La Gestión del Riesgo y el Seguro en la empresa gallega

“La Gestión del Riesgo y el Seguro en la

empresa gallega”

Luís Otero González.

Prof. Titular Dpto. Economía Financiera y Contabilidad

GESTIÓN DEL RIESGO EN LAS

EMPRESAS GALLEGAS

2

Universo

17000

Tamaño muestral

144

Fecha de Realización

Enero 2015-Marzo 2015

Muestreo

Aleatorio estratificado

Tipo de Encuesta

Electrónica

Supervisión y procesamiento

VFA

Resultados e informe

VFA

Bases de datos

Ardán-Sabi

POLÍTICA DE GESTIÓN DEL RIESGO

4

• Actividad de la Competencia. Portugal (captación de inversiones, flexibilidad laboral, coste inferior, etc).

• Adaptación al mercado y cambio tecnológico. Industria 4.0, digitalización, venta on-line.

• Riesgos financieros atenuados.

• Riesgo cambiario (situación favorable del dólar para sector exportador pero no importador, coste importaciones, mejora competitiva).

• Riesgo de crédito (Mejora en España y Galicia considerablemente. una de cada tres empresas españolas (el 31 por ciento) ha sufrido algún impago significativo en los últimos 12 meses. El 13 por ciento de la muestra el retraso en el cobro de sus facturas pone en riesgo su propia continuidad en el mercado. (Crédito y Caución, Iberinform y el IE Business School).

• Acceso al crédito. No parece que haya tantas restricciones financieras según se desprende encuesta Banco de España.

• Tipos de interés. Continúan siendo bajos, pero en el medio plazo podrían experimentar subidas ligeras.

• Riesgos catastróficos. Cambio climático.

• Ciberdelincuencia. En este tipo de ataques se busca información de altísimo valor (propiedad intelectual, datos referentes a la seguridad nacional, secretos comerciales, códigos fuente, información sobre I+D, mercados y clientes, sistemas financieros, etc.). El CNI ha avisado al Gobierno del peligro de ataques informáticos contra industrias críticas españolas. El CCN ha distribuido un informe, “Seguridad en sistemas SCADA”, a las 1.000 principales empresas españolas susceptibles de recibir un ataque a esos sistemas, especificando que las infraestructuras susceptibles de ser atacadas se localizan en cuatro sectores: “Sistemas de transportes, sistemas industriales, distribución y control de electricidad, agua y gas, y centrales generadoras de electricidad”.

INTRUMENTOS DE GESTIÓN

6

– 7º posición en el mercado asegurador español (datos ICEA) – Distribución del volumen de primas principalmente en A Coruña y

Pontevedra.

– Principales compañías que operan y cuota de mercado.

– Autos, Vida, Salud y Multiriesgos son los más relevantes EL SECTOR ASEGURADOR

PGR Y OTRAS VARIABLES

Análisis del último informe publicado por FERMA (2014).

1. Encuesta a 850 profesionales del riesgo en 21 países.

2. El 46% de las empresas disponen entre 1 y 3 personas dedicadas a la gestión del riesgo.

3. Principales actividades: gestión de seguros y reclamaciones,

mapa de riesgos y asistencia.

4. El mapa de riesgos se ha generalizado (92%).

5. Riesgos de más impacto: Regulatorios, políticos, competencia,

8

– El tejido empresarial está compuesto mayoritariamente por

empresas muy pequeñas.

– El tamaño empresarial limita la capacidad de implantar políticas de gestión del riesgo

TAMAÑO

INTERNACIONALIZACIÓN

– Cada vez hay más empresas que exportan a un mayor número de países incrementando su exposición al riesgo.

– En 2015 un total de 6375 empresas realizaron actividades de exportación

COMO GESTIONAR EL RIESGO:

PROCESO-ESTRUCTURA-GOBIERNO

CORPORATIVO

El proceso de gestión del riesgo

10

• ESTABLECIMIENTO DEL CONTEXTO

• Apetito por el riesgo • Tolerancia al riesgo

• ANÁLISIS DEL RIESGO

• IDENTIFICACIÓN DE RIESGOS • DESCRIPCIÓN DE RIESGOS • ESTIMACIÓN DE RIESGOS • EVALUACIÓN DE RIESGOS • TRATAMIENTO DE RIESGOS • ACTIVIDADES DE CONTROL • COMUNICACIÓN DE RIESGOS

• SUPERVISIÓN Y REVISIÓN DEL PROCESO

• (CONTROL INTERNO Y AUDITORÍA)

Modelo de tres líneas de defensa

Descripción del riesgo

Identificación Mapa de Riesgos

Acciones llevadas a cabo

Tratamiento del riesgo

• PERSONAL ADECUADO. Idoneidad de los cargos con formación específica de riesgos

• ESTRUCTURA ORGANIZATIVA que permita la identificación, control y gestión del riesgo. (Jefe riesgos, comités, control interno y auditoría interna).

• POLÍTICAS DE REMUNERACIÓN compatibles con la gestión eficaz GOBIERNO CORPORATIVO

12

¿QUÉ EFECTO TIENE LA GESTIÓN DEL

RIESGO EN LAS EMPRESAS?

Estudiamos el impacto que tiene la adopción de una política de gestión del riesgo, la internacionalización y la estructura de la propiedad sobre el riesgo que asume la empresa y la probabilidad de quiebra.

Variables relativas a la gestión del riesgo en las empresas

INDICADORES DE SOLVENCIA

14

Las empresas que tienen una política de gestión del riesgo presentan un nivel de estabilidad financiera muy superior

Las empresas que disponen de métodos mas sofisticados y tienen un mejor conocimiento del riesgo que asumen adoptan estrategias que conllevan una reducción del riesgo.

Análisis descriptivo Diferencias de medias

Modelos de regresión con datos de panel Metodología

16

VARIABLES CONSIDERADAS

RENTABILIDAD-INTERNACIONALIZACIÓN-PROPIEDAD

RENTABILIDAD-GESTIÓN DEL RIESGO

Las empresas que disponen de métodos mas sofisticados y tienen un mejor conocimiento del riesgo que asumen adoptan estrategias que conllevan un aumento de la rentabilidad.

18

tienen mas antigüedad en la aplicación de prácticas de gestión del riesgo y utilizan herramientas mas sofisticadas presentan un mayor crecimiento en el EBITDA y en los ingresos.

CONCLUSIONES

• Competencia, cambio tecnológico, adaptación al mercado y riesgos financieros son los más valorados.

• Riesgos emergentes (extraordinarios) y ciberdelincuencia. • La internacionalización y el tamaño impulsan la gestión del riesgo. • Las empresas con PGR más avanzadas presentan mejores indicadores

de solvencia y rentabilidad

• Las empresas con políticas de gestión del riesgo han afrontado mejor la crisis económica.

• El nivel de implantación de políticas de gestión del riesgo en las empresas gallegas es bajo.

• Es preciso llevar a cabo un plan de acción que fomente la difusión de una cultura de gestión del riesgo.

• El sector asegurador es una pieza fundamental en un contexto de predominio de PYMEs.