1. ANTECEDENTES Y ACTIVIDAD ECONÓMICA
(a) Antecedentes
Avla Perú Compañía de Seguros S.A. (en adelante “la Compañía”) se constituyó el 15 de diciembre de 2015, e inició sus operaciones el 6 de abril de 2016 autorizada por la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante “la SBS”) en virtud de la Resolución SBS Nº 1976-2016 del 6 de abril de 2016. La Compañía es una subsidiaria de Inversiones Avla Seguros S.A (domiciliada en Chile). en adelante “la Matriz” quien a su vez es subsidiaria de Avla S.A., quien posee el 99.99% del capital social de ésta. El domicilio legal de la Compañía está ubicado en Calle Las Begonias N° 415 piso 3, San Isidro, Lima.
(b) Actividad económica
La actividad económica de la Compañía comprende la contratación y administración de seguros de caución, seguros de crédito, seguros de ingeniería y garantías financieras, dentro de los alcances de la Ley N° 26702 – Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS, modificado por el Decreto Legislativo N° 1028. En adición, percibe intereses y dividendos por inversiones efectuadas libremente y/o de acuerdo con disposiciones emitidas por la SBS.
Asimismo, para el desarrollo de la colocación de las pólizas de caución, la Compañía aplica la Resolución SBS N° 3028-2010 “Reglamento de pólizas de caución”, la cual establece los lineamientos relacionados con la naturaleza de la cobertura otorgada, transparencia en la emisión de las pólizas, caracteristicas y ejecución de las garantías y contragarantías, requerimientos de los expedientes documentarios, entre otros.
La Compañía cuenta con politicas y lineamientos establecidos para la administración de las garantías recibidas en respaldo de los garantías emitidas, lo cual permite que se constituyan en mitigadores del riesgo de crédito indirecto asumido, las mismas que incorporan lo
establecido por la SBS en la Resolución N° 11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y exigencia de provisiones” y sus modificatorias.
A continuación, se detalla una breve descripción de los productos que brinda la Compañía:
(i) Seguro de caución
Garantiza el cumplimiento, a través de una carta fianza, por parte del tomador o afianzado, de una obligación contenida en un contrato o una disposición legal, y se obliga a pagar al acreedor de la misma (el asegurado), hasta por la suma determinada (monto asegurado), los perjuicios que le haya ocasionado el incumplimiento de las obligaciones garantizadas.
(ii) Seguro de crédito
Otorga la cobertura de protección a las empresas del riesgo de no pago de su cartera de cuentas por cobrar, causado por una insolvencia declarada (quiebra, cesión de pago con acreedores u otra situación similar) o por insolvencia presunta constituida por créditos impagos.
(iii) Seguro de ingeniería
Dentro de los seguros de ingenieria que la empresa comercializa están principalmente: a) Todo riesgo de contratista, conocida como póliza CAR; b) Todo riesgo montaje,
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conocida como póliza EAR; y c) Todo riesgo de maquinaria y equipo de contratista, conocida como póliza TREC.
(iv) Garantías financieras
La garantía financiera permite, garantizar pagos de los contratantes a favor de los acreedores financieros de estos, con el objetivo de lograr condiciones financieras más beneficiosas.
(c) Aprobación de los estados financieros
Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2020, preparados de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas de seguros, han sido aprobados por el Directorio el 29 de enero de 2021 y serán presentados para la aprobación dela Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por Ley. En opinión de la Gerencia los estados financieros adjuntos serán aprobados por la Junta General de Accionistas sin modificaciones.
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2019 fueron aprobados por la Junta General Obligatoria de Accionistas realizada el 01 de abril de 2020.
(d) COVID -19
En diciembre de 2019, las autoridades de la ciudad de Wuhan en China, reportaron sobre una nueva cepa de Coronavirus (COVID-19), la misma que se ha venido diseminando rápidamente a múltiples lugares alrededor del mundo, incluido el Perú. Ello dio como resultado que la Organización Mundial de la Salud (OMS) declare al COVID-19 como pandemia.
En el Perú, como consecuencia del brote COVID-19, mediante Decreto Supremo 008-2020- SA del 11 de marzo de 2020 se declaró en Emergencia Sanitaria a nivel nacional, así como también, a través del Decreto Supremo N° 044-2020-PCM del 15 de marzo de 2020 se declaró el Estado de Emergencia Nacional, los cuales fue sucesivamente ampliándose hasta el 28 de febrero de 2021. Cabe destacar que si bien la Compañía se adecuó a lo establecido por la ley en sus planes de emergencia y restricciones de movilidad, las operaciones se mantuvieron vigentes durante todo este período (entre el 16 de marzo y el 30 de junio de 2020 y la declarada en el mes de enero de 2021).
Durante el período 2020 se tuvo como resultado un aumento del 12% a nivel de prima directa, junto a un aumento de 24% a nivel de resultado técnico producto de los mayores ingresos antes mencionados y una siniestralidad que se mantuvo contenida durante todo el año. Lo anterior, sumado a un resultado no operacional favorable, generó un aumento de 13% a nivel de utilidad neta.
Por otro lado, como parte de sus operaciones en un entorno de Covid, la Compañía tomó las siguientes medidas:
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Revisión completa de su cartera de clientes y ajustes en los parámetros de riesgo; un incremento en el control de las cuentas por cobrar y revisión completa del riesgo de contrapartida en todas las líneas de negocio y portafolio de inversión.-
Seguimiento y control del Plan de Continuidad de Negociosm donde se realizaron evaluaciones constantes y mejoras a los procesos internos, implementación del Home Office, reforzamiento de medidas de seguridad y salud en el trabajo a lo que se sumó un plan de eficiencia de costos.Asimismo, la Gerencia de la Compañía continua monitoreando las medidas tomadas por el Gobierno que le permita continuar con el ciclo normal de sus operaciones.
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2. BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
(a) Declaración de conformidad
Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con las disposiciones legales y los PCGA en Perú aplicables a empresas de seguros, los cuales comprenden las normas y prácticas contables autorizadas y emitidas por la SBS en uso de sus facultades delegadas conforme a lo dispuesto en la Ley General. Las normas señaladas están contenidas en el Manual de Contabilidad para empresas de sistemas de seguros, aprobado por Resolución SBS N°516-2004 de fecha 13 de abril de 2004 y su modificación de acuerdo a la Resolución SBS N°7037-2012 de fecha 19 de setiembre 2012, vigente a partir de enero 2013.
(b) Bases de medición y estimaciones significativas (b.1) Bases de medición
Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con el Manual de Contabilidad y de acuerdo a lo establecido por la SBS, en caso de existir situaciones no previstas en dicho Manual, se aplicará lo dispuesto en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (PCGA en Perú).
Los PCGA en Perú comprenden: las Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el IASB (International Accounting Standards Board), las cuales incluyen las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF), o por el anterior Comité Permanente de Interpretación (SIC) adoptadas por el IASB; oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicación en Perú.
Las siguientes normas e interpretaciones y modificaciones a las normas existentes fueron publicadas con aplicación obligatoria para el ejercicio contable que empieza el 1 de enero de 2020, pero no fueron relevantes para las operaciones de la Compañía.
Normas, Interpretaciones y Enmiendas Aplicación obligatoria para:
Impacto inicial de la aplicación de la Reforma de la Tasa de Interés de Referencia.
Vigente para períodos anuales que inicien el 1 de enero de 2020. Modificaciones a las referencias del Marco
Conceptual de las NIIF.
Vigente para períodos anuales que inicien el 1 de enero de 2020. Modificaciones a la NIIF 3 Definición de un
negocio.
Vigente para períodos anuales que inicien el 1 de enero de 2020. Modificaciones a la NIC 1 y a la NIC 8 Definición
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Las siguientes normas e interpretaciones han sido publicadas con aplicación para períodos que comienzan con posterioridad a la fecha de presentación de estos estados financieros:
Debido a que las normas antes detalladas sólo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en las normas de la SBS, las mismas no tendrán ningún efecto importante en la preparación de los estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a través de la modificación del Manual de Contabilidad para las Empresas de Seguros o a través de la armonización de las Normas Contables emitidas por la SBS a los lineamientos de las
modificaciones y/o emisión de las NIIF. La Compañía no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas normas fueran adoptadas por la SBS.
(b.2) Responsabilidad de la información y estimaciones significativas realizadas
La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia de la Compañía. Para la elaboración de los mismos, se han utilizado ciertas estimaciones
realizadas para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos, con base en la experiencia y otros factores relevantes. Los resultados finales podrían variar.
Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua. Las modificaciones a los
estimados contables son reconocidas de forma prospectiva, contabilizándose los efectos del cambio en las correspondientes cuentas de ganancia o pérdida del año en que se efectúan las revisiones correspondientes.
Las estimaciones consideradas más importantes para la elaboración de los estados financieros de la Compañía se refieren a:
- Principio de empresa en marcha. - Reconocimiento de ingresos.
- Valores razonables, clasificación y riesgo de las inversiones.
Normas, Interpretaciones y Enmiendas Aplicación obligatoria para:
NIIF 17 Contratos de Seguro Vigente a partir de períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2023.
Modificaciones a NIIF 10 y NIC 28 Venta o contribución de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto
Entrada en vigor aún no ha sido fijada por el IASB.
Modificaciones a NIIF 3 Definición de un negocio Vigente a partir de períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2020.
Modificaciones a IAS Clasificación de Pasivos
como Circulante y No-circulante Vigente a partir de períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2023.
Modificaciones a NIIF 3 - Referencia al Marco
Conceptual Vigente a partir de períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2022.
Modificaciones a NIC 16 - Propiedad, Planta y Equipo - ingresos generados por un activo antes de estar disponible para su uso esperado.
Vigente a partir de períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2022.
Modificaciones a NIC 37 - Contratos Onerosos -
Costos por Cumplir un Contrato Vigente a partir de períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2022.
Modificaciones Anuales a las normas NIIF 2018- 2020
Vigente a partir de períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2022.
- 12 - - Reservas técnicas de primas y siniestros.
- Vida útil y valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo. - Impuesto a la renta corriente y diferido.
- Estimación de incobrabilidad de las cuentas por cobrar por operaciones de seguro.
3. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Y CRITERIOS DE VALUACION
Las políticas contables significativas y criterios de valuación utilizados por la Compañía en la preparación y presentación de sus estados financieros se detallan a continuación:
(a) Cambios en políticas contables, errores y cambios en estimaciones contables
La Gerencia de la Compañía en el ejercicio 2019, no ha realizado ajustes derivados por cambios en políticas contables, estimaciones y/o errores contables, que requieran la aplicación de lo establecido en el Manual de Contabilidad y la NIC 8 “Políticas contables, cambios en las estimaciones contables, y errores”.
(b) Moneda de preparación y de presentación
La Compañía prepara y presenta sus estados financieros en soles (S/), que es la moneda funcional determinada en el Manual de Contabilidad para Empresas de Seguros.
(c) Operaciones en moneda extranjera
Las transacciones en otras divisas distintas al sol se consideran denominadas en “moneda extranjera”.
Las transacciones en moneda extranjera son registradas, en el momento del reconocimiento inicial, utilizando el sol. Para dicho efecto, los importes en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional aplicando el tipo de cambio oficial de la fecha de la transacción, que es la fecha en la cual la transacción cumple con las condiciones para su reconocimiento. El reconocimiento posterior al cierre de cada periodo sigue los siguientes lineamientos: - Los activos y pasivos monetarios se convierten al tipo de cambio contable de la fecha
de cierre del periodo que se informa.
- Los activos y pasivos no monetarios, no valorados al valor razonable, se convierten al tipo de cambio de la fecha de transacción.
- Los activos y pasivos no monetarios valorados al valor razonable se convierten al tipo de cambio contable de la fecha en que se determinó el valor razonable.
El reconocimiento de la diferencia de cambio, se sujeta a los siguientes lineamientos: - Las diferencias de cambio que surjan al liquidar los activos y pasivos monetarios, o al
convertir dichas partidas a tipos de cambio diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, que se hayan producido durante el ejercicio o durante estados financieros previos, se reconocen en el resultado del ejercicio en el que se producen. - Cuando se reconoce en otro resultado integral una pérdida o ganancia derivada de una
partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio incluida en esa pérdida o ganancia, también se reconoce en el otro resultado integral.
- En el caso de partidas no monetarias, cuyas pérdidas y ganancias se reconocen en el resultado del ejercicio, cualquier diferencia de cambio incluida en esa pérdida o ganancia, también se reconoce en los resultados del ejercicio.
(d) Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo comprende el efectivo, los saldos mantenidos en bancos y los depósitos a plazo de libre disponibilidad, cuya fecha de vencimiento no excede los 90 días desde la fecha de adquisición.
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(e) Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se clasifican como activo, pasivo o de capital de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos en el estado de resultados.
Los instrumentos financieros se compensan cuando la Compañía tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situación financiera
corresponden a: efectivo y equivalentes de efectivo, inversiones financieras, cuentas por cobrar por operaciones de seguros, cuentas por cobrar y por pagar a reaseguradores y otras cuentas por pagar a terceros.
Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se describen en las respectivas políticas contables descritas en cada nota.
(f) Inversiones financieras
Las inversiones financieras se clasifican y valorizan de acuerdo a la Resolución SBS N° 7034- 2012 “Reglamento de clasificación y valorización de las inversiones de las empresas de seguros ”.
(f.1) Clasificación
Los criterios para la clasificación y medición de las inversiones en sus diferentes categorías son como sigue:
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
La categoría inversiones a valor razonable con cambios en resultados comprende los instrumentos de inversión que cumplan alguna de las siguientes condiciones:
(a)
Sea un instrumento de negociación que:- Se adquiere principalmente con el objetivo de venderlo en un futuro cercano; o, - Es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan
conjuntamente, y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de toma de ganancias a corto plazo.