SECTOR MONETARIO Y FINANCIERO - Otros indicadores del sector externo

Otros indicadores del sector externo

III. SECTOR MONETARIO Y FINANCIERO

- Reserva Internacional de Libre Disponibilidad (RILD)

- Captaciones y cartera del sistema financiero

- Activos externos/captaciones - Oferta monetaria

- Evolución de las tasas de interés activas - Oferta y demanda de crédito

- Coeficiente de liquidez doméstica

- Inversión doméstica

Al 30 de junio de 2011, las Reservas Internacionales registraron un saldo de USD 3,841.5 millones, lo que representa un incremento de USD 1,219.4 millones con respecto a diciembre 2010; variación que se explica principalmente por mayores depósitos del sector público.

Fuente: BCE

118.80

6,511.4

25.57

2,594.4

3,841.5 98.98

0 20 40 60 80 100 120 140

0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000

ene-08 feb-08 mar-08 abr-08 may-08 jun-08 jul-08 ago-08 sep-08 oct-08 nov-08 dic-08 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11

Saldo Precio barril crudo Ecuador (eje der)

RESERVAS INTERNACIONALES

Milllones de dólares Dólares

Los depósitos en el Sistema Financiero (empresas y hogares) alcanzaron en junio de 2011 USD 18,767 millones (32.4% del PIB), frente a USD 17,259 millones (29.8% del PIB) registrados en diciembre de 2010. La tasa de crecimiento anual fue 24.4% en junio de 2011 y 23.5% en diciembre de 2010.

Fuente: SBS

32.3

11,921

3.4

1,8767

24.4

0 5 10 15 20 25 30 35

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 20,000

Captaciones Hogares Captaciones Empresas tasa de crecimiento anual (eje der)

CAPTACIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

Millonesde dólares Porcentajes

En junio de 2011, las captaciones por sector institucional muestran que los depósitos de las empresas aumentaron a una tasa anual de 20.2% y los depósitos de los hogares a una tasa anual de 26.0%.

Fuente: SBS

43.0

5.6

20.2 28.7

1.0

26.0

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50

Captaciones Empresas Captaciones Hogares

CAPTACIONES DE EMPRESAS Y HOGARES DE LAS OTRAS SOCIEDADES DE DEPÓSITO Tasas de crecimiento anual

Tasade variación anual

La cartera por vencer del Sistema Financiero al sector privado (empresas y hogares) alcanzó en junio de 2011 un saldo de USD 16,217 millones (28% del PIB), frente a USD 15,078 millones (26%

del PIB) registrados en diciembre de 2010. La tasa de crecimiento anual fue 22.7% en junio de 2011 y 24.3% en diciembre de 2010.

Fuente: SBS

28.20

9,775

-2.58

16,217

22.73

-5 0 5 10 15 20 25 30

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000

Cartera hogares Cartera empresas tasa de crecimineto anual (eje der)

CARTERA SISTEMA FINANCIERO

Millones de dólares Porcentajes

En junio de 2011, la cartera por vencer por sector institucional muestra que la cartera de las empresas aumentó a una tasa anual de 17.5% y la cartera de los hogares a una tasa anual de 26.7%.

Fuente: SBS

30.70

-6.31

17.5

-0.03

33.09

26.7

-8 -3 2 7 12 17 22 27 32

CARTERA POR VENCER DE EMPRESAS Y HOGARES DE OTRAS SOCIEDADES DE DEPÓSITO

Tasas de crecimiento anual

Cartera por vencer empresas Cartera por vencer hogares

Tasa de variaciónanual

En junio de 2011, el grado de intermediación financiera medido a través de la relación entre el crédito del sector privado y las captaciones de las Otras Sociedades de Depósito (OSD) corresponde a 85.25%, mientras que en diciembre de 2010 fue 85.79%.

Fuente: SBS

96.64

82.39

85.79

85.25

80 85 90 95 100

RELACION CRÉDITO PRIVADO / CAPTACIONES OTRAS SOCIEDADES DE DEPÓSITO

Porcentajes

En junio de 2011, la posición externa de la banca representó el 30.12% de las captaciones del sector privado, disminuyendo en comparación al 32.51% registrado en diciembre de 2010.

42.17

29.75 32.51

30.12

20 25 30 35 40 45

RELACIÓN ACTIVOS EXTERNOS / CAPTACIONES OTRAS SOCIEDADES DE DEPÓSITO

Porcentajes

En junio de 2011, la oferta monetaria y la liquidez total presentaron tasas de crecimiento anual de 18.2% y 21.0%, respectivamente; explicadas principalmente por un incremento de los depósitos en el sistema financiero. Por otro lado, las especies monetarias en circulación registraron una variación anual de 12.2%.

Oferta Monetaria M1.La oferta monetaria se define como la cantidad de dinero a disposición inmediata de los agentes para realizar transacciones; contablemente el dinero en sentido estricto, es la suma de las especies monetarias en circulación, la moneda fraccionaria y los depósitos en cuenta corriente.

Liquidez Total M2. Se define como la suma de la oferta monetaria M1 y el cuasidinero, es decir, todos los depósitos y captaciones, que los sectores tenedores de dinero mantienen en el sistema financiero nacional. También se le conoce como dinero en sentido amplio.

3.0

12.2 26.7

3.2

18.2 25.4

22.6

4.3

21.0

0 5 10 15 20 25 30

Ene-08 Feb-08 Mar-08 Abr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Ago-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dic-08 Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11

AGREGADOS MONETARIOS - Tasas de crecimiento anual -

Especies Monetarias en Circulación Oferta Monetaria Liquidez Total

Entre septiembre 2007 y octubre 2008 hubo una política activa de reducción de las tasas activas efectivas máximas referenciales. Posteriormente, las tasas activas efectivas máximas referenciales se han mantenido constantes con excepción de la tasa del segmento de consumo que se incrementó a 18.92% en junio de 2009. A partir de febrero 2010, la tasa activa efectiva máxima referencial de consumo volvió a su nivel de 16.3% y, a partir de mayo 2010, las tasas de microcrédito minorista y microcrédito de acumulación simple se redujeron a 30.5% y 27.5% respectivamente. En la mayoría de segmentos la reducción de la tasa activa efectiva referencial es mucho menor a la reducción de la tasa máxima.

Fuente: IFI´s

Para el mes de junio de 2011 el volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado se situó en USD 1,664 millones, lo que representa un incremento de USD 93 millones con respecto a mayo de 2011, equivalente a una tasa de crecimiento mensual de 5.9% y anual de 16.2%.

Fuente: IFI´s

Fuente: BCE

La mayor variación en términos relativos se presenta en los segmentos de Microcrédito de Acumulación Ampliada, Vivienda y Microcrédito de Acumulación Simple con un aumento en el volumen otorgado de 17.0% ,14.6% y 11.3% respectivamente, lo que representa en términos absolutos USD 6 millones, USD 9 millones y USD 9 millones en relación al mes de mayo 2011. En términos anuales, la mayor variación relativa ocurre en los segmentos deConsumo y Productivo Empresarial con una ampliación en el volumen otorgado de 35.2% y 18.1% respectivamente, que representan en términos absolutos USD 121 millones y USD 30 millones con relación a junio 2010.

IFI jun-10 jun-11 Variación Jun 10 -

Jun 11 % may-11 jun-11 Variación May 11 -

Jun 11 %

CORPORATIVO 546,33 580,62 34,29 6,3% 561,83 580,62 18,79 3,3%

PYMES 147,09 162,68 15,60 10,6% 154,47 162,68 8,21 5,3%

EMPRESARIAL 163,72 193,28 29,56 18,1% 179,14 193,28 14,14 7,9%

CONSUMO 343,20 464,15 120,95 35,2% 441,70 464,15 22,46 5,1%

VIVIENDA 62,73 67,20 4,48 7,1% 58,65 67,20 8,55 14,6%

MINORISTA 53,60 63,25 9,65 18,0% 58,24 63,25 5,00 8,6%

AC. SIMPLE 76,60 88,74 12,14 15,8% 79,75 88,74 8,99 11,3%

AC. AMPLIADA 38,32 43,91 5,59 14,6% 37,53 43,91 6,38 17,0%

TOTAL 1.431,58 1.663,84 232,26 16,2% 1.571,32 1.663,84 92,52 5,9%

Variaciones del Crédito del Sistema Financiero por Segmento de Crédito

PRODUCTIVO

CONSUMO . MICROCRÉDITO En Millones de USD

In document PDF Ecuador: Estadísticas macroeconómicas (página 65-77)