CLIMA DE NEGOCIOS Y OPORTUNIDADES DE
INVERSIÓN EN EL PERÚ
1. ESTABILIDAD MACROECONÓMICA
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIÓN
AGENDA
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA INVERSIÓN
3. STOCK DE INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA
4. INTERCAMBIO COMERCIAL PERÚ-ARGENTINA
Perú continuará liderando el crecimiento en la región.
Producto Bruto Interno
(Variación % anual)
9.8 10 12 0.0 2.0 5.6 4.2 4.7 6.0 Venezuela Argentina Perú1. ESTABILIDAD
MACROECONÓMICA
Fuente: FMI, Latin Focus Consensus Forecasts
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú y MEF
* Cifras estimadas por el MEF
5.0 4.0 5.1 6.8 7.7 8.9 1.1 5.8 5.5 0 2 4 6 8 10 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010* 2011* 4.1 3.6 3.5 4.3 3.6 4.3 1.7 3.3 0.0 1.5 3.6 3.3 2.9 4.0 3.6 4.2 4.3 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 México Uruguay Brasil Paraguay Bolivia Chile Ecuador Colombia Venezuela
23,830 27,882 31,529 26,470 25,000 30,000 35,000
Exportaciones
(Millones de US$)
Inversión Privada/Inversión Pública
(Millones de US$)
1. ESTABILIDAD
MACROECONÓMICA
5,366 30,000 35,000Fuente: Adex
6,955 7,026 7,714 9,090 12,809 17,368 23,830 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009Fuente: Banco Central de Reserva del Perú
* Cifras al 3er trimestre 2009
8,668 8,356 8,395 9,22110,54512,285 15,11719,478 27,296 17,070 2,109 1,659 1,593 1,7161,919 2,265 2,619 3,320 3,956 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* Inversión Pública Inversión privada
Importaciones de bienes de capital
( Millones de US$)
Intercambio comercial
(Millones de US$)
50000
60000
70000
8000
9000
10000
1. ESTABILIDAD
MACROECONÓMICA
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú y Ministerio de Economía
0
10000
20000
30000
40000
50000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Nov-09
Import. Totales (mill. US$)
Export. Totales (mill. US$)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
2002 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Nov-09
Equipo de Transporte
Bienes de Capital para la industria
Otros
Inflación en América Latina
Tipos de Cambio en América Latina
(Índice: 2000=100)
1. ESTABILIDAD
MACROECONÓMICA
35 40 45 Va ria ció n an ua l ( po rc en ta je ) Perú Argentina 150 160 170 180 Perú BrasilFuente: INEI Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, Chile, México y Argentina.
Tipo de Cambio Promedio 2009: S/. 3.01/$
Inflación 2009: 2.9%
-5 0 5 10 15 20 25 30 Va ria ció n an ua l ( po rc en ta je ) Argentina Brasil Chile Mexico 70 80 90 100 110 120 130 140 150 2000200120022003200420052006200720082009 Brasil Chile ColombiaReservas Internacionales Netas
(Millones US$)
Comparación Latinoamericana
Calificación de grado de inversión.
País
S&P
Fitch
Moody´s
Chile
A+
A
A1
31,196
33,428
35,000
40,000
Reservas Internacionales
Netas
Importaciones totales
1. ESTABILIDAD
MACROECONÓMICA
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú.
* Cifra al 31 de Diciembre de 2009 Actualizado a Diciembre 2009Fuente: Standard & Poor`s, Fitch Ratings y Moody´s
México
BBB
BBB
Baa1
Perú
BBB-
BBB-
Baa3
Brasil
BBB-
BBB-
Baa3
Colombia
BB+
BB+
Ba1
Venezuela
BB-
BB+
B2
Argentina
B-
RD
B3
Bolivia
B-
B
B2
Ecuador
CCC+
CCC
Caa3
8,108 8,613 9,598
10,194
12,63114,097
17,275
27,689
31,196
77% 80%
78%
86%
86%
91%
84%
71%
91%
57%
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA
INVERSIÓN
El Perú ofrece un marco legal favorable para la inversión extranjera…
Trato no discriminatorio: el inversionista extranjero recibe el mismo tratamiento que el
inversionista nacional.
Acceso sin restricción a la mayoría de sectores económicos*.
Libre transferencia de capitales.
Libre competencia.
Garantía a la propiedad privada
Marco Legal: Disposiciones Constitucionales, “Ley de Inversión Extranjera ”Decreto Legislativo N° 662, “Ley Marco para el crecimiento de la Inversión Privada”, Decreto Legislativo N° 757, “Ley de promoción de la inversión privada en Obras Públicas de Infraestructura y de Servicios Públicos”, TUO aprobado por el Decreto Supremo N° 059-96-PCM
Garantía a la propiedad privada
Libertad para adquirir acciones a nacionales.
Libertad para acceder al crédito interno y externo.
Libertad para remesar regalías.
Red de convenios de inversión: Miembro del Centro Internacional para el Arreglo de
Controversias Relacionadas con las Inversiones - CIADI y del Organismo Multilateral de Garantía
de Inversiones - MIGA.
Miembro del Comité de Inversiones de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económico (OCDE).
* Inversiones que requieren de autorización: Las ubicadas dentro de los 50 Km. de línea de frontera y las dirigidas a armas, municiones y explosivos. Asimismo, se requiere de un socio local mayoritario para las inversiones en radio y televisión de señal abierta, así como en empresas de transporte aéreo.
Régimen a través del cual el Estado Peruano garantiza:
CONVENIOS DE ESTABILIDAD JURÍDICA
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA
INVERSIÓN
A la Empresa Receptora
Estabilidad
de
los
regímenes
de
contratación laboral.
Estabilidad de los regímenes de promoción
Al Inversionista
Estabilidad del derecho a la no
discriminación
Estabilidad del régimen del Impuesto a
Requisito: Invertir mínimo US$ 5 MM. Mínimo US$ 10 MM en minería e hidrocarburos.
Vigencia: 10 años. En concesiones, plazo sujeto a duración del contrato (Max. 60 años).
Estabilidad de los regímenes de promoción
de exportaciones.
Estabilidad del Régimen del Impuesto a la
Renta.
Estabilidad del régimen del Impuesto a
la Renta (dividendos)
Estabilidad del derecho de usar el tipo
de cambio más favorable disponible en
el mercado.
Estabilidad del régimen de libre
disponibilidad de divisas y del derecho
de
libre
remesa
de
utilidades, dividendos y regalías.
Régimen de impuestos estable.
Impuesto a:
Tasa Aplicable
Utilidades corporativas
30%
Agricultura, agroindustria y
acuicultura 15%
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA
INVERSIÓN
INGRESOS
acuicultura 15%
Dividendos
4.10%
Regalías
30%
Intereses para préstamos
otorgados del exterior
4.99%
Al valor agregado (IVA)
19%
A las transacciones financieras
0.05% durante 2010
Temporal a los activos netos por el exceso
BENEFICIOS
Otorga la devolución del Impuesto General a las Ventas durante toda la
etapa pre-productiva del proyecto (duración mínima de 2 años).
Régimen Especial de Recuperación Anticipada del I.G.V.
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA
INVERSIÓN
etapa pre-productiva del proyecto (duración mínima de 2 años).
Es aplicable a todos los sectores de la actividad económica.
La inversión mínima es de US$ 5 millones, excepto en la actividad
agrícola donde este requisito no se exige.
Posición País Puntos
1
Perú
5.8
2
Colombia
5.6
El Perú ocupa el 1er lugar en la región
en la receptividad del gobierno para la
inversión privada en infraestructura.
Reconocimiento de un favorable clima de inversión
World Economic Forum
Perú lidera el ranking mundial
del indicador de solidez
macroprudencial global.
Posición
País
Puntos
1
Perú
6.53
6
China
5.82
Posición
País
ICE*
1
Perú
5.0
El Perú ocupa el primer lugar en el
ranking del clima para los negocios en
América Latina.
Fundación Getulio Vargas
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA
INVERSIÓN
Fuente: World Economic Forum, Benchmarking National Attractiveness for Private Investment in LA Infrastructure. 2007
2
Colombia
5.6
3
Chile
5.5
4
Uruguay
4.8
5
El Salvador
4.6
6
Bolivia
4.5
7
Brasil
4.2
8
Rep. Dominicana
4.2
9
México
4.1
10
Guatemala
4.0
11
Venezuela
3.2
12
Argentina
3.1
6
China
5.82
8
Suiza
5.70
9
Francia
5.49
10
Holanda
5.48
11
México
5.43
17
Argentina
5.30
35
Brasil
4.78
39
Chile
4.66
41
Colombia
5.51
51
Venezuela
3.18
Fuente: World Economic Forum, The Financial Development Report 2009.
*Índice de Clima Económico
Fuente: Fundación Getulio Vargas de Brasil 2009.
1
Perú
5.0
2
Brasil
4.6
3
Chile
4.3
4
Paraguay
3.9
5
México
3.7
6
Uruguay
3.3
7
Colombia
3.2
8
Ecuador
2.6
9
Bolivia
2.4
10
Argentina
2.0
11
Venezuela
1.6
Reconocimiento de un favorable clima de inversión
El Perú ocupó el primer lugar en la
región por presentar el mejor marco
legal y regulatorio.
The Economist
El Perú ocupó el tercer lugar en
crecimiento de la IED en el año 2009.
Conferencia de las Naciones Unidas sobre
Comercio y Desarrollo
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA
INVERSIÓN
Fuente: The Economist 2009. Fuente: Unctad 2009. 3.2% 28.1% 40.7% 75.5%
Dinamarca
Perú
Alemania
Italia
El Perú ha firmando 32 Acuerdos Bilaterales de Inversión, que consolidan nuestra
política de apertura.
Australia
Alemania
Bélgica y Luxemburgo
Dinamarca
España
Canadá*
Estados Unidos*
Acuerdos de Inversión
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA
INVERSIÓN
Australia
China
Corea
Malasia
Singapur*
Tailandia
Japón
Argentina
Bolivia
Chile*
Colombia
Ecuador
Paraguay
Venezuela
Cuba
El Salvador
España
Finlandia
Francia
Holanda
Italia
Noruega
Portugal
Reino Unido
República Checa
Rumania
Suecia
Suiza
Además, cuenta con convenios vigentes para evitar doble tributación con Brasil,
Chile y Canadá.
2. CLIMA FAVORABLE PARA LA
INVERSIÓN
Una economía que trabaja en el proceso de globalización y con acceso a los más grandes
mercados y a bloques comerciales regionales
EFTA
O M C
Unión
Europea
Marruecos
Rusia
China
Rusia
EE.UU.
Canadá
Corea
Japón
China
Nueva Zelanda
Países con Acuerdos vigentes
Países en proceso de Negociación
México: ACE 8
O M C
Sudáfrica
India
A P E C
Singapur
CARICOM
Australia
Centro
América
ACE Plus
Chile: ACE 38
MERCOSUR ACE 58
Comunidad
Andina
Tailandia
Corea
Países con Acuerdos firmados
Próximas negociaciones
3. STOCK DE INVERSIÓN EXTRANJERA
DIRECTA
STOCK DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA POR PAÍS (Millones de US$)
13,173 14,185 14,243 14,125 14,061 15,509 15,830 18,068 18,840 14,000 16,000 18,000 20,000 323 313 224 205 1,225 CANADA SUIZA URUGUAY FRANCIA OTROS
Fuente: ADEX DATA TRADE
12,388 13,173 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4,292 3,783 2,760 1,404 1,290 929 751 487 455 399 323 ESPAÑA REINO UNIDO EE.UU. PAISES BAJOS CHILE PANAMA COLOMBIA BRASIL MEXICO SINGAPORE CANADA
STOCK DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA REGISTRADA POR SECTOR
(Millones de US$)
SECTOR
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2009
%
AGRICULTURA
44
44
44
44
45
45
0.24%
COMERCIO
667
665
701
710
726
756
4.01%
TELECOMUNICACIONES
4,310
3,688
3,680
3,747
3,647
3,675
19.51%
CONSTRUCCIÓN
83
92
119
155
179
192
1.02%
3. STOCK DE INVERSIÓN EXTRANJERA
DIRECTA
CONSTRUCCIÓN
83
92
119
155
179
192
1.02%
ENERGÍA
1,648
1,648
1,664
1,673
2,513
2,603
13.82%
FINANZAS
1,967
2,300
2,499
2,565
2,754
2,872
15.25%
INDUSTRIA
2,373
2,295
2,729
2,740
2,832
2,842
15.08%
MINERIA
2,104
2,382
2,998
3,064
3,520
3,964
21.04%
PESCA
10
15
133
163
163
163
0.87%
PETROLEO
208
208
208
208
356
356
1.89%
SERVICIOS
373
385
396
421
445
486
2.58%
SILVICULTURA
1
1
1
1
1
1
0.01%
TRANSPORTE
248
248
248
248
288
295
1.57%
TURISMO
62
63
63
64
64
64
0.34%
VIVIENDA
25
25
26
26
526
526
2.79%
Total
14,125
14,061
15,509
15,830
18,058
18,840
100%
INVERSIÓN ARGENTINA EN EL PERÚ POR SECTOR
(a)
(Millones de US$)
3. STOCK DE INVERSIÓN EXTRANJERA
DIRECTA
SECTOR
1980 - 1992 1993 - 2000 2001 - 2006*
TOTAL
COMERCIO
2.87
12.17
0.20
15.24
INDUSTRIA
1.79
3.34
1.36
6.49
HIDROCARBUROS
-
30.02
-30.00
0.02
SERVICIOS
0.10
1.19
-0.01
1.28
* Inversión de empresas domiciliadas en Argentina
.
SERVICIOS
0.10
1.19
-0.01
1.28
TRANSPORTE
0.03
6.56
-
6.59
TURISMO
0.03
-
-
0.03
VIVIENDA
-
0.11
-
0.11
TOTAL GENERAL
4.82
53.40
-28.44
29.77
SECTOR
1980 - 1992 1993 - 2000 2001 - 2006*
TOTAL
CONSTRUCCION
-
-
10.00
10.00
HIDROCARBUROS
-
0.00
110.00
110.00
TRANSPORTE
-
6.15
78.88
85.03
TOTAL GENERAL
-
6.15
198.88
205.03
* Subsidiarias de empresas argentinas.
3. STOCK DE INVERSIÓN EXTRANJERA
DIRECTA
EMPRESAS SUBSIDARIAS ARGENTINAS
INVERSIONISTA
SUBSIDIARIA
EMPRESA DE
INVERSIÓN
SECTOR
PLUSPETROL RESOURCES
REINO UNIDO
PLUSPETROL CAMISEA
S.A.
HIDROCARBUROS
PLUSPETROL LOTE 56
S.A.
HIDROCARBUROS
PLUSPETROL NORTE
HIDROCARBUROS
EMPRESAS ARGENTINAS
INVERSIONISTA EMPRESA DE INVERSIÓN SECTOR
PRODUCTOS DE
MAIZ S.A. DERIVADOS DEL MAIZ S.A. INDUSTRIA
IDEAROMA S.A. ESENCIAS, FRAGANCIAS Y SABORES INDUSTRIALES S.A. INDUSTRIA
PLUSPETROL RESOURCES
CORPORATION
REINO UNIDO PLUSPETROL NORTE
S.A.
HIDROCARBUROS
PLUSPETROL PERU
CORPORATION S.A.
HIDROCARBUROS
TRANSPORTADORA DE
GAS DEL PERU S.A.
TRANSPORTE
PLUSPETROL PERU
CORPORATION
REINO UNIDO
PLUSPETROL PERU
CORPORATION
SUCURSAL DEL PERU
HIDROCARBUROS
TECGAS CAMISEA S.A.
PANAMA
TRANSPORTADORA DE
GAS DEL PERU S.A.
TRANSPORTE
TECGAS N.V.
PAISES BAJOS TRANSPORTADORA DE
GAS DEL PERU S.A.
TRANSPORTE
TECHINT INTERNATIONAL
CONSTRUCTION CORP.
(TENCO)
BAHAMAS ISLAS TECHINT S.A.C.
CONSTRUCCION
IDEAROMA S.A. SABORES INDUSTRIALES S.A. INDUSTRIA
LABIN ARGENTINA
4. INTERCAMBIO COMERCIAL
PERÚ-ARGENTINA
(Millones de US$)
1,126 1,581 875 1000 1200 1400 1600 1800Fuente: ADEX DATA TRADE
27 20 13 19 36 54 73 120 146 84 333 452 597 524 560 729 758 875 0 200 400 600 800 1000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
VALOR DE LA IMPORTACIONES POR SECTOR ECONÓMICO
(Millones de US$)
4. INTERCAMBIO COMERCIAL
PERÚ-ARGENTINA
SECTOR ECONÓMICO 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 TOTAL TRADICIONAL 29 58 111 34 13 4 7 16 39 8 AGRO TRADICIONAL 4 16 7 1 1 1 0 0 0 1 PETROLEO 24 43 104 33 12 3 6 8 39 7 MINERIA TRADICIONAL 0 0 0 0 0 0 1 7 0 0 TOTAL NO TRADICIONAL 305 394 486 490 548 726 751 1,110 1,542 867Fuente: ADEX DATA TRADE
AGROPECUARIO Y AGROINDUSTRIAS 206 273 314 327 336 479 476 709 1,122 539 TEXTIL 7 7 12 10 14 15 14 19 24 17 PRENDAS DE VESTIR 0 1 1 1 1 1 1 2 2 1 PESCA 0 0 0 1 1 1 1 1 6 6 METAL - MECANICO 18 17 25 43 58 77 85 179 181 107 QUIMICO 45 56 60 72 96 100 116 100 121 113 SIDERURGICO Y METALURGICO 14 27 56 20 15 24 27 64 35 31 MINERIA NO METALICA 5 4 5 4 4 3 2 3 4 3 MADERAS 1 1 1 1 2 1 1 3 2 5 VARIOS 7 8 12 12 20 24 27 30 44 42 TOTAL 333 452 597 524 560 729 758 1,126 1,581 875
