Itaú Unibanco Holding S.A. Análisis Gerencial de la Operación
Deudas Subordinadas (parte del Patrimonio de Referencia Nivel II) - 359 1.896 5.264 7.974 22.501 37.994
< 1 año 1 - 2 años 2 - 3 años 3 - 4 años 4 - 5 años > 5 años Total
CDB 3.467 1.794 4.739 1.488 - - 11.488
Letras Financieras 371 - - 7.285 9.968 6.986 24.611 Euronotes 241 - - - - 17.039 17.280 Deudas Subordinadas 4.079 1.794 4.739 8.773 9.968 24.025 53.379 Total en aprobación - BACEN (1) 17 - 77 1 - 339 435 Deudas Subordinadas - Total 4.096 1.794 4.816 8.774 9.968 24.365 53.813
Vencimientos
jun/13 – mar/12
jun/13 – jun/12 Patrimonio de Referencia Nivel I 75.988 67,2% 73.426 66,4% 75.267 73,4% 2.562 722 Patrimonio de Referencia Nivel II (*) 37.104 32,8% 37.202 33,6% 27.252 26,6% (98) 9.852 Patrimonio de Referencia (PR) 113.092 110.629 102.519 2.463 10.573
Variación
30-jun-13 31-mar-13 30-jun-12
17,5% 17,7% 16,9% 11,7% 11,7% 12,4% jun/13 mar/13 jun/12 Basilea Nivel I
30-jun-13 31-mar-13 30-jun-12 jun/13 –
mar/13
jun/13 – jun/12 Patrimonio Neto de la Controladora 75.781 74.416 75.636 1.365 146 Patrimonio de Referencia Nivel I 75.988 73.426 75.267 2.562 722 Patrimonio de Referencia Nivel II 37.104 37.202 27.252 (98) 9.852 Exposición Total Ponderada al Riesgo 647.379 623.547 606.149 23.832 41.230 Simulación con Expansión del Activos de Crédito 380.731 382.168 325.840 (1.437) 54.891 Exceso del Capital 41.880 42.038 35.842 (158) 6.038 Índices (%)
Basileia (Patrimonio de Referencia/ Exposición Total Ponderada al Riesgo) 17,5 17,7 16,9 -0,3 p.p. 0,6 p.p. Nível I 11,7 11,7 12,4 0,0 p.p. -0,7 p.p. Nível II 5,8 6,0 4,5 -0,2 p.p. 1,3 p.p.
Variación
Al 30 de junio de 2013, el patrimonio neto de la controlante totalizó R$ 75.781 millones, registrando un aumento de R$ 1.365 millones con relación al 31 de marzo de 2013.
El Índice de Basilea alcanzó 17,5%, presentando una reducción de 0,2 punto porcentual con relación al 31 de marzo de 2013, principalmente, por el aumento de R$ 23.832 millones en la exposición total ponderada por riesgo y por la disminución del nivel II del PR, debido a los impactos de la valorización a mercado de los títulos disponibles para la venta por un valor de R$ 2,2 mil millones. El índice del nivel I se mantuvo constante en el trimestre.
Este índice supera el mínimo de 11% exigido por el Banco Central do Brasil y señala un exceso de capital de R$ 41,9 mil millones, lo que permite la expansión de hasta R$ 380,7 mil millones en activos de crédito, considerando la ponderación por el riesgo de 100%. Teniendo en cuenta los demás valores de realización de activos y la provisión complementaria para créditos de liquidación dudosa en el patrimonio de referencia el índice pasaría a ser de 18,3%.
Presentamos a continuación la evolución del Índice de Basilea y
35 R$ millones Índices de Solvencia | Consolidado Económico Financiero
R$ millones
(*) Deudas subordinadas que no componen el Nivel II del Patrimonio de Referencia.
Patrimonio de Referencia | Consolidado Económico Financiero
R$ millones Índices de Solvencia
Nota: El Índice de Basilea del consolidado operativo (otro criterio acompañado por el BACEN) alcanzó 18,3% al 30 de junio de 2013. La diferencia entre los índices de Basilea de los Consolidados Operativo y del Económico Financiero (CONEF) resulta de la inclusión de empresas controladas no financieras en el consolidado económico financiero, de las cuales, cuando es necesario, podemos distribuir recursos para las empresas financieras mediante el pago de dividendos/ICP o reorganización societaria.
(*) Considera las acciones sin derecho a voto rescatables y la exclusión de los instrumentos de captación emitidos por instituciones financieras y ajustes al valor de mercado – TVM y Derivativos.
Al 30 de junio de 2013, el Patrimonio de Referencia alcanzó R$113.092 millones, un aumento de R$ 2.463 millones con relación al 31 de marzo de 2013, debido al aumento del nivel I. Comparado con el mismo período del año anterior, el Patrimonio de Referencia presentó un aumento de R$ 10.573 millones. Para garantizar la solidez de Itaú Unibanco y la disponibilidad de capital para respaldar el crecimiento de los negocios, los niveles de PR fueron mantenidos bastante arriba del PRE, según se observa en el índice de Basilea. Por lo tanto, los niveles de capital son más que suficientes para enfrentar los riesgos.
La Circular 3.608 del 17 de agosto de 2012, altera los procedimientos para el cálculo del componente del Patrimonio de Referencia Exigido (PRE) referente al riesgo de monedas extranjeras (PCAM), mencionada en la Circular 3.568. Hasta el 31/12/2013, si las exposiciones son iguales o inferiores a un 2% del PR, el valor de la PCAM será igual a cero y, por lo tanto, no asignamos capital para la misma durante este trimestre. Si la nueva regla estuviese en vigor, los índices serían reducidos cerca de un 0,2%.
del Patrimonio de Referencia Nivel I.
Índices de Capital (Basilea)
Itaú Unibanco Holding S.A. Análisis Gerencial de la Operación
2ºT/13 1erT/13 2ºT/12 2ºT/13 –
1erT/13
2ºT/13 – 2ºT/12
ROA - Retorno sobre los Activos (A) 1,4% 1,4% 1,6% 0,0 p.p. -0,2 p.p.
Exposición Total Ponderada por el Riesgo Promedio / Activo Promedi 60,9% 62,6% 66,7% -1,6 p.p. -5,8 p.p. Apalancamiento 14,0 13,8 11,8 0,1 p.p. 2,2 p.p. Apalancamiento Ponderado al Riesgo (EPR/PR) 5,1 4,9 5,3 0,2 p.p. -0,2 p.p.
ROA Ajustado por Riesgo (A/B) 2,3% 2,2% 2,4% 0,0 p.p. -0,2 p.p.
5,5% 20,9% 49,7% 24,0% 5,5% 19,8% 49,1% 25,6% 92,4% 92,1% 90,0% 90,0% 89,7% 89,6% 87,8% 89,1% 6,1% 6,2% 6,8% 6,6% 6,3% 6,0% 7,0% 6,7% 1,5% 1,7% 3,4% 4,1% 4,3% 5,3% 4,2% 3,2%
sep/11 dic/11 mar/12 jun/12 sep/12 dic/12 mar/13 jun/13
Risco de Crédito (PEPR) Risco Operacional (POPR) Risco de Mercado
30-jun-13 31-mar-13 30-jun-12 jun/13 –
mar/13
jun/13 – jun/12 Exposición Ponderada por el Riesgo de Crédito (EPR) 576.592 547.365 545.796 29.228 30.796 Cuota exigida para cobertura del riesgo de crédito (PEPR = 0,11x(EPR)) 63.425 60.210 60.038 3.215 3.388 FPR de 20% 1.394 1.061 437 333 957 FPR de 35% 647 592 184 55 463 FPR de 50% 3.518 2.854 4.759 664 (1.241) FPR de 75% 23.425 22.726 13.166 699 10.259 FPR de 100% 29.529 28.462 37.722 1.067 (8.193) FPR de 150% 2.068 2.034 1.616 34 453 FPR de 300% 2.341 2.053 1.846 288 494 Derivados - Ganancia Potencial Futura 503 428 308 75 195 Cuota exigida para cobertura del riesgo Operativo (POPR) 4.773 4.773 4.394 - 379 Cuota exigida para cobertura del riesgo de Mercado 3.014 3.607 2.244 (593) 769 Operaciones sujetas a la variación de tasas de intereses (PJUR) 2.540 3.303 2.064 (763) 477 Operaciones sujetas a la variación del preciso de commodities (PCOM) 170 85 102 85 68 Operaciones sujetas a la variación del preciso de acciones (PACS) 304 219 79 85 225 Exposición Total Ponderada por el Riesgo
[EPR+ (1/0,11x(Riesgo Operativo+Riesgo de Mercado)] 647.379 623.547 606.149 23.832 41.230
Variación 2º T/13 1er T/13 36 Exposiciones al Riesgo
Evolución de la composición de la exposición ponderada por el riesgo
ROA Ajustado por Riesgo
R$60,2 mil millones R$ millones
R$63,4 mil millones
En el segundo trimestre de 2013, el retorno recurrente sobre el activo medio anualizado alcanzó 1,4%.
La relación entre la exposición ponderada por los riesgos de crédito, operativo y de mercado y el activo total medio alcanzó 60,9% en el segundo trimestre de 2013 comparada con 62,6% en el período anterior, una reducción de 1,6 punto porcentual.
Como consecuencia, el ROA ajustado al riesgo, que tiene en cuenta el retorno y el total del activo ponderado por la necesidad de asignación de capital, alcanzó 2,3% en el segundo trimestre de 2013, un aumento de 0,1 punto porcentual comparado con el primer trimestre de 2013.
La La exposición total ponderada por el riesgo alcanzó R$ 647.379 millones al 30 de junio de 2013. El aumento de R$ 23.832 millones con relación al 31 de marzo de 2013 se debe, principalmente, a la variación de R$ 29.228 millones del componente exigido para la cobertura de riesgo de crédito, principalmente, en operaciones con compromiso de recompra, de crédito y de crédito tributario. La aplicación de estos criterios explica la reducción del PRE observada y refleja, sobre todo, los menores ponderadores, particularmente para grandes empresas, pero también para entidades soberanas, instituciones financieras y crédito inmobiliario.
La variación del componente exigido para la cobertura de riesgo de mercado que disminuyó R$ 593 millones debido a la menor necesidad de capital requerido por las operaciones sujetas a variaciones de las tasas de interés (R$ 769 millones).
De acuerdo con las Circulares del BACEN nº 3.383 y 3.476, recalculamos el componente exigido para la cobertura del riesgo operativo a cada seis meses. En junio de 2013, ese componente alcanzó R$ 4.773 millones, permaneciendo estable con relación al trimestre anterior.
Títulos y Valores Mobiliarios Al por Menor No al por Menor Otras Exposiciones Composición de la cuota exigida para cobertura del riesgo de crédito (PEPR = 0,11x(EPR))