Los ingresos operacionales de INTEROCEÁNICA COMPAÑÍA ANÓNIMA DE SEGUROS, que incluyen el ingreso devengado y el ingreso por comisiones recibidas, presentó un comportamiento variable para el período de análisis (2014-2016), es así que pasó de USD 8,85 millones en el 2014 a USD 7,68 millones en el 2015, evidenciando una disminución del -13,22%, este comportamiento se debió a una disminución registrada en la prima emitida puesto que pasaron de USD 20,46 millones en el 2014 a USD 17,72 millones en el 2015, los ramos que más incidieron en la reducción de las primas fueron los ramos generales, por otro lado se apreció un incremento en el rubro liquidaciones y rescates mientras que las primas de reaseguros y coaseguros cedidos reflejaron una disminución del 30,70% al 31 de diciembre del 2015 con respecto del 2014. Para diciembre de 2016, los ingresos operacionales sumaron USD 8,40 millones, cifra que fue superior en 9,42% a su período anual previo, producto del incremento de su ingreso devengado, no obstante la prima emitida reflejó una reducción importante del 28,58% con respecto del 2015, debido a que el mercado se contrajo, y los clientes optan por otro tipo de gastos, más que por el gasto de protección de sus bienes o patrimonio, con la finalidad de mejorar sus resultados, incrementa su producción y mejorar sus relaciones comerciales, la compañía ha planteado manejar varias estrategias comerciales con los asesores productores de seguros.
Al 31 de diciembre de 2015, la prima neta emitida de la compañía fue de USD 13,57 millones, en donde el principal ramo fue Todo riesgo para contratistas con una participación del 20,95%, seguido por el ramo Incendio y líneas aliadas con el 19,21%, en tercer lugar se ubicó Vehículos con el 14,41%. Para diciembre de 2016, la prima neta emitida alcanzó la suma de USD 9,36 millones y estuvo conformada principalmente por el ramo Vida colectiva con el 17,06%, seguido de Vehículos con el 16,63% e Incendio y líneas aliadas con el 12,56%. De acuerdo a información remitida por la compañía, además de los factores citados en el párrafo anterior, el decrecimiento presentado en la prima neta emitida, se debe también a la contracción que ha venido presentado el sector automotriz, que se vio afectado por el tema de las salvaguardas, repercutiendo en los ramos Vehículos y Transporte, que son representativos para la empresa. A continuación se presenta el detalle de la estructura de los ingresos por prima neta emitida, al término del 2016:
GRÁFICO 16: PRIMA NETA EMITIDA POR RAMO (DICIEMBRE 2016)
Fuente: INTEROCEÁNICA COMPAÑÍA ANÓNIMA DE SEGUROS / Elaboración: Class International Rating 0 20 40 60 80 100 1er trim. 2do trim. 3er trim. 4to trim. Este Oeste Norte
En lo que corresponde al costo de siniestros, para el año 2015 decrecieron significativamente en relación al año 2014 (-56,16%), este comportamiento es consecuente con la evolución del volumen del negocio, para diciembre de 2016, éstos crecen en un 48,80% en relación a su año precedente, debido a una reducción importante en el rubro recuperaciones y salvamento de siniestros, que pasó de USD 3,61 millones en el 2015 a USD 1,96 millones en el 2016; a su vez la relación del costo de siniestros frente a los ingresos de operación36 registraron un comportamiento variable puesto que para el 2014 fue del 33,89%, posteriormente para el año 2015 registraron una baja significativa con el 17,12% y finalmente para el año 2016, éste creció al ubicarse en 22,81%.
El margen de contribución por su parte se ve reforzado durante todo el período analizado por los ingresos devengados y una variabilidad en los costos de siniestros, su comportamiento durante el período analizado (2014-2016) ha sido con una tendencia creciente, puesto que pasó de sumar USD 4,41 millones (49,85% de los ingresos operacionales) en 2014 a USD 5,38 millones (70,05% de los ingresos operacionales) en el año 2015 como consecuencia de una disminución presentada en los costos de siniestros, a su vez para diciembre de 2016, éstos sumaron USD 5,64 millones (67,09% de los ingresos operacionales), producto de la mejoría registrada en el ingreso devengado, este último sustentado en el incremento importante del rubro ramo existente, así como el registró de otras reservas por USD 0,41 millones.
Los gastos de administración, por su parte, tienen un comportamiento variable para el período de análisis (2014-2016), es así que pasaron de USD 3,66 millones en el 2014 a USD 3,29 millones para el término del año 2015, evidenciando una disminución en términos monetarios en sus gastos administrativos, no obstante para diciembre de 2016, éstos crecen en un 9,92% al sumar USD 3,62 millones. La relación registrada de los gastos administrativos frente a los ingresos operacionales ha sido creciente; para el año 2014 se ubicó en 41,41%, posteriormente se ubicó en 42,86% para el año 2015 y finamente fue del 43,06% para el término del año 2016, el incremento presentado en el último año, fue efecto principalmente de la fusión por absorción realizada a Universal Compañía de Reaseguros, con la finalidad de cumplir con mínimo requerido como capital social. El manejo de los gastos administrativos antes descrito, han permitido que el Resultado Técnico de la compañía presente un comportamiento variable, es así que pasó de USD 0,75 millones en 2014 (8,45% del total de los ingresos de operación) a USD 2,09 millones (27,18% del total de los ingresos de operación) al termino del año 2015. Para diciembre de 2016, el resultado técnico alcanzó la suma de USD 2,02 millones (24,03% del total de los ingresos de operación), cifra que fue inferior en -3,28% en relación a su año precedente
Los resultados de inversiones presentan un comportamiento variable en los períodos analizados (2014-2016), pasaron de representar el 3,34% de los ingresos de operación el 2014, con un valor de USD 0,30 millones, al 10,02% para el 2015, con un valor de USD 0,75 millones, finalmente para el período 2016 disminuyó a 4,25% con un valor de USD 0,36 millones, el incremento en el 2015 se registró principalmente en los resultados por inversiones de renta fija y de renta variable, por otro lado se apreció también el registró de USD 0,14 millones por venta de activos fijos, puesto que durante el 2015 la compañía realizó la venta de un terreno. Para diciembre de 2016, el resultado de inversión representó el 4,25% de los ingresos de operación al sumar USD 0,36 millones, evidenciando una disminución en relación a su período precedente, esto pese a que el portafolio de la compañía registró un crecimiento significativo del 41,11%, ante lo cual la administración de la compañía debe analizar los rendimientos que le genera cada inversión, así como la eficiencia en el manejo de los mismos. Al respecto de este punto es importante señalar que la Ley General de Seguros establece que las empresas de seguros y compañías de reaseguros para el ejercicio de su actividad deben mantener inversiones obligatorias. Las empresas de seguros y compañías de reaseguros deben invertir sus reservas técnicas, el capital pagado y reserva en moneda nacional, extranjera o unidades de valor constante, procurando la más alta seguridad, rentabilidad y liquidez, en los rubros y porcentajes, establecidos en el artículo 23 de la Ley General de Seguros. Al 31 de diciembre de 2016, las inversiones admitidas y requeridas, presentadas al ente de control por INTEROCEÁNICA COMPAÑÍA ANÓNIMA DE SEGUROS, constan como Inversiones Obligatorias por USD 9,97 millones y las Inversiones Admitidas USD 9,50 millones, evidenciando un excedente de USD 0,54 millones.
Luego de afectar los rubros de resultados fuera de operación técnica, resultados de explotación y resultados fuera de explotación, INTEROCEÁNICA COMPAÑÍA ANÓNIMA DE SEGUROS alcanzó al 31 de diciembre de 2015 una utilidad de USD 71.700,80 (0,93% de los ingresos de operación), un valor significativamente superior a lo registrado en el 2014, cuando fue de USD 14.292,35 (0,16% de los ingresos de operación). El comportamiento de la utilidad es producto de la variación de los costos de siniestros, en donde los siniestros pagados ascendieron 5,25 millones en el 2015 luego de haber sido USD 9,65 millones en el 2014, se debe indicar que la siniestralidad de los ramos de vida descendieron del 56,60% en el 2014 al 18,71% en el 2015.
Para diciembre de 2016, la compañía presentó una pérdida de USD 0,73 millones, comportamiento que se debió principalmente al registro de provisiones correspondientes a valores que la compañía mantiene pendiente de pago con el IESS correspondientes al período 2001 - 2007, situación que provocó que se vean afectados sus resultados, los cuales debieron ser incluidos contablemente para el término del 2016 a pedido de la Superintendencia de Compañías Valores y Seguros mediante Oficio N° SCVS-IRQ-DRSP-SA-2017-0009-00822 de fecha 16 de marzo de 2017. La compañía procedió de forma inmediata a registrar dichos valores en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2016, con la finalidad de dar cumplimiento a lo dispuesto por el organismo de control. Este cambió contable, se registró luego de que los auditores externos ya habían emitido su informe definitivo, es por ello que las cifras varían con respecto al balance interno de la compañía.