(A) FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

INGRESOS Ventas Brutas 5.500,00 Descuentos en Ventas (275,00) Devolución en Ventas (200,00) IVA en Ventas 603,00 IRF IR 1% Ventas 52,25

IRF IVA 30% Ventas 331,87

Cobro a Clientes 200,00 Intereses Ganados 5,00 (+) Total Ingresos 6.217,12 EGRESOS Compra de Mercaderías 1.600,00 Descuentos en Compras (300,00) Devolución en Compras (80,00) IVA en Compras 146,40 Sueldos y Salarios 1.953,09 Pago IESS 387,63 Servicios Básicos 123,00

Arriendo Local Comercial 800,00

Publicidad 90,00

Pago Renta -

Anticipos Renta -

(-) Total Egresos 4.720,12 (+ -) Flujo Neto por Actividades de Operación 1.497,00 (B) FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Compras de Equipos, Muebles. Otros -

Flujo Neto por Actividades de Inversión - (C) FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINACIAMIENTO

Préstamo a Largo Plazo -

Flujo Neto por Actividades de Financiamiento -

(A+B+C) Flujo de Efectivo Neto del Período 1.497,00 Cuadro Nº 15

3.3.2.5. INFORMACIÓN47

“Quinta fase del proceso contable. Comunica la información financiera obtenida por la contabilidad.”

Es aquella fase del proceso contable que comunica la información financiera obtenida como consecuencia de las transacciones celebradas por la entidad económica ya sea manual o sistemáticamente. La información, por consiguiente cierra el proceso contable y da como resultado un informe financiero que expresa la realidad financiera de la entidad económica a los interesados en su marcha con el fin de que pueda tomar decisiones.

Comunica la información financiera obtenida por la contabilidad para la correspondiente toma de decisiones.

La información de los estados financieros que a continuación esta con su interpretación va dirigida directamente para los usuarios internos, como el propietario y administradores contables de la Empresa Automotrices López, para mejorar su toma de decisiones.

 Indicadores Financieros

De acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados los estados financieros deben presentar, los resultados de las operaciones, y la situación financiera de una entidad y están representados por el estado de resultados y el balance general como se indica en el siguiente gráfico:

Indicadores Financieros

Gráfico No. 3

Fuente: http://es.wikipedia.org/wiki/Indicador_financiero Elaborado por: Los autores

Clases de Indicadores 48

1. Índices de Liquidez

Miden la capacidad de la empresa para cubrir obligaciones en el corto plazo, en función de los activos líquidos, mas no de la generación de efectivo. Entre las razones más comunes de liquidez tenemos:

48_{CURSO DE FINANZAS PARA EJECUTIVOS NO FINANCIEROS, Sánchez Inocencio, Año 2006,}

. Situación Financiera . Estado de Resultado . Liquidez . Solvencia . Gestión . Rentabilidad INDICADORES FINANCIEROS ESTADOS FINANCIEROS

Capital de Trabajo.- Representa la inversión neta de recursos circulantes productos de las decisiones de inversiones y financiamiento a corto plazo:

Fórmula de cálculo:

Capital de trabajo= Activo corriente - Pasivo corriente

Capital de trabajo= 50.243,26 –11.118,55 = 39.124,71 dólares.

Interpretación:

Como se puede observar la empresa cuenta con recursos frescos para financiar su capital de trabajo, puesto que la mayoría activos circulantes o corrientes está en las mercaderías y tiene la disponibilidad requerida de 39.124,71 dólares. Sin embargo debido a que su producto no es predecible su capital de trabajo no depende directamente del activo circulante para ser financiado ya que la duración de sus productos es a largo plazo.

Razón Circulante.- Mide el número de unidades monetarias de inversión a corto plazo,

por cada unidad de financiamiento a corto plazo contraído, por ejemplo una razón circulante de 1,5 implica que por cada unidad de financiamiento a corto plazo, se tiene una unidad y media unidad monetaria en inversión a corto plazo:

Formula:

Razón circulante = Activo circulante/ Pasivo circulante Razón circulante = 50.243,26 / 11.118,55 = 4.52 dólares.

Interpretación:

Significa que por cada dólar invertido en el negocio la empresa está percibiendo 4,52 dólares en el corto plazo, que es para rotar su inventario y cubrir su capital de trabajo sin acudir al crédito.

Razón Acida.- Es uno de los indicadores de liquidez frecuentemente usados como indicador de la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones corrientes, deriva de la anterior, ya que la inversión a corto plazo se la extrae del inventario, por considerarse un activo muy poco líquido. Mide entonces el número de unidades monetarias en inversión liquida por cada unidad monetaria de pasivo a corto plazo.

Formula:

Prueba acida = (Activo circulante – Inventarios) / Pasivo circulante

Prueba acida = (50.243,26 – 40.000,00) = 10.243,26 / 11.118,55 = 0,92

Interpretación:

Significa que por cada dólar adeudado en el corto plazo se obtiene unos 0.92 dólares disponibles para cancelar las obligaciones corrientes extraídas.

Índice de liquidez inmediata.

Se trata de una variante mucho más exigente pero menos utilizada, en su cálculo se excluye todos lo que no sea efectivo o que no pueda convertirse inmediatamente en dinero efectivo de allí que también se le llame índice de tesorería.

Formula:

Índice de liquidez inmediata = Efectivo / Pasivo circulante Índice de liquidez inmediata = 4.895,31 / 11.118,55 = 0,44

Interpretación:

Por cada dólar que la empresa adeuda, disponemos de $ 0,44 centavos para pagar dicha deuda. Y sirve para evaluar la capacidad de los fondos más líquidos (caja y bancos) que disponemos para pagar las deudas corrientes.

2. Razones de Solvencia o Endeudamiento

Miden el grado o la forma en que los activos de la empresa han sido financiados, considerando tanto la contribución de terceros (endeudamiento) como la de los propietarios (patrimonio). Estas razones pueden ser:

Razón de endeudamiento.- Mide la proporción de la inversión de la empresa que ha

sido financiada por deuda, por lo cual se acostumbra a presentar en términos de porcentaje, por ejemplo una razón de endeudamiento de 0.50 es igual al 50% del total de la inversión (activos totales) ha sido financiada con recursos de terceros (endeudamiento).

Formula:

Endeudamiento= Pasivo total/Activo total

Endeudamiento= 11.118,55 / 64.337,49 = 0.17 o 17%

Interpretación.

Como se observa en el cálculo realizado apenas el 17% de la inversión realizada en la empresa ha sido financiada con deuda y más del 83% es de propiedad de la empresa.

Razón de autonomía.- Mide la proporción de la empresa que ha sido financiada con

dinero de los propietarios. Es complementaria a la de endeudamiento por lo que la suma de las dos debe ser igual a 1.