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AVLA Perú Compañía de Seguros S.A.
INFORMACIÓN DE VERACIDAD
El presente documento contiene información veraz y suficiente,
respecto al desarrollo del negocio de AVLA Perú Compañía de
Seguros S.A. durante el año 2020.
Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los
firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a los
dispositivos legales aplicables.
01 de marzo 2021
Juan Andrés Álamos Rojas
Gerente General
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04
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Carta del Presidente
Nuestra empresa
Declaración Jurada
Estados Financieros
1. Propiedad y Control
2. Presencia Regional
3. Línea de Tiempo
4. Misión, Visión y Valores
5. Directorio
6. Administración
7. Cantidad de Trabajadores
8. Mercado de Seguros
9. Principales Cifras
10. Principales Hitos 2020
11. Proyecciones
12. Gestión Integral de Riesgo
13. Clasificación de Riesgo
14. Nuestros Reaseguradores
4
Índice
01
Nos complace presentarles la Memoria de AVLA
Perú Compañía de Seguros S.A., informe de gestión
correspondiente al año 2020.
La situación de pandemia global originada por el
COVID-19, nos obligó a todos a destacar lo mejor
de lo nuestro para ponerlo al servicio de nuestros
clientes. Pese a este escenario complejo para el
Perú y el mundo, estamos orgullosos del equipo de
AVLA que con resiliencia, coraje, adaptabilidad,
cercanía con nuestros clientes y un continuo
compromiso de mejora logro continuar su trabajo
de forma segura y obteniendo buenos resultados.
Esto fue un esfuerzo importante de los distintos
equipos y fue sustentado en las mejoras sustanciales
que ha realizado la compañía en tener sistemas y
procesos digitales lo que nos posibilitó continuar
ininterrumpidamente entregando nuestro respaldo
a nuestros clientes.
Ya hemos cumplido cinco años operando en el Perú
y logramos confirmar, con creces, que las
proyecciones que teníamos con respecto al
potencial del mercado peruano eran correctas.
Todo esto es fruto de un trabajo muy destacado de
todo el equipo humano, compuesto por más de 100
personas, lo que nos ha dado la oportunidad de
generar un impacto positivo para el mercado de
fianzas y créditos, y también aportar una mejora
sustancial a nuestros clientes en su acceso al
mercado de financiamiento.
En cuanto a los resultados del año, se puede
observar una mejora importante en el margen
operacional de la compañía, gracias a un mejor
resultado
técnico,
y
también
una
mayor
diversificación de las fuentes de primas, todos
aspectos positivos para la calidad de las ganancias
del negocio. Estas cualidades esperamos sigan
profundizándose y es por ello por lo que en agosto
del 2020 lanzamos el producto de Seguro de
Responsabilidad Civil, un seguro que cubre posibles
daños causados a terceros, tanto propiedades como
personas. Este esfuerzo de complementar nuestra
oferta de productos tiene en su centro a nuestros
clientes y sus importantes necesidades.
Creemos que este 2021 será un año de
oportunidades y de una alta intensidad, pero
estamos confiados en estar bien preparados para
continuar nuestra expansión en el Perú de la mano
de mejorar los resultados para la compañía. Les
extiendo la invitación a leer nuestra Memoria, con
todo el detalle de nuestras actividades durante este
año.
Francisco Ignacio Álamos Rojas
Presidente del Directorio de AVLA Perú
Compañía de Seguros S.A.
6
Carta del
Presidente
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Denominación Social:
AVLA Perú Compañía de Seguros S.A.
Registro Único de Contribuyentes:
No. 20600825187
Tipo de sociedad:
Es una Empresa de Seguros del Ramo General (CIIU No.
6603) Supervisada y regulada por la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (“SBS”) de la República del Perú.
Domicilio legal:
Calle Las Begonias No. 415, Tercer Piso, Torre Begonias
San Isidro.
Teléfono:
+51 1 715 4400
Sitio web:
www.avla.com/pe
Email:
[email protected]
02
8
Nuestra
Empresa
CONSTITUCIÓN E INSCRIPCIÓN
Mediante Escritura Pública del 15 de diciembre de 2015,
otorgada ante Carola Cecilia Hidalgo Morán, Notaria de
Lima, se constituyó con plazo de duración indeterminado
AVLA Perú Compañía de Seguros S.A. (“AVLA Perú Seguros”),
la cual se encuentra debidamente inscrita en la Partida No.
13546731 del Registro de Personas Jurídicas de la Oficina de
Lima. Asimismo, el 6 de abril de 2016, la SBS emitió la
Resolución SBS No. 1976-2016, por la cual autorizó el
funcionamiento de AVLA Perú Seguros (antes, “AVAL Perú
Compañía de Seguros S.A.”)¹ como empresa de seguros de
ramo general.
El 20 de abril de 2016, se recibió la Resolución de Intendencia
No. 030-2016-SMV-11.1 por parte de la Superintendencia del
Mercado de Valores (“SMV”) de la República del Perú, que
dispuso la inscripción de las acciones de AVLA Perú Seguros
en la Bolsa de Valores de Lima. De esta manera, nuestra
compañía quedó autorizada y habilitada para poder iniciar
operaciones a partir del 21 de abril 2016.
Finalmente, mediante Resolución SBS No. 2701-2016 del 11 de
mayo de 2016, la SBS amplió la autorización otorgada a AVLA
Perú Seguros, con la finalidad de que nuestra empresa
también pueda emitir fianzas.
¹ Mediante Resolución SBS No. 4961-2016 del 14 de septiembre de 2016, la
SBS autorizó la modificación del estatuto social de la empresa,
modificándose así la denominación de la compañía de “AVAL Perú
Compañía de Seguros S.A.” a “AVLA Perú Compañía de Seguros S.A.”
02
10
Nuestra
Empresa
Propiedad
y Control
PROPIEDAD Y CONTROL
Accionistas (*)
INVERSIONES AVLA SEGUROS S.A. (**)
Ex Inversiones AvalChile Seguros S.A.
Rol Único Tributario No. 76.338.224-9
Tenencia: 99.99%
FRANCISCO IGNACIO ÁLAMOS ROJAS (***)
Rol Único Tributario No. 13.891.947-1
Tenencia: 0.01%
Controlador al 100%
AVLA S.A.
Ex Inversiones Grupo AvalChile S.A.
Rol Único Tributario No. 76.326.559-5
2.1
Tenencia
Número de
Accionistas
Porcentaje de
participación
Menor al 1%
1
0.01%
Entre 1% - 5%
0
0
Entre 5% - 10%
0
0
Mayor al 10%
1
99.99%
TOTAL
2
100%
(*) Accionistas con derecho a voto.
(**) Empresa constituida en la República de Chile y pertenece al mismo
grupo económico que AVLA Perú Seguros.
(***) Francisco Ignacio Álamos Rojas es de nacionalidad chilena.
AVLA S.A. Sociedades de inversión y rentistas de capitales mobiliarios
en general.
Grupo Económico
1 matriz
AVLA S.A.
Constituida en la República de Chile
7 empresas operativas
En la República de Chile
3 empresas operativas
En la República del Perú:
AVLA Perú Compañía de Seguros S.A.
Uno Capital Perú S.A.C.
CrediHome S.A.C.
PROPIEDAD Y CONTROL
Propiedad
y Control
2.1
14
Presencia
Regional
PERÚ
Lima
CHILE
Santiago
Viña del Mar
Concepción
Temuco
PRESENCIA REGIONAL
2.2
Línea de
tiempo
20
08
09
20
20
12
20
13
20
14
20
16
20
17
20
18
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19
20
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Se forma
AvalChile S.A.G.R.
Nuevos inversionistas:
DEG y ALTRA.
Lanzamiento de marca AVLA
y consolidación como
compañía de servicios
financieros con presencia
internacional.
Aval Perú Compañía de
Seguros S.A. inició
operaciones en abril de 2016.
Se realiza la primera
operación de una SAGR en
Chile.
Aval Chile SAGR obtiene la
clasificación de riesgo más
alta de la industria con A+
de Humphreys.
Aval Chile Seguros de
Crédito y Garantía S.A.
inicia operaciones.
AVLA Perú alcanza el
segundo lugar en
Cauciones.
Se lanza nuevo producto
en Perú: Seguros Técnicos.
Aval Chile compra First Aval
S.A.G.R.
Principal SAGR del
mercado con un 46% de
participación.
AVLA S.A. obtiene
clasificación BBB+ de Riesgo
Internacional de AM Best.
AVLA S.A. adquiere
participación de Creditú.
Primera colocación de Bono
Corporativo.
Se lanza nuevo producto en
Perú: Responsabilidad Civil.
2.1
LÍNEA DE TIEMPO
Misión, Visión
y Valores
Misión
Respaldar a pequeñas, medianas y grandes empresas
prestandoles un apoyo integral a
través de servicios
financieros a la medida que contribuyan a su crecimiento y
bienestar financiero.
Visión
Ser líderes a nivel latinoamericano en la entrega de
soluciones financieras integrales para así contribuir al
desarrollo económico y social de la región.
Buscamos y actuamos con altos estándares de calidad, que se
transmiten en nuestra dedicación al cliente y en una mejora
continua de nuestros productos, servicios y procesos.
Sabemos de la importancia de cumplir con nuestros objetivos y
acuerdos. Perseveramos para lograr nuestras metas y ser
confiables para nuestros clientes internos y externos.
Nos apasiona descubrir nuevos caminos. Constantemente
revisamos y mejoramos nuestros servicios para agregar valor a
nuestros clientes y colaboradores.
Actuamos bajo principios éticos, honestidad y transparencia, para
garantizar que nuestras soluciones sean coherentes con el
bienestar de nuestros clientes.
Nos atrevemos a ser diferentes, a desafiar lo establecido y a decir
lo que pensamos asertiva y constructivamente.
Excelencia
Compromiso
Innovación
Integridad
Valentía
2.4
MISIÓN, VISIÓN Y VALORES
Directorio
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DIRECTORIO
Francisco Ignacio Álamos Rojas
Presidente
Del 15/12/2015 a la fecha.
Ingeniero Comercial de la Pontificia Universidad Católica de Chile. MBA Kellogg School of Management, Northwestern University. Fundador y CEO del grupo AVLA y AVLA Chile Compañía de Seguros. Con más de 15 años de experiencia en la industria financiera, capital privado y estrategia de negocios.
Pedro Pablo Álamos Rojas
Director
Del 01/01/2018 a la fecha.
Ingeniero Comercial de la Pontificia Universidad Católica de Chile; MBA en Columbia University. Socio fundador de AVLA.
Enrique Benjamín Díaz Ortega
Director Independiente Del 15/12/2015 a la fecha.
Licenciado en Economía de la Pontificia Universidad Católica del Perú y PhD y Master en Economía en Cornell University. Actualmente es Presidente de MC&F.
Andrés Ricardo Kuan-Veng Cabrejo (*)
Director Independiente Del 08/08/2018 a la fecha.
Licenciado en Derecho de la Universidad de Lima, con grado LL.M en Securities and Financial Regulation en Georgetown University Law Center.
(*) En el año 2017, ocupó el cargo de Director hasta el 31 de diciembre de 2017. No obstante, el 8 de agosto de 2018 fue nombrado nuevamente como Director.
José Alberto D’Angelo Dañino
Director Independiente Del 08/08/2018 a la fecha.
Administrador de Empresas de la Universidad del Pacífico y MBA en Columbia University. Actualmente, se desempeña como Gerente General de Intralot de Perú.
Juan Pablo Gómez Calero
Director
Del 25/07/2019 a la fecha.
Administrador de Empresas - CESA, SCHOOL OF BUSINESS ADMINISTRATION. A la fecha, se desempeña como miembro del Directorio de AVLA S.A.
22
Administración
Maruja Valentín Ramírez
Gerente de Contabilidad Del 20/03/2020 a la fechaContadora Pública Colegiada de la Universidad Nacional del Callao; Máster en Finanzas por la Escuela de Administración de Negocios (ESAN) y especialización en NIIF por Financial & Accounting School FAS. Anteriormente se desempeñó como Sub Gerente de Contabilidad en Coface Seguros Perú, como Jefe de Contabilidad en BNP Paribas Cardif y como Contador General en Insur.
ADMINISTRACIÓN
Juan Andrés Álamos Rojas
Gerente GeneralDel 01/12/2019 a la fecha
Ingeniero Comercial con Master of Science en Finanzas de la Universidad Adolfo Ibáñez, MBA en Babson College. Ha desempeñado el cargo de Gerente de Proyectos en el Grupo AVLA. Ex Gerente Comercial Central de AVLA Perú.
Javier Augusto Lamarque Portal
Gerente ComercialDel 01/12/2015 a la fecha
Administrador de Seguros del Instituto Tecnológico de Seguros y Técnico Aduanero de la Escuela de Aduanas (UI). Se desempeñó como Gerente Comercial de Secrex Compañía de Seguros de Créditos y Garantías, y como Gerente Territorial en Rímac Compañía de Seguros y Reaseguros.
Carlos Guillermo Delgado Honda
Gerente de Seguros TécnicosDel 13/02/2017 a la fecha
Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniería, Máster en Seguridad Integral de ITSEMAP Mapfre Seguros España. Se desempeñó como Gerente Comercial de Riesgos Generales Corredores Corporativos, Gerente de Suscripción de Riesgos Generales y Profit de Ramos Técnicos en Pacífico Seguros.
Magnolia Morales Castro
Gerente de SuscripciónDel 01/01/2016 a la fecha
Abogada de la Universidad San Martín de Porres; Máster en Gestión de Riesgos y Seguros con doble grado otorgado por Enae Business School de España y ESAN. Se desempeñó como Suscriptora Senior en Secrex Compañía de Seguros y también en el Área de Caución en Sul América Cía de Seguros.
Alberto Alexander Cabrera Carcovich
Gerente de Recuperaciones y SiniestrosDel 01/09/2017 a la fecha
Licenciado en Administración de Empresas de la Universidad Ricardo Palma, MBA de la Universidad de Lima. Se desempeñó como Jefe Nacional de Estrategias y Recuperaciones en Financiera Confianza, Jefe de Cobranzas en el Banco de Comercio.
Virginia Victoria Marruffo Risco
Gerente de Seguros de CréditoDel 24/01/2018 a la fecha
Administradora de Empresas del Instituto Peruano de Administración de Empresas - IPAE, con Diplomado en Gestión de Organizaciones de la Universidad del Pacífico. Se desempeñó como Responsable de Soluciones de Crédito del Área Comercial de Secrex Compañía de Seguros de Créditos y Garantías, así como Jefa de Operaciones en Rímac Compañía de Seguros y Reaseguros.
Hernán Raúl Vásquez Alzamora
Gerente LegalDel 01/10/2019 a la fecha
Abogado de la Pontificia Universidad Católica del Perú (PUCP). Maestría en Derecho Empresarial en la PUCP. En el 2018 participó en el Management Program for Lawyers (MPL) en Yale School of Management. Fue Gerente de Asesoría Jurídica y Gerente de Cumplimiento en Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE), Gerente Legal y Gerente de Cumplimiento Normativo en el Banco Santander Perú.
Martín Luque Castañeda
Sub Gerente de Finanzas e Inversiones Del 01/12/19 a la fechaEconomista de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos; CFA. Con experiencia en el área financiera en empresas de seguros. Anteriormente se desempeñó como Jefe de inversiones de AVLA.
Jessica Sophia Calderón López
Gerente de PersonasDel 20/07/2020 a la fecha
Contadora Pública de la Pontificia Universidad Católica del Perú. Diplomado en Finanzas Corporativas en la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas. Coach Ontológico Certificada por Newfield Network. Trabajó en el área de Contraloría Corporativo en Belcorp y luego se desempeñó como HR Business Partner dentro de la misma compañía.
24
Cantidad de
Trabajadores
CANTIDAD DE TRABAJADORES
2019
2020
Tipo de contrato
Cantidad
Permanentes
96
Temporales
16
Total de personas
112
Funcionarios y empleados
Cantidad
Funcionarios
12
Empleados
100
Total de personas
112
2.7
Tipo de contrato
Cantidad
Permanentes
107
Temporales
16
Total de personas
119
Funcionarios y empleados
Cantidad
Funcionarios
12
Empleados
107
Total de personas
119
Mercado de
Seguros
2.8
MERCADO DE SEGUROS
El mercado de seguros de Perú se encuentra dividido en dos:
seguros generales y seguros de vida. AVLA Perú Seguros opera en
el primero, específicamente en los ramos de Cauciones, ramos de
Crédito y ramos de Seguros Técnicos y Responsabilidad Civil. Estos
productos representan un 19.22% del total del mercado de seguros
generales.
Producto
Prima Directa
(en MM soles)
Porcentaje
Cauciones
383.27
7.18%
Seguro de Crédito
48.40
0.91%
Seguros Técnicos* y
Responsabilidad Civil
594.67
11.14%
Otros Seguros Generales
4,313.81
80.78%
Total Seguros Generales
5,340.14
100.00%
* Incluye Todo Riesgo para contratistas, Montaje contra todo riesgo y Todo
riesgo equipo para contratistas.
28
7.18% 0.91% 11.14% 80.78% 100.00% Cauciones Seguro deCredito y ResponsabilidadSeguros Técnicos Civil
Otros Seguros
Mercado de
Seguros
2.8
Ramo de Cauciones
El seguro de caución o seguro de garantía es un contrato
mediante el cual una aseguradora, a cambio de un precio
(prima), garantiza el cumplimiento por parte del tomador
o afianzado, de una obligación contenida en un contrato
o una disposición legal, y se obliga a pagar al acreedor
de ésta, el asegurado, hasta por la suma determinada
(monto asegurado) los perjuicios que le haya ocasionado
el incumplimiento de las obligaciones garantizadas.
Dentro de esta categoría encontramos a la carta fianza
que es un documento solemne, irrevocable, solidario y de
realización automática que respalda las responsabilidades
del afianzado ante un tercero, en forma incondicional,
salvo que expresamente se autoricen otras características
para operaciones determinadas.
El ramo de cauciones del mercado asegurador peruano
está compuesto por 8 competidores que durante el año
2020 emitieron primas por S/ 383,265.49 miles de soles.
En el período que nuestra compañía lleva funcionando,
ha logrado un 22.68% de participación del mercado.
Participación de Mercado: Rama Cauciones
30.82%
22.79% 22.68%
11.69%
5.15% 3.50%
1.50% 0.67% La Positiva Secrex AVLA Insur Chubb Mapfre Rimac Pacífico
Evolutivo de Prima Neta de Cauciones en 2019 y 2020
Miles de soles
84,874.00 74,118.00 73,599.00 97,068.00 97,889.28 68,798.01 90,515.46 126,062.74 20,778.00 14,172.00 16,608.00 23,691.00 21,302.48 15,162.45 21,965.75 28,486.81 2019-1 2019-2 2019-3 2019-4 2020-1 2020-2 2020-3 2020-4 Mercado AVLA PerúTotal 2019
Mercado
AVLA
S/ 329,659 M S/ 75,249 M
Total 2020
Mercado
AVLA
S/ 383,265 M
S/ 86,917 M
30
Mercado de
Seguros
2.8
Ramos de Seguro de Crédito
El seguro de crédito tiene como finalidad proteger a las
empresas del riesgo de no pago de las cuentas por
cobrar, tanto para los créditos otorgados a sus clientes
en el mercado local como en el exterior, como
consecuencia de una situación de insolvencia (quiebra,
cesación de pago con acreedores u otra situación similar).
AVLA Perú Seguros realizó la primera operación en el
mes de noviembre 2016 y desde ese momento inició la
gestión del producto de manera sostenida. Al cierre del
año 2019 alcanzó una participación de mercado del
20.57%, ocupando el Segundo lugar entre las
aseguradoras que comercializan el producto. En el 2020
ha logrado mantener la posición con un 21.14% de
participación.
32
Participación de Mercado: Ramo Seguro de Crédito*
Evolutivo de Prima Neta de Seguro de Crédito en 2019 y 2020
Miles de soles
11,559.00 11,866.00 12,142.00 13,712.00 11,620.64 8,535.30 10,874.21 17,366.42 2,100.00 2,517.00 2,609.00 2,910.00 2643.53 1670.72 2571.35 3346.27 2019-1 2019-2 2019-3 2019-4 2020-1 2020-2 2020-3 2020-4 Mercado AVLA PerúTotal 2019
Mercado
AVLA
S/ 49,279 M
S/ 10,136 M
Total 2020
Mercado
AVLA
S/ 48,397 M
S/ 10,232 M
48.89%
21.14%
13.22%
10.32%
6.63%
Insur
AVLA
Secrex
Mapfre
Rimac
46.09%
17.22% 14.85%
14.34%
4.26% 2.89%
0.34% Rímac La Positiva Pacífico Mapfre Chubb AVLA Liberty Seguros
Mercado de
Seguros
2.8
AVLA Perú Seguros, en su afán de diferenciarse de las
compañías de seguros que solo hacen fianzas y en su
línea innovadora de dar “soluciones” a sus clientes, en el
2017 decidió ampliar su oferta de seguros en los ramos
de Seguros Técnicos, en particular Seguros de Ingeniería,
donde se cubren los riesgos de construcción (CAR, TREC,
EAR, OCT, etc.). Este año, además, añadió a su portafolio
el ramo de Responsabilidad Civil por daños corporales
y/o materiales causados a terceros, cerrando el 2020 con
primas por ~60,000 soles.
34
Participación de Mercado: Ramo Seguros Técnicos*
Evolutivo de Prima Neta de Seguros Técnicos en 2019 y 2020
Miles de soles
Total 2019
Mercado
AVLA
S/ 254,931 M
S/ 6,250 M
Total 2020
Mercado
AVLA
S/ 245,107 M
S/ 7,080 M
Ramos de Seguros Técnicos y
Responsabilidad Civil
*Considerando los ramos de Todo Riesgo para contratistas, Montaje contra todo riesgo y Todo riesgo equipo para contratistas. 53,487.10 62,721.82 64,086.54 74,635.05 42,850.96 51,375.85 58,785.13 92,095.06 1,856.28 925.94 1,531.45 1,936.28 1,854.25 1,134.34 1,645.52 2,445.53 2019-1 2019-2 2019-3 2019-4 2020-1 2020-2 2020-3 2020-4 Mercado AVLA Perú
Mercado de
Seguros
2.8
Impuestos y exoneraciones
A través de la Ley No. 30050, publicada el 26 de junio de 2013 y
vigente a partir del 1 de enero de 2014, se modificó el inciso h) del
artículo 18° de la Ley del Impuesto a la Renta, estableciéndose que
se encuentran no afectos los intereses y las ganancias de capital
provenientes: (i) letras de cambio del Tesoro Público emitidas por la
República del Perú; (ii) los bonos y otros títulos de deuda emitidos
por la República del Perú bajo el Programa de Creadores de
Mercado o el mecanismo que lo sustituya o en el mercado
internacional a partir del año 2003; y, (iii) las obligaciones del Banco
Central de Reserva del Perú, salvo los originados por los depósitos
de encaje que realicen las instituciones de crédito; y las
provenientes de la enajenación directa o indirecta de valores que
conforman o subyacen los Exchange Traded Fund (ETF) que
repliquen
índices
construidos
teniendo
como
referencia
instrumentos de inversión nacionales, cuando dicha enajenación se
efectúe para la constitución -entrega de valores a cambio de recibir
unidades de los ETF- cancelación -entrega de unidades de los ETF
a cambio de recibir valores de los ETF- o gestión de la cartera de
inversiones de los ETF.
Cabe indicar que, mediante el Decreto de Urgencia No. 005-2019
se modificó la Ley No. 30341, Ley que fomenta la liquidez e
integración del Mercado de Valores, en virtud del cual se acordó
prorrogar la exoneración del impuesto a la renta de las rentas
provenientes de la enajenación de algunos valores.
El referido Decreto modificó el Artículo 2 de la Ley No. 30341, el
mismo que indica que están exonerados del impuesto a la renta
hasta el 31 de diciembre de 2022, las rentas provenientes de la
enajenación de los siguientes valores:
a. Acciones comunes y acciones de inversión.
b. American Depositary Receipts (ADR) y Global Depository
Receipts (GDR).
c. Unidades de Exchange Trade Fund (ETF) que tenga como
subyacente acciones y/o valores representativos de deuda.
d. Valores representativos de deuda.
e. Certificados de participación en fondos mutuos de inversión
en valores.
f.
Certificados de participación en Fondo de Inversión en
Renta de Bienes Inmuebles (FIRBI) y certificados de
participación en Fideicomiso de Titulización para Inversión
en Renta de Bienes Raíces (FIBRA).
g. Facturas negociables.
Mercado de
Seguros
2.8
La referida exoneración será aplicable siempre que concurran ciertos
requisitos.
Para el caso de las acciones comunes y de inversión, ADRs y GDRs y
bonos convertibles en acciones deben cumplirse los siguientes
requisitos:
1. Su enajenación debe ser realizada a través de un mecanismo
centralizado
de
negociación
supervisado
por
la
Superintendencia del Mercado de Valores.
2. En un periodo de doce (12) meses, el contribuyente y sus partes
vinculadas no transfieran, mediante una o varias operaciones
simultáneas o sucesivas, la propiedad del diez por ciento (10%)
o más del total de los valores emitidos por la empresa.
Tratándose de ADR y GDR, este requisito se determina
considerando las acciones subyacentes. Para efectos de
determinar el citado porcentaje se considerarán las
transferencias que señale el reglamento.
De incumplirse el requisito previsto en este inciso, la base
imponible se determina considerando todas las transferencias
que hubieran estado exoneradas durante los doce (12) meses
anteriores a la enajenación. La vinculación se califica de acuerdo
a lo establecido en el inciso b) del artículo 32-A de la Ley.
3. Los valores deben tener presencia bursátil. Para determinar
si los valores tienen presencia bursátil se tiene en cuenta lo
siguiente:
i.
Dentro de los ciento ochenta (180) días hábiles
anteriores a la enajenación, se determina el número de
días en los que el monto negociado diario haya
superado el límite que se establezca en el reglamento.
Dicho límite no puede ser menor a seis (6) Unidades
Impositivas Tributarias (UIT) y es establecido
considerando el volumen de transacciones que se
realicen en los mecanismos centralizados de
negociación.
ii. El número de días determinado de acuerdo a lo
señalado en el acápite anterior se divide entre ciento
ochenta (180) y se multiplicará por cien (100).
iii. El resultado no puede ser menor al límite establecido
por el reglamento. Dicho límite no puede exceder de
cuarenta y cinco por ciento (45%).
Tratándose de los valores señalados en los incisos c), d), e) y f)
del primer párrafo del presente artículo únicamente deben
cumplirse los requisitos señalados en los incisos 1 y 3 del
segundo párrafo de este artículo.
Mercado de
Seguros
2.8
Las facturas negociables únicamente deben cumplir el requisito
previsto en el inciso 1 del segundo párrafo del presente artículo.
Las empresas que inscriban por primera vez sus valores en el
Registro de Valores de una Bolsa tienen un plazo de 360 días
calendario a partir de la inscripción para que los valores cumplan
con el requisito de presencia bursátil. Tratándose de valores
emitidos a plazos no mayores de un año el plazo es de ciento
ochenta (180) días calendario. Durante los referidos plazos las
rentas provenientes de la enajenación de los valores pueden
acceder a la exoneración siempre que cumplan con lo señalado en
los incisos 1 y 2 del segundo párrafo del presente artículo, de
corresponder, y los valores cuenten con un formador de mercado.
Los responsables de la conducción de los mecanismos centralizados
de negociación deben difundir en sus páginas web, la lista de los
valores que cumplan con tener presencia bursátil.
A fin de estar alineados con la disposición brindada a través del
Decreto de Urgencia No. 005-2019, antes mencionada, el 30 de
diciembre de 2019, el Gobierno de turno emitió el Decreto
Supremo Nº 410-2019-EF, el cual modifica el Reglamento de la Ley
30341, dicha modificación busca reflejar de mejor manera aquellos
instrumentos con adecuada liquidez, profundidad y formación de
precios, estableciendo que para determinar si los valores tienen
presencia bursátil debe tener en cuenta lo siguiente:
a. El Límite del monto negociado diario es de 6 UIT.
b. El límite del ratio es de:
i.
5% en valores representativos de deuda; incluidos los
bonos convertibles en acciones:
ii. 45% en los demás valores.
Asimismo, se establece que los responsables de la conducción
de los mecanismos centralizados de negociación deben publicar
diariamente la lista de los valores que cumplan con tener
presencia bursátil en la apertura de las sesiones, debiendo ser
expresada en porcentaje e incluir el nemónico del valor, cuando
corresponda.
Principales
Cifras
2.9
PRINCIPALES CIFRAS
Gestión de activos y pasivos
Con respecto a la situación financiera de AVLA, al cierre del año
2020 la compañía contaba con activos netos que ascienden a
los S/ 182,451,787. De este saldo, el 42.50% corresponde a
activos líquidos e inversiones de fácil liquidación, un 10.68% a
facturas por cobrar por operaciones de seguros y un 0.85%
corresponden a activos inmuebles, mobiliario y equipo.
El portafolio de inversiones de nuestra compañía contempla
depósitos a plazos, bonos corporativos y financieros del
mercado local, papeles comerciales y fondos mutuos. Los
instrumentos financieros que forman parte del portafolio son de
rápida realización, y las entidades emisoras de los mismos
cuentan con buenas clasificaciones de riesgo y bajas
probabilidades de incumplimiento de sus obligaciones, lo cual
refleja una gran fortaleza por parte de la compañía, y mitiga o
reduce el riesgo de crédito. La liquidez de estas inversiones le
posibilita hacer frente a pagos de siniestros que puedan ocurrir
en horizontes de tiempo cercanos. De esta manera, la compañía
es capaz de cumplir con los requerimientos patrimoniales
exigidos por la SBS, y a su vez, le permite apuntar a los niveles
de riesgo y rentabilidad buscados por la compañía.
39.8%
Prima Neta
Siniestralidad
105 MM
de soles
1.35X
Resultado
Técnico Neto
Endeudamiento
Patrimonial (veces)
37.8 MM
de soles
2.45X
Utilidad Neta
Liquidez Corriente
(veces)
26.6 MM
de soles
42
Principales
Hitos 2020
2.10
PRINCIPALES HITOS 2020
31/01/2020
AM Best confirma la Fortaleza Financiera de AVLA PERÚ de
B++ (Buena) y una Calificación Crediticia de Emisor de Largo
Plazo de “bbb”.
18/03/2020
Junta General de Accionistas aprueba Modificación de Política
de Dividendos.
01/04/2020
Junta General Obligatoria Anual de Accionistas aprueba el
Aumento de Capital Social por Capitalización de Utilidades.
17/06/2020
Se registra ante la SBS, el nuevo producto de AVLA Perú,
cobertura por “Responsabilidad Civil”.
30/11/2020
Junta General de Accionistas por Compromiso de
Capitalización de Utilidades Futuras.
22/12/2020
Junta General de Accionistas aprueba distribución de
dividendos obtenidos en 2019.
AV
LA
20
20
44
Proyecciones
2.11
PROYECCIONES
Durante el 2020 evidenciamos un 12% crecimiento en primas, lo que
nos permite seguir consolidando nuestra posición en el mercado
peruano y fortaleciendo nuestra solidez financiera. A pesar de la
coyuntura nacional e internacional, afectada por el COVID-19,
nuestras líneas de negocio de Cauciones, Seguro de Crédito y
Seguros Técnicos han evidenciado un crecimiento de 15.51% a/a,
0.95% a/a y 13.28% a/a, respectivamente. Nuestro objetivo es
consolidarnos como líderes en el ramo de Cauciones y seguir
incrementando nuestra participación de mercado en el ramo de
Seguro de Crédito y Seguros Técnicos junto con Responsabilidad
Civil. Durante el 2020, se logró un crecimiento importante en el nicho
del canal corporativo privado y se espera que la tendencia en este
negocio se mantenga durante el 2021.
Al cierre de 2020 hemos respaldado a más de 2,200 empresas y en el
2021 queremos que ese número ascienda considerablemente.
Igualmente, proyectamos que nuestro equipo siga creciendo y así
también, continuar contribuyendo a la creación de empleo en el país.
Simultáneamente, queremos que nuestros empleados continúen
especializándose y fortaleciéndose en aspectos técnicos como lo es el
riesgo de pequeñas, medianas y grandes empresas, para así poder
mantener nuestros niveles de siniestralidad en rangos aceptables.
Las proyecciones de AVLA Perú para el año 2021 son
auspiciosas, más nuestro crecimiento va siempre acompañado
de nuestra convicción de resguardar nuestra solidez
patrimonial, además de forjar y mantener las relaciones con
nuestros reaseguradores internacionales.
Para finalizar, cabe destacar que nuestras operaciones en Perú
son esenciales para AVLA S.A., ya que contribuyen
estratégicamente a nuestra visión como empresa de “ser
líderes a nivel latinoamericano en la entrega de soluciones
financieras integrales, para así contribuir al desarrollo
económico y social de la región.
Gestión Integral
de Riesgo
GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGO
La Gestión Integral de Riesgos en AVLA es de carácter
transversal efectuada por el Directorio, Comité de Gestión
Integral de Riesgos, Gerencia General y todo el personal de la
compañía. Asimismo, mantiene un estándar alineado a
objetivos de la compañía y orientado a la identificación,
evaluación
y/o
medición,
tratamiento,
monitoreo
y
comunicación de los riesgos de manera anticipada. Para ello,
la
Compañía
cuenta
con
políticas,
procedimientos,
metodologías e indicadores donde se establece lineamientos
para la gestión de riesgos, así como los roles y
responsabilidades e instancias donde se monitorea, controla y
define el nivel de riesgo aceptado.
En ese contexto, la Compañía administra y gestiona diferentes
tipologías de riesgo como riesgos financieros (riesgo de
mercado, riesgo de crédito y contraparte), riesgo de
suscripción, riesgo técnico, riesgos actuariales, riesgos
operacionales, riesgos de Seguridad de Información, riesgos
de continuidad de negocio: y cómo estos afectan en diferentes
actividades y/o productos de la Compañía.
2.12
Para tal fin, la Compañía ha establecido métricas de riesgo que son
monitoreadas en el Comité de Gestión Integral de Riesgos, además de
evaluar escenarios de estrés y/o sensibilidades que contribuyen a
identificación preventiva de riesgos.
Para ello, la Unidad de Gestión Integral de Riesgos realiza
evaluaciones periódicas a fin de identificar mejoras continua y apoya
y/o asiste a las unidades de negocio y soporte en la gestión de sus
riesgos. De manera mensual, informa a la Gerencia General, Comité
de Riesgos y Directorio acerca de la exposición a los riesgos
mencionados y de las acciones tomadas en caso de desvíos respecto
al nivel aceptado. Asimismo, con frecuencia anual presenta un informe
anual con las actividades del ejercicio; además de realizar continuas
campañas de concientización para fortalecer la cultura de riesgos.
De acuerdo a lo expuesto anteriormente, la gestión de riesgos se
puede subdividir en:
Riesgo de Mercado: definido como pérdidas potenciales debido a
fluctuaciones de variables de mercado (tipo de cambio y tasa de
interés). Este riesgo tiene impacto en el valor del portafolio de la
Compañía ya que podría impactar en la solvencia patrimonial de la
Compañía y afectar la capacidad de hacer frente a futuras
obligaciones.
Gestión Integral
de Riesgo
En ese contexto, en 2020 como resultado del seguimiento y
monitoreo de estos riesgos, se observa que la Compañía
presentó impactos leves a la volatilidad de las variables de
mercado tras el estallido de la pandemia, manteniendo un
portafolio de baja duración, buena calidad crediticia y de
rápida realización. Como complemento se realizan pruebas de
estrés, análisis de sensibilidad y backtesting a las métricas
utilizadas a fin de validar la consistencia de los modelos
utilizados.
Riesgo de Crédito: definido como pérdidas potenciales debido
al incumplimiento
de
las contrapartes
(emisores
y
reaseguradores) e incumplimiento de pagos de clientes que
tienen carta fianza que cobertura una obligación crediticia. Al
respecto, como parte de las Gestión de Riesgos, se realiza
seguimiento a la calidad de los emisores y la clasificación de
riesgos de los Reaseguradores a fines de evaluar se
mantengan con adecuada calidad y/o alertar en caso se
identifique un posible deterioro de alguno de ellos; y como
resultado del seguimiento respectivo, durante 2020 no se
activaron alertas por Riesgo de Crédito en estos casos. Por
otro, respecto al riesgo de crédito asociado a la calidad de
reaseguradores, se observa que este es bajo considerando son
de buena calidad y prestigio internacional.
2.12
Por otro lado, la Gerencia de Suscripción realiza un seguimiento
continuo a la clasificación crediticia de aquellos clientes a los
cuales se les otorgó una carta fianza que cobertura una
obligación crediticia. En el caso de clientes que registren
deterioro en clasificación, se constituyen provisiones específicas
acorde a la normativa vigente.
Riesgo Técnico: definido como pérdidas por fluctuaciones en
severidad, frecuencia y liquidación de siniestros. Para el
monitoreo de estos riesgos, la Compañía ha establecido niveles
de apetito y tolerancia de indicadores regulatorios e internos
que se monitorean mensualmente como son los de fortaleza
patrimonial, endeudamiento, cobertura de obligaciones
técnicas, indicadores de siniestralidad, entre otros.
Como resultado del seguimiento y monitoreo, la Compañía ha
mantenido holgura en los principales indicadores regulatorios
pese a los impactos generados por la pandemia, mientras los
indicadores de siniestralidad han presentado una tendencia
decreciente, especialmente en el producto de seguro de
crédito. Asimismo, al menos una vez al año se realizan
evaluaciones y/o mejoras en las políticas de suscripción y se
estima que la tendencia se mantenga pese al incremento del
volumen de siniestros generados por la pandemia y se
mantenga dentro de los niveles de apetito de riesgo
establecidos.
Gestión Integral
de Riesgo
Riesgo Operacional: definida como pérdidas por fallas humanas
y/o de sistemas. En este ámbito, la Compañía mantiene
constante evaluación de sus procesos internos a fin de identificar
los riesgos a los cuales se encuentre expuesta y tomar las
acciones necesarias a fin de mitigar aquellos riesgos residuales
que se ubiquen por encima con criticidad “moderada”, “alta”
y/o “crítica”, acorde al apetito establecido.
2.12
Para la mitigación de estos riesgos operacionales, la Compañía
realiza evaluaciones periódicas de aquellos procesos considerados
como subcontrataciones, actualización y/o revisión de proveedores
críticos; identificación y seguimiento a los coordinadores,
capacitaciones a todos los colaboradores, y continuo seguimiento a
los planes de acción de establecidos (en 2020 como parte de las
autoevaluaciones realizadas se identificaron 77 planes de acción, de
los cuales al cierre del ejercicio se encontraban implementados el
62%).
Es importante mencionar que, la evaluación de estos riesgos incluye
la evaluación y/o medición de los riesgos relacionados a la seguridad
de información y ciberseguridad considerando son riesgos
emergentes dado el avance de las tecnologías y los fraudes
cibernéticos que han crecido a raíz del desarrollo de la pandemia y
confinamiento.
Para ello, la compañía, realiza seguimiento y control continuo,
campañas de concientización, además de evaluación anual de un
tercero a fin de identificar y/o resolver posibles vulnerabilidades. Por
otro lado, la Compañía realiza evaluaciones a fin de identificar sus
procesos críticos y tomar las acciones correctivas requeridas a fin de
mantener la continua operativa de la Compañía en escenarios
adversos. Es por ello, en 2020 debido a la pandemia, se activó el
plan de continuidad de negocio que le ha permitido a la Compañía
atender a los clientes de manera efectiva desde home office.
Clasificación
de Riesgo
CLASIFICACIÓN DE RIESGO
AM Best Company, una de las agencias líderes y
reconocida internacionalmente como una organización
especialista en calificación de fortaleza financiera, con
sede en EE.UU., confirmó la calificación de solidez
financiera a AVLA Perú Compañía de Seguros S.A. con
nota BBB y perspectiva estable. Asimismo, la clasificadora
internacional mantuvo su nota, y perspectiva estable en
“fortaleza financiera” con nota de B++ (Bueno).
Por otro lado, las empresas clasificadoras de riesgos PCR
Rating y Class & Asociados, acorde a evaluaciones de
marzo y junio de 2020, respectivamente, mantuvieron la
rating de AVLA Perú Compañía de Seguros S.A. en “A-”,
con perspectivas estables en ambos casos. Esto demuestra
la solidez de la empresa para cumplir con sus obligaciones
en los términos y condiciones originalmente pactados que
descansan sobre la base de una sólida estructura
corporativa, un sólido grupo financiero y excelente
capacidad para identificar y gestionar los riesgos a los que
se expone mediante su vasta experiencia en el rubro.
Los fundamentos sobre los cuales se basa la clasificación
asignada por las diferencias agencias son los siguientes:
●
La Compañía cuenta con respaldo patrimonial y experiencia de los
accionistas con la experiencia de Operaciones en Chile donde es uno de
los referentes del mercado en los ramos de seguros de crédito y garantía.
●
Las sinergias que se obtienen con la matriz al replicar su modelo de
negocio en Chile, con soporte técnico y operativo, principalmente en
gestión de riesgos y de reaseguros.
●
La diversificación de sus operaciones enfocándose en nichos de mercado
poco atendidos por el mercado.
●
La estructura organizacional y de gobierno corporativo con respaldo y
apoyo del grupo. y con ejecutivos con experiencia en el negocio
financiero y de seguros.
●
Respaldo con sólidas políticas de suscripción y reaseguro, con adecuados
niveles de cobertura automática y facultativa.
●
Pese al contexto de pandemia, la Compañía ha recuperado el crecimiento
mensual de sus operaciones, ya sea en términos de incorporación de
clientes, como en colocación de primas, las cuales vienen presentando un
adecuado desempeño en cuanto a riesgo. Esto le ha permitido a la
Compañía mayor participación en el mercado y se ubica en segundo lugar
de los productos que comercializa.
●
Respaldo de Reaseguros contratados con compañías de primer nivel, en
condiciones de cobertura y capacidad de cesión que se ubican entre los
mejores de la industria nacional.
●
El potencial del mercado de cauciones y de seguro interno, debido a la
baja penetración actual que se da en estos ramos.
●
Asimismo, es importante mencionar la importancia de nuevos
inversionistas como Landsberg Investment, integrados por el DEG y Altra.
2.13
NUESTROS REASEGURADORES
Tener un buen respaldo es nuestra mejor garantía, contamos
con el respaldo de 19 prestigiosos reaseguradores
internacionales con las más elevadas clasificaciones de riesgo
que confían en nuestra experiencia y estabilidad.
Nuestros
Reaseguradores
2.14
DECLARACIÓN JURADA
El Presidente del Directorio y el Gerente General de AVLA
Perú Compañía de Seguros S.A. que suscriben esta Memoria
por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2020 declaran
bajo juramento que el contenido de ella es veraz conforme a la
información que han tenido en su poder.
Declaración
Jurada
03
Juan Andrés Álamos Rojas
Gerente General
Francisco Ignacio Álamos Rojas
Presidente del Directorio
ESTADOS FINANCIEROS
04
60
Estados
Financieros
Avla Perú Compañía de
Seguros S.A.
Dictamen de los Auditores Independientes Estados Financieros
Años terminados el
AVLA PERU COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A.
TABLA DE CONTENIDO
Páginas
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES 1-2
ESTADOS FINANCIEROS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE 2020 Y 2019:
Estados de Situación Financiera 3
Estados de Resultados 4
Estados de Resultados y Otro Resultado Integral 5
Estados de Cambios en el Patrimonio 6
Estados de Flujos de Efectivo 7
Deloitte se refiere a una o más firmas de Deloitte Touche Tohmatsu Limited (“DTTL”), y su red global de firmas miembro y de entidades relacionadas (colectivamente denominadas, la “Organización Deloitte). DTTL (también denominada “Deloitte Global”) y cada una de sus firmas miembro y entidades relacionadas son legalmente separadas e independientes, las cuales no se pueden obligar o vincular entre ellas respecto de terceras partes. DTTL y cada firma miembro DTTL es responsable únicamente por sus propias actuaciones y omisiones, y no la de los demás. DTTL no presta servicios a clientes. Por favor revise www.deloitte.com/about para conocer más.
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los señores Accionistas y Directores de
Avla Perú Compañía de Seguros S.A.
1. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Avla Perú Compañía de Seguros S.A., (en adelante la Compañía, una subsidiaria de Inversiones Avla Seguros S.A., empresa
domiciliada en Chile), los cuales comprenden el estado de situación financiera al 31 de
diciembre de 2020 y 2019, y los estados de resultados y otro resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia con respecto a los estados financieros
2. La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de dichos estados financieros de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas de seguros, y respecto a aquel control interno que la Gerencia determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que no contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas por el Consejo Directivo de la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú para su aplicación en el Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos, y que planifiquemos y
realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores materiales.
4. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la información revelada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Compañía para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, a fin de diseñar aquellos procedimientos de auditoría que sean apropiados de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también comprende la evaluación de la aplicabilidad de las políticas contables utilizadas, y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Gerencia, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
5. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Velásquez, Mazuelos y Asociados S. Civil de R.L. RUC 20106910791 Las Begonias 441, Piso 6 San Isidro, Lima 27 Perú
Tel: +51 (1) 211 8585 Fax: +51 (1) 211 8586 www.deloitte.com/pe
- 2 -
Opinión
6. En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos materiales, la situación financiera de Avla Perú Compañía de Seguros
S.A., al 31 de diciembre de 2020 y 2019, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo
por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas de seguros.
Refrendado por:
______________________(Socia) Jessica León Vásquez
CPC Matrícula No. 38675 26 de febrero de 2021
- 3 - AVLA PERU COMPAÑIA DE SEGUROS S.A.
ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019 (Expresados en soles (S/))
Notas 2020 2019 Notas 2020 2019 ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVOS CORRIENTES: PASIVOS CORRIENTES:
Efectivo y equivalentes de efectivo 4 36,532,918 20,526,104 Tributos, participaciones y cuentas por pagar diversas 11 7,786,066 8,011,488 Inversiones Financieras 5 25,754,011 19,669,506 Cuentas por pagar a intermediarios y auxiliares 3,936,321 3,661,912 Cuentas por cobrar por operaciones de seguros, neto 6 19,492,181 21,828,399 Cuentas por pagar a reaseguradores 7 30,286,126 42,763,189 Cuentas por cobrar a reaseguradores 7 9,594,038 22,279,603 Cuentas por pagar a asegurados 2,790,804 966,241 Activos por reservas técnicas por siniestros Reservas técnicas por siniestros 13 10,663,156 15,303,356
a cargo de reaseguradores 13 8,193,791 13,133,962
Cuentas por cobrar diversas 8 24,774,560 20,051,714 Total pasivos corrientes 55,462,473 70,706,186 Cuentas por cobrar por operaciones sujetas a riesgo crediticio, neto 343,840 116,513
Gastos pagados por adelantado 2,249,719 847,192 PASIVOS NO CORRIENTES:
Otros activos 1,217,842 525,370 Reservas técnicas por riesgo catástrofico 543,150 497,100 Reservas técnicas por primas 12 25,512,759 23,065,018 Total activos corrientes 128,152,900 118,978,363 Otros pasivos 14 23,256,404 4,162,465 Pasivos diferidos 15 10,088,347 7,651,483 ACTIVOS NO CORRIENTES:
Total pasivos no corrientes 59,400,660 35,376,066 Activos mantenidos para la venta 9 18,176,029 20,327,821
Activos por reservas técnicas por primas
a cargo de reaseguradores 12 13,095,303 12,542,234 Total pasivos 114,863,133 106,082,252 Inversiones Financieras 5 15,250,010 5,637,719
Inmueble, mobiliario y equipo, neto 10 1,550,424 1,814,046 PATRIMONIO: 16
Intangibles 2,137,660 915,795 Capital social 36,695,362 29,945,362 Activo diferido por impuesto a la renta, neto 18 (g) 4,089,461 1,261,304 Reserva Legal 4,140,825 1,777,434 Resultados no realizados 130,082 38,308 Total activos no corrientes 54,298,887 42,498,919 Resultados del ejercicio 26,622,385 23,633,926 Resultados acumulados - -Total patrimonio 67,588,654 55,395,030
TOTAL 182,451,787 161,477,282 TOTAL 182,451,787 161,477,282 Cuentas Contingentes 142,899,946 106,760,356 Cuentas Contingentes 142,899,946 106,760,356 Cuentas de orden 27 1,037,247,720 758,826,611 Cuentas de orden 27 1,037,247,720 758,826,611 Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros.
- 4 -
AVLA PERU COMPAÑIA DE SEGUROS S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
(Expresados en soles (S/))
Notas 2020 2019
Primas de seguros, netas 26 104,951,889 93,518,519
Primas cedidas, netas 26 (52,323,322) (47,746,041)
Ajuste de reservas técnicas, neto 26 (1,524,010) (599,119)
Primas netas ganadas 51,104,557 45,173,359
Siniestros de primas de seguros (41,774,882) (67,387,262)
Siniestros de primas cedidas 28,269,456 49,911,387
Recuperos y salvamentos 7,459,764 9,565,196
Ajuste de reservas para riesgo catastrófico -
-Siniestros, netos 26 (6,045,662) (7,910,679)
Resultado técnico bruto 45,058,895 37,262,680
Comisiones netas 26 (6,281,078) (6,720,968)
(Gastos) Ingresos técnicos diversos, neto 26 (982,468) (8,418)
Resultado técnico, neto 37,795,349 30,533,294
Ingresos financieros, neto 19 22,903,041 27,033,900
Gastos de administración 20 (25,240,104) (25,691,342)
Diferencia de cambio, neta (385,560) (5,947)
Resultado antes de impuesto a la renta 35,072,726 31,869,905
Impuesto a la renta 18 (c ) (8,450,341) (8,235,979)
Utilidad neta del ejercicio 26,622,385 23,633,926
Número promedio ponderado de acciones en circulación, en unidades 17 36,695,362 36,695,362
Utilidad por acción básica y diluida 17 1 1
- 5 -
AVLA PERU COMPAÑIA DE SEGUROS S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS Y OTRO RESULTADO INTEGRAL
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
(Expresados en soles (S/))
Notas 2020 2019
Utilidad neta del ejercicio 26,622,385 23,633,926
Otro resultado integral
Ganancia (Pérdida) neta por activos financieros disponible para
la venta, neta del impuesto a la renta diferido 91,773 71,056
Otro resultado integral del ejercicio 91,773 71,056
Resultado integral total del ejercicio 26,714,158 23,704,982
- 6 -
AVLA PERU COMPAÑIA DE SEGUROS S.A.
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
(Expresados en soles (S/)) Capital social Reserva legal Resultados no realizados Resultados del ejercicio Resultados acumulados Total
Nota 16(a) Nota 16 (b) Nota 16 (c) Nota 16 (d)
Saldos al 1 de enero de 2019 21,435,207 831,861 (32,748) 10,062,216 (606,488) 31,690,048
- - - - Resultado del ejercicio 23,633,926 23,633,926 Transferencia del resultado del ejercicio - - - - - a resutlados acumulados - - (1,552,061) 1,552,061 - Otro resultado integral - 71,056 - 71,056 Constitución de reserva legal 945,573 - (8,510,155) (945,573) (8,510,155) Capitalización de utilidades 8,510,155 - - - 8,510,155
Saldos al 31 de diciembre de 2019 29,945,362 1,777,434 38,308 23,633,926 - 55,395,030
Resultado integral: -
Resultado del ejercicio - - - 26,622,385 - 26,622,385 Transferencia del resultado del ejercicio - - - a resutlados acumulados (23,633,926) 23,633,926 - Otro resultado integral - - 91,774 - - 91,774
Dividendos (14,520,535) (14,520,535)
Constitución de reserva legal - 2,363,391 - (2,363,391) - Capitalización de utilidades 6,750,000 - - (6,750,000) -
Saldos al 31 de diciembre de 2020 36,695,362 4,140,825 130,082 26,622,385 - 67,588,654 Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros.
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AVLA PERU COMPAÑIA DE SEGUROS S.A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
(Expresados en soles (S/))
2020 2019 S/ S/
Conciliación de la ganancia neta de la entidad con el efectivo y equivalentes de efectivo proveniente de las actividades de operación
Utilidad neta del ejercicio 26,622,385 23,633,926 Ajustes
Ajuste de reserva técnicas 1,524,010 599,119 Depreciación y amortización 428,331 878,847 Valoración de instrumentos de inversión 91,773 (292,683) Provisión para cuentas incobrables, neto de recupero 2,460,244 1,533,289 Impuesto a la renta corriente y diferido 8,450,341 8,235,979 Recupero de siniestros a través de adjudicaciones (4,816,866) (13,359,163) Costo de enajenación - 634,135
Cambios en las cuentas de activo y pasivos operativos
(Aumento) disminución en los activos operativos
Cuentas por cobrar por operaciones de seguros, neto (351,353) (4,872,053) Cuentas por cobrar a reaseguradores 12,685,565 (11,541,203) Activo por reservas técnicas a cargo de reaseguradoras 4,387,102 (9,539,775) Cuentas por cobrar diversas (4,722,846) (14,718,646) Gastos pagados por anticipado (1,402,527) (116,513) Otros activos (692,472) (6,537,381) Aumento (disminución) en los pasivos operativos
Reservas técnicas por primas y siniestros (3,670,419) 11,275,587 Tributos y cuentas por pagar diversas (11,503,920) 3,898,342 Cuentas por pagar a intermediarios y auxiliares 274,409 1,045,652 Cuentas por pagar a reaseguradores (12,477,063) 24,414,517 Cuentas por pagar a asegurados 1,824,563 (177,810) Pasivos diferidos 19,093,939 2,726,480 Otros pasivos 2,436,865 1,764,191 Efectivo neto proveniente de actividades de operación 40,642,061 19,484,837
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
Compra y venta de inversiones financieras (15,696,796) (9,357,653) Venta de inmueble, mobiliario y equipo 6,968,658 -Compra de inmueble, mobiliario y equipo (164,709) (1,158,920) Compra de intangibles (1,221,865) (225,186) Efectivo neto usado en actividades de inversión (10,114,712) (10,741,759)
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Aporte de capital - -Aumento de Obligaciones Financieras 10,000,000 -Pago de Obligaciones Financieras (10,000,000) -Dividendos pagados (14,520,535) -Efectivo neto usado en actividades de financiamiento (14,520,535)
-(DISMINUCION) AUMENTO NETO DE EFECTIVO
Aumento neto del efectivo y equivalentes al efectivo 16,006,814 8,743,078 Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo y
equivalentes al efectivo - -Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del periodo 20,526,104 11,783,026
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 36,532,918 20,526,104 Operaciones que no generaron flujo de efectivo:
Capitalización de utilidades 6,750,000 8,510,155 Resultado no realizado de inversiones 91,773 71,056 Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros.
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AVLA PERÚ COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
(En soles (S/), excepto se indique de otra forma)
1. ANTECEDENTES Y ACTIVIDAD ECONÓMICA
(a) Antecedentes
Avla Perú Compañía de Seguros S.A. (en adelante “la Compañía”) se constituyó el 15 de diciembre de 2015, e inició sus operaciones el 6 de abril de 2016 autorizada por la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante “la SBS”) en virtud de la Resolución SBS Nº 1976-2016 del 6 de abril de 2016. La Compañía es una subsidiaria de Inversiones Avla Seguros S.A (domiciliada en Chile). en adelante “la Matriz” quien a su vez es subsidiaria de Avla S.A., quien posee el 99.99% del capital social de ésta. El domicilio legal de la Compañía está ubicado en Calle Las Begonias N° 415 piso 3, San Isidro, Lima.
(b) Actividad económica
La actividad económica de la Compañía comprende la contratación y administración de seguros de caución, seguros de crédito, seguros de ingeniería y garantías financieras, dentro de los alcances de la Ley N° 26702 – Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS, modificado por el Decreto Legislativo N° 1028. En adición, percibe intereses y dividendos por inversiones efectuadas libremente y/o de acuerdo con disposiciones emitidas por la SBS.
Asimismo, para el desarrollo de la colocación de las pólizas de caución, la Compañía aplica la Resolución SBS N° 3028-2010 “Reglamento de pólizas de caución”, la cual establece los lineamientos relacionados con la naturaleza de la cobertura otorgada, transparencia en la emisión de las pólizas, caracteristicas y ejecución de las garantías y contragarantías, requerimientos de los expedientes documentarios, entre otros.
La Compañía cuenta con politicas y lineamientos establecidos para la administración de las garantías recibidas en respaldo de los garantías emitidas, lo cual permite que se constituyan en mitigadores del riesgo de crédito indirecto asumido, las mismas que incorporan lo
establecido por la SBS en la Resolución N° 11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y exigencia de provisiones” y sus modificatorias.
A continuación, se detalla una breve descripción de los productos que brinda la Compañía:
(i) Seguro de caución
Garantiza el cumplimiento, a través de una carta fianza, por parte del tomador o afianzado, de una obligación contenida en un contrato o una disposición legal, y se obliga a pagar al acreedor de la misma (el asegurado), hasta por la suma determinada (monto asegurado), los perjuicios que le haya ocasionado el incumplimiento de las obligaciones garantizadas.
(ii) Seguro de crédito
Otorga la cobertura de protección a las empresas del riesgo de no pago de su cartera de cuentas por cobrar, causado por una insolvencia declarada (quiebra, cesión de pago con acreedores u otra situación similar) o por insolvencia presunta constituida por créditos impagos.
(iii) Seguro de ingeniería
Dentro de los seguros de ingenieria que la empresa comercializa están principalmente: a) Todo riesgo de contratista, conocida como póliza CAR; b) Todo riesgo montaje,
