Impresión Final Impresión Final
CIERRE PERIODO ACTUAL IMPORTE
REF CIERRE AÑO ANTERIOR
IMPORTE CUENTA / SUBCUENTA
10000000 ACTIVOS TOTALES 7,546,783 7,277,886
11000000 ACTIVOS CIRCULANTES 1,235,370 1,205,863
11010000 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 109,663 110,238
11020000 INVERSIONES A CORTO PLAZO 0 0
11020010 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 0 0
11020020 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN 0 0
11020030 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO 0 0
11030000 CLIENTES (NETO) 428,895 393,780
11030010 CLIENTES 553,963 482,507
11030020 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES -125,068 -88,727
11040000 OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 516,973 554,136
11040010 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 516,973 554,136
11040020 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES 0 0
11050000 INVENTARIOS 84,420 79,260
11051000 ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES 0 0
11060000 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 95,419 68,449
11060010 PAGOS ANTICIPADOS 95,419 68,449
11060020 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0 0
11060030 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA 0 0
11060050 DERECHOS Y LICENCIAS 0 0
11060060 OTROS 0 0
12000000 ACTIVOS NO CIRCULANTES 6,311,413 6,072,023
12010000 CUENTAS POR COBRAR (NETO) 1,073,474 882,240
12020000 INVERSIONES 8,288 8,310
12020010 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 8,288 8,310
12020020 INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO 0 0
12020030 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA 0 0
12020040 OTRAS INVERSIONES 0 0
12030000 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) 4,637,627 4,606,107
12030010 INMUEBLES 5,049,160 4,873,334
12030020 MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL 466,546 466,546
12030030 OTROS EQUIPOS 610,198 548,661
12030040 DEPRECIACIÓN ACUMULADA -1,488,277 -1,441,642
12030050 CONSTRUCCIONES EN PROCESO 0 159,208
12040000 PROPIEDADES DE INVERSIÓN 0 0
12050000 ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES 0 0
12060000 ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) 0 0
12060010 CRÉDITO MERCANTIL 0 0
12060020 MARCAS 0 0
12060030 DERECHOS Y LICENCIAS 0 0
12060031 CONCESIONES 0 0
12060040 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES 0 0
12070000 ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 0 0
12080000 OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES 592,024 575,366
12080001 PAGOS ANTICIPADOS 0 47,374
12080010 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0 770
12080020 BENEFICIOS A EMPLEADOS 0 0
12080021 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA 541,790 527,222
12080040 CARGOS DIFERIDOS (NETO) 0 0
12080050 OTROS 50,234 0
20000000 PASIVOS TOTALES 3,116,940 3,028,644
21000000 PASIVOS CIRCULANTES 679,139 615,219
21010000 CRÉDITOS BANCARIOS 270,478 249,982
21020000 CRÉDITOS BURSÁTILES 0 0
21030000 OTROS PASIVOS CON COSTO 0 0
21040000 PROVEEDORES 208,556 156,687
21050000 IMPUESTOS POR PAGAR 22,745 45,633
21050010 IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR 22,745 45,633
21050020 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR 0 0
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS) Impresión Final
Impresión Final
CIERRE PERIODO ACTUAL IMPORTE
REF CIERRE AÑO ANTERIOR
IMPORTE CUENTA / SUBCUENTA
21060010 INTERESES POR PAGAR 0 0
21060020 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0 0
21060030 INGRESOS DIFERIDOS 0 0
21060050 BENEFICIOS A EMPLEADOS 0 7,283
21060060 PROVISIONES 0 0
21060061 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES 0 0
21060080 OTROS 177,360 155,634
22000000 PASIVOS NO CIRCULANTES 2,437,801 2,413,425
22010000 CRÉDITOS BANCARIOS 1,368,720 1,324,822
22020000 CRÉDITOS BURSÁTILES 0 0
22030000 OTROS PASIVOS CON COSTO 0 0
22040000 PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 984,460 971,677
22050000 OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES 84,621 116,926
22050010 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0 0
22050020 INGRESOS DIFERIDOS 0 0
22050040 BENEFICIOS A EMPLEADOS 3,554 7,927
22050050 PROVISIONES 0 0
22050051 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES 0 0
22050070 OTROS 81,067 108,999
30000000 CAPITAL CONTABLE 4,429,843 4,249,242
30010000 CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA 3,617,924 3,438,708
30030000 CAPITAL SOCIAL 1,212,527 1,212,527
30040000 ACCIONES RECOMPRADAS 14,678 14,678
30050000 PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES 0 0
30060000 APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 0 0
30070000 OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO 0 0
30080000 UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS) 2,390,719 2,211,503
30080010 RESERVA LEGAL 0 0
30080020 OTRAS RESERVAS 30,000 30,000
30080030 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 2,181,503 2,023,227
30080040 RESULTADO DEL EJERCICIO 179,216 158,276
30080050 OTROS 0 0
30090000 OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS) 0 0
30090010 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 0 0
30090020 GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 0 0
30090030 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 0 0
30090040 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 0 0
30090050 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0 0
30090060 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 0 0
30090070 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS 0 0
CONJUNTOS
30090080 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 0 0
Impresión Final Impresión Final
CIERRE PERIODO ACTUAL IMPORTE
REF CIERRE AÑO ANTERIOR
IMPORTE CUENTA / SUBCUENTACONCEPTOS
91000010 PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO 202,078 218,482
91000020 PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO 1,084,762 1,338,571
91000030 CAPITAL SOCIAL NOMINALCAPITAL SOCIAL NOMINAL 338,184 338,184
91000040 CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓNCAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN 874,343 874,343
91000050 FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDADFONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD 3,554 7,927
91000060 NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)NUMERO DE FUNCIONARIOS (*) 1,608 1,516
91000070 NUMERO DE EMPLEADOS (*)NUMERO DE EMPLEADOS (*) 0 0
91000080 NUMERO DE OBREROS (*)NUMERO DE OBREROS (*) 0 0
91000090 NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*) 67,636,783 67,636,783
91000100 NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*) 1,396,812 1,396,812
91000110 EFECTIVO RESTRINGIDO (1)EFECTIVO RESTRINGIDO (1) 0 0
91000120 DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADADEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA 0 0
(*) DATOS EN UNIDADES
REF CUENTA / SUBCUENTA
ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE
AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR
40010000 INGRESOS NETOS 805,371 370,218 752,594 328,181 40010010 SERVICIOS 766,755 352,898 714,803 311,514 40010020 VENTA DE BIENES 38,616 17,320 37,791 16,667 40010030 INTERESES 0 0 0 0 40010040 REGALIAS 0 0 0 0 40010050 DIVIDENDOS 0 0 0 0 40010060 ARRENDAMIENTO 0 0 0 0 40010061 CONSTRUCCIÓN 0 0 0 0 40010070 OTROS 0 0 0 0 40020000 COSTO DE VENTAS 346,668 179,881 322,887 163,791
40021000 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 458,703 190,337 429,707 164,390
40030000 GASTOS GENERALES 212,450 119,534 212,687 107,404
40040000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 246,253 70,803 217,020 56,986
40050000 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO -33,317 -15,475 -25,714 -10,298
40060000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*) 212,936 55,328 191,306 46,688
40070000 INGRESOS FINANCIEROS 40,077 16,463 45,613 14,219
40070010 INTERESES GANADOS 40,077 16,463 35,642 14,219
40070020 UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 0 0 9,971 0
40070030 UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO 0 0 0 0
40070040 UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
0 0 0 0
40070050 OTROS INGRESOS FINANCIEROS 0 0 0 0
40080000 GASTOS FINANCIEROS 65,572 29,904 49,869 30,148
40080010 INTERESES DEVENGADOS A CARGO 54,450 27,611 49,869 24,532
40080020 PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 11,122 2,293 0 5,616
40080030 PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO 0 0 0 0
40080050 PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
0 0 0 0
40080060 OTROS GASTOS FINANCIEROS 0 0 0 0
40090000 INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO -25,495 -13,441 -4,256 -15,929
40100000 PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS
CONJUNTOS
0 0 0 0
40110000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 187,441 41,887 187,050 30,759
40120000 IMPUESTOS A LA UTILIDAD 6,840 621 5,400 -2,878
40120010 IMPUESTO CAUSADO 1,391 -80 888 616
40120020 IMPUESTO DIFERIDO 5,449 701 4,512 -3,494
40130000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS 180,601 41,266 181,650 33,637
40140000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO 0 0 0 0
40150000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 180,601 41,266 181,650 33,637
40160000 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 1,385 -1,944 2,425 -395
40170000 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 179,216 43,210 179,225 34,032
40180000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN 2.71 0.64 2.74 0.50
REF CUENTA / SUBCUENTA
ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE
40200000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 180,601 41,266 181,650 33,637
PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS
40210000 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 0 0 0 0
40220000 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 0 0 0 0
40220100 PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DE
ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
0 0 0 0
PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE A RESULTADOS
40230000 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 0 0 0 0
40240000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA
0 0 0 0
40250000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0 0 0 0
40260000 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 0 0 0 0
40270000 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y
NEGOCIOS CONJUNTOS
0 0 0 0
40280000 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 0 0 0 0
40290000 TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES 0 0 0 0
40300000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL 180,601 41,266 181,650 33,637
40320000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
1,385 -1,944 2,425 -395
40310000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA
REF CUENTA / SUBCUENTA
ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE
AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR
REF CUENTA / SUBCUENTA
ACUMULADOACTUALTRIMESTRE ACUMULADOANTERIORTRIMESTRE
92000030 INGRESOS NETOS (**) 1,415,677 1,300,855
92000040 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**) 265,042 249,291
92000060 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) 144,353 126,539
92000050 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) 158,267 143,365
92000070 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**) 131,181 104,607
(*) DEFINIRA CADA EMPRESA (**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES
ACUMULADAS
CONCEPTOS CAPITAL SOCIAL ACCIONES
RECOMPRADAS PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO RESERVAS UTILIDADES RETENIDAS (PÉRDIDAS ACUMULADAS) RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS) PARTICIPACIÓN CONTROLADORA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA TOTAL DE CAPITAL CONTABLE
APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS AJUSTES RETROSPECTIVOS
CONSTITUCIÓN DE RESERVAS
(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL RECOMPRA DE ACCIONES
DIVIDENDOS DECRETADOS
(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA (DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES RESULTADO INTEGRAL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -32,129 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -32,129
SALDO FINAL AL 30 DE JUNIO DEL 2013
0 0 0 0 0 0 179,225 0 181,650
SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2014
AJUSTES RETROSPECTIVOS APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS CONSTITUCIÓN DE RESERVAS DIVIDENDOS DECRETADOS
(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL RECOMPRA DE ACCIONES
(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES
(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA
RESULTADO INTEGRAL
SALDO FINAL AL 30 DE JUNIO DEL 2014 1,212,527 0 0 0 0 0 0 0 0 1,212,527 1,212,527 14,678 14,678 0 0 0 0 0 0 0 0 14,678 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 30,000 5,083 0 0 0 0 0 0 0 0 30,000 2,360,719 179,216 0 0 0 0 0 0 0 2,195,240 2,181,503 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4,429,843 180,601 0 0 0 0 0 0 0 4,253,361 4,249,242
SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2013 1,212,527 14,678 0 0 0 5,083 2,048,144 0 4,103,840
OTROS MOVIMIENTOS OTROS MOVIMIENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 179,216 3,617,924 3,438,708 3,427,528 179,225 -32,129 0 0 0 0 0 0 0 0 3,280,432 2,425 0 0 0 0 0 0 0 0 0 825,833 823,408 810,534 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,385 811,919
Impresión Final Impresión Final
CUENTA/SUBCUENTA AÑO ACTUAL
IMPORTE
REF AÑO ANTERIOR
IMPORTE
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
50010000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 187,441 187,050
50020000 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO 0 0
50020010 + ESTIMACIÓN DEL PERIODO 0 0
50020020 +PROVISIÓN DEL PERIODO 0 0
50020030 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS 0 0
50030000 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 14,648 25,573
50030010 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO 54,725 61,215
50030020 (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 0 0
50030030 +(-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO 0 0
50030040 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 0 0
50030050 (-)DIVIDENDOS COBRADOS 0 0
50030060 (-)INTERESES A FAVOR -40,077 -35,642
50030070 (-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA 0 0
50030080 (-) +OTRAS PARTIDAS 0 0
50040000 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 54,450 49,869
50040010 (+)INTERESES DEVENGADOS A CARGO 54,450 49,869
50040020 (+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA 0 0
50040030 (+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS 0 0
50040040 + (-) OTRAS PARTIDAS 0 0
50050000 FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 256,539 262,492
50060000 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN -150,812 -132,699
50060010 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES -189,186 -91,284
50060020 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS -19,728 11,656
50060030 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS -29,061 -75,890
CIRCULANTES
50060040 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES 47,126 32,029
50060050 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS 56,982 27,126
50060060 + (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS -16,945 -36,336
50070000 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 105,727 129,793
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
50080000 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -86,223 -24,663
50080010 (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE 0 0
50080020 +DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE 0 0
50080030 (-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO -86,223 -24,663
50080040 +VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 0 0
50080050 (-) INVERSIONES TEMPORALES 0 0
50080060 +DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES 0 0
50080070 (-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES 0 0
50080080 +DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES 0 0
50080090 (-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS 0 0
50080100 +DISPOSICIONES DE NEGOCIOS 0 0
50080110 +DIVIDENDOS COBRADOS 0 0
50080120 +INTERESES COBRADOS 0 0
50080130 +(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS 0 0
50080140 + (-) OTRAS PARTIDAS 0 0
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
50090000 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -20,079 -68,965
50090010 + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS 546,950 134,539
50090020 + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES 0 0
50090030 + OTROS FINANCIAMIENTOS 0 0
50090040 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS -512,579 -153,635
50090050 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES 0 0
50090060 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS 0 0
50090070 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL 0 0
50090080 (-) DIVIDENDOS PAGADOS 0 0
50090090 + PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES 0 0
50090100 + APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 0 0
50090110 (-)INTERESES PAGADOS -54,450 -49,869
50090120 (-)RECOMPRA DE ACCIONES 0 0
CONSOLIDADO
(MILES DE PESOS) Impresión Final
Impresión Final
CUENTA/SUBCUENTA AÑO ACTUAL
IMPORTE
REF AÑO ANTERIOR
IMPORTE
50100000 INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO -575 36,165
50110000 CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 0 0
50120000 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO 110,238 79,396
ANALISIS DE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN INTERNOS ACUMULADOS AL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2014(1) “CIDMEGA”:
LAS CONDICIONES FAVORABLES DEL TURISMO EN GENERAL EN NUESTRO PAIS QUE PREVIAMENTE
ANUNCIAMOS DESDE HACE VARIOS TRIMESTRES SE CONFIRMAN EN LOS TRES DESTINOS DONDE TENEMOS OPERACIONES: NUESTROS INGRESOS A NIVEL CONSOLIDADO CRECIERON 7% CON RESPECTO A LOS PRIMEROS SEIS MESES DEL AÑO ALCANCANDO $805.3 MILLONES DE PESOS, MIENTRAS QUE LA RENTABILIDAD (EBITDA) MEJORO 8% EN EL MISMO PERIODO A PESAR DE LAS PRESIONES
INFLACIONARIAS Y EN ESPECIAL AL INCREMENTO DEL PRECIO DE LOS ENERGETICOS, REGISTRANDO ASI UN EBITDA DE $300.9 MILLONES DE PESOS. EN ESTE 1ER SEMESTRE DEL 2014, NO SOLO SE MEJORARON LOS INGRESOS EN NUESTROS CUATRO SEGMENTOS COMPARADO CON LOS INCREMENTOS PORCENTUALES OBTENIDOS DURANTE EL PRIMER TRIMESTRE DEL 2014, SINO TAMBIEN VALE LA PENA RESALTAR QUE EN EL SEGMENTO DE HOTELERIA, SE ALCANZARON NIVELES DE OCUPACIONES Y
TARIFAS NO VISTOS DESDE HACE MAS DE 5 AÑOS (PARA MAS DETALLES FAVOR DE REFERIRSE EN LA TABLA DE DATOS DE OCUPACION Y TARIFA).
CON RESPECTO A LA CONECTIVIDAD AÉREA EN MAZATLÁN, LAS AEROLÍNEAS NACIONALES CONTINÚAN CON BUENOS RESULTADOS Y ES POR ESO QUE POR LO PRONTO MANTIENEN LAS MISMAS RUTAS Y FRECUENCIAS DEL INTERIOR DEL PAÍS, EN ESTE VERANO LA CONECTIVIDAD NACIONAL MEJORO 8% CON RESPECTO AL VERANO PASADO. AEROMÉXICO INCREMENTÓ ASIENTOS AÉREOS PARA ROBUSTECER AL SEGMENTO DE CONGRESOS Y CONVENCIONES Y EL TRÁFICO DEL VERANO, AL IGUAL QUE LOS VUELOS DE CD JUÁREZ Y CHIHUAHUA. MAGNICHARTER MANTIENE LAS MISMAS FRECUENCIAS DEL 2013, VOLARIS ADICIONÓ UN VUELO DE TIJUANA E INICIÓ 4 VUELOS POR SEMANA DEL DF DESDE PRINCIPIOS DE JUNIO HASTA LA FECHA. INTERJET MANTIENE ACTIVOS SUS VUELOS DEL DF
TAMBIÉN CON FRECUENCIA DIARIA, ADICIONALMENTE A LO ANTERIOR, SE HA OBSERVADO UNA NUEVA TENDENCIA: DIVERSOS IMPORTANTES OPERADORES NACIONALES ESTÁN APOSTANDO POR COMPRAR ANTICIPADAMENTE ASIENTOS DE AVIÓN POR MEDIO DE VOLARIS DEBIDO A QUE HAN OBSERVADO UN INCREMENTO CONSIDERABLE EN LA DEMANDA HACIA MAZATLÁN, DESDE DESTINOS COMO TIJUANA Y EL D.F.
LAS AEROLÍNEAS EXTRANJERAS TAMBIÉN HAN LOGRADO MEJORES RESULTADOS ÉSTE 2014 TANTO EN OCUPACIONES DE CABINA COMO EN TARIFAS AÉREAS LO QUE AUGURA UN INCREMENTO DEL 40% EN LA CONECTIVIDAD AÉREA A PARTIR DEL PRÓXIMO OTOÑO. DELTA CONFIRMA OFICIALMENTE QUE AGREGA UN VUELO DIARIO MÁS CON NUEVA RUTA (LAX-MZT) TODO EL AÑO A PARTIR DE NOVIEMBRE 2014. DELTA, PROBABLEMENTE MANTIENE EN LA RUTA MINNEAPOLIS – MAZATLÁN, PASANDO DE 4 A 5
VUELOS SEMANALES A PARTIR DE DICIEMBRE 2014 Y LO EXTIENDE HASTA PRINCIPIOS DE JULIO DEL 2014 SUNCOUNTRY HA CONFIRMADO UN CRECIMIENTO DEL 100% EN FRECUENCIAS DE MINNEAPOLIS, PASANDO DE 2 A 4 VUELOS A LA SEMANA, VIRGIN AMERICA HA MOSTRADO INTERÉS DE VOLAR A MZT DESDE SAN FRANCISCO, CALIFORNIA, WESTJET INCREMENTA 7% SU OFERTA SEMANAL DE ASIENTOS A PARTIR DE OTOÑO 2014 Y TAMBIÉN ESTÁ EVALUANDO LA RUTA CALGARY-MAZATLÁN DURANTE EL
VERANO 2015, SUNWING HA CONFIRMADO QUE MANTENDRÁ SUS 3 VUELOS SEMANALES DE EDMONTON, VANCOUVER Y TORONTO. US AIRWAYS HA MANTENIDO SUS NUEVE VUELOS DE PHOENIX EN LA
TEMPORADA OTOÑO-INVIERNO, ALASKA AIRLINES MANTIENE SUS 6 VUELOS SEMANALES: LOS ÁNGELES – MAZATLÁN, AMERICAN AIRLINES CONFIRMA QUE SEGUIRÁ OPERANDO UN VUELO DIARIO DE LA RUTA: DALLAS-MAZATLÁN Y PLANEA INCREMENTAR CAPACIDAD A PARTIR DE NOVIEMBRE CON AVIONES MÁS GRANDES.
(1)CIFRAS BASADAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERNOS.
ESPERAMOS QUE LA TENDENCIA AL ALZA CONTINÚE EN LOS PROXIMOS TRIMESTRES BASADOS EN
NUESTRA SÓLIDAS ESTRATEGIAS DE NEGOCIOS, LA APERTURA DE 86 HABITACIONES MAS EN EL HOTEL MARINA EL CID, SPA & BEACH RESORT CANCUN RIVIERA MAYA (A PARTIR DE JUNIO 2014), REPUNTE DEL SEGMENTO DE GRUPOS Y CONVENCIONES, REGRESO DE LOS CRUCEROS A MAZATLÁN, INCREMENTO
DE ASIENTOS AÉREOS EN MAZATLÁN, MEJORA EN LA CONFIANZA DEL CONSUMIDOR, MAYOR AFLUENCIA DE VISITANTES DE LA COMARCA LAGUNERA A RAÍZ DE LA APERTURA DE LA CARRETERA MAZATLÁN – DURANGO, ENTRE OTROS FACTORES.
1.- INFORMACIÓN CON CIFRAS ACUMULADAS AL 30DE JUNIODEL 2014 1.1 - INDICADORES GENERALES
EN CUANTO A LA RENTABILIDAD, EL EBITDA FUE DE $300.9 MILLONES DE PESOS, MIENTRAS QUE LA UTILIDAD DE OPERACIÓN FUE DE $246.3 MILLONES DE PESOS, Y LA UTILIDAD NETA ALCANZÓ LOS $180.6 MILLONES DE PESOS DURANTE LA PRIMERA MITAD DEL 2014, LA LIGERA DISMINUCIÓN EN LA UTILIDAD NETA SE DEBE PRINCIPALMENTE A UN EFECTO DE TIPO DE CAMBIO SOBRE EL COSTO
INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO.
INFORMACION FINANCIERA SELECTA EL CID RESORTS: CIDMEGA (EN MILES DE PESOS)
2T.ACUM13 MARGEN 2T.ACUM14 MARGEN CRECIMIENTO A VTAS A VTAS REAL
VENTAS NETAS 752,594 805,371 7% EBITDA 278,235 37% 300,978 37% 8% UTILIDAD DE OPERACION 217,020 29% 246,253 31% 13% UTILIDAD NETA 181,650 24% 180,601 22% -1%
1.2- INGRESOS
DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2014, LAS VENTAS CRECIERON 7% COMPARADO CON EL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR, PRINCIPALMENTE EXPLICADO POR UN BUEN DESEMPEÑO DEL SEGMENTO HOTELERO QUE AUMENTARON SUS INGRESOS EN MÁS DE UN 13% LOGRANDO INCREMENTAR LA TARIFA EN $8 DÓLARES SIN DISMINUIR LA OCUPACIÓN QUE TUVIMOS EN EL SEMESTRE COMPARADO CON EL MISMO PERÍODO DEL 2013.
INFORMACION FINANCIERA SELECTA EL CID RESORTS: CIDMEGA (EN MILES DE PESOS) ACUMULADOS
2T.ACUM13 % 2T.ACUM14 % CRECIMIENTO REAL VENTAS NETAS TOTALES 752,594 100% 805,371 100% 7% HOTEL 337,222 45% 381,168 47% 13% T.COMPARTIDO 349,856 46% 356,049 44% 2% B.RAICES 37,791 5% 38,616 5% 2% CLUBS 27,725 4% 29,538 4% 7%
1.3- RENTABILIDAD
EN CUANTO A LA RENTABILIDAD, NO OBSTANTE EL INCREMENTO EN EL PRECIO DE LOS ENERGÉTICOS Y LAS PRESIONES INFLACIONARIAS EN GENERAL, EL EBITDA EN EL SEMESTRE FUE 8% MAYOR QUE EL DEL AÑO PASADO REGISTRANDO $300.9 MILLONES DE PESOS, MANTENIENDO EL MARGEN A VENTAS EN 37%.
INFORMACION FINANCIERA SELECTA EBITDA
(EN MILES DE PESOS) ACUMULADOS
2T.ACUM13 MARGEN 2T.ACUM14 MARGEN CRECIMIENTO REAL EBITDA 278,235 37% 300,978 37% 8% HOTEL 75,697 22% 101,312 27% 34% T.COMPARTIDO 183,579 52% 182,538 51% -1% B.RAICES 11,247 30% 11,662 30% 4% CLUBS 7,712 28% 5,466 19% -29%
LA UTILIDAD DE OPERACIÓN CRECIÓ 13% CON RESPECTO AL 2DO TRIMESTRE ACUMULADO DEL 2013 UBICÁNDOSE EN $246.2 MILLONES DE PESOS CON UN MARGEN A VENTAS DEL 31%, ES DECIR, 2 PUNTOS PORCENTUALES MEJOR QUE EN EL MISMO PERÍODO DEL 2013. POR ÚLTIMO, LA UTILIDAD NETA FUE DE $180.6 MILLONES DE PESOS, LIGERAMENTE MENOR A LA DEL AÑO PASADO DEBIDO AL EFECTO DEL TIPO DE CAMBIO PRINCIPALMENTE QUE INFLUYÓ EN EL COSTO INTEGRAL DE
FINANCIAMIENTO.
INFORMACION FINANCIERA SELECTA EL CID RESORTS: CIDMEGA (EN MILES DE PESOS)
2T.ACUM13 MARGEN 2T.ACUM14 MARGEN CRECIMIENTO A VTAS A VTAS REAL
VENTAS NETAS 752,594 805,371 7% EBITDA 278,235 37% 300,978 37% 8% UTILIDAD DE OPERACION 217,020 29% 246,253 31% 13% UTILIDAD NETA 181,650 24% 180,601 22% -1%
1.4- GASTOS DE OPERACIÓN
LOS GASTOS OPERATIVOS DURANTE LA PRIMERA MITAD DEL AÑO 2014 AUMENTARON 4% CON RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR, ES DECIR $6.2 MILLONES DE PESOS MÁS.
GASTOS DE OPERACION 2T.ACUM14 2T.ACUM13 % $
HOTEL Y TC:
ADMINISTRACION 37,371 36,709 2% 662 VENTAS, PUBLICIDAD Y PROMOCION 28,845 29,346 -2% (501) MANTENIMIENTO 34,867 35,439 -2% (572) ENERGETICOS 38,243 32,214 19% 6,029 139,326 133,708 4% 5,618 B RACIES ADMINISTRACION 3,442 3,349 3% 93 VENTAS 336 316 6% 20 MANTENIMIENTO 6,245 6,273 0% ( 28) ENERGETICOS 268 263 2% 5 10,291 10,201 1% 90 CLUB ADMINISTRACION 5,576 5,243 6% 333 MANTENIMIENTO 943 934 1% 9 ENERGETICOS 1,589 1,386 15% 203 8,108 7,563 7% 545 TOTAL 157,725 151,472 4% 6,253 GASTOS DE OP TOTAL: ADMINISTRACION 46,389 45,301 2% 1,088 VENTAS 29,181 29,662 -2% ( 481) MANTENIMIENTO 42,055 42,646 -1% ( 591) ENERGETICOS 40,100 33,863 18% 6,237 TOTAL (MILES DE PESOS) $ 157,725 $ 151,472 4% $6,253
EL INCREMENTO DE LOS ENERGÉTICOS SE EXPLICA POR (I) UN AUMENTO DEL PRECIO DEL DIÉSEL Y EN EL GAS L.P.DEL 13%, (II) MAYOR NÚMERO DE CUARTOS OCUPADOS CON RESPECTO AL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR (3,600 CUARTOS NOCHE MÁS) Y (III) POR MÁS CONSUMO DE LOS EQUIPOS DE AIRE ACONDICIONADO YA QUE TUVIMOS TEMPERATURAS SUPERIORES A LOS 24 GRADOS CENTÍGRADOS DESDE INICIO DE AÑO, SITUACIÓN QUE NO SE TUVO EL AÑO PASADO.
LOS INGRESOS HOTELEROSSE INCREMENTARON 13% CON RESPECTO AL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR QUEDANDO EN $381.1 MILLONES DE PESOS, DESTACANDO LO SIGUIENTE:
• LA OCUPACIÓN EN HOTEL MARINA EL CID, SPA, AND BEACH RESORT CANCÚN RIVIERA MAYA FUE DEL 97% DURANTE EL PRIMER SEMESTRE DEL AÑO, ES DECIR 3 PUNTOS PORCENTUALES POR ENCIMA DEL AÑO ANTERIOR Y 13 PUNTOS PORCENTUALES MAS CON RESPECTO AL PROMEDIO REGISTRADO EN LA PLAZA EN BASE A LAS ESTADÍSTICAS DE LA SECRETARIA DE TURISMO. ADICIONALMENTE, A PESAR DE LA FUERTE COMPETENCIA EXISTENTE EN LA REGIÓN, LA TARIFA EN PUERTO MORELOS SE LOGRÓ INCREMENTAR DE $185 USD A $191 USD, NIVEL MÁS ALTO ALCANZADO EN LA HISTORIA DE ESTE HOTEL.
• EN MAZATLÁN, LOGRAMOS UNA MEJORA NOTORIA EN LA TARIFA HOTELERA PASANDO DE $77 USD A $86 USD, $ 9 DOLARES MÁS, NIVEL MÁS ALTO EN LOS ÚLTIMOS CINCO AÑOS Y CON TENDENCIA ASCENDENTE, MIENTRAS QUE LA OCUPACIÓN HOTELERA DURANTE EL SEMESTRE FUE DEL 72%, LIGERAMENTE POR DEBAJO DEL AÑO ANTERIOR PERO 7 PUNTOS POR ENCIMA DEL PROMEDIO DE LA PLAZA.
• EN COZUMEL, LOGRAMOS MEJORAR TANTO TARIFA COMO OCUPACIÓN: LA TARIFA SE MEJORÓ EN $5 USD ALCANZANDO $88 USD POR NOCHE MIENTRAS QUE LA OCUPACIÓN EN EL SEMESTRE FUE 7 PUNTOS PORCENTUALES MAYOR A LA DEL AÑO PASADO REGISTRANDO 84%, CIFRA MAS ALTA DE LOS ÚLTIMOS 5 AÑOS, Y MUY POR ENCIMA DE LA OCUPACIÓN PROMEDIO DE LA PLAZA.
• EN LOS TRES DESTINOS LA OCUPACIÓN HOTELERA SE SITUÓ EN 79% SIN AFECTAR LA TARIFA LA CUAL MEJORÓ $8 USD ALCANZANDO LOS $121 USD, AMBOS INDICADORES HAN SIDO LOS MÁS ALTOS DEL 1ER SEMESTRE DESDE EL 2008.
A CONTINUACIÓN SE MUESTRAN LOS DATOS DE OCUPACIÓN Y TARIFA:
CONCEPTO 2T 14 2T 13 2TA 14 2TA 13 2014 2013 2012 2011 2010 2009
EL CID RESORTS
CUARTOS POR PERIODO 82,240 79,107 156,606 151,435 156,606 308,048 308,019 315,107 305,448 305,845 CUARTOS OCUPADOS 67,833 63,379 123,313 119,711 123,313 230,633 212,086 203,655 204,143 185,943 OCUPACION 82% 80% 79% 79% 79% 75% 69% 65% 67% 61% TARIFA PROM.USD $119 $105 $121 $113 $121 $113 $110 $108 $108 $110
EL CID RESORTS MAZATLAN
CUARTOS POR PERIODO 57,025 54,587 108,861 103,727 108,861 209,887 210,029 212,169 203,346 198,536
CUARTOS OCUPADOS 44,133 42,398 77,897 75,994 77,897 149,172 129,794 124,330 127,249 122,491
OCUPACION 77% 78% 72% 73% 72% 71% 62% 59% 63% 62%
TARIFA PROM.USD $96 $80 $ 86 $ 77 $86 $85 $78 $76 $ 74 $ 78
EL CID LA CEIBA
CUARTOS POR PERIODO 3,094 3,135 5,489 5,443 5,489 11,375 8,121 7,894 6,472 8,029 CUARTOS OCUPADOS 2,239 1,878 4,634 4,186 4,634 8,115 6,443 5,588 4,787 5,361 OCUPACION 72% 60% 84% 77% 84% 71% 79% 71% 74% 67% TARIFA PROM.USD $ 80 $ 79 $ 88 $ 83 $ 88 $ 84 $ 84 $ 84 $ 86 $ 66
HOTEL MARINA EL CID, SPA & BEACH RESORT CANCUN RIVIERA MAYA
CUARTOS POR PERIODO 22,121 21,385 42,256 42,265 42,256 86,786 89,869 95,044 95,630 99,280 CUARTOS OCUPADOS 21,461 19,103 40,782 39,531 40,782 73,346 75,849 73,737 72,107 58,091 OCUPACION 97% 89% 97% 94% 97% 85% 84% 78% 75% 59% TARIFA PROM.USD $171 $162 $191 $185 $ 191 $ 174 $165 $166 $168 $182
3.- OPERACIÓN TIEMPO COMPARTIDO
LAS VENTAS DE ESTE SEGMENTO EN EL SEMESTRE HAN SIDO DE $356.1 MILLONES DE PESOS, ES DECIR, 2% MEJOR QUE DURANTE EL MISMO PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR DESTACANDO LO SIGUIENTE: • PRECIO PROMEDIO EN DÓLARES DEL CONTRATO A 20 AÑOS SE INCREMENTÓ 7.3% VS. EL AÑO PASADO.
• LAS VENTAS A SOCIOS EXISTENTES INCREMENTARON 4.7% VS EL AÑO PASADO. • EL FLUJO DE PROSPECTOS SE INCREMENTÓ 7.2% VS EL AÑO PASADO.
• EN MAZATLAN SE REACTIVO EL FLUJO DE PROSPECTO PROVENIENTES DE CRUCEROS.
• LAS VENTAS DE 20 AÑOS A NUESTROS SOCIOS "TRIAL" INCREMENTARON 39% CON RESPECTO AL AÑO PASADO.
MENOS EFECTIVAS MODERANDO ASÍ LOS COSTOS Y GASTOS DE MERCADOTECNIA Y PUBLICIDAD. SIN EMBARGO, EN LA MEDIDA QUE AUMENTEN LOS TOURS Y VENTAS PROVENIENTES DE LA SALA DE CANCÚN RIVIERA MAYA EN RELACIÓN A LOS TOURS Y VENTAS TOTALES, EL COSTO TAMBIÉN SERÁ MAYOR YA QUE EL COSTO DE PROSPECTACIÓN EN LA REGIÓN DEL CARIBE ES MÁS ALTO.
4.- OPERACIÓN DE BIENES RAÍCES
LAS VENTAS REGISTRADAS EN ESTE 1ER SEMESTRE FUERON DE $38.6 MILLONES DE PESOS, UN INCREMENTO DEL 2% CON RESPECTO AL AÑO ANTERIOR, EL EBITDA FUE DE $11.7 MILLONES DE PESOS, ES DECIR, 4% MEJOR QUE EL ALCANZADO EN EL PRIMER SEMESTRE DEL 2013. SEGUIMOS CON PROMOCIÓN DE NUESTROS PRODUCTOS INMOBILIARIOS EN CIUDADES TALES COMO DURANGO, COAHUILA, TORREÓN, NUEVO LEÓN, LOS CUALES SON UN NUEVO MERCADO OBJETIVO ANTE LA APERTURA DE LA CARRETERA MAZATLÁN – MATAMOROS.
LAS RESERVAS TERRITORIALES DEL GRUPO AL 30 DE JUNIO DEL 2014 SUMARON 455.6M2 EN
MAZATLÁN (CAMPO DE GOLF Y MARINA), Y 500,098 M2 EN PUERTO MORELOS, Q. ROO. A 20 MINUTOS DEL AEROPUERTO DE CANCÚN, QR.
DESARROLLADORA E INMOBILIARIA NAUTICA EL CID, S.A. DE C. V.
INVENTARIO DE METROS CUADRADOS VENDIBLES AL 30 DE JUNIO DEL 2014. INVENTARIO DE BR 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 6M 2014 INVENTARIO INICIAL 565,326 590,698 568,059 535,158 524,236 515,068 498,800 482,984 473,221 463,925 M2 UNIFAMILIARES 11,506 17,254 32,900 10,922 9,168 16,268 15,816 9,763 9,296 8,310 M2 CONDOMINIALES 5,385 M2 CANCELACIONES 36,877 VENTAS TOTALES 11,506 22,639 32,900 10,922 9,168 16,268 15,816 9,763 9,296 8,310 INVENTARIO FINAL 590,698 568,059 535,158 524,236 515,068 498,800 482,984 473,221 463,925 455,615
CARIBE PARAISO, S.A. DE C. V.
INVENTARIO DE METROS CUADRADOS VENDIBLES AL 30 DE JUNIO DEL 2014. INVENTARIO DE BR 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 6M 2014 INVENTARIO INICIAL 827,748 500,098 500,098 500,098 500,098 500,098 500,098 500,098 500,098 500,098 M2 UNIFAMILIARES
M2 CONDOMINIALES 327,650 M2 CANCELACIONES
VENTAS TOTALES 327,650
INVENTARIO FINAL 500,098 500,098 500,098 500,098 500,098 500,098 500,098 500,098 500,098 500,098
5.- OPERACIÓN DE CASA CLUB Y TOURS
CON RESPECTO A CLUBES, LAS VENTAS FUERON DE $29.5 MILLONES DE PESOS, 7% MEJOR QUE EL AÑO PASADO, COMO SE COMENTÓ EN EL REPORTE ANTERIOR, LOS RESULTADOS DEL PARQUE
ECOTURISTA DE COZUMEL HA MEJORADO SU DESEMPEÑO, AL IGUAL QUE LAS AGENCIAS DE TOURS EN LOS TRES DESTINOS.
ANALISIS DE LOS RESULTADOS DEL BALANCE GENERAL AL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2014
INFORMACION FINANCIERA SELECTA EL CID RESORTS: CIDMEGA (EN MILES DE PESOS)
2T.ACUM13 % 2T.ACUM14 % CRECIMIENTO REAL ACTIVO TOTAL 7,142,817 100.0% 7,546,783 100% 6% PASIVO 1,951,836 27.3% 2,132,480 28.3% 9% PASIVO DIFERIDO 937,620 13.1% 984,460 13.0% 5% PASIVO TOTAL 2,889,456 40.5% 3,116,940 41.3% 8% CAPITAL CONTABLE 4,253,361 59.5% 4,429,843 58.7% 4%
EL INCREMENTO DEL PASIVO SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR LA CONSTRUCCION DE 86 CUARTOS, UN RESTAURANTE Y OTRAS INSTALACIONES RELACIONADAS A ESTA EXPANSIÓN EN EL HOTEL MARINA EL CID SPA & BEACH RESORT CANCÚN RIVIERA MAYA, LA APERTURA DE ESTAS NUEVAS
INSTALACIONES FUE EL 2 DE JUNIO DEL 2014, Y TAMBIEN POR UN EFECTO DE TIPO DE CAMBIO SOBRE LOS PASIVOS FINANCIEROS.
ANALISIS DE LOS RESULTADOS DE OPERACION INTERNOS POR EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2014.
1.- INFORMACION CON CIFRAS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2014 1.1- INDICADORES GENERALES
EL CID RESORTS: CIDMEGA (EN MILES DE PESOS) POR LOS TRES MESES AL:
2 T 13 % 2 T 14 % CRECIMIENTO REAL VENTAS NETAS TOTALES 328,181 370,218 13% EBITDA 88,310 27% 110,465 30% 25% UTILIDAD DE OPERACION 56,986 17% 70,803 19% 24% UTILIDAD NETA 33,637 10% 41,266 11% 23%
1.2- INGRESOS
EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2014, LAS VENTAS ASCENDIERON A $370.2 MILLONES DE PESOS, UN CRECIMIENTO DEL 13% CON RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL 2013.
INFORMACION FINANCIERA SELECTA EL CID RESORTS: CIDMEGA (EN MILES DE PESOS) POR LOS TRES MESES AL:
2 T 13 % 2 T 14 % CRECIMIENTO REAL VENTAS NETAS TOTALES 328,181 100% 370,218 100% 13% HOTEL 161,638 49% 194,102 52% 20% T.COMPARTIDO 142,859 44% 149,319 40% 5% B.RAICES 16,667 5% 17,320 5% 4% CLUBS 7,017 2% 9,477 3% 35%
1.3- RENTABILIDAD
EL EBITDA EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2014 FUE DE $110.5 MILLONES DE PESOS, 25% MAS QUE EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR.
INFORMACION FINANCIERA SELECTA (EN MILES DE PESOS CONSTANTES) POR LOS TRES MESES AL:
2 T 13 MARGEN 2 T 14 MARGEN CRECIMIENTO REAL EBITA 88,310 27% 110,465 30% 25% HOTEL 24,344 15% 45,961 24% 89% T.COMPARTIDO 61,677 43% 62,432 42% 1% B.RAICES 3,514 21% 3,926 23% 12%
CLUBS (1,225) -17% ( 1,854) -20% NA
1.4- GASTOS DE OPERACION
EL GASTO DE OPERACION TUVO UN INCREMENTO DEL 5% COMPARADO CON EL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR PRINCIPALMENTE POR EL INCREMENTO EN LOS ENERGETICOS Y MAYOR NUMERO DE CUARTOS OCUPADOS.
RESUMEN GTOS DE OP TRIMESTRALES 2 T 14 2 T 13 VAR% VAR$ GTOS. DE OP. HOTEL Y TC $ 72,393 $ 69,158 5% $ 3,235 ADMINISTRACION 18,978 18,632 2% 346 VENTAS, PUBLICIDAD Y PROMOCION 16,001 17,190 -7% (1,189) MANTENIMIENTO 17,279 17,425 -1% ( 146) ENERGETICOS 20,135 15,911 27% 4,224
B RAICES $ 5,231 $ 5,036 4% $ 195 ADMINISTRACION 1,813 1,644 10% 169 VENTAS, PUBLICIDAD Y PROMOCION 196 178 10% 18 MANTENIMIENTO 3,063 3,051 0% 12 ENERGETICOS 159 163 -2% ( 4) CLUB $ 2,248 $ 1,886 19% $ 362 ADMINISTRACION 862 728 18% 134 MANTENIMIENTO 481 454 6% 27 ENERGETICOS 905 704 29% 201 TOTAL $ 79,872 $76,080 5% $ 3,792
A CONTINUACION SE PRESENTAN LAS ESTADISTICAS DE OCUPACION Y TARIFA HOTELERAS POR EL PERIODO DE ABRIL A JUNIO DEL 2014:
CONCEPTO 2T 14 2T 13 2013 2012 2011 2010 2009
EL CID RESORTS
CUARTOS POR PERIODO 82,240 79,107 308,048 308,019 315,107 305,448 305,845
CUARTOS OCUPADOS 67,833 63,379 230,633 212,086 203,655 204,143 185,943
OCUPACION 82% 80% 75% 69% 65% 67% 61%
TARIFA PROM.USD $119 $105 $113 $110 $108 $108 $110
EL CID RESORTS MAZATLAN
CUARTOS POR PERIODO 57,025 54,587 209,887 210,029 212,169 203,346 198,536 CUARTOS OCUPADOS 44,133 42,398 149,172 129,794 124,330 127,249 122,491 OCUPACION 77% 78% 71% 62% 59% 63% 62% TARIFA PROM.USD $96 $80 $85 $78 $76 $ 74 $78 EL CID LA CEIBA
CUARTOS POR PERIODO 3,094 3,135 11,375 8,121 7,894 6,472 8,029 CUARTOS OCUPADOS 2,239 1,878 8,115 6,443 5,588 4,787 5,361 OCUPACION 72% 60% 71% 79% 71% 74% 67% TARIFA PROM.USD $ 80 $ 79 $ 84 $ 84 $ 84 $ 86 $ 66
HOTEL MARINA EL CID, SPA & BEACH RESORT CANCUN RIVIERA MAYA
CUARTOS POR PERIODO 22,121 21,385 86,786 89,869 95,044 95,630 99,280 CUARTOS OCUPADOS 21,461 19,103 73,346 75,849 73,737 72,107 58,091 OCUPACION 97% 89% 85% 84% 78% 75% 59% TARIFA PROM.USD $171 $162 $174 $165 $166 $168 $182
RAZONES FINANCIERAS 2T.ACUM14 2T.ACUM13 ACTIVO CIRCULANTE / PASIVO CIRCULANTE 1.82 1.75 PASIVO TOTAL SIN DIFERIDOS / ACTIVO TOTAL 0.28 0.27 PASIVO TOTAL SIN DIFERIDOS / CAPITAL CONTABLE 48.1% 45.9% UTILIDAD NETA / CAPITAL CONTABLE 4.3% 4.5% COBERTURA DE INTERESES 5.53 5.58
ANALISIS DE LOS RESULTADOS DEL ESTADO DEL FLUJO DE EFECTIVO AL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2014
EN CUANTO AL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO, LA OPERACIÓN DEL GRUPO MEDIDA COMO UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD AL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2014 GENERÓ $ 187.4 MILLONES DE PESOS CONTRA $ 187.0 MILLONES DE PESOS REGISTRADOS EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR.
DESPUÉS DE AFECTAR EL FLUJO CON EL CAMBIO EN CAPITAL DE OPERACIÓN SE TIENE QUE DURANTE EL AÑO SE APLICARON RECURSOS POR $ 105.7 MILLONES DE PESOS, CONTRA $ 129.7 MILLONES DE PESOS EN EL MISMO PERÍODO DEL 2013.
EL CAMBIO DEL PASIVO NETO A LARGO PLAZO AL 30 DE JUNIO DEL 2014 FUE DE $ 20.0 MILLONES DE PESOS EN AMORTIZACIONES EFECTUADAS CONTRA $ 68.9 MILLONES DE PESOS EN EL 2013.
AL 30 DE JUNIO DEL 2014 SE TIENE UN DECREMENTO NETO EN INVERSIONES DE $ 86.2 MILLONES DE PESOS CONTRA $ 24.6 MILLONES DE PESOS REGISTRADO A JUNIO DEL 2013.
CON LO ANTERIOR EN EL PERIODO HUBO UN DECREMENTO DE EFECTIVO POR $ .57 MILLONES DE PESOS REGISTRANDO UN TOTAL DE $ 109.6 MILLONES DE PESOS AL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2014 CONTRA $115.5 MILLONES REGISTRADOS EN EL 2013.
ANALISIS DE LOS RESULTADOS 2T14
DATOS "CIDMEGA" 2T.ACUM14 PRECIO POR ACCION (PRICE) $ 29.00 VALOR EN LIBROS (BOOK VALUE) $ 54.62 UTILIDAD POR ACCION (PROFIT PER SHARE) $ 2.71
PRECIO/EBITDA 12 MESES (PRICE/EBITDA 12M) 4.55 PRECIO/VL CIDMEGA (PRICE/BOOK VALUE) 0.53 P/U 12 MESES CIDMEGA 10.64 CAP.MERCADO (MKT CAP) $MP 1,920.96 CAP.MERCADO (MKT CAP) $M DLLS 148.22 VALOR EMPRESA (E.V.) $MP 4,473.56 VALOR EMPRESA (E.V.) $M DLLS 345.18 VE/EBITDA (EV/EBITDA) 12 M CIDMEGA 10.61 # DE ACCIONES EN CIRCULACION (# OF STOCK) 66,239,971
CON RESPECTO A LA COBERTURA FORMAL DE LA EMISORA (CIDMEGA*), CONFIRMAMOS QUE ES ANALIZADA POR GBM – GRUPO BURSÁTIL MEXICANO S. A. DE C.V. CASA DE BOLSA.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
1. ACTIVIDADES
GRUPE, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (LA ENTIDAD), SE DEDICAN A LA PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE HOTELERÍA TRADICIONAL Y TIEMPO COMPARTIDO, FRACCIONAMIENTO Y VENTA DE LOTES Y CASAS, Y A LA OPERACIÓN DE MARINAS Y CAMPOS DE GOLF. SU MERCADO SE UBICA EN TERRITORIO NACIONAL EN LOS ESTADOS DE SINALOA Y QUINTANA ROO.
EL DOMICILIO PRINCIPAL DE LA ENTIDAD SE UBICA EN CALZADA CAMARÓN SÁBALO SIN NÚMERO, COLONIA EL CID, MAZATLÁN, SINALOA, MÉXICO.
2. EVENTOS SIGNIFICATIVOS
DURANTE 2013, SE OBTUVIERON DOS CREDITOS BANCARIOS, UNO CON BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR, S.N.C. POR 15,000,000 DE DOLARES Y OTRO CON BANCO INVEX, S.A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE INVEX GRUPO FINANCIERO, POR $90,000, MISMOS QUE SE UTILIZARON PARA
LIQUIDAR UN CREDITO CON INBURSA, S.A. POR 7,500,000 DE DOLARES Y FINANCIAR LA CONSTRUCCION DE 86 CUARTOS HOTELEROS Y LA MEJORA DE INSTALACIONES HOTELERAS.
3. BASES DE PRESENTACIÓN
A. DECLARACION DE CUMPLIMIENTO.- ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS HAN SIDO PREPARADOS DE CONFORMIDAD CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA (IFRS O IAS, POR SUS SIGLAS EN INGLES) EMITIDAS POR EL CONSEJO DE NORMAS INTERNACIONES DE CONTABILIDAD (IASB, POR SUS SIGLAS EN INGLES).
B. IFRS NUEVAS Y MODIFICADAS QUE AFECTAN SALDOS REPORTADOS Y/O REVELACIONES EN LOS ESTADOS FINANCIEROS.- EN EL AÑO EN CURSO LA ENTIDAD APLICO UNA SERIE DE IFRS NUEVAS Y MODIFICADAS EMITIDAS POR EL IASB LAS CUALES SON OBLIGATORIAS Y ENTRAN EN VIGOR A PARTIR DE LOS EJERCICIOS QUE INICIAN EN O DESPUES DEL 1 DE ENERO DE 2013.
- MODIFICACIONES A LA IFRS 7, REVELACIONES - COMPENSACION DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS LA ENTIDAD APLICO LAS MODIFICACIONES A LA IFRS 7, REVELACIONES
-COMPENSACION DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS, POR PRIMERA VEZ EN EL AÑO ACTUAL. LAS MODIFICACIONES A LA IFRS 7 REQUIEREN A LAS ENTIDADES REVELAR INFORMACION ACERCA DE LOS DERECHOS DE COMPENSACION Y ACUERDOS RELACIONADOS PARA INSTRUMENTOS FINANCIEROS
RECONOCIDOS QUE ESTAN SUJETOS A UN ACUERDO MAESTRO DE COMPENSACION EXIGIBLE O UN ACUERDO SIMILAR.
LAS MODIFICACIONES A LA IFRS 7 SE APLICAN RETROACTIVAMENTE. DADO QUE LA ENTIDAD NO TIENE NINGUN ACUERDO DE COMPENSACION, LA APLICACION DE LAS MODIFICACIONES NO TUVO NINGUN EFECTO SIGNIFICATIVO EN LAS REVELACIONES O EN LOS SALDOS RECONOCIDOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS.
- NORMAS NUEVAS Y MODIFICADAS DE CONSOLIDACION, ACUERDOS CONJUNTOS, ASOCIADAS Y REVELACIONES- EN MAYO DE 2011 SE EMITIO UN PAQUETE DE CINCO NORMAS DE CONSOLIDACION,
ACUERDOS CONJUNTOS, ASOCIADAS Y REVELACIONES, QUE COMPRENDE LA IFRS 10, ESTADOS
FINANCIEROS CONSOLIDADOS, IFRS 11, ACUERDOS CONJUNTOS, IFRS 12, INFORMACION A REVELAR SOBRE PARTICIPACIONES EN OTRAS ENTIDADES, LA IAS 27 (REVISADA EN 2011), ESTADOS
FINANCIEROS SEPARADOS Y LA IAS 28 (REVISADA EN 2011) INVERSIONES EN ASOCIADAS Y
NEGOCIOS CONJUNTOS. POSTERIOR A LA EMISION DE ESTAS NORMAS SE EMITIEROS MODIFICACIONES A LA IFRS 10, IFRS 11 E IFRS 12 PARA ACLARAR CIERTA ORIENTACION DE TRANSICION EN LA APLICACION POR PRIMERA VEZ DE DICHAS NORMAS.
EN EL AÑO EN CURSO LA ENTIDAD APLICO POR PRIMERA VEZ LAS IFRS 10, IFRS 11, Y IFRS 27 (REVISADA EN 2011) E IAS 28 (REVISADA EN 2011, JUNTO CON LAS MODIFICACIONES A IFRS 10, IFRS 11, E IFRS 12 EN RELACION A LA GUIA DE TRANSICION.
EL IMPACTO DE LA APLICACION DE ESTAS NORMAS SE MUESTRA A CONTINUACION:
- IFRS 10, ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS - LA IFRS 10 REEMPLAZA PARTES DE LA IAS 27, ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS, QUE TRATAN SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y LA SIC-12, CONSOLIDACION ENTIDADES CON PROPOSITOS ESPECIALES. CONFORME A LA IFRS 10, SOLO EXISTE EN UNA BASE PARA CONSOLIDACION QUE ES EL CONTROL.
ADICIONALMENTE, LA IFRS 10 INCLUYE UNA NUEVA DEFINICION DE CONTROL QUE CONTIENE TRES ELEMENTOS: (A) EL PODER EJERCIDO SOBRE LA ENTIDAD RECEPTORA DE LA INVERSION, (B) EXPOSICION O DERECHOS O RETORNOS VARIABLES POR SU INVOLUCRAMIENTO CON LA ENTIDAD RECEPTORA DE LA INVERSION Y (C) LA CAPACIDAD DE UTILIZAR SU PODER SOBRE LA DICHA ENTIDAD PARA AFECTAR EL MONTO DE LOS RETORNOS DEL INVERSIONISTA. ANTERIORMENTE, EL CONTROL SE DEFINIA COMO EL PODER PARA DIRIGIR LAS POLITICAS FINANCIERAS Y OPERATIVAS DE UNA ENTIDAD, PARA OBTENER BENEFICIOS DE SUS ACTIVIDADES. SE HAN AGREGADO UNA GRAN
CANTIDAD DE LINEAMIENTOS EN LA IFRS 10 PARA TRATAR LO ESCENARIOS COMPLEJOS.
LA ADOPCION DE ESTA NORMA NO TUVO IMPACTO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA ENTIDAD.
- IFRS 11, ACUERDOS CONJUNTOS - LA IFRS 11 SUSTITUYE A LA IAS 31, PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS. LA SIC-13, ENTIDADES BAJO CONTROL CONJUNTO - APORTACIONES NO
MONETARIAS DE LOS INVERSIONITAS, SE HAN INCORPORADO EN LA IAS 28 (REVISADA EN 2011). LA IFRS 11 TRATA SOBRE LA MANERA EN QUE DEBE CLASIFICARSE EN ACUERDO CONJUNTO EN EL QUE DOS O MAS PARTES TIENEN CONTROL CONJUNTO. CONFORME A LA IFRS 11, LOS ACUERDOS CONJUNTOS SE CLASIFICAN COMO OPERACIONES CONJUNTAS O NEGOCIOS CONJUNTOS, DEPENDIENDO DE LOS
DERECHOS Y OBLIGACIONES DE LAS PARTES EN LOS ACUERDOS CONJUNTOS CONSIDERANDO LA ESTRUCTURA, LA FORMA JURIDICA DE LAS DISPOSICIONES, LOS TERMINOS CONTRACTUALES ACORDADOS POR LA PARTES Y, EN SU CASO, OTROS HECHOS Y CIRCUNSTANCIAS. UNA OPERACION CONJUNTA ES UN ACUERDO CONJUNTO DONDE LAS PARTES QUE TIENEN CONTROL CONJUNTO DEL
ACUERDO TIENEN DERECHO SOBRE LOS ACTIVOS Y OBLIGACIONES SOBRE LOS PASIVOS RELACIONADOS CON EL ACUERDO. UN NEGOCIO CONJUNTO ES UN ACUERDO CONJUNTO EN DONDE LAS PARTES QUE TIENEN EL CONTROL CONJUNTO DEL ACUERDO TIENEN DERECHO A LOS ACTIVOS NETOS DEL ACUERDO. EN CONTRASTE BAJO LAS IAS 31 LA CLASIFICACION SE DERMINABA CON BASE A LA FORMA JURIDICA DE LA ORGANIZACION Y EXISTIAN TRES TIPOS DE ACUERDOS CONJUNTOS: ENTIDADES BAJO CONTROL CONJUNTO, ACTIVOS BAJO CONTROL CONJUNTO Y OPERACIONES BAJO CONTROL CONJUNTO. LOS
NEGOCIOS CONJUNTOS CONFORME A LA IFRS 11 SE DEBEN CONTABILIZAR USANDO EL METODO DE PARTICIPACION. LAS OPERACIONES CONJUNTAS SE CONTABILIZABAN DE FORMA QUE CADA PARTE RECONOCE SUS ACTIVOS (INCLUYENDO SU PARTE DE LOS ACTIVOS MANTENIDOS EN FORMA CONJUNTA), SUS PASIVOS (INCLUYENDO SU PARTE DE LOS PASIVOS INCURRIDOS CONJUNTAMENTE), SUS INGRESOS (INCLUYENDO SU PARTICIPACION EN LOS INGRESOS DE LA OPERACION CONJUNTA) Y SUS GASTOS (INCLUYENDO SU PARTE DE CUALQUIER GASTO QUE HAYA INCURRIDO CONJUNTAMENTE). CADA PARTE CONTABILIZA LOS ACTIVOS Y PASIVOS, ASI COMO LOS INGRESOS Y GASTOS, EN RELACION CON SU PARTICIPACION EN LA OPERACION CONJUNTA DE ACUERDO CON LAS NORMAS APLICABLES. LA
LA ADOPCION DE ESTA NORMA NO TUVO IMPACTO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA ENTIDAD.
- IFRS 12, INFORMACION A REVELAR SOBRE PARTICIPACIONES EN OTRAS ENTIDADES - LA IFRS 12 ES UNA NORMA DE REVELACION Y APLICA A ENTIDADES QUE TIENEN PARTICIPACION EN
SUBSIDIARIAS, ACUERDOS CONJUNTOS, ASOCIADAS Y/O ENTIDADES ESTRUCTURADAS NO
CONSOLIDADAS. EN GENERAL, LOS REQUERIMIENTOS DE REVELACION DE LA IFRS 12 SON MAS EXTENSOS QUE LOS DE LAS NORMAS ANTERIORES.
- IFRS 13, MEDICION A VALOR RAZONABLE - LA IFRS 13 ESTABLECE UNA UNICA FUENTE DE
LINEAMIENTOS PARA LAS MEDICIONES A VALOR RAZONABLE Y LAS REVELACIONES CORRESPONDIENTES. LA NORMA DEFINE EL VALOR RAZONABLE, ESTABLECE UN MARCO PARA MEDIR A VALOR RAZONABLE Y REQUIERE REVELACIONES SOBRE LAS MEDICIONES A VALOR RAZONABLE. EN ALCANCE DE LA IFRS 13 ES AMPLIO: APLICA TANTO A PARTIDAS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMO A PARTIDAS QUE NO SON DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR LA CUALES OTRAS IFRS REQUIEREN A PERMITEN
MEDICIONES A VALOR RAZONABLE Y REVELACIONES SOBRE LAS MEDICIONES A VALOR RAZONABLE, EXCEPTO POR TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES QUE SE ENCUENTRAN DENTRO DEL ALCANCE DE LA IFRS 2, PAGOS BASADOS EN ACCIONES OPERACIONES DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO QUE ESTAN DENTRO DEL ALCANCE DE LA IAS 17, ARRENDAMIENTOS, Y VALUACIONES QUE TIENEN ALGUNAS SIMILITUDES CON EL VALOR RAZONABLE, PERO QUE NO SON A VALOR RAZONABLE (EJ. VALOR NETO DE REALIZACION, PARA EFECTOS DE LA VALUACION DE LOS INVENTARIOS O EL VALOR EN USO PARA LA EVALUACION DE DETERIORO).
LA IFRS 13 DEFINE EL VALOR RAZONABLE COMO EL PRECIO QUE SE RECIBIRIA POR VENDER UN ACTIVO O EL PRECIO PAGADO PARA TRANSFERIR UN PASIVO EN UNA TRANSACCION ORDENADA EN EL MERCADO PRINCIPAL (O EL MAS VENTAJOSO) A LA FECHA DE MEDICION, EN LAS CONDICIONES ACTUALES DEL MERCADO. EL VALOR RAZONABLE DE ACUERDO CON LA IFRS 13 ES UN PRECIO DE SALIDA, INDEPENDIENTEMENTE DE SI ESE PRECIO ES OBSERVABLE O PUEDE ESTIMARSE
DIRECTAMENTE UTILIZANDO OTRA TECNICA DE VALUACION.
LA IFRS 13 INCLUYE AMPLIOS REQUISITOS DE REVELACION, QUE EN GENERAL SON MAS EXHAUSTIVOS QUE LOS QUE SE REQUIEREN EN LAS NORMAS ANTERIORES. POR EJEMPLO, LAS REVELACIONES
CUANTITATIVAS Y CUALITATIVAS BASADAS EN LA JERARQUIAS DE VALOR RAZONABLE DE TRES NIVELES REQUERIDA ANTERIORMENTE PARA INSTRUMENTOS FINANCIEROS UNICAMENTE BAJO LA IFRS 7, INSTRUMENTOS FINANCIEROS: REVELACIONES, SE ENTENDERAN POR LA IFRS 13 PARA CUBRIR TODOS LOS PASIVOS Y ACTIVOS DENTRO DE SU ALCANCE.
IFRS 13 REQUIERE LA APLICACION PROSPECTIVA A PARTIR DEL 1 ENERO DE 2013.
ADICIONALMENTE, EXISTEN DISPOSICIONES DE TRANSICION ESPECIFICAS PARA ENTIDADES QUE NO NECESITAN APLICAR LOS REQUISITOS DE REVELACION ESTABLECIDOS EN LA NORMA Y A LA
INFORMACION COMPARATIVA PROPORCIONADA POR PERIODOS ANTERIORES A LA APLICACION INICIAL DE LA NORMA.
ADEMAS DE LA REVELACIONES ADICIONALES, LA APLICACION DE LA IFRS 13 NO HA TENIDO IMPACTO SIGNIFICATIVO SOBRE LOS IMPORTES RECONOCIDOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS. - MODIFICACIONES A IAS 1 - PRESENTACION DE LAS PARTIDAS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES - LA ENTIDAD APLICO LAS MODIFICACIONES A LA IAS 1 - PRESENTACION DE LAS PARTIDAS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES, POR PRIMERA VEZ EN EL AÑO ACTUAL. LAS MODIFICACIONES INTRODUCEN UNA NUEVA TERMINOLOGIA PARA EL ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL Y EL ESTADO DE RESULTADOS. LAS MODIFICACIONES A LA IAS 1 SON: EL "ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES" CAMBIA DE NOMBRE A "ESTADO DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES" Y EL "ESTADO DE RESULTADOS" CONTINUA CON EL NOMBRE DE "ESTADO DE RESULTADOS". LAS MODIFICACIONES A LA IAS 1 RETIENEN LA OPCION DE PRESENTAR LOS RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES EN UN SOLO ESTADO FINANCIERO O BIEN EN DOS ESTADOS SEPARADOS PERO CONSECUTIVOS. SIN
INTEGRALES SE AGRUPEN EN DOS CATEGORIAS EN LAS SECCION DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES: (A) LAS PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS POSTERIORMENTE A RESULTADOS Y (B) LAS PARTIDAS QUE PUEDAN SER RECLASIFICADAS POSTERIORMENTE A RESULTADOS CUANDO SE CUMPLAN DETERMINADAS CONDICIONES. SE REQUIERE QUE EL IMPUESTO A LA UTILIDAD SOBRE LAS PARTIDAS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES SE ASIGNE EN LAS MISMAS Y LAS MODIFICACIONES NO CAMBIAN LA OPCION DE PRESENTAR PARTIDAS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES, YA SEA ANTES DE
IMPUESTOS O DESPUES DE IMPUESTOS.
ADICIONALMENTE A LOS CAMBIOS DE TERMINOLOGÍA ANTES MENCIONADOS, LA APLICACIÓN DE LAS MODIFICACIONES A LA IAS 1 NO TUVO IMPACTO EN RSULTADOS, OTROS RESULTADOS INTEGRALES NI EN EL RESULTADO INTEGRAL TOTAL.
- IAS 19 BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS - (REVISADA EN 2011) - EN EL AÑO ACTUAL, LA ENTIDAD APLICO LA IAS 19, BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS - (REVISADA EN 2011) Y SUS CONSECUENTES MODIFICACIONES POR PRIMERA VEZ.
LAS MODIFICACIONES A LA IAS 19 CAMBIAN EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS PLANES DE
BENEFICIOS DEFINIDOS Y LOS BENEFICIOS POR TERMINACION DE LA RELACION LABORAL. EL CAMBIO MAS IMPORTANTE SE REFIERE AL TRATAMIENTO CONTABLE DE CAMBIOS EN OBLIGACIONES DE
BENEFICIOS DEFINIDOS Y A LOS ACTIVOS DEL PLAN.
LAS MODIFICACIONES REQUIEREN EL RECONOCIMIENTO DE CAMBIOS EN LAS OBLIGACIONES DE
BENEFICIOS DEFINIDOS Y EN EL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS DEL PLAN CUANDO OCURREN Y, POR TANTO, ELIMINAN EL 'ENFOQUE DEL CORREDOR' PERMITIDO BAJO LA VERSION ANTERIOR DE LA IAS 19 Y ACELERAN EL RECONOCIMIENTO DE COSTOS DE SERVICIOS ANTERIORES. LAS
MODIFICACIONES REQUIEREN QUE TODAS LAS GANANCIAS Y PERDIDAS ACTUARIALES SE RECONOZCAN INMEDIATAMENTE A TRAVES DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES PARA QUE EL PASIVO NETO
RECONOCIDO EN EL ESTADO DE POSICION FINANCIERA CONSOLIDADO REFLEJE EL VALOR TOTAL DEL DEFICIT O SUPERAVIT DEL PLAN.
LA ENTRADA EN VIGOR DE ESTA NORMA NO TUVO IMPACTO MATERIAL EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA ENTIDAD.
C. IFRS NUEVAS Y MODIFICADAS EMITIDAS PERO NO VIGENTES - LA ENTIDAD NO HA APLICADO LAS SIGUIENTES IFRS NUEVAS Y REVISADAS, QUE YA ESTAN EMITIDAS, PERO QUE SU VIGENCIA INICIA CON POSTERIORIDAD AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013, AUNQUE SE PERMITE SU APLICACION
ANTICIPADA:
MODIFICACIONES A LA IFRS 10 E IFRS 12 E IAS 27, ENTIDADES DE INVERSION (1) MODIFICACIONES A LA IAS 32, - COMPENSACION DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS(1) IFRIC 21, GRAVAMENES (1)
IFRS 9, INSTRUMENTOS FINANCIEROS (2)
MODIFICACIONES A LA IFRS 9 E IFRS 7, ENTRADA EN VIGOR DE IFRS 9 Y REVELACIONES DE TRANSICION (3)
(1) ENTRADA EN VIGOR PARA LOS PERIODOS ANUALES QUE COMIENCEN A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2014.
(2) ENTRADA EN VIGOR PARA LOS PERIODOS ANUALES QUE COMIENCEN A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2015.
(3) ENTRADA EN VIGOR PARA LOS PERIODOS ANUALES QUE COMIENCEN A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2016.
- MODIFICACIONES A LA IFRS 10 E IFRS 12 E IAS 27, ENTIDADES DE INVERSION - LAS
MOFICACIONES A LA IFRS 10 DEFINEN UNA ENTIDAD DE INVERSION Y REQUIEREN QUE LA ENTIDAD CUMPLA CON LA DEFINICION DE UNA ENTIDAD DE INVERSION PARA EFECTOS DE NO CONSOLIDAR SUS
SUBSIDIARIAS SINO VALUARLAS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, TANTO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS COMO EN LOS INDIVIDUALES.
PARA CALIFICAR COMO UNA ENTIDAD DE INVERSION, SE REQUIERE QUE LA ENTIDAD:
- OBTENGA FONDOS DE UNO O MAS INVERSIONISTAS CON EL FIN DE PROPORCIONARLES SERVICIOS DE ADMINISTRACION DE INVERSIONES
- COMPROMISO HACIA SU INVERSIONISTA O INVERSIONISTAS DE QUE EL PROPOSITO DEL NEGOCIO ES INVERTIR LOS FONDOS EXCLUSIVAMENTE PARA GENERAR RETORNOS MEDIANTE LA APRECIACION DE CAPITAL, INGRESOS POR INVERSIONES, O AMBOS,
- MEDIR Y EVALUAR EL DESEMPEÑO SUSTANCIALMENTE DE TODAS SUS INVERSIONES CON BASE EN EL VALOR RAZONABLE.
- MODIFICACIONES A LA IAS 32, REVELACIONES - COMPENSACION DE ACTIVOS Y PASIVOS
FINANCIEROS - LAS MODIFICACIONES A IAS 32 CLARIFICA LA APLICACION DE LOS REQUERIMIENTOS EXISTENTES SOBRE LA COMPENSACION DE ACTIVOS FINANCIEROS Y PASIVOS FINANCIEROS. EN
ESPECIFICO, LAS MODIFICACIONES CLARIFICAN EL SIGNIFICADO DE "TENGA, EN EL MOMENTO ACTUAL, EL DERECHO, EXIGIBLE LEGALMENTE, DE COMPENSAR LOS IMPORTES RECONOCIDOS" Y
"TENGA LA INTENCION DE LIQUIDAR POR EL IMPORTE NETO, O DE REALIZAR EL ACTIVO Y LIQUIDAR EL PASIVO SIMULTANEAMENTE".
- IFRIC 21, GRAVAMENES - PROPORCIONA UNA GUIA SOBRE CUANDO RECONOCER UN PASIVO POR UN GRAVAMEN IMPUESTO POR UN GOBIERNO, TANTO PARA LOS GRAVAMENES QUE SE CONTABILICEN DE ACUERDO CON LA IAS 37, PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES Y ACTIVOS CONTINGENTES, Y AQUELLOS EN LOS QUE EXISTE CERTIDUMBRE EN CUANTO A LA OPORTUNIDAD Y CUANTIFICACION DEL MONTO DEL GRAVAMEN. LA INTERPRETACION INCLUYE LA CONTABILIZACION DE EROGACIONES
IMPUESTAS A LAS ENTIDADES POR PARTE DE LOS GOBIERNOS (INCLUYENDO AGENCIAS
GUBERNAMENTALES Y ORGANISMOS SIMILARES), DE CONFORMIDAD CON LAS LEYES APLICABLES. SIN EMBARGO, NO INCLUYE EL IMPUESTO SOBRE LA UTILIDAD, MULTAS Y OTRAS SANCIONES, ASI COMO LAS OBLIGACIONES Y EROGACIONES QUE SE ENCUENTRAN DENTRO DEL ALCANCE DE OTRAS NORMAS. IFRIC 21 IDENTIFICA EL HECHO GENERADOR DE OBLIGACIONES PARA EL RECONOCIMIENTO DE UN PASIVO COMO LA ACTIVIDAD QUE PROVOCA EL PAGO DEL GRAVAMEN, DE CONFORMIDAD CON LA LEGISLACION PERTINENTE. LA INTERPRETACION ACLARA QUE LA RECESION ECONOMICA Y EL PRINCIPIO DE NEGOCIO EN MARCHA NO IMPLICAN QUE HA PRODUCIDO UN HECHO GENERADOR DE UN PASIVO.
IFRIC 21 PROPORCIONA LA SIGUIENTE GUIA SOBRE EL RECONOCIMIENTO DE UN PASIVO POR GRAVAMENES:
- EL PASIVO SE RECONOCE PROGRESIVAMENTE SI EL HECHO GENERADOR SE PRODUCE DURANTE UN PERIODO DE TIEMPO.
- SI LA OBLIGACION SE GENERA AL ALCANZAR UN UMBRAL MINIMO, EL PASIVO SE RECONOCE CUANDO SE ALCANZA ESE UMBRAL MINIMO.
- IFRS 9, INSTRUMENTOS FINANCIEROS - LA IFRS 9 EMITIDA EN NOVIEMBRE DE 2009 INTRODUCE NUEVOS REQUERIMIENTOS PARA LA CLASIFICACION Y MEDICION DE ACTIVOS FINANCIEROS. LA IFRS 9 MODIFICADA EN OCTUBRE DE 2010 INCLUYE LOS REQUERIMIENTOS PARA LA CLASIFICACION Y MEDICION DE PASIVOS FINANCIEROS Y PARA SU ELIMINACION.
LOS PRINCIPALES REQUERIMIENTOS DE LA IFRS 9 SE DESCRIBEN A CONTINUACION:
- LA IFRS 9 REQUIERE QUE TODOS LOS ACTIVOS FINANCIEROS RECONOCIDOS QUE ESTEN DENTRO DEL ALCANCE DE IAS 39, INSTRUMENTOS FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y MEDICION SEAN MEDIDOS POSTERIORMENTE A COSTO AMORTIZADO O A VALOR RAZONABLE.
COBRAR LOS FLUJOS DE EFECTIVO CONTRACTUALES Y QUE TENGAN FLUJOS DE EFECTIVOS
CONTRACTUALES QUE SEAN EXCLUSIVAMENTE PAGOS DE CAPITAL E INTERESES SOBRE EL CAPITAL EN CIRCULACION, GENERALMENTE SE MIDEN A COSTO AMORTIZADO AL FINAL DE LOS PERIODOS
CONTABLES POSTERIORES. TODAS LAS DEMAS INVERSIONES DE DEUDA Y DE CAPITAL SE MIDEN A SUS VALORES RAZONABLES AL FINAL DE LOS PERIODOS CONTABLES POSTERIORES. ADICIONALMENTE, BAJO IFRS 9, LAS ENTIDADES PUEDEN HACER LA ELECCION IRREVOCABLE DE PRESENTAR LOS CAMBIOS POSTERIORES EN EL VALOR RAZONABLE DE UNA INVERSION DE CAPITAL (QUE NO ES MANTENIDA CON FINES DE NEGOCIACION) EN OTRAS PARTIDAS DE LA UTILIDAD INTEGRAL, CON INGRESOS POR DIVIDENDOS GENERALMENTE SON RECONOCIDOS EN EL RESULTADO DEL AÑO.
- EL EFECTO MAS SIGNIFICATIVO DE LA IFRS 9 CON RESPECTO A LA CLASIFICACION Y MEDICION DE ACTIVOS FINANCIEROS SE RELACIONA CON EL TRATAMIENTO CONTABLE DE CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE UN PASIVO FINANCIERO (DESIGNADO COMO A VALOR RAZONABLE A TRAVES DE
RESULTADOS) ATRIBUIBLE A CAMBIOS EN EL RIESGO CREDITICIO DE DICHO PASIVO.
ESPECIFICAMENTE BAJO LA IFRS 9, PARA LOS PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS COMO A VALOR RAZONABLE A TRAVES DE RESULTADOS, EL MONTO DE LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DEL PASIVO FINANCIERO QUE ES ATRIBUIBLE A CAMBIOS EN EL RIESGO CREDITICIO DE DICHO PASIVO SE PRESENTA EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES, SALVO QUE EL RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LOS CAMBIOS EN EL RIEGO CREDITICIO DEL PASIVO DENTRO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CREARA O INCREMENTARA UNA DISCREPANCIA CONTABLE EN EL ESTADO DE RESULTADOS. LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE ATRIBUIBLES AL RIESGO CREDITICIO DEL PASIVO FINANCIERO NO SE RECLASIFICAN POSTERIORMENTE AL ESTADO DE RESULTADOS. ANTERIORMENTE, CONFORME A IAS 39, EL MONTO COMPLETO DEL CAMBIO EN EL VALOR RAZONABLE DEL PASIVO FINANCIERO DESIGNADO COMO A VALOR RAZONABLE A TRAVES DE RESULTADOS SE PRESENTABA EN EL ESTADO DE RESULTADOS. LA ADMINISTRACION DE LA ENTIDAD SE ENCUENTRA EN PROCESO DE DETERMINAR LOS EFECTOS DE ESTOS CAMBIOS CONTABLES, SIN EMBARGO ESTIMA QUE NO TENDRAN UN EFECTO IMPORTANTE EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS.
D. BASES DE MEDICIÓN - LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA ENTIDAD HAN SIDO PREPARADOS SOBRE LA BASE DE COSTO HISTÓRICO, EXCEPTO POR CIERTOS ACTIVOS QUE SE VALÚAN A SU VALOR RAZONABLE Y CIERTOS PASIVOS QUE SE REGISTRAN A SU VALOR PRESENTE, COMO SE EXPLICA A MAYOR DETALLE EN LAS POLÍTICAS CONTABLES MÁS ADELANTE.
I. COSTO HISTÓRICO
EL COSTO HISTÓRICO GENERALMENTE SE BASA EN EL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN ENTREGADA A CAMBIO DE BIENES Y SERVICIOS.
II. VALOR RAZONABLE
EL VALOR RAZONABLE SE DEFINE COMO EL PRECIO QUE SE RECIBIRÍA POR VENDER UN ACTIVO O QUE SE PAGARÍA POR TRANSFERIR UN PASIVO EN UNA TRANSACCIÓN ORDENADA ENTRE PARTICIPANTES EN EL MERCADO A LA FECHA DE VALUACIÓN INDEPENDIENTEMENTE DE SI ESE PRECIO ES OBSERVABLE O ESTIMADO UTILIZANDO DIRECTAMENTE OTRA TECNICA DE VALUACION. AL ESTIMAR EL VALOR
RAZONABLE DE UN ACTIVO O UN PASIVO, LA ENTIDAD TIENE EN CUENTA LAS CARACTERISTICAS DEL ACTIVO O PASIVO, SI LOS PARTICIPANTES DEL MERCADO TOMARIAN ESAS CARACTERISTICAS AL MOMENTO DE FIJAR EL PRECIO DEL ACTIVO O PASIVO EN LA FECHA DE MEDICION. EL VALOR RAZONABLE PARA PROPOSITOS DE MEDICION Y/O REVELACION DE ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS SE DETERMINA DE FORMA TAL, A EXCEPCION DE LAS TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES QUE ESTAN DENTRO DEL ALCANCE DE LA IFRS 2, LAS OPERACIONES DE ARRENDAMIENTO QUE ESTAN DENTRO DEL ALCANCE DE LA IAS 17, Y LAS VALUACIONES QUE TIENEN ALGUNAS SIMILITUDES CON EL VALOR RAZONABLE, PERO QUE NO SON VALOR RAZONABLE, TALES COMO EL VALOR NETO DE REALIZACION DE LA IAS 2 O EL VALOR DE USO DE LA IAS 36.
CLASIFICAN EN EL NIVEL 1, 2 O 3 CON BASE EN EL GRADO EN QUE SE INCLUYEN DATOS DE ENTRADA OBSERVABLES EN LAS MEDICIONES Y SU IMPORTANCIA EN LA DETERMINACION DEL VALOR RAZONABLE EN SU TOTALIDAD LAS CUALES SE DESCRIBEN DE LA SIGUIENTE MANERA:
- NIVEL 1, SE CONSIDERA PRECIOS DE COTIZACION EN UN MERCADO ACTIVO PARA ACTIVOS O PASIVOS IDENTICOS,
- NIVEL 2, DATOS DE ENTRADA OBSERVABLES DISTINTOS DE LOS PRECIOS DE COTIZACION DEL NIVEL 1, SEA DIRECTA O INDIRECTAMENTE,
- NIVEL 3, CONSIDERA DATOS DE ENTRADA NO OBSERVABLE.
III. VALOR PRESENTE - LAS PROVISIONES SE REGISTRAN A SU VALOR PRESENTE DESCONTANDO LOS FLUJOS FUTUROS DE EFECTIVO A UN MONTO ACTUAL UTILIZANDO UNA TASA DE DESCUENTO.
E. BASES DE CONSOLIDACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS - LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS INCLUYEN LOS DE GRUPE, S.A.B. DE C.V. Y LOS DE SUS SUBSIDIARIAS EN LAS QUE TIENE CONTROL. EL CONTROL SE OBTIENE CUANDO LA ENTIDAD:
- TIENE PODER SOBRE LA INVERSION,
- ESTA EXPUESTA, O TIENE LOS DERECHOS, A LOS RENDIMIENTOS VARIABLES DERIVADOS DE SU PARTICIPACION EN DICHA ENTIDAD, Y
- TIENE LA CAPACIDAD DE AFECTAR TALES RENDIMIENTOS A TRAVES DE SU PODER SOBRE LA ENTIDAD EN LA QUE INVIERTE.
LA ENTIDAD REVALUA SI CONTROLA UNA ENTIDAD SI LOS HECHOS Y CIRCUNSTANCIAS INDICAN QUE HAY CAMBIOS A UNO O MAS DE LOS TRES ELEMENTOS DE CONTROL QUE SE LISTARON ANTERIORMENTE. CUANDO LA ENTIDAD TIENE MENOS DE LA MAYORIA DE LOS DERECHOS DE VOTO DE UNA PARTICIPADA, LA ENTIDAD TIENE PODER SOBRE LA MISMA CUANDO LOS DERECHOS DE VOTO SON SUFICIENTES PARA OTORGARLE LA CAPACIDAD PRACTICA DE DIRIGIR SUS ACTIVIDADES RELEVANTES, DE FORMA
UNILATERAL. LA ENTIDAD CONSIDERA TODOS LOS HECHOS Y CIRCUNSTANCIAS RELEVANTES PARA EVALUAR SI LOS DERECHOS DE VOTO DE LA ENTIDAD EN UNA PARTICIPADA SON SUFICIENTES PARA OTORGARLE PODER, INCLUYENDO:
- EL PORCENTAJE DE PARTICIPACION DE LA ENTIDAD EN LOS DERECHOS DE VOTO EN RELACION CON EL PORCENTAJE Y LA DISPERSION DE LOS DERECHOS DE VOTO DE LOS OTROS TENEDORES DE LOS MISMOS,
- LOS DERECHOS DE VOTO POTENCIALES MANTENIDOS POR LA ENTIDAD, POR OTROS ACCIONISTAS O POR TERCEROS,
- LOS DERECHOS DERIVADOS DE OTROS ACUERDOS CONTRACTUALES, Y
- TODOS LOS HECHOS Y CIRCUNSTANCIAS ADICIONALES QUE INDICAN QUE LA ENTIDAD TIENE, O NO TIENE, LA CAPACIDAD ACTUAL DE DIRIGIR LAS ACTIVIDADES RELEVANTES EN EL MOMENTO EN QUE LAS DECISIONES DEBEN TOMARSE, INCLUIDAS LAS TENDENCIAS DE VOTO DE LOS ACCIONISTAS EN LAS ASAMBLEAS ANTERIORES.
TODOS LOS SALDOS Y OPERACIONES ENTRE LAS ENTIDADES CONSOLIDADAS HAN SIDO ELIMINADOS EN ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS.
LAS SUBSIDIARIAS SE CONSOLIDAN DESDE LA FECHA EN QUE SU CONTROL SE TRANSFIERE A LA ENTIDAD, Y SE DEJAN DE CONSOLIDAR DESDE LA FECHA EN LA QUE SE PIERDE EL CONTROL. LOS RESULTADOS DE LAS SUBSIDIARIAS ADQUIRIDAS O VENDIDAS DURANTE EL AÑO SE INCLUYEN EN LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES DESDE LA FECHA DE ADQUISICION DE CONTROL O HASTA LA FECHA EN LA QUE SE PIERDE EL CONTROL, SEGUN SEA EL CASO.
PARTICIPACIONES CONTROLADORAS Y NO CONTROLADORAS. LA UTILIDAD NETA E INTEGRAL SE ATRIBUYE A LAS PARTICIPACIONES CONTROLADORAS Y NO CONTROLADORAS AUN SI DA LUGAR A UN DEFICIT EN ESTAS ULTIMAS.
CUANDO ES NECESARIO, SE REALIZAN AJUSTES A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS SUBSIDIARIAS PARA ALINEAR SUS POLITICAS CONTABLES DE CONFORMIDAD CON LAS POLITICAS CONTABLES DE LA ENTIDAD.
CAMBIOS EN LAS PARTICIPACIONES DE LA ENTIDAD EN SUBSIDIARIAS EXISTENTES - LOS CAMBIOS EN LAS INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS DE LA ENTIDAD QUE NO DEN LUGAR A UNA PERDIDA DE CONTROL SE REGISTRAN COMO TRANSACCIONES DE CAPITAL CONTABLE. EL VALOR EN LIBROS DE LAS INVERSIONES Y PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS DE LA ENTIDAD SE AJUSTA PARA REFLEJAR LOS CAMBIOS EN LAS CORRESPONDIENTES INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS. CUALQUIER DIFERENCIA ENTRE EL IMPORTE POR EL CUAL SE AJUSTAN LAS PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS Y EL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACION PAGADA O RECIBIDA SE RECONOCE DIRECTAMENTE EN EL
PATRIMONIO Y SE ATRIBUYE A LOS PROPIETARIOS DE LA ENTIDAD.
CUANDO LA ENTIDAD PIERDE EL CONTROL DE UNA SUBSIDIARIA, LA GANANCIA O PERDIDA EN LA DISPOSICION SE CALCULA COMO LA DIFERENCIA ENTRE (I) LA SUMA DEL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACION RECIBIDA Y EL VALOR RAZONABLE DE CUALQUIER PARTICIPACION RETENIDA Y (II)EL VALOR EN LIBROS ANTERIOR DE LOS ACTIVOS (INCLUYENDO EL CREDITO MERCANTIL) Y PASIVOS DE LAS SUBSIDIARIAS Y CUALQUIER PARTICIPACION NO CONTROLADORA. LOS IMPORTES PREVIAMENTE RECONOCIDOS EN OTRAS PARTIDAS DEL RESULTADO INTEGRAL RELATIVOS A LAS SUBSIDIARIAS, TAL COMO LOS EFECTOS POR CONVERSION, SE REGISTRAN (ES DECIR, SE
RECLASIFICAN A RESULTADOS O SE TRANSFIEREN DIRECTAMENTE A UTILIDADES ACUMULADAS) DE LA MISMA MANERA ESTABLECIDA PARA EL CASO DE QUE SE DISPONGA DE LOS ACTIVOS O PASIVOS RELEVANTES. EL VALOR RAZONABLE DE CUALQUIER INVERSION RETENIDA EN LA EX-SUBSIDIARIA A LA FECHA EN QUE SE PIERDA EL CONTROL SE CONSIDERA COMO EL VALOR RAZONABLE PARA EL RECONOCIMIENTO INICIAL EN SU TRATAMIENTO CONTABLE POSTERIOR, SEGUN LA IAS 39,
INSTRUMENTOS FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y VALUACION, O, EN SU CASO, EL COSTO EN EL RECONOCIMIENTO INICIAL DE UNA INVERSION EN UNA ASOCIADA O ENTIDAD BAJO CONTROL CONJUNTO.
4. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES SEGUIDAS POR LA ENTIDAD SON LAS SIGUIENTES:
A. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO – CONSISTEN PRINCIPALMENTE EN DEPÓSITOS BANCARIOS EN CUENTAS DE CHEQUES E INVERSIONES EN VALORES A CORTO PLAZO DE GRAN
LIQUIDEZ, FÁCILMENTE CONVERTIBLES EN EFECTIVO, CON VENCIMIENTO HASTA DE TRES MESES A PARTIR DE LA FECHA DE ADQUISICIÓN Y SUJETOS A RIESGOS POCO IMPORTANTES DE CAMBIOS EN VALOR. EL EFECTIVO SE PRESENTA A VALOR NOMINAL Y LOS EQUIVALENTES SE VALÚAN A SU VALOR RAZONABLE; LAS FLUCTUACIONES EN SU VALOR SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS DEL PERÍODO. LOS EQUIVALENTES DE EFECTIVO ESTÁN REPRESENTADOS PRINCIPALMENTE POR INVERSIONES EN MESA DE DINERO.
B. ACTIVOS FINANCIEROS – LOS ACTIVOS FINANCIEROS SE RECONOCEN CUANDO LA ENTIDAD SE CONVIERTE EN PARTE DEL ACUERDO CONTRACTUAL DE LOS INSTRUMENTOS.
LOS ACTIVOS FINANCIEROS SE VALÚAN INICIALMENTE A SU VALOR RAZONABLE. LOS COSTOS DE LA TRANSACCIÓN QUE SON DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN O EMISIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS (DISTINTOS DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS) SE SUMAN O REDUCEN DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS, EN SU
CASO, EN EL RECONOCIMIENTO INICIAL. LOS COSTOS DE TRANSACCIÓN DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS A SU VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS SE RECONOCEN INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS.
LOS ACTIVOS FINANCIEROS SE CLASIFICAN EN LAS SIGUIENTES CATEGORÍAS: ACTIVOS FINANCIEROS “A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS” (FVTPL, POR SUS SIGLAS EN
INGLÉS), COSTO AMORTIZADO, INVERSIONES “CONSERVADAS AL VENCIMIENTO”, ACTIVOS FINANCIEROS “DISPONIBLES PARA SU VENTA” Y “PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR”. LA CLASIFICACIÓN DEPENDE DE LA NATURALEZA Y PROPÓSITO DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS Y SE DETERMINA AL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO INICIAL. A LA FECHA DEL INFORME DE ESTOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS LA ENTIDAD SÓLO CONTABA CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS CLASIFICADOS COMO FVTPL Y PRESTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR.
- MÉTODO DE INTERÉS EFECTIVO
EL MÉTODO DE INTERÉS EFECTIVO ES UN MÉTODO PARA CALCULAR EL COSTO AMORTIZADO DE UN INSTRUMENTO FINANCIERO Y DE ASIGNACIÓN DEL INGRESO O COSTO FINANCIERO DURANTE EL PERÍODO RELEVANTE. LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA ES LA TASA QUE DESCUENTA LOS INGRESOS FUTUROS DE EFECTIVO ESTIMADOS (INCLUYENDO TODOS LOS HONORARIOS Y PUNTOS BASE PAGADOS O RECIBIDOS QUE FORMAN PARTE INTEGRAL DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA, COSTOS DE LA
TRANSACCIÓN Y OTRAS PRIMAS O DESCUENTOS) DURANTE LA VIDA ESPERADA DEL INSTRUMENTO DE ACTIVO O PASIVO O, CUANDO ES APROPIADO, UN PERÍODO MENOR, AL VALOR EN LIBROS NETO AL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO INICIAL.
LOS INGRESOS SE RECONOCEN EN BASE AL INTERÉS EFECTIVO PARA INSTRUMENTOS DE DEUDA DISTINTOS A AQUELLOS ACTIVOS FINANCIEROS CLASIFICADOS COMO FVTPL.
- ACTIVOS FINANCIEROS A FVTPL
LOS ACTIVOS FINANCIEROS SE CLASIFICAN COMO FVTPL CUANDO SE CONSERVAN PARA SER NEGOCIADOS O SE DESIGNAN COMO FVTPL.
UN ACTIVO FINANCIERO SE CLASIFICARÁ COMO MANTENIDO CON FINES DE NEGOCIACIÓN SI: • SE COMPRA PRINCIPALMENTE CON EL OBJETIVO DE VENDERLO EN UN PERÍODO CORTO; O
• EN SU RECONOCIMIENTO INICIAL, ES PARTE DE UNA CARTERA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS IDENTIFICADOS QUE LA ENTIDAD ADMINISTRA CONJUNTAMENTE, Y PARA LA CUAL EXISTE UN PATRÓN REAL RECIENTE DE TOMA DE UTILIDADES A CORTO PLAZO; O
• ES UN DERIVADO QUE NO ESTÁ DESIGNADO Y ES EFECTIVO, COMO INSTRUMENTO DE COBERTURA. UN ACTIVO FINANCIERO QUE NO SEA UN ACTIVO FINANCIERO MANTENIDO CON FINES DE NEGOCIACIÓN PODRÍA SER DESIGNADO COMO UN ACTIVO FINANCIERO A FVTPL AL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO INICIAL SI:
• CON DICHA DESIGNACIÓN SE ELIMINA O REDUCE SIGNIFICATIVAMENTE UNA INCONSISTENCIA DE VALUACIÓN O RECONOCIMIENTO QUE DE OTRA MANERA SURGIRÍA; O
• EL ACTIVO FINANCIERO FORMA PARTE DE UN GRUPO DE ACTIVOS FINANCIEROS, DE PASIVOS
FINANCIEROS O DE AMBOS, EL CUAL SE ADMINISTRA Y SU DESEMPEÑO SE EVALÚA SOBRE LA BASE DE SU VALOR RAZONABLE, DE ACUERDO CON UNA ESTRATEGIA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS E
INVERSIÓN DOCUMENTADA DE LA ENTIDAD, Y SE PROVEA INTERNAMENTE INFORMACIÓN SOBRE ESE GRUPO, SOBRE LA BASE DE SU VALOR RAZONABLE; O
