LA REFORMA ENERGETICA EN MEXICO

LA REFORMA ENERGETICA EN

MEXICO

Marzo 2014

Contenido

A. Antecedentes

B. Necesidad de la reforma

– Resolver problemas actuales – Prepararse para el futuro – Aprovechar oportunidades

C. En qué consiste la reforma energética de 2013 D. Qué se espera de la reforma energética de 2013 A. Que falta

2

3

A. Antecedentes

• 1. El pacto nacional

En julio de 1994 Ernesto Zedillo fue electo presidente de Mexico por el PRI (Partido Revolucionario Institucional ) pero en 1997 el PRI perdio su mayoria en el Congreso.

Desde entonces ningun presidente ha tenido mayoria en el Congreso produciendose una situacion que dificultaba la adopcion de reformas de fondo.

En diciembre de 2012 el actual presidente convoco a un pacto nacional para modernizar el marco institucional. Desde entonces se ha aprobado las siguientes reformas:

Laboral, Educativa, Financiera, Fiscal, Telecomunicaciones, Competencia Efectiva, Politica, Electoral y Energetica.

En 2013 la situación normativa de la industria petrolera mexicana era la siguiente:

•Solamente el gobierno mexicano a través de PEMEX puede realizar actividades de exploración, producción, transporte y comercialización de hidrocarburos.

•Solamente el gobierno mexicano a través de PEMEX puede realizar refinación de petróleo y transporte de petrolíferos.

•Solamente el gobierno a través de PEMEX puede participar en la petroquímica primaria, pero la iniciativa privada puede participar en la petroquímica secundaria.

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A. Antecedentes

2. Normatividad de la industria petrolera antes de diciembre

de 2013

En 2013 la situación normativa de la industria eléctrica mexicana era la siguiente:

•Solamente el gobierno mexicano a través de CFE puede participar en la producción de energía eléctrica, exceptuandose cuando una

empresa privada produzca energía eléctrica para su autoconsumo o para su venta a CFE.

•Solamente el gobierno mexicano a través de CFE puede participar en la distribución y comercialización de energía eléctrica.

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A. Antecedentes

3. Normatividad de la industria eléctrica antes de diciembre de 2013

6 Relación inversión y producción de PEMEX

Inversión Producción

*Pesos del 2010 Fuente: Anuario Estadístico 2012 y PEMEX en cifras, disponibles en http://www.pemex.com

1. Necesidad de crecientes inversiones

B. La necesidad de la reforma: resolver problemas actuales

7 195,055

705,055

10,000 100,000 1,000,000 10,000,000

0 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000 7,000,000 8,000,000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

Mp/Year

BOE/day

Producción total al incremantar la inversión en 30,000 millones de pesos por año (2.3 billones de dólares por año)

Total produc on I E&P

8 195,055

705,055

10,000 100,000 1,000,000 10,000,000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

MP/year

Inversión total vs impuestos recaudados en E&P al incrementar la inversión en 30,000 millones de pesos por año

I E&P Total tax E&P

La balanza energética del país se está deteriorando. México depende de la importación de gasolinas (51%), gas natural (30%), gas L.P. (28%) y petroquímicos (76%) para cubrir el total de la demanda interna, y sólo tenemos suficiencia en petróleo crudo.

B. La necesidad de la reforma: resolver problemas actuales

*Fuente: Excelsior 30 de septiembre de 2013

Balanza energética de México (2012)*

(Razón del valor de las exportaciones a las importaciones de productos petroleros)

Balanza comercial relativa

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2. Conservar la autosuficiencia energética

10

$252,663

-$448,971

-$1,200,000 -$1,000,000 -$800,000 -$600,000 -$400,000 -$200,000

$0

$200,000

$400,000

$600,000

$800,000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

MP/year

Balanza de comercio energé co (exportaciones menos importaciones)

al incrementar la inversión en 30,000 millones de pesos por año.

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$252,663

$126,813

-$1,200,000 -$1,000,000 -$800,000 -$600,000 -$400,000 -$200,000

$0

$200,000

$400,000

$600,000

$800,000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

MP/year

Balanza de comercio energé co al incrementar la inversión en 50,000 millones de pesos por año (3.8 billlones de dólares por año)

12 10,000 100,000 1,000,000 10,000,000

0 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 5,000,000 6,000,000 7,000,000 8,000,000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

Mp/Year

BOE/day

Producción total al incrementar la inversión en 50,000 millones de pesos por año

Total produc on I E&P

13 10,000

100,000 1,000,000 10,000,000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

MP/year

Inversión total vs impuestos recaudados en E&P al incrementar la inversión 50,000 millones de pesos por año

I E&P Total tax E&P

3. Necesidad de energéticos a precios competitivos

Su disponibilidad y costo afectan a la competitividad del país.

B. La necesidad de la reforma: resolver problemas actuales

14 Italia

México Alemania Promedio OCDE Francia Estados Unidos

4. Replantear el modelo de toma de decisiones

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B. La necesidad de la reforma energética: prepararse para el futuro

El modelo actual considera un valor cero para los recursos del subsuelo:

Un mejor modelo sería:

Utilidad

Gastos de administración

Gastos de operación

Gastos de E&P

Utilidad

Derecho

Gastos de administración

Gastos de operación

Gastos de E&P

72 2 6 20

12 60 2 6 20

impuestos

35% ISR

Fondo Soberano

5. El posible futuro energético

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B. La necesidad de la reforma energética: prepararse para el futuro

1740

agua, leña) carbón

1840

1940

2040

Máquina a vapor

Máquina de combustión interna

Autos eléctricos

Renovables, especialmente fotovoltaica

músculo gas natural

6. Aprovechar la oportunidad del shale gas y shale oil

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En Estados Unidos este desarrollo ha sido muy rápido y muy exitoso, ya que ha permitido aumentar las reservas de hidrocarburos y la producción de los mismos en el país.

B

B. La necesidad de la reforma energética: aprovechar oportunidades

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Depósitos de shale gas y shale oil en México

La existencia de depósitos similares en México, estimados por la EIA en 681 MMMMpc (117,400 MMBPE aprox.) de gas natural, presenta una gran oportunidad para el país. Actualmente, se tienen reservas de gas natural totales por 46.3 MMMMpc (7,982 MMBPE).

Plays de Shale en México

1.- Tampico Misantla 2.-Burgos 3.- Burro-Picachos 4.- Sabinas 5.- Veracruz 6.- Chihuahua

M= Mil MM= Millón

BPE = Barril de petróleo equivalente pc = pies cúbicos

6. Aprovechar la oportunidad del shale gas y shale oil

B. La necesidad de la reforma energética: aprovechar

oportunidades

7. Aprovechar los recursos energéticos de que dispone el país

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Existen muchos tipos de yacimientos petroleros:

 Yacimientos fracturados (en tierra y en aguas someras)

 Yacimientos no fracturados (en tierra y en aguas someras)

 Arenas bituminosas

 Shale gas y shale oil

 Aguas profundas

 Gas no asociado

 Etc.,

de los cuales, PEMEX está explorando de manera intensiva sólo los primeros.

B. La necesidad de la reforma energética: aprovechar oportunidades

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¿En dónde debemos invertir?

3,735,642

9,890,339

10,000 100,000 1,000,000 10,000,000

0 2,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000 10,000,000 12,000,000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

Mp/Year

BOE/day

Producción total al incrementar la inversión en 50,000 millones de pesos por año pero concentrándose en los depósitos de lu tas.

Total produc on I E&P

En resumen, México necesita:

1. Incrementar inversiones en E&P 2. Un nuevo modelo para la industria 3. Conservar la autosuficiencia energética 4. Garantizar energéticos a precios competitivos 5. Prepararse para el futuro energético

6. Aprovechar los recursos energéticos no convencionales de que dispone el país especialmente los hidrocarburos en las lutitas (shale oil y el shale gas)

Para esto, México ha creado un nuevo marco normativo:

LA REFORMA ENERGÉTICA DEL 2013

B. La necesidad de la reforma energética

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• Crea un sector energético que opera a través de un mercado libre donde PEMEX y CFE seguirán siendo propiedad del estado mexicano pero compitiendo con otras empresas en igualdad de condiciones.

• El gobierno a través de SENER será el rector del desarrollo estratégico del sector energético y México mantiene la propiedad de los recursos energéticos en el subsuelo.

• El sector energético de México estará regulado por órganos coordinados, la Comisión Nacional de Hidrocarburos y la Comisión Reguladora de Energía (CNH y CRE).

• México tendrá una oportunidad histórica: bajos costos energéticos, mano de obra calificada, excelente posición geográfica y balanza de comercio energético superavitaria.

C. En qué consiste la reforma energética del 2013

C. En qué consiste la reforma energética del 2013: Cambios Constitucionales

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Artículo 25

• Se crea la figura de empresa productiva del Estado.

• PEMEX y CFE se convertirán en empresas productivas del Estado con autonomía de gestión, presupuestal y financiera.

Artículo 27

• Empresas públicas, público-privadas o privadas podrán participar en la exploración y extracción de petróleo y gas natural, a través de diferentes tipos de contratos celebrados con el Estado Mexicano.

• Empresas públicas, público-privadas o privadas podrán participar en la generación y comercialización de electricidad.

• El Centro Nacional de Control de Energía (CENACE) seguirá siendo actividad exclusiva del estado para garantizar igualdad de condiciones en el transporte de electricidad.

• Se asegura la propiedad de los hidrocarburos en el subsuelo para el Estado.

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Artículo 28

• El sector hidrocarburos y sector eléctrico se consideran áreas estratégicas que serán reguladas por leyes secundarias.

• Se crea el Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y Desarrollo.

• CNH y CRE se convierten en órganos reguladores coordinados.

• Empresas públicas, público-privadas o privadas podrán participar, a través de permisos otorgados por el Estado, en:

• Refinación (construcción de refinerías y procesamiento de crudo)

• Petroquímica (construcción de complejos petroquímicos, elaboración de petroquímicos primarios y secundarios.

• Distribución, almacenamiento y de petrolíferos y petroquímicos, comercialización (incluyendo la apertura de gasolineras distintas a PEMEX)

• Generación y comercialización de energía eléctrica.

C. En qué consiste la reforma energética del 2013: cambios constitucionales

Con la reforma energética el Estado Mexicano tendrá un abanico de opciones de contratos que le permitirán maximizar sus ingresos y tener mayor

transparencia.

1. Licencias

2. Producción compartida 3. Utilidad compartida 4. Contratos de servicio 5. Otros

B. En qué consiste la reforma energética del 2013:

Modelos de contratación para la exploración y extracción de hidrocarburos

C. Qué se espera con la reforma energética de 2013 La reforma energética es un paso adelante para que México se convierta en una potencia manufacturera basada en insumos energéticos baratos, mano de obra capacitada y posición geográfica preferencial. Con la reforma energética se esperan:

1. Mayores niveles de inversion 2. Menores costos energéticos 3. Acelerado crecimiento industrial 4. Más empleos

5. Mayor crecimiento del PIB

6. Mejor manejo de la renta petrolera

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Modernizar el sector energético mexicano requiere, como mínimo, inversiones de alrededor de 900,000 millones de pesos al año (~72,000 Millones USD*).

1. Mayores niveles de inversión

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Inversión requerida en el sector energético (10 años)**

Gas y petróleo convencional $292,800 MM USD

Shale gas y shale oil $122,500 MM USD

Aguas profundas $30,000 MM USD

Refinación $69,600 MM USD

Red nacional de gasoductos $25,000 MM USD

Red nacional de poliductos $25,000 MM USD

Estaciones de servicio de petrolíferos $3,250 MM USD

Complejos petroquímicos $60,000 MM USD

Generación eléctrica $65,000 MM USD

Transmisión y distribución $30,000 MM USD

TOTAL $723,150 MM USD

* Esto representa sólo el gasto de inversión y no incluye el gasto de operación de los activos en funcionamiento **Fuente: Cifras estimadas

D. Qué se espera con la reforma energética de 2013

2. Menores costos energéticos

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D. Qué se espera con la reforma energética de 2013

Unidades Monterrey, México

Houston, USA

Disminución

Electricidad

USD/Kwh $0.20 $0.06 -70%

Gas natural USD/MMBT U

$5.50 $4.47 -19%

Gasolina

Pesos/Litro $12.58 $10.27 -18%

Diesel Pesos /Litro $12.38 $10.79 -13%

Costos energéticos (Diciembre, 2013)

1. Tarifa industria alta tensión 2. Gasolina Premium

Y como meta, disminuir los costos energéticos en México e igualarlos al nivel de Estados Unidos

3. Acelerado crecimiento industrial

•La disponibilidad de gas natural a precios competitivos revitalizará al sector manufacturero, principalmente aquellas industrias con mayores tasas de consumo de gas natural.

Industria Consumo (Billones de BTU)

Acero y hierro 74.2

Química 34.8

Vidrio 33.3

Papel 18.2

Minera 7.7

Cervecera 6.6

Bebidas (excepto cervecera) 4.2

Hule 4.0

Cemento 3.8

Fertilizantes nitrogenados 3.4

Equipo para el transporte 2.6

D. Qué se espera con la reforma energética de 2013

4. Creación de empleos

• Se estima que se crearán en promedio 100,000 empleos por año entre 2014 y 2024.

D. Qué se espera con la reforma energética de 2013

5. Crecimiento del PIB

• Se estima* que la reforma energética podría aumentar el PIB de México 1%

anual adicional.

*Banco Interamericano del desarrollo estima 0.8%, BBVA estima un 0.9%,

Congreso de Estados Unidos estima un 1.0%, Barclays estima un 1.2%.

6. Mejor manejo de la renta petrolera

• Con el Fondo Mexicano del Petróleo para el Desarrollo y la Estabilización (FMPDE) se tendrá un manejo más eficiente y transparente de la renta petrolera.

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D. Qué se espera con la reforma energética de 2013

Año Inversión anual (MMM USD*)

Inversión acumulada (MMM USD*)

Empleos anuales creados

Empleos totales acumulados

2014 $25 $25 35,000 35,000

2015 $29 $54 50,000 85,000

2016 $35 $89 75,000 160,000

2017 $42 $131 100,000 260,000

2018 $56 $187 115,000 375,000

2019 $67 $254 125,000 500,000

2020 $76 $330 135,000 635,000

2021 $83 $413 150,000 785,000

2022 $92 $505 170,000 955,000

2023 $98 $603 185,000 1,140,000

2024 $120 $723 200,000 1,340,000

2025 $132 $855 225,000 1,565,000

*Miles de millones de dólares

E. Qué falta

• Leyes secundarias

• Nuevas leyes de apoyo

• Reglamentos y normativas

• Estructuras de desarrollo a nivel estatal

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