004) de los respectivos totales consolidados.
Las transacciones y saldos significativos intercompañías originados por operaciones efectuadas entre el Banco y sus filiales y entre estas últimas, han sido eliminadas. El interés minoritario es presentado en un rubro separado del Balance General y del Estado de Resultados Consolidados.
Para efectos de consolidación, los estados financieros de las Sucursales de Nueva York y Miami, y los de su filial extranjera han sido convertidos a pesos chilenos al tipo de cambio de $514,21 ($559,83 en 2004) por cada dólar norteamericano, de acuerdo con normas impartidas por el Boletín Técnico Nº 64 (Colegio de Contadores de Chile A.G.), relacionadas con la valorización de inversiones en el exterior en países con estabilidad económica.
(b) Principios contables aplicados:
El Banco, sus filiales chilenas, su filial extranjera y sucursales en el exterior, preparan sus estados financieros de acuerdo con Principios Contables Generalmente Aceptados en Chile y normas contables específicas de los distintos entes reguladores de cada ámbito de negocios: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, Superintendencia de Valores y Seguros y normas de los reguladores bancarios en los Estados Unidos de América, según corresponda.
La aplicación de diferentes criterios de medición en temas relacionados principalmente, con la valorización de las inversiones financieras y mecanismos de corrección monetaria, no genera diferencias significativas en los estados financieros consolidados.
(c) Intereses y reajustes:
Las colocaciones, inversiones y obligaciones se presentan con sus intereses y reajustes devengados hasta la fecha de cierre del ejercicio. Sin embargo, en el caso de las colocaciones vencidas y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes.
El Banco suspende el devengo de intereses y reajustes sobre préstamos cuando determina que existe un alto riesgo de irrecuperabilidad o desde el primer día que se encuentran vencidos. El interés devengado hasta la fecha de suspensión permanece en el activo, y es considerado como parte del saldo de colocaciones al momento de determinar la provisión sobre colocaciones.
(d) Uso de estimaciones en la preparación de estados financieros:
La preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, requiere que la administración efectúe algunas estimaciones y supuestos que afectan los saldos informados de activos y pasivos, las revelaciones de contingencias respecto de activos y pasivos a la fecha de los estados financieros, así como los saldos reportados de ingresos y gastos durante el período. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
(e) Corrección monetaria:
El capital propio financiero, el activo fijo y otros saldos no monetarios, se presentan actualizados de acuerdo con la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC). La aplicación de este mecanismo de ajuste significó un cargo neto a resultados ascendente a $11.449,8 millones al 31 de diciembre de 2005 ($7.734,5 millones en 2004). El detalle es el siguiente:
2005 2004 MM$ MM$
Patrimonio (18.327,0) (12.418,6)
Activo fijo 4.673,6 3.128,1
Inversiones en otras sociedades 2.187,7 1.073,5
Otros 15,9 482,5
Pérdida neta por corrección monetaria (11.449,8) (7.734,5) (f) Moneda extranjera:
El Banco y sus filiales realizan operaciones de forward o contratos de compraventa de divisas a futuro. Los contratos forward entre dólares estadounidenses y pesos chilenos o UF y los contratos forward de moneda extranjera son valorizados al tipo de cambio vigente al cierre de cada fecha de balance. Además de los contratos forward, el Banco y sus filiales efectúan compras y ventas de contratos futuros de moneda extranjera, los cuales se valorizan al tipo de cambio observado diario.
Asimismo, el Banco y sus filiales otorgan colocaciones, efectúan inversiones, toman depósitos y contraen obligaciones tanto en monedas extranjeras como expresadas o reajustables en monedas extranjeras. Estos activos y pasivos se encuentran principalmente denominados en dólares estadounidenses y son presentados a su valor equivalente en pesos chilenos, calculado al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre del balance.
2. Principales Criterios Contables Utilizados, continuación: (f) Moneda extranjera, continuación:
Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio de $514,21 por US$ 1 ($559,83 por US$ 1 en 2004).
El saldo de $7.570,7 millones correspondiente a la utilidad de cambio neta ($18.295,6 millones en 2004) que se muestra en el Estado de Resultados Consolidado, incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera y el resultado realizado por las operaciones de cambio del Banco y sus filiales.
(g) Inversiones financieras:
Las inversiones en instrumentos financieros con mercado secundario, se presentan ajustadas a su valor de mercado de acuerdo con instrucciones específicas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Dichas instrucciones exigen reconocer tales ajustes contra los resultados del ejercicio, salvo que se trate de cartera que tenga la cualidad de permanente, caso en que, se permite realizar tales ajustes directamente contra la cuenta patrimonial “Fluctuación de valores de inversiones financieras”.
La aplicación de dicho ajuste significó un cargo neto a los resultados del ejercicio ascendente a $3.250,9 millones ($742,4 millones en 2004), monto que se incluye en los resultados operacionales correspondientes a la “Utilidad por intermediación de documentos”. Por su parte, el ajuste de la cartera permanente significó un cargo neto a patrimonio ascendente a $88,9 millones ($243,7 millones en 2004), proveniente en su totalidad de la cartera de inversiones permanentes de las sucursales en el exterior. Las demás inversiones correspondientes a instrumentos financieros se presentan al valor de adquisición, más sus reajustes e intereses devengados.
(h) Operaciones con pacto:
El Banco y sus filiales efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones que son vendidas sujetas a una obligación de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo son clasificadas como “Documentos intermediados”. La obligación de recompra de la inversión es clasificada como “Obligaciones por intermediación de documentos”, la cual es valorizada de acuerdo a la tasa de interés del pacto.
(h) Operaciones con pacto, continuación:
El Banco y sus filiales también efectúan operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversión. Bajo estos acuerdos, se compran instrumentos financieros, los que son incluidos como activos en el rubro “Créditos por intermediación de documentos”, los cuales son valorizados de acuerdo a la tasa de interés del pacto.
(i) Bienes recibidos en pago:
Los bienes recibidos en pago son registrados a su costo corregido monetariamente menos castigos normativos exigidos y se presentan netos de provisión. Los castigos normativos son requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras si el activo no es vendido en el plazo de un año desde su recepción.
(j) Activo fijo físico:
El activo fijo se presenta valorizado al costo, corregido monetariamente (excepto Sucursales Nueva York y Miami) y neto de depreciación, calculada linealmente sobre la base de los años de vida útil de los respectivos bienes.
Los bienes inmuebles que se encuentran disponibles para la venta ascienden a $353,3 millones al 31 de diciembre de 2005 ($511,6 millones en 2004). El saldo de la provisión para reflejar el valor de realización de estos bienes asciende a $285,2 millones al 31 de diciembre de 2005 ($304,4 millones en 2004).
(k) Contratos de leasing:
Las cuentas por cobrar por contratos de leasing, incluidas bajo el rubro de colocaciones, corresponden a las cuotas periódicas de arrendamiento de contratos que cumplen con los requisitos para ser calificados como leasing financiero y se presentan a su valor nominal netas de los intereses e impuestos no devengados al cierre de cada ejercicio.
(l) Operaciones de factoring:
El Banco y su filial Banchile Factoring S.A. efectúan operaciones de factoring con sus clientes, mediante las cuales reciben facturas y otros instrumentos de comercio representativos de crédito, con o sin responsabilidad del cedente, anticipando al cedente un porcentaje del total de los montos a cobrar al deudor de los documentos cedidos.
En el rubro “Otras colocaciones vigentes” se incluyen $310.478,7 millones al 31 de diciembre de 2005 ($204.469,9 millones en 2004), correspondiente al monto anticipado al cedente más intereses devengados netos de los pagos recibidos.
2. Principales Criterios Contables Utilizados, continuación: (m) Inversiones en sociedades:
Las acciones o derechos en sociedades en las cuales la institución tiene una participación igual o superior al 10%, o pueda elegir o designar a lo menos un miembro en su Directorio o Administración, se encuentran registradas en el activo a su valor patrimonial (VP), dando reconocimiento a los resultados sobre base devengada. Otras inversiones minoritarias son presentadas al costo corregido monetariamente. (n) Conversión de los estados financieros de sucursales y filial en el exterior:
El Banco convierte los registros contables de sus sucursales en Nueva York y Miami, USA, y de la filial Banchile Trade Services Limited, Hong Kong, a pesos chilenos desde dólares estadounidenses de acuerdo a instrucciones establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, las cuales son consistentes con el Boletín Técnico N° 64 “Contabilización de Inversiones Permanentes en el Exterior”, emitido por el Colegio de Contadores de Chile A.G. Todos los montos del Estado de Resultados y del Balance General son convertidos a pesos chilenos de acuerdo al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre del balance. De acuerdo a esta norma las inversiones en el extranjero son corregidas monetariamente, reflejando el efecto en resultados, mientras que las utilidades o pérdidas por diferencia de tipo de cambio entre el peso chileno y el dólar estadounidense, son registradas en patrimonio en el rubro “Otras cuentas patrimoniales”.
(ñ) Productos derivados:
El Banco y sus filiales toman posiciones en el mercado de moneda extranjera a través del uso de contratos forward, contratos de futuro de divisas, swaps de monedas y de tasas de interés. Estas actividades constituyen operaciones de cobertura o negocios de tesorería y ayudan al Banco y sus filiales a proporcionar a sus clientes productos del mercado de capitales.
Los contratos forward son valorizados al tipo de cambio vigente al cierre de cada mes y, de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, las diferencias iniciales originadas por este tipo de operaciones son reconocidas como activos o pasivos diferidos y son amortizadas en el plazo de duración del contrato que las generó. Además de los contratos forward, el Banco y sus filiales tienen contratos a futuro de monedas extranjeras. Los contratos a futuro de monedas extranjeras son valorizados según las cotizaciones a futuro internacionales y las utilidades o pérdidas resultantes son reconocidas en resultados a base devengada.
(ñ) Productos derivados, continuación:
Los contratos swaps de tasas de interés se valorizan al cierre de cada mes de acuerdo al devengamiento de las tasas de interés pactadas, registrando la diferencia con abono o cargo a los resultados. Adicionalmente, el Banco y sus filiales contabilizan contra los resultados del ejercicio un ajuste a valor de mercado de la cartera de contratos swaps utilizados para cobertura de riesgo de tasas de interés y de monedas extranjeras.
Los activos o pasivos relacionados con los contratos derivados se muestran netos en el rubro “Otros Pasivos” (ver Nota 18).
(o) Colocaciones, provisiones, castigos y recuperación de colocaciones:
Las colocaciones originadas y adquiridas por el Banco y sus filiales son registradas inicialmente a su costo, es decir, al desembolso del importe de la colocación. Posterior a su registro inicial, las colocaciones son valorizadas a su costo amortizado y son presentadas netas de provisiones de incobrabilidad.
De acuerdo a lo estipulado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el Banco, sus filiales y sucursales en el exterior utilizan modelos o métodos, basados en el análisis individual y grupal de los deudores, para constituir las provisiones de colocaciones.
• Provisiones por evaluación individual
El análisis individual de los deudores se aplica a los segmentos de clientes personas jurídicas o naturales que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con la entidad, sea necesario conocerlas integralmente. Asimismo, requiere la asignación para cada deudor y sus respectivas colocaciones de una categoría de riesgo, la que debe considerar para los efectos del análisis individual a lo menos lo siguiente: industria o sector, socios y administración, situación financiera, comportamiento y capacidad de pago.
Una de las siguientes categorías deberá ser asignada a cada deudor con sus créditos después de finalizado el análisis:
i. Categorías A1, A2 y A3 corresponden a deudores sin riesgos apreciables, cuya capacidad de pago seguirá siendo buena frente a situaciones desfavorables de negocios, económicas o financieras.
ii. Categoría B corresponde a deudores que presentan algún riesgo, pero que no muestran señales de deterioro, al punto que frente a situaciones previsibles adversas de negocios, económicas o financieras, los deudores analizados dejarían de pagar alguna de sus obligaciones.
2. Principales Criterios Contables Utilizados, continuación:
(o) Colocaciones, provisiones, castigos y recuperación de colocaciones, continuación:
iii. Categorías C1, C2, C3, C4, D1 y D2 corresponden a deudores con capacidad de pago insuficiente.
Para determinar las provisiones sobre los deudores clasificados en A1, A2, A3 y B, se utilizan los porcentajes de provisión aprobados por el Directorio. Por su parte, a los deudores clasificados en C1, C2, C3, C4, D1 y D2 se les determinó, conforme a la normativa, los siguientes niveles de provisiones:
Categoría Rango de pérdida estimada Provisión
C1 Hasta 3% 2% C2 Más de 3% hasta 19% 10% C3 Más de 19% hasta 29% 25% C4 Más de 29% hasta 49% 40% D1 Más de 49% hasta 79% 65% D2 Más de 79% 90%
• Provisiones por evaluación grupal
La evaluación grupal es utilizada para analizar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos. Para estos efectos, el Banco usa modelos basados en los atributos de los deudores y sus créditos, y modelosbasados en el comportamiento de un grupo de créditos. En las evaluaciones grupales, las provisiones se constituirán siempre de acuerdo con la pérdida estimada mediante los modelos que se utilizan.
• Provisiones adicionales
De conformidad con las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el Banco ha constituido provisiones adicionales sobre su cartera de colocaciones evaluada individualmente, considerando el deterioro esperado de dicha cartera. El cálculo de esta provisión se realiza en base a la experiencia histórica del Banco, y en consideración a eventuales perspectivas macroeconómicas adversas o circunstancias que pueden afectar a un sector, industria, grupos de deudores o proyectos.
• Castigo de colocaciones
Las colocaciones son castigadas cuando los esfuerzos para su recuperación han sido agotados, en plazos no superiores a los requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, que son los siguientes:
(o) Colocaciones, provisiones, castigos y recuperación de colocaciones, continuación:
- 24 meses desde su ingreso a cartera vencida (6 meses para créditos de consumo) para préstamos sin garantía real.
- 36 meses desde su ingreso a cartera vencida préstamos con garantía real.
• Recuperación de colocaciones castigadas
Las recuperaciones de colocaciones que fueron castigadas incluyendo los préstamos recomprados al Banco Central de Chile, registrados en cuentas de orden, son reconocidas directamente como ingresos en el Estado de Resultados Consolidado, bajo el rubro “Provisiones por activos riesgosos”.
Al 31 de diciembre de 2005 las recuperaciones de colocaciones castigadas ascendieron a $32.986,0 millones ($34.950,3 millones en 2004).
(p) Impuestos diferidos e impuesto a la renta:
Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias temporarias entre el balance tributario y el balance financiero, se registran sobre base devengada según Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile.
La provisión para impuesto a la renta se ha determinado en conformidad con las disposiciones legales vigentes.
(q) Vacaciones del personal:
El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada.
(r) Gastos relacionados con colocaciones:
El gasto incurrido por las comisiones pagadas a la fuerza de ventas es activado en el rubro “Otros Activos” (ver Nota 18) y es amortizado linealmente en resultados sobre el plazo de duración de las colocaciones que las originaron.
2. Principales Criterios Contables Utilizados, continuación: (s) Intangibles:
De acuerdo a instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, los activos intangibles se clasifican en el rubro “Otros Activos”. Al 31 de diciembre de 2005 se mantiene un saldo por este concepto ascendente a $14.291,6 millones ($11.484,5 millones en 2004), correspondiente a inversiones en software y $5,1 millones ($2,3 millones en 2004) correspondientes al pago de licencias por uso de marcas. Las inversiones en software y licencias por uso de marcas son valorizadas al costo corregido monetariamente y amortizadas linealmente de acuerdo con su vida útil estimada. En todo caso, para las inversiones en software el plazo de amortización no podrá exceder de seis años.
(t) Indemnización por años de servicio:
El Banco tiene pactado con parte del personal el pago de una indemnización a aquel que ha cumplido 30 años de antigüedad, en el caso que se retiren de la Institución. Se ha incorporado a esta obligación la parte proporcional devengada por aquellos empleados que tendrán acceso a ejercer el derecho a este beneficio y que al cierre del ejercicio aún no lo han adquirido.
Al 31 de diciembre de 2005 y 2004 se ha provisionado esta obligación sobre la base de su valor actual, descontado a una tasa de un 6% y 7% anual, respectivamente.
(u) Efectivo y efectivo equivalente:
Conforme a las disposiciones específicas aplicables a instituciones financieras, se ha considerado como efectivo y efectivo equivalente sólo el saldo del rubro “Disponible” presentado en el Balance General Consolidado. El Estado de Flujo de Efectivo Consolidado se ha preparado según el método indirecto.
(v) Reclasificaciones:
Ciertas reclasificaciones se han efectuado a los estados financieros consolidados del año 2004, con el propósito de permitir su comparabilidad con los estados financieros consolidados del año 2005.
Durante el presente ejercicio no han ocurrido cambios contables que afecten significativamente la comparabilidad de estos estados financieros consolidados.
4. Hechos Relevantes:
(a) Acuerdo del Banco de Chile con los reguladores de las sucursales de Nueva York y Miami.
El Banco de Chile acordó con The Office of the Comptroller of the Currency (OCC) y separadamente con el Board of Governors del Banco de la Reserva Federal (FED), que como parte de la revisión que dichas entidades se encuentran efectuando a las Sucursales Nueva York y Miami del Banco, respectivamente, se emitan resoluciones administrativas denominadas “Consent Order” y “Cease and Desist Order Upon Consent”, efectivas ambas con fecha 1° de febrero de 2005, en virtud de las cuales el Banco y sus respectivas sucursales se han comprometido a adoptar diversas medidas establecidas en dichos documentos, principalmente en las áreas de cumplimiento de normas sobre secreto bancario (Bank Secrecy Act) y prevención de lavado de dinero (Anti – Money Laundering).
En opinión de la Administración del Banco de Chile, al cierre del ejercicio 2005, las Sucursales de Nueva York y Miami están cumpliendo las órdenes y acuerdos con la OCC y el FED.
(b) En Junta General Ordinaria de Accionistas del Banco de Chile celebrada el día 17 de marzo de 2005, se procedió a la renovación total del Directorio por haberse cumplido el período legal y estatutario de tres años del Directorio que cesó en sus funciones. Se procedió, además, a la designación de Directores Suplentes.
Realizada la correspondiente votación en la señalada Junta, resultaron elegidos como Directores del Banco, por un nuevo período de tres años, las siguientes personas: Directores: Jorge Awad Mehech
Fernando Cañas Berkowitz
Jacob Ergas Ergas
Thomas Fürst Freiwirth Andrónico Luksic Craig Guillermo Luksic Craig Rodrigo Manubens Moltedo
Gonzalo Menéndez Duque
Máximo Pacheco Matte
Francisco Pérez Mackenna
Segismundo Schulin-Zeuthen Serrano Directores Suplentes: Edmundo Eluchans Urenda
4. Hechos Relevantes, continuación:
En sesión extraordinaria de Directorio de fecha 17 de marzo de 2005, celebrada con posterioridad a la Junta General Ordinaria de Accionistas antes mencionada, se acordaron las siguientes designaciones:
Presidente del Directorio: Fernando Cañas Berkowitz Vicepresidente del Directorio: Andrónico Luksic Craig Asesores del Directorio: Jorge Díaz Vial
Francisco Garcés Garrido Máximo Silva Bafalluy
(c) En sesión de Directorio Nº 2.596 del 24 de marzo de 2005, se acordó dar inicio al proceso de enajenación de 1.701.994.590 acciones del Banco de Chile que fueron adquiridas a través del Programa de Recompra de acciones de propia emisión durante abril de 2004 con arreglo a lo dispuesto en los artículos 27 a 27 D de la Ley 18.046 sobre Sociedades Anónimas, de conformidad a lo acordado por la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 20 de marzo de 2003 y a la aprobación de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras en carta Nº 6.650 de 5 de junio de 2003.
De conformidad con lo anterior, el Directorio en su sesión N° 2.599, de fecha 12 de mayo de 2005, acordó ofrecer, en dos períodos de oferta preferente, el 100% de las acciones adquiridas conforme al Programa de Recompra antes referido. Estas ofertas preferentes se mantuvieron vigentes desde el día 24 de mayo hasta el 22 de julio de 2005, período en el cual los accionistas adquirieron 2.773.842 acciones, quedando un remanente de 1.699.220.748 acciones por vender.
Asimismo, de acuerdo a lo dispuesto en el Artículo 27 C de la Ley sobre Sociedades Anónimas, el artículo 25 de la Ley N° 19.396 y el Acuerdo N° 1194-01-050505 del Banco Central de Chile, se inscribieron para la venta a terceros el total de las acciones remanentes en la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores, equivalentes a un 2,4959% del total de acciones emitidas por Banco de Chile. Dicho proceso comenzó el 25 de julio y terminó el día 2 de agosto de 2005 con la liquidación total de las 1.699.220.748 acciones a un precio de $34,5 por acción.
La totalidad de los procesos de venta de acciones de propia emisión efectuada por el Banco de Chile, implicó un abono al rubro “Reservas” del patrimonio por un monto ascendente a $57.636,9 millones (históricos).
(d) Con fecha 12 de octubre de 2005, el Banco de Chile acordó con The Office of the Comptroller of the Currency (OCC) y separadamente con The Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), la imposición de multas a las sucursales de Nueva York y Miami que se satisfacen con un pago único y total de tres millones de dólares de los Estados Unidos de América, con motivo de infracciones a Bank Secrecy Act, en particular, normas sobre prevención de lavado de dinero y obligaciones de reportar operaciones sospechosas. La multa fue cargada a los resultados del ejercicio en el rubro “Gastos de Administración y Otros”.
Asimismo, con igual fecha fueron emitidas las resoluciones denominadas “Imposición de una Sanción Civil en Dinero” por The Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), y “Orden de Consentimiento a una Sanción Civil en Dinero” por The Office of the Comptroller of the Currency (OCC).
(e) El 29 de diciembre de 2005, el Banco de Chile informó que con fecha 28 había suscrito con Banchile Seguros de Vida S.A., una empresa relacionada al Banco de Chile de acuerdo a lo previsto en el artículo 44 de la Ley sobre Sociedades Anónimas, un Convenio de Seguros de Desgravamen, en que se estipulan los términos particulares de los seguros de desgravamen contratados por el Banco de Chile para su cartera de deudores con la mencionada entidad. El Directorio del Banco estimó que el precio y demás términos de las transacciones se ajustan a condiciones de equidad que habitualmente prevalecen en el mercado.
5. Operaciones con Partes Relacionadas:
De conformidad con las disposiciones de la Ley General de Bancos y las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se consideran vinculadas a las personas naturales o jurídicas que se relacionan con la propiedad o gestión de la Institución, directamente o a través de terceros.
(a) Créditos otorgados a personas relacionadas:
Al 31 de diciembre de cada año los créditos otorgados a personas relacionadas se componen como sigue:
Cartera vigente Cartera vencida Total Garantías (*) 2005 MM$ 2004 MM$ 2005 MM$ 2004 MM$ 2005 MM$ 2004 MM$ 2005 MM$ 2004 MM$ A empresas productivas 111.003,3 114.795,4 — — 111.003,3 114.795,4 48.372,6 46.634,2 A sociedades de inversión 8.252,4 17.636,0 — — 8.252,4 17.636,0 124,4 2.426,9 A personas naturales (**) 3.669,0 3.035,8 — — 3.669,0 3.035,8 3.101,2 2.723,5 Total 122.924,7 135.467,2 — — 122.924,7 135.467,2 51.598,2 51.784,6 (*) Incluye sólo aquellas garantías válidas para el cálculo de límites individuales de crédito que trata el Artículo
Nº84 de la Ley General de Bancos, valorizadas para ese efecto de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
(**) Incluye sólo las obligaciones de personas naturales, cuyas deudas son iguales o superiores al equivalente de tres mil unidades de fomento.
5. Operaciones con Partes Relacionadas, continuación: (b) Otras operaciones con partes relacionadas:
Durante los ejercicios 2005 y 2004, el Banco y sus filiales han efectuado las siguientes transacciones con partes relacionadas por montos superiores a 5.000 unidades de fomento: Gastos Ingresos 2005 MM$ 2004 MM$ 2005 MM$ 2004 MM$ Redbanc S.A.:
Gastos por servicios de transferencias
electrónicas en cajeros automáticos 3.464,7 2.908,4 — — Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S.A.:
Gastos por servicios 2.571,2 2.140,6 — — Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A. :
Gastos por servicios telefónicos 2.242,0 2.372,2 — — Entel Telefonía Local S.A.:
Gastos por servicios telefónicos 782,3 290,0 — — Sonda S.A.:
Gastos por servicios 597,9 — — —
Depósito Central de Valores, Depósito de Valores S.A.:
Gastos por servicios 408,5 269,0 — — Banchile Cía. de Seguros de Vida S.A.:
Gastos por servicios 258,3 250,7 — — Plaza Oeste S.A.:
Gastos por arriendos 241,1 — — —
Entel PCS Telecomunicaciones S.A.:
Gastos por servicios telefónicos 219,9 226,2 — — Bolsa de Comercio de Santiago Bolsa de Valores:
Gastos por servicios 206,9 88,3 — —
Artikos S.A.:
Gastos por servicios 119,2 14,1 — —
Asociación de Bancos e Instituciones Financieras:
Gastos por servicios 105,9 109,4 — — Cía. Nac. de Teléfonos Telefónica del Sur S.A.:
Gastos por asesorías — 151,6 — —
Gastos por servicios telefónicos 57,8 108,5 — — Línea Aérea Nacional Chile S.A.:
Ingresos por arriendos — — 111,5 111,7 Subtotal 11.275,7 8.929,0 111,5 111,7 Operaciones entre 1.000 y 5.000 unidades
de fomento:
Gastos por servicios 181,9 190,7 — —
Gastos por arriendos 179,1 — — —
Totales 11.636,7 9.119,7 111,5 111,7
A juicio de la Administración, las transacciones con partes relacionadas se efectuaron a precios normales de mercado, a la fecha de su realización.
Incluido en el rubro “Disponible” se encuentran los depósitos mantenidos por el Banco y sus filiales en distintos bancos locales y extranjeros, incluido el Banco Central de Chile (“Banco Central”).
De acuerdo con las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, el Banco debe mantener ciertos saldos obligatorios de depósitos no generadores de intereses en sus cuentas con el Banco Central. Los saldos requeridos se basan en criterios específicos relacionados con el nivel de los depósitos del Banco, las cantidades de sus préstamos extranjeros y sus obligaciones promedio. Estos fondos restringidos ascendían a $203.455,9 millones al 31 de diciembre de 2005 ($189.258,3 millones en 2004).
7. Colocaciones:
Las colocaciones incluidas en los presentes estados financieros consolidados han sido clasificadas de acuerdo a los criterios descritos a continuación:
• Préstamos comerciales son préstamos de corto y largo plazo otorgados a compañías o negocios, a tasas de interés variables o fijas para financiar capital de trabajo o inversiones.
• Préstamos para comercio exterior son créditos a tasas de interés variables o fijas de corto y largo plazo y en moneda extranjera (generalmente dólares estadounidenses) destinados al financiamiento de importaciones y exportaciones.
• Préstamos de consumo son colocaciones otorgadas a personas, principalmente en pesos chilenos o UF, generalmente a tasas de interés fijas, para financiar la compra de bienes de consumo o el pago de servicios. Los saldos de tarjetas de crédito sujetos a intereses también son incluidos en esta categoría.
• Colocaciones en letras de crédito son préstamos de largo plazo, indexados a la inflación, a tasa fija y con pagos mensuales de capital e intereses garantizados con la hipoteca del inmueble. Estos préstamos son financiados a través de la emisión de letras hipotecarias. Al momento de la emisión, el monto del crédito hipotecario no puede exceder el 75% del valor de la propiedad.
• Contratos de leasing son acuerdos de leasing financiero de bienes de capital y otros activos fijos.
• Colocaciones contingentes consisten en cartas de crédito abiertas sin cursar y boletas de garantía emitidas por el Banco en pesos chilenos, UF y monedas extranjeras (principalmente dólares estadounidenses).
7. Colocaciones, continuación:
• Otras colocaciones vigentes incluyen principalmente créditos hipotecarios financiados por el Banco y operaciones de factoring.
• Cartera vencida representa préstamos o cuotas de préstamos que se encuentran vencidos en el pago de capital o de intereses por 90 días o más.
8. Contratos de Leasing:
Los flujos de efectivo a recibir por el Banco provenientes de contratos de leasing presentan los siguientes vencimientos:
Vencimiento Total por cobrar Intereses diferidos Saldo neto por cobrar 2005 2004 2005 2004 2005 2004
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Hasta 1 año 147.792,7 112.351,1 (21.446,0) (17.769,3) 126.346,7 94.581,8 Desde 1 hasta 2 años 111.951,0 80.750,9 (15.843,4) (13.504,3) 96.107,6 67.246,6 Desde 2 hasta 3 años 79.853,9 61.093,5 (11.439,2) (10.079,9) 68.414,7 51.013,6 Desde 3 hasta 4 años 58.085,5 44.423,4 (8.293,0) (7.600,6) 49.792,5 36.822,8 Desde 4 hasta 5 años 36.540,0 36.811,9 (6.033,2) (5.607,8) 30.506,8 31.204,1 Más de 5 años 97.244,8 88.566,6 (13.608,1) (13.204,1) 83.636,7 75.362,5 Total 531.467,9 423.997,4 (76.662,9) (67.766,0) 454.805,0 356.231,4
Los activos arrendados consisten principalmente en bienes raíces, maquinaria industrial, vehículos y equipos computacionales. La provisión acumulada para pagos mínimos por leasing incobrables asciende a $5.856,3 millones ($6.071,7 millones en 2004). Esta provisión forma parte de la provisión sobre colocaciones.
Las principales categorías de activos fijos físicos, netos de su correspondiente depreciación acumulada, de conformidad a las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, son las siguientes:
2005 2004 MM$ MM$ Terrenos y edificios 95.611,1 95.458,5 Maquinaria y equipos 38.559,1 33.094,7 Muebles y útiles 5.185,9 5.539,0 Vehículos 834,6 840,9 Otros 2.258,9 2.513,2 Total 142.449,6 137.446,3
En el rubro “Activo Fijo” se presentan inversiones en sociedades por $7.160,3 millones ($5.606,5 millones en 2004) según el siguiente detalle:
Participación de Patrimonio de Inversión
la institución la sociedad Valor de la inversión Resultados
2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004
Sociedad
Accionista % % MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Administrador Financiero de Transantiago S.A. (1) Banco de Chile 20,00 — 6.349,6 — 1.269,9 — 70,3 — Servipag Ltda. Banco de Chile 50,00 50,00 2.461,3 2.038,5 1.230,7 1.019,2 211,4 157,8 Soc. Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S.A. Banco de Chile 25,81 25,81 4.431,5 4.279,9 1.143,6 1.104,5 181,8 178,1
Redbanc S.A. Banco de Chile 25,42 25,42 3.589,7 3.601,8 912,6 915,6 139,5 143,0
Transbank S.A. Banco de Chile 17,44 17,44 5.136,6 5.136,8 895,7 895,7 137,6 136,6
Bolsa de Comercio de Santiago Banchile Corredores de Bolsa S.A. 4,17 4,17 14.032,3 13.868,4 584,7 577,9 103,4 93,5 Soc. Operadora Cámara Compensación de Pagos de
Alto Valor S.A. (2) Banco de Chile 11,66 18,16 2.409,8 1.572,9 281,0 285,6 (6,1) (17,4) Centro de Compensación Automatizado S.A. Banco de Chile 33,33 33,33 640,2 586,2 213,4 195,4 33,9 31,6 Sociedad Interbancaria de Depósitos de Valores S.A. Banco de Chile 17,60 17,60 1.035,7 1.277,9 182,2 224,8 34,0 34,6 Bolsa de Valores de Chile Banchile Corredores de Bolsa S.A. 5,00 5,00 2.819,2 2.685,0 141,0 134,3 6,7 2,8 Artikos Chile S.A. (3) Banco de Chile 50,00 50,00 236,8 89,7 118,4 44,9 (183,0) (171,0) Empresa de Tarjetas Inteligentes S.A. (4) Banco de Chile — 26,67 12,1 (63,8) — — (48,2) (138,3)
Subtotales 6.973,2 5.397,9 681,3 451,3
Acciones o derechos en otras sociedades 187,1 208,6 — —
Totales 7.160,3 5.606,5 681,3 451,3
(1) Con fecha 8 de junio de 2005, según lo acordado por el Directorio del Banco de Chile en sesión N° 2.599 de fecha 12 de mayo de 2005, el Banco suscribió y pago 200.000 acciones, por un valor de $1.352,0 millones (históricos) de capital, para la formación de la sociedad de apoyo al giro “Administrador Financiero de Transantiago S.A.”.
(2) Con fecha 23 de septiembre de 2004, se constituyó la sociedad de apoyo al giro bancario “Sociedad Operadora de la Cámara de Compensación de Pagos de Alto Valor S.A.”, cuyo objeto es proveer servicios de compensación de pagos entre asociados. El Banco suscribió y pagó $ 291,5 millones (históricos) de capital, alcanzando una participación del 18,16%.
(3) Con fecha 2 de junio de 2005, según lo acordado por el Directorio del Banco de Chile en sesión N° 2.599 de fecha 12 de mayo de 2005, el Banco suscribió y pagó $250,0 millones (históricos) de aumento de capital de la sociedad “Artikos Chile S.A.”
Al 31 de diciembre de 2005, el Banco, sus filiales y sucursales en el exterior mantienen provisiones por un total de $143.602,2 millones ($162.869,0 millones en 2004), para cubrir eventuales pérdidas.
El movimiento registrado durante los ejercicios en las provisiones se resume como sigue: Provisiones sobre Colocaciones Bienes recibidos en pago Otros activos Total MM$ MM$ MM$ MM$ Saldos al 31.12.2003 179.451,7 1.377,1 1.607,5 182.436,3 Aplicación de las provisiones (99.059,9) (317,9) (1.581,9) (100.959,7) Provisiones constituidas 73.512,5 888,7 1.454,3 75.855,5 Variación tipo de cambio de saldo inicial
sucursales en el exterior (122,6) — — (122,6) Saldos al 31.12.2004 153.781,7 1.947,9 1.479,9 157.209,5 Saldos actualizados para fines comparativos 159.317,8 2.018,0 1.533,2 162.869,0 Saldos al 31.12.2004 153.781,7 1.947,9 1.479,9 157.209,5 Aplicación de las provisiones (67.343,3) (241,8) (2.524,2) (70.109,3) Provisiones constituidas 55.014,1 574,0 1.061,6 56.649,7 Variación tipo de cambio de saldo inicial
sucursales en el exterior (147,7) — — (147,7) Saldos al 31.12.2005 141.304,8 2.280,1 17,3 143.602,2 A juicio de la Administración, las provisiones constituidas cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por la Institución y sus filiales.
12. Patrimonio:
(a) Patrimonio contable:
A continuación se resume el movimiento de las cuentas patrimoniales durante el ejercicio: Capital Pagado MM$ Reservas MM$ Otras Cuentas MM$ Resultado Ejercicio MM$ Total MM$ Saldos al 31.12.2003 482.504,1 78.741,1 3.877,8 130.553,0 695.676,0 Utilidades retenidas — 3,1 — (3,1) — Dividendos pagados (1) — — — (130.549,9) (130.549,9) Recompra de acciones (2) — (52.761,8) — — (52.761,8)
Revalorización del capital propio 12.062,6 (75,5) — — 11.987,1 Fluctuación de valores de
inversiones financieras (*) — — (195,2) — (195,2) Ajuste por diferencia de conversión — — (2.251,3) — (2.251,3) Utilidad ejercicio 2004 — — — 152.627,8 152.627,8
Saldos al 31.12.2004 494.566,7 25.906,9 1.431,3 152.627,8 674.532,7 Saldos actualizados para fines comparativos 512.371,1 26.839,5 1.482,8 158.122,4 698.815,8 Saldos al 31.12.2004 494.566,7 25.906,9 1.431,3 152.627,8 674.532,7 Utilidades retenidas — 5,3 — (5,3) —
Dividendos pagados (3) — — — (152.622,5) (152.622,5) Colocación de acciones (4) — 57.636,9 — — 57.636,9
Déficit acumulado período de desarrollo (5) — (188,4) — — (188,4)
Revalorización del capital propio 17.804,4 522,6 — — 18.327,0 Fluctuación de valores de
inversiones financieras (*) — — (73,8) — (73,8)
Ajuste por diferencia de conversión — — (3.229,3) — (3.229,3) Utilidad ejercicio 2005 — — — 180.723,7 180.723,7
Saldos al 31.12.2005 512.371,1 83.883,3 (1.871,8) 180.723,7 775.106,3
(1) Con fecha 18 de marzo de 2004, la Junta General Ordinaria de Accionistas acordó repartir un dividendo por un monto total de $130.549,9 millones (históricos).
(2) Durante el mes de abril de 2004, Banco de Chile compró 1.701.994.590 acciones de propia emisión a $ 31 cada acción por un monto total de $52.761,8 millones (históricos), de conformidad al Programa de Recompra de Acciones de Propia Emisión, acordado en Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco de Chile de fecha 20 de marzo de 2003.
(3) Con fecha 17 de marzo de 2005, la Junta General Ordinaria de Accionistas acordó repartir un dividendo por un monto total de $152.622,5 millones (históricos).
(4) De acuerdo a lo señalado en Nota N° 4 letra (c), durante el período comprendido entre mayo y agosto de 2005, Banco de Chile vendió las 1.701.994.590 acciones de propia emisión recompradas durante el mes de abril de 2004, por un monto total de $57.636,9 millones (históricos).
(5) Corresponde al reconocimiento de la variación patrimonial de la sociedad de apoyo al giro “Administrador Financiero de Transantiago S.A.” durante su período de desarrollo.
(b) Capital básico y patrimonio efectivo:
De acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Bancos, el capital básico mínimo de una institución financiera no puede ser inferior al 3% de los activos totales, a la vez que el patrimonio efectivo no puede ser inferior al 8% de sus activos ponderados por riesgo. Al cierre de cada ejercicio, estos índices han sido determinados sobre el total de activos ponderados por riesgo sobre bases consolidadas, de acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Esta institución presenta la siguiente situación:
2005 2004
MM$ MM$ Capital básico (*) 594.382,6 540.693,4 Activos totales computables 10.764.250,1 10.061.424,5
Porcentaje 5,52% 5,37%
Patrimonio efectivo (**) 891.213,1 807.945,4
Activos ponderados por riesgo 7.936.657,1 6.920.850,5
Porcentaje 11,23% 11,67%
( * ) Equivalente para estos efectos al capital pagado y reservas.
( ** ) Según el Artículo N°66 de la Ley General de Bancos, se considera como patrimonio efectivo el capital básico y, hasta ciertos límites, los bonos subordinados, las provisiones sobre colocaciones con riesgo normal y provisiones adicionales.
Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto de capital que se estime necesario para respaldar cada uno de esos activos.
Todos los instrumentos derivados, tales como forwards, cross currency swaps, interest rate swaps, etc., son considerados en la determinación de los activos de riesgo aplicando diferentes porcentajes de conversión sobre los valores nocionales que están diseñados para convertir estos ítems desde partidas fuera de balance a partidas del balance. Los montos así determinados se denominan “equivalentes de crédito”, los cuales son ponderados como si se trataran de activos de balance.
(a) Inversiones Financieras:
Tipo de Cartera Ajuste a mercado
Instrumentos (*) Permanente (**) No permanente Sub-Total Contra Resultados Contra Patrimonio Total
2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$
Banco Central de Chile — — 682.165,7 1.106.938,8 682.165,7 1.106.938,8 (344,2) (87,9) — — 681.821,5 1.106.850,9 Tesorería General de la República u otros
Organismos del Estado — — 19.137,9 14.684,7 19.137,9 14.684,7 589,4 1.113,6 — — 19.727,3 15.798,3 Instituciones financieras del país — — 223.820,2 216.279,8 223.820,2 216.279,8 (986,1) (48,4) — — 222.834,1 216.231,4 Otras inversiones en el país 1.591,2 6.687,4 122.049,3 116.630,1 123.640,5 123.317,5 1.243,9 3.050,9 3,8 96,0 124.888,2 126.464,4 Inversiones en el exterior 37.357,1 38.939,1 316.421,6 133.405,4 353.778,7 172.344,5 263,4 188,4 0,4 0,4 354.042,5 172.533,3 Total 38.948,3 45.626,5 1.363.594,7 1.587.938,8 1.402.543,0 1.633.565,3 766,4 4.216,6 4,2 96,4 1.403.313,6 1.637.878,3 (*) Clasificación según los emisores y obligados al pago. Este cuadro incluye, a nivel de totales, un monto de $244.219,7 millones ($359.680,8 millones en 2004) por instrumentos vendidos con pacto de
retrocompra.
(**) Se incluyen dentro de la cartera permanente los instrumentos cuyo ajuste a valor de mercado se efectúa contra la cuenta “Fluctuación de valores de inversiones financieras” según lo descrito en Nota 2 (g), como asimismo instrumentos intransferibles que ascienden a $ 15.363,1 millones ( $ 17.364,7 millones en 2004).
Adicionalmente, el Banco mantiene inversiones en letras de crédito de propia emisión por un monto ascendente a $205.637,4 millones ($229.087,3 millones en 2004), las cuales se encuentran registradas en cuentas de orden.
(b) Otras inversiones:
2004 2005
MM$ MM$
Activos para leasing 22.103,6 27.809,2 Bienes recibidos en pago o adjudicados (*) 10.449,5 16.710,5 Otras inversiones no financieras 1,7 2,3
Total 32.554,8 44.522,0
(*) Los bienes recibidos en pago o adjudicados se incluyen netos de provisiones constituidas por $2.280,1 millones ($2.018,0 millones en 2004). El importe que se muestra en el Balance General Consolidado corresponde al valor estimado de realización de estos bienes en su conjunto.
(a) Vencimientos de colocaciones e inversiones financieras:
A continuación se muestran las colocaciones e inversiones financieras al 31 de diciembre de 2005 y 2004 agrupadas según sus plazos remanentes. Los saldos incluyen los intereses devengados hasta el cierre de cada ejercicio.
2005 Más de un Más de tres
Hasta un año hasta años hasta Más de seis
año tres años seis años años Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ COLOCACIONES (1)
Préstamos comerciales y otros 2.476.161,3 758.993,7 710.655,4 744.893,3 4.690.703,7
Créditos hipotecarios para vivienda 89.836,3 178.515,1 274.892,2 789.328,7 1.332.572,3
Préstamos de consumo 528.935,1 268.920,1 56.552,3 3.801,0 858.208,5
Contratos de leasing 124.563,0 164.522,3 104.842,1 59.093,9 453.021,3
OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO
Préstamos a otras instituciones financieras 25.012,0 — — — 25.012,0
Créditos por intermediación de documentos 46.695,4 — — — 46.695,4
INVERSIONES FINANCIERAS Cartera permanente (2) 38.948,3 — — — 38.948,3 Cartera no permanente (3) 1.364.361,1 — — — 1.364.361,1 Total 4.694.512,5 1.370.951,2 1.146.942,0 1.597.116,9 8.809.522,6 2004 Más de un Más de tres
Hasta un año hasta años hasta Más de seis
año tres años seis años años Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ COLOCACIONES (1)
Préstamos comerciales y otros 2.464.224,7 686.131,3 543.457,8 516.325,4 4.210.139,2
Créditos hipotecarios para vivienda 79.290,6 154.901,4 240.248,5 691.871,6 1.166.312,1
Préstamos de consumo 451.693,9 217.764,8 38.384,1 3.162,6 711.005,4
Contratos de leasing 93.387,2 118.260,2 87.797,9 55.591,5 355.036,8
OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO
Préstamos a otras instituciones financieras 15.744,4 — — — 15.744,4
Créditos por intermediación de documentos 27.257,1 — — — 27.257,1
INVERSIONES FINANCIERAS
Cartera permanente (2) 39.688,2 5.938,3 — — 45.626,5
Cartera no permanente (3) 1.592.155,4 — — — 1.592.155,4
Total 4.763.441,5 1.182.996,0 909.888,3 1.266.951,1 8.123.276,9
(1) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio con vencimiento en los períodos que se indican. Por consiguiente, se excluyen las colocaciones contingentes y los créditos traspasados a cartera vencida, como asimismo los créditos morosos que no han sido traspasados a cartera vencida que ascienden a $51.482,4 millones ($40.967,1 millones en 2004), de los cuales $45.268,0 millones ($28.964,1 millones en 2004) tenían una morosidad inferior a 30 días. (2) Incluye documentos que componen la cartera permanente según lo descrito en Nota 2 (g), sin considerar sus ajustes a
valor de mercado, y los instrumentos intransferibles.
14. Vencimientos de Activos y Pasivos, continuación:
(b) Vencimientos de las captaciones, préstamos y otras operaciones de financiamiento: A continuación se muestran las captaciones, préstamos y otras obligaciones al 31 de diciembre de 2005 y 2004 agrupadas según sus plazos remanentes. Los saldos incluyen los intereses devengados hasta el cierre del ejercicio.
2005 Más de un Más de tres
Hasta un año hasta años hasta Más de seis
año tres años seis años años Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES (*)
Depósitos y captaciones 4.274.810,5 198.184,4 — — 4.472.994,9 Otras obligaciones a plazo 86.674,6 — — — 86.674,6
Obligaciones por intermediación de documentos 270.749,6 — — — 270.749,6 Obligaciones por letras de crédito 72.127,8 108.694,1 151.380,8 224.301,6 556.504,3 OBLIGACIONES POR EMISIÓN DE BONOS (1)
Bonos corrientes 66.990,5 132.564,4 86.690,2 38.458,5 324.703,6 Bonos subordinados 31.190,6 48.747,5 73.121,3 152.225,1 305.284,5 PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE
Líneas de créditos para reprogramaciones 1.406,7 — — — 1.406,7 Préstamos de instituciones financieras del país 90.160,2 — — — 90.160,2
Obligaciones con el exterior 464.760,7 93.243,2 103.488,9 — 661.492,8
Otras obligaciones 33.743,2 — — — 33.743,2
Total 5.392.614,4 581.433,6 414.681,2 414.985,2 6.803.714,4
(1) Durante los meses de febrero y abril de 2005, Banco de Chile efectuó una emisión de bonos corrientes y subordinados, dividida en dos series denominadas “D2 y “P”, con plazos de 5 y 21 años respectivamente. Las series “D2 y “P” fueron emitidas en unidades de fomento y su colocación ascendió a $134.886,0 millones y $34.399,6 millones respectivamente. La tasa de interés nominal anual que devenga la serie “D2” es de 3,0% y la serie “P” es de 6,0%.
(b) Vencimientos de las captaciones, préstamos y otras operaciones de financiamiento, continuación:
2004 Más de un Más de tres
Hasta un año hasta años hasta Más de seis
año tres años seis años años Total
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES (*)
Depósitos y captaciones 3.412.219,3 232.097,9 1.056,4 — 3.645.373,6 Otras obligaciones a plazo 132.791,2 — — — 132.791,2
Obligaciones por intermediación de documentos 361.653,1 — — — 361.653,1 Obligaciones por letras de crédito 82.513,8 147.691,2 210.668,5 376.414,9 817.288,4 OBLIGACIONES POR EMISIÓN DE BONOS
Bonos corrientes 30.466,4 58.266,7 59.348,2 39.968,2 188.049,5 Bonos subordinados 27.563,2 42.304,1 63.456,1 142.567,2 275.890,6 PRÉSTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE
Líneas de créditos para reprogramaciones 1.999,6 — — — 1.999,6 Otras obligaciones con el Banco Central de Chile 111.517,9 — — — 111.517,9
Préstamos de instituciones financieras del país 27.349,4 — — — 27.349,4
Obligaciones con el exterior 576.339,8 40.648,3 — — 616.988,1 Otras obligaciones 36.417,7 3.504,7 4.875,8 1.662,8 46.461,0
Total 4.800.831,4 524.512,9 339.405,0 560.613,1 6.225.362,4
15. Saldos de Moneda Extranjera:
En los Balances Generales Consolidados se incluyen activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por la variación del tipo de cambio, por los montos que se indican a continuación:
Pagaderos en
Moneda extranjera Moneda chilena (*) Total
2005 2004 2005 2004 2005 2004 MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
ACTIVOS:
Fondos disponibles 687.612,4 330.561,0 — — 687.612,4 330.561,0 Colocaciones efectivas 1.446.350,3 1.365.705,2 29.906,6 37.149,2 1.476.256,9 1.402.854,4 Colocaciones contingentes 561.929,4 396.392,2 — — 561.929,4 396.392,2 Préstamos a otros Bancos del país — 2.060,4 — — — 2.060,4 Contratos de leasing — — 77.988,5 54.746,2 77.988,5 54.746,2 Inversiones Financieras: - En el país 326.500,7 600.684,3 23.228,7 381.120,5 349.729,4 981.804,8 - En el exterior 688.517,2 297.479,6 — — 688.517,2 297.479,6 Otros activos 803.450,5 543.746,5 — — 803.450,5 543.746,5 Total activos 4.514.360,5 3.536.629,2 131.123,8 473.015,9 4.645.484,3 4.009.645,1 PASIVOS: Depósitos y captaciones 2.228.852,8 2.120.543,9 534,9 309,3 2.229.387,7 2.120.853,2 Obligaciones contingentes 564.248,0 400.091,7 — — 564.248,0 400.091,7 Obligaciones con Bancos del país 175.324,6 14.417,0 — — 175.324,6 14.417,0 Obligaciones con Bancos del exterior 1.286.140,5 1.063.736,4 — — 1.286.140,5 1.063.736,4 Otros pasivos 338.765,7 345.138,0 175,0 137,4 338.940,7 345.275,4 Total pasivos 4.593.331,6 3.943.927,0 709,9 446,7 4.594.041,5 3.944.373,7
(*) Comprende operaciones expresadas en moneda extranjera y pagaderas en pesos u operaciones reajustables por el tipo de cambio.
El Banco y sus filiales toman posiciones en el mercado de moneda extranjera a través del uso de contratos forward y contratos de compra futura de divisas. Estas actividades constituyen negocios de tesorería y ayudan al Banco y filiales a proporcionar a sus clientes productos del mercado de capitales.
A continuación se resumen las operaciones de compraventa de divisas y arbitrajes a futuro y otras operaciones con productos derivados al cierre de cada ejercicio:
(a) Contratos sobre monedas extranjeras y tasas de interés sobre esas monedas:
Monto de los Contratos Número de De hasta De más de Tipo de operaciones a futuro Operaciones tres meses tres meses
2005 2004 2005 2004 2005 2004
MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Mercado local:
Forward de monedas extranjeras
con moneda chilena 2.355 2.064 1.581.509 1.155.281 3.292.016 3.401.779 Forward de monedas extranjeras 32 24 11.584 18.588 6.596 3.551 Contratos de tasas de interés 3 — — — 24.888 —
Mercados externos:
Forward de monedas extranjeras
con moneda chilena 18 18 61.000 55.500 160.000 72.085 Forward de monedas extranjeras 155 84 231.529 46.616 848.592 12.953 Futuros de moneda vendidos 139 171 19.687 25.560 — — Contratos de tasas de interés 75 89 20.617 — 1.221.176 1.048.184
El monto se refiere a los dólares comprados o vendidos o al equivalente en dólares de la moneda extranjera comprada o vendida a futuro, o bien, el monto en dólares sobre el cual están convenidos los contratos de tasa de interés, en su caso. Los plazos corresponden al de duración de los contratos desde la fecha de la operación.
(b) Contratos sobre el valor de algún sistema de reajustabilidad autorizado y sobre tasas de interés en moneda chilena:
Monto de los Contratos Tipo de operaciones a futuro
Número de Operaciones De hasta tres meses De más de tres meses 2005 2004 2005 MM$ 2004 MM$ 2005 MM$ 2004 MM$ Forward en UF/pesos comprados 107 68 17.916,6 3.588,1 395.288,4 245.784,4 Forward en UF/pesos vendidos 82 31 53.772,6 3.583,5 255.488,0 106.558,8
