BANCO FALABELLA Y FILIAL. INDICE Página

BANCO FALABELLA Y FILIAL

BANCO FALABELLA Y FILIAL

INDICE

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Estados de Situación Financiera Consolidados ... 3

Estados de Resultados Integrales Consolidados ... 4

Estados de Flujos de Efectivo Consolidados ... 6

Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados ... 7

1. Antecedentes de la Institución: ... 8

2. Principios y Criterios Contables: ... 8

3. Cambios Contables: ... 8

4. Hechos Relevantes: ... 9

5. Estacionalidad: ... 9

6. Compras de Cartera, Combinaciones de Negocio, Adquisición o Venta de Filiales: ... 9

7. Segmentos de Negocios: ... 9

8. Partidas Inusuales: ...11

9. Efectivo y Equivalente de Efectivo: ...11

10. Instrumentos de Deuda Emitidos y Otras Obligaciones:...12

11. Contingencias y Compromisos: ...12

12. Dividendos Pagados y Provisionados: ...14

13. Operaciones con Partes Relacionadas: ...14

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS

por los ejercicios terminados al 30 de septiembre de 2011 y de diciembre de 2010

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados 3

Septiembre 2011 Diciembre 2010

ACTIVOS MM$ MM$

Efectivo y depósitos en bancos 42.454 47.650

Operaciones con liquidación en curso 55.509 4.279

Instrumentos para negociación 128.506 105.457

Contratos de retrocompra y préstamos de valores - -

Contratos de derivados financieros 38.500 11.341

Adeudado por bancos - -

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 843.626 709.261 Instrumentos de inversión disponibles para la venta - -

Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - -

Inversiones en sociedades 84 84 Intangibles 6.121 5.979 Activo fijo 11.919 9.508 Impuestos corrientes 520 - Impuestos diferidos 6.218 5.607 Otros activos 9.926 5.162 --- --- TOTAL ACTIVOS 1.143.383 904.328 =========== ========= PASIVOS

Depósitos y otras obligaciones a la vista 83.119 64.044

Operaciones con liquidación en curso 51.910 3.395

Contratos de retrocompra y préstamos de valores - -

Depósitos y otras captaciones a plazo 516.263 386.533

Contratos de derivados financieros 35.726 12.584

Obligaciones con bancos - -

Instrumentos de deuda emitidos 253.611 242.128

Otras obligaciones financieras 67.145 66.950

Impuestos corrientes - 2.925 Impuestos diferidos 4.445 3.054 Provisiones 8.208 8.812 Otros pasivos 7.369 10.236 --- --- TOTAL PASIVOS 1.027.796 800.661 =========== ========= PATRIMONIO

De los propietarios del banco:

Capital 35.286 35.286

Reservas 68.397 54.957

Cuentas de valoración - -

Utilidades retenidas:

Utilidades retenidas de ejercicios anteriores - -

Utilidad del ejercicio 16.993 19.172

Menos: Provisión para dividendos mínimos (5.098) (5.752) --- ---

Patrimonio atribuible a los propietarios 115.578 103.663

---

---Interés no controlador 9 4

--- ---

TOTAL PATRIMONIO 115.587 103.667

=========== =========

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.143.383 _904.328

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS

por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de septiembre de 2011 y 2010

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados 4

A. ESTADO DE RESULTADOS

Septiembre 2011 Septiembre 2010

MM$ MM$

Ingresos por intereses y reajustes 101.083 75.286

Gastos por intereses y reajustes (36.257) (22.144)

--- ---

Ingresos netos por intereses y reajustes 64.826 53.142

Ingresos por comisiones 11.479 10.372

Gastos por comisiones (3.694) (2.101)

--- ---

Ingresos netos por comisiones 7.785 8.271

Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras 8.243 (1.239)

Utilidad (pérdida) de cambio neta (2.747) 5.005

Otros ingresos operacionales 1.382 2.707

--- ---

Total ingresos operacionales 79.489 67.886

Provisiones por riesgo de crédito (19.696) (16.119)

--- ---

INGRESO OPERACIONAL NETO 59.793 51.767

--- ---

Remuneraciones y gastos del personal (16.941) (13.292)

Gastos de administración (16.435) (14.039)

Depreciaciones y amortizaciones (2.852) (3.979)

Deterioros - -

Otros gastos operacionales (2.564) (2.967)

--- ---

TOTAL GASTOS OPERACIONALES (38.792) (34.277)

--- ---

RESULTADO OPERACIONAL 21.001 17.490

--- ---

Resultado por inversiones en sociedades 3 5

--- ---

Resultado antes de impuesto a la renta 21.004 17.495

Impuesto a la renta (3.966) (3.072)

--- ---

Resultado de operaciones continuas 17.038 14.423

Resultado de operaciones descontinuadas - -

--- ---

UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 17.038 14.423

--- --- Atribuible a:

Propietarios del banco 16.993 14.384

Interés no controlador 45 39

======= =======

Utilidad por acción de los propietarios del banco:

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS

por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de septiembre de 2011 y 2010

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados 5

B. ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES

Septiembre 2011 Septiembre 2010

MM$ MM$

Utilidad consolidada del ejercicio 17.038 14.423

Otros resultados integrales

Variación neta cartera disponible para la venta - -

Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales - -

--- ---

Total otros resultados integrales - -

--- ---

RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 17.038 14.423

--- ---

Atribuible a:

Propietarios del banco 16.993 14.384

Interés no controlador 45 39

Utilidad por acción de los propietarios del banco:

$ $

Utilidad básica 5.663 4.794

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS

por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de septiembre de 2011 y 2010

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados 6

FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Septiembre 2011 Septiembre 2010

MM$ MM$

Utilidad consolidada del ejercicio 16.993 14.384

Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:

Depreciación y amortización 2.852 3.979

Provisión por activo riesgoso 26.592 21.727

Provisión de impuestos 3.966 3.072

Variación neta en intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre activos y pasivos 1.328 (4.721)

Otros cargos (abonos) que no representan movimiento de efectivo (28.571) (20.082)

Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional:

(Aumento) disminución neta de créditos y cuentas por cobrar (131.487) (61.825)

(Aumento) disminución de adeudado por bancos - (19.900)

Aumento (disminución) neto de derivados financieros (4.017) 3.169

Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a la vista 19.075 13.605

Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a plazo 121.136 (731)

Aumento (disminución) de otros activos y otros pasivos (7.631) 2.107

---

---TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN 20.236 (45.216)

---

---FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Compras y ventas de activos fijos e intangibles (5.557) (1.253)

Inversiones en sociedades - -

Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 3 5

---

---TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (5.554) (1.248)

---

---FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Instrumentos de deuda emitidos 11.483 70.059

Otras obligaciones financieras 195 547

Dividendos pagados (5.792) (2.135)

---

---TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 5.886 68.471

---

---VARIACIÓN EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 20.568 22.007

SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 153.991 130.876

---

---SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 174.559 152.883

ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO

al 30 de septiembre de 2011 y de diciembre de 2010

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados 7

Capital

Reservas Utilidades retenidas

Provisión para dividendos mínimos Patrimonio atribuible a los propietarios del Banco Interés no controlador Total Patrimonio Provenientes de utilidades Cuentas de valoración Utilidad retenidas de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Al 1 de enero de 2010 35.286 50.512 - 6.978 - (2.093) 90.683 7 90.690

Traspaso a reserva legal - 4.885 - (4.885) - - - - -

Distribución de resultados filial - - - - - - - (7) (7)

Dividendo pagados - - - (2.093) - 2.093 - - -

Utilidad del período 2010 - - - - 19.172 - 19.172 4 19.176

Provisión para dividendos mínimos - - - (5.752) (5.752) - (5.752)

Reconocimiento Stock Options - 298 - - - - 298 - 298

Provisión para contingentes - (738) - - - - (738) - (738)

Al 31 de Diciembre de 2010 35.286 54.957 - - 19.172 (5.752) 103.663 4 103.667

Al 1 de enero de 2011 35.286 54.957 - 19.172 - (5.752) 103.663 4 103.667

Traspaso a reserva legal - 13.420 - (13.420) - - - - -

Distribución de resultados filial - - - - - - - (40) (40)

Dividendo pagados - - - (5.752) - 5.752 - - -

Utilidad del período 2011 - - - - 16.993 - 16.993 45 17.038

Provisión para dividendos mínimos - - - (5.098) (5.098) - (5.098)

Reconocimiento Stock Options - 20 - - - - 20 - 20

Provisión para contingentes - - - - - - - - -

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS

al 30 de septiembre de 2011 y de diciembre de 2010

Antecedentes del Banco

Banco Falabella es una Sociedad Anónima Cerrada, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. El Banco obtuvo la autorización de existencia por parte de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, según resolución Nº 92 del 10 de agosto de 1998. Adicionalmente mediante dicha resolución, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras autorizó a Banco Falabella para iniciar sus actividades, dando inicio a sus operaciones comerciales el 10 de agosto de 1998. El domicilio legal de Banco Falabella está ubicado en Moneda N° 970, Piso 7°, Santiago.

2.- PRINCIPIOS Y CRITERIOS CONTABLES

De acuerdo a lo establecido en Compendio de Normas Contables impartido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, Organismo fiscalizador según el Artículo N°15 de la Ley General de Bancos, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el International Accounting Standards Board (IASB).

La base de preparación de los presentes estados financieros intermedios y sus notas están de acuerdo a los criterios de la NIC 34 según lo instruido en el Compendio de Normas Contables, se ha seguido las mismas políticas y métodos contables que en los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2010.

Las notas a los estados financieros consolidados contienen información adicional a la presentada en el estado de situación financiera, en los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y en el estado de flujo de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable.

3.- CAMBIOS CONTABLES

Los principales criterios contables utilizados en la elaboración de los presentes estados financieros son consistentes con los aplicados en los estados financieros del ejercicio 2010, tomando en consideración las nuevas normas contables e instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras que entraron en vigencia durante el año 2010, de acuerdo a lo siguiente:

A partir del 1 de enero de 2010, el Banco comenzó a constituir provisiones por riesgo de crédito sobre sus colocaciones contingentes, relacionadas con las líneas de crédito de libre disposición, otros compromisos de crédito y otros créditos contingentes, según lo establecido en el Capítulo B-3 del Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. De acuerdo a lo establecido en la Circular N° 3.489.

Con fecha 10 de junio de 2010, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras emitió Circular N° 3.502, estableciendo una provisión mínima del 0,5% del total de colocaciones y créditos contingentes incluidos en ella, para la parte normal de la cartera evaluada en base individual; sin perjuicio del debido reconocimiento del riesgo de la cartera normal que cada institución debe realizar.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS

al 30 de septiembre de 2011 y de diciembre de 2010

más la Cartera Subestándar clasificada en B-3 y B-4. Adicionalmente, la nueva normativa prevé el reconocimiento de flujos de recuperaciones distintas de garantías para el cálculo de las provisiones, introduciendo un porcentaje de pérdida dado el incumplimiento en el cálculo de ellas.

Con esto, se hace explícito el porcentaje de pérdida esperada asociado a cada categoría de deudores y el enfoque prospectivo de la normativa.

En carta a la gerencia de fecha 21 de diciembre de 2010, la Superintendencia instruye al Banco en relación al tratamiento contable de los efectos que se originan de la aplicación de las disposiciones del Capítulo B-1, sobre la cartera individual de deudores y de la provisión mínima del 0,5 % de la cartera normal individual, mencionadas anteriormente. En esa carta se instruye que estas provisiones adicionales se crearán contra los resultados del ejercicio. Asimismo en esa carta se establece que el Banco podrá anticipar el reconocimiento de los efectos de las disposiciones del Capítulo B-1, ya sea en su totalidad o en parte, constituyendo las mayores provisiones necesarias con cargo a los resultados del ejercicio 2010.

Los efectos de anticipar el impacto de las nuevas disposiciones del Capítulo B-1, conforme a lo instruido por la Superintendencia, no son significativas para el Banco Falabella.

4.- HECHOS RELEVANTES

Durante el período trimestral contemplado entre el 01 de enero de 2011 y el 30 de septiembre de 2011 el Banco no registra hechos que deban ser revelados en las presentes notas de los estados intermedios.

5.- ESTACIONALIDAD

Las operaciones y transacciones efectuadas por el Banco no tienen carácter cíclico ni de estacionalidad, por lo que en la presente nota no se refleja información con esta naturaleza.

6.- COMPRAS DE CARTERA, COMBINACIONES DE NEGOCIO, ADQUISICION O VENTA DE FILIALES

Al cierre de los presentes estados financieros intermedios, el Banco no registra operaciones de esta naturaleza. 7.- SEGMENTOS DE NEGOCIOS

El reporte de segmentos es determinado por el Banco en base de las distintas unidades de negocio, las que se diferencian principalmente por los riesgos y rendimientos que los afectan, éstos son:

Banca Personas: Incluye principalmente clientes individuales con productos como préstamos de consumo, tarjetas de créditos, créditos hipotecarios vivienda, depósitos, captaciones y cuentas corrientes a personas naturales.

Inversiones: Principalmente provee servicios bancarios de productos de inversión, servicios e inversiones intermediadas.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS

al 30 de septiembre de 2011 y de diciembre de 2010

a) Resultados

Este cuadro incluye las transacciones de transferencias de ingresos y gastos entre los distintos segmentos b) Activos y Pasivos

Septiembre2011 Diciembre 2010

MM$ MM$

Banca personas 843.622 709.261

Inversiones _{222.515 121.077}

Activos no incorporados en segmentos 77.246 73.990

---

---Total activos 1.143.383 904.328

======== ======= Banca personas 1.007.774 775.634 Pasivos no incorporados en segmentos 20.022 25.027

---

---Total pasivos 1.027.796 800.661

======== =======

al 30 de Septiembre de 2011 al 30 de Septiembre de 2010

Banca

personas Inversiones Otros Total

Banca

personas Inversiones Otros Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Resultados

Ingreso neto por intereses y reajustes 64.112 4.007 - 68.119 48.149 6.966 - 55.115

Ingreso neto por comisiones 8.105 (57) - 8.048 8.187 - (31) 8.156

Otros ingresos de operación 1.381 2.349 - 3.730 2.709 1.860 - 4.569

--- --- --- --- --- --- --- ---

Total ingresos operacionales 73.598 6.299 - 79.897 59.045 8.826 (31) 67.840

--- --- --- --- --- --- --- ---

Provisiones por riesgo de crédito (19.696) - - (19.696) (16.019) (100) (1.161) (17.280)

--- --- --- --- --- --- --- ---

Ingreso operacional neto 53.902 6.299 - 60.201 43.026 8.726 (1.192) 50.560

--- --- --- --- --- --- --- ---

Total gastos operacionales (38.523) (677) - (39.200) (31.967) (620) (481) (33.068)

--- --- --- --- --- --- --- ---

Resultado operacional 15.379 5.622 - 21.001 11.059 8.106 (1.674) 17.491

Resultado por inversiones en sociedades e interés no controlador

(41) - - (41) (34) - - (34)

Resultado antes de impuesto a la renta

15.338 5.622 - 20.960 11.024 8.106 (1.674) 17.456

Impuesto a la renta (2.903) (1.064) - (3.967) (1.940) (1.427) 295 (3.072)

--- --- --- --- --- --- --- ---

Utilidad (pérdida) consolidada del

ejercicio 12.435 4.558 - 16.993 9.084 6.679 (1.379) 14.384

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS

al 30 de septiembre de 2011 y de diciembre de 2010

La naturaleza de las operaciones y transacciones efectuadas por el Banco, que afectan el activo, pasivo, patrimonio neto, ganancias netas, flujo de efectivo no tienen carácter de inusuales, siendo todas ellas habituales en el marco de las operaciones bancarias.

9.- EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFCTIVO

a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo, y su conciliación con el estado de flujo de efectivo consolidado al cierre del 30 de septiembre de 2011 y del 31 de diciembre de 2010, es el siguiente:

2011 2010

MM$ MM$

Efectivo y depósitos en bancos

Efectivo 33.153 31.778

Depósitos en el Banco Central de Chile 8.443 13.480

Depósitos bancos nacionales 628 503

Depósitos en el exterior 230 1.889

--- ---

Subtotal efectivo y depósitos en bancos 42.454 47.650

Operaciones con liquidación en curso netas 3.599 884

Instrumentos financieros de alta liquidez 128.506 105.457

Contratos de retrocompra - -

--- ---

Subtotal 132.105 106.341

--- ---

Total efectivo y equivalente de efectivo 174.559 153.991

====== =======

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.

b) Operaciones con liquidación en curso netas:

Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de 12 ó 24 horas hábiles. Al cierre del 30 de septiembre de 2011 y el 31 de diciembre de 2010 estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle:

Septiembre 2011 Diciembre 2010

Activos:

MM$ MM$

Documentos a cargo de otros bancos (canje) 3.953 3.074

Fondos por recibir 51.556 1.205

--- ---

Subtotal activos 55.509 4.279

--- ---

Pasivos:

Fondos por entregar (51.910) (3.395)

--- ---

Subtotal pasivos (51.910) (3.395)

--- ---

Operaciones con liquidación en curso neta 3.599 884

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS

al 30 de septiembre de 2011 y de diciembre de 2010

Al 30 de septiembre de 2011 y de diciembre 2010, la composición del rubro es la siguiente:

Septiembre 2011 Diciembre 2010

MM$ MM$

a) Instrumentos de deuda emitidos:

Letras de crédito 149.692 141.792 Bonos 65.138 62.838 Bonos subordinados 38.781 37.498 --- --- Totales 253.611 242.128 ====== ====== Corrientes 9.248 10.738 No corrientes 244.363 231.390 --- --- Totales 253.611 242.128 ====== ======

b) Otras obligaciones financieras:

Obligaciones con el sector público 65.961 65.783

Otras obligaciones en el país 1.184 1.167

Obligaciones con el exterior - -

--- --- Totales 67.145 66.950 ====== ====== Corriente 7.044 3.823 No corrientes 60.101 63.127 --- --- Totales 67.145 66.950 ====== ====== 11.- CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance:

El Banco y su filial mantienen registrados en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro:

Septiembre 2011 Diciembre 2010

MM$ MM$

CREDITOS CONTINGENTES REGISTRADOS FUERA DEL BALANCE

Líneas de crédito con disponibilidad inmediata 122.314 119.030

Otros compromisos de crédito 26.730 45.713

Otros créditos contingentes - -

--- ---

Subtotal 149.044 164.743

CUSTODIA DE VALORES

Valores custodiados en poder del Banco 120.681 124.185

Valores custodiados depositados en otra entidad 137.720 128.311

Títulos emitidos por el propio Banco

Pagarés de depósitos a plazo 356.077 285.782

Letras de crédito por vender 3.302 4.173

Otros documentos - - --- --- Subtotal 617.780 542.451 --- --- Totales 766.824 707.194 ======= =======

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS

al 30 de septiembre de 2011 y de diciembre de 2010

b) Juicios y procedimientos legales:

A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, existen acciones judiciales interpuestas en contra del Banco en relación con operaciones propias del giro. En opinión de la Administración y sus asesores legales, no se visualiza que de este conjunto de causas puedan resultar pérdidas significativas no contempladas por el Banco en los presentes estados financieros.

Contingencias por demandas en Tribunales significativas:

El Banco mantiene los siguientes litigios pendientes que podrían significar una eventual pérdida:

Materia Pérdida estimada al 30 de septiembre de 2011 Pérdida estimada al 31 de diciembre de 2010 MM$ MM$ Juicios laborales 69 248 Juicios civiles 340 455 Otros 77 100 --- --- Total 486 803 ==== ====

Los asesores legales del Banco han señalado a la Administración que es posible, pero no probable que las acciones interpuestas por los demandantes se acepten y por consiguiente ninguna provisión por dichos litigios ha sido reflejada en los presentes estados financieros.

c) Garantías otorgadas por operaciones:

Con el objeto de cumplir con lo dispuesto en el Art. 58 letra (d del DFL 251 de 1931, en el que señala que “los Corredores de Seguros, para ejercer su actividad, deben cumplir el requisito de contratar pólizas de seguros según determine la Superintendencia de Valores y Seguros, para responder al correcto y cabal cumplimiento de las obligaciones emanadas de su actividad y especialmente de los perjuicios que puedan ocasionar a los asegurados que contraten por su intermedio”, es que la Sociedad Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda. filial del Banco tiene contratadas con la Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S. A., las siguientes pólizas cuyo inicio de vigencia cubre el período transcurrido entre el día 15 de abril de 2011 y el día 14 de abril de 2012.

Póliza Materia Asegurada Monto Asegurado en UF

10019512 Responsabilidad Civil 60.000.-

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS

al 30 de septiembre de 2011 y de diciembre de 2010

Según lo acordado en la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 24 de Abril de 2009 el Banco provisionó un 30% de la utilidad del ejercicio 2009 con cargo a "Utilidades Retenidas". De igual modo al 30 de septiembre de 2011 se ha provisionado un 30% de las utilidades acumuladas durante el presente ejercicio. Con fecha 10 de mayo de 2011 se procedió a la distribución de dividendos por un total de MM$ 5.752, con cargo a “Utilidades Retenidas”, los que se encontraban debidamente provisionados.

De este modo el saldo actual de la cuenta “provisión para dividendo mínimos”, que se muestra en el estado de situación en el rubro utilidades retenidas, corresponde exclusivamente a la provisión del ejercicio actual.

Ejercicio Utilidad % MM$ Concepto

2010 19.172 30 5.752 Provisión sobre utilidades ejercicio anterior (5.752) Distribución dividendos

2011 16.993 30 5.098 Provisión sobre utilidades ejercicio actual

---Total 5.098

13.- OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Al 30 de septiembre de 2011 la mayoría de las acciones del Banco son de propiedad de Falabella Inversiones Financieras S.A. correspondientes a 3.000.498 acciones, entidad que es auditada.

a) Créditos con partes relacionadas

A continuación se presentan los créditos y cuentas por cobrar, los créditos contingentes y los activos correspondientes a instrumentos de negociación e inversión, correspondientes a entidades relacionadas:

Septiembre 2011 Diciembre 2010 Empresas Sociedades de Inversión Personas naturales Empresas Sociedades de Inversión Personas naturales MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Créditos y cuentas por cobrar:

Colocaciones comerciales - - 19 - - 38

Colocaciones para vivienda - - 2.015 - - 1.184

Colocaciones de consumo - - 356 - - 280

--- --- --- --- --- ---

Colocaciones brutas - - 2.390 - - 1.502

Provisión sobre colocaciones (8) - - (11)

--- --- --- --- --- ---

Colocaciones netas 2.382 - - 1.491

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS

al 30 de septiembre de 2011 y de diciembre de 2010

Septiembre 2011 Diciembre 2010 Empresas Sociedades de Inversión Personas naturales Empresas Sociedades de Inversión Personas naturales MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Créditos contingentes: Colocaciones comerciales 2.700 - - 2.700 - - Colocaciones de consumo - - 508 - - 120 --- --- --- --- --- ---

Total créditos contingentes 2.700 - 508 2.700 - 120

Provisión sobre créditos contingentes

(1) - (1) - - -

--- --- --- --- --- ---

Colocaciones contingentes netas 2.699 - 507 - - -

--- --- --- --- --- ---

Los créditos contingentes a empresas corresponden a líneas de crédito disponibles, no utilizadas, en cuentas corrientes.

b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas

Septiembre 2011 MM$

Diciembre 2010 MM$ ACTIVOS

Contratos de derivados financieros 520 -

Otros activos - -

PASIVOS

Contratos de derivados financieros 1.559 -

Depósitos a la vista 4.498 1.621

Depósitos y otras captaciones a plazo 196 17

Otros pasivos 61 -

c) Resultados de operaciones con partes relacionadas

Septiembre 2011 Diciembre 2010

Tipo de ingreso o gasto reconocido Ingresos Gastos Ingresos Gastos

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS

al 30 de septiembre de 2011 y de diciembre de 2010

d) Contratos con partes relacionadas

Entidad Tipo de contrato Fecha inicio

Adm. de servicios Computacionales y de Crédito

CMR Falabella Ltda.. Arrendamiento Moneda 970 01-07-2010

Falabella Retail Ltda.

Arrendamiento espacios para

ATM 01-01-2009

Italmod S.A. Prestación de Servicios 01-10-2009

e) Pagos al Directorio

Al 30 de septiembre de 2011, el Banco ha pagado o provisionado honorarios, dietas u otros conceptos a miembros del Directorio, por un monto ascendente a MM$ 41 (MM$ 39 en el año 2010).

f) Personal clave de la Gerencia

Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección corresponden a las siguientes categorías:

Septiembre 2011 Diciembre 2010

MM$ MM$

Retribuciones a corto plazo 1.175 1.134 Indemnizaciones por cese de contrato - 11 --- ---

Totales 1.175 1.145

===== ===== 14.- HECHOS POSTERIORES

A juicio de la Administración, no existen hechos relevantes significativos que afecten o puedan afectar los estados financieros consolidados del Banco y su filial entre el 30 de septiembre de 2011 y la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados.

Susan Liddle Faille Gerente de Administración,

Recursos Humanos y Contabilidad

Luis Alberto Huidobro Vergara Subgerente de Contabilidad