INFORME SECTOR AUTOMOTRIZ
Hierro
Contenido del Informe
Secciones que conforman el informe sectorialSECCIÓN 1 Resumen Ejecutivo (pág 3)
SECCIÓN 2 Funcionamiento sectorial (pág 4)
SECCIÓN 2 Comportamiento y perspectivas (pág 5)
SECCIÓN 3 Principales empresas (pág 12)
SECCIÓN 4 Indicadores financieros (pág 15)
SECCIÓN 5 Méritos y consideraciones (pág 16)
Resumen Ejecutivo
El sector presentó una disminución considerable en ventas debido a las restricciones a la movilidad y las afectaciones en la actividad económica. Lo anterior afectó todo el encadenamiento, desde la fabricación hasta la venta de combustibles. Andemos proyecta 183.400 vehículos nuevos comercializados al cierre de 2020, lo que equivale a una caída del 30% frente al año pasado, pero muestra una recuperación frente a los meses de confinamiento.
✓ El Ministerio de Transporte estima que los vehículos de más de 10,5 toneladas que transitan en el país tienen una edad promedio de 20 años.
✓ En octubre, el incremento en las matrículas de vehículos eléctricos fue de 164%.
✓ China es el único país que ha logrado una recuperación en la demanda de automóviles.
✓ Entre enero y agosto de 2020 se ha registrado un incremento en el precio promedio de los repuestos de las 16 marcas automotrices más vendidas en el país.
✓ Andemos proyecta 183.400 vehículos nuevos vendidos al cierre de 2020, lo que equivale a una caída del 30% frente al año pasado. ✓ Según indica un estudio de S&P Global, las ventas de vehículos caerán un 20% a nivel mundial en 2020.
Funcionamiento
Sectorial
La cadena productiva del sector automotriz comprende la actividad de ensamblaje de automotores (vehículos ligeros, camiones, buses y motocicletas) y la fabricación de partes y piezas utilizadas en su producción. Colombia no es productor de vehículos.
Armado Pintura Montaje Comercialización
Consiste en la unión de las partes estampadas de acuerdo con su respectiva forma y modelo, es decir la carrocería, puertas, pisos, cubiertas, etc.
Con el vehículo semiensamblado, se desengrasa y se le aplica pintura para proteger de la corrosión y dar un aspecto estético.
Se refiere al proceso mediante el cual se ensamblan las partes eléctricas, mecánicas y accesorios.
El canal de comercialización tradicional son los denominados “concesionarios”, los cuales son actores representante de marcas extranjeras y de las ensambladas localmente
✓ El principal productor de vehículos a nivel mundial es China, que en 2018 fabricó un total de 25.705.558 unidades.
✓ En Colombia anualmente se comercializan mas de 260.000 vehículos, siendo Renault y Chevrolet las marcas predominantes. ✓ El segmento de los vehículos usados mueve anualmente mas de 509.000 traspasos en el país.
✓ En motocicletas, anualmente se comercializan mas de 612.000 unidades.
Hierro
Comportamiento
Colombia no es un país con alto nivel de fabricación automotriz, sin embargo, similar a la dinámica comercializadora, la producción se ha contraído a doble digito.PIB Fabricación de Vehículos Automotores, Remolques y Semirremolques
El sector presentó una disminución considerable en ventas debido a las restricciones a la movilidad y las afectaciones en la actividad económica. Lo anterior afectó todo el encadenamiento, desde la fabricación hasta la venta de combustibles. Uno de los segmentos que ha logrado sobresalir en medio de la crisis es el de vehículos de carga pesada, siendo favorecido por el programa de modernización y porque el tráfico intermunicipal de alimentos y productos de primera necesidad no descendió durante la pandemia, no obstante, esto no ha sido suficiente para jalonar la producción en el sector automotriz.
El Parque Automotor de Carga Pesada en Colombia Tiene una Edad Promedio de 20 Años
Cifras: DANE. Elaboración: Sectorial
El parque automotor de carga pesada en Colombia está quedando rezagado, el Ministerio de Transporte estima que los vehículos de más de 10,5 toneladas que hoy transitan en el país tienen una edad promedio de 20 años, lo que está generando mayores costos para el sector transporte.
Asimismo, un estudio realizado por la compañía Kenworth de la Montaña, arrojó que un vehículo de carga nuevo genera ahorros de mantenimiento entre $3 y $3,5 millones de pesos mensuales frente a vehículos con diez años de vida.La renovación de los vehículos de carga se vio afectada por la pandemia y actualmente con estrategias de ventas digitales e incentivos de plazos se está reanudando la venta para que se pueda continuar la renovación. Por otra parte, el CEO de Daimler para Colombia, Claudio Siedmann manifestó que “el parque automotor de camiones en el país es muy viejo y las emisiones son muy grandes”, considerando que el país aún no está listo para dar el salto, “ya que hay que hacer mayores esfuerzos para sustituir vehículos viejos y porque no hay la suficiente infraestructura para que se masifiquen los vehículos eléctricos en el transporte de pasajeros o encarga”.
$ 2.424 $ 2.276 $ 2.473 $ 2.626 $ 1.334 $ 794 -3,2% -6,1% 8,7% 6,2% -40,5% 2016 2017 2018 2019 Ene-jun 19 Ene-jun 20
Hierro
Comportamiento
En septiembre y octubre se empezó a registrar una recuperación en las ventas, impulsada en gran parte por elsegmento de carga y vehículos eléctricos.Ventas de Vehículos – Unidades
En octubre se presentó una marcada recuperación en ventas del sector, registrando 20.886 unidades nuevas, lo que representa un incremento de 13,3% frente a septiembre
y una variación de -12,6% respecto a octubre de 2019. Si bien el comportamiento general de las ventas sigue siendo negativo frente al 2019, con la reactivación de las ciudades se ha reflejado una recuperación en los segmentos de carga liviana (< 10,5 toneladas) con
una variación positiva de 79,2% que equivale a 1.856 unidades. Asimismo, las
tecnologías de cero y bajas emisiones, siguen registrando el mejor comportamiento con 657 unidades matriculadas y una variación del 164% en octubre, respecto al mismo mes del año anterior. Además, el aumento en las ventas se debe a la necesidad de los usuarios por viajar en un medio de transporte seguro y a los esfuerzos de los comerciantes por salir de inventarios del año modelo 2020.
Ventas de Autos Híbridos y Eléctricos - Unidades
Los vehículos eléctricos se han destacado por ser los de mejor comportamiento durante la pandemia. En octubre, el incremento en las matrículas de vehículos eléctricos fue de 164%, según indica el Registro Único Nacional de Tránsito (RUNT). Esto muestra una clara tendencia de hacia donde va el mercado y cuales son las preferencias de los consumidores, además del ajuste en las legislaciones para favorecer este tipo de movilidad. La ANDI y Fenalco destacan que “el sector automotor es resiliente, ya que ha demostrado su capacidad de reinvención frente a las actuales dificultades”. Después de una fuerte caída del 99% en abril, la recuperación se ha venido registrando en el segundo semestre.
Hierro
INFORME SECTOR AUTOMOTRIZ
Noviembre 2020
Cifras: Andemos. Elaboración: Sectorial
Cifras: Andemos. Elaboración: Sectorial
253.395 237.957 256.662 263.684 208.982 139.425 -10,5% -6,1% 7,9% 2,7% -33,3% 2016 2017 2018 2019 ene-oct/2019 ene-oct/2020 Unidades Variación 196 932 3.134 1.923 3.671 -29,5% 375,5% 236,3% 90,9% 2017 2018 2019 Ene/oct 2019 Ene/oct 2020 Unidades Variación
Comportamiento
Las importaciones empiezan a dinamizarse debido a la apertura comercial que ha permitido mayores ventas de repuestos y autopartesVentas de Motos – Unidades
Importaciones Continúan Siendo Negativas, Debido a la Fuerte Caída en el Sector En octubre se matricularon 55.656 motocicletas nuevas, para una variación de
-0,045% frente a septiembre. Las motos, pese a que son el medio de transporte más comprado y que venía con buena dinámica, se ha visto afectado por la pandemia. Esto se explica por las afectaciones en el ingreso de los consumidores y porque es más común que la demanda de este segmento se de en la clase media-baja, la cual ha sido la más afectada con la pandemia. No obstante, la caída que se presenta en octubre es muy baja, lo cual indica que el mercado viene recuperándose.
Actores del sector mencionan que el comercio de repuestos para vehículos ha venido mejorando su desempeño y pese a seguir en negativo, la importación se ha venido dinamizando en comparación con abril que fue el mes más intenso del confinamiento, donde se presentó una caída del 70,5% en la comercialización de piezas y repuestos. Andrés Guevara, gerente de Impocali, destacó que “hemos visto una recuperación, sin duda. Estamos en un nivel aceptable en términos de que el comercio se está recuperando. Va a tardar unos meses más, pero sí ha habido una recuperación y vemos con mucho positivismo los meses quevienen”.
Cifras: Andemos. Elaboración: Sectorial
Cifras: Dane. Elaboración: Sectorial
574.481 499.692 553.361 612.086 505.705 414.738 -9,2% -13,0% 10,7% 10,6% -18,0% 2016 2017 2018 2019 ene-oct 2019 ene-oct 2020
Unidades de Motos Vendidas
Unidades % Variación $3.773.420 $3.632.263 $4.341.840 $4.907.617 $3.213.026 $2.082.667 -10,6% -3,7% 19,5% 13,0% -35,2% 2016 2017 2018 2019 ene-ago 2019 ene-ago 2020
Importación de Vehículos, Partes y Accesorios Miles de Dolares CIF
Comportamiento
Si bien la venta de vehículos nuevos se ha recuperado, las preferencias se siguen inclinando hacia los usadosLos Carros Usados Siguen Ocupando un Porcentaje Importante en Ventas
El Precio de los Repuestos de Vehículos ha Incrementado
Entre enero y agosto de 2020 se ha registrado un incremento en el precio promedio de los repuestos de las 16 marcas automotrices más vendidas en el país, que incluyen 80 referencias. El Centro de Experimentación y Seguridad Vial, Cesvi Colombia realizó un estudio de las 5 marcas de carros más vendidas en el país (Renault, Chevrolet, Mazda, Nissan y Kia), calculando que el valor de su Cesta Básica de Repuestos (CBR) y su relación con el costo comercial. En el reporte, la marca Renault, que tiene el 21,6% del mercado nacional en la referencia Sandero, tiene una cesta básica de repuesto de $20,2 millones, lo que equivale al 60% del valor comercial del vehículo sin IVA. Asimismo, dentro de los carros más vendidos el modelo Kia Picanto es el que tiene los repuestos más costosos, con una cesta básica de $20,7 millones, representando el 61% del valor total del vehículo, mientras que la relación más baja la registra el modelo Mazda 2 con un 40,3%.
Hierro
INFORME SECTOR AUTOMOTRIZ
Noviembre 2020
Pese a que el mercado de vehículos nuevos ha venido recuperando su dinámica en los meses de septiembre y octubre, en el noveno mes del año se traspasaron 4,5 vehículos usados por cada carro nuevo vendido. Esto indica que las cifras de traspasos de autos usados incrementaron un 5,2% frente a septiembre de 2019, siendo Chevrolet la marca con mayor movimiento.Con la reapertura económica y el fin de las restricciones al turismo y a la movilidad, se impulsó la compra de vehículos y motos, sobre todo usados, que según la Asociación Nacional de Movilidad Sostenible (Andemos),en septiembre se traspasaron 83.687 usados en el país. Sin embargo, este segmento también sintió los efectos de la pandemia, ya que en el acumulado del año presenta una caída del 32%. El presidente de Andemos, Oliverio García, indicó que el comportamiento positivo en septiembre está relacionado directamente con la pandemia, “en épocas de caída en los mercados de los nuevos, generalmente se aumenta la venta de usados, en pandemia la gente necesita movilizarse y el transporte individual es una muy buena alternativa para evitar el contagio, entonces quienes no alcanza a un vehículo nuevo compran un usado para suplir sus necesidades demovilidad”.
Perspectivas
Se proyecta una caída del 30% en el sector automotriz nacional y del 20% a nivel mundialAndemos Proyecta Ventas de 183.400 Vehículos a Cierre de 2020
Tras la recuperación que se están vislumbrando en el sector automotor, con el incremento en las ventas durante octubre, la Asociación de Movilidad Andemos proyecta 183.400 vehículos nuevos vendidos al cierre de 2020, lo que equivale a una caída del 30% frente al año pasado, pero muestra una recuperación frente a los meses de confinamiento donde se presentó una fuerte caída.
El presidente de Andemos, Oliverio García, expresó que el impacto se ha sentido fuerte en el mercado que sigue por debajo de su potencial, no obstante, con los resultados de octubre se empieza a ver una recuperación paulatina, “por estas razones, es muy importante evitar confinamientos extremos en próximos picos y permitir que sectores como el automotor pueda operar de manera autorregulada, sin más controles de los que pueda ejercer el sector sobre sí mismo en la medida que se vayan controlando los niveles decontagio”.
Se Esperan Caídas del 20% a Nivel Mundial
Frente al panorama mundial, según indica un estudio de S&P Global, las ventas de autos caerán un 20% a nivel mundial en 2020, esto como consecuencia de la pandemia covid-19 que ha dejado grandes afectaciones en la industria automotriz debido al confinamiento y a la parálisis de la actividad productiva por un periodo donde se estancaron las ventas de camiones de carga pesada, autos particulares y se afectó la cadena de suministro global. En el estudio también afirman que se prevé una recuperación en 2021 y 2022 con crecimientos del 7% y 9% respectivamente, habiendo un único factor que puede modificar esta previsión y es el comportamiento del mercado chino que es el más dinámico y el que podría alcanzar en 2022 los niveles de ventas de 2019 que están muy por encima de lo que se espera para los años mencionados.
Cabe resaltar que S&P mantiene una perspectiva negativa del sector, porque calculan que la rentabilidad y los flujos de efectivo de los fabricantes serán menores en 2021, debido a que tendrán que realizar grandes inversiones para adaptarse a las nuevas necesidades del mercado, que apunta al consumo de vehículos menos contaminantes.
Hierro
Perspectivas
Si bien la venta de vehículos se está dinamizando, se espera una lenta recuperación debido al menor crecimiento económicoLa Industria Automotriz Mundial Está a la Espera de la Recuperación de China Las Ventas de Vehículos se Verán Afectadas por el Menor Crecimiento Económico
Durante la pandemia,la industria automotriz ha sufrido afectaciones a nivel mundial, siendo China el único país que ha logrado una recuperación en la demanda de automóviles. Según indican diferentes analistas, esto convierte a China en el único destino seguro para los fabricantes, pues los mercados de Estados Unidos y Europa quedaron atrás.
Las ventas de autos de pasajeros han aumentado durante los dos últimos meses en el país asiático, mientras que en otros mercados importantes como el europeo siguen contrayéndose, con una caída del 18% en agosto. China será el primer país en recuperarse a los niveles de volumen de 2019, además tiene espacio para crecer debido a que tiene una penetración relativamente baja y una clase media en expansión. El fundador y director ejecutivo de la firma de asesoría Automobility Ltd, Bill Russo, explicó que“China no solo se ha recuperado después del covid, sino que ha tenido un crecimiento interanual en los últimos meses. Los fabricantes de automóviles extranjeros dependen en gran medida de China para un crecimientorentable”.
Hierro
INFORME SECTOR AUTOMOTRIZ
Noviembre 2020
La caída del comercio de vehículos repercute en el eslabón industrial asociado a la fabricación de partes y ensamblaje.El presidente de Mazda en Colombia, Nobuyuki Sato, indicó que frente a las perspectivas del sector, la magnitud de la caída del mercado está asociada al impacto económico del país que prevé caídas entre el 5% y 7%, por lo que no cree en una reactivación rápida del mercado automotor y por el contrario
estiman una contracción del 35%, esperando que la caída pueda ser menor con la reactivación económica. Asimismo, diferentes expertos del sector coinciden en que la recuperación se dará de manera gradual porque hay muchos factores externos que juegan en contra, solo por mencionar algunos se encuentran el aspecto económico que ha afectado a gran parte de la población yel sector financieroahora está cuidando más la capacidad del solicitante y no se están otorgando créditos como antes de la pandemia lo que dificulta la dinámica en la demanda de vehículos.
Perspectivas
ProColombia está en busca de dinamizar las ventas del sector atrayendo inversión extranjera para una mayor reactivaciónProColombia Promueve la Inversión en el Sector Automotriz
ProColombia en conjunto con la Organización de las Naciones Unidas para el Desarrollo (UNIDO) publicaron la Guía para inversores en la industria automotriz colombiana, con el fin de promover e incentivar los negocios en el sector. En esta guía se describe un análisis de la capacidad industrial del país para la fabricación de vehículos y autopartes, la dinámica de la demanda local, el alcance de apoyo institucional que respalda el sector y el potencial exportador de la industria automotriz. Asimismo, se destaca el potencial comercial de las oportunidades de proyectos de inversión y se presenta el estado de la infraestructura del país para las exportaciones del sector.
La presidenta de ProColombia, Flavia Santoro, expresó que “en el trabajo que se realiza con el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, estamos acompañando a todos los actores del sector automotriz en la mejora de su productividad y el fortalecimiento de sus exportaciones. Estamos trabajando para atraer importantes empresas multinacionales que tengan potencial para operar, ensamblar y distribuir desde nuestro territorio a la región. Este sector es clave en la reactivación económica y la competitividad del país”.
Se Aprobó la Importación de Vehículos por medio de la Ventanilla Única de Comercio Exterior (VUCE)
Debido a los esfuerzos reunidos por la Autoridad Nacional de Licencias Ambientales (Anla), que ha trabajado en la aprobación para agilizar el tiempo de respuesta de trámite para importar vehículos de 16 horas a 5 minutos y a la ley antitrámites de la estrategia ‘Estado Simple, Colombia Ágil’ entró en funcionamiento la interoperabilidad con el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo para que se apruebe de manera automática los vistos buenos para la importación de vehículos y motocicletas por medio de la Ventanilla Única de Comercio Exterior (VUCE). Las solicitudes a través de este medio son de 18.000 al año, de los cuales 7.800 son para vehículos y motocicletas. La automatización se hará posible con la implementación de un servicio web que validará la información de las solicitudes a través de la plataforma VUCE.
El subdirector de Permisos y Trámites Ambientales de la Anla, Carlos Rodríguez destacó que “esta interoperabilidad beneficiará directamente a todos los usuarios que realizan la importación de vehículos, especialmente a comercializadores de motocicletas, carros y camiones”
Hierro
Principales Empresas
Resultados financieros de las 15 principales compañías por tamaño de ingresos a cierre de 2019. Datos expresados en millones de pesos.Hierro
INFORME SECTOR AUTOMOTRIZ
Noviembre 2020
Ingresos Operacionales Costo Resultado Bruto EBITDA Resultado Operativo Intereses Resultado Neto
1Renault Sociedad De Fabricacion De Automotores S.A.S $ 3,006,724 $ 2,593,493 $ 413,232 $ 133,371 $ 103,476 $ 11,858 $ 53,126
2General Motors - Colmotores S.A. $ 2,702,439 $ 2,468,150 $ 234,289 $ 144,858 $ 123,459 $ 12,359 $ 135,996
3Automotores Toyota Colombia Sas $ 1,734,530 $ 1,574,216 $ 160,313 $ 93,024 $ 91,209 $ 5,103 $ 60,843
4Distribuidora Nissan S.A. $ 1,362,838 $ 1,133,478 $ 229,359 $ 80,014 $ 54,972 $ 55,729 $ 23,905
5Mazda De Colombia S.A.S $ 1,187,741 $ 1,083,580 $ 104,161 $ 58,185 $ 55,772 $ 26,948 $ 35,002
6Metrokia S.A $ 915,557 $ 780,126 $ 135,431 $ 55,551 $ 47,895 $ 10,825 $ 10,173
7Porsche Colombia S.A.S. $ 904,348 $ 779,511 $ 124,837 $ 37,228 $ 28,402 $ 12,142 $ 11,360
8Ford Motor Colombia S A S $ 866,333 $ 731,029 $ 135,303 $ 189,161 $ 53,858 $ - $ 31,861
9Daimler Colombia Sa $ 840,803 $ 742,295 $ 98,508 $ 43,388 $ 36,434 $ 25,559 $ 19,490
10 Autogermana S.A.S $ 662,245 $ 533,924 $ 128,321 $ 40,959 $ 33,363 $ 9,657 $ 18,914
11 Hino Motors Manufacturing Colombia Sa $ 641,705 $ 609,791 $ 31,914 $ 20,693 $ 16,077 $ 4,233 $ 7,223
12 Derco Colombia Sas $ 581,985 $ 474,536 $ 107,449 $ 25,570 $ 10,907 $ 14,650 $ (3,818)
13 Volvo Group Colombia S.A.S. $ 581,649 $ 477,172 $ 104,477 $ 75,355 $ 73,049 $ 4,528 $ 50,855
14 Praco Didacol Sas Y Subordinadas $ 577,171 $ 498,273 $ 78,898 $ (2,616) $ (16,221) $ 9,528 $ (14,257)
15 Distribuidora Toyota Sas $ 553,356 $ 483,722 $ 69,634 $ 30,099 $ 26,681 $ 3,968 $ 15,889
No. Empresa
Principales Empresas
Resultados financieros de las 15 principales compañías por tamaño de ingresos a cierre de 2019. Datos expresados en millones de pesos.Patrimonio Cuentas Corrientes Comerciales Inventario Activo Corriente Activos
Fijos Activo Total
Cuentas por Pagar Pasivo Financiero CP Pasivo Corriente Pasivo Financiero LP
Pasivo Total Patrimonio Total
1Renault Sociedad De Fabricacion De Automotores S.A.S $ 63,455 $ 288,050 $ 456,467 $ 268,259 $ 767,532 $ 290,717 $ 113,423 $ 487,248 $ - $ 532,279 $ 235,253 2General Motors - Colmotores S.A. $ 71,715 $ 471,231 $ 752,342 $ 529,865 $ 1,516,932 $ 495,929 $ 28,164 $ 679,058 $ - $ 723,631 $ 793,300 3Automotores Toyota Colombia Sas $ 6,202 $ 177,939 $ 280,250 $ 7,913 $ 313,326 $ 18,181 $ 63 $ 117,867 $ - $ 212,834 $ 100,492 4Distribuidora Nissan S.A. $ 97,367 $ 448,092 $ 626,415 $ 196,210 $ 925,763 $ 212,568 $ 149,080 $ 425,081 $ 28,211 $ 590,033 $ 335,730 5Mazda De Colombia S.A.S $ 6,635 $ 146,731 $ 301,219 $ 16,500 $ 321,712 $ 99,166 $ - $ 129,484 $ - $ 142,962 $ 178,751 6Metrokia S.A $ 100,371 $ 221,208 $ 326,118 $ 221,047 $ 592,986 $ 92,554 $ 153,206 $ 265,036 $ 10,924 $ 309,885 $ 283,101 7Porsche Colombia S.A.S. $ 52,394 $ 258,858 $ 311,279 $ 3,599 $ 351,011 $ 188,521 $ 29,051 $ 249,827 $ 624 $ 259,975 $ 91,036 8Ford Motor Colombia S A S $ 66,248 $ 84,924 $ 201,936 $ 1,556 $ 221,419 $ 132,678 $ - $ 152,584 $ - $ 189,425 $ 31,993 9Daimler Colombia Sa $ 151,077 $ 223,669 $ 472,214 $ 28,283 $ 514,270 $ 179,770 $ 139,556 $ 367,870 $ - $ 374,509 $ 139,761 10 Autogermana S.A.S $ 77,464 $ 232,370 $ 354,187 $ 61,471 $ 508,353 $ 87,994 $ 249,456 $ 360,046 $ 28,589 $ 424,176 $ 84,176 11 Hino Motors Manufacturing Colombia Sa $ 54,933 $ 87,366 $ 145,996 $ 56,141 $ 211,566 $ 96,883 $ 21,629 $ 121,774 $ 1,510 $ 124,490 $ 87,076 12 Derco Colombia Sas $ 110,275 $ 168,031 $ 312,997 $ 74,828 $ 396,508 $ 84,917 $ 90,087 $ 182,249 $ 107,782 $ 290,030 $ 106,478 13 Volvo Group Colombia S.A.S. $ 24,938 $ 30,982 $ 123,912 $ 1,062 $ 136,266 $ 27,447 $ - $ 61,465 $ - $ 72,074 $ 64,192 14 Praco Didacol Sas Y Subordinadas $ 106,521 $ 152,866 $ 303,258 $ 65,878 $ 501,322 $ 140,467 $ 3,514 $ 237,730 $ - $ 239,821 $ 261,501 15 Distribuidora Toyota Sas $ 56,029 $ 44,976 $ 125,205 $ 35,739 $ 176,288 $ 10,181 $ - $ 51,875 $ 8,364 $ 60,239 $ 116,049
No. Empresa
Hierro
Principales Empresas
Resultados financieros de las 15 principales compañías por tamaño de ingresos a cierre de 2019. Datos expresados en millones de pesos.INFORME SECTOR AUTOMOTRIZ
Noviembre 2020
Margen Bruto Margen EBITDA Margen Operativo Margen Neto EBITDA /
Intereses Roa Roe
Razón Corriente Prueba Ácida Rotación Cuentas Corrientes Rotación Inventario Rotación Cuentas por Pagar Ciclo Operacional Endeudamiento Concentración Pasivo Fro Período Pago Deuda Fra (Años) Pasivo Total / Ing Operal 1Renault Sociedad De Fabricacion De Automotores S.A.S 13.7% 4.4% 3.4% 1.8% 11.2 13.5% 22.6% 0.9 0.3 8 40 40 7 69.3% 21.3% 0.9 17.7%
2General Motors - Colmotores S.A. 8.7% 5.4% 4.6% 5.0% 11.7 8.1% 17.1% 1.1 0.4 10 69 72 6 47.7% 3.9% 0.2 26.8%
3Automotores Toyota Colombia Sas 9.2% 5.4% 5.3% 3.5% 18.2 29.1% 60.5% 2.4 0.9 1 41 4 38 67.9% 0.0% 0.0 12.3%
4Distribuidora Nissan S.A. 16.8% 5.9% 4.0% 1.8% 1.4 5.9% 7.1% 1.5 0.4 26 142 68 101 63.7% 30.0% 2.2 43.3%
5Mazda De Colombia S.A.S 8.8% 4.9% 4.7% 2.9% 2.2 17.3% 19.6% 2.3 1.2 2 49 33 18 44.4% 0.0% 0.0 12.0%
6Metrokia S.A 14.8% 6.1% 5.2% 1.1% 5.1 8.1% 3.6% 1.2 0.4 39 102 43 99 52.3% 53.0% 3.0 33.8%
7Porsche Colombia S.A.S. 13.8% 4.1% 3.1% 1.3% 3.1 8.1% 12.5% 1.2 0.2 21 120 87 53 74.1% 11.4% 0.8 28.7%
8Ford Motor Colombia S A S 15.6% 21.8% 6.2% 3.7% #¡DIV/0! 24.3% 99.6% 1.3 0.8 28 42 65 4 85.6% 0.0% 0.0 21.9%
9Daimler Colombia Sa 11.7% 5.2% 4.3% 2.3% 1.7 7.1% 13.9% 1.3 0.7 65 108 87 86 72.8% 37.3% 3.2 44.5%
10Autogermana S.A.S 19.4% 6.2% 5.0% 2.9% 4.2 6.6% 22.5% 1.0 0.3 42 157 59 139 83.4% 65.5% 6.8 64.1%
11Hino Motors Manufacturing Colombia Sa 5.0% 3.2% 2.5% 1.1% 4.9 7.6% 8.3% 1.2 0.5 31 52 57 25 58.8% 18.6% 1.1 19.4%
12Derco Colombia Sas 18.5% 4.4% 1.9% -0.7% 1.7 2.8% -3.6% 1.7 0.8 68 127 64 131 73.1% 68.2% 7.7 49.8%
13Volvo Group Colombia S.A.S. 18.0% 13.0% 12.6% 8.7% 16.6 53.6% 79.2% 2.0 1.5 15 23 21 18 52.9% 0.0% 0.0 12.4%
14Praco Didacol Sas Y Subordinadas 13.7% -0.5% -2.8% -2.5% - -3.2% -5.5% 1.3 0.6 66 110 101 75 47.8% 1.5% -1.3 41.6%
15Distribuidora Toyota Sas 12.6% 5.4% 4.8% 2.9% 7.6 15.1% 13.7% 2.4 1.5 36 33 8 62 34.2% 13.9% 0.3 10.9%
Empresa
Rentabilidad Liquidez Endeudamiento
Indicadores
Financieros
Tomando una muestra de 179 empresas del sector, se presenta la evolución de sus indicadores financierospara los últimos doce años.Indicador 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Margen Bruto 18.5% 19.0% 19.0% 17.4% 17.6% 17.2% 15.9% 15.0% 15.8% 15.3% 14.5% 13.4% Margen Ebitda 6.3% 5.7% 8.1% 4.6% 5.5% 3.8% 3.8% 2.7% 3.8% 4.1% 2.6% 8.8% Margen Operativo 5.1% 3.7% 4.4% 3.8% 3.5% 2.7% 3.0% 1.9% 3.2% 3.4% 1.9% 3.6% Margen Neto 3.1% 2.1% 3.3% 2.2% 2.3% 0.5% 1.3% 1.3% 1.8% 0.9% 1.6% 1.6% Roa 10.1% 5.9% 8.8% 8.8% 7.7% 4.5% 5.0% 3.5% 5.1% 6.1% 3.5% 6.7% Roe 13.0% 7.4% 12.4% 9.7% 9.9% 1.9% 6.2% 6.1% 8.5% 4.2% 8.3% 8.3%
Liquidez Corriente (Razón Corriente) 1.5 1.5 1.4 1.4 1.4 1.4 1.3 1.3 1.2 1.3 0.4 1.2 Liquidez Inmediata (Prueba Acida) 0.8 0.9 0.9 0.8 0.8 0.8 0.7 0.8 0.5 0.6 (0.3) 0.6
Rotación Cuentas Corrientes Comerciales 37 51 48 35 35 - 33 31 44 34 37 36
Rotación Inventario 212 167 182 248 253 80 84 57 95 84 75 74
Rotación Cuentas por Pagar 102 83 80 121 107 35 43 17 49 50 56 54
Ciclo Operacional 147 135 150 161 181 45 75 71 89 68 56 56
Endeudamiento con Valorizaciones 34.1% 26.3% 28.1% 35.4% 33.4% 56.3% 65.1% 60.6% 66.6% 62.0% 63.9% 64.3% Endeudamiento sin Valorizaciones 37.8% 29.5% 33.2% 41.3% 39.1% 65.1% 74.4% 74.0% 66.6% 62.0% 63.9% 64.3% Concentración Pasivo Corriente 168.2% 180.1% 201.3% 178.2% 171.0% 82.9% 83.0% 73.4% 80.1% 77.6% 80.5% 80.7% Concentración Pasivo No Corriente -68.2% -80.1% -101.3% -78.2% -71.0% 17.1% 17.0% 26.6% 19.9% 22.4% 19.5% 19.3% Concentración Pasivo Financiero 94.6% 92.0% 98.3% 79.4% 87.6% 42.5% 41.1% 54.1% 48.2% 57.5% 39.3% 39.7% Participación Pasivo Financiero Corto Plazo 73.6% 73.2% 73.0% 77.1% 73.2% 71.0% 76.1% 68.2% 82.9% 73.1% 77.7% 77.9% Período Pago de Deuda Financiera (Años) 2.6 2.6 1.7 2.6 2.5 3.9 4.2 6.7 5.2 4.9 5.3 1.5 Pasivo Total / Ingresos Operacionales 17.1% 16.2% 14.0% 15.3% 15.5% 34.1% 39.4% 33.4% 41.2% 34.8% 34.6% 34.2% Pasivo Financiero / Ingresos Operacionales 16.2% 14.9% 13.8% 12.1% 13.5% 14.5% 16.2% 18.1% 19.9% 20.0% 13.6% 13.6% Apalancamiento con Valorizaciones 72.3% 56.7% 52.6% 69.2% 65.6% 128.8% 186.6% 154.0% 199.0% 163.0% 177.0% 180.2% Apalancamiento sin Valorizaciones 91.2% 74.3% 73.7% 96.0% 91.6% 186.5% 290.4% 284.9% 199.0% 163.0% 177.0% 180.2% Propiedad con Valorizaciones 65.9% 73.7% 71.9% 64.6% 66.6% 43.7% 34.9% 39.4% 33.4% 38.0% 36.1% 35.7% Propiedad sin Valorizaciones 62.2% 70.5% 66.8% 58.7% 60.9% 34.9% 25.6% 26.0% 33.4% 38.0% 36.1% 35.7%
* Los indicadores financieros fueron calculados por sectorial tomando como base la información de Estados Financieros de un promedio de 179 empresas pertenecientes al sector automotriz.
INDICADORES FINANCIEROS SECTOR AUTOMOTRIZ
Rentabilidad
Liquidez
Hierro
Méritos y
Consideraciones
Se relacionan las fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas que presenta el sector.✓
La renovación de los vehículos de carga se está reanudando con estrategias de ventas digitales e incentivos de plazos.✓
Las tecnologías de cero y bajas emisiones, siguen registrando el mejor comportamiento con 657 unidades matriculadas y una variación del 164% en octubre.✓
El segmento de vehículos híbridos y eléctricos ha mantenido favorable su dinámica comercial.
El sector automotor ha sido uno de los más afectados con la pandemia, puesto que se disminuyó de manera considerable la venta de automóviles dadas las restricciones a la movilidad y las afectaciones en la actividad económica.
Frente a las perspectivas del sector, la magnitud de la caída del mercado está asociada al impacto económico del país que prevé caídas entre el 5% y 7%.
S&P Global mantiene una perspectiva negativa del sector, porque calculan que la rentabilidad y los flujos de efectivo de los fabricantes serán menores en 2021 debido a que tendrán que realizar grandes inversiones para adaptarse a las nuevas necesidades del mercado que apunta al consumo de vehículos menos contaminantes.Méritos
Consideraciones
Hierro
Bibliografía
Fuentes de información utilizadas para el desarrollo del informe.Diario El Tiempo. Revista Dinero. Portal OpporTimes. Asociación del Sector Automotriz y Sus Partes –Asopartes.
Asociación Nacional de Movilidad Sostenibles - Andemos. Asociación Nacional de Industriales –ANDI.
Departamento Administrativo Nacional de Estadísticas –Dane. Federación Nacional de Comerciantes –Fenalco.
Diario Portafolio. Diario El Nuevo Siglo. Diario El Espectador. Diario La República.
