Itaú Unibanco Holding S.A.
Análisis Gerencial de la Operación
18,9%
16,6%
15,6%
12,7% 11,6%
11,1%
mar/13 dic/13 mar/14
Basilea Nivel I
A lo largo de 2013, el Banco Central de Brasil divulgó un conjunto de resoluciones y circulares que implantan en Brasil los estándares globales de requerimiento de capital de Basilea III. Estas nuevas reglas determinan que, durante el ejercicio de 2014, el nivel mínimo de capital sea calculado con base en un único centro de consolidación, el Consolidado Operativo. Por esa razón dejaremos de calcular el índice de capital según el Consolidado Económico Financiero.
37
R$ millones Índices de Solvencia | Consolidado Operativo
(*) Deudas subordinadas que no componen el Nivel II del Patrimonio de Referencia.
R$ millones El Índice de Basilea alcanzó 15,6% al 31 de marzo de 2014, con disminución de 1,0 punto porcentual con relación al 31 de diciembre de 2013. La reducción en el trimestre es resultado de la disminución de 6,8% en el Patrimonio de Referencia, debido que la exposición total ponderada por el riesgo (RWA) presentó una reducción de 1,4% con relación al 31 de diciembre de 2013. El índice de Basilea supera el mínimo de 11% exigido por el Banco Central de Brasil, representando un exceso de capital de R$ 34,6 mil millones, lo que permite la expansión de hasta R$ 314,8 mil millones en activos de crédito, considerando la ponderación por el riesgo de 100%.
Presentamos a continuación la evolución del índice de Basilea y del Patrimonio de Referencia Nivel I:
Deudas Subordinadas y Patrimonio de Referencia Nivel II | 31/marzo/2014
Patrimonio de Referencia | Consolidado Operativo
(**) Según la legislación vigente, para el cálculo del Patrimonio de Referencia de mar. /14, se consideró el saldo de las deudas subordinadas de dic./12, con la inclusión de las deudas aprobadas después del cierre autorizadas por el BACEN para formar parte del Nivel II.
El 31 de marzo de 2014, el Patrimonio de Referencia alcanzó R$ 116.593 millones, una reducción de R$ 8.550 millones en comparación al 31 de diciembre de 2013. La reducción es el resultado en particular de la adopción de nuevas regulaciones en el Banco marco de la aplicación de Basilea III en Brasil.
El Tier I se redujo en R$ 4.375 millones por ajustes prudenciales principalmente debido seguir el programa de descuentos de los Comunes Equidad.
El Tier II disminuyó R$ 4.175 millones debido principalmente por la aplicación del limitador sobre el saldo de la deuda subordinada elegible para la capital.
Teniendo en cuenta nuestra base de capital actual, si aplicamos plenamente las normas de Basilea III establecidos por el Banco Brasil Central inmediato, nuestro capital primario (Common Equidad Tier I) fue del 9,6% al 31 de marzo de 2014, teniendo en cuenta medidas de mitigación.
Índices de Solvencia | Consolidado Operativo
31/mar/14 31/dic/13 31/mar/13 mar/14 -
dic/13
mar/14 - mar/13
Patrimonio Neto de la Controlante 82.173 81.024 74.416 1.149 7.757 Patrimonio Neto Consolidado (Bacen) 89.836 88.966 83.084 870 6.752
Las acciones preferidas con cláusula de redención Excluidos del Nivel I (890) (925) (792) 35 (98)
Deducciones de Capital Principal (5.934) (632) - (5.302) (5.934)
Capital Principal 83.013 87.409 - (4.396) 83.013 Capital Complementario 21 - - 21 21 Ajustes de Nivel I - - (1.380) - 1.380 Nível I 83.034 87.409 80.912 (4.375) 2.122 Nível II 33.559 37.734 39.701 (4.175) (6.142) Exclusiones - - (426) - 426 Patrimonio de Referência 116.593 125.144 120.187 (8.550) (3.593)
Patrimonio de Referência Mínimo Requerido 81.964 83.099 69.969 (1.134) 11.996 Exposición Total Ponderada por el Riesgo (RWA) 745.131 755.441 636.079 (10.310) 109.052 Simulación con expansión posible de activos de crédito 314.807 382.228 456.527 (67.420) (141.720) Margen con relación al Patrimonio de Referencia Mínimo Requerido 34.629 42.045 50.218 (7.416) (15.589) Índices (%)
Nivel I 11,1 11,6 12,7 -0,5 p.p. -1,6 p.p.
Nivel II 4,5 5,0 6,2 -0,5 p.p. -1,7 p.p.
Basilea 15,6 16,6 18,9 -1,0 p.p. -3,3 p.p.
Variación
< 1 ano 1 - 2 anos 2 - 3 anos 3 - 4 anos 4 - 5 anos > 5 anos Total
CDB 5.520 5.121 1.613 - - - 12.254
Letras Financieras 490 - 4.285 9.281 8.259 2.867 25.182
Euronotes 249 - - - - 17.410 17.659
Deudas Subordinadas 6.259 5.121 5.898 9.281 8.259 20.278 55.096 Total en aprobación - BACEN (*) e Outras 19 83 1 - - 335 439 Deuda Subordinada - Total 6.278 5.204 5.899 9.281 8.259 20.613 55.534
Deuda Subordinada (parte del Patrimonio de Referencia Nivel II**) - 792 232 3.359 5.595 23.311 33.289
Índices de Capital (Basilea)
Itaú Unibanco Holding S.A.
Análisis Gerencial de la Operación
90,8% 90,6% 90,6% 89,3% 90,4% 91,2% 91,9% 92,1% 5,9% 5,4% 5,2%
5,8% 5,5%
5,4% 4,9% 4,9% 3,3% 4,0% 4,2% 4,9% 4,1% 3,4% 3,3% 3,0%
jun/12 sep/12 dic/12 mar/13 jun/13 sep/13 dic/13 mar/14
Riesgo de Crédito - RWA CPAD Riesgo Operacional - RWA OPAD Riesgo de Mercado - RWA MPAD
5,7% 17,8% 47,5% 29,0% 1T14 38 Exposiciones al Riesgo
Evolución de la composición de la exposición ponderada por el riesgo
ROA Ajustado por Riesgo
R$ millones
En el primer trimestre de 2014, el retorno recurrente sobre el activo medio anualizado alcanzó 1,6%. La relación entre la exposición ponderada por los riesgos de crédito, operativo y de mercado y el activo total medio alcanzó 67,8% comparada con 65,7% en el período anterior, representando un aumento de 2,1 puntos porcentuales.
Como consecuencia, el ROA ajustado al riesgo, que tiene en
cuenta el retorno y el total del activo ponderado por la necesidad de asignación de capital, alcanzó 2,4% en el trimestre actual, una disminución de 0,2 punto porcentual comparado con el cuarto trimestre de 2013.
El leverage ajustado al riesgo fue 6,4 en el primer trimestre de 2014, 0,4 superior al trimestre anterior debido, principalmente, al menor Patrimonio de Referencia en el período actual.
Al 31 de marzo de 2014, la exposición total ponderada por el riesgo alcanzó R$ 745.131 millones, presentando una disminución de R$ 10.310 millones con relación al 31 de diciembre de 2013.
La exposición de los activos ponderada por el riesgo de crédito alcanzó R$ 686.512 millones al final del primer trimestre de 2014, R$ 7.527 millones abajo del cuarto trimestre de 2013.
Los activos ponderados por el riesgo operativo (RWA OPAD)
alcanzaron R$ 36.566 millones, R$ 281 millones inferiores al
último trimestre de 2013.
Los activos ponderados por el Riesgo de Mercado presentaron una disminución de R$ 2.501 millones, debido principalmente a una reducción de R$ 7.686 millones del componente exigido para operaciones sujetas a la variación de las tasas de interés (RWAJUR). El aumento de la exposición al Oro, moneda extranjera y
operaciones sujetas a la variación cambiaria disminuyó el impacto del RWAJUR sobre los activos ponderados por el Riesgo de
Mercado.
Títulos y Valores Mobiliarios Al por Menor No al por Menor Otras Exposiciones
Composición Exposición por el riesgo de crédito 4T13
R$686,5 mil millones
31/mar/14 31/dic/13 31/mar/13 mar/14 -
dic/13
mar/14 - mar/13
Activos ponderados por el riesgo de crédito (RWACPAD) 686.512 694.039 568.326 (7.527) 118.185
FPR de 2% 53 75 - (22) 53 FPR de 20% 7.298 6.761 5.526 537 1.772 FPR de 35% 7.033 6.517 5.377 516 1.655 FPR de 50% 23.615 27.464 23.064 (3.850) 551 FPR de 75% 127.691 123.554 209.721 4.136 (82.031) FPR de 85% 119.733 122.191 - (2.458) 119.733 FPR de 100% 314.160 307.217 285.647 6.942 28.513 FPR de 150% 20.201 29.580 18.542 (9.379) 1.659 FPR de 250% 31.130 24.275 - 6.854 31.130 FPR de 300% 19.288 22.660 16.561 (3.372) 2.727 FPR de 1250% 6.392 13.061 - (6.669) 6.392 Derivativos - variación futura potencial y aumento de la calidad crediticia de la contraparte 9.919 10.682 3.888 (763) 6.031
Activos ponderados por el riesgo operacionall (RWAOPAD) 36.566 36.847 36.720 (281) (155) Activos ponderados por el riesgo de mercado (RWAMPAD) 22.054 24.555 31.032 (2.501) (8.979)
Oro, transacciones en moneda extranjera sujetos a las variaciones del cambio (RWA CAM) 5.642 - - 5.642 5.642
Operaciones sujetas a la variación de tasas de intereses (RWA JUR) 14.421 22.107 28.271 (7.686) (13.850) Operaciones sujetas a la variación del preciso de commodities (RWA COM) 939 362 770 578 170 Operaciones sujetas a la variación del preciso de acciones (RWA ACS) 1.052 2.086 1.992 (1.034) (940)
Exposición Total Ponderada por el Riesgo (RWA)[RWACPAD+ RWAOPAD+RWAMPAD] 745.131 755.441 636.079 (10.310) 109.052 Variación
1T14 4T13 1T13 1T14 - 4T13 1T14 - 1T13
ROA - Retorno sobre los Activos (A) 1,6% 1,7% 1,4% -0,1 p.p. 0,2 p.p.
Exposición Total Ponderada por el Riesgo Promedio / Activo Promedio (B) 67,8% 65,7% 63,5% 2,1 p.p. 4,3 p.p.
Apalancamiento 13,5 13,6 13,8 -0,1 -0,3
Apalancamiento Ponderado al Riesgo (EPR/PR) 6,4 6,0 5,3 0,4 1,1
ROA Ajustado por Riesgo (A/B) 2,4% 2,6% 2,2% -0,2 p.p. 0,2 p.p.
Variación 6,0% 18,6% 47,2% 28,2% R$694,0 mil millones